871919_2018_美联兴_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 美联兴 NEEQ:871919 深圳美联兴科技股份有限公司 Shenzhen Meilianxing Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 6 日，公司新增一项发明专利证书。2018 年年底，全资子公司赣州墨儿谷化工有限公司工厂建设工程主体工程建设完成，并开始投入使用。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、美联兴 指 深圳美联兴科技股份有限公司 报告期、本年度 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳美联兴科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳美联兴科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳美联兴科技股份有限公司监事会 大油投资 指 深圳市大油投资管理合伙企业（有限合伙），公司的股东 墨儿谷 指 赣州墨儿谷化工有限公司，公司的子公司 永昌和 指 深圳永昌和科技有限公司，公司的子公司 翔美丽 指 深圳市翔美丽科技有限公司 汇彩 指 深圳市汇彩新材料科技有限公司 油墨 指 一种由颜料微粒均匀分散在连接料中并具有一定粘性的流体物质，是出版物印刷和包装印刷的重要材料 UV 油墨 指 紫外线（Ultraviolet，缩写为 UV）固化油墨，是指在紫外线照射下，利用不同波长能量的紫外光使油墨连接料中的单体聚合成聚合物，使油墨成膜和干燥的油墨 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 广东法全、律师事务所 指 广东法全律师事务所 天健、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 由股东大会决议通过的 深圳美联兴科技股份有限公司股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林国顺、主管会计工作负责人袁振杰及会计机构负责人（会计主管人员）袁振杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 国际油墨制造业加速向中国转移，世界油墨巨头相继在我国设立生产基地，国内油墨市场份额主要被跨国油墨企业集团投资设立的国内企业和有技术实力的民营企业所占据。公司主要定位于环保型油墨的研发、生产和销售，主要以 UV 油墨为主，UV 油墨产品是公司最主要的利润来源。公司加大对 UV 油墨产品的研发和市场开发力度，具有良好的技术基础及市场基础，并通过不断开发新产品提高市场竞争力。随着我国印刷工业的快速发展以及环保要求的逐渐提高，将有越来越多的生产企业参与到环保型油墨行业特别是 UV 油墨领域的竞争，因此公司面临行业竞争加剧带来的销售价格下降和市场份额下滑的风险。核心技术失密风险 油墨产品多属于定制化产品，油墨配方及工艺技术、分析检测及产品品质控制技术是公司的核心技术，前述核心技术是公司研发技术人员经过长期探索、研发所获得。出于保护核心技术的考虑，公司对这些配方和工艺大多没有申请专利，因而不受专利法保护。虽然公司与员工均签订了 保密协议，采取了针对技术研发人员的系列激励措施，保证技术研发队伍的稳定性，但不能排除技术人员违反有关规定向外泄露产品配方、工艺控制技术或被他人窃取的可能，从而对公司持续发展产生重大不利影响。实际控制人不当控制风险 截至报告期期末，林国顺直接持有公司 13,080,000 股股份，占比53.5013%，通过大油投资间接持有公司 824,628 股股份，占比3.3730%，合计持有公司股份占比 56.8743%。何洁贞直接持有公司6 3,089,060 股股份，占比 12.6352%，通过大油投资间接持有公司95,221 股股份，占比 0.3895%，合计持有公司股份占比 13.0247%。林国顺与何洁贞系夫妻关系，两人合计持有公司股份占比69.8990%。林国顺与何洁贞在公司经营决策、财务管理和人事上均可施予重大影响，虽然公司已建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度等制度，但公司的实际控制人仍可凭借其控制地位，通过行使表决权等方式对公司人事任免、生产、财务管理和经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。内部管理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。深圳美联兴科技股份公司设立后，已经建立了健全的法人治理结构，制定了完备的 公司章程、形成了适应企业现阶段发展的内部控制体系，公司治理和内部控制体系在生产经营中不断完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。原材料价格波动的风险 公司主要原材料为树脂、单体、色粉、光引发剂、助剂等，报告期内公司原材料成本占生产成本的比重保持在 80%左右，原材料占生产成本比重较大。公司大多数原材料最终来源主要为原油，因此本行业的原材料采购成本受原油市场价格影响相对较大。在公司产品价格相对稳定的情况下，若公司主要原材料价格发生大幅波动特别是出现大幅上涨，将直接提高公司生产成本，并对公司盈利产生不利影响，公司面临原材料价格波动，进而影响经营业绩的风险。