871692_2018_安特股份_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

1 安特股份 NEEQ:871692 苏州安特化妆品股份有限公司 Ante Cosmetic Co.,Ltd 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 4 月 26 日公司团建活动在安吉顺利举行。2018 年 5 月 24-26 日参加上海美博会。2018 年 7 月 04 日公司信息化项目管理会议顺利召开。2018 年 7 月 21 日公司管理层半年度总结会议在千岛湖顺利召开。2018年11月03日公司团建活动在乐活岛顺利举行。2019年 01 月 25 日公司管理年度总结在珠海顺利召开。公告编号：2019-009 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2019-009 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、安特、安特股份 指 苏州安特化妆品股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份系统业务规则(试行)管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 现行的苏州安特化妆品股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 苏州安特化妆品股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州安特化妆品股份有限公司董事会 监事会 指 苏州安特化妆品股份有限公司监事会 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人以及董事会秘书 苏州鼎伦 指 苏州鼎伦企业管理中心(有限合伙)上年同期_ 指 2017 年 1 月日-2017 年 12 月 31 日 本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李继承、主管会计工作负责人王飞及会计机构负责人（会计主管人员）王飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中度较高的风险 2017年与2018年公司来自于前五名客户的收入占全部收入的比重为 62.61%、49.97%。其中第一大客户占全部收入的比例分别为 44.43%、29.09%，苏州绿叶日用品有限公司主要为直销渠道。报告期内,公司的主要产品简爱系列比例下降明显,体现了公司对苏州绿叶日用品有限公司的依赖逐渐减小。报告期内,公司的客户集中度有下降的趋势,且公司的产品系列进一步丰富,但集中度依然较高,若公司无法继续与主要客户保持长期、良好的合作关系,将可能导致公司经营业绩受到较大影响。应对措施：调整客户结构，多建立 A 类核心客户，该类目标客户市场较大，目前已经进入该市场，同时公司引进更多的 B 类客户群体，加强公司的长期开发持续推广提案等各项主动服务环节。市场竞争加剧的风险 我国化妆品生产企业众多,且大多数企业规模较小、产品档次和质量较低、营销能力和产品开发能力有限,低水平生产线重复建设严重。为了维持生存和发展,部分小企业抄袭、模仿名牌企业和市场流行的产品外观设计,并采取低价竞争的方式,这些不规范行为在加剧行业竞争的同时,影响了行业整体发展水平的提公告编号：2019-009 6 高。应对措施：公司将加大研发投入，提升研发整体水平，确保能够快速应对市场变化，及时给予客户提供开发、研发需求；同时加强内部管理系统的完善，通过高品质、高服务、低价格的企业核心来提升公司的市场竞争力。实际控制人控制不当的风险 尽管在股份公司成立后,公司股东、董事、监事承诺将规范公司治理,在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度,提高内部控制制度的有效性,但公司共同实际控制人夏胜成、李继承直接和间接持有公司超过 51%的股份,能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策形成有效控制。若公司实际控制人夏胜成、李继承利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数权益股东的利益。公司将不断完善公司治理结构和内部控制制度。应对措施：加强对公司实际控制人行为的限制；公司实际控制人亦出具了关于避免同业竞争的承诺函和关于规范和减少关联交易的承诺函等声明与承诺，主动避免对公司和其他股东利益造成不利影响。公司治理风险 股份公司设立前,公司的法人治理结构不够规范,内部控制制度不够健全,规范治理意识相对薄弱,存在书面决议保存不完整的情形。股份公司设立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短,各项管理控制制度的实施与执行需要经过长期生产经营实践活动的考验,公司治理结构和内部控制体系方可逐步完善。应对措施：随着公司经营规模不断扩大，业务范围逐渐扩展，内部员工日益增多，将会对公司治理提出更高的要求。公司未来经营实践中存在内部管理不适应发展需要造成的影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司已经在各方中介机构的辅导下逐步完善公司治理所需要的各项规章制度，并严格执行相关制度，积极发挥三会在公司治理中的作用。