872812_2018_久力环境_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

公告编号：2019-019 1 2018 年度报告 久力环境 NEEQ:872812 江苏久力环境科技股份有限公司 公告编号：2019-019 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2018 年 3 月，上海芮昱创业投资中心（有限合伙）通过增资方式对公司进行投资。二、公司于 2018 年 6 月 20 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。三、公司于 2018 年 12 月 6 日，公司一致行动人发生变更，变更后一致行动人为：薛莉萍、秦笑梅、陈魁、许龙扣、周陆文嘉、黄可中、常伟、高阳、南京御泰企业管理合伙企业（有限合伙），本次变更后控股股东、实际控制人及其一致行动人的持股比例为 90.70%。四、2018 年 12 月 12 日，江苏省科学技术厅苏科条发 2018361 号文件同意公司建立省级院士工作站。公告编号：2019-019 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2019-019 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、久力环境 指 江苏久力环境科技股份有限公司 子公司、锦绣中华 指 四川锦绣中华环保科技有限公司 南京久复 指 南京久复环境工程有限公司 南京御泰 指 南京御泰企业管理合伙企业（有限合伙）芮昱投资 指 上海芮昱创业投资中心（有限合伙）股东大会 指 江苏久力环境科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏久力环境科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏久力环境科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏久力环境科技股份有限公司章程 关联交易 指 与关联方之间的交易 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商 指 长城国瑞证券有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-019 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人薛莉萍、主管会计工作负责人林俊及会计机构负责人（会计主管人员）艾超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理不当而影响公司发展的风险 有限公司存续期间，公司的法人治理结构不完善，存在关联交易、对外投资等事项未经股东会决策等不规范情形。股份公司设立后，公司建立健全了股份公司的股东大会、董事会和监事会制度，高级管理人员设总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人。公司制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易制度、对外担保制度、对外投资制度等制度。但由于股份公司成立时间较短，公司的内部控制制度在执行上与规范要求存在一定差距，这需要在未来的管理实践中逐步完善。未来公司经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：报告期内公司组织管理层认真学习公司法、公司章程以及其他公司内部管理制度，使管理层逐步熟悉规范管理的流程，增强规范管理的意识，同时，公司加强了信息披露工作，按照法律法规和公司章程的要求做好信息披露事务。在报告期内，上述措施已经取得显著的效果 应收账款规模较大及发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款的规模较大，截至 2018年 12 月 31 日应收账款余额 111,804,248.20 元，占营业收入的比重为 79.98%，应收账款余额占营业收入比例 公告编号：2019-019 6 较高。虽然公司应收账款的账龄普遍较短，公司也建立了相应的制度加强合同管理和服务款项的回收管理，并按照审慎的原则计提了坏账准备，但是，考虑到公司应收账款金额较大，如果公司客户资信状况、经营状况出现恶化，可能会给公司带来坏账损失。应对措施：公司将进一步重视应收账款的管理和控制，制定完善的管理制度并严格遵照执行。公司将做好客户资信调查，对客户的信用进行评估，合理调整公司账龄结构，以此降低应收账款不能按时回收风险，保证公司持续经营能力。