871860_2018_活力天汇_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 活力天汇 NEEQ:871860 深圳市活力天汇科技股份有限公司 Shenzhen Huoli Tian Hui Technology CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、报告期内，公司获得安卓绿色联盟颁发的“出行导航类绿色应用（航班、高铁）”、阿拉丁小程序统计平台颁发的“阿拉丁神灯奖小程序行业最佳工具奖”、钛媒体颁发的“2018 T-EDGE 年度前沿科技产品”、小米颁发的“艾米奖2018 年度最具成长性 APP”、国家旅业颁发的“最受欢迎商旅移动应用”、品橙旅游颁发的“2018 中国旅游大奖优选航空服务企业”等在内的多项重要奖项。2、报告期内，公司与北京天航信民航通信网络发展有限公司（简称天航信）达成战略合作在双方多年合作的基础上，天航信授权航班管家为更广泛的客户群体提供民用航班动态信息服务，公司不仅能向普通 C 端用户提供航班动态服务，还可以面向 B 端，为企业级用户提供合法合规的航班动态数据服务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、活力天汇 指 深圳市活力天汇科技股份有限公司 公司章程、公司章程、本章程 指 深圳市活力天汇科技股份有限公司章程 主办券商、华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 观韬中茂 指 北京观韬中茂律师事务所 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则（试行）指 全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）披露细则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 三会议事规则 指 深圳市活力天汇科技股份有限公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 深圳活力旅行社 指 深圳市活力旅行社有限公司 活力世纪 指 活力世纪科技（北京）有限公司 天航信 指 北京天航信民航通信网络发展有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 海航凯撒 指 海航凯撒旅游集团股份有限公司 大鹏航旅 指 大鹏航旅信息有限公司 2C 指 to consumer，面向个人的 2B 指 to business，面向商业企业的 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员、高管 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本年度、报告期、本期 指 2018 年度 上年、上期 指 2017 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李黎军、主管会计工作负责人周华治及会计机构负责人（会计主管人员）李威保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 报告期内，公司业务规模持续扩大，新业务和产品也在不断增加。这对公司的内部控制和管理能力都提出了更高要求。公司已根据自身的实际情况制定一系列内控管理规范和规章制度，但如果未来公司的内控管理制度未能有效落实，或内控制度的建设落后于公司业务的发展速度，则公司可能面临内部控制管理失效而导致的经营风险。行业竞争加剧的风险 近年来，随着国家对信息化建设投入的加大、国务院发布的 关于积极推动“互联网+”行动的指导意见 的宣传及执行、人民消费能力以及对出行方式与出行质量要求的提高，“互联网+”在各个领域潜移默化地影响并改变了我们的生活，移动出行已经成为越来越多人的首选出行方式，机票预订、酒店预订等产品的在线销售渗透率不断提高，客户的选择性也随之提高；此外，一批早期进入的企业已经占有一定的市场份额，在客户积累、渠道拓展、品牌影响力、业务模式以及资金实力方面均占有很大的优势，导致行业市场竞争加剧，对公司技术、服务水平的要求逐渐增强，由此给公司带来了更大的竞争压力和竞争风险。业务模式和产品创新的风险 为保持在行业内的优势地位，除继续扩大现有业务规模外，公司还需要持续推出新的业务和产品，坚持场景化产品战略，及时并精准地为客户提供高质量服务。业务模式和产品的创新将成为公司的核心竞争力之一，但也存在新业务或新产品不被认6 可以及市场定位错误的经营风险。同时，业务模式和产品的创新需要投入大量的资金和人力成本，如果投放市场后未能达到预期的效果和收益，将会对公司的经营造成一定的负面影响。专业人才和核心人员流失风险 互联网行业具有高人力资本的特征，高质素的技术开发以及营销服务从业人员必须具备产品研发、创意策划、项目执行管理等多方面专业知识及行业经验，优秀的业务团队是互联网企业持续发展的重要基础之一。如何保持公司管理团队的稳定性、不断吸引优秀人才加盟，将影响公司的持续、稳定和健康发展。如果公司不能建立具有吸引力的薪酬架构和激励机制，或者公司的人力资源贮备无法同业务发展相匹配，都将对公司的业务发展造成不利影响。因此，如果该等专业人才或核心人员出现大规模流失，将给公司经营活动带来较大的冲击，影响服务质量和服务持续性。互联网系统运营的风险 在互联网行业高速发展之际，互联网销售企业需要具备强大的数据搜集以及分析能力，各项互联网技术不断更新换代，现有核心技术存在被超越，甚至存在被落伍淘汰的风险，一旦丧失技术优势，公司主营业务将会面临巨大挑战，发展空间也会急剧萎缩。