872193_2018_荣泰农业_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 荣 泰 农 业 NEEQ:872193 安康荣泰农业科技股份有限公司 AnKang Rongtai Agricultural Science and Technology Co.,Ltd.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 4 月公司被安康市汉滨区食品安全委员会评为“2017 年度食品安全工作示范企业”2018 年 4 月公司被陕西省企业质量管理中心授予“陕西省重质量守信誉优秀企业”2018 年 5 月公司被汉滨区脱贫攻坚指挥部办公室评为“汉滨区工业助力脱贫攻坚示范企业”2018 年 7 月公司被安康市食品安全委员会办公室和安康市食品药品监督管理局评为“食品安全示范企业”2018年10月公司被中共安康市委康市人民政府授予“安康市助力脱贫攻坚优秀企业”2018 年 6 月公司年处理小麦 15 万吨专用粉生产线及科研大楼建设项目正式启动 公告编号：2019-013 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2019-013 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、荣泰农业 指 安康荣泰农业科技股份有限公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京德恒(长沙)律师事务所 股东大会 指 安康荣泰农业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 安康荣泰农业科技股份有限公司董事会 监事会 指 安康荣泰农业科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安康荣泰农业科技股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 一等粉 指 灰分0.55%,面筋量28%,面筋指数60,稳定时间4.5min,水 分 14.50%的 小 麦 粉,出 粉 率 为60%-70%,适宜制作精度较高的面包、馒头、面条、包子等面制品 二等粉 指 灰分0.70%,面筋量24%,稳定时间2.5min,水分14.50%的小麦粉,出粉率在 73%-75%,是制作馒头、包子、饺子、面条等食品的良好原料 次粉 指 面粉与麸皮间的部分,其生成工艺与营养特性又称黑面、黄粉、下面或三等粉等,是以小麦籽实为原料磨制各种面粉后获得的副产品之一。麸皮 指 为小麦最外层的表皮,小麦被磨面机加工后,变成面粉和麸皮两部分,麸皮就是小麦的外皮,多数当作饲料使用。小麦粉国家质量标准 GB1355 指 本标准规定了小麦粉的质量要求、实验方法、检验规则、标志标签、包装、运输及储存。报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人温荣朝、主管会计工作负责人云宗铠及会计机构负责人（会计主管人员）刘素梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国企业所得税法第 27 条、中华人民共和国企业所得税法实施条例第 86 条、国家税务总局关于贯彻落实从事农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策有关事项的通知(国税函2008850 号)、财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围(试行)的通知(财税2008149 号)之规定,公司的小麦等初加工业务可享受免征企业所得税优惠政策。但若国家有关政策发生变动,公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生变动,将会对公司的税后利润产生影响,因此公司存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。地域因素风险 公司所在的安康地区四季分明,交通便利，既有利于作物的生长,也有良好的交通情况,这虽然是公司的一大优势，同时具有一定的风险。因为地处巴山地区，道路多为山路,运输货物的费用远比平原地带要高，公司与其他平原地带的同类行业企业相比,会付出相对较高的成本,公司在同类行业的竞争上处于一定的劣势。市场竞争风险 国内的粮食加工企业数量十分庞大。面粉加工企业的数量决定了市场竞争的激烈程度，因为国内目前集中化程度高、规模大、全方位产业的大型面粉加工企业并不多，上市的面粉加工企业更是凤毛麟角,其他的都是分散型的面粉加工企业,恶性竞争在公告编号：2019-013 6 所难免。