872042_2018_宝鸿新材_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 1 2018 年度报告 宝鸿新材 NEEQ:872042 浙江宝鸿新材料股份有限公司 Zhejiang Baosco New Materials Corp.浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2017年12月召开的第一届董事会第五次会议上审议决定投资一套卷板油磨发丝智能化生产线。于 2018 年年初着手改造车间，9 月顺利完成设备安装，10 月进行试生产，12 月正式量产。这项设备投资，极大地提高了公司产品竞争力，降低了公司的运营成本，并对公司的未来利润产生了积极的影响。2.公司积极响应国家关于“中国制造 2025”的行动，努力创新，做精做强，于 2018 年 12 月 5 日被评为“浙江省创新型示范中小企业”。浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宝鸿新材、公司 指 浙江宝鸿新材料股份有限公司 高鸿不锈 指 高鸿不锈钢（浙江）有限公司 宝钢，宝钢不锈 指 宝钢不锈钢有限公司 鸿扬投资 指 德清鸿扬投资管理合伙企业（有限合伙）宝尚实业 指 杭州宝尚实业有限公司 宁波宝新 指 宁波宝新不锈钢有限公司 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 三会 指 股东大会/股东会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 浙江宝鸿新材料股份有限公司章程 报告期 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王骏、主管会计工作负责人张建宾及会计机构负责人（会计主管人员）张建宾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、原材料价格波动风险 公司日常生产使用的原材料为不锈钢冷轧板卷，2018 年度原材料成本占主营业务成本的 85.2%。原材料价格的波动对公司采购价格以及销售定价造成了一定的影响。尽管公司采用“以销定产”的生产经营方式，按照市场价格采购原材料，并采用“成本加成”定价模式根据原材料当期市场价格确定销售价格，但由于原材料周转存在一定周期，且公司采用加权平均法对原材料发出成本进行计量，原材料价格的波动仍对公司毛利率的稳定造成了较大影响，给公司经营的稳定性带来风险。报告期内，钢铁价格呈现上涨趋势，价格未来出现变动，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。二、原材料供应商重大依赖风险 公司 2018 年度向宁波宝新采购原材料占当期采购总额的比重为 76.01%，形成对单一原材料采购供应商的重大依赖，主要原因是宁波宝新作为宝钢平台成员公司，原材料质地优良，且为公司提供了赊销信用期和赊销额度等优惠政策，故向其采购符合公司利益最大化。三、应收账款较大的风险 公司 2018 年度应收账款账面价值为 2,733.21 万元，占流动资产的 42.14%，占比较高。公司应收账款的形成，主要原因系公司给予某些知名度较高、信用状况较好的客户一定的信用额度和信用账期。尽管报告期内公司未出现过大额的坏账，但是在国内宏观经济下行的背景下，随着客户经营风险增加，浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 6 公司仍面临高额应收账款带来的信用风险。四、负债率较高的风险 报告期末，公司资产负债率为 46.94%，资产负债率较高，主要原因系随着公司业务规模的扩大，公司原材料需求扩大，部分原材料以赊购的方式购入，导致公司应付账款增加。五、宏观经济波动风险 公司所处的不锈钢装饰板行业发展与宏观经济周期性密切相关，由于我国整体经济增速在未来很长一段时间将处于趋缓状态，基础设施建设和房地产投资产生效果不及预期，导致下游需求不景气。宏观经济的波动将加剧行业的波动，从而对公司的经营业绩产生一定的影响。六、实际控制人控制不当的风险 王骏、王姝雯通过直接或间接方式合计控制公司 87.5%的股份，占绝对控股地位，为公司实际控制人。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务决策等实施有效控制，若实际控制人利用其股份表决权的绝对优势进行不当控制或影响，可能对公司生产经营活动产生不利影响。七、汇率波动的风险 公司部分销售收入来自于东南亚、欧美、中东等境外市场，人民币汇率的波动将直接影响到公司的境外销售，给公司经营带来一定的风险。报告期内，公司的汇兑收益为 4.08 万元，占当期净利润的 0.45%。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江宝鸿新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Baosco New Materials Corp.