同时，公司网站数据库包含客户敏感信息以及合作供应商、客户的部分信息，如果公司系统遭到恶意攻击导致上述信息泄露，也将影响公司业务开展，还可能使公司面临一定的法律风险。不可抗力的风险 行业受政治、经济、社会、自然等因素的影响较大。公司主营业务包含在线票务、在线酒店预订以及相关衍生产品，当出现一些自然灾害，包括地震、海啸、水灾、暴雪、飓风、泥石流、酷暑、严寒时，以及“非典”、“甲流”、“禽流感”等流行性疾病爆发时，或者目的地政治经济局势不稳定、社会治安恶化时，都将直接或间接影响游客的旅行游玩选择，从而对公司业务产生不利影响。快速发展带来的管理风险 报告期内，公司资产规模保持了较高的增长水平，规模将继续扩大。公司资产规模的扩大和人员的增加会使得公司组织架构、管理体系趋于复杂。因此公司在完善管理体系、有效管理和运作、提高管理层管理水平、保证公司运营方面存在一定的风险。资本实力不足风险 公司处于快速发展阶段，研发产品以及拓宽销售渠道导致公司对资金有着较大的需求量。另外，目前国内中小企业的融资渠道较为单一。由于国内融资渠道少，相对于国有企业和外资公司，国内企业在融资渠道上处于劣势。互联网公司由于其轻资产的特点，本身固定资产较少，一般无法满足为银行融资提供抵押担保的条件，导致融资渠道更加单一。而公司在提供服务时需要前期垫付资金，由于公司资本不足，融资渠道单一，短缺的资金支持在未来业务扩张和市场竞争过程中可能处于劣势。企业无法维持规模扩大状态的风险 报告期内，公司营业收入保持高速增长，互联网作为一种近年来快速发展的新兴行业，具有经营方式灵活、业务范围广泛、7 业绩提升迅速的特点。但是，行业的经营业绩较难进行长期预测，且可能存在较大的波动。如果未来行业或公司所处的竞争环境出现重大不利变化，则公司营业收入以及营业规模可能面临无法维持高速增长的风险。用户量及业绩下滑的风险 近年来，我国电子商务市场整体高速增长，互联网商务因其零租金、低人工成本以及丰富的产品选择而呈现出高速发展的态势。早期进入的企业已经占有一定的市场份额，在客户积累、渠道拓展、品牌影响力、业务模式以及资金实力方面均占有很大的优势，导致行业市场竞争加剧。虽然公司成立以来大力推广并获得了较多的用户量，但如果公司不能增加用户的粘性、扩大用户规模，将有可能在未来的发展中处于不利地位。公司存在由于市场竞争加剧带来的业绩下滑风险。上市公司相关事项 公司股东海航凯撒系深圳证券交易所主板上市公司，对公司的投资未将募集资金直接投向公司业务，也不涉及将募集资金间接投向公司业务的情形。公司拥有的业务、资产、机构、人员、财务、技术等资源要素均独立于海航凯撒及其控制的其他企业，公司具有独立面向市场能力和持续经营能力，不存在依赖于海航凯撒及其控制的其他企业的情形。海航凯撒将对公司的投资计入可供出售金融资产进行核算。基于公司经营业绩的成长性、未来的盈利性以及最近一次融资来看，海航凯撒现仍持有公司股份且公允价值没有降低，对海航凯撒当期损益不会产生影响。海航凯撒对公司的投资金额占其净资产的比例较小，本次挂牌对其维持独立上市地位、持续盈利能力均无重大影响。海航凯撒对公司仅进行财务投资，并未派驻高级管理人员参与公司的实际经营。海航凯撒及其关联方与公司不存在实质的同业竞争或关联交易。除海航凯撒及其关联方大鹏航旅分别持有公司 10.5445%、2.1089%股份、海航凯撒董事陈小兵间接持有 1.001%股份外，海航凯撒所属企业股东及海航凯撒股东、董事、监事、高级管理人员及其关联人员均未持有公司股份。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市活力天汇科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Huoli Tian Hui Technology CO.,LTD 证券简称 活力天汇 证券代码 871860 法定代表人 李黎军 办公地址 深圳市南山区粤海街道高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B 座 13 层01-08 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 易兵 职务 董事会秘书 电话 0755-86022762 传真 0755-26604869 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区粤海街道高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10栋 B 座 13 层 01-08 号，518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-09-22 挂牌时间 2017-9-11 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）非日常生活消费品零售业互联网与售货目录零售互联网零售（13141111）主要产品与服务项目 公司整体业务围绕大出行领域开展，贯穿票务交易、出行信息、场景服务、自营电商等多个产业链环节，通过航班管家、高铁管家、伙力出行等产品，为客户提供全方位的出行产品和服务，为合作方提供专业民航数据服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）24,617,355 优先股总股本（股）0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 