871700_2018_飞宇电力_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 飞宇电力 NEEQ:871700 四川飞宇电力股份有限公司 Sichuan Feiyu Electric Power Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、飞宇电力秉持“科学传播文明，专业铸就精品”的企业理念和一直遵循“以质量求生存、以技术求发展、以合作双赢为导向、以服务为宗旨”的经营理念，三十一年坚守一个行业，力求做得更专业、更完善，并始终坚持“人无德不立，企无德不旺”的原则，致力成为国内一流的一站式电力工程商，造福客户与员工，热诚回报社会！在青岛中铁世界博览城项目中，飞宇电力生产的高压、中压配电设备及专业技术人员现场的辛勤工作，全程保障了项目的供电系统和用电安全有序运行。2018 年 8 月青岛中铁世界博览城全面正式运营。2、2018 年 9 月，四川飞宇电力股份有限公司与全资子公司四川飞宇电气有限公司喜获佳音根据国家高新技术企业认定管理办法和高新技术企业认定管理工作指引的相关规定，凭借专业的研发队伍、雄厚的技术实力、持续的创新能力、科学的企业管理，双双被顺利认定为国家级高新技术企业。本次被评为国家级高新技术企业，必将进一步推动公司自主创新、自主研发的进程，同时也是公司发展史上的又一个里程碑。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 飞宇电力本公司公司股份公司 指 四川飞宇电力股份有限公司 飞宇电气 指 全资子公司-四川飞宇电气有限公司 康之泰 指 成都康之泰商贸有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 上海市锦天城（成都）律师事务所 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公众公司监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法 股转公司管理办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 四川飞宇电力股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董事会 指 四川飞宇电力股份有限公司董事会 监事会 指 四川飞宇电力股份有限公司监事会 股东大会 指 四川飞宇电力股份有限公司股东大会 三会议事规则 指 董事会议事规则、监事会议事规则、股东大会议事规则 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈荣忠、主管会计工作负责人孙首政及会计机构负责人（会计主管人员）冯评保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观及行业需求波动风险 与电力行业、房地产行业关联性较强。行业变化将影响公司的经营。行业政策变动风险 受全社会固定资产投资、国家能源战略及电网投资规划影响较大。国家政策变化将影响公司的经营。公司治理风险 公司治理需要在不断变化的经营管理实践中调整和完善。若内部管理不适应或调整不及时，将影响公司的稳定和健康发展。实际控制人控制不当风险 实际控制人陈荣忠、张祥英夫妇合计控制飞宇电力 68.64%有效表决权，能够通过行使股东表决权共同控制股东大会或对股东大会决议产生决定性影响，对公司的重大决议能够产生重大影响。安全生产风险 电力安装行业多为外部施工，若员工操作不当或设备维护不当，可能导致事故的发生，影响公司的生产和经营。内控制度执行风险 公司虽建立有较为完整的内控制度，但内部控制具有固定限制，设计缺陷、风险估计不足、制度执行不力等都有可能影响公司持续、稳定、健康发展。经营资质风险 公司已取得四川省住房和城乡建设厅颁发的 安全生产许可证、成都市城乡建设委员会建筑业企业资质证书（电力工程施工总承包叁级）、四川省住房和城乡建设厅颁发的建筑业企业资质证书（输变电工程专业承包贰级）和国家能源局四川监管办公室颁发的承装（修、试）电力设施许可证6 （四级承装类、四级承修类、四级承试类）。若已有经营资质发生暂停、吊销或到期后不能及时续期等情况，将可能影响公司的正常经营活动。销售区域风险 公司销售区域主要集中于四川及周边地区，近年来，也逐步进入山东、西藏等区域，也通过“一带一路”政策，向其沿线国家发展，但经营规模有待进一步放大，销售区域也有待进一步扩展，否则将对公司业务的发展造成影响。现金流量风险 报告期，经营活动产生的现金流量净额为-7,380,820.67元，比上年同期经营活动产生的现金流量-4,392,793.54 元，下降了 2,988,027.13 元。主要是由于报告期市场竞争加剧，公司经营相对艰难，垫资项目增多，垫资的幅度也更大；加之部分项目垫资保证金后，开工时间推迟或工期延长等诸原因所致。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：原股份制改造前未缴纳住房公积金的风险已不存在，公司于 2017 年 4 月起，根据住房公积金管理条例规定，依法为公司员工缴纳了住房公积金。