872253_2018_中瀛科技_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

2018 年度报告 中瀛科技 NEEQ:872253 河南中瀛包装科技股份有限公司 Henan Zhongying Packing Technology Co.,LTD.目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司章程 指 河南中瀛包装科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司 指 河南中瀛包装科技股份有限公司 管理层 指 公司董事、监事及其高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股东大会 指 河南中瀛包装科技股份有限公司股东大会 股东会 指 河南中瀛包装科技股份有限公司股东会 董事会 指 河南中瀛包装科技股份有限公司董事会 监事会 指 河南中瀛包装科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 开源证券、主办券商 指 开源证券股份有限公司 会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）瓦楞纸箱、纸箱 指 瓦楞纸板经加工而成的纸质包装容器 原纸 指 用于加工瓦楞纸箱、纸箱的原料 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张光勇、主管会计工作负责人刘瑛及会计机构负责人（会计主管人员）刘瑛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司生产经营的主要原材料为各类箱板纸、瓦楞原纸，原材料成本为公司最主要的经营成本。目前公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，且国内大型造纸厂商均在大规模扩大产能，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大，工业用纸价格仍存在上涨可能。若未来原纸价格出现大幅度波动，将对公司原纸成本的控制造成一定压力，进而可能对公司生产经营及现金流量造成一定不利影响。实际控制人不当控制风险 公司股东张光勇与股东叶美仙合计持有中瀛包装的95.00%的股份，张光勇与叶美仙于2016年10月10日签订一致行动协议书，为公司的实际控制人，且张光勇担任公司董事长、总经理，叶美仙担任公司董事、副总经理。因此，张光勇和叶美仙在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，可能会给公司经营和其他股东利益带来风险。下游行业需求波动风险 公司的下游行业主要为食品饮料、家用电器、消费电子、医药卫生、机电设备等行业，公司的生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性的作用。如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会对公司的盈利能力和利润水平产生较大影响。市场竞争加剧风险 随着国内居民人均消费能力的快速提升和制造业的转型升级，国内消费品及轻工业行业对瓦楞纸箱的需求逐渐增大。与此同时，社会对环境保护意识的加强和消费者对于包装质量的要求也促使瓦楞纸箱印刷包装行业升级换代。在瓦楞纸箱行业需求增长和产品升级换代的大环境下，大量国外大型瓦楞纸箱企业纷纷进入中国市场，并带来了先进的工艺技术、管理流程和营销思维。国内部分有前瞻性的瓦楞纸箱企业也开始积极提升在市场中的竞争地位。由于国外大型瓦楞纸箱企业的进入和国内企业的自我提升，瓦楞纸箱行业将可能面临更加严峻的市场竞争。政策变动风险 公司所处的行业已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营，政府职能部门依法管理，不再以行政手段干预。政府主管部门是国家发展和改革委会，负责研究拟定整个包装行业的规划、行业法规以及经济技术政策，组织制定行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。中国包装联合会和地方包装行业组织作为政府与企业间的桥梁与纽带，为企业技术创新和高科技技术产业化的各种需求提供服务，及时反映会员企业的正当需求，维护会员的合法权益。目前，政府部门和行业协会对行业的管理仅限于宏观层面，企业业务管理和生产经营完全基于市场化方式。不排除，国家或者地方为了规范行业进一步的发展，出台新的政策，要求更高的标准的行业规范，导致公司受到影响。报告期内公司存在未决诉讼的风险 公司客户主要为河南地区的中小型食品、饮料、日化等生产型企业，报告期内，公司存在因为客户在规定期限内未支付货款而起诉对方的情形，截至报告期末，2起案件仍正在审理或执行过程中，报告期内未决诉讼涉及总金额167,655.10元，如未来判决结果对公司不利，会对公司资产及净资产造成一定影响，但不会影响公司的可持续经营能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南中瀛包装科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Zhongying Packing Technology Co.,LTD.