缩写：Baosco 证券简称 宝鸿新材 证券代码 872042 法定代表人 王骏 办公地址 湖州南太湖高新技术产业园区中横港路 33 号（HD20-1A 号地块）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 沈宁宁 职务 董事会秘书 电话 0572-2568315 传真 0572-2568282 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖州南太湖高新技术产业园区中横港路 33 号（HD20-1A 号地块）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 10 月 12 日 挂牌时间 2017 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-金属制品业-金属表面处理及热处理加工 C3360 主要产品与服务项目 不锈钢装饰板的研发、制造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王骏 实际控制人及其一致行动人 王骏、王姝雯 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913305000805571663 否 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 8 注册地址 湖州南太湖高新技术产业园区中横港路 33 号（HD20-1A 号地块）否 注册资本（元）60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王焕军、杨如玉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 184,098,696.21 141,220,775.74 30.36%毛利率%16.68%17.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,083,404.93 10,054,994.30-9.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,906,509.05 3,220,449.78 83.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.24%12.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.66%4.07%-基本每股收益 0.1514 0.1676-9.66%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 158,803,164.88 133,533,759.78 18.92%负债总计 74,543,503.24 49,357,503.07 51.03%归属于挂牌公司股东的净资产 84,259,661.64 84,176,256.71 0.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.4043 1.4029 0.10%资产负债率%（母公司）46.94%36.96%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.87 1.38-利息保障倍数 6.25 6.09-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,708,725.63 11,188,963.66-159.96%应收账款周转率 798.01%734.02%-存货周转率 676.00%811%-浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.92%-10.01%-营业收入增长率%30.36%21.60%-净利润增长率%-9.66%85.92%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,796,636.11 3、委托他人投资或管理资产的损益 4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-59,111.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,737,524.57 所得税影响数 560,628.69 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,176,895.88 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为不锈钢装饰板的研发、生产和销售。公司以不锈钢卷为原材料，通过不同工艺对不锈钢表面进行深加工，形成多品种产品体系，为客户提供种类丰富且优质的不锈钢产品。公司主要产品为不锈钢装饰板，主要用于建筑装潢、家居用品、医疗器械、工业器皿等领域。经过多年的研发设计和生产实践的积累，公司已成为集不锈钢表面处理及应用的研发、生产、销售和综合服务于一体的提供商。公司的市场定位为高端不锈钢装饰板市场，是三菱电机、巨人通力电梯、林肯电梯等国内外知名公司的供应商。（一）采购模式 公司的整个采购流程分为供应商选择、采购计划制定、采购实施和物资验证四个环节：1、供应商选择 对于供应商的选择，公司建立了严格和完善的遴选制度，对产品品质、规格、产能、按时交付能力等方面进行全面的考核评估。