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川飞宇电力股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Feiyu Electric Power Co.,Ltd 证券简称 飞宇电力 证券代码 871700 法定代表人 陈荣忠 办公地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港经济开发区朱家庙路 236 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙首政 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 18008078780 传真 028-85795513 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港经济开发区朱家庙路 236 号 邮编 610020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川飞宇电力股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2017 年 3 月 20 日 挂牌时间 2017 年 7 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E49 建筑安装业（E4910 电气安装）主要产品与服务项目 公司主要服务为电力系统施工、安装、调试等服务，主要产品为户内外高低压配电和控制设备，主要面向国内电力系统、市政建设、工矿企业、轨道交通、民用建筑等领域。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）28,157,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈荣忠、张祥英 实际控制人及其一致行动人 陈荣忠、张祥英 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510122752806381W 否 注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港经济开发区朱家庙路 236 号 否 注册资本（元）28,157,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 晏小蓉 付连国 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 65,732,857.62 78,955,016.92-16.75%毛利率%16.65%19.88%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,851,082.09 937,839.01-617.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,346,889.62 479,245.66-1,220.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-15.48%3.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.06%1.72%-基本每股收益-0.18 0.04-596.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 85,065,230.18 82,241,729.55 3.43%负债总计 50,642,362.63 53,974,179.91-6.17%归属于挂牌公司股东的净资产 34,422,867.55 28,267,549.64 21.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.09 12.44%资产负债率%（母公司）50.79%58.76%-资产负债率%（合并）59.53%65.63%-流动比率 1.12 0.98-利息保障倍数-1.96 1.40-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,380,820.67-4,392,793.54-68.02%应收账款周转率 2.06 0.66-存货周转率 28.17 32.00-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.43%-6.77%-营业收入增长率%-16.75%17.58%-净利润增长率%-617.26%56.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,157,000 26,000,000 8.30%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-27,829.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）522,463.41 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,000.