应收账款回收风险 报告期内，公司应收票据及应收账款账面价值 878.71 万元，账面价值占资产总额的比例为 25.07%。应收账款前五名账面余额为 670.79万元，占应收账款账面余额的比例为 76.34%，不存在对前五客户或单一客户严重依赖的情形。虽然报告期内公司实际发生应收账款坏账率极低，账龄结构较好，且主要客户均为信誉较高的公司。公司在客户评审、维护、收款等均有相应的内控制度且有效执行，但仍存在因宏观经济形势变化、客户经营不善资金流断裂等导致的无法收回货款的情形将可能对公司的业绩产生一定影响。环保风险 公司的主营产品是 UV 油墨、水性油墨，产品生产过程中主要污染物为少量废气、少量废水、固体废物等。公司制定了一系列环境保护管理措施，对生产过程中产生的污染物进行有效的预防和治理。虽然公司严格按照国际环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理，三废排放达到了环保规定标准，但随着我国经济增长模式转变和可持续发展战略的全面实施，国家环保政策将日益完善，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，为此公司可能需要支付更高的环保费用，这将对公司盈利水平产生一定的影响。营业收入下降风险 报告期内，公司实现营业收入为 22,807,335.82 元，较上年同期的31,610,084.96 元减少了 8,802,749.14 元，同比减少了 27.85%。营业收入的减少对公司利润、现金流将直接产生不利影响。公司已经通过积极寻求业务合作、合理严控支出等途径以改善这一状7 况，但仍存在相应风险。未来，公司如不能尽快改善经营状态，使营业收入恢复增长，将对公司经营的可持续性带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳美联兴科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Meilianxing Technology Co.,Ltd.证券简称 美联兴 证券代码 871919 法定代表人 林国顺 办公地址 深圳市宝安区福永街道白石厦龙王庙工业区第 4 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁振杰 职务 董事会秘书 电话 0755-27323373 传真 0755-27323393 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区福永街道白石厦龙王庙工业区第 4 幢 518103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳美联兴科技股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 8 月 28 日 挂牌时间 2017 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26-化学原料和化学制品制造业-C264 涂料、油墨、颜料及类似产品制造-C2642 油墨及类似产品制造 主要产品与服务项目 UV 油墨、水性油墨的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）24,448,000 优先股总股本（股）-控股股东 林国顺 实际控制人及其一致行动人 林国顺、何洁贞、大油投资 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007320458027 否 注册地址 深圳市宝安区福永街道白石厦龙王庙工业区第 4 幢 否 9 注册资本（元）24,448,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张志海、李联 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,807,335.82 31,610,084.96-27.85%毛利率%43.51%44.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 852,523.24-1,041,292.83 181.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-34,928.75-1,139,864.56 96.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.86%-3.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.12%-3.81%-基本每股收益 0.03-0.04 187.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,023,201.08 36,196,427.65-3.24%负债总计 4,180,156.43 6,861,663.61-39.08%归属于挂牌公司股东的净资产 30,624,120.02 29,358,029.29 4.