证券简称 中瀛科技 证券代码 872253 法定代表人 张光勇 办公地址 河南省原阳县产业集聚区农行大道与工纬四路交叉口 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张志华 职务 董事会秘书 电话 13781961538 传真 0373-7523555 电子邮箱 B 公司网址 联系地址及邮政编码 原阳县产业集聚区太行大道与万象路交叉口、453500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 5 月 5 日 挂牌时间 2017 年 10 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C23印刷和记录媒介复制业-C2319包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 瓦楞纸箱的生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 叶美仙 实际控制人及其一致行动人 叶美仙、张光勇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410700574950400B 否 注册地址 原阳县产业集聚区农行大道与工纬路交叉口 否 注册资本（元）2,500 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李变利、褚梦杰 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,035,747.37 40,206,319.22-32.76%毛利率%18.30%23.26%-归属于挂牌公司股东的净利润-303,907.90 1,691,697.43-117.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,545,519.63 1,018,239.43-251.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.07%6.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.43%3.90%-基本每股收益-0.01 0.07-114.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,179,290.24 53,462,612.18-9.88%负债总计 19,886,716.22 24,866,130.26-20.02%归属于挂牌公司股东的净资产 28,292,574.02 28,596,481.92-1.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.14 资产负债率%（母公司）41.28%46.51%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.92 0.87-利息保障倍数 0.63 5.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,699,466.49-6,145,467.80 143.93%应收账款周转率 2.23 4.74-存货周转率 4.45 8.42-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.88%26.22%-营业收入增长率%-32.76%91.53%-净利润增长率%-117.96%63.11%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000.00 25,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,028.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 993,971.62 所得税影响数-247,640.11 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,241,611.73 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 50,000.00 0 应收账款 11,964,463.31 0 应收票据及应收账款 0 12,014,463.31 其他应收款 154,889.90 154,889.90 应付账款 876,180.41 0 应付票据及应付账款 0 876,180.41 应付利息 8,796.67 0 其他应付款 11,031,789.11 11,040,585.78 管理费用 4,813,702.12 3,126,089.72 研发费用 1,687,612.40 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是一家瓦楞纸箱印刷制造企业，主营业务为瓦楞纸箱的生产和销售。立足于印刷行业，公司以河南地区为主要市场区域，通过采购原纸，经加工后生成瓦楞纸箱销售给包括以饮料、食品、化工、家电、日化为主营业务的客户。经过多年发展，依托先进的设备和基于对生产工艺的创新及产品质量的追求，公司与众多客户建立起长期稳定的合作。目前公司业务范围已覆盖河南绝大部分区域，并在不断向周边区域扩展，已成为中原地区较大的瓦楞纸箱制造企业之一。