872126_2018_大业堂_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

2018 年度报告 大业堂 NEEQ:872126 上海大业堂教育培训股份有限公司 SHANGHAI DYT EDUCATION CO.,LTD 公司年度大事记公司年度大事记 大业堂公司自 2018 年以来，陆续为进入实践阶段的学员专门开设企业工具类课程。2018 年 1 月 21 日大业堂开设首期“企业人才战略规划班”。2018 年 6 月 6 日开设首期“股权激励课程”2018 年 5 月 22 日，上海大业堂董事长林纹如做客美国中文网-纽约会客室。梦想：支持万人创业。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、大业堂 指 上海大业堂教育培训股份有限公司及其前身上海大业堂教育培训有限公司、上海大业堂企业管理咨询有限公司、上海大业堂教育信息咨询有限公司 股份公司 指 上海大业堂教育培训股份有限公司 有限公司 指 上海大业堂教育培训有限公司及其前身上海大业堂企业管理咨询有限公司、上海大业堂教育信息咨询有限公司 甲商实业 指 上海甲商实业有限公司 民千文化 指 上海民千文化传播有限公司 念煜合伙 指 上海念煜投资管理合伙企业（有限合伙）念悠合伙 指 上海念悠投资管理合伙企业（有限合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东大会、董事会、监事会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人以及董事会秘书 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 公司现行有效的上海大业堂教育培训股份有限公司章程 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林纹如、主管会计工作负责人缪秋芬及会计机构负责人（会计主管人员）黄琳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司实际控制人控股比例较高，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。人才流失的风险 公司专注于个人及企业管理培训业务，其核心管理团队和骨干师资队伍具有丰富的管理培训、课程开发和推广经验，对公司的稳定经营具有重要意义。核心管理团队稳定有利于保持公司的市场竞争力，若核心管理团队流失，可能会给公司长期稳定发展带来一定的不利影响。市场竞争风险 虽然近年来国家陆续出台了一些针对培训行业的扶持政策，为培训行业发展提供了一定的机遇，但目前整个市场竞争还有待职业化和规范化。国内培训机构呈现数量繁多，规模不一，同质化竞争严重的局面。品牌和规模成为个人及企业选择培训机构的重要参考标准，具有品牌和规模的培训机构已经领先一步，而规模较小、知名度不高的培训公司要想生存和发展，需要规模的形成和品牌的塑造，这将直接考验中小规模企业管理培训机构在管理、研发、师资、营销等方面的核心竞争力。虽然公司在行业内具有良好的形象和品牌影响力，使得更多学员愿意接受公司培训的邀请，但由于行业竞争不断加剧，公司的发展可能会受到冲击，进而影响到公司的市场份额和盈利空间。预收账款余额较大的风险 公司 2018 年 12 月 31 日的预收账款余额为 385.17 万元，预收账款余额较大，主要由于培训业务的经营特征所决定，公司 2018年12月31日货币资金余额达货币资金与上年同期减少14,706,489.33元，下降69.84%，主要是公司拿出10,000,000.00元用于理财，其次课程模式改变，三阶段外包，取消学员定金收取。虽具有较高的短期偿债能力，但仍然可能面临因大范围学员退款造成公司现金流大规模减少的情形，从而对公司的经营活动产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司的住所地为上海市青浦区高泾路 599 号 A 幢 1 层 102 室，公司原主要办事机构所在地为上海市闵行区吴中路 618 吴中大厦 19 层，存在不一致的情形。公司已将主要办事机构搬迁至此地，公司住所地和办公地不一致的风险已消除。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海大业堂教育培训股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI DYT EDUCATION CO.,LTD 证券简称 大业堂 证券代码 872126 法定代表人 周志宏 办公地址 上海市青浦区高泾路 599 号 A 幢 1 层 102 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁学平 职务 董事会秘书 电话 021-60293540 传真 021-60293338 电子邮箱 公司网址 http:/www.dyt- 联系地址及邮政编码 上海市青浦区高泾路 599 号 A 幢 1 层 102 室、201705 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 15 日 挂牌时间 2017 年 8 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）O 居民服务、修理和其他服务业-O81 