存货规模较大及流动性的风险 报告期内，公司存货规模较大，且报告期末余额较大，截至 2018 年 12 月 31 日，公司存货净值为48,167,419.55 元，占流动资产的比例为 28.01%。公司存货周转率保持在较低水平，公司 2018 年 1-12 月，存货周转率为 1.93 次。随着公司业务规模逐步扩大，存货占用公司营运资金的规模及比例可能会进一步增加，从而对公司生产经营的扩大产生负面影响。应对措施：公司将加强对存货的管理工作，包括盘点管理、进出库管理、陈旧或残次物资管理；合理规划存货储备、合理分配存货项目；避免浪费与侵占；合理规划存货的周转速度。受到多次行政处理措施的风险 报告期内，公司因管理水平提高速度未能有效的跟上经营规模的扩大速度，致使环评文件出现质量问题，多次受到行政管理部门的行政处理措施。虽受到的行政处理措施均为限期整改或通报批评，不构成行政处罚法规定的行政处罚方式，仅为行政机关的行政处理措施。但公司如不能严格把控经营活动，将面临再次被处理的风险，对公司的经营发展产生不利影响。应对措施：公司制定相关规章，健全管理体系，完善管理机制，加强经营活动管控，强化项目管理，确保产品及服务质量。管理失控的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有 16 家分公司，子公司锦绣中华拥有 8 家分公司，分布在全国多个城市，分支机构数量较多。尽管公司已制订了体系较为完整的业务质量管理制度，形成了较为完备的质量管控体系，但是如果不能持续提升管理能力、不断完善相关管理制度、加强各分支机构之间的沟通联系、加强管理制度的执行与监督，仍可能存在管理难度加大甚至管理失控的风险，出现诸如分支机构违法违规经营等内部控制失效的情形，进而对公司的经营业绩和持续发展产生不利影响。应对措施：报告期内公司定期对管理团队组织培训，根据实际情况，学习、吸取先进管理思想，不断完善和修改相关管理制度，加强各公司之间的交流，使管 公告编号：2019-019 7 理过程更加透明化。在报告期间，上述措施已经取得显著效果。政策变动风险 随着国家对环境保护问题的重视，环保行业成为国家重点支持发展的行业。环保咨询属于整个环保产业的入口，受到的政策监管也越加严格。2015 年 1 月新的 环境保护法开始执行，加强了对未批先建问题的惩治力度，为环保咨询行业创造了较好的发展空间。但是，这也表明环保咨询行业对国家政策具有较强的依赖性。如果国家相关政策发生重大变化，对环保行业扶持力度减弱，或者企事业单位减少对于环境咨询的资本投入和支出，将会对公司的经营造成不利影响。2017 年 7 月 16 日，国务院发布关于修改的决定，自 2017 年 10 月 1 日施行，删除第六条第二款“建设项目的环境影响评价工作，由取得相应资格证书的单位承担”。目前，环境影响评价业务在公司环境技术咨询业务中的占比较高，环境影响评价业务行业准入资质取消，公司在缺乏市场化的竞争及应变能力等情况下，将会对公司经营造成重大不利影响。应对措施：公司在原有的环境技术咨询服务和环保工程建造技术服务基础上，将进一步延伸业务链条，积极推进环境检测、环境综合治理和环境大数据业务，形成结合环境咨询、环保工程服务、环境检测等为一体的上下游联动服务，成为建设项目全周期环境管理的综合解决方案提供商。宏观经济波动风险 宏观经济波动对新建项目的开工选择有重大影响，最终对环境技术咨询服务以及环保工程建造技术服务的需求产生影响。如果宏观经济发展放缓，或者经济环境恶化都将对公司的经营状况产生不利影响。应对措施：公司将紧跟宏观调控相关的政策，从项目前期、中期、后期三个阶段进行风险控制。前期在合同谈判阶段约定好合同的保障性条款，中期加强项目管理，严格执行合同，确保能按期按质交付，注意项目资料的收集、建档和存档，后期积极督促客户验收，确保服务及产品质量达到客户满意水准，同时做好项目收款工作，确保及时收回项目尾款。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-019 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏久力环境科技股份有限公司 证券简称 久力环境 证券代码 872812 法定代表人 秦笑梅 办公地址 南京市玄武区长江路 111 号 419 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 聂载陵 职务 董事会秘书 电话 025-84650067 传真 025-84650047 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市玄武区长江路 111 号 419 室，210018 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 1 月 6 日 挂牌时间 2018 年 6 