871826_2018_艳阳国旅_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 2018 年度报告 艳阳国旅 NEEQ:871826 上海艳阳国际旅行社股份有限公司 Shanghai Sun Travel Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 3 月 19 日成功成为上海市政府采购会员供应商。公司于 2018 年 6 月 20 日成功取得旅行社业务出境经营许可证，顺利开启了公司开展境外旅游业务的大门。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、艳阳国旅 指 上海艳阳国际旅行社股份有限公司 主办券商、联储证券 指 联储证券有限责任公司 中审华会计师 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王建峰、主管会计工作负责人卢晓武及会计机构负责人（会计主管人员）杨金花保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 不可抗力风险 旅游行业受政治、经济、自然等因素的影响较大。地震海啸等自然灾害、流行性疾病爆发、政治局势紧张、地区武装冲突、经济萧条或政局不稳导致的骚乱等均会影响到游客的外出旅游甚至危害其人身财产安全，从而也影响到公司的收入和业绩。旅游行业政策风险 随着旅游行业的竞争加剧，国家在过去几年中已经连续出台了关于促进旅行社业持续健康发展的意见、旅游法等多项政策对旅游行业进行引导规范，但未来仍旧可能会出现一定程度的不正当竞争现象，并可能导致国家进一步调整产业政策、加强市场监管，以及限制一些业务的开展。因此公司面临着国家相关政策变动的风险。行业竞争风险 公司所处的旅游行业市场化程度很高，行业内企业众多、竞争激烈。虽然近年来随着公司规模的发展壮大，公司在品牌知名度以及管理方面有了较明显的进步、提高和改善，但是目前旅游市场集中度相对较低，若本公司未来不能进一步提高产品的市场竞争力，将对本公司产品提升和持续增长等产生不利影响。公司治理风险 股份公司设立后，公司建立了三会治理结构以及各项内部控制制度。公司股东大会及董事会正常运行，监事会履行监督职能，公司内部各治理机构的权力制衡机制逐步完善，各项专门管理制度按章执行。但因股份公司成立时间较短，公司存在内部控制制度执行环节不尽完善导致的公司治理风险。实际控制人不当控制的风险 股份公司设立后，公司建立起股东大会、董事会、监事会三会6 治理结构，制定了公司章程、三会议事规则等规章制度，并根据有关制度规定召集、召开三会。但由于公司实际控制人夏建文直接、间接共持有公司 84.08%的股份，公司存在实际控制人利用控制权施加不当控制、影响公司治理环境的风险。现金收款内控制度执行不到位的风险 报告期内，由于行业特性，公司存在现金收款情况。公司已建立了合理的现金收款的内部控制制度，将款项收取情况与记录的旅游团队、金额等信息进行核对，同时，通过将收入金额与旅行活动结束后导游报账填列的结算单中的金额进行比对，确保现金收款的真实、准确、完整，但是如果公司的内部控制制度执行不到位或存在道德风险，则可能导致公司产生损失的风险。关联交易比例较高风险 报告期内，公司关联交易产生的收入占比相对较高，报告期内关联交易收入为 16,779,106.56 元，占当期营业收入比重为25.27%，公司业务对关联方有一定的依赖性。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海艳阳国际旅行社股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Sun Travel Co.,Ltd.（缩写：Sun Travel）证券简称 艳阳国旅 证券代码 871826 法定代表人 王建峰 办公地址 上海市静安区永和路 118 弄 34 号 2 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨梦珺 职务 董事、董事会秘书 电话 021-36561532 传真 021-36563790 电子邮箱 公司网址 www.yy- 联系地址及邮政编码 上海市静安区永和路 118 弄 34 号 2 层，200070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市静安区永和路 118 弄 34 号 2 层董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 6 日 挂牌时间 