（一）采购模式 公司生产所需的主要原材料为瓦楞纸和白板纸，辅助材料为油墨和覆膜等，对于主要原材料，公司实行合格供应商制度，与合格供应商签订了定期框架采购协议。公司与供应商签订采购合同时，约定原材料的采购价格，以订单为准确认每次采购数量。目前公司拥有稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立长期稳定合作关系，能保证原材料的供应充足、稳定。对于辅助材料，市场供应充足，公司实行市场化采购制度，根据生产需要，以市场价格向供应商采购。(二)生产模式 公司主要产品面向各行业的生产制造企业、规格多样，不同客户对瓦楞纸箱印刷外观、大小要求不尽相同，因此公司主要采用“以单定产”的模式进行生产，即客户向公司发出订单，提出产品外观设计、规格要求、采购数量，公司根据订单数量向供应商采购瓦楞纸和白板纸等原材料，制作成客户需要的瓦楞纸箱。根据行业特性以及主要客户群体较为稳定的特点，公司每年与下游主要客户签订产品供应的框架协议，约定全年供需数量、规格、定价原则等，客户根据实际需要向公司逐批发出订单，公司根据实际订单需求制定生产计划并组织生产。(三)销售模式 公司客户涵盖多种行业类别，对瓦楞纸箱产品规格、外观印刷等要求不尽相同。公司针对不同的客户采取差异化的销售策略，根据客户的具体需求采用不同的服务模式。1、接收订单模式:是公司传统的服务模式，对合作较长时间的客户-般采用此模式，客户根据自身需求下达订单采购相应产品。2、超前服务模式:是公司开发客户需求的-种途径，公司专门成立服务机构，实地查看客户需求，或综合考虑客户产品形状、成本、环保等方面因素，由公司设计部针对客户需求设计包装箱，并向客户提供建议的全方位一体化服务模式。目前多对前期开发客户采用此服务模式，也采用此模式为部分老客户改进包装箱，在与客户建立起稳定的合作关系后通常采用接收订单模式。截至本报告披露日，本公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，由于环保限产影响，我公司及我公司下游客户均受到业务影响，直接导致我公司销售业绩下滑；另一方面，原材料价格波动也导致业绩量受到一定影响。2018年，公司实现营业收入2,703.57万元，较上年同期减少32.76%；实现净利润-303,907.90元，较上年同期减少117.96%。2018年，公司逐步完善相关管理，积极配合相关政府，尤其是环保部门做出环保限、停产处理，因此导致业绩受到影响；同时我公司逐步转型由纸箱为主，不断增加精品盒的相关业务，能够弥补一定的因为业绩下滑造成的利润受损。根据公司经营计划及对市场的预期，公司将在2019年着力研发并开拓精品包装业务，尤其在精品茶叶包装领域有所突破，根据公司前期的新产品开发及新市场开拓情况，预计2019年精品包装业务收入超过1,000万元。随着公司不断加大环保投入及生产经营策略的改变，公司2019年将逐步减小环保限产的带来的影响，预计2019年全年传统纸箱业务收入3,000万元以上。(二二)行业情况行业情况 1、行业概况 纸包装是日常生活中最常用的物品，受益于易加工、易保存、强度高、运输方便、可印刷及可回收降解、成本低等特点,符合“绿色包装”发展趋势。随着对塑料、金属及玻璃等包装材料的替代性逐步增强，已广泛应用于食品、医药、家电、饮料、日化、机械、物流快递等行业，覆盖国民生产、生活的各个领域。近几年来，全球纸包装行业不断向中国等亚洲地区转移，亚洲和中国的纸包装业在全球范围内发挥着越来越重要的作用。随着科学技术的进步和消费需求的升级，对纸包装的使用越来越讲究节约和环保，但这并不影响纸包装行业的蓬勃发展。纸包装市场需求越来越呈现出需求个性化、应用专业化、供给规模化及资源循环化、服务一体化等趋势，相应的包装行业也将朝着企业规模化、制造智能化、技术集成化、产品多样化、属性功能化、生产清洁化、资源源节约化发展。2、宏观环境 国家先后出台一系列的政策促进和推动包装行业的发展。中国包装工业“十三五“发展规划明确指出包装工业发展的总体目标：提升包装工业的创新力、竞争力、贡献力；主要任务：将自主创新作为行业发展的战略基点和转型升级的主要支撑，围绕自主创新能力力、两化深度融合、军民融合包装、产业发展基础、新兴业态培育、包装标准建设、包装品牌塑造等主要任务，全面推动包装行业绿色转型，不断夯实“包装强国”的建设基础。工信部、商务部颁发的关于加快我国包装产业转型发展的指导意见及中国包装联合会颁发的中国包装工业发展规划(2016-2020 年)将进一步推动智能制造、互联网+的前进步伐自动化生产线、数字化车间、智能化物流等新业态、新模式将不断通现。互联网+包装会将产业链各方主体联结到同一平台，信息化、大数据、智能化生产将大幅提高营运效率、降低成本，为客户提供快速便捷、价廉优质的一体化服务。3、行业发展 报告期内，中国的瓦楞包装行业发展状况相当复杂。瓦楞包装企业面临对上游原材料成本控制乏力、自身创新能力不足、行业产能过剩、市场无序竞争、环保压力剧增、新技术与新设备的引进压力、人才稳定的压力。同时国家着力于推进新型包装产业基地的规划、建设，相关因素必将带动包装企业的重组、整合和提高，促进企业的提档升级，向产品个性化、材质轻量化、功能多样化、设备智能化、管理数字化、销售网络化及回收清洁化的方向发展。通过研发创新赋予纸制品更多的功能(如:抗菌纸板、阻燃纸板、防辐射纸板、防静电纸板、防水纸板等)将成为行业产品的发展新方向，从而给包装行业带来新的发展空间。4、周期波动 公司下游客户主要为制箱、医药、线缆辅料、光伏、家电、家具、百货、快递等行业的企业，均属于国民经济的重要行业与宏观经济发展周期有着较强相关性。