李黎军、王江 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007798839264 否 注册地址 深圳市南山区粤海街道高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋B 座 13 层 01-08 号 是 注册资本（元）24,617,355 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华泰联合 主办券商办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘绍秋、余龙 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 483,234,074.84 339,837,734.35 42.20%毛利率%60.54%57.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,520,503.54-68,962,011.42 105.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,211,124.08-68,958,712.00 101.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.93%-59.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.66%-59.86%-基本每股收益 0.14-2.92 104.79%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 455,483,829.47 304,679,188.98 49.50%负债总计 271,240,027.55 123,955,890.60 118.82%归属于挂牌公司股东的净资产 184,243,801.92 180,723,298.38 1.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.48 7.34 1.91%资产负债率%（母公司）8.47%7.21%-资产负债率%（合并）59.55%40.68%-流动比率 1.51 2.15-利息保障倍数 171.03-16.94-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 121,703,404.77-180,848,025.48 167.30%应收账款周转率 6.71 5.39-存货周转率 20.24 28.65-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%49.50%0.77%-营业收入增长率%42.20%108.19%-净利润增长率%105.10%70.12%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,617,355 24,617,355 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-108,621.23 偶发性的税收返还、减免 865,966.93 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,433,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-111,173.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,079,172.62 所得税影响数 769,793.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,309,379.46 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 82,239,119.89 28,487,764.02 81,725,294.57 49,490,995.10 研发费用-53,751,355.87-32,234,299.47 应收票据-应收账款 64,593,442.06-53,070,252.95-应收票据及应收账款-64,593,442.06-53,070,252.95 应收利息-应收股利-其他应收款 8,653,774.00 8,653,774.00 9,044,596.22 9,044,596.22 应付票据-应付账款 51,282,182.04-46,569,752.17-应付票据及应付账款-51,282,182.04-46,569,752.17 应付利息-应付股利-其他应付款 16,268,157.06 16,268,157.06 56,472,646.78 56,472,646.78 固定资产 3,302,057.56 3,302,057.56 3,003,168.69 3,003,168.69 固定资产清理-其他收益-110,791.24-49,609.88 营业外收入 125,241.22 14,449.98 105,902.25 56,292.37 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司整体业务围绕大出行领域开展，贯穿票务交易、出行信息、场景服务、自营电商等多个产业链环节，通过航班管家、高铁管家、伙力出行等产品，为客户提供全方位的出行产品和服务；通过行业大数据及数据运算和预测能力，为企业级客户提供包含航班动态数据服务的数据解决方案。