2017 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L727 旅行社及相关服务-L7271 旅行社服务 主要产品与服务项目 出入境旅游、代办订车、票务代理等旅行社相关服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 夏建文 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91310108785191440X 否 注册地址 上海市静安区永和路 118 弄 34 号2 层 否 注册资本（元）25,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 联储证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号金砖大厦 8 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 成志城、李璟 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,438,876.50 37,538,433.29 76.99%毛利率%26.96%22.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,560,856.98 3,734,344.57 209.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,655,429.10 3,328,012.50 220.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.50%9.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.58%8.42%-基本每股收益 0.46 0.15 206.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,567,000.81 45,982,297.74 44.77%负债总计 13,603,525.00 4,579,678.91 197.04%归属于挂牌公司股东的净资产 52,963,475.81 41,402,618.83 27.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.12 1.66 27.71%资产负债率%（母公司）20.44%9.96%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.88 10.01-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,481,143.77 7,126,931.50 145.28%应收账款周转率 40.83 30.72-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%44.77%17.53%-营业收入增长率%76.99%49.29%-净利润增长率%209.58%-29.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40,785.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,248,022.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,207,237.17 所得税影响数 301,809.29 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 905,427.88 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 805,637.52 1,516,340.83 应收票据及应收账款 805,637.52 1,516,340.83 11 应付账款 1,650,806.40 462,080.00 应付票据及应付账款 1,650,806.40 462,080.00 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于商务服务业的旅行社服务提供商，拥有自主设计的优质旅游线路（如西安、华山、兵马俑、延安 8 日游，长白山、镜泊湖、哈尔滨、松花江、齐齐哈尔、大庆 12 日游，镇远古镇、和平村、青龙洞、西江千户苗寨、大小七孔、黄果树、黔甲、天龙屯堡、红枫湖 9 日游，恩施大峡谷、清江画廊、腾龙洞坪坝营六日游等线路）、高端的定制化服务、规范的操作模式以及经验丰富的专业管理团队等，为客户提供低成本、高品质的国内旅游、入境旅游、票务代购、订车代办、食宿安排等全套的综合性旅游服务。