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L723 咨询与调查-L7239 其他专业咨询 主要产品与服务项目 环境技术咨询服务、环保工程建造技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）16,125,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 薛莉萍 实际控制人及其一致行动人 薛莉萍、秦笑梅、陈魁、许龙扣、周陆文嘉、黄可中、常伟、高阳、南京御泰企业管理合伙企业（有限合伙）公告编号：2019-019 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320000768299900C 否 注册地址 南京市玄武区长江路 111 号419 室 否 注册资本（元）16,125,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许剑辉、徐志杰 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 1 月 22 日，公司主办券商由长城国瑞证券有限公司变更为天风证券股份有限公司。公告编号：2019-019 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 139,798,932.41 176,502,468.14-20.79%毛利率%45.46%45.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,439,413.26 11,225,278.68 82.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,885,224.16 11,120,687.33 78.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.94%32.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.05%32.01%-基本每股收益 1.2901 0.7484 72.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 178,058,910.23 136,612,114.94 30.34%负债总计 102,036,910.55 96,029,528.52 6.26%归属于挂牌公司股东的净资产 76,021,999.68 40,582,586.42 87.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.71 2.71 73.80%资产负债率%（母公司）53.11%67.00%-资产负债率%（合并）57.31%70.29%-流动比率 173.63%134.31%-利息保障倍数 28.46 59.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-27,648,752.41 1,427,871.61-2,036.36%公告编号：2019-019 11 应收账款周转率 1.39 3.15-存货周转率 1.93 5.30-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.34%74.71%-营业收入增长率%-20.79%118.13%-净利润增长率%82.08%27.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,125,000 15,000,000 7.5%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 （一）非流动性资产处置损益-106,907.84（二）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 197,143.54（三）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0（四）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 478,688.57（五）其他符合非经常性损益定义的损益项目 0 非经常性损益合计非经常性损益合计 568,924.27 所得税影响数 14,735.17 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 554,189.10 公告编号：2019-019 12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 