872800_2018_深发红木_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

公告编号：2019-015 1 深发红木 NEEQ:872800 深发工艺红木（深圳）股份有限公司 ShenFat Arts&Crafts Rosewood(Shenzhen)Joint Stock Limited Company 年度报告 2018 公告编号：2019-015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2018 年 3 月 18 日深发红木亮相第 33 届深圳国际家具展 深发红木获得 2018 第六届中国（深圳）中式生活博览会“金匠奖”公告编号：2019-015 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、深发红木 指 深发工艺红木(深圳)股份有限公司 有限公司、深发有限 指 深发工艺家私(深圳)有限公司,系深发红木的前身 深发家私公司 指 控股股东,SHEN FAT FURNITURE COMPANY 艺深文化 指 深圳艺深文化产业有限公司,系公司控股股东 香港骏杰投资 指 香港骏杰投资有限公司,原名香港深发工艺家私有限公司 深发共赢 指 深圳市深发共赢信息咨询合伙企业(有限合伙),系公司股东 深发共富 指 深圳市深发共富投资合伙企业(有限合伙),系公司股东 深发共创 指 深圳市深发共创投资合伙企业(有限合伙),系公司股东 帅航股份 指 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司,证券代码为 871734 股东大会 指 深发工艺红木(深圳)股份有限公司股东大会 董事会 指 深发工艺红木(深圳)股份有限公司董事会 监事会 指 深发工艺红木(深圳)股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的深发工艺红木(深圳)股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张祝林、主管会计工作负责人陈赛凤及会计机构负责人（会计主管人员）陈赛凤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理风险 有限公司阶段，公司规范治理意识较为薄弱，治理机制不够健全，股东会会议记录内容不规范、保存不完整，监事未切实发挥监督作用等情况。股份公司设立后，公司建立健全法人治理结构，制定适当的内控体系，但股份公司成立时间较不长，各项管理制度尚需一定的时间周期检验。随着公司经营规模不断扩大，将对公司治理提出更高的要求。因此，公司仍存在因内部治理不当而影响公司持续稳定健康发展的风险。实际控制人控制不当风险 张祝林、陈赛凤和林佩伶三人签有一致行动协议，三人间接持有深发红木 62.40%的股份，三人均在公司担任重要职位，对公司实际经营有决定性影响，系公司共同实际控制人。实际控制人能对公司的战略规划、人事安排、生产经营和财务收支等决策实施有效控制及重大影响。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。重大诉讼风险 公司原控股股东深发家私公司、实际控制人张祝林、陈赛凤与深圳市新鸿洲房地产有限公司存在合同纠纷。2015 年 11 月 19 日，新鸿洲公司因 房屋拆迁补偿意向书 涉及的房屋拆迁纠纷将张祝林、深发家私公司、深发有限、陈赛凤等四名被告诉诸深圳市宝安区人民法院，诉请法院判令四被告继续履行 房屋拆迁补偿意向书，赔偿新鸿洲公司损失人民币 4,800 万元，并承公告编号：2019-015 6 担全部诉讼费用。尽管 房屋拆迁补偿意向书 的合同主体为新鸿洲公司和张祝林、深发家私公司，但深发红木依然被列为当事人。虽然广东省深圳市宝安区人民法院出具的“(2015)深宝法民三初字第 2575 号”民事判决书认定案涉房屋拆迁补偿意向书 的主体是张祝林和深发家私公司，被告深发有限和陈赛凤并非案涉意向书的合同主体，原告诉请深发有限和陈赛凤承担合同责任没有事实和合同依据，但是深发红木依然有面临败诉而承担赔偿的风险。同时，如张祝林承担败诉结果，有可能影响张祝林间接持有的公司股份。另外，原告陈玉荣诉称深圳市鸿源汇丰网络科技有限公司（以下简称“鸿源汇丰”）以深发工艺家私（深圳）有限公司需要借款为由，与原告签订出借咨询与服务协议，约定鸿源汇丰以向原告借款人民币 250 万元、借款期限为“自协议签订之日起至 2015 年 5 月 21 日”、“按年计息，年利率为 11%”，在还款期限届满后，鸿源汇丰未履行还款义务。原告请求法院判决鸿源汇丰支付借款本息、诉讼费用、律师费合计 254.30 万元，并要求深发红木等承担连带责任。针对该诉讼，鸿源汇丰以深发红木的名义向原告借款，并未受到深发红木的委托，公司亦并未收到原告支付的借款，深发红木依法没有代其还上述借款的义务，目前该案正在审理中。虽然公司败诉的可能性较小，但是深发红木依然有面临败诉而承担连带赔偿责任的风险。敬请投资者关注公司的上述诉讼风险。红木家具行业需求放缓的风险 红木家具作为高端消费品及家居配套，受国民经济景气程度、居民可支配收入变化的影响较大。若宏观经济下行，居民消费水平降低，高端消费品市场会最先受到冲击。近年来，受国家宏观经济政策调控的影响，房地产行业进入调整期，随着市场高端消费的萎缩，红木家具的消费观望情绪明显，近几年的红木销售量增长乏力，短期内红木家具企业去库存压力较大。