871764_2018_环宇兄弟_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 环宇兄弟 NEEQ:871764 北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司 Beijing Huanyu Brothers Global Media Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 全资子公司获朝阳区教委授牌：全资子公司获朝阳区教委授牌：全资子公司兔喵喵（北京）艺术培训有限公司运营的“兔喵喵造梦城堡”，于 2018 年 12月21日作为2018年新入选朝阳区社会大课堂的资源单位接受“朝阳区中小学生社会大课堂教育基地”的授牌，正式加入朝阳区社会大课堂区级资源单位。公司更新营业性演出许可证：公司更新营业性演出许可证：公司于 2018 年 11 月 4 日更新了营业性演出许可证，有效期至 2020 年 12 月 20 日。公司加大知识产权的开发运用和保护：公司加大知识产权的开发运用和保护：报告期内，公司新增注册商标 14 件；著作权登记 24 件，其中计算机软件著作权 8 件，美术作品 15 件，文字作品 1 件。公司获得公司获得 20182018 年度年度优秀会员单位：年度年度优秀会员单位：公司获得由北京演出行业协会颁发的2018 年度优秀会员单位证书 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高董事、监事、高级管理人员及员工情况级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、环宇兄弟 指 北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司 北京瀚维尔 指 北京瀚维尔文化传媒有限公司 兔喵喵 指 兔喵喵（北京）艺术培训有限公司 环宇时代 指 环宇时代（北京）国际旅行社有限公司 268 实践演艺基地、268 演艺基地 指 兔喵喵造梦城堡少儿演艺 268 实践基地 章程、公司章程 指 北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司章程 股东大会 指 北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司监事会 国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 律师事务所 指 北京市两高律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人乔蕾、主管会计工作负责人李素琴及会计机构负责人（会计主管人员）李素琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、优质演出资源稀缺带来的经营风险 现阶段国内演出市场中有号召力的演出资源较为稀缺，握有知名演出资源的演出经纪公司在演出市场中占据主导地位。激烈的市场竞争使得演出经纪公司需要付出较高的成本才能获取优质的演出资源，这加大了演出经纪公司的经营风险。2、大型演出活动公共安全风险 公司主营大型演出活动的经纪与执行，无论是室内活动或户外大型活动，参与人数较多，存在一定安全隐患。虽然公司在多年的经营活动中未发生过任何安全事故，且一直同公安、消防等部门紧密配合，遵照相关安全规章组织演出活动，但若在演出活动过程中发生安全事故，将对公司经营造成重大不利影响。3、德云社项目在公司收入占比较高的风险 报告期内，公司来自于德云社项目的收入为 3477.03 万元,占同期主营业务收入的比重为 80.81%。若未来德云社项目观众热度降低或德云社寻找其他合作伙伴，将对公司经营业绩产生重大不利影响。4、公司依赖票务公司销售的风险 演出经纪公司为节约营销成本、简化销售流程、方便宣传并照顾观众的购票习惯，大多选择票务代理公司作为公司票务销售平台，如大麦网、永乐票务等。报告期内，公司通过票务公司出票金额（含税）为 1732.42 万元，占同期门票销售金额（含税）比重为 40.26%。恰当利用票务代理公司平台可对公司销售起到事半功倍的效果，但该种销售模式也可能使公司面临过度依赖票务公司、丧失销售主动权的风险。6 5、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东为北京木头人艺术有限公司，实际控制人为乔蕾。乔蕾通过木头人间接持有公司 68.33%股份，同时担任公司董事长、总经理职务，对公司的经营决策具有控制力，若其利用控股权和主要决策者的地位对公司进行不当控制，将产生损害公司利益的风险。6、公司业务转型升级的风险 公司主营业务为演出经纪与演出服务，公司自 2016 年开始进行业务转型升级，独立创作运营系列儿童音乐剧兔喵喵（原名音乐宝盒），截止报告期末共演出了近 40 场。公司面临从演出经纪与演出服务业务向演出经纪、演出服务与文艺表演业务转型升级的风险。7、原创儿童剧项目偏离市场认可的风险 文艺表演产品是一种产品需求不确定性较强的文化产品，主要表现在消费者对文艺表演需求缺乏可预期性。同时，观众对文艺表演的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要演艺企业不断创作和推出新的演艺产品。原创儿童剧项目作为新产品可能存在定位不准确、不被市场接受和认可的风险。