受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响部分下游行业，致其销量下降，进而导致生产放缓，从而直接影响到公司的发展。5、市场竞争现状 国内包装行业仍然存在诸多问题，主要表现在以下几个方面：企业规模小、产业集中度低、产品品种少、技术含量低、产品结构不合理，高档包装设备和原辅材料依赖进口，特别是代表包装技术前沿的高端包装基础材料、机械仍为欧美发达国家望断包装科技研发经费投入少，创新能力不足，包装废弃物回收利用率低等问题。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 749,232.03 1.56%3,035,866.04 5.68%-75.32%应收票据与应收账款 11,655,036.44 24.19%12,014,463.31 22.47%-2.99%存货 5,219,807.26 10.83%4,714,804.21 8.82%10.71%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 25,213,579.76 52.33%27,057,141.65 50.61%-6.81%在建工程 短期借款 15,000,000.00 31.13%10,000,000.00 18.70%50.00%其他应付款 2,900,743.28 6.02%11,040,585.78 20.65%-73.73%长期借款 资产总计 48,179,290.24-53,462,612.18-9.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：短期借款存货 1、货币资金：报告期较上期下降-75.32%，主要因为上年度股东进行了增资，股东投入 2,000 万元，货币资金较为充裕，今年无增资事项，公司的货币资金主要用于购买原材料及归还其他拆借资金后余额较小。2、存货：报告期内公司存货较上年度增加 10.71%，主要因为根据公司经营计划，公司增加精品包装产品原材料的采购，因此本期存货余额较大。4、固定资产：公司固定资产主要由房屋及建筑物、机械设备、运输设备及办公设备组成，其中机械设备占比较大，主要设备为胶印机、压痕机、覆膜机、覆膜机及模切机模切机等印刷用设备，本期固定资产减少主要系折旧额较大且本期购置固定资产较少。5、短期借款：报告期内公司短期借款增加 50%，主要系公司偿还上期贷款后，本期新增一笔河南原阳农村商业银行股份有限公司 1,500 万元借款用于公司日常经营。6、其他应付款：报告期内公司其他应付款同比下降 73.73%，主要因为本期归还了 793 万占用的关联方资金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 27,035,747.37-40,206,319.22-32.76%营业成本 22,087,652.50 81.70%30,855,702.67 76.74%-28.42%毛利率%18.30%-23.26%-管理费用 1,735,623.98 6.42%3,126,089.72 7.78%-44.48%研发费用 1,987,289.97 7.35%1,687,612.40 4.20%17.76%销售费用 1,362,687.61 5.04%1,824,896.27 4.54%-25.33%财务费用 827,971.37 3.06%460,549.25 1.15%79.78%资产减值损失 25,800.71 0.10%352,632.15 0.88%-92.68%其他收益 0 0%24,000.00 0.06%-100.00%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润-1,304,329.69-4.82%1,548,506.79 3.85%-184.23%营业外收入 1,003,382.80 3.71%650,000.00 1.62%54.37%营业外支出 9,411.18 0.03%127,727.79 0.32%-92.63%净利润-303,907.90-1.12%1,691,697.43 4.21%-117.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2018 年度营业收入较 2017 年同比下降 32.76%，本期收入降低主要系：环保压力的影响。2017 年 8 月 22 日环保部门印发京津冀及周边地区 2017-2018 年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动强化督查方案的通知（环环监2017116 号），方案中指出要率先开展包装印刷行业排污许可证发放工作，加强包装等行业的 VOCs 治理，实行错峰生产，督查范围包括新乡市在内的“26+2”城市，大量环保不达标中小企业出现停产限产现象，2018 下半年环保力度更高于 2017 年，根据监测系统的预警程度，红色预警全部企业停产，橙色预警印刷类行业停产，因此 2018 年公司的生产受到很大的影响，经常受到环保局突击检查，频繁性的停工停产，对收入的降低造成了较大的影响，据不完全统计原阳县环保局 2018 年共出具 40 份行政处罚决定书，2017 年出具 23 份行政处罚书，较上期增加 17 份，由于纸包装行业具有周期性，每年春节前后为生产销售高峰期，与环保督查期重合，对企业的产量产生了较大的影响。周期波动的影响 报告期内。