其他服务业-O819 其他未列明服务业-O8190 其他未列明服务业 主要产品与服务项目 为个人及企业提供管理培训服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）6,330,000 优先股总股本（股）0 控股股东 上海甲商实业有限公司 实际控制人及其一致行动人 林纹如 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913101185515787492 否 注册地址 上海市青浦区高泾路 599 号 A 幢 1层 102 室 否 注册资本（元）6,330,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 舒铭、凤雨佳 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区杨高南路428 号由由世纪广场 3 号楼 8 楼 AD座 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,621,320.79 23,436,699.96-41.88%毛利率%27.41%38.87%-归属于挂牌公司股东的净利润-519,891.24 2,637,981.80-119.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-545,091.34 913,365.42-159.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.74%21.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.92%8.97%-基本每股收益-0.08 0.43-118.60%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 18,378,062.85 24,071,413.84-23.65%负债总计 4,739,446.84 9,912,906.59-52.19%归属于挂牌公司股东的净资产 13,638,616.01 14,158,507.25-3.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.15 2.24-4.02%资产负债率%（母公司）25.79%41.18%-资产负债率%（合并）25.79%41.18%-流动比率 3.61 2.24-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,706,489.33 130,855.76-3,696.70%应收账款周转率 468.73-存货周转率 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-23.65%-7.15%-营业收入增长率%-41.88%-29.37%-净利润增长率%-119.00%-23.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,330,000 6,330,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补贴（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）33,600.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 33,600.13 所得税影响数 8,400.03 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 25,200.10 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 大业堂主营业务是为个人及企业提供管理培训服务，是对企业主、创业人提供的创业教育培训平台。公司致力提供企业管理培训、执行力培训、企业教练培训、人才战略等培训。公司主要服务是针对个人或企业开展的一种提高人员素质、能力、工作绩效和对组织的贡献，而实施的有计划、有系统的培养和训练活动，使受训人员在管理水平、职业技能、知识储备、人文素养以及视野得到提高和改善，从而发挥出最大潜力，提高组织业绩及个人效率，实现组织和个人的协调发展。公司业务立足为企业和个人提供专业培训，帮助提升个人素质，为企业创造效益。伴随着企业家需求变化及不同时代特征对于无权威领袖和创业者精神的理解，公司将导师团的核心导师，拥有企业咨询背景的毕业学员，公司核心高管共同组建新产品研发及主营产品的优化更新换代。公司培训课程创业天团分为两个阶段，创业训练与创业百日营。公司通过老客户推荐拓展客户资源，课程部负责与学员联络沟通并了解其需求，学员确定接受公司提供培训服务。在开班前，学员将会填写完整的报名表信息，双方就相关事宜进行约定，并在开课前将全部的款项汇至公司账户，成为公司学员；在筹备开班过程中，公司课程部负责会场租赁、场地设计搭建、内部及外部导师的引入管理、材料物资采购等，公司在为学员提供培训服务时，除了公司内部导师进行课程授课外，还会引入外部导师进行授课。所有学员需完成上个阶段的所有课程时数才能进入下一阶段，循序渐进。同时只有完成两个阶段全套课程并顺利毕业的学员才有资格支持在读学员。整个课程过程作为一个循环圈，有利于充分发挥课程效果。