872263_2018_中天迅_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 中天迅 NEEQ:872263 深圳市中天迅通信技术股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年由电子科技大学牵头，深圳市中天迅通信技术股份有限公司作为主要参研单位完成的“高磁导率磁性基板关键技术及产业化”荣获国务院颁发2018 年度国家科学技术进步二等奖。高磁导率磁性基板是近年来国际上快速发展的一类新型电子信息功能材料，广泛应用于近场通信（NFC）、无线充电（WPC）等领域，推动了可穿戴柔性电子技术的发展，打破了国外在技术和市场垄断，达到国际领先水平。2018 年 8 月，本公司公告拟收购珠海市鼎盛电子有限公司 70%股权。2018 年 9 月，本公司以货币资金增资形式取得深圳市三极技术有限公司 80%股权。报告期内公司向国家知识产权局申报了发明专利 4 项，实用新型专利 19 项，获得新增实用新型授权 9 项。另外获得高新培育、研发费用资助等政府研发补助资金 150万 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中天迅、挂牌公司 指 深圳市中天迅通信技术股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 天线 指 天线是一种变换器，它把传输线上传播的导行波，变换成在无界媒介（通常是自由空间）中传播的电磁波，或者进行相反的变换。在无线电设备中用来发射或接收电磁波的部件。无线电通信、广播、电视、雷达、导航、电子对抗、遥感、射电天文等工程系统，凡是利用电磁波来传递信息的，都依靠天线来进行工作。2G 指 第二代手机通信技术规格，以数字语音传输技术为核心。一般定义为无法直接传送如电子邮件、软件等信息；只具有通话和一些如时间日期等传送的手机通信技术规格 3G 指 第三代移动通信技术，是指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术。3G 服务能够同时传送声音及数据信息，速率一般在几百 kbps 以上。3G 是指将无线通信与国际互联网等多媒体通信结合的新一代移动通信系统，目前 3G 存在 3 种标准：CDMA2000、WCDMA、TD-SCDMA。4G 指 第四代移动电话行动通信标准，指的是第四代移动通信技术，外语缩写：4G。该技术包括 TD-LTE 和 FDD-LTE 两种制式（严格意义上来讲，LTE 只是 3.9G，尽管被宣传为 4G 无线标准，但它其实并未被 3GPP 认可为国际电信联盟所描述的下一代无线通讯标准 IMT-Advanced，因此在严格意义上其还未达到 4G 的标准。只有升级版的 LTE Advanced 才满足国际电信联盟对 4G 的要求）。5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术，外语缩写：5G 也是 4G 之后的延伸，正在研究中。POS 机 指 一种多功能终端，把它安装在信用卡的特约商户和受理网点中与计算机联成网络，就能实现电子资金自动转账，它具有支持消费、预授权、余额查询和转帐等5 功能，使用起来安全、快捷、可靠。大宗交易中基本经营情报难以获取，导入 POS 系统主要是解决零售业信息管理盲点。连锁分店管理信息系统中的重要组成部分。NFC 指 NFC 是 Near Field Communication 缩写，即近距离无线通讯技术 NB-IoT 指 窄带物联网无线通信连接技术 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苏永红、主管会计工作负责人狄雪斯及会计机构负责人（会计主管人员）刘超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 申请豁免披露2018 年度报告及审计报告附注中前五大客户名称。申请豁免理由：（1）为保护客户信息，公司的定期报告均未对外实名公布客户名称，采用“客户一”、这样的客户代码形式对外披露。（2）公司保密客户信息，是公司重要的经营策略之一。（3）公司与部分客户签订保密协议，约定公司不对外公布客户信息。故申请豁免披露主要客户具 体名称，上述豁免披露申请已获得全国中小企业股份转让系统有限公司批准。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司于 2017 年 4 月 1 日由有限公司整体变更设立为股份公司。变更为股份公司后，公司建立了健全的法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体系需要在经营过程中逐步完善，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。市场竞争风险 公司主营的通信设备制造行业是充分竞争行业，公司包括手机7 天线在内的主要产品在国内外均有多家企业进行竞争。在消费者选择日趋多样化的情形下，公司面临着质量、价格、品牌等多方面的竞争压力。虽然公司经过长时间的技术积淀和销售扩展，积累了一定的品牌、品质等竞争优势，并且积极拓展业务，加强研发投入，但如果公司不能持续的提高产品技术含量、增强公司品牌竞争力，将有可能在未来市场竞争中处于不利地位，公司存在由于市场竞争加剧带来的业绩下滑风险。