整个纸包装行业受贸易战的冲击导致整个行业的中小企业生存空间受到压迫，且其下游客户主要为日化、中小型食品、百货等行业的企业，属于国民经济的基础行业，与宏观经济发展周期有着较强的相关性。受国家宏观经济和整体发展速度的影响，政策调整带来的周期波动可能会影响部分下游客户，使其销量下降从而影响公司的生产产量。综上所述，2018 年公司在环保压力日益加大环境下，无法较好的把控企业的生产产量，在报告期内，公司的产能未达到饱和状态，部分机械设备处于闲置状态，同时由于无法按时完成客户的订单导致部分客户流失，公司为了挽留客户会适当降低售价等原因造成了本期收入较上期降低较多，未达到逾期的收入目标。2、报告期内营业成本随营业收入的减少而下降，然而下降比例较营业收入下降比例较小，主要因为 2018年原材料价格降低。3、2018年、2017年主营业务毛利率分别为18.30%、23.26%，毛利率下降了4.96%。主要原因系：2017年公司上游行业，白板纸、瓦楞纸、白卡纸、价格增长均在12%-33%之间，价格增长较大，纸包装企业对于上游议价能力整体较弱，因此导致本期直接材料成本较上期有所上升，同时，由于下游客户集中度较低，采购分散，溢价能力整体弱势，毛利率被进一步压缩。激烈的竞争导致公司生产成本转嫁能力不足；由于“十三五”防治期间，全国将重点推进石化、化工、包装印刷等行业的污染防治，因此印刷中所需要的油墨成为重点治理对象，必须使用国家及当地产业政策中规定的达标油墨，导致生产中的辅料成本上升；由于本期受环保督查影响等原因收入大幅降低，但是成本中固定的成本支出折旧及摊销等较上期增加较多，主要系由2017年度公司销售量突增，为了扩大产量满足现有的销售订单，在2017年新增大量机器设备，增加了2018年度成本中折旧的占比，本期固定资产折旧占总收入比例为10.89%，较上期增加了4.71%；因此由于以上几种原因导致本期毛利率较上期降低4.96%。4、报告期内公司管理费用同比大幅减少，主要原因有二：其一，上年度挂牌产生的中介费用较高；其二，期内公司对人才进行优化管理，优化办公开支，故管理费用显著降低。5、报告期内公司销售费用减少25.33%，主要由于公司业务量受环保限产的影响而大幅下降。6、报告期内公司财务费用增加79.78%，主要系公司报告期内增加政策性扶贫贷款500万产生的利息。7、报告期内公司营业外收入增长较多主要因为公司完成挂牌拿到政府发放的100万元新三板挂牌奖励。8、报告期内公司营业外支出大幅减少，主要由于17年锅炉改造属于临时事件，故18年营业外支出会出现明显减少。9、报告期内公司净利润为-303,907.90 元，由盈转亏主要是营业收入下降幅度较大，固定费用及成本较高，且本期贷款增加导致财务费用上升，从而使得公司净利润大幅下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 26,746,377.04 39,858,001.05-32.90%其他业务收入 289,370.33 348,318.17-16.92%主营业务成本 22,087,652.50 30,855,702.67-28.42%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纸箱 22,648,741.39 83.77%39,150,586.65 97.37%精品盒 3,149,020.19 11.65%其他纸盒 948,575.46 3.51%707,414.40 1.76 其他业务收入 289,410.33 1.07%348,318.17 0.87%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度公司销售产品结构较 2017 年增加精品盒产品种类，但是由于处于研发阶段产生的收入较少，本期精品盒收入 3,149,020.19 元，占比 11.65%，由于精品盒的生产受环保影响较小，因此公司预计在 2019 年加大对精品盒的投入。“其他纸盒”指主要是画册、手提袋、贴纸等其他类别的印刷产品，占比较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南栗子园食品饮料有限公司 5,325,371.94 19.70%否 2 焦作市名仁堂电子商务有限公司 3,489,548.62 12.91%否 3 河南金象乳业有限公司 2,735,883.12 10.12%否 4 河南汇多滋饮品股份有限公司 1,224,946.27 4.53%否 5 浙江李子园食品股份有限公司 1,028,344.57 3.80%否 合计合计 13,804,094.52 51.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南省龙源纸业股份有限公司 3,254,547.85 17.71%否 2 玖龙纸业（太仓）有限公司 3,329,497.65 18.12%否 3 河南龙润纸业有限公司 2,006,026.79 10.91%否 4 河南顺捷环保科技有限公司 1,349,690.42 7.34%否 5 河南繁华纸业有限公司 1,207,551.23 6.57%否 合计合计 11,147,313.94 60.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,699,466.49-6,145,467.80 143.93%投资活动产生的现金流量净额-1,022,829.95-1,659,645.74 38.37%筹资活动产生的现金流量净额-3,963,270.55 8,645,036.81-145.84%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额为 2,699,466.49 元，较上年度大幅增加，主要原因为：一、本期收到其他与经营活动有关的现金因为政府补助，收到代发的扶贫资金大幅增加；二、购买商品、接受劳务支付的现金大幅减少。