在培训过程中，学员要学会去支持、鼓励他人完成自己在事业家庭健康的目标及团队的共同目标，获得真正的共赢并分享自己在课程中的收获；在培训结束后，部分优秀学员经公司选拔作为教练，并与下一届学员分享经验，进行良性互动。基于公司的品牌影响力与师资资源及公司与学员之间的高粘度，通过口碑营销及学员培训后持续受益的印证。报告期内及报告期末至披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司围绕年度发展战略制定经营计划，增强公司市场竞争力，变革传统培训产品、开发新业务、人才储备、公司治理等方面开展工作。创业训练与创业百日营为一套课程的两个阶段，只招收企业主、高管、企业接班人。在创业百日营中开设工具类课程人才战略工作坊、股权激励、企业管理工具、私董会等。同时学员会举办大型公益企业项目路演活动。公司做好毕业学员的服务，能使毕业学员的转介绍学员人数增加，联络各企业家平台及各地毕业学员组织，用公司自身的服务增加营销。对公司员工进行培训，提升业务能力及专业的技术水平。用员工的力量及能力督导各课程班级。(二二)行业情况行业情况 目前，已经颁布的部分主要法律法规和政策如下：颁布时间 文件名称 发布机构 相关内容 2015 年 中华人民共和国就业促进法（修订版）全国人民代表大会常务委员会 鼓励开展职业培训，促进劳动者提高职业技能，增强就业能力和创业能力。鼓励和支持各类职业技能培训机构和用人单位依法开展就业前培训、在职培训、再就业培训和创业培训；鼓励劳动者参加各种形式的培训。2012 年 国务院关于印发服务业发展“十二五”规划的通知 国务院 鼓励商务服务业专业化、规模化、网络化发展，加大品牌培育力度，积极开拓国内外市场。培育一批著名商务服务企业和机构；建设一批影响力大的商务服务集聚区。2011 年 国务院办公厅关于加快发展高技术服务业的指导意见 国务院办公厅 鼓励高技术服务企业加大职工培训投入力度，提高职工培训费用计入企业成本的比例。加强创新型人才的引进和使用。健全高技术服务业人才评价体系，完善职业资格制度，加强人才科学管理。加快发展人力资源服务业，促进高技术服务业人才资源优化配置和合理流动。2010 年 国家中长期教育改革和发展规 划 纲 要（2010-2020 年）国务院 构建灵活开放的终身教育体系。大力发展教育培训服务，统筹扩大继续教育资源。鼓励学校、科研院所、企业等相关组织开展继续教育。加强城乡社区教育机构和网络建设，开发社区教育资源。大力发展现代远程教育。2010 年 国家中长期人才发展 规 划 纲 要（2010-2020 年）国务院 适应产业结构优化升级和实施“走出去”战略的需要，以提高现代经营管理水平和企业国际竞争力为核心，以战略企业家和职业经理人为重点，加快推进企业经营管理人才职业化、市场化、专业化和国际化，培养造就一大批具有全球战略眼光、市场开拓精神、管理创新能力和社会责任感的优秀企业家和一支高水平的企业经营管理人才队伍。依托知名跨国公司、国内外高水平大学和其他培训机构，加强企业经营管理人才培训，提高战略管理和 跨文化经营管理能力。2009 年 国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见（国发 200936 号）国务院 支持培育中小企业管理咨询机构，开展管理咨询活动，引导中小企业借用“外脑”提高经营管理水平；大力开展对中小企业各类人员的培训，实施中小企业银河培训工程，加大财政支持力度，充分发挥行业协会（商会）、中小企业培训服务机构的作用，广泛采用网络技术等手 段，开展政策法规、企业管理、市场营销、专业技能、客户服务等各类培训。2008 年 关于加快发展服务业若干政策措施的实施意见 国务院办公厅 支持有条件的服务业企业建立实习实训基地，鼓励建立服务人才培养基地，对国内外相关外包服务培训机构以独资或与高校、企业合作的形式成立培训机构给予审批便利。2007 年 中华人民共和国就业促进法 全国人大常委会 国家依法发展职业教育，鼓励开展职业培训，促进劳动者提高职业技能，增强就业能力和创业能力。鼓励和支持各类职业院校、职业技能培训机构和用人单位依法开展就业前培训、在职培训、再就业培训和创业培训；鼓励劳动者参加各种形式的培训。企业应当按照国家有关规定提取职工教育经费，对劳动者进行职业技能培训和继续教育培训。2002 年 中华人民共和国中小企业促进法 全国人大常委会 着重强调鼓励培训中介为中小企业提供培训服务。国家鼓励各类社会中介机构为中小企业提供创业辅导、企业诊断、信息咨询、市场营销、投资融资、贷款担保、产权交易、技术支持、人才引进、人员培训、对外合作、展览展销和法律咨询等服务。国家中小企业发展基金将用于支持中小企业服务机构开展人员培训、信息咨询等项工作。公司属于企业管理培训行业，国内企业管理培训服务业处于行业发展初期，市场缺乏有效监督，行业公司普遍规模较小，产品质量参差不齐，同质化严重。十九大报告提出，加强社会心理服务体系建设，培育自尊自信、理性平和、积极向上的社会心态。国家产业政策为企业管理培训行业发展提供机遇。同时随着我国经济保持平稳快速增长，经济发展拉动市场对管理培训的需求。而且随着改革开放的不断深化，我国经济开始进行结构调整，发展重点向第三产业转型，企业管理日益精细化，对管理培训的需求稳步增加。公司能否紧追潮流运用新技术实现业务模式的创新，是公司衡量公司可持续发展能力的一个重要指标。