宏观经济波动风险 公司目前所处的计算机、通信和其他电子设备制造业受国家宏观经济形势影响较大，因此，公司未来的发展状况与国家宏观经济形势息息相关。如果全球经济进入下行周期或我国经济增速显著放缓，而公司未能对宏观经济周期有合理预判并相应调整经营策略，有可能对公司的经营业绩产生一定的影响。核心人员流失与核心技术泄密的风险 公司作为自主创新的高新技术企业，稳定、高素质的研发队伍和自主研发的核心技术对公司发展壮大至关重要。天线产品定制化的特征决定了研发设计困难、抄袭模仿容易等问题，因此核心技术人员是公司保持市场竞争优势和持续创新的关键因素。当前市场对于技术人才需求巨大，竞争日益激烈，如果出现核心技术泄密及核心技术人员大量流失的现象，有可能影响公司的市场竞争力和技术创新能力，进而影响公司的盈利能力。技术创新风险 当前通信技术发展迅猛，一般每隔 4-5 年会出现大规模的转型升级，带来通信设备的升级换代。技术升级在给行业带来持续的市场需求之外，也增加了对技术创新的要求。报告期内，公司为新产品、新技术和新工艺的研发投入了一定的企业资源，并取得了一定的技术成果。若未来，公司未能持续跟进行业技术的发展方向，未能以下游客户需求为导向进行产品的设计和研发，有可能影响公司的市场竞争力，进而影响公司的盈利能力。质押反担保风险 2018 年 11 月 22 日，公司与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行签订了两份借款合同，借款总金额 500 万元，借款期限均为 12 个月，利率均为一年期贷款基准利率上浮 1.77%，按月付息，每月偿还 10 万元本金。截至报告期末，尚剩余 490 万元未偿还。该笔借款由深圳市中天迅通信技术股份有限公司应收账款质押及苏永红、周妍、胡彬、余意 4 位自然人担保。若公司不能按期偿还银行借款，则存在丧失同金额的应收账款的风险。客户集中风险 近三年，公司前五大客户的销售额占相应期间主营业务收入的比例均超过 60%，公司客户存在相对集中的风险，若公司目前的主要客户因经营状况发生变化或者其他因素减少与公司的业8 务合作，可能对公司盈利能力造成影响。大额票据结算风险 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，公司应收票据分别为 906 万元、803 万元、309 万元，呈逐步上升态势。由于公司近年来业务规模不断扩大，票据结算作为公司主要采购结算手段之一，公司存在一定的大额票据结算风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市中天迅通信技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen ZHONGTIAN XUN Communication Technology Shares Co.,Ltd.证券简称 中天迅 证券代码 872263 法定代表人 苏永红 办公地址 深圳市南山区西丽街道集成电路设计应用产业园 501 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 狄雪斯 职务 董事会秘书 电话 0755-27588360 传真 0755-27572127 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市南山区西丽街道集成电路设计应用产业园 501 室（邮编：518000）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司总经办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 6 月 13 日 挂牌时间 2017 年 11 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3921 制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-通信设备制造-通信系统设备制造 主要产品与服务项目 各类型电子通讯设备天线类产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 深圳天岳佳众投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 胡彬 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300306263823P 否 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）（实际经营场所：深圳宝安石岩街道龙仔路东侧厂房 A 栋一层西面、二层）否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李继明、刘国平 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 8 月 31 日，本公司公告，拟以 186.67 万元收购珠海市鼎盛电子有限公司（以下简称“珠海鼎盛”），其中：以 95.06 万元收购自然人马铸坚、易先芳、陈武彪、陈春红、贺霞所持有珠海鼎盛64.51%的股份，并以自有资金 91.61 万元对珠海鼎盛增资 91.61 万元；增资后珠海鼎盛注册资本变为591.61 万元，本公司持有股份 70%。