2、采购计划制定 每月底结合公司生产经营和市场状况，预测下月度客户订单需求，并据此提交下月度原材料的采购计划。辅料则由采购室根据订单临时采购，一般不制定采购计划。在具体生产过程中，若发现原材料月度采购量不足，发起临时采购申请，并由营销部自发自审。3、采购实施 优先选择有合作经历的合格供方，就采购的数量、金额、交货期限等事项进行沟通。对于原材料和数量稳定，金额较大的辅料，公司均会与供应商签订采购合同，明确双方的法律责任。4、物资验证 公司制定了产品检验程序，对物资的验证进行严格的规定。物资进厂后，原材料由品质管理室根据行业标准进行检验，符合要求办理入库手续，辅料凭合格证直接入库。不合格品经确认后，先标识与隔离摆放，届时由品质管理室做让步接收或者直接退货处理。（二）生产模式 目前公司生产过程中的开平环节和深加工环节，均采用自主生产为主，外协生产为辅的模式。1、自主生产 公司生产技术部下设专门的生产室，负责自身产品生产计划的制定及实施。公司主要采用“以销定产”的自主生产模式，以销售合同为基础带动生产流程。2、外协生产 在开平环节中，公司开平技术和设备完善，95%以上的开平工作均自主完成，仅有少量的开平工作通过外协进行或者直接外购平板。在深加工环节中，对于少量特殊多工艺不锈钢装饰板需外协生产。但随着不断提高加工技术，外协生产的比例将会更小。（三）研发模式 目前公司已成立市级技术中心，公司的工艺技术和项目的研发以技术人员为主导，生产室、品质管理室和营销部等部门的工作人员配合，共同参与原有不锈钢表面处理工艺改进及新产品、新技术的研发工作。目前研发模式为市场导向型研发，根据市场现状确定研发方向，挖掘不锈钢装饰板市场可能的创新空间。(四)销售模式 公司采用直销方式，长期合作的老客户直接发送订单需求和通过相关网站向客户投标来获取订单。对于客户订单，经财务、质量和生产评审，确保有生产能力和利润空间，再由业务员与客户签订浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 13 销售合同。在售后服务方面，公司建立了完善的售后客户服务制度，从营销、技术、交货和产品四个维度，了解客户对公司的满意情况，据此进行有针对性的改善措施。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层认清时势，统筹规划，通过促改革、调结构、防风险等方式，让经营业绩稳步上升。报告期内，公司在业务经营、产品研发等方面都有较大的进步。1、业务经营 报告期内，公司顺利完成年初制定的经营目标和发展规划，实现营业收入 18,409.87 万元，较上期增加 4,287.79 万元，增幅 30.36%；实现净利润 908.34 万元，较上期减少 97.16 万元，降幅 9.66%。2018 年度新增客户 23 家，分别进入样品、试产或量产阶段，稳步上升的市场开发能力是公司持续发展的保障。2、产品研发 公司的产品主要应用于电梯装潢、家电厨具、五金卫浴等领域，随着科技日益进步，客户的需求也更加多样化和复杂化，为了适应市场的变化，公司不断地提升技术水平，提高创新能力。报告期内，开发了 6 项新产品，取得 4 项实用新型专利证书，截止报告期末，已取得实用新型证书 19 项，发明专利 1 项。同时，我司积极响应国家关于“中国制造 2025”的行动，努力创新，做精做强，于 2018年 12 月 5 日被评为“浙江省创新型示范中小企业”。3、公司发展 报告期内，公司顺利完成了不锈钢卷板油磨发丝智能化生产线的安装和试生产，于 2018 年 12 月顺利进入正常量产阶段，极大地提高了公司产品竞争力，降低了公司的运营成本，并对公司的未来利润产生了积极的影响。截至报告期末，公司主营业务、主要产品和服务未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 1.不锈钢价格情况。2018 年 304 不锈钢板价格最低价出现在 4 月份，价格为 14850 元/吨，全年最高价为 16200 元/吨。较之 2017 年的价格变化不大，整个目标市场也趋于平稳增长的状态，公司业绩也随之稳步增长。2.目标市场变化 浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 14 （1）房地产市场趋稳：2018 年 1-11 月，全国商品房销售面积为 14.9 亿平方米，同比增长 1.4%，增速持续回落。其中商品住宅销售面积 12.9 亿平方米，同比增长 2.4%。去年拉动全国销售面积上扬的三四线城市，今年销售增速明显回落。另一方面，重点城市调控效果显现，成交规模趋于稳定。（2）电梯行业进入平稳增长阶段：2018 年 1-10 月全国电梯、自动扶梯及升降机产量累计为 57.6万台，累计同比增速 4.7%。与房地产新增电梯需求放缓形成对比的是，电梯销量在轨道交通、保障房和旧梯改造更新等几个领域呈现高增长态势，新增需求对传统需求下滑形成一定对冲，未来 3-5 年新梯产销量增速仍能维持在 5-10%。安装维保售后市场将有望迎来爆发，2018 年全国有 430 万台电梯进入维保阶段，预计未来五年维保业务收入在营收中的占比将达到 30%以上的规模。（3）家电厨卫行业缓步增长：在经历了 2017 年逆势高增态势之后，2018 年厨电市场迅速增长的脚步开始放缓，逐步进入到增速换挡期，2018 年行业规模达 678 亿元，同比下降 2.7%。