2、本年度投资活动产生的现金流量净额为-1,022,829.95 元，较上年度购买的固定资产减少，导致投资活动产生的现金流出减少。3、本年度筹资增加的部分贷款，用于归还其他拆借资金，导致现金流出较多。而 2017 度集中吸收股东投资 2,000 万元是当年筹资活动现金流入的主要原因。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更：2018 年 6 月 15 日，财政部颁布了财会201815 号文关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知，公司变更后的报表格式详见财务报表。本公司按照准则生效日期开始执行前述新颁布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔接要求进行了调整，采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注相关项目中列示。前述准则的采用未对本公司财务报表产生重大影响。2、重要会计估计变更：公司报告期内未发生此类事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 2018年公司积极参与原阳县精准扶贫活动，帮扶贫困户200余户，为贫困家庭发放公益性岗位工资，大力改善贫困家庭生活质量，每年派人看望和慰问困难职工，起到应尽的社会责任。公司未来将持续履行社会责任，对股东负责，对社会负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 2018 年经营环境比较严峻，竞争主要在规模以上企业中进行，资源向少数优势企业集中，公司采用全程精细的数字化管理体系，拥有国际先进的生产设备，具有多年积累的生产和管理经验，一批团结奋进的优秀技术人才，公司在同行业中的竞争优势得到充分体现。主要表现在以下方面：1、市场开拓和销售方面，加强精品市场业务拓展，为以后持续增长提供基础保障。2、生产运营管理方面，在继续做好预算和考核的基础上，管理不断创新，采用产销量和价格并重 的考核思路。3、在财务案例方面，理顺流程，健全规章制度，重监督、控风险上得到更高层次的提升。报告期 内公司未发生对持续经营能力产生重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司股东张光勇与股东叶美仙合计持有中瀛科技 95.00%的股份,张光勇与叶美仙于 2016 年 10 月 10日签订一致行动协议书，为公司的实际控制人，且张光勇担任公司董事长、总经理，叶美仙担任公司董事、副总经理。因此，张光勇和叶美仙在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，可能会给公司经营和其他股东利益带来风险。针对上述风险，公司将逐步完善法人治理结构，通过公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、总经理工作细则、对外担保管理制度、投资融资管理制度等制度安排，规范实际控制人行为，完善公司经营管理与重大事项的决策机制。2、政策变动风险 公司所处的行业已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营，政府职能部门依法管理，不再以行政手段干预。政府主管部门是国家发展和改革委会，负责研究拟定整个包装行业的规划、行业法规以及经济技术政策，组织制定行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。中国包装联合会和地方包装行业组织作为政府与企业间的桥梁与纽带,为企业技术创新和高科技技术产业化的各种需求提供服务，及时反映会员企业的正当需求，维护会员的合法权益。目前，政府部门和行业协会对行业的管理仅限于宏观层面，企业业务管理和生产经营完全基于市场化方式。不排除，国家或者地方为了规范行业进一步的发展，出台新的政策，要求更高的标准的行业规范，导致公司受到影响。针对上述风险，公司白成立以来一直密切关注市场动向，公司的快速发展离不开对市场发展趋势的准确把握。公司未来规划是努力为机构投资者打造优质的服务环境，力争提供完整的生态链服务，逐步打造开放平台、丰富交易载体、整合资源渠道，减少某一行业政策对公司整体经营的影响，公司将继续紧密跟踪国家政策的变化，及时调整产业服务策略，以避免或减少行业政策对公司发展的影响。3、原材料价格波动风险 公司生产经营的主要原材料为各类箱板纸、瓦楞原纸，原材料成本为公司最主要的经营成本。目前公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，且国内大型造纸厂商均在大规模扩大产能，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大，工业用纸价格仍存在上涨可能。若未来原纸价格出现大幅度波动，将对公司原纸成本的控制造成一定压力，进而可能对公司生产经营及现金流量造成-定不利影响。针对上述风险，公司通过与长期合作的供应商签订采购框架协议的方式来约定当年的采购价格，以应对原材料价格的变化。4、下游