81,724,752.28 30,322,972.98 应收票据 50,000.00 0 应收账款 81,674,752.28 30,322,972.98 应付票据及应付账款 16,716,167.03 8,395,617.82 应付账款 16,716,167.03 8,395,617.82 应付利息 9,090.28 8,320.89 其他应付款 2,818,519.78 2,827,610.06 6,124,560.4 6,132,881.29 管理费用 34,602,940.98 29,917,721.85 15,199,125.27 12,778,339.08 研发费用 4,685,219.13 2,420,786.19 公告编号：2019-019 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于环保领域，具备数量较多的环境影响评价工程师及环保技术专业人才，是一家致力于为客户提供环境技术咨询服务、环保工程建造技术服务为主的，能够实现建设项目全周期环境管理的创新型一体化综合解决方案提供商。公司拥有废水处理技术、废气治理技术、河道治理技术、土壤修复和除盐水技术等核心技术，依托成熟的环境影响评价工程师团队及环保技术人员团队，以环境影响评价咨询为起点，业务涵盖了建设项目竣工环境保护验收和调查、突发环境事件应急预案、环境风险评估排查、水土保持方案和验收、社会稳定分析与评估，环保管家等咨询服务，形成了全方位的环境技术咨询服务体系。公司的环境技术咨询服务以江苏、四川为核心，辐射安徽、陕西等全国多个省份，目前已为万余家政府机构及企事业单位提供了环境技术咨询服务，有丰富的客户资源及成熟的业务渠道。目前，公司拥有建筑工程施工总承包叁级资质，建筑机电安装工程专业承包叁级资质（承包范围：单项合同额1000万元以下的各类建筑工程项目的设备、线路、管道的安装，非标准钢结构的制作、安装），环保工程专业承包叁级资质（承包范围：污染修复工程、生活垃圾处理工程中型以下及其他小型环保工程的施工），城市及道路照明工程专业承包叁级资质，以及原环境保护部颁发的原环境影响评价乙级资质（评价范围：轻工纺织化纤、化工石化医药、冶金机电和社会服务，环境影响报告表类别：一般项目）。子公司锦绣中华拥有原环境影响评价乙级资质（环境影响报告书乙级类别：农林水利、采掘、交通运输、社会服务，环境影响报告表类别：一般项目）。（一）销售模式 公司利用上述关键资源要素，以商务谈判为主，并辅以公开招标、邀请招标竞争性谈判等方式获取项目。公司业务范围以江苏为中心，辐射至上海、安徽、山东、山西、陕西、内蒙、广东等省市；子公司位于四川省，能够有效覆盖四川、重庆、云南、湖北、江西、甘肃等省市。母公司作为公司的业务核心，单独成立了市场部负责环境技术咨询及环保工程建造技术服务业务、环保设备销售业务的承接，子公司及各分公司的销售团队主要负责环境技术咨询服务业务及环保设备销售业务的承接。销售人员通过对市场动态及市场需求情况调查、研究，巩固、开拓目标市场、挖掘目标客户。通过不断完善人员的管理体系，建立科学的绩效评估体系，目前已形成一支素质较高、结构合理、规模适中的专业营销团队。（二）盈利模式 公司专注于为客户提供环境管理服务，报告期内，公司的主营业务收入全部来源于环境技术咨询服务、环保工程建造技术服务和环保设备销售。1、环境技术咨询服务 公司承接环境技术咨询服务业务后，对于年度环保管家顾问服务，公司在服务期内持续为客户提供服务，公司根据服务进度确认收入，扣除相关成本费用后形成利润。对于项目类咨询服务，按照客户需求和行业技术标准为客户制定解决方案，并根据客户需要为客户出具不同类型的报告，服务完成后确认收入，扣除相关成本费用后形成利润。2、环保工程建造技术服务 公司承接环保工程建造技术服务业务后，按照合同约定的进度为客户提供环保工程建造技术服务，并根据工程进度确认收入，扣除相关成本费用后形成利润。公告编号：2019-019 14 3、环保设备销售 公司根据客户需求采购环保设备，在设备安装调试完成后确认收入，扣除采购成本及人工成本后形成利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.主要财务指标 截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 178,058,910.23 元，较上年末增长 30.34%；负债总额 102,036,910.55 元，较上年末增长 6.26%；归属于挂牌公司股东的净资产为76,021,999.68 元，较上年末增长 87.33%；报告期内，公司实现营业收入 139,798,932.41 元，同比下降 20.79%；营业成本 76,249,121.21 元，同比下降 20.31%；归属于挂牌公司股东的净利润 20,439,413.26 元，同比增长 82.08%。