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.20 4.31%资产负债率%（母公司）8.37%17.63%-资产负债率%（合并）11.94%18.96%-流动比率 5.63 4.07-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 265,296.95 905,884.02-70.71%应收账款周转率 2.05 1.99-存货周转率 2.95 2.72-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.24%-6.49%-营业收入增长率%-27.85%-24.60%-净利润增长率%178.74%-150.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,448,000 24,448,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 13,665.83 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）978,709.07 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-10,824.02 委托他人投资或管理资产的损益 74,567.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,904.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,049,213.05 所得税影响数 157,381.96 少数股东权益影响额（税后）4,379.10 非经常性非经常性损益净额损益净额 887,451.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00-0.00-应收账款 8,787,102.03-13,458,187.69-应收票据及应收账款-8,787,102.03-13,458,187.69 其他应收款 206,297.43 206,297.43 185,795.25 185,795.25 应收利息 0.00-0.00-应收股利 0.00-0.00-固定资产 1,860,887.75 1,860,887.75 2,014,456.25 2,014,456.25 固定资产清理 0.00-0.00-在建工程 8,313,549.08 8,313,549.08 5,200,776.00 5,200,776.00 工程物资 0.00-0.00-应付票据 0.00-0.00-应付账款 2,192,824.29-5,171,154.97-应付票据及应付账款-2,192,824.29-5,171,154.97 其他应付款 679,298.49 679,298.49 402,830.46 402,830.46 应付利息 0.00-0.00-应付股利 0.00-0.00-管理费用 5,322,298.18 3,634,978.75 6,449,672.12 4,276,393.06 研发费用-1,687,319.43-2,173,279.06 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，一直致力于发展绿色、环保型油墨产品，专业从事 UV 油墨、水性油墨的生产、开发和销售。公司重视油墨行业核心技术的自主研发，研发技术人员在相关领域经验丰富，具备研发专业知识和能力。1、生产模式 公司生产产品主要以销售订单进行批量式生产，同时，公司会根据市场需求以及上年度销售情况，并结合生产能力及库存情况，安排生产。公司在生产方面制度严格的内部管理体制，注重安全生产，并且不断提高工艺水平，根据下游印刷厂商的具体情况设计油墨生产配方，满足其个性化需求。2、采购模式 公司的原材料包括树脂、单体、色粉、光引发剂、助剂等，统一由采购部负责采购，公司原材料品种较多，供应商较为分散，因此公司采购具有小批量、多批次的特点。公司根据销售历史数据和客户订单制定采购计划，对于常用原材料设定安全库存，对于不常用的原材料随行就市进行市场采购，日常采购以零星小额采购为主。采购部门根据日常销售订单情况与营运部的生产计划，下达具体采购订单。3、销售模式 公司的客户为印刷厂商，公司在满足客户需求、保持公司与核心客户保持长期的合作关系的基础上，由原先的“驻厂调墨”销售服务模式逐步转向以代理商销售，同时通过参加行业展会拓展客户，进一步提高公司的市场竞争力，形成直销与代理商销售并行的销售模式。4、研发模式 公司研发模式主要系自主研发。公司专门成立了研发部门，通过市场调研、立项、产品配方测试等一系列流程确认方案。根据项目开发计划，公司进行物料确认、确认配方及配方评估，评估合格后开始小批量试产到最终量产。报告期内，公司的销售模式根据发展情况进行了调整，整体上公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后到报告披露日，公司的销售模式根据发展情况进行了调整，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:14 公司在满足客户需求、保持公司与核心客户保持长期的合作关系的基础上，由原先的“驻厂调墨”销售服务模式逐步转向以代理商销售，同时通过参加行业展会拓展客户，进一步提高公司的市场竞争力，形成直销与代理商销售并行的销售模式。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续专注于以自有的“MEG”品牌的 UV 油墨和水性油墨的研发、生产、销售服务，在取得了许多进步。