公司主要客户为酒店和个人游客。公司通过微信公众号、网络中心、现场推介等线上和线下相结合的方式开拓业务。公司开拓了成熟的线上营销渠道，通过公司官网、微博、微信公众号等手段进行线上营销，针对网络传播速度快的特点，公司的部分旅游产品会不定期的通过微信公众号、公司官网、微博向外发布，客户可以通过微信公众号及时了解旅游产品最新动态，随时联系预定旅游服务。公司收入来源是代订车业务收入、散客旅游团收入和酒店订房佣金收入，通过旅游服务赚取机票、住宿、租车、景区门票、餐饮等差价，同时与旅客入住的酒店、度假村等进行合作获得佣金收入。上述运营模式符合旅游法、旅行社条例等法律法规的规定，不存在旅游法、旅行社条例、旅行社条例实施细则、国家旅游局关于严格执行旅游法第三十五条有关规定的通知等有关禁止性规定的情形。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主要依托长三角地区景区的资源，配合各地热门或潜力旅游景点，通过自主研发的优质旅游线路、高端的定制化服务、规范的操作、贴心的服务为客户提供综合旅游服务。在政府对各地区旅游资源不断开发、提升的同时，公司也一直在完善产品业务线，为客户提供全方位、综合的旅游服务。公司立足于老年旅游市场，积极发掘景区景点的优势资源和项目，挖掘各地有潜力景区景点项目进行自主设计路线，开发出适合公司客户群体、有特色、有竞争力的旅游产品，提高公司整体盈利能力和市场竞争能力。使公司在老年人旅游市场中站稳脚跟，稳步前行。报告期内，公司按照公众公司的规范要求，不断加强完善公司治理结构和内部控制制度，规范了公司经营和财务管控，为公司的发展和运营创造了良好的内部环境，促进了公司的稳步发展。公司管理层13 积极落实董事会制定的战略规划和经营计划，狠抓经营管理，以提高游客满意度为中心，提升服务能力和管理能力，重视营销宣传工作，不断提升品牌形象，争取成为客户出行的首要选择。受旅游市场行情整体较好、公司线路规划较完善、公司服务质量高、公司加强宣传力度等因素影响，本期营业收入有了较明显增长，主要原因为公司旅行社业务对各地潜力旅行资源进行发掘，开发优质特色线路，吸引大批客户抱团参加，且旅行全程保持高质量服务，使客户旅行体验佳。因公司主要客户群体为老年人，故公司在路线设计与景点游览以及旅行服务中更加注重旅行的舒适度与安全，区别于市场中多数旅行社，公司的旅行线路与品质更能够为客户带来舒适的体验，公司以自身优良的产品品质，极佳的服务赢得了客户口碑吸引了更多客户，也挖掘出了许多持“观望”态度的潜力客户。因为旅行客户人数的增加，同时订房量也有较大程度的提高，使公司客房佣金的收入也有所提高。报告期内，公司实现营业收入 66,438,876.50 元，同比增长 76.99%；营业成本 48,526,632.94 元，同比增长 67.45%；毛利率由 2017 年的 22.80%上升至 26.96%，主要系报告期内，公司申请到出境社资质，业务规模扩张，新增多个加盟酒店与合作酒店，新设多条旅游线路，旅游产品吸引力提升，收客量大幅度上升，公司议价能力增强，营业收入实现增长的同时成本相应增长但增幅略小，导致公司毛利率略有上升；本期实现归属于挂牌公司股东的净利润 11,560,856.98 元，同比增长 209.58%，主要原因系受市场行情较好、公司线路规划日臻完善、公司服务质量日益提升等因素影响，公司营业收入较上年同期实现增长，同时公司产品采购议价能力增强，成本的增长率低于收入的增长率，另外公司为避免资金闲置，本期年初开始就有投资银行保本型理财产生投资收益 1,248,022.74 元，导致公司盈利能力进一步增强。未来几年内，公司将抓住全民高涨的旅游热情，以及丰富国民精神生活的市场导向，深耕老年旅游市场、倡导提升老年人精神生活品质、促进旅游基础设施提档升级；围绕“十三五”规划纲要大力发展旅游业，深入实施旅游业提质增效工程，支持发展生态旅游、文化旅游、休闲旅游、山地旅游等。促进专业化、规模化和网络化发展；加大对新的旅游产品开发建设力度，不断丰富休闲、娱乐、养生、养老、度假产品等项目储备，力争为公司新老客户带来更深层次的旅游体验，提升老年人的精神文化生活。公司也将积极响应国家“一带一路”的号召，发掘境外高品质旅游线路，响应国家政策的同时为客户带来不同于市场大多数的极佳旅游体验。公司还将与欧洲等发达国家建立友好合作关系，继续开发时下热门的游轮等适宜中老年出行的旅行线路，使客户安全出行，舒适旅行。