原材料价格波动风险 公司生产面粉所需的主要材料为小麦，其产量及价格变动对公司的原材料采购成本影响较大,会直接影响到公司的盈利水平。产地、产量以及天气都会对小麦品质产生影响,进而影响小麦的价格。小麦的市场是完全竞争市场，产品和原材料的价格主要由市场的供求关系决定，并且受到国家宏观调控政策的影响。而且粮食是国际市场上普遍交易的大宗商品，易受全球经济波动和市场供求关系的影响。如果小麦供求情况发生较大变化或者价格产生异常波动，将会直接影响到公司的盈利能力。因此，公司存在由于主要原材料价格异常波动而导致的经营业绩波动的风险。人才流失的风险 安康地区属于国家级贫困地区,经济相对落后,虽然正处于发展中,但本地的经济形势难以吸引到高素质、高水平的人才,本地的优秀人才更愿意到经济形势更好的地区发展。同时,公司自身培养出的各方面人才,在对本行业有一定程度的了解之后，也有可能选择到更好的平台获得更多发展机会。如果公司不能随着经营的发展和变化相应地提升现有管理者的水平并引进更多人才，可能存在人才不足，不能实施有效管理决策的风险。自然环境风险 农业生产和气候变化密切相关,气候不利变化给上游的粮食供给带来不利变化,因此恶劣的气候变化会给本行业带来风险。气候不利变化所致风险是公司所处行业的重要风险特征。应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款主要是信用良好客户的赊销欠款，账龄大多在 1 年之内，但余额绝对值总和占公司总资产比例较高，不排除某些客户因经营情况恶化而导致坏账的风险，进而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。公司治理风险 公司成立于 2012 年，业务发展初期主要依托股东温荣朝、温荣成兄弟二人的家族式管理而发展，公司内部治理制度不完善，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全。存在三会届次不清，会议记录不完整、未制定专门的关联交易制度的情况。在股份改造完成后,公司建立健全了“三会一层”法人治理结构，并制定了相关的议事规则和制度。由于公司的内控体系建立时间较短，随着公司经营规模不断扩大，将会对公司的管理能力和内控体系提出更高的要求。因此，未来一定时期内，若各项内控制度未能完全有效的执行，公司仍然可能存在治理不规范的风险，并将影响公司的持续发展。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为温荣朝，自然人股东温荣朝直接持有公司4,200,000 股股份，持股比例达到 60.00%，温荣朝处于绝对控股地位。同时，温荣朝担任公司董事长、总经理，能够对董事会的决策和公司经营活动产生重大影响，实际控制人的部分利益可能与其他股东的利益不完全一致，因此，公司存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行控制，做出对自己有利而损害公司及公司中小股东利益的行为的风险。公司产品单一的风险 公司目前只有主产品面粉及副产品麸皮两种产品，产品种类的公告编号：2019-013 7 单一导致公司主营业务收入来源的单一性和对这单一的产品的依赖性，单一的产品更容易受到市场的波动影响,或者竞争对手的冲击。资产负债率较高的风险 2018 年公司资产负债率为 80.11%,报告期内，公司的资产负债比率较高，高的负债率可能使得企业的经营压力增加，增加企业的经营风险。公司现金交易不够规范的风险 公司的主营业务为小麦面粉及副产品的加工与销售，因行业的特殊性，存在个人供应商及客户现金收支及关联方个人银行卡代收代付情况,报告期内，销售现金收款 212.30 万元，占当期营业收入的 2.7%。2018 年公司已采取有效措施减少现金交易及关联方个人银行卡代收代付交易，大部分销售与采购均通过银行收款及转账支付方式进行，报告期内现金交易比例逐步下降，但仍存在内控执行风险。新产品和新技术开发风险 公司现有产品的生产设备和技术在国内同行业属领先水平，但与国内外同行的知名产品相比还有一定的差距。公司虽然高度重视技术创新,强调通过研发新工艺、新产品来抓住行业热点,形成竞争优势，以此制定了二号生产线专用粉、富硒小麦、富硒荞麦粉等一系列的新产品和新技术研发计划。但新产品、新技术的开发需要投入一定的人力、物力,且开发周期较长,开发过程中存在着诸如技术人员缺乏、技术人员的专业水平不足以支持新产品的开发、关键技术难于突破、相关技术知识无法获得、实验设施缺乏等不确定因素,以及开发成功后是否能及时产业化、规模化经营的问题。