主要产品服务及业务经营模式主要产品服务及业务经营模式 公司业务分为 2C 的出行服务、自营电商服务及 2B 的数据解决方案，其中出行服务为核心业务。出行服务以“航班管家”和“高铁管家”为核心，围绕用户出行提供以下服务：（1）结合大数据处理技术与机器学习等技术，为用户提供定制化的最佳出行组织方案；（2）整合包括动态出行信息服务、接送专车、保险、酒店预订等与出行相关的的各类信息服务、交易服务和增值服务，为用户提供一站式的在线出行解决方案。通过为用户提供全过程的出行服务，公司在此过程中获得大量高质量的消费用户和场景，并基于场景的智能分析向用户推荐产品和服务以实现互联网销售，主要经营模式包括：（1）提供机票、火车票等在线票务查询及预订服务；（2）推出航班管家、高铁管家会员体系，为用户提供更具创造性和个性化的专属权益；（3）伙力专车，专门服务于接送飞机、火车细分出行场景，持续优化用户出行服务体验；（4）与保险公司达成合作关系，在用户出行时，为出行者提供可选的丰富险种；（5）为品牌广告主提供营销传播服务，实现品牌曝光、精准推广和效果转化。数据解决方案是公司围绕大出行场景，结合可靠的行业数据源及公司积累的运算和预测能力，为广大企业级合作伙伴提供数据解决方案服务，如天航信授权合作的针对企业的航班动态数据服务。自营电商服务是公司以活跃于平台的高价值用户为资源，切入用户生活场景，通过自营电商平台“伙力精选”及“幸福盒子”为用户提供高端精选商品及服务。客户类型及销售渠道客户类型及销售渠道：根据服务需求，公司客户主要包括四类：（1）针对有出行需求的个人用户及企业用户，公司提供全过程的出行服务，包括票务预订服务、会员服务、专车服务、酒店服务、出行信息服务和出行增值服务；（2）依托“航班管家”和“高铁管家”手机端平台，吸引诸多大品牌广告主进行精准广告投放；（3）与保险机构合作，让保险机构在公司平台上销售保险；（4）为企业合作伙伴提供数据解决方案。报告期内，公司增加了会员服务及数据解决方案服务，均围绕大出行开展，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司坚持在出行服务上不断增强用户体验，为出行用户提供更贴心、更完善的出行全过程优质管家服务。公司不断优化出行服务体系，在报告期内开拓了会员服务及数据解决方案服务两种业务：1、会员服务：公司推出航班管家、高铁管家会员体系，为客户打造更具创造性和个性化的专属权益，通过提供高品质的客户服务，增强了用户粘性，并增加了公司收入。2、数据解决方案服务：公司凭借多年行业积累，在动态数据的处理和应用上建立了强大的算法和模型，依托可靠的专业行业数据，通过对数据进行运算和预测，为企业级客户提供数据解决方案。上述两种业务均属于大出行业务体系，是公司大出行服务业务发展逻辑中的重要环节，公司主营业务并未发生变化。报告期内，公司营业总收入为 483,234,074.84 元，比去年同比增长 42.20%；主营收入主要以出行服务业务为主，收入总额 389,395,339.66 元，占总业务收入的 80.58%，较 2017 年同比增长 37.25%。主营业务收入增长的主要原因是公司在保证原有业务稳定增长的同时，新开拓的会员服务业务与数据解决方案服务为公司带来新的收入板块。报告期内，公司总营业成本为 483,320,671.41 元，比去年同比增长 18.08%；主营业成本为190,700,763.14 元，比去年同比增长 32.20%。主营业成本以出行服务成本为主，总额 122,344,200.13元，占总营业成本的 64.16%，较 2017 年同比增长 15.37%；增长净值最多的为广告及营销平台成本，总额 55,563,100.56 元，占营业成本的 29.14%，较 2017 年同比增长 107.71%。原因是随着公司业务的拓展，业务模式和产品的创新也需要投入更多的资金和人力成本，同时公司提高了推广营销投入以提高品牌认知度，导致主营业务的成本相应增加。报告期内，公司总体经营情况发展良好，保持收入较大幅度增长的同时不断优化收入结构。公司整体营业收入及净利润均呈现稳步增长态势，同时提升成本控制能力及利用技术能力进一步降低成本，净利润总额 3,520,503.54 元，实现扭亏为盈。(二二)行业情况行业情况 行业发展及对公司经营影响的情况行业发展及对公司经营影响的情况 在线出行经历了萌芽、发展、移动端布局以及移动端爆发四个阶段。随着我国基建水平的提升，民航及铁路客运运输发展迅速，居民休闲生活和商务出行需求的提升，和在线出行业多年的努力，出行票务预订的在线渗透率稳步提升，整体在线市场呈现为票务预订的多元化以及线上发展趋势于成熟的态势。随着智能手机的普及程序的快速迭代，目前已从 PC 时代过渡至移动时代（手机应用），同时超级 APP（小程序及其他应用内渠道）逐步发展。根据国家下发的经济蓝皮书显示，未来几年我国消费结果将呈现以追求健康享受生活的服务型消费会迅速增长，高质量、高品质、个性化、特色化消费渐成趋势，而背靠中国铁路和航空公司资源，越来越多的用户产生了更多的额外需求，如贵宾室休息、高铁订舱、车票配送、餐食配送等，并对定制个性化的服务有越来越多需求。在线出行服务企业未来将通过不断优化增值服务和人工智能技术，改善用户体验，最大化的提高出行的效率和便利性，成为用户出行的智能管家。（以上资料来源于艾瑞咨询）公司成立以来，整体业务围绕大出行领域开展，贯穿票务交易、出行信息、场景服务、自营电商等多个产业链环节，通过航班管家、高铁管家、伙力出行等产品，为客户提供全方位的出行产品和服务；通过行业大数据及数据运算和预测能力，为企业级客户提供包含航班动态数据服务的数据解决方案。