但随着国民生活水平的日益提高，消费者对厨电质量、外观、用途等的要求逐渐提高，未来品类多样化、功能智能化需求将进一步提高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,844,861.41 3.05%4,650,965.86 3.48%4.17%应收票据与应收账款 29,301,376.84 18.45%18,807,310.98 14.08%55.80%存货 28,870,199.12 18.18%16,511,353.85 12.36%74.85%投资性房地产 14,716,346.41 9.27%15,231,502.69 11.41%-3.38%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 61,041,942.20 38.44%56,851,305.18 42.57%7.37%在建工程 37,068.97 0.02%0.00 0.00%-短期借款 50,500,000.00 31.80%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%20,000,000.00 14.98%-100.00%无形资产 17,868,836.24 11.25%18,383,151.80 13.77%-2.80%总资产 158,803,164.88 100.00%133,533,759.78 100.00%18.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至2018年12月31日，公司总资产158,803,164.88元，较期初的133,533,759.78元增长18.92%；期末负债 74,543,503.24 元，较期初的 49,357,503.07 元增加 51.03%；期末净资产与年初基本持平，为 84,259,661.64 元。期末资产负债率 46.94%，较期初的 36.96%上升了 9.98 个百分点。公司优质客户引进工作在 2018 年度取得突破，近年来良好的经营状况也增强了公司的融资能力。为了更好地满足客户对产品品质、即时交付、结算期的需求，在确保自身经营稳健、资产负债结构合理、风险可控的前提下，适度增加了销售信用额度；结合 2019 年销售量增长预算目标，配置了相应的存货周转量。2018 年度，应收账款周转天数与上年度基本持平，存货周转效率比上年度显著提升。应收账款及存货资金占用的增加相应推动了负债总额的增加及资产负债率的上升，公司通过向银行融入短期流动借款的方式平衡现金流量，满足生产经营对资金的需求。同时通过借款结构优化，将浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 15 长期借款全部置换为短期借款，降低了资金成本。截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收票据与应收账款同比上升 55.80%，主要系 18 年引进优质大客户，销售量同比增长 31.05%以及适度增加销售信用额度所致；截至 2018 年 12 月 31 日，公司存货同比上升 74.85%，主要系 2018 年销量增长 31.05%，2019 年销量预算增加 39.86%，相应所需存货周转量增加所致；截至 2018 年 12 月 31 日，公司短期借款上升 5,050 万元，主要系为满足应收账款及存货资金占用适度增加及策略性置换 2,000 万元长期借款所需借入流动资金所致；截至 2018 年 12 月 31 日，公司长期借款下降 2,000 万元，主要系为降低资金使用成本，以流动资金借款置换应于 2019 年到期的 2,000 万元长期借款所致；截至 2018 年 12 月 31 日，公司预付账款上升 79.79 万元，主要系预付主原料临时采购增加所致；截至 2018 年 12 月 31 日，公司应付职工薪酬上升 57.70 万元，主要系年末全额预提 2018 年度年终奖所致；截至 2018 年 12 月 31 日，公司应交税费下降 14.76 万元主要系 2017 年末增值税留抵，2018 年末留存应交增值税 12.37 万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 184,098,696.21-141,220,775.74-30.36%营业成本 153,389,083.12 83.32%116,165,553.57 82.26%32.04%毛利率%16.68%-17.74%-管理费用 7,976,007.63 4.33%7,314,479.24 5.18%9.04%研发费用 7,919,799.37 4.30%5,763,289.55 4.08%37.42%销售费用 5,398,046.18 2.93%3,899,910.85 2.76%38.41%财务费用 1,886,441.50 1.02%2,519,212.29 1.78%-25.12%资产减值损失 1,163,715.55 0.63%287,349.02 0.20%304.98%其他收益 2,924,700.00 1.59%1,132,500.00 0.80%158.25%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 0.00 0.00%4,977,158.51 3.52%-100.00%汇兑收益-营业利润 9,045,186.43 4.91%9,216,380.67 6.53%-1.86%营业外收入 873,274.57 0.47%1,946,105.77 1.38%-55.13%营业外支出 60,450.00 0.03%40,046.15 0.03%50.95%净利润 9,083,404.93 4.93%10,054,994.30 7.12%-9.