公司经营风险 2016 年 8 月，公司已将生产环节进行了剥离，公司重点转向设计研发环节和销售管理工作，旨在向家具产品的经销商和有红木定制需求的中高端客户提高优质的红木家具产品和服务。报告期内，公司经营方式发生了上述调整，在剥离生产环节之后，若公司提供的红木家具产品不能继续获得客户的信赖，将会对公司的经营业绩造成较大的不利影响。存货账面价值较大风险 报告期内，公司存货账面价值占流动资产的比例较高，公司存货账面价值较大，存货周转率较低，占用了较多的营运资金，虽然红木家具可以长期保存，但若公司不能扩大销售规模、提高存货周转效率，可能会对公司的正常经营产生一定的负面影响。市场竞争风险 红木家具行业近年来增长速度逐步放缓，产品差异化程度低，竞争比较激烈。尽管公司结合自身资源优势，逐步加大产品研发创新投入，丰富销售模式、拓展销售渠道，打造有竞争力的市场品牌，但同样面临着行业进入者增多，竞争加剧的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-015 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深发工艺红木（深圳）股份有限公司 英文名称及缩写 ShenFat Arts&Crafts Rosewood(Shenzhen)Joint Stock Limited Company 证券简称 深发红木 证券代码 872800 法定代表人 张祝林 办公地址 深圳市龙华区观澜街道桂花社区贵湖塘 2500433 号深隆行厂办公楼 101 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 江邦国 职务 董事会秘书 电话 0755-27980386 传真 0755-27980386 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙华区观澜街道桂花社区贵湖塘 2500433 号深隆行厂办公楼 101;518110 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 6 月 16 日 挂牌时间 2018 年 5 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发零售业-F52 零售业-F528 五金、家具及室内装饰材料专门零售-F5283 家具零售 主要产品与服务项目 公司主营业务是红木家具的设计、研发和产品销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳艺深文化产业有限公司 实际控制人及其一致行动人 张祝林、陈赛凤和林佩伶 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 914403006875897709 否 注册地址 深圳市龙华区观澜街道桂花社区贵湖塘 2500433 号深隆行厂办公楼 101 是 注册资本 50,000,000.00 否 公告编号：2019-015 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 喻传东、吴平权 会计师事务所办公地址 深圳市福田区福田街道福山社区滨河大道 5022 号联合广场 A 座49 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2019-015 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 24,913,443.35 50,006,618.08-50.18%毛利率%25.83%20.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 512,397.76 2,142,838.15-76.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 151,595.64 2,116,177.85-92.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.81%3.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.24%3.43%-基本每股收益 0.01 0.04-75.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,614,083.20 85,930,198.73 4.29%负债总计 26,297,970.36 23,126,483.65 13.71%归属于挂牌公司股东的净资产 63,316,112.84 62,803,715.08 0.