2018 年，公司资产总 3,502.32 万元，较去年同期下降 3.15%;负债总计 418.02万元，较去年同期下降 39.08%；净资产总计 3084.30 万元，较去年同期增加 5.14%。1、经营业绩 报告期内，实现营业收入 2,280.73 万元，较去年同期下降 27.85%。本年度营业总成本 2,305.32万元，较去年同期下降 29.47%，其中，营业成本为 1,288.38 万元，较去年同期下降 26.71%，销售费用 462.84 万元，较去年同期下降 41.91%，管理费用 363.50 万元，较去年同期下降 15%，研发费用168.73 万元，较去年同期下降 22.36%。报告期内，利润总额为 80.34 万元，净利润 85.83 万元，较去年同期增长 178.74%。2、研发投入和成本 截至 2018 年 12 月 31 日，公司 2018 年在研发上的投入达到 168.73 万元，占同期营业总成本的7.32%。在研发领域的稳定投入，保证了公司的核心竞争力。2018 年公司完成上个年度五个新产品研发目标，1 项 LED-UV 油墨技术获得发明专利证书，2018 年下半年有 1 项发明专利进入实质审查阶段。目前公司拥有 3 项实用新型技术专利，2 项发明专利。3、融资渠道开拓 报告期内，公司新增银行贷款 50 万元，借款期限一年，利率 4.99%。未来，随着新三板市场规则日趋完善，公司还将增加更多融资工具，为公司发展提供有力支撑。4、加强品牌建设，提升企业的社会形象 深圳大学化学与环境工程学院美联兴实践基地于 2018 年 12 月份被选入“2018 年广东省本科高校教学质量与教学改革工程建设项目立项名单”。综上所述，报告期内，公司经营情况总体上符合预定目标，基本完成原定经营计划，实现了扭亏为盈。本年度内，公司经营计划未出现重大变化。报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 油墨是用于印刷的重要材料，它通过印刷或喷绘将图案、文字表现在承印物上。油墨的种类很多，根据所使用的连结料的不同具有不同的性质，主要有树脂型油墨、溶剂型油墨、水性油墨和 UV 固化油墨。近年来，受益于我国包装行业的迅猛发展，油墨行业也得到了较大的拓展，产销量逐年稳步增长，年均增长率常年维持在 10%以上，并呈现出环保化的特点。2015 年公布的新大气污染防治法则首次将 Vos 纳入环境监管范畴，国家制定了中国制造2025和大气污染防治行动计划，工信部、财政部发布重点行业挥发性有机物削减行动计划。该计划涉及筛选农药、涂料、油墨、粘合剂、石油炼化石油化工、橡胶、包装印刷、制鞋、合成革、家具、汽车等 11 个重点行业，计划到 2018 年将工业行业挥发性有机物排放量比 2015 年削减 330 万吨，减少苯、甲苯、二甲苯、二甲基甲酰胺（DMF）等溶剂、助剂使用量 20%以上，低（无）VOCs 的绿色农药制剂、涂料、油墨、胶粘剂和轮胎产品比例分别达到 70%、60%、70%、85%和 40%以上。“十15 三五”规划提出,在重点区域、重点行业推进挥发性有机物排放总量控制,全国排放总量下降 10%以上。随着低碳经济、绿色印刷等深入人心，生产和使用绿色环保油墨将成为油墨业和印刷业共识。报告期内，油墨行业呈现环保型油墨竞争加剧、整合加速的态势。上述因素导致公司产品的销售难度增加。随着国家对环境治理力度的加强，安全生产的要求和检查也更加严格，同时引起原材物料价格大幅度上升，企业用工成本居高不下，从而造成公司经营成本不断攀升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,496,271.18 15.68%4,523,266.46 12.50%21.51%应 收 票 据 与应收账款 8,787,102.03 25.07%13,458,187.69 37.18%-34.71%存货 8,782,879.88 25.05%6,684,775.54 18.47%31.39%投 资 性 房 地产-长 期 股 权 投资-固定资产 1,860,887.75 5.31%2,014,456.25 5.57%-7.62%在建工程 8,313,549.08 23.72%5,200,776.00 14.37%59.85%短期借款 500,000.00 1.43%0 0.00%100.00%长期借款-长 期 待 摊 费用 163,106.79 0.47%0 0.00%100.00%其 他 流 动 资产 45,189.02 0.13%3,008,561.12 8.31%-98.50%预付款项 157,995.36 0.45%82,086.74 0.23%92.47%应 付 票 据 及应付账款 2,192,824.29 6.26%5,171,154.97 14.29%-57.60%应交税费 328,556.09 0.94%841,477.81 2.32%-60.95%其他应付款 679,298.49 1.94%402,830.46 1.11%68.63%资产总计 35,023,201.08-36,196,427.65-3.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末，货币资金较去年同期增加 97.3 万元，变动比例为 21.51%。主要是因为：报告期末，公司根据应收账款催收制度，进一步加紧了对应收账款的催收力度，使当期应收账款得到了及时回收，同时报告期末，公司回购银行理财产品 300 万元，因此报告期末货币资金较去年有所上升。