871867_2018_沧能股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 沧能股份 NEEQ:871867 沧能电力装备股份有限公司 Cangneng Electric Power Equipment 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1717 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2020 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业行业信息信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2525 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2929 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 沧能电力装备股份有限公司 华阳铁塔 指 肃宁县华阳铁塔有限责任公司，系沧能电力装备股份有限公司最初成立时所使用的名称 沧能有限、有限公司 指 公司前身河北沧能铁塔有限责任公司 股东大会、公司股东大会 指 沧能电力装备股份有限公司股东大会 三会 指 公司的股东大会、董事会及监事会 董事会 指 沧能电力装备股份有限公司董事会 监事会 指 沧能电力装备股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 川财证券、主办券商 指 川财证券有限责任公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京市金开（成都）律师事务所 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国股份转让系统挂牌进行转让的行为 北京引航 指 北京引航创业投资有限公司 兴宁房地产 指 河北兴宁房地产开发有限公司 兴宁物业 指 肃宁县兴宁物业有限公司 兴宁工贸 指 肃宁县兴宁工贸有限公司 河北乾盛 指 河北乾盛电力电器设备有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 由公司股东（大）会通过的公司章程 新企业会计准则 指 国家财政部颁布的企业会计准则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 KV 指 千伏 高压 指 国内通常指 10KV220KV 电压 超高压 指 国内通常指 330KV750KV 电压 输电塔 指 用于架空输电线路的铁塔及类似结构，分为角钢塔、钢管塔、钢管组合塔等 导线 指 由铜、铝或钢等导电材料制成的线,有单根的或绞并而成的,用来输送电流 钢杆、电力钢杆 指 电力钢杆由多边形钢管、圆形钢管等钢才制成，采用热浸镀锌或热喷锌（及锌合金）涂层防腐处理。主要用于电力线路架设，是传统水泥杆的替代产品 电器设备 指 是在电力系统中对发电机、变压器、电力线路、断路器等设备的统称 电监会 指 国家电力监管委员会 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李景春、主管会计工作负责人沈云霞及会计机构负责人（会计主管人员）刘海志保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业投资波动的风险 公司的客户主要包括国家电网公司、大型发电企业等电力系统企业，国家电力建设的投资规模影响这些企业对输配电及控制设备的需求，从而对公司的经营与发展产生重要影响。由于电网投资具有波动性，如果电力行业政策发生变化，国家电力投资增速放缓，将导致公司所处细分行业的发展速度放缓 2.客户集中度较高及区域市场风险 公司的产品铁塔、钢杆、导线主要用于电网建设。公司对国网及其下属省网公司销售额在公司营业收入占比较高，易形成客户集中度较高的风险。公司凭借技术优势和区位优势在北部地区（华北与东北）占据市场优势，报告期内 60%以上收入来源于北部地区，但有可能因为区域内的优势向区域外扩张时遇到较大阻力。公司面临着客户集中度较高风险及区域市场风险。3.原材料价格波动的风险 报告期内，公司主要产品的成本为原材料、人工成本和制造费用。其中，原材料占主营业务成本 80%左右。原材料主要包括角钢、钢板、铝杆等。金属材料价格受到宏观经济影响波动较大。公司部分合同进行分阶段供货，从合同签约到产品供货完毕，经历时间较长，原材料价格波动直接影响到产成品价格，因此公司生产经营面临着原材料价格波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 沧能电力装备股份有限公司 英文名称及缩写 Cangneng Electric Power Equipment Co.,ltd.