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.26 0.79%资产负债率%（母公司）29.35%26.91%-资产负债率%（合并）29.35%26.91%-流动比率 3.32 3.65-利息保障倍数 1.91 2.40-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,086,694.97 25,428,309.08-44.60%应收账款周转率 5.56 7.59-存货周转率 0.26 0.50-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.29%-31.86%-营业收入增长率%-50.18%-19.70%-净利润增长率%-76.09%-56.44%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-015 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）597,216.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-116,146.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 481,069.49 所得税影响数 120,267.37 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 360,802.12 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用单位：元 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 1,900,033.62 应收票据及应收账款 1,900,033.62 应付账款 118,853.20 应付票据及应付账款 118,853.20 公告编号：2019-015 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 修订）,本公司处于“F 批发和零售业”中的“F52 零售业”子行业，主营业务是红木家具的设计、研发和销售。公司产品消费定位为精品收藏鉴赏类以及中高档家居实用类，其产品原材料以大红酸枝、花梨等名贵木材为主，主要面向收藏界、投资界或广大普通家庭等消费群体。公司自成立以来一直专注于红木家具行业，凭借优良的品质和先进的设计理念深受许多高端消费者的青睐，现已拥有 13 项专利，先后被认定为“深圳老字号”、“广东省名牌产品”、“中国驰名商标”等称号，其部分产品获得由国家家具及室内环境质量监督检测中心颁发的检验证书，开创了红木家具带“身份证”销售的先河。公司曾被评为“2010 最具影响力的中国红木家具十大品牌”、“2014消费者最信赖的红木家具品牌奖”、“2013-2014 年度中国林业产业创新奖（红木类）”、“2016 年行业杰出贡献奖”。公司主要收入来源是红木家具的销售。公司商业模式如下:（一）盈利模式 公司主要从事红木家具的设计、研发和产品销售。公司重点在设计研发环节和销售管理工作，面向家具产品的经销商和有红木定制需求的中高端客户，着重加强品牌形象，丰富自身产品种类，争取逐步将深发红木品牌做到国内著名品牌，以实现更大比例的市场份额和更高的利润水平。（二）采购模式 公司的上游供应商主要包括红木家具生产厂商。制定了完备的管理模式和采购业务流程制度，采购部门依据公司策略及生产计划对所需物料的需求，收集对应物料供应商资料，经过评估，确定合格供应商并组织采购。（三）销售模式 目前公司采取经销商销售和大客户定制相结合的销售模式。公司主要客户为家具产品的经销商和有红木定制需求的中高端客户，为中高端客户提供定制服务。大客户定制模式主要业务类型包括提供家具来图定制、原品牌定型产品修改定制、全屋家具定制（含移动家具、固装家具）、为客户定制高端个性化的产品，实现与品牌产品销售的差异化。公司将同步建设线上和线下的展示推广和销售渠道以扩大公司的市场份额。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现营业收入为 2491.34 万元，与去年同期相比下降 50.18%；实现净利润 65.39 万元与去年同期相比下降 69.48%；营业成本 1847.91 万元，与去年同期相比下降了 53.75%。经营活动产生公告编号：2019-015 12 的现金流量净额 1408.67 万元，与去年同期相比下降了 44.60%。（一）销售收入下降的主要因素有：1.红木整体市场低迷。受市场需求与国内经济环境的影响，国内红木市场整体低迷。在中式生活风盛行的推动下，红木家具作为传统文化的一个符号、缩影，以其深厚的文化底蕴和结构工艺，及更高的增值价值和使用价值，得到广大民众的认可，红木家具作为中式的一个重要载体，成为中式生活不可或缺的主体。随着经济的发展，市场反而会回升趋暖，市场的短期低迷不会影响公司继续发展。2.全球经济疲软，国内供给侧改革、产业结构调整、银行收紧贷款，房产地市场调控等等导致我们的目标客户群体受到冲击。公司在保证产品质量及售后服务质量的前提下，将继续丰富自身产品种类，扩大市场份额以降低市场对于目标客户群体的冲击。（二）净利润下滑主要因素 净利润下滑的主要原因为收入减少，固定成本并未减少，导致净利润比去年同期下降。（三）经营活动产生的现金流量净额下降的因素 经营活动产生的现金流量净额下降的因素主要原因除了销售收入减少外，另外的原因主要系由公司支付红木家具的采购资金所致。（四）报告期内，商业模式、产品服务、核心团队并未发生重大变化。公司新产品深发喜遇新系列研发完成，逐步推出市场，新系列面向年轻消费群体，是深发现有产品线的有益补充。（二）（二）行业情况行业情况 （一）红木家具行业整体低迷 受国内国际经济及市场需求等多方面影响，2018 年中国红木家具行业整体市场低迷。