2、应收票据与应收账款 报告期末，应收票据与应收账款较去年同期减少 467.11 万元，变动比例为 34.71%。主要是因为：报告期内，严格的环保政策和油墨行业竞争加剧，公司整体营业收入、销售规模较上年降低 27.85%；16 与此同时，公司加强了应收账款的管理和回收的力度，前期发生和本期发生应收账款都能及时回收，应收票据与应收账款较去年同期有较大幅度减少。3、存货 报告期末，存货增加 209.81 万元，变动比例为主要 31.39%。主要是因为：（1）报告期末，公司储备原材料较去年增加 178.57 万元，变动比例 35.03%。因为环保政策的严格实行，原材料供应出现供货量不稳定和价格波动大的情形，为避免原材料市场供应不上，同时减小历年年后原材料上涨带来的损失积极储备了库存。（2）报告期末，库存商品增加 37.73 万，变动比例 29.90%，主要系控股子公司永昌和 2018 年下半年有增长，为了保证年后及时出货，永昌和备货相较于去年增加。4、在建工程 报告期末，在建工程较上年同期增加 311.28 万元，变动比例 59.85%。主要是因为：全资子公司墨儿谷厂房建设工程主体完工，导致在建工程增加。5、短期借款 报告期内新增短期借款 50 万元，较上年同期变动比例 100%。主要是因为：报告期内公司向银行贷款 50 万元。6、长期待摊费用：报告期内，新增长期待摊费用 16.31 万元，较上年同期变动比例 100%。根据环保政策的要求，公司花费 17.48 万元增设厂房废气处理工程。7、其他流动资产 报告期末，其他流动资产较上年同期减少 296.34 万元，变动比例 98.50%。主要是因为：报告期内公司赎回农业银行理财产品 300 万元。8、预付款项 报告期末，预付款项较上年同期增加 7.59 万元，变动比例 92.74%。主要是因为：报告期内，订购原材料需预付货款。9、应付票据及应付账款 报告期末，应付票据及应付账款较上年同期减少 297.83 万元，变动比例 57.60%。主要原因是：报告期内，由于公司销售收入下降，原材料采购也下降，同时上游原材料供应商缩短账期甚至无账期，很多原材料变成先付款再发货。10、应交税费:报告期末，应交税费较上年同期减少 51.29 万元，变动比例 60.95%。主要是因为：报告期内，公司营业收入下降，导致相应的税费下降。11、其他应付款增加 报告期末，其他应付款较上年同期 27.65 万元，变动比例 68.63%。主要是因为：报告期末，公司其他应付借款较上年同期拆借款增加 16.5 万元、新增收到的押金保证金 10 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 22,807,335.82-31,610,084.96-27.85%营业成本 12,883,765.71 56.49%17,579,635.14 55.61%-26.71%毛利率%43.51%-44.39%-管理费用 3,634,978.75 15.94%4,276,393.06 13.53%-15.00%17 研发费用 1,687,319.43 7.40%2,173,279.06 6.88%-22.36%销售费用 4,628,404.68 20.29%7,968,095.94 25.21%-41.91%财务费用 50,811.12 0.22%40,060.12 0.13%26.84%资产减值损失-66,151.12-0.29%359,334.21 1.14%-118.41%其他收益 978,709.07 4.29%36,365.69 0.12%2,591.30%投资收益 63,743.08 0.28%78,479.46 0.25%-18.78%公允价值变动收益-资产处置收益 13,665.83 0.06%0 100%100%汇兑收益-营业利润 810,258.31 3.55%-960,381.95-3.04%184.37%营业外收入 995.07 0.00%25,061.03 0.08%-96.03%营业外支出 7,900.00 0.03%23,939.44 0.08%-67.00%净利润 858,280.61 3.76%-1,090,010.47-3.45%178.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期内，营业收入较去年同期下降 880.27 万元，变动比例为 27.85%。营业收入下降的主要原因是：（1）终端用户需求下降。由于配合环保整改，原有客户需求下降，订单需求下滑。（2）销售模式调整。由于此前“驻厂调墨”直销模式的销售成本较大，今年在保持现有客户的基础上，重点增加经销代理商模式，两种销售模式处于调整阶段，导致营业收入下降。（3）转变经营方针，尝试在小范围内调整产品及产品技术，在尽量减少亏损的前提下，探索新的盈利点。2、营业成本 报告期内，营业成本较去年同期下降 469.59 万元，变动比例为 26.71%。营业成本降低的主要原因是：公司营业收入下降导致营业成本同比例降低。3、研发费用 报告期内研发费用较去年同期降低 48.60 万元，变动比例为 22.36%。主要原因是：报告期内，公司主要是完成 2017 年制定的专利计划，未增加新的专利项目，因此研发投入相对去年有减少。4、销售费用 报告期内，销售费用较去年同期下降 333.97 万元，变动比例为 41.91%。变动的主要原因是：公司进行了销售模式调整。由于此前公司的“驻厂调墨”直销模式产生的销售费用非常高，产生了较高的售后服务费和运输、燃油及租车服务费等费用。