证券简称 沧能股份 证券代码 871867 法定代表人 李景春 办公地址 河北省沧州市肃宁县肃尚路东侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王继纯 职务 董事会秘书 电话 0317-5013798 传真 0317-5027097 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河北省沧州市肃宁县肃尚路东侧 062350 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 6 月 11 日 挂牌时间 2017 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“C33 金属制品业”下“C3311 金属结构制造”主要产品与服务项目 铁塔、钢杆、导线及电器设备的生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）77,600,000 优先股总股本（股）0 控股股东 河北兴宁房地产开发有限公司 实际控制人及其一致行动人 王建文 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130900740155681P 否 注册地址 河北省沧州市肃宁县肃尚路东侧 否 6 注册资本（元）77,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 川财证券 主办券商办公地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 17 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 余献华、胡廷军 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 7 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 188,255,742.69 172,596,363.08 9.07%毛利率%10.95%13.11%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,295,237.86 1,469,409.88-528.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,127,739.92 1,164,296.39-712.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.79%1.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.43%0.87%-基本每股收益-0.08 0.02-528.42%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 269,258,524.33 269,730,100.53-0.17%负债总计 141,062,746.92 135,239,085.26 4.31%归属于挂牌公司股东的净资产 128,195,777.41 134,491,015.27-4.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.73 0.00%资产负债率%（母公司）52.39%50.14%-资产负债率%（合并）-流动比率 121.95%130.88%-利息保障倍数-0.03 0.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,252,614.04 8,268,712.87-84.85%应收账款周转率 1.83 1.55-存货周转率 4.18 4.13-8 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.17%6.03%-营业收入增长率%9.07%-2.42%-净利润增长率%-528.42%-46.60%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 77,600,000 77,600,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,110,002.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,110,002.74 所得税影响数 277,500.69 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 832,502.05 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 5,423,549.72-419,798.03-应收账款 97,814,597.80 103,238,147.52 125,249,560.81 125,669,358.84 营业外收入 413,712.10 308,712.10 15,000.00-其他收益 105,000.00 15,000.00 9 第四节第四节 管理管理层讨论与分析层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）（一）采购模式采购模式 公司采购的主要原材料包括角钢、钢板、铝杆等。公司的采购职能由采购部承担。经过多年完善和 改进，公司形成了稳定的采购管理体系，制定了采购管理制度及原材料合格供方目录，对供应 商实施统一管理。对于供应商的筛选，公司从供方证件齐备性、产品质量、生产能力、服务信誉、价格 水平、供货周期等多个方面进行综合评定，潜在供应商审查合格后，进入原材料合格供方目录成为 合格供应商。公司对供应商每年进行一次年度审核，有效保证了采购原材料的质量。