8、公司关联交易占比较高的风险 公司与关联方北京瀚维尔共同运营德云社项目，德云社项目在公司销售占比较高，公司已制定了公司章程及关联交易决策制度来规范关联方交易，保证关联交易公允性，同时，公司已采取一系列保证德云社项目资源稳定及逐渐降低其在公司销售占比的措施，但公司仍存在关联方利用关联交易侵害公司权益或关联方停止与公司合作的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Huanyu Brothers Global Media Co.,Ltd.证券简称 环宇兄弟 证券代码 871764 法定代表人 乔蕾 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 D 座 7E 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 乔诗琪 职务 董事会秘书 电话 010-84473063 传真 010-84473063 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 D 座 7E 100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 19 日 挂牌时间 2017 年 8 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R87 文化艺术业-8790 其他文化艺术业 主要产品与服务项目 演出经纪与演出服务；儿童剧的创作、编排、演出。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 北京木头人艺术有限公司 实际控制人及其一致行动人 乔蕾 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101779523584T 否 8 注册地址 北京市东城区东直门外大街 48 号1 幢 8 层 B08B 否 注册资本（元）1200 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京西城区宣武门西大街 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 付丽君、陈皖东 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,027,712.17 21,139,122.70 103.55%毛利率%26.39%36.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,684,852.23 2,276,526.77 61.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,632,111.21 2,201,349.85 19.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.00%19.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.29%18.44%-基本每股收益 0.31 0.25 24.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,887,974.14 25,015,765.88 59.45%负债总计 19,625,656.04 8,438,300.01 132.58%归属于挂牌公司股东的净资产 20,262,318.10 16,577,465.87 22.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.38 22.46%资产负债率%（母公司）47.76%33.73%-资产负债率%（合并）49.20%33.73%-流动比率 0.48 1.14-利息保障倍数 20.35 29.02-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,008,169.88 5,508,148.96 118.01%应收账款周转率 12.14 6.65-存货周转率 31.03 16.03-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%59.45%91.68%-营业收入增长率%103.55%14.97%-净利润增长率%61.86%34.22%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,381,700.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 21,953.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,403,653.91 所得税影响数 350,912.89 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,052,741.02 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据及应收账款-3,022,218.68 应收账款 3,022,218.68-应付票据及应付账款-279,400.00 应付账款 279,400.00-注：注：公司按照财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业从事演出经纪与演出服务的文化娱乐公司，公司涵盖演艺市场产业的中游以及部分的上游行业。