2.报告期内公司经营情况（1）加强团队建设 公司对于市场团队的建设计划在报告期内已经实现，精简了市场和技术团队，并通过调整薪酬方案以及激励方案，使得公司目前拥有一支稳定、高效并具备较高业务和技术水平的业务团队，公司业务在报告期内从效率和质量上得到了显著提升。（2）提高研发能力 公司在 2018 年成立了院士工作站，加强了公司的研发能力，推动了公司通过加强核心技术来提升核心竞争力的进程。(二二)行业情况行业情况 随着中国经济的持续快速发展，城市进程和工业化进程的不断增加，环境污染日益严重，近年来国家对环保的重视已经上升到国家战略层次。由于国家近年来加大了环保基础设施的投资建设，加强了企业污染治理监管，使得环保行业市场需求不断加大，要求不断提高，环保产业总体规模迅速扩大，产业领域不断拓展，产业科技发展迅速。报告期内生态环境部加强了对环境影响评价报告的复核力度，在高监管力度下，使得行业越来越趋于规范化，使得公司在主营业务上竞争力加强。1.环保行业总体规模与发展趋势 公告编号：2019-019 15 “十二五”以来，国家对于环境污染治理力度前所未有，环境保护被提高到生态文明的高度，建立美丽中国已经成为实现中国梦的重要组成部分，支持环保产业发展的政策密集出台。在政策与市场的双重推动下，环保产业进入生命周期的成长期，环保产业各领域均取得长足进步和跨越式的发展。从全国环境污染治理投资总额的增长情况看，2006 年至2015 年年均增长速度为 14.68%，同时全国环境污染治理投资总额占 GDP 的比重从 2006 年开始不断上升，2010 年达到最高值 1.86%，随后稳步下降至 2015 年的 1.28%。数据来源：产业信息网“十三五”同样是我国环保行业高速发展的五年，据产业信息网预测，以“三大行动计划”为基础，预计带动行业超过 6 万亿的投资规模，年均复合增速达 10%，预计“十三五”末，环保投资占 GDP 的比重将达 1.45%。2017 年 12 月 18 日，中央经济工作会议召开，生态文明首次被列为 8 项重点工作之一，会议将污染防治列为决胜全面建成小康社会的三大攻坚战之一，重视程度空前；2017 年 12月 19 日，全国碳排放交易体系正式启动；2018 年 1 月 1 日，环保税法实施条例正式实施，环保要素价格全面纳入工业生产体系，排污许可政策全面推广；2018-2019 年非电力工业领域全面推进类超洁净改造，环保行业仍处于重大发展期。根据智研数据中心预测，至2022 年中国环保行业产值将达到 12.52 万亿元。数据来源：智研数据中心 2.环保咨询行业规模 环境咨询服务以环境影响评价为主，还涉及环境监理、环境设计、环境规划、环境培训等所有环境相关领域，可为客户提供环境综合解决方案。随着国内环保投资总额的不断 公告编号：2019-019 16 增加，我国环境咨询市场发展迅速，但市场较为分散。根据东吴证券的研究数据，全国环保咨询市场“十三五”期间的年均增速可维持 9.44%的水平，对应“十三五”期间市场总容量约为 1238 亿元，平均每年对应约 248 亿市场。（1）环境影响评价 环境影响评价属于环境咨询行业中发展较早的子行业。环境影响评价是指针对规划或者建设后项目有可能对环境产生的影响进行性预测分析，预先提出解决对策，对可能出现的污染物进行跟踪监测并消减污染的影响。我国环境影响评价产业经过三十余年的发展和运作已经较为成熟，逐渐形成了由审批机构（政府环境行政主管部门）、技术评估机构（环境行政主管部门下设的评估中心）、评价机构（环评单位）、实施机构（项目建设单位）以及监督方（社会公众）五方共同组成的格局，作为防治环境污染的第一道屏障重要性极强。环评机构建设单位审批部门评估部门监督方环评文件环评文件环评费用环评批复我国环境影响评价体系 数据来源：东吴证券研究所 根据建设项目环境影响评价资质管理办法（国家环境保护总局令第 36 号），环境影响评价资质等级分为甲级和乙级，评价范围包括环境影响报告书的十一个类别和环境影响报告表的二个类别，其中环境影响报告书类别分设甲、乙两个等级。在人员要求方面，甲级机构需至少配备 15 名环境影响评价工程师，乙级机构需至少配备 9 名环境影响评价工程师。根据环境保护部数据中心的数据，截至 2018 年 1 月，全国共有 184 家甲级机构，736家乙级机构，环境影响评价工程师总数为 10,881 人。从专业分布角度来看，2016 年社会区域类环境评价工程师的数量最多，占比高达 22%，其次是化工石化医药类、交通运输类和冶金机电类，占比均为 13%。环评工程师的专业分布情况也表明了不同细分市场的竞争程度。公告编号：2019-019 17 数据来源：光大证券研究所 历史上看，我国大多数环评机构为环保系统所属单位，民营环评机构市场占有率仅为30%左右。