公司采购实行以销 定产、以产定购的方式，不积压大量库存，从而有效降低生产过程中的资金占用，实现公司利润最大化。销售部汇总订单情况，主管领导审核后由技术部确定所需原材料明细，库房结合库存情况制定采购计划 上报主管领导审核，审核批准后采购部向合格供应商询价确定供货方，报主管领导审核后签约采购，质 检部验收合格后办理入库手续。（二）（二）生产模式生产模式 公司产品主要为自制生产。自制生产模式主要是过自身的研发团队设计，使用自身拥有的厂房、生 产设备、工人、技术工艺来组织生产。公司产品生产主要由车间完成，现有铁塔、钢杆、导线、电器四 个车间分别负责相关产品的生产制造。公司生产主要采取“以销定产”模式。“以销定产”是指按照市场的需要组织生产，即按照订单的数量、品种、规格、质量、包装等按照市场的需要安排生产。由于公司的核心产品铁塔、钢杆、导线及电器设 备的定制化属性，客户一般会根据自身的需求，对产品的不同性能参数及可选的功能设备进行定制，而且同一客户不同时间所需产品、规格、型号以及具体配置也不会完全相同，因此公司产品具有定制生产的特点。公司严格按照客户提供的加工工艺图及生产工艺流程操作，质量控制采取过程控制体系，产品 检验合格后，包装入库，准时送达客户指定接收地点。（三）（三）外协加工外协加工 报告期内公司的外协加工主要为铁塔、钢杆产品的镀锌加工环节。镀锌是指在金属、合金或者其它 材料的表面镀一层锌以起到美观、防锈等作用的表面处理技术。主要采用的方法是热镀锌，是钢铁构件 浸入熔融的锌液中获得金属覆盖层的一种方法。镀锌工艺简单，不属于铁塔、钢杆生产的关键环节。（四）（四）销售模式销售模式 公司采用直销的销售模式，产品直接面向市场独立销售。公司主要顾客群体为国家电网、各省电力 公司，大型发电企业等。公司产品种类多，主要产品中均存在定制化生产的产品，公司根据客户的信用 情况，一般对定制化生产的产品在签署合同或订单时收取 10%-30%的预收款；产品交付并验收合格后,收取 30%左右合同款；工程项目投运后，收取 30%左右合同款，一般累计收取约 90%合同款；剩余约 10%的款项为产品的质保金，一般在 1 年后收取。公司订单获取模式分为招投标模式和直接与用户谈判模式两种。（1）公司招投标信息来源主要为下游客户通过采购信息发布平台发布的招标采购信息。目前，主 要获取招标采购信息的网络平台包括国家电网电子商务平台、国网物资业务运营平台、中国华电集团公 司招标与采购网、中国电建集中采购平台、中国电力招标网等网站。公司招投标流程如下：通过信息服务平台获取招标信息，确定参与投标标的。购买招标文件、制作投标文件。缴纳投标保证金，递交投标文件。招标公司组织开标，采购方评标，获取中标通知 书。签订销售合同、技术协议，组织生产。（2）直接与用户谈判模式是指对方以邀标的形式对公司发出邀请函，直接与用户谈判后，签订销售合同。（五）（五）盈利模式盈利模式 公司制造型企业，主营业务为铁塔、钢杆、导线及电器设备的生产与销售，公司通过销售产品盈利。公司的盈利模式主要是在取得国家电网、省网及大型发电企业的合格供应商资质后，通过招投标或协议10 谈判的方式获取订单，为客户生产加工符合质量要求的输配电及控制产品，如：输电线路铁塔、钢杆、钢芯铝绞线、箱式变电站、交流无间隙金属氧化物避雷器、低压成套开关柜等，交付客户验收合格后获得收入和利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1 1、经营目标、经营目标 2019 年计划实现主营业务收入递增，净利递增，具体实施规划如下。2 2、具体规划、具体规划 （1）实施原材料价格锁定 学习多种原材料价格锁定方法，并选择适合本公司情况的方式应用。（2）大力发展配电端产品，抓住配电网市场规模大幅增长的机遇。国家能源局近日发布 配电网建设改造行动计划（20152020 年，行动计划明确提出，20152020 年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，其中 2015 年投资不低于 3000 亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。预计到 2020 年，高压配电网变电容量达到 21 亿千伏安、线路长度达到 101万千米，分别是 2014 年的 1.5 倍、1.4 倍。不少专家表示，我国电力体制改革必须重新推进，实现输配分离，放开配电端。企业必须抓住配电网市场规模大幅增长的大好机遇，大力发展配电端产品，发展智能电网，在完善现有低压成套设备等产品体系前提下，不断寻求更多的附加值高的配电端产品机遇。（3）加强市场调研，引进 2 到 3 个高附加值和技术含量的新产品。加强市场调研，不断寻找方向，引进 2 到 3 个高附加值和技术含量的新产品，提高企业毛利率，增加企业利润，提高企业竞争力。（4）建立研发中心，研发中心研发能力达到国内领先水平，形成一批技术先进，市场应用前景广阔的自主核心技术。目前企业所获得的 6 项实用新型专利及 4 项计算机软件著作权资质，已于 2016 年被核定为国家高新技术企业。新厂扩建项目建有研发中心一座，积极与电科院及各大院校合作，建设打造一个设计研发能力达到国内领先水平的研发中心，形成一批技术先进，市场应用前景广阔的自主核心技术团队。（5）关注电力改革，实现售电试点。电改六大配套文件下发之前，电力市场中的各方势力就盯住了售电侧这块巨大的“蛋糕”，无论是发电企业还是上市公司都纷纷布局售电，一系列配套文件同时出炉，新电改义无反顾地走上了正式实施的快车道。