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，由于市场开发、客户引进工作卓有成效，公司营业收入同比增长 30.36%，其中主要产品销售收入增长 29.76%。主要产品销量同比增长 31.05%，影响营业收入增长 30.63%；销售价格变动浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 16 影响营业收入减少 0.99%；其他非主营业务影响营业收入增长 0.72%；报告期内，公司营业成本同比上升 32.04%，主要是受销量增长、不锈钢主原料价格上涨的推动。2018 年主要产品销量同比增长 31.05%；不锈钢主原料基价同比平均上涨了 1.13%；报告期内，公司毛利率同比下降 1.06 个百分点，主要系公司主要产品销量虽同比增长 31.05%，但盈利能力相对较强的深加工产品占比略下降 4.91 个百分点所致；报告期内，公司研发费用同比增长 37.42%，主要系公司为提升市场竞争力，注重产品和技术的开发，加大研发投入所致；报告期内，公司销售费用同比增长 38.41%，主要系公司销量增长 31.05%，及为拓展销售市场，引进优质客户，增加营销投入所致；报告期内，公司财务费用同比降低 25.12%，主要系归还和置换长期借款，使利息支出同比下降30.74 万元；人民币汇率适度贬值使汇兑损失同比减少 37.03 万元；报告期内，公司资产减值损失同比增长 304.98%，主要系受不锈钢原材料价格在 2018 年末大幅下滑，计提的存货跌价损失同比上升 72.74 万元所致；报告期内，公司其他收益同比增长 158.25%，主要系“南太湖精英计划”领军型创业创新团队和人才项目获得政府补助共计 225 万元；报告期内，公司资产处置收益同比降低 497.72 万元，主要系 2017 年为响应政府集约化利用土地的政策，对公司闲置的 49.77 亩土地作了转让，2018 年无此事项；报告期内，公司营业外收入同比降低 55.13%，主要系 2017 年收到新三板挂牌的政府补助 150 万元，2018 年无此项补助。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 182,523,078.54 140,666,157.48 29.76%其他业务收入 1,575,617.67 554,618.26 184.09%主营业务成本 152,645,640.07 115,992,330.63 31.60%其他业务成本 743,443.05 173,222.94 329.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%不锈钢装饰板 182,523,078.54 99.14%140,666,157.48 99.61%其他 1,575,617.67 0.86%554,618.26 0.39%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国内 162,284,087.08 88.15%122,907,632.04 87.03%国外 21,814,609.13 11.85%18,313,143.70 12.97%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 17 主营业务收入同比上升 29.76%，主要系公司主要产品销量同比增长 31.05%所致；其他业务收入同比增长 184.09%，主要系 2#厂房及其附属设施租赁期始于 2017 年 10 月，18 年租金收入增加所致；主营业务成本同比增长 31.6%，主要是受销量增长、不锈钢主原料价格上涨的推动。2018 年主要产品销量同比增长 31.05%；不锈钢主原料基价同比平均上涨了 1.13%；其他业务成本同比增长 329.18%，主要系对外租赁的2#厂房及附属设施成本计算期同比增加所致。近年来收入持续增长，良好的经营状况增强了公司的融资能力，为了更好地满足客户对产品品质、即时交付、结算期的需求，在确保自身经营稳健、资产负债结构合理、风险可控的前提下，适度增加了销售信用额度。应收账款适度增加，应收账款周转天数与上年基本持平。