因此，报告期内公司调整了销售模式，重点转向经销代理商模式，形成直销与经销代理并行的销售模式。销售模式的调整使得对终端市场的销售费用大幅减少，呈现出售后服务费下降 48.98 万元，运输、燃油及租车服务费下降 140.44 万元，职工薪酬、差旅费和办公费合计下降了 71.95 万元，广告宣传费、包装费、业务招待费合计下降了 76.18 万元。5、资产减值损失 报告期内，资产减值损失较去年同期减少了 42.55 万元，变动比例为 118.41%。变动主要是坏账损失。6、其他收益 报告期内，其他收益为 97.87 万元，较去年同期增加 2,591.30%。发生的变动的原因主要是获得企业研究开发资助、高新技术企业认定补贴、稳岗补贴、展会补助、新三板挂版项目资助经费等政府补助。7、资产处置收益 报告期内，资产处置收益为 1.37 万元，主要是货车转让款。18 8、营业利润 报告期内，营业利润为 81.03 万元，较去年同期-96.04 万元增加了 177.06 万元，变动比例为184.37%。主要原因是：报告期内，公司营业收入较上年同期下滑 27.85%，公司严格控制各项成本，管理费用、研发费用、销售费用、财务费用等期间费用较上年同期有一定程度的下降。报告期内，公司包括管理费用、研发费用、销售费用、财务费用等在内的期间费用总额为 1000.15 万元，较上年同期减少了 445.63 万元，同比降低 30.82%；同时，报告期内，公司收到政府补助和投资收益为 102.66万元，较上期增加 93.84 万元，同比增加了 817.13%。9、营业外收入 报告期内，营业外收入为 0.10 万元，较去年同期减少 2.41 万元。主要是本年度营业外收入只有收到赔款 0.1 万元，相较于去年获得赞助 2.13 万元有大幅度的减少。10、营业外支出 报告期内，营业外支出 0.79 万元，较去年同期减少 1.60 万元，变动比例为 67.00%。主要原因是：报告期内，税收滞纳金、赔款支出和罚款相较于去年同期共减少 1.99 万元。11、净利润 报告期内，净利润比去年同期增加 178.74%，主要是因为：主要原因为报告期内公司营业利润较上年同期增加，净利润较上年同期也相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 22,807,126.28 31,587,926.45-27.80%其他业务收入 209.54 22,158.51-99.05%主营业务成本 12,883,765.71 17,579,635.14-26.71%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%UV 油墨 19,167,311.81 84.04%28,780,066.89 91.11%水性油墨 1,333,124.75 5.85%2,329,241.18 7.37%其他 2,306,689.72 10.11%478,618.38 1.52%合计 22,807,126.28 100.00%31,587,926.45 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务未发生变动，收入来源仍为提供 UV 油墨、水性油墨两类。报告期内，主营业务收入与主营业务成本同比下降。报告期内，主营业务收入按产品分类，其中，UV 油墨销售收入占营业收入比例为 84.04%，较去年同期占营业收入比例下降了 7.07%，主要原因是受经济环境和行业形势的影响，UV 油墨的竞争加剧；水性油墨销售收入占营业收入比例为 5.85%，较去年同期占营业收入比例下降了 1.52%，基本与去年持平；其他业务销售收入占营业收入比例为 10.11%，较去年同期占营业收入比例增加了 8.59%，主要19 原因为：随着控股子公司永昌和在 3D 打印市场的拓展，树脂等各类 3D 打印材料营业收入较去年同期增加了 182.81 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度年度销售销售占比占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 荣华印刷注 2,801,773.13 12.28%否 2 广州白云天马印刷有限公司 1,690,170.24 7.41%否 3 龙璟印刷（深圳）有限公司 1,253,934.39 5.50%否 4 东莞市印客新材料有限公司 769,596.81 3.37%否 5 佛山市顺德区北滘镇嘉美彩印包装有限公司 519,502.74 2.28%否 合计合计 7,034,977.31 30.84%-注：此处荣华印刷包括“荣华印刷包装（河源）有限公司”与“荣华（清远）柯式印刷有限公司”。两公司均同为“荣华印刷包装有限公司”的全资子公司,下同。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津久瑞翔和商贸有限公司 1,871,830.21 10.88%否 2 长兴特殊材料（珠海）有限公司 941,818.87 5.48%否 3 中山市千佑化学材料有限公司 824,644.98 4.79%否 4 佛山市金百泽化工有限公司 850,156.92 4.94%否 5 江苏三木化工股份有限公司 572,413.06 3.33%否 合计合计 5,060,864.04 29.42%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 265,296.95 9