（二）红木家具企业进入洗牌期 物以稀为贵，可用木材资源变少，国家环保监管加强，国际对森林资源的保护等，红木价格自然水涨船高。鉴于红木家具行业成本越来越高，在整体环境的作用下，整个产业处已经于一个沉淀、洗牌期。占据红木家具行业半壁江山的“小、乱、脏”的作坊，必然难以承受严要求，高成本的压力而自动退出市场。从而推动传统红木家具产业越来越规范、有序。红木家具作为传统文化的一个符号、缩影，以其深厚的文化底蕴和结构工艺，及更高的增值价值和使用价值，得到广大民众的认可，红木家具作为中式的一个重要载体，成为中式生活不可或缺的主体。随着生活水平的不断提高，红木市场需求仍然存在。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 121,047.37 0.14%315,631.46 0.37%-61.65%应收票据与应收账款 7,061,445.00 7.88%1,900,033.62 2.21%271.65%存货 64,508,777.68 71.99%76,912,995.35 89.51%-16.13%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 612,562.87 0.68%761,937.88 0.89%-19.60%在建工程-公告编号：2019-015 13 短期借款 15,000,000.00 16.74%15,000,000.00 17.46%0.00%长期借款-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期内本期货币资金12.1万元较上年期末31.56万元下降61.65%，主要原因是由于销售收入的减少导致。本期期末应收票据与应收账款706.14万元较上年期末190万元增加271.65%，主要原因是销售回款的滞后导致。本期存货占比为71.99%，比上年同期略有下降，主要原因是减轻了存货数量。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 24,913,443.35-50,006,618.08-50.18%营业成本 18,479,125.06 74.17%39,961,204.38 79.91%-53.76%毛利率 25.83%-20.09%-管理费用 2,911,895.25 11.69%3,658,791.46 7.32%-20.41%研发费用-销售费用 1,335,642.46 5.36%1,384,240.31 2.77%-3.51%财务费用 774,375.32 3.11%1,961,888.31 3.92%-60.53%资产减值损失 952,918.29 3.82%-439,386.55-0.88%316.87%其他收益 597,216.22 2.40%19,784.42 0.04%2,918.62%投资收益 12.05 0.00%18.08 0.00%-33.35%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 811,503.85 3.26%3,156,982.04 6.31%-74.29%营业外收入 3,260.92 0.01%100,000.01 0.20%-96.74%营业外支出 119,407.65 0.48%64,452.94 0.13%85.26%净利润 512,397.76 2.06%2,142,838.15 4.29%-76.09%项目重大变动原因：项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入为2,491.34 万元，与去年同期相比下降50.18%；实现净利润51.24万元与去年同期相比下降76.09%；营业成本1,847.91万元，与去年同期相比下降了53.76%。（一）营业收入下降的主要因素有：1.红木整体市场低迷。受市场需求与国内经济环境的影响，国内红木市场整体低迷。在中式生活风盛行的推动下，红木家具作为传统文化的一个符号、缩影，以其深厚的文化底蕴和结构工艺，及更高的增值价值和使用价值，得到广大民众的认可，红木家具作为中式的一个重要载体，成为中式生活不可或缺的主体。随着经济的发展，市场反而会回升趋暖，市场的短期低迷不会影响公司继续发展。2.全球经济疲软，国内供给侧改革、产业结构调整、银行收紧贷款，房产地市场调控等等导致我们的目标客户群体受到冲击。公司在保证产品质量及售后服务质量的前提下，将继续丰富自身产品种类，公告编号：2019-015 14 扩大市场份额以降低市场对于目标客户群体的冲击。（二）营业成本下降的主要因素为销售产品数量减少，营业成本随之减少。（三）财务费用减少的原因是借款减少。（四）资产减值损失增加的原因主要为计提坏帐准备，报告期计提371,655.00元，上年同期计提100,001.77元。（五）其他收益增加是因为会计政策变更导致，上年期政府补贴计入营业外收入，2018年（报告期）开始政府补贴计入其他收益。（六）投资收益减少是因为报告期内理财产品收益减少所至。（七）营业利润下降的主要原因是收入减少，固定成本并没有大幅降低所至。（八）营业外收入减少主要原因为会计政策变更导致，上年期政府补贴计入营业外收入，2018年（报告期）开始政府补贴计入其他收益。（九）营业外支出增加的原因为报告期内增加对外捐赠。