同业竞争风险 报告期内,公司实际控制人李继承持有上海斐济娜贸易有限公司80.00%的股权,并担任执行董事;公司实际控制人李继承持有义乌市欧卡姿化妆品有限公司 51.00%的股权,并担任董事长。上海斐济娜贸易有限公司及义乌市欧卡姿化妆品有限公司的经营范围与安特股份存在部分重叠,存在同业竞争的风险,现上海斐济娜贸易有限公司正在办理注销手续,义乌市欧卡姿化妆品有限公司已停止经营。应对措施:股份公司成立后,规范了公司治理,公司实际控制人夏胜成、李继承均签署了避免同业竞争函,避免因同业竞争损害公司及其他股东利益。应对措施：股份公司成立后，规范了公司治理，公司实际控制公告编号：2019-009 7 人夏胜成、李继承均签署了避免同业竞争函，避免因同业竞争损害公司及其他股东利益。公司毛利率下滑风险 2017 年与 2018 年公司产品的毛利率分别为 23.68%、22.54%,略有下降,主要原因在于 2018 年人工成本上升。如果公司不能做好成本控制,或者不能通过提高产品附加值化解成本上升的影响,那么公司的毛利率有可能出现下降,从而影响公司的盈利能力。应对措施：公司增加了机器自动化操作比例来降低人工成本，通过合理调整供应渠道来降低了材料成本，提高产品研发技术提升产品定价能力。经营活动现金流量不足的风险 2017 年和 2018 年公司经营活动产生的现金流量分别为34,554,494.08 元、-15,877,149.96 元,现金及现金等价物的净增加额分别为 24,482,939.04 元、-26,824,275.82 元。由于 2017 年末库存订单的预收款较多，这部分订单在2018年度完成销售出货，回款就相对降低了，而应付材料款有一至两个月的付款账期，2017 年末结余的应付账款在 2018 年度进行了支付，2018 年末应付账款余额与 2017 年末余额下降了 1,070.73 万元。另外，2018年度公司支付职工薪酬增幅也较大，从而使得报告期内的现金流出出现较大幅度的增长,2017 年 新签订单预付款较多,2017年公司经营活动产生的现金流较好,虽公司的现金流能够满足当前业务发展需求,但不排除未来随着公司业务规模的扩大,可能面临经营活动现金流量不足导致的经营风险。应对措施：公司将通过进一步加强应收账款管理，降低应收账款占用资金，同时与供应商协商适当延长应付货款账期来降低经营活动现金流量不足的风险。汇率波动风险 2017 年和 2018 年公司的汇兑损益分别为 195,059.49 元、-153,374.27 元,占当期净利润的比重分别 2.29%、-39.45%,在出口业务量逐渐增多的情况下,汇率对公司的净利润的影响也大了。若公司在未来加大国外市场的开拓,外销收入增大,则汇率波动有可能会对公司业绩产生较大影响。应对措施：公司将建立外汇结账制度，在外币汇率呈下降趋势时，通过当天结汇来降低汇率波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州安特化妆品股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Ante Cosmetic Co.,证券简称 安特股份 证券代码 871692 法定代表人 李继承 办公地址 苏州高新区珠江路 521 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑玲 职务 董事会秘书 电话 13914013216 传真 0512-69375889 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市高新区珠江路 521 号(215150)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 苏州高新区珠江路 521 号(安特化妆品股份有限公司)办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 5 月 28 日 挂牌时间 2017 年 7 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司是一家集研发、生产、设计、销售为一体的专业 OEM&ODM化妆品制造企业。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 夏胜成、李继承 实际控制人及其一致行动人 夏胜成、李继承 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320505596935287E 否 注册地址 苏州高新区珠江路 521 号 否 注册资本 20,100,000.00 否-公告编号：2019-009 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区西藏南路 1208 号东吴证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 徐菲、柴云清 会计师事务所办公地址 上海市普陀区武宁路 423 号 1 号楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-009 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 109,896,279.22 110,180,049.64-0.26%毛利率%22.54%23.