15 行业法律法规等变动及对公司经营影响的情况行业法律法规等变动及对公司经营影响的情况 近几年，我国从行业主管部门、政府部门及国家层面，均通过出台包括关于规范互联网机票销售行为的通知、中华人民共和国电子商务法等法律、法规、文件，加大对相关行业的政策监管，对消费者保护力度持续加强。公司一直非常重视保护用户权益。针对最基本的用户信息的获取及保护，公司遵循收集、使用用户个人信息应当遵循合法、正当、必要的原则，建立了一套健全的用户信息安全保护机制，在收集用户信息时明示使用信息的目的、方式和范围，经用户同意使用并在传输和保存时采用加密技术，确保用户数据安全。同时，公司关注行业动态，2015 年针对消费者遭遇“航班取消”诈骗短信的事件，增强反诈骗的宣传活动，及时推出“机票短信检察官”功能，成为国内首个推出防诈骗功能的商家；公司及时关注行业法律、法规动态，为用户提供合法、合规的消费环境。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 266,017,055.07 58.40%144,876,498.93 47.55%83.62%应收票据与应收账款 70,647,410.37 15.51%64,593,442.06 21.20%9.37%预付账款 40,588,737.18 8.91%28,087,459.70 9.22%44.51%存货 11,040,319.79 2.42%7,799,414.86 2.56%41.55%投资性房地产-长期股权投资 -固定资产 6,779,010.93 1.49%3,302,057.56 1.08%105.30%在建工程 -短期借款 5,000,000.00 1.10%-预收款项 165,159,447.35 36.26%12,143,406.59 3.99%1,260.08%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末，货币资金余额266,017,055.07元，较上年期末增长121,140,556.14 元，增长率83.62%。原因主要是随着公司整体营业收入及盈利增加以及季节性预收款项的增加所致。2、预付账款：本期期末，预付账款总额 40,588,737.18 元，较上年期末增长 12,501,277.48 元，增长率 44.51%。原因是公司业务发展，预订票务增加，导致预付账款增加。3、预收款项：本期期末，预收款项总额 165,159,447.35 元，较上年期末增长 153,016,040.76 元，增长率 1,260.08%。原因是本期及上期春运期间票务购买高峰均发生在本期，用户为预订票务提前支付款项，导致本期预收款项金额较大幅度增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上16 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 年同期金年同期金额变动比额变动比例例 营业收入 483,234,074.84-339,837,734.35-42.20%营业成本 190,700,763.14 39.46%144,251,621.79 42.45%32.20%毛利率%60.54%-57.55%-管理费用 31,990,391.50 6.62%28,487,764.02 8.38%12.30%研发费用 73,180,766.93 15.14%53,751,355.87 15.82%36.15%销售费用 181,434,516.14 37.55%172,383,310.49 50.73%5.25%财务费用 98,404.12 0.02%3,741,427.72 1.10%-97.37%资产减值损失 2,166,252.72 0.45%3,416,793.73 1.01%-36.60%其他收益 2,522,240.00 0.52%110,791.24 0.03%2,176.57%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-108,621.23-0.02%-汇兑收益-营业利润 2,327,022.20 0.48%-69,360,412.01-20.40%103.35%营业外收入 905,065.57 0.19%14,449.98 0.0043%6,163.44%营业外支出 150,271.72 0.03%145,705.63 0.04%3.13%净利润 3,520,503.54 0.73%-68,962,011.42-20.29%105.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期期末，营业收入额483,234,074.84元，较上年期末增长143,396,340.49元，增长率42.20%。原因是公司整体营业收入稳步增长，同时成功开拓新的业务模块。2、营业成本：本期期末，营业成本 190,700,763.14 元，较上年期末增长 46,449,141.35 元，增长率 32.20%。原因是公司业务规模扩大，导致营业成本的同方向增长，但由于公司加强控制成本费用，同比增长率低于营业收入增长率。3、研发费用：本期期末，研发费用总额 73,180,766.93 元，较上年期末增长 19,429,411.06 元，增长率 36.15%。原因是公司根据业务发展战略，对技术的要求增高，进而加大了研发投入。