供应商集中的风险 公司 2018 年供应商主要以各级粮库为主，其中陕西粮农集团安康储备库有限公司占总采购比例接近 25%,如果供应商经营发生变故，供货困难，生产必须的原粮因此受到不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-013 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安康荣泰农业科技股份有限公司 英文名称及缩写 AnKang Rongtai agricultural science and technology Co.,Ltd.证券简称 荣泰农业 证券代码 872193 法定代表人 温荣朝 办公地址 陕西省安康市汉滨区五里镇工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王勇 职务 董事会秘书 电话 13319156111 传真 0915-3913966 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 陕西省安康市汉滨区五里镇工业园区 邮编：725000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 4 月 24 日 挂牌时间 2017 年 9 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业 C13 农副食品加工业 C131 谷物磨制 C1310 谷物磨制 主要产品与服务项目 麦粉生产;粮食收购及储存;农副产品的销售;农产品开发。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）7,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 温荣朝 实际控制人及其一致行动人 温荣朝 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91610900593324966C 否 注册地址 陕西省安康市汉滨区五里镇工业园区 否 注册资本 7,000,000.00 否 公告编号：2019-013 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张学福,冯连清 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-013 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 77,544,744.49 50,409,844.52 53.83%毛利率%18.31%16.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,090,482.68 2,524,548.50 180.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,067,658.07 1,005,345.83 503.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）52.14%28.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）44.62%11.43%-基本每股收益 1.01 0.36 180.56%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 86,211,646.53 76,606,509.19 12.54%负债总计 69,066,931.95 66,552,277.29 3.78%归属于挂牌公司股东的净资产 17,144,714.58 10,054,231.90 70.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.45 1.44 70.52%资产负债率%（母公司）80.11%86.88%资产负债率%（合并）_ _ 流动比率 133.09%71.19%利息保障倍数 3.82 2.32 三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,343,119.51-5,831,200.29 140.18%应收账款周转率 2.19 1.73 存货周转率 27.40 30.01 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.54%8.62%营业收入增长率%53.83%16.82%净利润增长率%180.86%302.13%五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-013 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,000,000 7,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,156,424.