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 382,080.49 8,732,731.39-95.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 382,080.49 8,732,731.39-95.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.16%25.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.16%25.19%-基本每股收益 0.0190 0.4345 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,408,464.58 77,554,725.06-28.56%负债总计 24,217,857.69 42,888,466.65-43.53%归属于挂牌公司股东的净资产 31,197,361.20 34,666,258.41-10.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.75-9.88%资产负债率%（母公司）43.68%55.30%-资产负债率%（合并）43.71%55.30%-流动比率 157.00%1.51-利息保障倍数 97.54 354.71-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,876,734.44 34,554,494.08-145.95%应收账款周转率 18.10 22.11-存货周转率 3.63 3.47-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-28.56%96.68%-营业收入增长率%-0.26%70.61%-净利润增长率%-95.70%52.51%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-009 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,100,000 20,100,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-19,271.35 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 98,206.97 其他营业外收入和支出-66,605.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,330.47 所得税影响数 3,074.48 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 9,255.99 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 报告期利润报告期利润 加权平均净资产加权平均净资产益率（益率（%）每股收益每股收益 基本每股收益基本每股收益 稀释每股收益稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 1.10 0.0190 0.0190 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 1.07 0.0185 0.0185 -八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 4,984,334.69 0.00 应收票据及应收账款 0.00 4,984,334.69 应付账款 27,444,887.55 0.00 公告编号：2019-009 12 应付票据及应付账款 0.00 27,444,887.55 管理费用 12,360,459.75 7,619,073.82 研发费用 0.00 4,741,385.93 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:（一）销售模式（一）销售模式 公司目前主要采用 OEM&ODM 的化妆品代工的业务模式。化妆品 OEM 是指化妆品代工企业根据客户要求的品类、规格、外观、形状、功能、质量，利用客户提供的配方或设计进行生产，产品贴客户商标进行销售；化妆品 ODM 则是指化妆品代工企业根据客户要求的品类、规格、功能和质量，自主研发、设计产品配方和包装并进行生产，产成品再贴客户商标进行销售。公司产品和服务的定价方式为成本加成定价；公司产品和服务的销售采取直接销售的方式。公司具有丰富的化妆品设计开发经验，拥有标准的化妆品生产工艺和先进的生产技术设备，为国内外众多知名化妆品客户提供专业、优质的品牌代工服务，可提供从产品规划、配方开发、包装设计、功效测试、灌装、包装到仓储物流的一条龙的服务方案。（二二）生产生产模式模式 公司采用以销定产为主的模式进行生产，以客户订单为基础，通过综合分析客户订单的产品需求量，结合自身产能、原材料情况制定生产计划进行量产。公司大部分产品需要根据化妆品品牌方客户在外观、尺寸、功能、技术等方面的特殊要求进行生产，OEM&ODM 模式对设计能力、生产工艺、供应链匹配、订单完成及时性水平等要求较高，一定程度上制约了公司生产成本的降低以及标准化生产的能力。但公司产品的主要原材料、包材辅材以及部分半成品属于通用材料，标准较为统一，因此公司对常规半成品、通用原材料和包材辅材等备有一定库存。