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 483,234,074.84 339,837,734.35 42.20%其他业务收入-主营业务成本 190,700,763.14 144,251,621.79 32.20%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%出行服务 389,395,339.66 80.58%283,714,889.46 83.49%17 广告及营销平台 79,773,640.84 16.51%42,248,148.60 12.43%自营电商 10,542,509.55 2.18%12,492,627.21 3.68%健康咨询服务 999,110.14 0.21%495,977.81 0.15%动态数据收入 2,387,721.88 0.49%-其他 135,752.77 0.03%886,091.27 0.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司业务未发生重大变动，仍以出行服务业务为核心，占比 80.58%。新增数据解决方案服务公司凭借多年行业积累，围绕大出行场景，结合可靠的行业数据源及公司积累的运算和预测能力，为广大企业级合作伙伴提供数据解决方案服务，如天航信授权合作的针对企业的航班动态数据服务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 众安在线财产保险股份有限公司 56,283,957.75 11.65%否 2 华泰保险经纪有限公司 52,533,439.42 10.87%否 3 新疆前海联合财产保险股份有限公司广东分公司 51,715,485.79 10.7%否 4 霍尔果斯博众文化传媒有限公司 20,030,188.68 4.15%否 5 浙江天猫技术有限公司 18,867,924.53 3.9%否 合计合计 199,430,996.17 41.27%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 支付宝（中国）网络技术有限公司 27,851,414.89 12.68%否 2 财付通支付科技有限公司 27,380,007.11 12.47%否 3 深圳微视天利科技有限公司 16,743,995.81 7.62%否 4 北京西南岗信息科技有限公司 13,716,509.44 6.25%否 5 中国邮政集团公司武汉市分公司 9,862,703.77 4.49%否 合计合计 95,554,631.02 43.51%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 121,703,404.77-180,848,025.48 167.30%投资活动产生的现金流量净额-5,855,154.65-3,699,843.96-58.25%筹资活动产生的现金流量净额 4,991,843.75 145,929,999.99-96.58%现金流量分析现金流量分析：18 1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，公司经营性净现金流量 121,703,430.15 元，比 2017年增长 302,551,455.63 元。本期经营活动产生的现金流入增长约 17.50%，现金流出增长约 14.52%，流入增长幅度大于流出增长幅度，原因是公司整体营业收入稳步增长同时开拓新的业务模块，在扩大业务规模的同时加强控制成本、费用，实现扭亏为盈。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-5,855,154.65元，比 2017 年减少 2,155,310.69 元。主要原因是因为公司业务量增大及业务种类拓展，对应工作所需固定资产量增加。2、筹资活动产生的现金流量净额：本期相对上期减少 140,938,156.24 万元。主要原因是上期公司直接融资 2 亿元及借款 1 亿元，本期公司仅借款 500 万元，未做其他筹资活动；且公司本期未发生支付借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司主要控股子公司、分支机构、分支机构设立及变更设立及变更 1、报告期内，公司于 2018 年 4 月注销公司原二级全资子公司北京创享光影信息技术有限公司；2、为开拓公司伙力专车业务，根据网络预约出租汽车经营相关的国家法律及地方政策要求，公司在报告期内成立 26 家分公司，并正在加快其他地区分公司设立。主要控股子公司情况主要控股子公司情况 截至报告期末，公司拥有 4 家全资子公司：深圳市活力旅行社有限公司、北京活力旅行社有限公司、活力世纪科技（北京）有限公司、下一站信息技术（上海）有限公司。上述全资子公司和二级全资子公司的设立和注销均为公司根据业务开发的实际情况进行权衡作出的正常经营决策。单个子公司的净利润对公司净利润影响达 10%以上的，具体情况如下：(1)深圳活力旅行社：营业收入 385,009,831.11 元，净利润 875,213.18 元；(2)活力世纪：营业收入 0 元，净利润-22,682,453.61 元。主要参股公司情况主要参股公司情况 截至报告期末，公司参股公司为：1、天津伙力智行科技有限公司，参股股比为 49.00%；公司是股东方为了整合资源，创立的在线定制出境旅游服务平台。2、上海智展网络技术有限公司，以公司全资子公司深圳市活力旅行社有限公司作为参股主体，参股股比为 18.75%；鹰漠旅行，品牌酒店手机预订应用，为酒店集团提供移动电商整体解决方案 SAAS服务和大数据决策系统服务；TOOP，为会员提供关于吃喝玩乐睡的六大尊