2018 年 9 月 28 日，珠海鼎盛经珠海市斗门区工商行政管理局批准变更注册资本和企业类型。截止报告期末，本公司尚未参与珠海鼎盛的经营活动，未取得控制权，未支付原股东 64.51%的股权转让款 95.06 万元，未将增资款 91.61 万元注入珠海鼎盛，且不具有长期持有珠海鼎盛股权的意图，因此该控股子公司不纳入公司合并报表范围。报告期后 2019 年本公司已全额支付珠海鼎盛投资款 186.67 万元。报告期后 2019 年 4 月 11 日，本公司经第一届董事会第十一次会议批准拟出售所持子公司珠海市鼎盛电子有限公司 70%股权，转让价 186.67 元 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标摘要摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 158,426,279.53 144,818,173.69 9.40%毛利率%40.31%42.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,642,799.69 14,776,649.95-0.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,837,965.98 13,453,560.42-4.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.77%51.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.95%46.97%-基本每股收益 0.7321 0.7388 0.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 121,136,285.35 108,140,952.24 12.02%负债总计 65,949,723.35 68,926,436.07-4.32%归属于挂牌公司股东的净资产 50,675,787.12 36,032,987.43 40.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.53 1.80 40.64%资产负债率%（母公司）52.76%62.19%-资产负债率%（合并）54.44%63.74%-流动比率 1.59 1.40-利息保障倍数 54.72 76.42-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,974,200.45 10,269,999.88 36.07%应收账款周转率 2.67 3.06-存货周转率 9.67 12.13-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.02%74.18%-营业收入增长率%9.40%78.40%-净利润增长率%-1.66%385.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准额或定量持续享受的政府补助除外）1,867,037.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 222,851.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,089,888.73 所得税影响数 284,375.02 少数股东权益影响额（税后）680 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,804,833.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 13 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 8,027,171.84 0 应收账款 57,248,654.45 0 应收票据及应收账款 0 65,275,826.29 应付票据 0 应付账款 35,193,734.87 应付票据及应付账款 0 35,193,734.87 研发费用 0 8,632,946.83 管理费用 26,902,417.31 18,269,470.48 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集产品设计开发、生产制造、销售为一体的各类型电子通讯设备天线的专业厂商，主营天线产品类别为无人机天线、POS 机天线、电视天线，手机天线，网通天线，物联网天线，笔记本天线等，应用在所有无线终端产品上。公司以深圳西丽为总部，深圳石岩为生产中心和研发基地，另外分别在上海、福州、深圳设立以研发和销售为主的子公司，就近配合客户与市场，并且在 2018 年大力投入自动化生产设备及车间，扩充产品线、优化生产效率成本及品质有效管控。在通讯领域，公司凭借行业领先技术、优质的服务和产品质量，与客户建立保持了良好稳定的合作关系。公司拥有一支优秀的研发团队，并积极投入研发费用及设备，获得了多项专利技术，目前投入 10座暗室，NB-IOT/emtc 测试系统俩套，自主研发 TV T-PUT 测试系统，公司在 5G 终端天线，车载 V2X 天线积累了丰富的设计经验。