在生产环节中，生产部与销售部、研发部、工程部等相互合作，根据订单有序地展开生产活动，以客户要求为导向，制定生产计划，对各种资源统一调度，对各工序统一管理，对质量多重把控，确保按时保质地完成生产任务。（三三）采购采购模式模式 公司采购主要分为原材料采购和其他包材辅材采购。公司的原材料采购主要是蜂蜡、蜜蜡、色粉、油脂、乳化剂、增稠剂、稳定剂、水、香精等，公司各类化妆产品所需的原材料较为稳定，采购基本使用安全库存管理模式，库存量低于安全库存时进行采购。对于其他包材辅材的采购，由于公司主要根据客户的不同品牌和需求生产加工非标准化的产品，包装的外观、设计有较大差异，因此包材辅材采购一般采取以销定购的模式：公司接受客户的订单，均需要事先确定包材设计的样本，生产部根据产品样本的设计和产品订单确定包材辅材的需要量，向采购部发出采购指令，采购人员根据仓库提供的结存确定采购量。公司供应商的来源主要包括原有的供应商、由供应商自行介绍、推荐或采购从各类讯息中找寻的供应商以及客户指定的供应商等。对于供应商的选择，需要经过基本资料初核、样品确认及大货生产、合格供应商名单形成、定期考核等诸多环节。公司的采购由采购部负责，公司建立了合格供应商体系，只有试用通过且经总经理审核批准的供应商才可以进入合格供应商名录。其中主包材试用 2 批次，来料检验合格，原料、印刷、彩盒试用 3 批次且来料检验合格的供应商，经过总经理审批后方可进入公司的合格供应商名册。如在试用过程中，出现 1 批次来料检验不合格，则需要提交改善报告，且重新试用 2 批次才可重新进入名录。（四四）盈利盈利模式模式 公告编号：2019-009 13 公司已经形成了集研发、生产、设计、销售为一体的专业化妆品 OEM&ODM 服务，与屈臣氏集团、德国智宝（Tchibo）、H&M、forever21、Henkel、TONYMOLY、英国博姿（boots）、NYX、欧莱雅、火烈鸟、绿叶集团、珀莱雅、御泥坊、洁丽雅、娇兰佳人、拉芳、欧菲姿等众多国内外知名化妆品品牌达成良好合作关系。公司通过向下游化妆品品牌商及贸易商销售贴牌化妆品产品，实现收入并赚取利润。公司 2017年度和 2018 年年主营业务收入的毛利率分别为 23.68%和 22.54%。（五五）研发研发模式模式 研发上面，公司坚持自主研发、市场需求、客户体验的研发模式。公司设立研发部，对产品配方组成、技术流程、质量检测等进行全方位最严格的研究和监测。研发起始阶段，产品经理向研发部提供市场调研结果、产品开发意向及要求，研发部据此拟定初步产品的配方以及所需的研发原料。继而，研发部进行配方调试，过程中对试验品稳定性以及功效等方面进行检测，如果通过实验，则产品研发成功，以上环节任何一个环节出现问题都会重新测试检测，待成功后进入下一环节，直到研发成功。由于公司过去在知识产权方面意识薄弱，未申请有关专利及产权保护，现已积极推动有关的知识产权申请，已获得专利 10 项，目前专利总数达 36 项。报告期内，商业模式较上年度未发生较大变化。报告其后至报告披露日，商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现营业收入 109,896,279.22 元，销售毛利率为 22.54%，主要是公司 2018 年业务量与上年基本持平，设备投入较多，折旧增多，人工成本及运营成本都有较大幅度的增加，从而毛利下降，公司实现利润 382,080.49 元，较上年同期下降 95.62%。报告期内，公司研发投入 6,410,069.63 元，占营收比例的 5.83%，主要原因系公司加大了研发投入，扩大了内部研发团队，推进公司专利、科技项目的申报工作。管理方面，公司深入开展“开源节流”、“降本增效”活动，完善了经济责任考核体系，把管理落到实处，加强资金的管理，确保资金链的安全，强化了人力资源管理，提高了经营水平和运营效率。（二）（二）行业情况行业情况 近年来，受我国经济持续快速发展，城市化进度不断推进，日常生活水平的提高，人均支出的增长等有利因素的促进，我国已经成为全球最大的日化产品消费市场之一，我过化妆品市场发展潜力巨大。公告编号：2019-009 14 从国家监控力度看，我国政府对化妆品行业的监管力度随着行业的发展不断加强走向规范话，更好的促进化妆品行业的健康、快速发展。监管日趋严格所导致的成本增加使得部分无良好生产资源、管理不规范的化妆品企业被逐渐淘汰，使重视产品品质及规范管理的化妆品企业则获得了快速发展的机会，同时随着中国化妆品行业无尽的发展潜力，许多国家化妆品巨头正通过收购本土品牌等方式力求在中国市场上新兴垄断地位，国内化妆品企业面临严峻挑战。随着国民素质的提高和消费理念的转变，社会消费结构逐渐向发展型、享受型升级，给本土品牌提供了新的发展机会。同时零售业在多元化发展路径有效地促进了快速消费品市场的发展，满足了新的消费需求，包括化妆品行业在内的快速消费品行业的发展提供了渠道支撑。综合上述，外部环境对企业发展各有利弊，企业要充分利用外部资源，发挥自身优势为企业发展拓宽思路。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 4,773,598.55 8.62%31,597,874.37 40.74%-84.89%应收票据与应收账款 7,161,118.06 12.92%4,984,334.69 6.49%43.67%存货 22,719,251.98 41.00%24,223,183.94 31.23%-6.21%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 13,067,733.66 23.58%11,507,511.21 14.84%13.56%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 2,000,000.00 3.61%0.00 0.00%100.