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,351,665.03 34.56%21,058,154.36 87.48%-69.84%应收票据与应收账款 0.00 0.00 存货 0.00 0.00 预付账款 339,285.71 1.85%394,568.04 1.64%-14.01%其他应收款 414,061.45 2.25%627,613.61 2.61%-34.03%其他流动资产 10,027,596.73 54.56%123,181.66 0.51%8,040.49%投资性房地产 0.00 0.00 可供出售金845,148.02 4.60%1,112,000.00 4.62%-24.00%额资产 长期股权投资 305,750.26 1.66%310,446.82 1.29%-1.51%固定资产 8,710.26 0.05%43,473.56 0.18%-79.96%无形资产 0.00 106,944.38 0.44%-100.00%长期待摊费用 0.00 267,183.40 1.11%-100.00%递延所得税资产 85,845.39 0.47%27,848.01 0.12%208.26%在建工程 0.00 0.00 短期借款 0.00 0.00 应付账款 0.00 588,556.00 2.45%-100.00%预收账款 3,851,699.34 20.96%6,223,699.34 25.86%-38.11%应付职工薪酬 285,068.63 1.55%0.00 100.00%应交税费 42,978.87 0.23%585,105.25 2.43%-92.65%其他应付款 559,700.00 3.05%2,515,546.00 10.45%-77.75%长期借款 0.00 0.00 资产总计 18,378,062.85 24,071,413.84 -23.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金与上年同期减少 14,706,489.33 元，下降 69.84%，主要是公司拿出 10,000,000.00元用于理财，其次课程模式改变，三阶段外包，取消学员定金收取。2、其他应收款与上年同期减少 213,552.16 元，下降 34.03%，主要是房屋租赁押金减少135,762.00 元，收回酒店押金。3、其他流动资产与上年同期增加 9,904,415.07 元，主要是公司用于理财。4、可供出售金额资产与上年同期减少 266,851.98 元，主要是对外投资的亏损所致。5、固定资产与上年同期减少 34,763.30，下降 79.96%，主要是本期计提折旧所致。6、无形资产与上年同期减少 106,944.38 元，下降 100.00%，主要是本期完毕摊销所致。7、长期待摊费用与上年同期减少 267,183.40 元，下降 100.00%，主要是本期完毕摊销所致。8、应付账款与上年同期减少 588,556.00 元，下降 100.00%，主要是本期无应付账款所致。9、预收账款与上年同期减少 2,372,000.00 元，下降 38.11%，主要是公司业务模式的变化，采用先免费试读第一部分“领导力管理心学”，学员不意愿读第二部分，公司不收取第一部分学员的学费，课程模式造成了很多学员只是来蹭课，学员人数上升，而预收账款减少，下半年已改。10 应付职工薪酬与上年同期增加 285,068.63 元，主要是 2018 年度公司由于课程模式的变动，部分员工离职，公司为了稳定员工的心态，在利润亏损的情况下，发放 13 个月的工资。11、应交税费与上年同期减少 542,126.38 元，下降 92.65%，主要是 2017 年度 10-12 月份的税金预留在 2018 年度缴纳所致。12、其他应付款与上年同期减少 1,955,846.00 元，下降 77.75%，主要是公司将部分业务外包，学员定金减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 13,621,320.79-23,436,699.96-41.88%营业成本 9,888,306.56 72.59%14,326,247.57 61.13%-30.98%毛利率%27.41%-38.87%-管理费用 4,153,116.92 30.49%7,929,093.98 33.83%-47.62%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%财务费用-122,084.35-0.90%-161,374.15-0.69%-24.35%资产减值损失 266,989.50 1.96%58,493.25 0.25%356.44%其他收益 33,600.13 0.25%148,219.27 0.63%-77.33%投资收益-4,696.56-0.03%583,814.91 2.49%-100.80%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0.00 0.00%-7,503.26 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-577,888.62-2.28%1,897,947.32 8.10%-130.45%营业外收入 0.00 0.00%1,388,500.00 5.92%-100.00%营业外支出 0.00 0.00%100.64 0.00%-100.00%净利润-519,891.24-2.35%2,736,762.89 11.68%-119.