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-133,599.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,022,824.61 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,022,824.61 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 27,429,657.06 应收票据 应收票据及应收账款 27,429,657.06 应付票据 应付账款 8,142,329.83 应付票据及应付账款 8,142,329.83 公告编号：2019-013 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司成立于 2012 年 4 月 24 日，是一家以小麦粉加工为主的农业综合性公司，公司采用了现代企业的营销机制，特别注重产品的质量、包装、品牌、服务，大力调整销售策略和营销模式，采取多种经营模式，已经在安康及西南省、市建立销售网络，扩大产品的覆盖面，确保了公司业务的可持续发展。公司的主要原材料为小麦，通过三种模式进行采购：一是向粮食储备单位采购，二是直接向农户采购，三是委托当地粮食经纪人从农户处收购原粮。向粮食储备单位采购：公司的小麦采购部分来自于中央储备粮安康直属库、陕西省储备粮安康直属库、安康市粮食储备库、安康各县区收储公司等粮食储备单位。采购具体主要有两种方式，一是通过西安国家粮食交易中心的网上竞拍系统进行竞价采购，另一种主要是直接找到经常合作的粮食储备单位去选购公司所需的小麦。向农户直接采购：公司部分小麦直接向当地农户进行采购，安康当地的小麦品质较好，当地资源较为丰富，有足量的小麦支持公司的业务。另外由于公司在当地有比较好的声誉，在农户中信誉度高，故能够以比较合理的成本从农户中收购到优质的小麦。委托当地和湖北、河南等地的粮食经纪人收购：公司在当地粮食市场上公布收购粮食的价格，若粮食经纪人认为该价格合理，则会从农户处收购到符合质量要求的小麦，并送往公司。目前，该采购方式使用较少，该方式会增加采购成本，减少利润空间。公司的生产模式公司的生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式，根据订单组织生产经营，以最大程度降低存货资金占用，防止资产减值。公司的订单分为量产订单、订制订单和打样订单。量产订单的各项要求均为常规要求，公司正常生产即可满足的订单，该类订单由公司物流部直接进行评审；订制订单和打样订单是客户有特殊要求（如特殊技术要求、特殊质量要求、批量不大、交货期过紧等）或执行起来有一定风险的订单，该类订单由公司物流部组织相关部门进行评审。公司的销售模式公司的销售模式 公司的产品销售主要采取直销模式，多数通过直接客户订购方式获取订单，实现销售。小麦等级粉的销售对象：食品加工企业、粮油贸易商、饭店、个人经销商，销售分布陕南安康、汉中、四川、重庆、贵州、云南等省市，是陕南、四川、重庆、贵州等地区客户较为重要的面粉供应商之一；公司面粉已经得到这些客户的充分认可，订单处于持续扩大中。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-013 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司结合本行业的发展情况，借助公司在粮食行业的优势，将公司的发展同国家政策结合起来，广纳人才，扩大生产经营，拓宽渠道，大大提升了公司的竞争力。报告期内，公司完成营业收入 7,754.47 万元，较上一年增长 53.83%，归属于挂牌公司股东的净利润为 709.05 万元，与上年度相比增长了 180.86%。报告期内，公司的经营情况如下：继续发展核心业务，报告期内，公司专注于专用面粉的研发和生产，继续研发更加符合各种客户需要的高质量的面粉，公司的客户保持稳定，公司还在大力挖掘新的客户，努力提升行业知名度。推行规范化运营发展，报告期内，公司大力推进规范运作，提升公司整体水平。鼓励公司中高级管理人员间的互相交流和对外学习，拓宽了视野，为公司进一步提升创造了条件。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年，购销企业表现平静，价格处于相对高位;面粉市场供应相对充裕，粉价始终低迷，麸皮需求稳定，国内主产区小麦市场行情将延续平稳走势，价格更多的表现为“上有压力，下有支撑”态势。