公司寻找产学合作，引入原华为天线系统博士专家以及北航谢拥军教授为公司首席技术顾问；目前已导入波束扫描，Beamforming 天线设计，为我司切入 5G 天线、军工天线，卫星通信天线等特殊领域天线和产品方向提供技术支持。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在经历了 2016、2017 年两年高速发展期以后，报告期内公司行业发展进入平稳期，相关营销模式、渠道未发生明显改变。公司管理层继续坚持对外以市场需求为导向，稳步实施市场拓展工作，对内以加大研发投入及加快实现生产自动化为目标，逐步提升公司竞争力。报告期内，公司营业收入 158,426,279.53 元，比上年同期增长 9.40%；净利润 15,972,045.83 元，比上年同期减少了-1.66%,报告期公司收入增长，但利润下滑，受下游客户产品降价的影响，毛利润有所下降；另外受公司发展方向影响，报告期公司继续加大研发投入，搭建新暗室、向多个通讯领域新技术研究方向投入研发资金，较去年同期研发费用增长 71.95%，对利润有所影响，导致利润下滑。15 报告期末总资产 121,136,285.35 元，较去年同期增长 12,995,333.11 元,增幅 12.02%，资产增加的主要原因是公司规模扩大，加大了对车间及研发部门的固定资产投入，对生产场、仓库等地进行升级改造产生的长期待摊费用。报告期末负债总额 65,949,723.35 元,较去年同期减少 2,976,712.72 元,减幅 4.32%，短期借款、应收票据及应收账款均有所减少，主要原因是公司加强供应商货款结算效率，按期偿还借款，继续与供应商、银行保持良好的信用关系。2018 年度是公司平稳发展的一年，在经历近两年高速发展后，部分行业天线份额趋于稳定，在稳定现有产品的行业市场份额的基础上，公司继续投入大量的研发费用和研发设备，培养和壮大研发团队，提升公司研发、生产能力保障产品品质，为未来公司拓展产品线，如研发 5G 天线、box 喇叭音频天线、车载天线等新领域产品，做战略布局。(二二)行业情况行业情况 随着以 NB-IOT/EMTC 为代表的广域物联网技术的成熟及普及，将引爆万亿级的物联网市场，天线行业也将迎来巨大的增长空间。NB-IOT 聚焦于低功耗广覆盖（LPWA）物联网市场，是一种可在全球范围内广泛应用的新兴技术。具有覆盖广、连接多、速率快、成本低、功耗低、架构优等特点。EMTC，是物联网的应用场景，超可靠低时延，侧重点主要体现物与物之间的通信需求。2016 年 10 月，中国移动联合多家知名厂商进行了基于3GPP 标准的窄带物联网（NB-IOT）和增强机器类通信（EMTC）商用产品实验室测试，将有助于促进蜂窝物联网产品的快速成熟，推动中国物联网发展。基于以上技术优势，将会以更低的成本实现“万物互联”，无线终端产品数量将达到百亿级，进而天线的需求也会达到这个量级。因此我们切入该市场的时期较早，已配合 OFO、哈罗单车开发了 NB-IOT 及 EMTC 天线，且在“三表”（电表、水表、气表）行业，智能锁行业，物联网技术有着先天的优势，目前我们已经与该领域的主要生产厂家建立非常良好的合作关系，如杭州金卡、宁波水表、福建上润等。随着更多应用场景的开发，对天线的需求将会有暴发性增长。智能电视及机顶盒市场稳中有升，智能电视天线及机顶盒天线市场规模或将达到 20 亿元规模。截止 2018 年，国内市场电视保有量突破 5 亿台左右，智能电视保有量为 2 亿台左右，由于云联网的迅速发展，智能电视 和机顶盒 用户增长迅猛，有线电视用户最近两年增长遇到瓶颈，将会逐渐被智能电视所取代，目前还有较大的增长空间，而且国外的很多地区升级换代也已开始，基于我司开发的吞吐量测试系统，我们先后与国内主要的电视品牌客户深度合作，如传统电视厂商：TCL、康佳、海信等，及互联网品牌：微鲸、暴风、小米等，且与主要的智能电视方案公司如 CVT、金锐显等客户构建战略伙伴关系。逐步提升在智能电视及机顶盒天线市场份额。无人机行业增长仍然迅猛，对核心部件天线的需求非常旺盛。2018 年，全球民用无人机市场规模为 68 亿美元，同比增长 39%。据中国产业信息网预测，到 2020年全球民用无人机市场规模预计可达 259 亿美元，年均复合增长率为 42%。据 IDC 预测，到 2019 年全球民用无人机销量预计可达 393 万架，其中，消费级约为 300 万架，年均复合增长率为 60%，工业级约为93 万架，年均复合增长率为 45%。带动无人机天线市场规模预计可达 20 亿元左右。我们与该行业龙头企业建立了良好的合作关系，配合客户开发了多个型号的遥控、图传及定位天线，且提供了以多波束天线为代表的智能天线方案，积累了丰富的无人机天线研发经验，将伴随着无人机市场的增长获得更好市场前景。车联网配套如车载通讯天线、导航定位天线的运用，甚至自动驾驶技术的开发都需要无线通讯即天线的支持。16 随着汽车中控的智能化程度越来越高，在汽车前装及后装市场，已越来越多看到天线的身影，或作为独立产品装配在车上，如鲨鱼鳍天线、GPS/北斗导航天线等；或作为产品其中一个配件实现无线通信功能，如行车记录仪中 2/3/4G 天线、GPS 天线等。