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 巨人通力电梯有限公司 27,771,407.60 15.09%否 2 三菱电机上海机电电梯有限公司 21,578,256.69 11.72%否 3 宁波市鸿腾机电有限公司 9,677,515.86 5.26%否 4 林肯电梯（中国）有限公司 9,069,368.25 4.93%否 5 高鸿集团有限公司 6,915,150.29 3.76%是 合计合计 75,011,698.69 40.76%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波宝新不锈钢有限公司 126,237,741.29 76.01%是 2 上海柏晨金属科技有限公司 6,602,290.35 3.98%否 3 无锡盟创不锈钢有限公司 4,053,756.28 2.44%否 4 无锡隆瑞不锈钢有限公司 2,451,470.40 1.48%否 5 科电工程有限公司 2,554,905.71 1.54%否 合计合计 141,900,164.03 85.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,708,725.63 11,188,963.66-159.96%投资活动产生的现金流量净额-7,131,336.58 7,809,391.66-191.32%筹资活动产生的现金流量净额 14,001,431.61-26,565,390.91-152.71%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比下降 159.96%，主要系公司 2018 年主要产品销量同比增长31.05%，为此引进下游行业优质大客户，采用定期定额赊销方式，在可控范围内增加了经营资金占用，同时为应对销售规模的扩大，增加了原料采购，也增加了经营资金占用；虽然销售商品收到的现金同比增加了 3,449.34 万元，但购买商品、接受劳务支付的现金增加了 5,541.67 万元；投资活动产生的现金流量净额同比下降 191.32%，主要系公司 2018 年重点投资建设了钢卷油磨发浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 18 丝生产线所致；筹资活动产生的现金流量净额同比大幅上升，主要系 2018 年向银行取得流动资金借款共计 6050万元；另外 2018 年偿还借款较 2017 年多 1131.55 万元；2018 年向股东分红 900 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司实现营业收入的增长，为社会和投资者创造了财富价值，同时通过增加地方税收，提供更多的就业机会等措施来支持地区经济发展与社会共享企业发展成果，切实履行了公众企业作为社会人、纳税人的社会责任。报告期内，公司开展了职业病防治工作，对所有职工进行了职业健康体检，未发现疑似职业病和职业禁忌症者。公司积极履行公众企业的社会责任，热心公益事业，对企业所在地的贫困居民积极帮扶，报告期内定向捐赠 4 万元给特困户。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司运作规范，在业务、资产、人员、财务、机构等方面均完全独立且在公司法、证券法及公司章程的要求下规范运作；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司主营业务增速稳定，资产负债结构合理，整体盈利能力显著，主要财务、业务等经营指标健康；公司管理层队伍稳定；公司及全体员工无重大违法、违规行为。综上所述，公司持续经营能力良好，业务规模日益扩大，亦不存在一下对公司持续经营能力造成影响的事项：（一）营业收入低于 100 万元；（二）净资产为负；（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（四）债券违约、债务无法按期偿还的情况；（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；浙江宝鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 19 （六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（七）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 公司日常生产使用的原材料为不锈钢冷轧板卷，2018 年度原材料成本占主营业务成本的 85.2%。原材料价格的波动对公司采购价格以及销售定价造成了一定的影响。尽管公司采用“以销定产”的生产经营方式，按照市场价格采购原材料，并采用“成本加成”定价模式根据原材料当期市场价格确定销售价格，但由于原材料周转存在一定周期，且公司采用加权平均法对原材料发出成本进行计量，原材料价格的波动仍对公司毛利率的稳定造成了较大影响，给公司经营的稳定性带来风险。报告期内，钢铁价格呈现上涨趋势，价格未来出现变动，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。应对措施：对原材料供应市场实时跟踪，及时掌握市场动态，制定合理的采购量计划，将原材料库存维持在合理水平。同时，开发新工艺，减少库存积压，加快原材料周转，提高产品利润率。2、原材料供应商重大依赖风险 公司 2018 年度向宁波宝新采购原材料占当期采购总额的比重为 76.01%，形成对单一原材料采购供应商的重大依赖，主要原因是宁波宝新作为宝钢平台成员公司，原材料质地优良，且为公司提供了赊销信用期和赊销额度等优惠政策，故向其采购符合公司利益最大化。应对措施：因受行业限制，找到符合公司客户要求的原材料供应商存在一定困难，但仍会尽可能的增加合格