2018 年，国内小麦行情运行稳中趋弱，季节性特征弱化明显，截止至 2018 年 12 月中旬，小麦(国标三等)价格为 2457.3 元/吨，环比 12 月上旬价格下跌 3.4 元/吨，跌幅为 0.1%;小麦(国标三等)价格亦在此时达到目前为止最低值。1 月上旬，小麦(国标三等)市场价格达到最高值，为 2576.1 元/吨，环比 2017 年 12 月下旬价格下跌 2 元/吨，跌幅为 0.1%。最高值与最低值相差 118.8 元/吨。2018 年，河北、山东、河南北部等地区，容重在 780 克/升或以上、水分含量在 12.5%或以下、杂质及不完善粒含量在 2%以下的标准品小麦收购价多在 2560-2640 元/吨区间徘徊；河南中部、东部、安徽北部、江苏北部地区，容重在 760-780 克/升之间、水分含量在 12.5%-13%、杂质及不完善粒含量在 3%及以下的标准品小麦收购价主要集中在 2500-2560 元/吨区间；河南南部、安徽中部及江苏个别地区的标准品小麦收购价主要集中在 2480-2520 元/吨之间；个别地区的低质小麦收购价基本在2440-2480 元/吨之间。尽管小麦价格处于相对高位，但面粉价格始终维持弱势运行态势。30 粉出厂价格多在 3200-3320元/吨之间，随着小麦价格缓步下滑，面粉的价格也有所下调，主产区 30 粉出厂价格滑落至 3140-3280元/吨。导致这种状况的主要原因，一是和社会上的总体消费形势低迷有直接关系；二是在消费环境不好的背景下，制粉企业竞争加剧，而调整价格是行之有效的办法之一；三是制粉副产品价格基本稳定，企业有一定的让利空间。麸皮价格运行保持合理区间，尽管也受到其他饲料原料的影响，但总体消费量保持稳中略增的状态，在制粉加工企业总体开工率较低的环境下，麸皮价格受到支撑。一季度国内主产区的麸皮出厂价格多在 1440-1640 元/吨区间运行，其中，南方地区由于面粉加工量较少，麸皮市场供应受限，价格相对偏高，而北方地区的面粉出厂量较大，麸皮供应充裕，价格相对较低。同时，麸皮的价格和玉米价格走势、生猪价格走势以及豆粕原料的走势有较明显关联性。对于制粉企业来说，由于面粉消费偏弱，价格上调难度较大，往往通过麸皮来维持利润收益，这也是麸皮价格相对坚挺的主要原因。临储小麦交易情况表现正常。截至 12 月中旬，一季度周均投放量 203.4 万吨，环比略增 3.6 万吨，同比减少 58.9;累计成交 306.7 万吨，周均成交量 27.9 万吨，环比增加 11.1 万吨，同比略减 3.7万吨;周均成交均价 2449.33 元/吨，环比、同比分别下降 53.86 元和 55.45 元。根据不完全统计，截至 12 月中旬，2017 年收的托市小麦尚未投放市场，共 2380 万吨;2016 年托市小麦成交 126 万吨，剩余 2726 万吨；2015 年托市小麦成交 703 万吨，剩余 1375 万吨；2014 年托市小麦成交 1422 万吨，剩余 1113 万吨；以及少量的 2011、2012 年的小麦。粗略估算我国小麦的临储数量应该在 7620 万吨左右。公告编号：2019-013 14 在新小麦上市之前，无论从市场环境、政策环境，还是从宏观环境，总体来看，国内小麦难有更多的涨跌空间。预计在 12 月份，黄河以北地区标准品质陈小麦价格或在 2500-2580 元/吨区间，其他地区陈小麦收购价或在 2460-2540 元/吨区间。从加工产能区域分布来看，产能超 2000 万吨的省份 2 个，为河南和山东;超 1000 万吨省份 3 个，为江苏、河北和安徽；超 200 万吨省份 7 个，为陕西、新疆、湖北、四川、广东、黑龙江和山西。该区域河南、山东、江苏、河北、安徽五省小麦产量高，约占全国总产的 75%左右。面粉加工企业数量多，五省入统企业约占全国入统数量超 50%。小麦粉生产能力所占比重大，五省年加工能力约占全国总产能的 70%，而小麦粉实际产量大，五省小麦粉产量约占全国总产量的 75%。从加工企业数量来看，行业内中小型企业仍占多数。据统计，日处理能力 200 吨以下的企业近 2000 家，占入统企业数量的70%，且众多规模以下企业尚未纳入统计。受企业规模偏小影响，大部分企业只是从事满足当地市场需要的简单生产，产业链条短，尚无法满足市场对多样化、高品质产品的需求。按照当前市场走向来看，市场小麦加工企业数量正逐渐减少，但日产 400 吨以上的企业数量正逐年增加。而国家调控政策执行中，龙头加工企业在调控中作用巨大，相比其他加工企业也更具有政策优势和市场竞争力。受此影响，部分小型加工厂要么在此行业洗牌中被踢出局，要么被他厂收购，生产逐渐转为集团化。国内面粉加工企业面粉走货速度缓慢，面粉市场价格偏弱运行，几乎成了近年的常态，导致面粉加工企业的开工率较往年偏低，同时节后需求较节前显得更为惨淡，各地面粉加工企业对面粉的后期销售预期不高，开机率就更难提升，库存消耗速度偏慢，部分面粉加工企业为削减面粉库存量连续下调出厂价格。同时，不仅主要产品-面粉的需求有所减少，小麦其他方面的主要消费数据也并有一定的下滑。