另外为实现自动驾驶功能，则更离不开通信、定位天线的支持，天线在汽车行业需求将会越来越大，重要性也会越来越高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,172,406.95 13.35%16,455,545.81 15.22%-1.72%应收票据与应收账款 70,350,797.35 58.08%65,275,826.29 60.36%7.77%存货 10,469,826.83 8.64%9,092,317.38 8.41%15.15%投资性房地产 0 长期股权投资 0 固定资产 16,332,838.50 13.48%12,227,047.71 11.31%33.58%在建工程 0 1,011,965.83 0.94%短期借款 4,900,000 4.05%8,900,000 8.23%-44.94%长期借款 0 资产总计 121,136,285.35 108,140,952.24 12.02%其他应收款 3,273,517.57 2.70%967,543.49 0.89%238.33%预收款项 2,064,927.97 1.70%672,970.42 0.62%206.84%其他应付款 3,085,186.53 2.55%4,928,020.19 4.56%-37.40%长期待摊费用 2,305,190.70 1.90%1,431,823.07 1.32%61.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金变动不大，主要客户和供应商货款的结算周期变化不大。2、报告期末应收票据与应收账款增加，主要有新增深圳子公司应收账款报告期末余额 6,178,838.94 元以及应收票据结算的客户交付货物增加所致。3、报告期末存货金额 10,469,826.83 元，较上年期末增长 15.15%，主要原因报告期内新增深圳子公司存货 2,003,802.10 元。4、报告期末固定资产 16,332,838.50 元，较上年期末增长 33.58%，主要原因是公司为了提高市场份额，扩充产品线，结合公司发展战略，提升公司的研发及生产能力，新增研发及生产设备 5、报告期末短期借款 4,900,000.00 元，较上年期末下降 44.94%，公司在报告期内偿还了 2017 年向浦东发展银行及交通银行借款剩余本金 8,900,000.00 万元，并于 2018 年 11 月向浦发银行深圳分行借款 5,000,000.00 元。6、报告期末总资产增加，主要因公司扩大规模，在车间、研发部门的固定资产及用于场地升级改造的长期待摊费用投入，以及新设立的深圳子公司后随之为生产及销售所备的存货。7、报告期内在建工程减少的主要原因是上海子公司在报告期内完成了对上年在建的暗室的建设及验收17 工程，将在建工程转为固定资产。8、报告期末其他应收款 3,273,517.57 元，较上年期末增长 238.33%，主要原因是报告期内新增非关联企业往来款 200 万元。9、报告期末预收账款 2,064,927.97 元，较上年期末增长 206.84%，主要原因是报告期内母公司与客户签订了一份总价 335 万元的跨年的研发技术开发合同，报告期内按合同约定预收了全部款项，但部分合同项目尚未完工未完工部分不确认收入，确认预收款项。10、报告期末其他应付款 3,085,186.53 元，较上年期末下降 37.40%，主要原因报告期财务部加强了销售费用结算管理，缩短了各项费用的结算时间，所有其他应付款较去年所下降。11、报告期末长期待摊费用 2,305,190.71 元，较上年期末下增长 1.32%，主要原因是报告期公司新增了为了扩大生产，而对新增生产场地及对现有生产场地进行装修改造的费用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 158,426,279.53-144,818,173.69-9.4%营业成本 94,571,495.77 59.69%83,472,959.15 57.64%13.3%毛利率%40.31%-42.36%-管理费用 15,472,931.47 9.77%18,269,470.48 12.62%-15.31%研发费用 14,844,000.56 9.37%8,632,946.83 5.96%71.95%销售费用 15,176,854.19 9.58%14,231,865.66 9.83%6.64%财务费用 266,374.47 0.17%249,368.75 0.17%6.82%资产减值损失 389,159.89 0.25%555,390.01 0.38%-29.93%其他收益 1,867,037.19 1.18%1,348,786.67 0.93%38.42%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 18,157,857.19 11.46%19,488,475.15 13.46%-6.83%营业外收入 238,520.28 0.15%222,861.36 0.15%7.03%营业外支出 15,668.74 0.01%13,868.87 0.01%12.98%净利润 15,972,045.83 10.08%16,240,903.57 11.21%-1.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 158,426,279.53 元，较上年同期增长 9.4%，主要是公司在电视机天线、POS 机天线领域产品销售持续增长，营业收入增加的同时营业成本也同比增加。2、本期毛利率 40.31%，较上年同期下降 2.05%，下降的主要因由于下游客户产品价格下降的影响。