公司于 2017 年 10 月对外投资“沧州源兴配售电有限责任公司”，持股比例 9%。沧州源兴配售电有限责任公司 2017 年 10 月 10 日成立，注册资本：20000 万元。公司的经营范围：购售电业务；配11 电设施运营管理、电力设备维护；工商业合同能源管理；电力需求侧服务；分布式能源运营管理；储能设施运营管理；电力设施托管服务；节能改造服务；电力设备租赁（以上经营项目以登记机关核准的为准）。本次对外投资情况详见公告：第二届董事会第五次会议决议公告公告编号：2017-004，对外投资的公告公告编号：2017-005。（6）完善销售布局，扩大市场销售区域和市场占有率。公司设有营销事业部，分东北、西北、西南、华东、华北、华中六大片区，由六大片区经理部负责开发市场稳定市场，国家电网及各省分公司、南方电网、各省地方电力公司和华电、国电、中国核电等等电力集团、国内送变电工程公司和省投资公司的火电、风电、光伏发电企业和用电企业自架线路、变电站、电气化铁路的集中采购招标，由销售副总带队重点开发经营，以确保公司相对稳定的业务量，确保公司持续稳定发展，不断提高公司在市场中的地位及占有率。(二二)行业情况行业情况 国家能源局印发配电网建设改造行动计划（20152020 年），计划中指出，近年来我国配电网建设虽投入不断加大，配电网发展取得显著成效，但用电水平相对国际先进水平仍有差距，城乡区域发展不平衡，供电质量有待改善，并计划用五年左右时间，进一步加大建设改造力度。以满足用电需求、提高可靠性、促进智能化为目标，坚持统一规划、统一标准，统筹城乡、协同推进，着力解决城乡配电网发展薄弱问题，推动装备提升与科技创新，加大政策支持，强化监督落实，全面加快现代配电网建设，支撑经济发展和服务社会民生。在具体投入资金方面，计划中指出，2015-2020 年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，其中 2015年投资不低于 3000 亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。预计到 2020 年，高压配电网变电容量达到 21 亿千伏安、线路长度达到 101 万公里，分别是 2014 年的 1.5 倍、1.4 倍，中压公用配变容量达到 11.5 亿千伏安、线路长度达到 404 万公 里，分别是 2014 年的 1.4 倍、1.3 倍。中国产业信息网发布的2016-2022 年中国智能电网市场格局态势及投资前景战略研究报告指出：当前，经济大环境下行压力加大，电网投资将承担起稳增长、保增长的任务。电网与高铁、公路一样，属于重大基础设施和网络项目，投资规模大、上下游产业链条长，经济带动力覆盖电源（含新能源）、煤矿、电工装备、电动汽车等上下游产业，有利于消化钢铁、铜、铝等过剩产能，还可以增加税收、拉动就业，促进东西部经济协调发展。此外，我国电网技术研发具备很强的国际竞争力，结合“一带一路”战略，可有力带动电器装备的出口，促进我国产业结构调整和转型。综上，电网投资维持高位，为输电线路铁塔制造业的发展提供了良好的市场保障。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期末期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,519,799.71 6.14%23,118,070.03 8.57%-28.54%应收票据与应收账款 109,156,456.98 40.54%103,238,147.52 38.27%5.73%存货 38,368,702.47 14.25%41,863,111.67 15.52%-8.35%投资性房地产 长期股权投资 2,253,382.59 0.84%180,000.00 0.07%1151.88%12 固定资产 64,131,457.24 23.82%44,959,661.79 16.67%42.64%在建工程 20,146,091.31 7.47%-100.00%短期借款 81,000,000.00 57.42%85,500,000.00 63.22%-5.26%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金上年度较本年度减少-28.54%主要系上年度需要支付工程款。长期股权投资较上年度增涨1151.88%主要系对沧州源兴配售电有限责任公司投资增加2,070,000.00元。固定资产本年度较上年度增长 42.64%，主要系上年度在建工程转固 20,146,091.31 元。在建工程较上年度减少 100%主要系上年度修建新厂区在本年度转固。递延所得税资产较上年度增加 76.66%主要系本年度单项计提坏账准备 6,830,849.16 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 188,255,742.69-172,596,363.08-9.07%营业成本 167,640,171.96 89.05%149,976,853.54 86.89%11.78%毛利率%10.95%-13.11%-管理费用 5,113,234.99 2.72%6,138,869.34 3.56%-16.71%研发费用 0 0.00%0.00%销售费用 8,377,727.94 4.45%5,973,817.96 3.46%40.24%财务费用 7,634,468.02 4.06%6,141,746.67 3.56%24.30%资产减值损失 