公司将加大旅行线路研发力度，考察、开辟小众独立线路，为公司在旅游市场中取得独特的竞争力。公司还将紧跟时代、抓住热点，将“文化”融入进旅游产品，利用公司独有的资源以及对老年旅游市场的专业，开发新型产品，避免被市场所淘汰。(二二)行业情况行业情况 旅游业的概念范围较广，泛指为国内外旅游者提供服务的一系列相关行业的统称，涉及的子行业包括旅行社、酒店、旅游交通运输和旅游景区等。旅行社服务业是旅游业的子行业之一，是现代旅游业的重要支柱。随着经济社会的迅速发展，人民生活水平的不断提升，我国已经进入大众化旅游时代，个性化的旅游产品需求，更加注重休闲、养生、环保的健康旅游。旅游业在促进公民文明素质的提高、推进优秀文化的传承和发扬、带动第三产业和整体国民经济发展、促进国家经济战略性调整和转变发展方式等方面的作用日益显现。国家出台了关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见，让旅游业成为了惠及全民、美好生活的一个出发点和落脚点。旅游业是第三产业的重要组成部分，是世界上发展最快的新兴产业之一，被誉为“朝阳产业”。我国旅游业处于黄金发展期，旅游业的战略性地位日益凸显，旅游消费增长，各地发展旅游的热情和人们参与旅游的热情较高。近年来，作为国家重点培育的六大消费领域之一，旅游消费“逆势上扬”，成为拉动中国经济增长的新引擎。未来中国的旅游业转型升级，从单一模式走向复合模式，“多点结合”的旅行一条龙服务已是旅游业的大势所趋。14 未来旅行社行业的竞争将不是简单的旅行社之间点对点的竞争，而是各个旅行社所掌控的服务价值链之间线与线的竞争。随着出境游市场在渠道、产品与服务、目的地资源等各方面竞争越演越烈，成功的旅游集团多通过横向一体化、纵向一体化实现规模扩张和上下游资源整合。2018 年 4 月 8 日，文化和旅游部正式挂牌，“宜融则融、能融尽融”的总体思路逐渐落地，推动了新时代文化和旅游的融合向纵深发展，“以文促旅、以旅彰文”，“文化+旅游”产业链将实现“1+12”的效果。随着国办关于促进全域旅游发展的指导意见逐步落实，2018 年，国内旅游人数预计达到 55.4 亿人次，收入约 5.13 万亿元，同比增长 10.76%和 12.3%；入境旅游人数预计达 1.4 亿人次，收入约 1270 亿美元，同比分别增长 0.5%和 3%；中国公民出境旅游人数预计达 1.48 亿人次，同比增长 13.5%；预计实现旅游总收入 5.99 万亿元，同比增长 10.9%。国民日益增长的旅游需求为旅游市场带来了极大的动力。我国是典型老龄化国家，中老年人在此占据了不可小视的一席之地，而公司及公司关联方拥有大量旅游资源，为将来的旅游业竞争带来了保障，且公司具有较强实力，可以满足老年人对于旅游的热情与要求，随着老年人人数不断增加，国民生活水品不断提高，各项旅游政策、规范的出台，公司立足于开发老年人旅游服务无疑为公司带来了极大的竞争力，公司深耕老年人旅游市场多年，在行业内拥有较高口碑，享有一定知名度，为公司在行业内的进一步发展夯实了基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 63,607,790.30 95.55%24,931,604.79 54.22%155.13%应收票据与应收账款 2,285,794.29 3.43%805,637.52 1.75%183.72%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 98,248.30 0.15%92,855.41 0.20%5.81%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 66,567,000.81 45,982,297.74 44.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较期初余额增加 3,867.62 万元，增幅为 155.13%，主要系期初公司购买银行保本型理财 2,000.00 万元，报表列示其他流动资产，而期末已赎回后未再购买；同时今年的经营活动产生的现金流量净额为 1,748.11 万元，相比上期增加了 1,035.42 万元。2、应收账款：期末余额较期初余额增加 148.02 万元，增幅为 183.72%，主要系今年新增多个加盟酒店以及合作酒店，本年 12 月的代订房业务量相对去年 12 月大幅上升，皆为次月结算，故年末余额较大。