3、本期研发费用 14,844,000.56 元，较上年同期增长 71.95%，主要是提升公司研发实力、研发新天线产品线增加的研发投入。18 4、本期其他收益 1,867,037.19 元，较上年同期增长 38.42%，主要因公司取得地方政府相关通讯技术领域的研发费用资助。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 155,497,667.57 144,810,641.69 7.38%其他业务收入 2,928,611.96 7,532.00 38,782.26%主营业务成本 94,531,380.59 83,472,959.15 13.25%其他业务成本 40,115.18 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电视机天线 45,530,197.79 29.28%31,253,414.37 21.58%POS 机天线 45,306,135.66 29.14%29,042,738.68 20.06%手机天线 25,785,097.23 16.58%13,453,847.44 9.29%无人机天线 18,605,883.34 11.97%27,885,401.05 19.26%自行车天线 11,109,849.23 7.14%37,366,115.73 25.80%其他天线 9,160,504.32 5.89%5,809,124.42 4.01%合计 155,497,667.57 98.15%144,810,641.69 99.99%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内 152,863,841.99 98.31%144,021,295.34 99.45%境外 2,633,825.58 1.69%789,346.35 0.55%合计 155,497,667.57 98.15%144,810,641.69 99.99%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业收收入较上期增长 7.38%，营业收入变动的主要原因报告期公司加大营销投入，与电视机、POS 机、手机国内外知名品牌保持良好的合作关系，除于无人机天线行业、自行车天线行业下游客户产品转型导致的销售下滑，其他类型产品本期较上期都有加大的增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 28,372,928.37 18.25%否 2 第二名 22,930,009.11 14.75%否 19 3 第三名 18,280,531.76 11.76%否 4 第四名 15,842,344.35 10.19%否 5 第五名 10,706,149.33 6.89%否 合计合计 96,131,962.92 61.84%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 7,845,778.86 10.04%否 2 第二名 5,795,230.44 7.41%否 3 第三名 5,683,846.89 7.27%否 4 第四名 5,498,360.73 7.03%否 5 第五名 4,915,384.91 6.29%否 合计合计 29,738,601.83 38.04%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,974,200.45 10,269,999.88 36.07%投资活动产生的现金流量净额-10,097,587.47-7,676,804.97-31.53%筹资活动产生的现金流量净额-4,342,160.62 8,338,819.56-152.07%现金流量分析现金流量分析：报告期营业收入的较上年同期增长带动了经营活动现金流的增长；本期公司在固定资产方面投入较去年同期增长 31.53%影响投资活动现金流净额减少；报告期公司较去年向银行借款减少 500 万元，并偿还银行借款 900 万元导致筹资活动现金流净额下降。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的控股子公司有 3 家，具体如下：福州中天迅通信技术有限公司，注册资本为 5,000,000 元，从事各类型电子通讯设备天线类产品的研发及销售。报告期内的营业收入为 42,370,998.56 元，净利润为 2,786,850.61 元。上海深迅通信技术有限公司，注册资本为 5,000,000 元，从事各类型电子通讯设备天线类产品的研发及销售。报告期内的营业收入为 17,163,714.93 元，净利润为 1,853,582.70 元。深圳市三极技术有限公司，注册资本 20,000,000 元，从事从事各类型电子通讯设备天线类产品的研发、生产及销售。报告期内营业收入 5,423,620.03 元，净利润为-781,053.21 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 20 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：1、资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。2、利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在