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 491,633.11 所得税影响数-4,174.42 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 495,807.53 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0.00 31,364,171.01 0.00 28,982,416.40 应收票据 881,964.04 0.00 0.00 0.00 应收账款 30,482,206.97 0.00 28,982,416.40 0.00 应付票据及应付账款 0.00 17,978,821.42 0.00 20,408,122.92 应付账款 17,978,821.42 0.00 20,408,122.92 0.00 管理费用 10,048,861.53 6,392,444.78 9,181,052.66 8,095,021.65 研发费用 0.00 3,656,416.75 0.00 1,086,031.01 财务费用-利息支出 1,599,437.62 0.00 1,045,014.39 0.00 财务费用-利息费用 0.00 1,672,490.40 0.00 1,071,864.37 财务费用-利息收入 0.00-73,052.78 0.00-26,849.98 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 飞宇电力主要提供电力工程施工总承包、高低压成套开关设备研发制造、电力设备运行智能监控研发制造服务，所处行业为建筑业类电气安装、机电设备制造业。主营业务是提供输变电工程施工、安装、调试、检修维护等服务以及研发、生产和销售 40.5KV 及以下高低压成套开关设备和控制设备、电力设备运行智能监控系统制造安装服务，主要面向国内外电力系统、市政建设、工矿企业、军工后勤、航空、轨道交通、学校、医院、火力和水力发电站、光伏和风力发电站、民用建筑等领域。飞宇电力坚持国家和国际标准作业，科学管理，人文关怀。现取得了四川省住房和城乡建设厅颁发的安全生产许可证、成都市建设委员会颁发的建筑业企业资质证书（电力工程施工总承包叁级）、四川省住房和城乡建设厅颁发的建筑业企业资质证书（输变电工程专业承包贰级）和国家能源局四川监管办公室颁发的承装（修、试）电力设施许可证（四级承装类、四级承修类、四级承试类）。40.5Kv 及以下高压开关柜产品国家型式试验报告 13 项；低压成套开关设备获得国家强制性 3C认证 20 项；预装式变电站式试验报告 1 项；获得国家级“守合同重信用”企业；全国质量诚信优秀企业；全国质量检验稳定合格产品；AAA 级客户满意单位；AAA 信用等级证书以及省市多项荣誉；通过质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系三体系认证。飞宇电力高标准严要求，坚持运用完善的管理体系让组织的各个环节得到有效的控制，并不断地创新改革，对组织引入了 5S、ERP 管理工具，在国家标准和国际标准的基础上形成企业独特的管理体系。自成立以来，飞宇电力致力于电力技术服务领域研究，以专业的服务向客户提供一站式电力技术服务方案，组建了一支具有丰富研发经验的专业团队，依托自身在电气安装、机电设备制造行业 30 多年的经验，为国内外几百家企业客户提供了输变电工程安装、维护、试验，成套开关设备生产制造、中小型水力发电站设备生产制造和维修服务，与四川省内外的政府、事业单位、供电部门、企业及国外多个项目业主建立了良好的合作关系。销售方面，飞宇电力主要以自己实力、诚信通过招投标、商务谈判和 30 多年的资源、良好的商业模式为客户创造价值得以顺利推广开拓业务，凭借飞宇电力优秀的组织、专业技术能力、品牌知名度、诚信做人、踏实做事的核心价值观、良好的资源为客户创造价值等优势获得客户认可，成为长期合作伙伴取得合同订单。收入来源是电气安装及外网施工服务业务、维修、调试以及电力成套开关设备设备销售。飞宇电力的客户结构多元，合作关系良好，优质的产品质量使飞宇电力的产品在国内市场的占有率不断上升，同时正在迈向大型、重点、高要求项目的合作进程中，截至报告期末，公司为全球铜业四强之一西藏巨龙铜业在海拔 5300 米高处建设的 35KV 变电站和输电线路工程的总承包项目、成功践行了超高海拔项目实施全过程，同期成为山东青岛国际会展中心总用电负荷 8 万千伏安的国家重点项目的输变电工程总承包商之一，该项目已正式通电运行。采购方面，主要分为两部分：采购原材料及施工设备、劳务。飞宇电力日常采购的原材料主要包括：电线电缆、变压器、断路器、互感器、避雷器、母线槽等。对一部分工作量大、技术含量较低的劳务委托有资质的第三方劳务公司完成。研发方面：1、母公司项目：2018 年 9 月，被认定为国家级高新技术企业。截至报告期末，公司投入了较大的研发力量，取得 10 个实用新型专利，形成了 7 个软件著作权。报告期，“基于互联网+和大数据的用户供配电系统远程智能监控平台”的主体系研发全部完成并正式运行。2019 年，该监控平台将进一步开发手机 APP 的应用。2、子公司项目：飞宇电力全资控股的子公司四川飞宇电气有限公司（以下简称：飞宇电气），2018 年 9 月续被认定为国家级高新技术企业，在发展的同时，不断创新，积极投入产品研发。截至报告期末，取得了 18 个实用新型专利和 2 个软件著作权。13 生产施工：施工总承包方面，由工程部负责项目实施，施工过程中由项目负责人质量终身负责制，飞宇电力已配备并严格实行全员持证上岗管理制度。以满足施工过程质量控制要求，施工过程严格按照标准施工。安全质量检查人员在上述过程严格把关，全部过程都在可控制中。