（十）净利润下滑主要因素是报告期内，公司实现营业收入为2,491.35 34 万元，与去年同期相比下降50.18%；实现净利润51.24万元与去年同期相比下降76.09%；而固定成本并没有大幅下降所至。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 24,913,443.35 49,462,404.96-49.63%其他业务收入-544,213.12-100.00%主营业务成本 18,479,125.06 39,961,204.38-53.76%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%家具销售 11,166,136.05 44.82%38,014,754.45 76.02%木材销售 13,747,307.30 55.18%11,447,650.51 22.89%其他业务收入-544,213.12 1.09%按区域分类分析：按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司实现营业收入2,491.34万元，与去年同期相比下降50.18%。（一）营业收入下降的主要因素有：1.红木整体市场低迷。受市场需求与国内经济环境的影响，国内红木市场整体低迷。在文化复兴背景和中式生活风盛行的推动下，红木家具作为传统文化的一个符号、缩影，以其深厚的文化底蕴和结构工艺，及更高的增值价值和使用价值，得到广大民众的认可，红木家具作为中式的一个重要载体，成为中式生活不可或缺的主体。随着经济的发展，市场反而会回升趋暖，市场的短期低迷不会影响公司继续发展。2.全球经济疲软，国内供给侧改革、产业结构调整、银行收紧贷款，房产地市场调控等等导致我们的目标客户群体受到冲击。公司在保证产品质量及售后服务质量的前提下，将继续丰富自身产品种类，扩大市场份额以降低市场对于目标客户群体的冲击。(二)主营业务成本下降的主要因素 公告编号：2019-015 15 主营业务成本较上年同期下降53.76%，主要原因是销售减少，因此按销售收入计算的主营业务成本减少。（三）其他业务收入较上期下降100%，主要原因是本期无开展非主营业务之外的业务。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 瑞丽市丽森商贸有限公司 12,736,542.59 51.12%否 2 北京深发兰艺国际贸易有限公司 3,575,808.43 14.35%否 3 北京深发伟业国际贸易有限公司 2,829,316.00 11.36%否 4 吴江梅堰三友染料化工有限公司 790,000.00 3.17%否 5 姜秋萍 768,580.00 3.08%否 合计合计 20,700,247.02 83.08%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福建仙游龙宝轩古典艺术家私有限公司 4,752,750.00 39.31%否 2 深圳市万盛宇家具有限公司 4,491,426.24 37.14%否 3 福建兴远古典艺术家具有限公司 1,444,755.00 11.95%否 4 云南汉青家具有限公司 400,000.00 3.31%否 5 东莞市明轩木制品有限公司 300,000.00 2.48%否 合计合计 11,388,931.24 94.19%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,086,694.97 25,428,309.08-44.60%投资活动产生的现金流量净额 12.05 185,624.31-99.99%筹资活动产生的现金流量净额-14,281,291.11-28,809,577.20 50.43%现金流量分析：现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额下降的因素主要原因除了销售收入减少,本期营业收入 2491.34 万元，与去年同期相比下降 50.18%，这是经营活动产生的现金流量净额下降 44.60%的直接原因。2、投资活动产生的现金流量净额下降的主要原因为：公司投资活动产生的现金流量净额较上年下降 99.99%，主要是因为上期公司处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较多，本期无此项现金流所致。3、公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 50.43%，主要原因是公司于本期归还了筹资 1500万元，同时借款金额减少，故筹资活动产生的现金流量净额较上年减少。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 公告编号：2019-015 16 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司并未对外资子公司及参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本报告期内，公司理财收益为 12.05 元，无其他理财及投资情况。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。