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 66,438,876.50-37,538,433.29-76.99%营业成本 48,526,632.94 73.04%28,979,145.59 77.20%67.45%毛利率%26.96%-22.80%-管理费用 1,514,863.55 2.28%2,624,193.18 6.99%-42.27%研发费用-销售费用 1,973,834.14 2.97%1,471,060.51 3.92%34.18%财务费用 70,188.14 0.11%-6,668.46-0.02%1,152.54%资产减值损失 82,686.17 0.12%-35,697.29-0.10%331.63%其他收益 10,694.00 0.02%-投资收益 1,248,022.74 1.88%541,478.42 1.44%130.48%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 15,374,295.16 23.14%4,983,307.15 13.28%208.52%营业外收入 8,520.43 0.01%567.05-1,402.59%营业外支出 60,000.00 0.09%202.03-29,598.56%净利润 11,560,856.98 17.40%3,734,344.57 9.95%209.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期金额较上期增加 2,890.04 万元，增幅为 76.99%，主要系报告期内，公司申请到出境社资质，业务规模扩张，新增多个加盟酒店与合作酒店，新设多条旅游线路，旅游产品吸引力提升，收客量大幅度上升，致使营业收入增长较多；2、营业成本：本期金额较上期增加 1,954.75 万元，增幅为 67.45%，主要系公司散客旅游团发团量增加，因此成本也相应增加；同时景区议价能力增强，故增幅相对营业收入的增幅略偏小；3、毛利率：由上期的 22.80%上升到本期的 26.96%，主要系报告期内，公司申请到出境社资质，业务规模扩张，新增多个加盟酒店与合作酒店，新设多条旅游线路，旅游产品吸引力提升，收客量大幅度上升，公司议价能力增强，营业收入实现增长的同时成本相应增长但增幅略小，故本期公司毛利率略有上升；4、管理费用：本期金额较上期减少 110.93 万元，减幅为 42.27%，主要系上期有支付给主办券商的推荐挂牌财务顾问费而本期没有导致咨询服务费用减少；5、销售费用：本期金额较上期增加 50.27 万元，增幅为 34.18%，主要系本期人员工资增加导致；6、财务费用：本期金额较上期增加 7.69 万元，增幅为 1,152.54%,主要系本期收款金额增多，第三方服务机构收取的手续费大幅增加；7、资产减值损失：本期金额较上期增加 11.84 万元，增幅为 331.63%，主要系本期应收账款余额较大，计提的坏账准备金额也相应增加；8、投资收益：本期投资收益较上期增加 70.65 万元，增幅为 130.48%，主要系本期购买银行保本型理财金额较上期大幅增长；16 9、营业利润：本期营业利润较上期增加 1,039.10 万元，增幅为 208.52%，主要原因系受市场行情向好、公司线路规划日臻完善、公司服务质量日益提升等因素影响，公司营业收入较上年同期实现增长，同时公司产品采购议价能力增强，成本的增长率低于收入的增长率，另外公司为避免资金闲置，本期年初开始就有投资银行保本型理财产生投资收益 1,248,022.74 元，导致公司盈利能力进一步增强，营业利润大幅上升；10、营业外收入：本期营业外收入较上期增加 0.80 万元，增幅为 1,402.59%,主要系前期客户多打款项本期转为营业外收入；10、营业外支出：本期营业外支出较上期增加 5.98 万元，主要系本期有客户补偿款；11、净利润：本期金额较上期增加 782.65 万元，增幅为 209.58%，主要系公司本期毛利率上升，管理费用下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 66,438,876.50 37,538,433.29 76.99%其他业务收入-主营业务成本 48,526,632.94 28,979,145.59 67.45%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%代订车收入 6,021,331.15 9.06%4,571,008.96 12.18%散客旅游团收入 45,384,912.45 68.31%25,210,901.08 67.16%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期金额较上期增加 