公司提供项目策划、宣传设计、活动制作、文化报批、票务销售等一体化的链条式服务。公司核心竞争力来源于公司管理人员在演出经纪行业多年积累的丰富经验和资源以及公司发展过程中所形成的良好口碑和品牌影响力。公司依托运作德云社商业演出项目、大型交响乐音乐会以及海外知名艺术团体来华演出等演出经纪项目以及开发创作原创儿童音乐剧等项目，从中获取门票销售收入并实现利润，自 2016 年 5 月份至报告期末，公司原创儿童音乐剧兔喵喵之寻找音乐宝盒（原名音乐宝盒）已经上演近 40 余场，并取得较好市场反响。报告期内，公司商业模式较上期未发生变化。公司在继续运营国内外演出经纪的同时，开始建立并加快推进全产业链演艺生态布局，组建了艺术创作团队。公司现有两家全资子公司，其一为兔喵喵（北京）艺术培训有限公司，主要从事教育戏剧课程的开发培训等；其二为环宇时代（北京）国际旅行社有限公司，主要从事境内旅游业务等，作为公司的全面发展文化事业的辅助。公司以演艺经纪作为公司核心业务，原创儿童话剧为动力业务以及儿童演艺实践培训为支撑业务，建立以演出经纪、少儿艺术培训、原创主题舞台剧、主题演艺培训实践等为核心的一系列生态文化产业战略布局。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照管理层 2018 年制定的战略规划和经营计划，持续加强团队建设，严控内容质量，为新项目积极开拓市场，建立市场优势。公司的品牌知名度、营销能力、演出质量都得到了进一步提升。1.公司财务状况 报告期内，公司总资产 39,887,974.14 元，较上年同期增长 59.45%，净资产 20,262,318.10 元，较上年同期增长 22.23%。总资产和净资产增长的主要原因是：公司业务增长带来公司总资产和净资产的增加。2.公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 43,027,712.17 元，较上年同期增长 103.55%；净利润 3,684,852.23 元，较上年同期增长 61.86%。营业收入和净利润增加的主要原因是：公司业务增长，毛利增加。3.现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 12,008,169.88 元，较上年同期增长 6,500,020.92 元。主要是由公司投资新项目与长期合作方应付款项未结算导致。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业属于“R 文化、体育和娱乐业”门类下的“R87 文化艺术业”大类。1.宏观环境 自进入二十一世纪以来，我国不断推出或进一步明确文化产业的优惠政策，特别是在对于文化相关的中小企业的发展方面，给予了很多优惠政策。诸如在文化补贴、投资核准、信用贷款、税收优惠、上市融资和申请专项资金等方面给予支持，营造公平参与市场竞争、同等受到法律保护的体制和法治环境。当前，随着深化改革开放的发展要求，我国正在对全国文化体制进行深化改革，重点是创新体制、面向市场。通过资源整合、强强联手，培育一批代表国家艺术水平的文艺团体和中介机构。一系列举措大大提升了中国演艺机构的整体实力和市场竞争力，有利于演艺产品的生产和演艺人才的培养。另外对演出经纪人的资格提出了专业要求，规范演艺经纪机构的经营，促使中国演艺市场出现一批资信可靠、运作专业、有能力经营涉外演出业务的演艺经纪机构。2.市场规模 城市居民文化娱乐消费不断增加为演艺业发展创造巨大的市场空间，随着我国改革发展的深入发展，广大人民群众的生活水平不断提高，文化消费需求呈现多层次、多样化、多元化的趋势。中国未来五年包括演艺业在内的文化产业年增长速度将保持在 15%左右，城乡居民人均文化娱乐消费支出占日常消费支出的比重将达到 5%以上。根据 2017 年中国演出市场年度报告，2017 年演出市场总体经济规模489.51 亿元，其中演出票房收入 176.85 亿元。近年来，我国演出市场已走向稳步发展的道路，规范有序而又充满生机活力的演出市场体系正在形成，初步呈现出良好的整体发展态势。与此同时，我国国民收入水平近年来明显上升，文教娱乐的家庭消费支出所占比重越来越大，城市居民已经逐渐告别“生存型”消费，正在向“发展型”和“享受型”的精神文化消费转变，消费环境的改变也为演出市场的繁荣提供了持续的动力，我国演出市场步入了转型升级轨道。演出服务机构是演出市场的主要参与主体之一，不断增长的演出市场为演出服务行业的快速发展打下了坚实的基础。3.行业特色(1)经营模式多以“项目式”为主 目前，我国演出公司 90%以上属于项目型演出公司，即以操作具体演出项目作为重要的运营方式。项目型演出公司的特点是经营灵活、适应性强、运营费用低，在适应市场方面具备一定的优势。13 (2)演出服务行业的区域化格局明显 由于我国经济发展不平衡，各地人们对演出市场的需求不一样，使得我国演出服务行业的发展呈现区域差异性特点。具体而言，我国西南、西北地区经济不发达，当地演出市场需求量小，演艺气氛不够浓。华东地区经纪比较发达，演出行业发展也比较均衡。中南地区尽管演出市场发展不均衡，但演出市场项目多，文化消费呈上升趋势，演出服务公司也随之发展。华北地区的演出公司数量众多且具有一定规模，华北地区的人们对演出活动的需求也十分旺盛，演出业务繁荣发展。4.