董事会“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 7,061,445.00 元，上期金额 1,900,033.62 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 115,864.44 元，上期金额 118,853.20 元；调增“其他应收款”本期金额 0.00元，上期金额 0.00 元；调增“其他应付款”本期金额 0.00元，上期金额 0.00 元；调增“固定资产”本期金额0.00元，上期金额 0.00 元；调增“在建工程”本期金额0.00元，上期金额 0.00 元；调增“长期应付款”本期金额 0.00元，上期金额 0.00 元。（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。董事会 调减“管理费用”本期金额0.00元，上期金额 0.00 元，重分类至“研发费用”。公告编号：2019-015 17 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 1、在追求经济效益和股东利益最大化的同时，诚信对待供应商和客户等利益相关者，依法经营、依法缴纳税款，为当地经济的发展做出积极的贡献；2、公司确保员工就业稳定，不断完善劳动用工与福利保障的相关管理制度，通过多种渠道和途径改善员工生活环境和工作环境，重视人才培养，实现员工与公司的共同成长。三、三、持续经营评价持续经营评价 1、行业状况：受国内国际经济及市场需求等多方面影响，2018 年中国红木家具行业整体市场低迷。红木家具企业进入洗牌期，但物以稀为贵，可用木材资源变少，国家环保监管加强，国际对森林资源的保护等，红木价格自然水涨船高。鉴于红木家具行业成本越来越高，在整体环境的作用下，整个产业处已经于一个沉淀、洗牌期。占据红木家具行业半壁江山的“小、乱、脏”的作坊，必然难以承受严要求，高成本的压力而自动退出市场。从而推动传统红木家具产业越来越规范、有序。而红木家具作为传统文化的一个符号、缩影，以其深厚的文化底蕴和结构工艺，及更高的增值价值和使用价值，越来越得到广大民众的认可，红木家具作为中式的一个重要载体，成为中式生活不可或缺的主体。随着生活水平的不断提高，红木市场将逐渐回暖。2、核心资源及团队 在设计、技术上有深厚的底蕴，公司有广东省名牌产品，深圳老字号等品牌优势，有良好的口碑，这些均能能帮忙公司在市场竞争中的取得优势地位。公司也拥有专业化稳定的团队。3、财务状况：公司财务状况具有连续性和可持续性。虽然因行业大环境的影响，本年营业收入较 2017 年相比减少，但同时，2018 年公司成本和费用在管理层的管控下大幅度下降，各项费用的支出得到有效控制，目前处于合理的范围内。因此，公司在 2018 年发展态势虽然所减缓，但是公司能够根据实际情况控制成本，抵御风险的能力依然较强，有持续经营的能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）公司治理风险 股份公司设立后，公司建立健全法人治理结构，制定适当的内控体系，但股份公司成立时间较不长，各项管理制度尚需一定的时间周期检验。随着公司经营规模不断扩大，将对公司治理提出更高的要求。因此，公司仍存在因内部治理不当而影响公司持续稳定健康发展的风险。应对措施：公司将进一步完善法人治理结构，完善各种管理制度。（二）实际控制人控制不当风险 张祝林、陈赛凤和林佩伶三人签有一致行动协议，三人间接持有深发红木 62.40%的股份，三人均在公司担任重要职位，对公司实际经营有决策性影响，系公司共同实际控制人。实际控制人能对公司公告编号：2019-015 18 的战略规划、人事安排、生产经营和财务收支等决策实施有效控制及重大影响。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。应对措施：公司将有效执行内部控制制度，避免实际控制人利用控股地位，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，降低可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的风险。（三）重大诉讼风险 公司原控股股东深发家私公司、实际控制人张祝林、陈赛凤与深圳市新鸿洲房地产有限公司存在合同纠纷。2015 年 11 月 19 日，新鸿洲公司因房屋拆迁补偿意向书涉及的房屋拆迁纠纷将张祝林、深发家私公司、深发有限、陈赛凤等四名被告诉诸深圳市宝安区人民法院，诉请法院判令四被告继续履行房屋拆迁补偿意向书，赔偿新鸿洲公司损失人民币 4,800 万元，并承担全部诉讼费用。尽管房屋拆迁补偿意向书的合同主体为新鸿洲公司和张祝林、深发家私公司，但深发红木依然被列为当事人。虽然广东省深圳市宝安区人民法院出具的“(2015)深宝法民三初字第 2575 号”民事判决书认定案涉房屋拆迁补偿意向书的主体是张祝林和深发家私公司，被告深发有限和陈赛凤并非案涉意向书的合同主体，原告诉请深发有限和陈赛凤承担合同责任没有事实和合同依据，但是深发红木依然有面临败诉而承担赔偿的风险。同时，如张祝林承担败诉结果，有可能影响张祝林间接持有的公司股份。另外，原告陈玉荣诉称深圳市鸿源汇丰网络科技有限公司（以下简称“鸿源汇丰”）以深发工艺家私（深圳）有限公司需要借款为由，与原告签订出借咨询与服务协议，约定鸿源汇丰以向原告借款人民币 250 万元、借款期限为“自协议签订之日起至 2015 年 5 月 21 日”、“按年计息，年