为能够从市场角度客观评价项目的环境影响状况，2015 年环保部门开始整顿环评体系，先后出台通过了环境保护部关于全国系统环评机构脱钩工作方案、环境保护部党组关于严格廉洁自律、禁止违规插手环评审批谋取私利的规定等政策，斩断了环评企业与环保政府系统的纽带，并迫使环评产业在规定期限内市场化，直接利好环评领域内民营企业。截至 2016 年底，全国 358 家环保系统的环评机构已按期全部完成脱钩，其所占有的市场空间完全释放，民营环评企业迎来拓展良机。根据光大证券研究所的数据，从 2009 年开始，环评业务数量增加明显。环评市场规模从 2010 年的 31.8 亿元增长至 2015 年的 46.2 亿元，年均增速为 7.76%。预计未来环评市场每年规模可达到 60-100 亿元左右。数据来源：光大证券研究所（2）环境监理 环境监理一般是独立于业主和承包人的第三方，受项目建设单位委托，以环境影响评价文件及环境保护行政主管部门批复及环境监理合同为依据，运用建设单位所赋予的权利对工程建设期的环境保护等实行全面监理，使工程环保措施得以顺利实施的过程。环境监理的目的，一是提高环境影响评价的有效性，实现工程建设项目环保目标；二是落实环境保护设施与措施，防止环境污染和生态破坏；三是满足工程竣工环境保护验收要求。随着环境影响评价制度的加速推广，国家对环境监理的重视程度不断提升。原国家环保总局 1999年发布关于进一步加强环境监理工作若干意见的通知强调环境监理重要性，环境保护 公告编号：2019-019 18 部 2012 年发布关于进一步推进建设项目环境监理试点工作的通知，要求各级环境保护行政主管部门在审批部分建设项目环境影响评价文件时，应要求开展建设项目环境监理，同时先后在部分省市开展环境监理试点，取得了良好效果。根据中央生态文明体制改革精神，2015 年 12 月环境保护部发布了建设项目环境保护事中事后监督管理办法，在国家层面正式明确了建设项目环境监理制度。2016 年 4 月环境保护部发布了关于废止的通知，环境监理试点工作正式终止，环境监理工作正式、全面纳入国家和各级环保部门环境管理工作内容。和环境影响评价业务相比，环境监理由于具有服务贯穿整个项目周期的特点，收费标准相对环境影响评价更高。虽然国家层面并未出台环境监理的收费政策，但各个试点地方对于环境监理收费都已经有所规定。以第二批环境监理试点省份内蒙古、重庆市为例，环境监理的收费标准大约相当于建设项目环评收费标准的 5 倍。考虑到环境监理在本质上是保证和提升环评的有效性，在执行上必将和环评同步开展。根据东吴证券的研究数据，环境监理“十三五”总市场空间最高有望达到 2705 亿元。（3）环境设计 环境设计为建设项目的决策与实施提供环保相关的工程勘察、咨询、设计、工程承包等服务，在提高投资效益、转变经济发展方式、加强节能减排、确保工程质量安全等方面发挥着重要作用。2015 年 12 月，发改委发布政府和社会资本合作项目前期工作专项补助资金管理暂行办法，安排中央预算内投资对 PPP 项目前期工作给予专项补助，助力 PPP 项目的前期推广。环境咨询企业中具备环境设计能力的企业，在 PPP 项目的前期准备环节可将环评、可行性研究、环保工程设计等需求进行综合打包。详细的项目前期设计有助于地方政府获得资金补贴，更能够体现投资价值吸引投资者，助力 PPP 项目加速落地。截至2016年6月底，全部入库的PPP项目中环保公用事业相关的项目总投资额约为1.4万亿元。根据东吴证券的测算数据，在环保公用事业领域，环境设计的市场空间预计可达到 320533 亿元。3.环保行业发展趋势（1）未批先建处罚力度加强，市场缺口不断扩大 环评执行率低督促政策执行力不断强化。根据 2015 年 1 月 1 日执行的新环保法第六十一条规定：建设单位未依法提交建设项目环境影响评价文件或者环境影响评价未经批准而擅自开工建设的，由负有环境保护监督管理职责的部门责令停止建设，处以罚款，并可以责令恢复原状。环评审批是环保部门最强势的一项权利，修订后的新环保法大大加强了对未批先建的处罚力度，企业未批先建违法成本将大幅增加。根据对环保部历年通过环评审批的固定资产投资总额进行统计，假设通过审批的项目平均三年完成建设，并与要求进行环评的 11 个大类行业固定资产总投资完成额进行对比。实际进行环评的项目投资额占比从 2009 年开始不断下降，2013 年项目环评执行率仅为49.96%，未进行环评的项目缺口正在扩大。未来随着政策进趋严以及企业未批先建违法成本上升，未进行环评的投资缺口将得以弥补，若相应固定资产投资额未来年均可保持 5%增长，则未来 5 年行业市场空间预计达 500 亿元。（2）环保系统环评机构脱钩，环评市场洗牌 环评行业过去由环保系统所属的环评机构所主导，对环评的独立性和市场化发展有较大的阻碍。