行业预测 未来中国演艺产业的发展中，跨界融合将成为主流，以“演出院线”为主导的跨区域合作趋势将继续扩大，高品质内容将成为市场需求热点，品牌化竞争时代即将来临，企业集团化趋势日益明显，资本将成为演出企业发展的重要推动力，以北京为中心辐射上海、广州、西安等各个省市的演艺集聚区建设全面形成，演出“走出去”创新模式将继续推进。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金金额额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,243,721.42 3.12%4,855,010.45 19.41%-74.38%应收票据与应收账款 4,065,110.04 10.19%3,022,218.68 12.08%34.51%存货 1,278,439.40 3.21%763,180.86 3.05%67.51%投资性房地产-长期股权投资 固定资产 11,612,786.23 29.11%9,747,053.19 38.96%19.14%在建工程 短期借款 5,000,000.00 12.54%5,000,000.00 19.99%0.00%长期借款 资产总计 39,887,974.14-25,015,765.88-59.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、主要资产项目分析 （1）本年末货币资金余额较上年同期减少 3,611,289.03 元，主要是公司投资新项目导致。（2）本年度应收票据及应收账款期末净额为 4,065,110.04 元，占流动资产比例为 42.72%，占营业收入比例为 9.45%；上年同期应收票据及应收账款期末净额为 3,022,218.68 元，占流动资产比例为 31.50%，占营业收入比例为 14.30%。账龄在一年内的应收账款是公司应收账款的主要组成部分，占整个应收账款的 100.00%,增长的主要原因为 2018 年 12 月项目多于上年同期导致期末余额较大。（3）期末公司存货净额为 1,278,439.40 元，占当年流动资产的 13.43%，较期初增长了 67.51%，存货主要是演出项目提前支付成本。（4）本年末固定资产余额比 2017 年增长 1,865,733.04 元，主要是公司 2018 年购买新项目设备导致。2、主要负债项目分析 截止本年末，公司银行借款为 5,000,000.00 元，均为流动资金借款。14 2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 43,027,712.17-21,139,122.70-103.55%营业成本 31,671,438.94 73.61%13,360,284.73 63.20%137.06%毛利率%26.39%-36.80%-管理费用 6,556,249.70 15.24%4,338,799.20 20.52%51.11%研发费用-销售费用 371,247.50 0.86%180,784.03 0.86%105.35%财务费用 364,543.22 0.85%241,424.40 1.14%51.00%资产减值损失 203,310.00 0.47%-100.00%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 3,715,963.08 8.64%2,954,874.52 13.98%25.76%营业外收入 1,403,653.91 3.26%100,000.45 0.47%1,303.65%营业外支出-65.93-净利润 3,684,852.23 8.56%2,276,526.77 10.77%61.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：本年度因公司业务扩张,虽然营业收入较上年同期增长 103.55%，但营业成本较上年增长 137.06%，营业成本增长速度快于营业收入，因此导致的公司的毛利率较上年同期减少 10.41 个百分点。公司的期间费用总额较上年同期增长 2,531,032.79 元，较上年同期增长 53.16%。其中：（1）管理费用增加 2,217,450.50 元,较期初增长 51.11%,变动原因为业务扩张增加人员，新项目房租及摊销等（2）销售费用增长 190,463.47 元,较期初增长 105.35%,变动原因为业务增长招待费增加。（3）财务费用增长 123,118.82 元,较期初增长 51.00%,变动原因为借款时间长于上年导致。（4）资产减值损失增长 203,310.00 元，资产减值损失为其他应收款租房押金计提坏账导致。（4）营业外收入增长 1,303,653.46 元,较期初增长 1,303.65%，其中 1,200,000.00 元为政府奖励产生。