2,890.04 万元，增幅为 76.99%，主要系报告期内，公司申请到出境社资质，业务规模扩张，新增多个加盟酒店与合作酒店，新设多条旅游线路，旅游产品吸引力提升，收客量大幅度上升，致使营业收入增长较多；营业成本本期金额较上期增加 1,954.75 万元，增幅为 67.45%，主要系公司散客旅游团发团量增加，因此成本也相应增加；同时景区议价能力增强，故增幅相对营业收入的增幅略偏小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海盐艳阳山海湖休闲度假有限公司 1,984,079.25 2.99%是 2 洪泽老子山温泉山庄有限公司 1,926,168.72 2.90%是 3 长兴果圣生态农业开发有限公司 1,395,942.08 2.10%是 4 苏州金庭艳阳度假酒店有限公司 710,507.55 1.07%是 5 太仓艳阳乡村度假会所有限公司 432,337.92 0.65%是 17 6 宁波艳阳度假村有限公司 431,252.45 0.65%是 7 南京九九艳阳度假农庄有限公司 290,047.74 0.44%是 8 上海候鸟湾酒店管理有限公司 4,781,640.85 7.20%是 9 上海艳洋酒店管理有限公司 284,698.11 0.43%是 10 西双版纳云澜湾度假酒店有限公司 78,168.87 0.12%是 11 上海候鸟湾市场营销策划有限公司 3,394,885.85 5.11%是 12 上海乡庭市场营销策划有限公司 1,069,377.17 1.61%是 13 浙江开元酒店管理股份有限公司句容分公司 629,622.64 0.95%否 14 杭州缶庐山庄有限公司 621,984.06 0.94%否 合计合计 18,030,713.26 27.16%-注：海盐艳阳山海湖休闲度假有限公司、洪泽老子山温泉山庄有限公司、长兴果圣生态农业开发有限公司、苏州金庭艳阳度假酒店有限公司、太仓艳阳乡村度假会所有限公司、宁波艳阳度假村有限公司、南京九九艳阳度假农庄有限公司为同一控制人控制企业；上海候鸟湾酒店管理有限公司、上海艳洋酒店管理有限公司、西双版纳云澜湾度假酒店有限公司为同一控制人控制企业；上海候鸟湾市场营销策划有限公司、上海乡庭市场营销策划有限公司为同一控制人控制企业。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海好好之旅国际旅行社有限公司 5,685,247.17 12.43%否 2 上海懿锦汽车租赁有限公司 3,019,577.67 6.60%否 3 汕头市帆顺旅行社有限公司 2,860,000.00 6.25%否 4 恩施海外旅游有限公司 2,461,037.74 5.38%否 5 秦皇岛中北国际旅行社有限公司 2,362,358.49 5.17%否 合计合计 16,388,221.07 35.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 17,481,143.77 7,126,931.50 145.28%投资活动产生的现金流量净额 21,195,041.74-19,568,791.58 208.31%筹资活动产生的现金流量净额-1,750,000.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期金额增加 1,035.42 万元，增幅为 145.28%，主要系报告期内，公司申请到出境社资质，业务规模扩张，新增多个加盟酒店与合作酒店，新设多条旅游线路，旅游产品吸引力提升，收客量大幅度上升，因此本期经营活动产生的现金流量净额有所增长；本期经营活动产生的现金流量净额较净利润多 592.03 万元，主要系本期经营性应付项目增加所致。期末应付账款较期初增加 178.00 万元，预收账款较期初增加 491.40 万元，应交税费较期初增加了 234.86 万元；2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期金额增加了 4,076.38 万元，增幅为 208.31%,主要系公司本期赎回了上期的银行保本理财产品；3、筹资活动产生的现金流量净额：本期金额减少了 175 万元，主要系本期旅游保证金金额增加所致。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 4 月 19 日召开 2017 年第三次临时股东大会，通过了关于公司购买银行保本型理财产品的议案，议案就投资目的、投资额度、投资品种、投资期限、资金来源、决策程序、实施方式等具体内容进行了审议，该等投资行为风险较低，对公司业务连续性及管理层稳定性等方面无重大不利影响。