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期金额为 13,621,320.79 元，较上年同期减少 9,815,379.17 元，下降 41.88%，主要原因：1）2017 年 1-12 月份营业收入纳入了杭州玖华企业管理咨询有限公司、广州大业堂企业咨询管理有限公司，（其中杭州玖华企业管理咨询有限公司于 2017 年 8 月 2 日完成税务注销，2017 年 10 月 18 日完成工商注销。广州大业堂企业咨询管理有限公司已于 2017 年 11 月完成股权转让。2）2018 年 1 月份开始公司采用延迟收费的模式，即先免费试读课程第一部分“领导力管理心学”，课程结束学员觉得课程有价值，愿意继续读第二部分“总裁训练营”课程的缴款 3.6万元，如不愿意继续读下去的，免收第一部分的学费，造成了很多学员只是来蹭课的，这只是上半年。2、营业成本本期金额为 9,888,306.56 元，较上年同期减少 4,437,941.01 元，下降 30.98%，主要原因：1）2017 年 1-12 月份营业成本纳入了杭州玖华企业管理咨询有限公司、广州大业堂企业咨询管理有限公司 2）大业堂营业成本幅度高于营业收入的原因是公司课程模式的变化，造成课程第一部分“领导力管理心学”很多学员只是来蹭课，无收入，只有成本，这只是上半年。3）公司将第二部分“总裁训练营”课程的外包，目的是规范成本，减少教练人员的投入，反之给公司增加了课程成本。4）公司取消原会务部，直接将会务外包，造成课程成本相应增加 3、管理费用本期金额为 4,153,116.92 元，较上年同期减少 3,775,977.06 元，下降 47.62%，主要是由于房屋费用、人员工资、长期待摊费用、信息技术服务费用的减少。4、资产减值损失本期金额 266,989.50 元，较上年同期增加 208,496.25 元，主要原因对外投资亏损所致。5、其他收益本期金额 33,600.13 元，较上年同期较少 114,619.14 元，主要原因政府返税减少所致 6、投资收益本期金额为-4,696.56 元，较上年同期减少 588,511.47 元，主要原因是 2017 年度收到广州李峰投资款以及玖华投资收益的调整所致 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 13,621,320.79 23,436,699.96-41.88%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 9,888,306.56 14,326,247.57-30.98%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%公开课 13,621,320.79 100%22,927,266.00 97.83%企业内训 0.00 509,433.96 2.17%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年公开课销售收入为 22,927,266.00 元，企业内训收入 509,433.96 元，累计销售收入为23,436,699.96 元，2018 年度公司业绩整体下降，下降的原因主要是 2018 年 1 月份开始公司采用延迟收费的模式，即先免费试读课程第一部分“领导力管理心学”，课程结束学员觉得课程有价值，愿意继续读第二部分“总裁训练营”课程的缴款 3.6 万元，如不愿意继续读下去的，免收第一部分的学费，造成了很多学员只是来蹭课的。2018 年 9 月起，公司停止了延迟付款的方式，回到了先付全款 3.6 万元课程费用，如果第一部分“领导力管理心学”读完不读第二部分“总裁训练营”，公司将退还学员 1.8 万元的模式。2018 年 3 月开始公司实施了与其他公司合作经营“总裁训练营”，将“总裁训练营”外包出去。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 周卫众 100,000.00 0.73%否 2 钱跃 100,000.00 0.73%否 3 李春玉 100,000.00 0.73%否 4 占红水 100,000.00 0.73%否 5 孟祥纳 100,000.00 0.73%否 合计合计 500,000.00 3.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海缘昭企业管理咨询有限公司 3,944,100.00 39.89%否 2 首信立合企业管理（北京）有限公司 899,250.00 9.09%是 3 上海伟财文化传媒有限公司 780,050.01 7.89%否 4 北京导航者管理顾问股份有限公司 698,986.00 7.07%否 5 永康市健盟培训有限公司 693,000.00 7.01%否 合计合计 7,015,386.01 70.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,706,489.33 130,855.76-3696.70%投资活动产生的现金流量净额-10,000,000.00-1,344,775.63 643.62%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 现金流量分析现金流量分析：1、2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-4,706,489.33 元，较上年同期的 130,855.76元减少了 4,837,345.09 元，主要是公司业务模式的变化，采用延迟收费，即先免费试读课程，如无意愿度走第二部分的课程无需缴纳学费。