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 41,933,144.34 20,649,101.01 103.07%其他业务收入 1,094,567.83 490,021.69 123.37%主营业务成本 31,609,619.89 13,223,943.80 139.03%其他业务成本 61,819.05 136,340.93-54.66%按产品分类分按产品分类分析析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%演出门票收入 41,933,144.34 97.46%20,649,101.01 97.68%中介服务收入 1,094,567.83 2.54%490,021.69 2.32%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变收入构成变动的原因：动的原因：产品分类及比例未发生重大变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京红马传媒文化发展有限公司 14,958,938.68 34.77%否 2 大景文化（北京）有限公司 5,968,537.89 13.87%否 3 国家大剧院 1,729,718.58 4.02%否 4 北京春秋永乐文化传播股份有限公司 2,365,302.83 5.50%否 5 武汉琴台大剧院管理有限公司 3,220,355.79 7.48%否 合计合计 28,242,853.77 65.64%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京君为仁和大型活动咨询管理有限公司 754,716.99 2.38%否 2 北京展览馆有限公司 1,011,056.92 3.19%否 3 北京红马传媒文化发展有限公司 826,503.00 2.61%否 4 北京瀚维尔文化传媒有限公司 18,819,811.16 59.42%是 5 北京日通永屹广告有限公司 2,429,172.63 7.67%否 合计合计 23,841,260.7 75.27%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,008,169.88 5,508,148.96 118.01%投资活动产生的现金流量净额-15,460,482.21-12,489,199.15-16 筹资活动产生的现金流量净额-358,976.70 9,173,066.75-现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：本年度比上年同期增长 6,500,020.92 元。原因为投资新项目与长期合作方应付款项未结算导致。投资活动产生的现金流量净额：本年度比上年同期增长 2,971,283.06 元。主要原因是本年度新项目投资增加导致。筹资活动产生的现金流量净额：本年度比上年同期减少 9,532,043.45 元。主要原因是上期吸收投资 840万和增加借款 100 万。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（一）兔喵喵（北京）艺术培训有限公司 统一社会信用代码：91110105MA00GXWJ37 注册资本：1000 万元 法定代表人：乔蕾 注册地址：北京市朝阳区半壁店（齿轮总厂车桥分厂）3 幢 12 号 经营范围：舞蹈技术培训 兔喵喵（北京）艺术培训有限公司为北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司的全资子公司，北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司持股比例为 100%。公司期末资产总额为 6,815,791.55 元，负债总额为 177,885.31 元，所有者权益为 6,637,906.24 元。全年收入 152,636.67 元，利润-1,531,907.07 元。公司筹备新项目于 2018 年 12 月试营业，尚处于投入期，收入还未形成规模，而投资金额较大导致亏损。（二）环宇时代（北京）国际旅行社有限公司 统一社会信用代码：91110105MA01BDK51Q 注册资本：500 万元 法定代表人：刘威 注册地址：北京市朝阳区半壁店（齿轮总厂车桥分厂）18 幢平房 11 号 经营范围：境内旅游业务；入境旅游业务。环宇时代（北京）国际旅行社有限公司为北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司的全资子公司，北京环宇兄弟国际文化传媒股份有限公司持股比例为 100%。期末公司资产总额为 228,466.24 元，负债总额为 0 元，所有权益为 228,466.24 元，全年收入为 31,324.00元，利润-21,533.76 元。公司于 2018 年 4 月新成立，业务较少。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会会计估计变更或重大会计差错更正计差错更正 适用 不适用 注：公司按照财政部于2018年度颁布的财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件1的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司 2018 年度新纳入合并范围的子公司共一户，子公司名称：环宇时代（北京）国际旅行社有限公司，企业合并中取得的权益为 100%。环宇时代为本公司在报告期内新设的全资子公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽力做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，因公司业务扩张,营业收入较上年同期增长 103.55%，净利润较上年同期增长 61.86%,体现了较好的持续经营能力。报告期内，公司合法经营，及时缴纳税费，按时发放工资，未发生因欠税、欠薪等违法行为，未恶意拖欠供应商货款，亦未发生涉及重大金额赔付的纠纷、诉讼。