8,105,254.87 4.31%1,526,175.49 0.88%431.08%其他收益 1,050,000.00 0.56%105,000.00 0.06%900.00%投资收益 3,382.59 0.00%0.00%公允价值变动收益 0 0.00%0.00%资产处置收益 0 0.00%0.00%汇兑收益 0 0.00%0.00%营业利润-7,908,948.01-4.20%2,181,435.59 1.26%-462.56%营业外收入 60,002.74 0.03%308,712.10 0.18%-80.56%营业外支出 0 0.00%5,170.58 0.00%-100.00%净利润-6,295,237.86-1,469,409.88-项目重大变动原因项目重大变动原因：13 资产减值损失较上年度增长 431.08%主要系本年度计提应收账款-杭州富阳荣悦贸易有限公司5,897,976.27 元坏账准备，进而导致公司营业利润下降较大，导致公司净利润为负。销售费用较上年度增长 40.24%主要系工资薪酬和投标服务费较上年度有所增加。其他收益较上年度增长 900.00%主要系本年度依据企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）作出的会计政策变更，其款项主要是收到扶持企业上市奖励 50 万元和驰名商标奖励50 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 188,255,742.69 172,596,363.08 8.32%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 167,640,171.96 149,976,853.54 10.54%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%铁塔 92,732,857.87 49.26%81,627,598.64 47.29%钢杆 23,605,998.88 12.54%32,730,308.17 18.96%线材 70,645,659.20 37.53%43,109,745.03 24.98%电器 1,271,226.74 0.68%15,128,711.24 8.77%合计 188,255,742.69 100.00%172,596,363.08 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北地区 1,066,824.05 0.57%13,403,052.48 7.77%华北地区 113,409,214.80 60.24%119,296,410.38 69.12%华东地区 36,686,438.41 19.49%13,369,693.63 7.75%华中地区 23,175,922.52 12.31%17,988,819.35 10.42%西北地区 2,584,072.27 1.37%4,922,145.52 2.85%西南地区 11,333,270.64 6.02%3,616,241.72 2.10%合计 188,255,742.69 100.00%172,596,363.08 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期较上期收入结构无明显变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 14 1 国家电网 97,946,069.76 52.03%否 2 沧州中兴实业集团有限责任公司 10,178,182.57 5.41%否 3 四川省华蓥市南方送变电有限公司 10,065,763.04 5.35%否 4 保定吉达电力建设集团有限责任公司 5,365,689.25 2.85%否 5 中国电建集团河北工程有限公司 3,508,327.66 1.86%否 合计合计 67.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 清苑县兴隆金属表面处理有限公司 22,360,062.35 40.57%否 2 天津博欧特电力设备有限公司 9,788,503.18 17.76%否 3 保定市福世特防腐科技有限公司 7,869,371.25 14.28%否 4 沙河市晋霸电力配件有限公司 2,220,166.15 4.03%否 5 唐山市开平区景州钢丝制品有限公司 1,796,993.02 3.26%否 合计合计 79.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,252,614.04 8,268,712.87-84.85%投资活动产生的现金流量净额-2,714,956.63-6,964,991.84-61.02%筹资活动产生的现金流量净额-4,388,403.07 18,578,416.00-123.62%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额:公司本年度经营动产生的现金流量净额较上年同期减少 84.85%，主要系公司本年回款质量下降。2.投资活动产生的现金流量净额：公司本年度投资活动产生的现金流量净额下降 61.02%，主要系公司修建的新厂区在上年度基本完工。3.