公司上半年度业务模式的变化对营业收入造成很大程度的影响，导师费、会场费以及课程其他费用均不减少，所以净利润也减少。2、2018 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-10,000,000.00 元，较上年同期的-1,344,775.63 元增加了 8,655,224.37 元，主要是公司为提高自有资金使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务发展，并确保经营资金需求的前提下，公司拟利用闲置资金购买理财产品。3、2018 年度，公司未发生筹资的情况。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司参股首信立合企业管理（北京）有限公司 15%股权 首信立合成立于 2016 年 2 月 1 日。注册资金 200 万元。经营范围：企业管理，经济贸易咨询；文艺创作；组织文化艺术交流活动（不含演出）；技术推广服务。2017 年首信立合营业收入 5,111,501.29 元，净利润 40,736.96 元。2、公司持有温州温商联盟网络科技股份有限公司 5.56%股权 温商联盟成立于 2014 年 8 月 25 日，注册资金 2500 万元。经营范围：计算机网络技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让；网络信息咨询；网络维护；网络游戏设计、动漫设计、计算机系统集成设计。2017 年度温商联盟营业收入为 0，净利润-15,654.39 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为提高公司自有资金使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务发展，并确保经营资金需求的前提下，公司拟利用闲置资金购买理财产品。产品名称：现金管理 1 号 AB5366，购买金额：10,000,000.00 元，年化收益：4.2%(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号文对 2018 年度财务报表无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司与员工均签订了劳动合同或聘用合同及劳务合同，建立了独立的劳动、人事和工资管理制度，设立了专门的行政人事部门，并办理了独立社会保险账户、住房公积金账户。公司依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。2、公司发展管理培训业务的同时不忘履行社会责任，公司开设众多公益化课程及工作坊，如人才战略、营销战略、易经等。每班学员组织“商业路演”的大型对接资源的公益活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司建立了有效的管理机制，能够根据市场的需求和公司的实际情况，准确把握商机，高效做出决策进行企业变革。2018 年营业收入虽未大幅增长，但对未来收益充满信心，公司现金流情况较好。公司经营管理层稳定，同时，公司在课程内容及组织教学过程中形成了独特、不可复制的教学内容，并形成一只稳定、可控、优质的师资队伍。公司市场开拓良好，目前公司也具有一定的规模优势、人才优势、客户优势和区域优势，公司各项业务均符合国家政策，不存在重大业务风险。报告期内，不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形；公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方占用资金的情形。综上，不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着我国改革开放的不断深化，我国经济开始进行结构调整，发展重点向第三产业转型。企业管理培训作为现代服务业的一类，能够协助企业加强企业管理、刺激社会消费、促进内需增长，因此获得了国家政策的支持，将获得更多的市场机遇。1、课程创新和增加课程覆盖面成为业务创新的主要途径。根据不同学员的个性化需求对课程进行改良，在保持课程质量的前提下，增加课程的更新和讲师的更新频率，并增加课程覆盖面，提供多种不同类型的课程供学员选择。自主创新和增加课程覆盖面是现阶段企业管理培训服务业是避免同质的最好方式，且可获取较同行业均值水平以上的利润。2、企业内部培训逐步选择培训外包方式。随着企业规模的扩张，企业对培训越来越重视，培训对于企业的发展的助推作用也越发体现，培训外包将成为企业的普遍选择。培训外包不仅能让企业节省大量的人力、物力，通过市场化的运作方式得到适合企业、经济、专业的培训课程，而且对于培训机构终而言也可以发挥自己的专长，节省了市场推广的费用，企业与培训中介可以实现双赢的局面。3、在线培训逐渐兴起。随着网络的普及、计算机通讯技术的发展、传播媒介和手段的多样化，信息沟通方式已经发生了革命性的变化。以网络技术做支撑的在线培训将传统的课堂面授转变为线上、线下互动的模式，越来越多的管理培训企业推出自主品牌的网上培训课程，这些网上培训课程的出现正逐步改变部分培训领域的行业发展模式。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、公司品牌影响力公司注重自身的品牌形象塑造，通过精心设计的课程内容、完善周到的