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够保持良好的独立自主经营能力，公司业绩基本稳定。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理。综上所述，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素(一)优质演出资源稀缺带来的经营风险 现阶段国内演出市场，有市场号召力的演出资源较为稀缺，握有知名演出资源的演出经纪公司在演出市场中占据主导地位。激烈的市场竞争使得演出经纪公司需要付出较高的成本才能获取优质的演出资源，这就加大了演出经纪公司的经营风险。应对措施：一方面，公司通过长期积累的行业资源不断获取优质的演出内容；另一方面，公司通过18 良好的宣传推广获取尽可能多的票房收入。另外，公司通过进一步拓展非演出经纪业务收入减小经营风险，包括系列儿童音乐剧兔喵喵演出、爱乐梦工厂儿童演艺实践基地、企业宣传活动策划、排练厅租赁等业务。（二）大型演出活动公共安全风险 公司主营大型演出活动的经纪与执行，无论是室内活动或户外大型活动，参与人数较多，存在一定安全隐患。虽然公司在多年的经营活动中未发生过任何安全事故，且一直同公安、消防等部门紧密配合，遵照相关安全规章组织演出活动，但若在演出活动过程中发生安全事故，将对公司经营造成重大不利影响。应对措施：一方面，公司严格遵守大型户外活动相关的管理规定，在每一场活动前妥善准备安全事务，与相关部门密切配合，防范于未然。另一方面，公司设立安全责任小组，总经理任组长，项目经理任组员，平时加强对员工的安全培训，项目前举行安全演习。（三）德云社项目在公司收入占比较高的风险 报告期内，公司与德云社项目相关收入为 3477.03 万元，占同期主营业务收入的比重为 80.81%。若未来德云社项目观众热度降低或德云社寻找其他合作伙伴，将对公司经营业绩产生重大不利影响。应对措施：一方面，公司积极开拓新的演出团体与客户，如成为舞台剧泡泡秀系列演出的独家代理，继续挖掘并引进国外优秀演出剧目（2018 年 2 月，公司主办的在国家大剧院及全国巡演的爱尔兰踢踏舞团凯尔特传说大获成功），举办系列音乐会等；另一方面，公司 2016 年 9 月收购音乐宝盒独立运营后进行业务升级，将进一步降低德云社项目在公司收入中的占比情况；同时，2017 年 8 月，公司成立了兔喵喵子公司，主要从事儿童戏剧教育的研发以及爱乐梦工厂儿童演艺实践基地的运营等，进而增加公司收入，提高净利润。（四）公司依赖票务公司销售的风险 演出经纪公司为节约营销成本、简化销售流程、方便宣传并照顾观众的购票习惯，大多选择票务代理公司作为公司票务销售平台，如大麦网、永乐票务等。报告期内，公司通过票务公司出票金额（含税）为 1732.42 万元，占同期门票销售金额（含税）比重为 40.26%。恰当的利用票务代理公司平台可对公司销售起到事半功倍的效果，但该种销售模式也可能使公司面临过度依赖票务公司、丧失销售主动权的风险。应对措施：公司开展多渠道共生模式，推动包场演出、商业赞助、团体购票、网络平台合作等形式，降低渠道依赖的风险。（五）实际控制人不当控制的风险 公司控股股东为北京木头人艺术有限公司，实际控制人为乔蕾。乔蕾通过木头人间接持有公司68.33%股份，同时担任公司董事长、总经理职务，对公司的经营决策具有控制力，若其利用控股权和主要决策者的地位对公司进行不当控制，将产生损害公司利益的风险。应对措施：股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。公司将在生产经营过程中逐渐完善公司治理和内部控制体系，设立常态化的内部监督体系，公司治理层将定期对公司的控制制度的执行情况进行检查。（六）公司业务转型升级的风险 公司主营业务为演出经纪与演出服务，公司自 2016 年开始进行业务转型升级，独立创作运营系列儿童音乐剧兔喵喵（原名）音乐宝盒），截止报告期末，共进行了近 40 场演出。公司面临从演出经纪与演出服务业务向演出经纪、演出服务与文艺表演业务转型升级的风险。应对措施：一方面公司成立兔喵喵音乐剧项目组，由总经理任组长，加强项目执行与宣传，跟踪项目反馈，争取取得较好票房收入；另一方面，兔喵喵项目前期较大投入已完成，后期为项目升级投入较少。（七）原创儿童剧项目偏离市场认可的风险 文艺表演产品是一种产品需求不确定性较强的文化产品，主要表现在消费者对文艺表演需求缺乏可19 预期性。同时，观众对文艺表演的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要演艺企业不断创作和推出新的演艺产品。音乐宝盒项目作为新产品可能存在定位不准确、不被市场接受和认可的风险。应对措施：公司对原创儿童剧项目立项、创作等环节建立了完善的审查机制，能够充分考虑剧本和导演班底、演员阵容等多种因素，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相结合的角度对作品的市场前景进行审慎决策。公司正在持续完善作品考核评价体系，在启用导演或编剧前会经过全面考核，同时，公司非常注重年轻编剧的培养，使得新创作的作品符合当下文化环境。（八）公司关联交易占比较高的风险 公司与关联方北京瀚维尔共同运营德云社项目，德云社项目在公司销售占比较高，公司已制定了 公司章程及关联交易决策制度来规范关联方交易，保证关联交易公允性，同时，公司已采取一系列保证德云社项目资源稳定及逐渐降低其在公司销售占比的措施，但公司仍存在关联方利用关联交易侵害公司权益或关联方停