环保部于 2015 年 3 月通过了环境保护部关于全国环保系统环评机构脱钩工作方案，要求全国环保系统具有环评资质的直属单位通过注销资质、变更法人等形式在股权、业务上与当地环保部门彻底脱离关系，环保部直属环评机构、西部省级及中东部地区 公告编号：2019-019 19 各级环保部门所属环评机构、西部地区市县级环评机构分别要求 2015 年 12 月 31 日、2016年 6 月 30 日、2016 年 12 月 31 日前完成脱钩。截至 2016 年底，全国 358 家环保系统的环评机构已按期全部完成脱钩，事业单位属性的甲级环评机构占比由近 40%下降至 26%，降幅明显。环评市场面临人员与资源的重新洗牌。除环保系统内的环评机构注销资质带来的民营环评企业市场范围提升外，以变更法人方式脱钩的环评机构由于失去体制内的资源优势，面临人才流失、资质重新核定、订单获取能力下降等风险，在市场化竞争初期相对处于劣势，市场份额将被优秀的市场化民营机构迅速抢占。（3）双向拓展加速整合，行业机遇逐渐显现 中国环保行业从宏观上还有广阔的发展空间，政策、政府和环保企业的需求、公众的环保意识有增无减。从宏观上看，行业内的公司目前要么以咨询为主、要么以治理为主，业务较为分散，行业集中度也不高。根据国外的经验，随着行业发展和市场化进程的不断深入，行业内环保综合服务类的公司数量必将逐渐提升。从微观上看，环保系统环评机构脱钩极大的促进环评机构改革和人员的流动，这也正是市场整合资源的机遇，可以通过整合，使一些公司由单一的环保咨询企业、设备供应商、工程承包商向具有项目全生命周期能力的综合环境服务类公司迈进。结合国际先进经验，我国的环境服务类公司可借助环评脱钩的机遇，整合人员和市场资源，完善自身的环境服务能力。横向拓展方面：以环评咨询为起点，拓展调查、监测、安评、节能评价业务等，形成一套组合式的咨询体系。纵向拓展方面：借助客户资源和专业能力，贯穿整个项目的执行链，多点切入，使重资产业务订单数量得到有效的提升，打造项目全生命周期服务能力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,589,475.18 3.14%3,350,758.20 2.45%66.81%应收票据与应收账款 99,522,563.84 55.89%81,724,752.28 59.82%21.78%存货 48,167,419.55 27.05%30,820,468.17 22.56%56.28%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,302,379.54 1.29%3,563,619.88 2.61%-35.39%在建工程-短期借款 18,000,000.00 10.11%6,000,000.00 4.39%200.00%长期借款 3,000,000.00 1.68%-0.00%100.00%资产总计 178,058,910.23 136,612,114.94 30.34%公告编号：2019-019 20 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货 公司 2018 年末存货较上年末增长 56.28%，主要系受行业环境影响，环保行业整体要求日趋严格，公司对环评报告等各类咨询业务加强内部审核要求，收入确认标准趋严，项目实施期间延长，报告期内已发生未结转的项目成本增加所致。2、短期借款 公司 2018 年末短期借款较上年末增长 200.00%，主要系环保行业整体要求日趋严格，公司对环评报告等各类咨询业务加强内部审核要求，同时客户付款周期有所延长，存货、应收票据及应收账款余额上升，进而营运资金需求上升，公司利用银行借款补充所致。3、资产总计 公司 2018 年末资产总计较上年末增长 30.34%，主要系存货、应收票据及应收账款余额上升所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 139,798,932.41-176,502,468.14-20.79%营业成本 76,249,121.21 54.54%95,679,790.62 54.21%-20.31%毛利率%45.46%-45.79%-管理费用 17,065,229.41 12.21%29,917,721.85 16.95%-42.96%研发费用 4,240,640.16 3.03%4,685,219.13 2.65%-9.49%销售费用 11,940,194.88 8.54%29,480,197.59 16.70%-59.50%财务费用 925,146.72 0.66%329,536.79 0.19%180.74%资产减值损失 5,436,671.25 3.89%1,918,413.30 1.09%183.39%其他收益 197,143.54 0.14%13,977.10 0.01%1,310.48%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-36,385.24-0.03%-54,360.19-0.03%33.07%