报告期，完成了西藏地区海拔超过 5300 千米的巨龙铜业项目总承包施工工程，积累了高海拔施工的经验。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生实质性变化，主营业务内容未发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期，是公司挂牌后的第一个完整会计年度，公司治理进一步深化，公司在公司法、公司章程及三会运行规则等法律法规的指引下，在董事长、总经理的正确领导下，各项工作严格按照挂牌公司的要求规范运行。首先，公司继续将经营重点聚焦在销售队伍建设、销售区域和高端、重点优质项目扩展上，在稳定和加强以成都市为中心的已有客户群体和服务区域的前提下，冲破地域界限，大力开拓新的优良客户和服务区域。具体工作情况如下：1、响应国家“一带一路”：继续走出国门，开拓国外业务，继科特迪瓦项目和老挝滩坡项目之后，报告期又成功签订了印度尼西亚共和国 AEK SILANG 2 水电站项目合同。2、冲破地域局限，完成区域市场布局：拓展了省外的贵州市场、山东市场、西藏市场；省内的西昌市场、川南区市场、攀西地区市场。特别是报告期，成功开拓并完成的西藏和山东两大优质完工项目：（1）西藏地区海拔超过 5300 千米的巨龙铜业总承包项目施工工程完工，积累了高海拔施工的经验；（2）山东青岛国际会展中心总用电负荷 8 万千伏安的国家重点项目的输变电工程完工并正式通电运行，得到了客户的高度评价，取得了较好的社会效益。3、完成了业务的优化与形成了大量优质客户群体：与贵州阳光投资集团、十九冶集团、中铁置业、中交集团、中国华冶、华西集团、成都投资集团、成都天投集团、四川铁投集团、四川能投集团、简州投资集团、淮州新城等央企及地方集团客户建立了长期业务合作关系；与大型地产项目恒大地产、绿地集团、碧桂园地产、华润置地、建发集团、华兴地产等建立了长期的项目合作关系。4、公司创新方面：报告期，“基于互联网+和大数据的用户供配电系统远程智能监控平台”的主体系研发全部完成，并成功签约多个项目，其中金梧桐商业住宅项目和航都水厂成为我们的样板工程项目，其监控系统全部正式投入运行。2018 年 12 月又成功中标成都时代奥特莱斯项目，2019 年 1 月已正式签约，截至 2018 年年报报出日（2019 年 4 月 25 日），该项目已正式投入运行。2019 年，该监控平台将进一步开发手机 APP 的应用和主体系的推广。5、公司党支部，充分发挥了堡垒和先锋模范带头作用，统一思想、明确方向，倡导拥护中国共产党，热爱祖国，迎接新时代，让企业快速发展，为社会多做贡献。带动公司以“讲诚信、有资源、会14 分配”方式调动组织动力和凝聚力，吸引更多的合作伙伴和社会力量一起加快发展。报告期我公司党支部在上千家企业党支部中脱颖而出，获得“成都市双流区先进党组织”称号。6、报告期，资产总额 8,506.52 万元，较报告期初 8,224.17 万元，增长 3.43%；流动资产 5,684.30万元，较报告期初 5,300.82 万元，增长 7.23%；流动负债 5,064.24 万元，较报告期初 5,397.42 万元，下降 6.18%；净资产 3,442.29 万元，较报告期初 2,826.75 万元，增长 21.78%，主要原因为报告期公司定增增加注册资本 215.70 万元、增加资本公积 884.94 万元以及减少未分配利润 485.11 万元所致。7、报告期，主营业务收入 6,573.29 万元，较上年同期 7,895.50 万元降低 16.75；毛利率 16.65%，较上年同期的 19.88%下降 3.23%；加上，管理费用、研发费用、销售费用及财务费用 1,524.97 万元，较上年同期 1,397.25 万元上升 9.14%；致使公司出现较大的亏损，净利润为-485.11 万元。主要原因为：报告期，我国基建投资增速放缓，从 2017 年全年 19%的高位下滑至 2018 年 3.8%的增速；房地产行业虽呈现较好的势头，但因往年积累较大的存量房、政府限价、国内购买力下降以及环保等诸因素影响，反而新开工率下滑或工期拉长。导致整个电力安装行业总体规模大幅下滑，竞争异常激烈，再因我公司坚持信誉第一，质量第一，不愿以降低质量的方式低价中标，业务也受到了较大的影响，报告期签订销售合同 104 个，合同金额 7,447 万元，较上年同期下降约两成，且还有部分签单业务推迟开工时间或延长施工周期，如：贵阳花溪生态城项目、西藏武警边防支队项目、西藏当堆项目和印尼项目至今未开工，润联美家居项目和蜀镇二期 2#和 4#地块项目工期延期至 2019 年。8、2019 年，随着国家相关政策的落实，特别是税收政策向中小企业倾斜，各行各业呈上升势头，加上国家基建投资增速的恢复，我公司的业务也迎来了较好的发展机会，除 2018 年遗留下来的业务外，截至 2019 年 3 月 31 日，新签订单 20 件，金额 4,066.31 万元，是报告期全年订单 7,447 万元的54.60%。9、经营活动产生的现金流量净额-738.08 万元，较上年同期-439.28 万元，下降 68.02%，主要原因是报告期，环保及相关要求提升等诸因素影响，部分项目工期增长或推迟开工时间，影响了款项回笼的周期。国家基建投资增速放缓等因素，影响电力安装行业竞争加剧，中标项目的预付款大幅降低，致使公司垫款规模增加，垫款周期加长。(二二)行业情况行业情况 飞宇电力主要提供电力工程施工总承包、高低压成套开关设备研发制造、电力设备运行智能监控研发制造服务，所处行业为建筑业类电气安装、机电设备制造业。