筹资活动产生的现金流量净额：公司筹资活动产生的现金流量净额较上年度下降 123.62%，主要系公司本年度借款较少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 沧能电力装备股份有限公司于 2017 年 10 月投资“沧州源兴配售电有限公司”。本年度新增投资 2,070,000.00 元，持股比例 9%。沧州源兴配售电有限公司于 2017 年 10 月 10 日由国网河北省电力有限公司，沧州临港兴化售电有限公司，沧能电力装备股份有限公司共同出资组成，注册地为河北省沧州临港经济技术开发区北京大道 1 号，其注册资本 20,000.00 万元。其中国网河北省电力有限公司认缴 10200 万元，占注册资本的 51%；15 沧州临港兴化售电有限公司认缴 8000 万元，占注册资本的 40.00%，沧能电力装备股份有限公司认缴 1800万元，占注册资本的 9.00%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部发布财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报 表格式的通知（财 会（2018）15 号），对 一 般 企 业 财 务 报 表 格 式 进 行 了 修 订。应收票据”和“应收账款”合并为“应 收票据及应收账款”列示。“应收票据及应收账款”列示期初余额 103,238,147.52 元，期末余额 109,156,456.98 元。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支 将与企业日常活动相关的政府补助调整到“其他收益”增加“其他收益”上年金额 105,000.00 元，本年金额 1,050,000.00 元，减少“营业外收入”上年金额 105,000.00 元，本年金额 1,050,000.00 元。(七七)合并报表范围的变合并报表范围的变化情况化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项。报告期内，公司诚信经营、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立 足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内未发生对持续经营能力产生不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的不利风险。本年 度公司保持健康稳定发展，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立 自主的经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 16 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业投资波动的风险 公司的客户主要包括国家电网公司、大型发电企业等电力系统企业，国家电力建设的投资规模影响 这些企业对输配电及控制设备的需求，从而对公司的经营与发展产生重要影响。由于电网投资具有波动性，如果电力行业政策发生变化，国家电力投资增速放缓，将导致公司所处细分行业的发展速度放缓，从而对公司的销售造成不利影响，形成投资波动的风险。2、客户集中度较高及区域市场风险 2018 年度，公司对前五大客户销售额占当期主营业务收入的比例为 67.50%，前五大客户收入占比 较高。公司的产品铁塔、钢杆、导线主要用于电网建设。公司对国家电网销售额在公司营业收入占比较 高，易形成客户集中度较高的风险。公司凭借技术优势和区位优势在北部地区（华北与东北）占据市场 优势，报告期内 60%以上收入来源于北部地区，但有可能因为区域内的优势向区域外扩张时遇到较大阻 力。公司面临着客户集中度较高风险及区域市场风险。3、原材料价格波动的风险 报告期内，公司主要产品的成本为原材料、人工成本和制造费用。其中，原材料占主营业务成本 80%左右。原材料主要包括角钢、钢板、铝杆等。金属材料价格受到宏观经济影响波动较大。公司部分合同 进行分阶段供货，从合同签约到产品供货完毕，经历时间较长，原材料价格波动直接影响到产成品价格，因此公司生产经营面临着原材料价格波动的风险。4、应收账款回收的风险 报告期内，2018 年末应收票据及应收账款净额占总资产比重为 40.54%，应收账款占比较高。公司大部分客户 是国家电网大型发电企业等，这些工程建设周期通常较长，结算时间长，工程完工至工程验收和竣工结 算有较长的滞后期，且由于国网客户处于产业链相对强势地位，在付款及时性方面亦存在与合同约定不 一致的情形，因此，应收账款较大系行业内企业的普遍现象。虽然主要客户的信用较好且与公司保持了 长期稳定的合作关系，但若到期不能及时收回，将形成应收账款坏账风险。5、部分土地、房产尚未取得权属证件的风险 公司目前尚有 5,667.78 平方米土地未取得国有土地使用证,其地上建筑物 4,637.53 平方米未办理 房屋所有权证。根据肃宁县人民政府编制的肃宁县土地利用总体规划图，该土地性质为建设用地，公司现已缴纳该土地所应缴纳的所有费用，但由于肃宁县国有建设用地供应指标不足，未办理国有土地 和房屋使用权证。截至本公开转让说明书签署之日，相关权属证件尚未办理，可能存在该宗土地及房产 不能办理权属证件的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 17 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二