据统计，2017/18 年度国内小麦饲料消费为 500 万吨，较上年度减少 200 万吨，减幅 30.8%；国内小麦工业消费为 650 万吨，较上年度减少 100 万吨，减幅 11.7%。当前我国制粉加工业能力和发展速度毋庸置疑，但其发展过程中仍是存在很多阻碍因素。后期发展过程中绝不是仅已数量为重，制粉企业因其面粉的特色，优质，专项性的特点而取胜，所以后期专用粉市场潜力不小。近年来，国内专用粉的品种和产量逐步扩大，面制主食工业化的发展快速，小麦加工副产品的综合利用方兴未艾，小麦粉的营养和安全越来越受到重视。粮食加工业发展规划指出，重点发展适合传统食品专用粉，今后相当长的时间，我国面粉工业将以安全、营养、方便、专用型产品为主要发展方向，优化产品结构，提高优、新、特产品比重，重点发展适合中国人消费习惯的蒸煮类、速冻类、油炸类食品专用粉，满足饮食和传统主食品工业化需求，到 2020 年，专用粉品种达到50 个以上，产量在小麦粉总量比重中达到 40%以上。未来国内消费者对于高品质高营养的面粉产品、主食产品的需求会越来越高。粉企应紧抓消费需求，走差异化竞争路线随着国内消费者要求越来越高，消费个性化、多样化已逐渐成为主流。同时随着我国面粉加工业的整合，生产集中度、经营集约化程度的提高和社会市场分工的要求，面粉加工将向分工愈加细化的方向发展。面粉加工企业应洞悉市场需求和政策导向，从盲目扩大规模、恶性竞争的经营模式逐渐转到抓质量、重研发、上档次、重安全的可持续发展模式上来，坚持产品安全质量第一，把“适口、营养、健康和方便”作为发展方向。中小型面粉加工业应立足于开发适合于地方特色或风味的面食制品专用粉，以面粉品质特色化为亮点，打造自身核心竞争力;而大型面粉加工企业应充分发挥其规模化优势，开展上下游联合协作，实现产业链融合发展，在保证品质的前提下降低成本，实现规模经济及企业转型升级。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 公告编号：2019-013 15 货币资金 278,766.81 0.32%269,747.27 0.35%3.34%应收票据与应收账款 41,058,837.18 47.63%27,429,657.06 35.81%49.69%存货 3,339,140.27 3.87%1,283,628.08 1.68%160.13%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 14,749,463.48 17.11%15,517,845.58 20.26%-4.95%在建工程 短期借款 18,000,000.00 20.88%34,000,000.00 44.38%-47.06%长期借款 25,000,000.00 29.00%应付票据及应付账款 5,353,735.59 6.21%8,142,329.83 10.63%-34.25%预收款项 6,792.50 0.01%191,689.94 0.25%-96.46%其他应付款 10,681,729.15 12.39%3,270,120.91 4.27%226.65%一年内到期的流动负债 26,424.12 0.03%9,926,424.12 12.96%-99.73%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款变动比例较大的原因在于 2018 年新增了大量了客户，销售收入得到明显提升的情况下，新客户回款率比老客户略低。同时，比较应收账款所占营业收入的比例 2018 年和 2017年分别为 53%和 54%，公司目前正着手于稳定客户并变更销售策略，逐步降低应收账款所占比重。2、存货变动比例较大的原因在于 2018 年销售收入明显增加，公司为了应对客户需求，提高了库存商品的数量以便于新客户签订销售协议。3、短期借款变动比例较大原因在于公司新增了 2500 万元长期借款，短期借款相应减少。4、应付票据及应付账款变动比例较大，原因在于为了减小单一供应商风险，公司 2018 年着力寻找新的优质供应商加入，分担供应风险的同时，新的供应商并不完全同意赊购小麦，因此造成本年应付账款减少。5、预收款项变动比例较大，原因在于公司 2018 年致力于开发西北、西南新客户，同时公司仍旧采用货物押一个月货款，次月结算上月货款的形式，由于 2018 年新增客户较多，造成预收款项也相应减少。6、其他应付款变动比例较大，原因在于公司为扩大销售，在银行融资金额不足以保证公司提高产值的情况下，更多向股东拆借资金以购买原粮用以生产。7、一年内到期的流动负债变动比例较大，原因在于 2017 年长期借款 990 万元转为 1 年内到期的短期借款，因此变动比例较大。8、短期借款变动比例较大，原因在于公司 2018 年新增了 2500 万元的长期借款，短期借款相应减少。