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1）货币资金：报告期较上期变动比例达-84.89%，主要原因系上年度末应付账款余额较大，本年度支付到期应付款较多，应付账款下降了 1,670.73 万元，另外，本年度公司进行了股份红利支付了 603 万元。2）应收账款：报告期较上期变动比例达 43.67%，主要原因系公司各期客户不同，项目不同，本年度 12 月份开票收入中较多是有赊销账期的，形成的应收账款是未到付款账期的，而上年度 12 月份开票收入的较多是客户有预付款或款清发货的，形成应收账款较少，虽然应收账款增长了 43.67%，但属良性应收账款。公司制定了应收账款管理制度，加强了对应收账款的事前控制与事后回收的监管。3）短期借款：报告期较上期变动比例达 100.00%，主要原因系本年度增加了 200 万元银行短期流动资金贷款。2、营业情况分析营业情况分析 公告编号：2019-009 15 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 109,896,279.22-110,180,049.64-0.26%营业成本 85,122,081.84 77.46%84,091,704.38 76.32%1.23%毛利率 22.54%-23.68%-管理费用 11,013,435.74 10.04%7,619,073.82 6.92%44.39%研发费用 6,410,069.63 5.83%4,741,385.93 4.30%35.19%销售费用 6,208,959.29 5.65%3,429,570.44 3.11%81.04%财务费用-237,848.88-0.22%209,348.6 0.19%-213.90%资产减值损失 718,908.31 0.65%-531,535.39-0.48%-235.25%其他收益 98,206.97 0.09%0.00%投资收益 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00%0.00%资产处置收益-19,271.345-0.02%-21,862.57-0.02%-11.85%汇兑收益 153,374.27 0.14%-195,059.49-0.18%-178.63%营业利润 262,498.16 0.24%10,081,518.98 9.15%-97.27%营业外收入 0.00%1,014,972.21 0.92%-100.00%营业外支出 66,605.15 0.06%201,668.77 0.18%-66.97%净利润 375,620.09 0.34%8,732,731.39 7.93%-95.55%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1）营业成本：报告期内公司营业成本 85,122,081.84 元，与上年同期相比增长 1.23%，原因系公司报告期内营业收入与上年基本持平，但本年度增加了机器设备，人工成本也有所增加，导致销售产品成本略有增长；2）管理费用：报告期内管理费用同比上年增长 44.39%，主要原因系管理人员工资、福利、服务费增加，以及本年度厂房租金提高幅度较大，也增加了租赁面积，导致租赁费用的大幅度增加，另外本年度公司进行了员工股权激励，股份支付增加 1,581,044.78 元；3）研发费用：报告期内管理费用同比上年增长 35.19%，主要原因系本年度公司增加了研发投入，科技项目的增加，导致研发费用的大幅度增加；4）销售费用：报告期内销售费用同比上年增长 81.04%，主要原因系人员年度调薪增加了人工相关成本，另外公司参加了多次化妆品相关展会，导致参展费相应增长较多；5）财务费用：报告期内财务费用降低 213.905%，主要原因系外销收入增长及汇率的变动导致财务费用大幅度变动；6）资产减值损失：报告期内资产减值损失增加 235.25%，主要原因系本年度应收账款增多了，账期也增长了，计提的坏账准备较多；7）汇兑收益：报告期内汇兑收益降低 178.63%，主要原因系外销收入增长及汇率的变动导致汇兑收益大幅度变动；8）营业利润：报告期内营业利润同比下降 97.27%，主要原因系本年度营业收入基本持平，但本年度营运费用大幅增长了；公告编号：2019-009 16 9）营业外收入：报告期内营业外收入同比降低了 100%，主要原因系上年度新三板挂牌及科技项目申报收到政府奖励及补助共计 908,200 元，本年度政府补助比较少，在“其他收益”科目中核算；10）营业外支出：报告期内营业外支出同比降低 95.55%，主要原因系上年过期存货报废所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,796,147.37 109,876,614.27-1.89%其他业务收入 2,100,131.85 303,435.37 589.12%主营业务成本 83,239,206.04 83,813,486.96-0.69%其他业务成本 1,882,875.80 278,217.42 576.76%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%希诺丝系列 30,771,535.07 