主要面向国内外电力系统、市政建设、工矿企业、军工后勤、航空、轨道交通、学校、医院、火力和水力发电站、光伏和风力发电站、民用建筑等领域。该领域受国家基建投资规模、一带一路政策、房地产行业新开工率等影响较大。报告期，我国基建投资增速放缓，从 2017 年全年 19%的高位下滑至 2018 年 3.8%的增速；房地产行业虽呈现较好的势头，但因往年积累较大的存量房、政府限价、国内购买力下降以及环保等诸因素影响，反而新开工率下滑较大。导致整个电力安装行业规模大幅下滑，竞争异常激烈。随着 2018 年底以来，国家基建投资增速回升后，电力安装行业的业务规模也逐步回升，从公司 2019 年一季度新签订单情况看，新签订单 20 件，金额 4,066.31 万元，也能体现出行业逐步回升的现状。加上国家相关政策的落实，特别是税收政策向中小企业倾斜，各行各业呈上升势头，国内购买力也相应回稳，房地产行业也将仍处于长期稳定发展的态势。电力安装行业受以上诸因素影响，也迎来了新的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,696,873.82 13.75%11,000,305.35 13.38%6.33%应收票据与应收账款 32,387,013.04 38.07%31,364,171.01 38.14%3.26%存货 1,603,077.66 1.88%2,286,253.89 2.78%-29.88%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 24,271,791.81 28.53%25,094,747.96 30.51%-3.28%在建工程 短期借款 27,600,000.00 32.45%28,500,000.00 34.65%-3.16%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：资产负债项目中，存货期末余额 160.31 万元，较期初 228.63 万元，下降 29.88%。主要原因为：公司承接的业务都属定制类的，生产的产品也是定制产品，存货中除基本的常用原材料是长期备货外，更多是客户指定的品牌和厂家，都是根据项目签订后组织采购。生产的产品完工验收合格后，立刻办理入库、出库手续后发出。存货周期性变化情况突出，属于正常现象。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 65,732,857.62-78,955,016.92-16.75%营业成本 54,790,806.05 83.35%63,255,120.59 80.12%-13.38%毛利率%16.65%-19.88%-管理费用 6,780,189.95 10.31%6,392,444.78 8.1%6.07%研发费用 4,329,226.06 6.59%3,656,416.75 4.63%18.40%销售费用 2,550,759.58 3.88%2,208,230.27 2.8%15.51%财务费用 1,589,489.30 2.42%1,715,384.04 2.17%-7.34%资产减值损失 306,524.13 0.47%640,666.83 0.81%-52.16%其他收益 22,463.41 0.03%285,031.14 0.36%-92.12%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-27,829.45-0.04%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-5,239,352.75-7.97%497,613.52 0.63%-1,152.90%营业外收入 500,002.09 0.76%200,000.11 0.25%150.00%营业外支出 3,002.94 0.00%26,437.90 0.03%-88.64%16 净利润-4,851,082.09-7.38%937,839.01 1.19%-617.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期，营业收入 6,573.29 万元，较上年同期 7,895.50 万元下降 16.75%，主要原因为：报告期，我国基建投资增速放缓，从 2017 年全年 19%的高位下滑至 2018 年 3.8%的增速；房地产行业虽呈现较好的势头，但因往年积累较大的存量房、政府限价、国内购买力下降以及环保等诸因素影响，反而新开工率下滑较大。导致整个电力安装行业规模大幅下滑，竞争异常激烈，再因我公司坚持信誉第一，质量第一，不愿以降低质量的方式低价中标，业务也受到了较大的影响，报告期签订销售合同 104个，合同金额 7,447 万元，较上年同期下降约两层，且还有部分签单业务推迟开工时间或延长施工周期，如：贵阳花溪生态城项目、西藏武警边防支队项目、西藏当堆项目和印尼项目至今未开工，润联美家居项目和蜀镇二期 2#和 4#地块项目工期延期至 2019 年，因我公司的项目总承包业务都是按完工百分比核算收入，部分收入未能体现，造成全年收入下降；报告期，研发费用 432.92 万元，较上年同期 365.64 万元增长 18.40%,主要原因为：公司因长期发展战略，加大了技术含量较高的电力智能维护、大数据智能监控领域及手机 APP 时时监控系统的等研发，加大了传统技术的革新和改造力度，研发费用相应增加所致；报告期，销售费用 