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，为老年人群体带来更深层次的旅游体验，提升老年人的精神文化生活，与社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税，诚信经营，不损害债权人、客户、供应商等利益相关方的合法权益，认真履行作为企业应当承担的社会责任，做到对社会负责，对公司全体股东和员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司与各合作方合作皆取得了良好效果，合作方公司均具有当地旅游资源及资质，公司与各合作方取得了稳定的合作关系；且公司客户、业务关系稳定，各项业务进展顺利，公司业务依照公司经营模式稳步发展。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项内部控制体系运行良好，业务、资产、人员、财务等方面遵循公司法等法律法规以及公司章程及各项内部管理制度的要求独立、规范运作，主要财务、业务等经营指标良好，管理层及业务骨干队伍稳定，公司及全体员工无重大违法违规行为。报告期内，公司不存在营业收入低于 100 万元、净资产为负、连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大、存在债券违约、债务无法按期偿还的情况、实际控制人失联或高级管理人员无法履职、拖欠员工工资或者无法支付供应商货款、主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等对公司持续经营能力有重大影响的事项。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）不可抗力风险 旅游行业通常受政治、经济、自然等因素的影响较大。地震海啸等自然灾害、流行性疾病爆发、政治局势紧张、地区武装冲突、经济萧条或政局不稳导致的骚乱等均会影响到游客的外出旅游甚至危害其人身财产安全，从而也影响到公司的收入和业绩。应对措施：针对该风险，一方面公司将增加研发投入，拓展更加广阔的旅游资源，积极推出多区域多层次互补型旅游线路，降低单一区域旅游线路依赖风险；另一方面，公司将不断优化服务流程标准，加强对员工以及客户安全意识的培训，提高其安全意识，针对可能发生的各项安全突发事件，制定相应应急预案，最大程度避免客户在出游过程中的人身财产安全损失。公司也将持续提高对线路的考察力度，对新旧线路进行全面考察，做好事前防范措施，尽可能将风险控制在最低可能性内。报告期内，公司通过上述应对措施，有效的避免了不可抗力产生的风险，公司未有因此产生的损失。（二）旅游行业政策风险 随着旅游行业的竞争加剧，国家在过去几年中已经连续出台了关于促进旅行社业持续健康发展的意见、旅游法等多项政策对旅游行业进行引导规范，但未来仍旧可能会出现一定程度的不正当竞争现象，并可能导致国家进一步调整产业政策、加强市场监管，以及限制一些业务的开展。因此公司面临着国家相关政策变动的风险。应对措施：针对该风险，一方面公司将密切跟踪行业政策的最新动向，学习国家旅游局、地方旅游局及中国旅行社协会最新法律法规并且及时执行；另一方面，公司将增加研发投入，整合业务资源，研发新的旅游产品，拓宽旅游产品种类，以此减小旅游行业政策变化对公司经营产生的不利影响。公司还将在研发线路的同时也将对各地法律法规做出深度调研，避免在出行过程中发生违反当地政策的情况。报告期内，公司通过上述应对措施，在各项旅游行业政策下合法、合规展开经营，实时更新对各项政策的认知，未有违规的现象或因此产生损失。（三）行业竞争风险 公司所处的旅游行业市场化程度较高，行业内企业众多、竞争激烈。虽然近年来随着公司规模的发展壮大，公司在品牌知名度以及管理方面有了较明显的进步、提高和改善，但是目前旅游市场集中度相对较低，若本公司未来不能进一步提高产品的市场竞争力，将对本公司产品提升和持续增长等产生不利影响。应对措施：针对该风险，公司以市场为导向进行生产经营的同时，还需要有效的控制市场风险，从而实现企业的健康发展；公司将顺应市场需求，时刻关注旅游市场新型、热门类型产品，通过增加研发投入，结合公司自身旅游产品特色研发新的旅游产品，并通过产品附加值提高公司的竞争力；另一方面，公司登陆资本市场后，将通过资本市场募集资金，扩大市场规模，获取规模上的竞争优势；最后，公司将加强市场调研工作，提高对信息数据收集工作的认识，通过大数据模式实现对市场风险的有效控制。除此之外，公司还需要在内部积极树立起正确的竞争意识以及方式，避免公司内部员工出现不正当竞争以及