28.55%Henkel 系列 9,368,929.32 8.69%木木生活系列 5,606,577.23 5.20%美狸系列 4,131,967.15 3.83%生活无忧系列 3,471,322.12 3.22%麦吉丽系列 3,259,212.37 3.02%珀莱雅系列 2,898,741.37 2.69%ICS 系列 2,790,985.38 2.59%泰旎系列 2,186,271.73 2.03%御家系列 1,992,603.90 1.85%卞卡系列 1,879,347.54 1.74%振泓系列 1,777,463.58 1.65%Lenle 系列 1,679,304.23 1.56%LC 系列 1,647,930.51 1.53%慕色系列 1,580,149.69 1.47%秘密繁花系列 1,407,307.17 1.31%慕博系列 1,383,597.81 1.28%艾蜜思系列 1,308,219.04 1.21%滇印象系列 1,210,538.50 1.12%简爱系列 1,199,286.73 1.11%凯畔系列 1,169,627.47 1.09%松泽系列 1,144,174.13 1.06%达尔威系列 1,098,107.40 1.02%梦想城堡系列 1,044,336.89 0.97%SC 系列 992,026.53 0.92%振颜丽舍系列 985,567.82 0.91%盛世传美系列 797,293.19 0.74%公告编号：2019-009 17 屈臣氏 Letsaqua系列 703,787.82 0.65%World Wide 651,885.56 0.60%Office 系列 639,399.55 0.59%croxx 系列 578,226.12 0.54%洪泽天香系列 553,350.39 0.51%崇光系列 544,929.47 0.51%诗与远方系列 542,900.26 0.50%丽客系列 473,829.60 0.44%欧诗漫系列 466,492.53 0.43%伊丽丝雅系列 446,093.85 0.41%玻儿系列 286,738.03 0.27%时光蔓延系列 271,087.59 0.25%萧雅系列 236,879.46 0.22%派倍安系列 197,024.45 0.18%F21 系列 122,193.98 0.11%卫兰轩系列 108,696.16 0.10%雅化系列 77,017.24 0.07%海澜优系列 66,271.58 0.06%屈臣氏 MM 系列 18,146.63 0.02%其他 12,028,773.23 11.16%Office 系列 148,503.92 0.14%屈臣氏 MM 系列 7,769,604.26 7.07%屈 臣 氏 Letsaqua系列 1,721,827.56 1.57%F21 系列 3,717,174.48 3.38%麦尚系列 372,274.02 0.34%如妍系列 778,425.27 0.71%简爱系列 17,842,313.95 16.24%希诺丝系列 31,112,763.07 28.32%HM 系列 3,744,811.02 3.41%木木生活系列 3,044,196.15 2.77%松泽系列 2,490,733.13 2.27%生活无忧系列 2,387,503.97 2.17%Henkel 系列 1,909,605.40 1.74%麦吉丽系列 3,084,020.14 2.81%梦想城堡系列 1,612,039.14 1.47%三草两木系列 1,483,873.79 1.35%萧雅系列 1,346,336.30 1.23%美狸系列 1,337,019.81 1.22%振颜丽舍系列 1,088,005.75 0.99%时光蔓延系列 1,084,475.35 0.99%艾蜜思系列 958,638.01 0.87%公告编号：2019-009 18 美嘉乐系列 943,418.06 0.86%海澜优系列 838,587.10 0.76%盛世传美系列 735,747.67 0.67%SASSY 系列 672,157.97 0.61%雅化系列 601,190.30 0.55%SC 系列 593,272.46 0.54%派倍安系列 590,815.34 0.54%玻儿系列 565,271.77 0.51%雷卡系列 561,783.36 0.51%崇光系列 538,806.02 0.49%丽客系列 508,266.77 0.46%初之客系列 493,745.49 0.45%卫兰轩系列 491,713.46 0.45%御家系列 485,027.02 0.44%卞卡系列 465,574.61 0.42%伊丽丝雅系列 457,929.86 0.42%珀莱雅系列 425,135.37 0.39%其他 10,874,027.15 9.90%合计 107,796,147.37 100%109,876,614.27 100%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国外 15,970,302.73 14.82%11,599,775.07 10.56%北京 5,217,290.48 4.84%3,955,026.19 3.60%广东 8,089,606.33 7.50%16,878,833.75 15.36%浙江 11,698,585.74 10.85%3,880,134.53 3.53%福建 4,055,616.58 3.76%2,421,510.36 2.20%上海 16,915,287.29 12,793,294.14 11.64%江苏 37,590,456