9、未分配利润变动较大的原因在于公司 2018 年度营业收入出现较大幅度增长，相应的营业利润和净利润都有所增长，未分配利润因此增长幅度较大。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 77,544,744.49 50,409,844.52 53.83%公告编号：2019-013 16 营业成本 63,342,680.53 81.69%41,869,434.27 83.06%51.29%毛利率 18.31%16.94%管理费用 3,290,021.78 4.24%1,851,917.61 3.67%77.65%研发费用 销售费用 1,435,978.03 1.85%919,078.67 1.82%56.24%财务费用 3,163,268.70 4.08%3,418,081.94 6.78%-7.45%资产减值损失-452,762.26-0.58%121,575.25 0.24%-472.41%其他收益 26,424.12 0.03%26,424.20 0.05%0.00%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 6,724,082.19 8.67%2,065,311.26 4.10%225.57%营业外收入 500,000.49 0.64%760,000.00 1.51%-34.21%营业外支出 133,600.00 0.17%47,221.53 0.09%182.92%净利润 7,090,482.68 9.14%2,524,548.50 5.01%180.86%项目重大变动原因：项目重大变动原因：由于 2018 年公司积极开拓市场，营业收入、成本、利润等均得到显著提升，相应销售费用和管理费用也同样大幅增加。其中营业成本由于营业收入增加而相应增加，2018、2017 年营业成本占营业收入的比重分别为81.68%和 83.06%，占比幅度变化幅度很小。管理费用变动原因为 2018 年增加了 129 万元中介服务费。销售费用为增加了人员工资和物流租赁费。其他营业外收入支出由于本身所占比例过低，变动比例幅度不具备太大影响。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,544,744.49 50,355,968.52 53.99%其他业务收入 53,876.00 主营业务成本 63,342,680.53 41,869,434.27 51.29%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%一等粉 53,344,376.93 68.79%35,059,616.18 69.55%二等粉 11,264,130.56 14.53%8,349,445.93 16.56%麸皮 12,936,237.00 16.68%6,946,906.41 13.78%按区域分类分析：按区域分类分析：公告编号：2019-013 17 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%西北地区 62,035,795.59 80.00%40,233,105.31 79.81%西南地区 15,508,948.90 20.00%10,122,863.21 20.08%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成未发生重大变动。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安康市汉滨区启东粮贸购销中心 26,746,208.18 34.49%否 2 安康市麦艺园食品有限公司 7,912,404.55 10.20%否 3 安康市杜氏面业有限公司 5,371,867.27 6.93%否 4 余武金 4,030,345.45 5.20%否 5 徐波 3,717,023.64 4.79%否 合计合计 47,777,849.09 61.61%（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 陕西粮农安康储备库有限公司 19,047,282.40 27.80%否 2 紫阳县粮食购销有限责任公司 16,863,402.02 24.61%否 3 胡燕群 7,123,331.20 10.40%否 4 黄晓丽 6,960,000.00 10.16%否 5 张亚丽 6,924,449.00 10.10%否 合计合计 56,918,464.62 83.07%3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,343,119.51-5,831,200.29 140.18%投资活动产生的现金流量净额-