255.08 万元，较上年同期 220.82 万元增长 15.51%，主要原因为：报告期，公司继续将经营重点聚焦在销售队伍建设、销售区域和高端、重点优质项目扩展上，在稳定和加强以成都市为中心的已有客户群体和服务区域的前提下，冲破地域界限，大力开拓新的优良客户和服务区域，销售人员工资、差旅费、售后费用和招待费用等都有一定的增长；报告期，资产减值损失 30.65 万元，较上年同期 64.07 万元下降 52.16%，主要原因为：报告期，公司加大了对老款的收款力度，相应计提的减值损失减少所致；报告期，其他收益 2.25 万元，较上年同期 28.50 万元下降 92.12%，主要原因为：上期取得政府补贴性质的非经营性收益更大所致；报告期，营业外收入 50.00 万元，较上年同期 20.00 万元增长 150.00%，主要原因为：报告期收到的挂牌补贴性质的非经营性收益大于上年同期收到的高新技术补贴性质的非经营性收益所致；报告期，营业外支出 0.30 万元，较上年同期 2.64 万元下降 88.64%，主要原因为：报告期，对外捐赠小于上年同期所致；报告期，净利润-485.11 万元，较上年同期 93.78 万元下降 617.26%。主要原因为：报告期，除上述营业收入下降，报告期营业收入 6,573.29 万元，较上年同期 7,895.50 万元下降 16.75%；中标报价成本上升，毛利率 16.65%，较上年同期 19.88%下降 3.23%；期间费用增加，研发费用 432.92万元，较上年同期 365.64 万元增长 18.40%，管理费用支出 678.02 万元，较上年同期 632.55 万元上涨 6.07%；上述因素综合影响，致使报告期出现了一定的经营亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 65,597,905.01 78,719,854.17-16.67%其他业务收入 134,952.61 235,162.75-42.61%主营业务成本 54,775,579.45 63,220,223.42-13.36%其他业务成本 15,226.60 34,897.17-56.37%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比17 例例%电力安装收入 56,317,721.41 85.68%57,228,145.95 72.45%高低压开关柜 5,651,934.93 8.60%8,761,483.05 11.10%配电箱 1,625,499.07 2.47%8,002,890.16 10.13%箱变 1,674,917.52 2.55%4,802,039.23 6.08%其他 462,784.69 0.70%160,458.53 0.20%合计 65,732,857.62 100.00%78,955,016.92 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%西南地区 62,675,212.49 95.35%74,143,054.52 93.90%其中：西藏地区 5,260,088.46 8.00%6,890,594.59 8.72%华东地区 3,057,645.13 4.65%3,905,979.49 4.95%老挝 905,982.91 1.15%合计 65,732,857.62 100.00%78,955,016.92 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，主营业务收入 6,559.79 万元，占营业收入的 99.79%，占比较上年同期 99.70%略有增加。按产品分类：电力安装收入5,631.77万元，占营业收入的85.68%，占比较上年同期72.45%增长13.23%，主要原因为：报告期，子公司承接的高低压开关柜、配电箱、箱变及其他产品的制造，降低幅度更大，全年仅为 941.51 万元，较上年同期 2,176.69 万元下降 56.75%。按区域分类：报告期与上年同期变化不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都科杏投资发展有限公司 6,234,545.46 9.48%否 2 华电四川发电有限公司内江发电厂 5,290,340.75 8.05%否 3 西藏巨龙铜业有限公司 5,260,088.46 8.00%否 4 成都华翊龙房地产开发有限公司 4,653,360.19 7.08%否 5 成都市华兴住宅房地产开发有限公司 3,873,015.00 5.89%否 合计合计 25,311,349.86 38.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都宏鑫源劳务有限公司 5,689,075.73 10.26%否 2 成都德源电缆有限公司 4,088,848.28 7.37%否 18 3 四川鸿鑫国泰电缆有限责任公司 3,990,690.20 7.19%否 4 成都蜀恒泰建筑劳务有限责任公司 3,398,058.25 6.13%否 5 成都集发电器成套有限公司 1,927,130.86 3.47%否 合计合计 19,093,803.32 34.42%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,380,820.67-4,392,793.54-68.02%投资活动产生的现金流量净额-428,94