871709_2018_飞云股份_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 飞云股份 NEEQ:871709 无锡飞云球业股份有限公司(WU XI FEI YUN STEEL BALL CO.,LTD.)2 公司年度大事记公司年度大事记 根据“滨湖之光”人才引育实施意见（实行）（锡滨委发201749 号）等文件精神，我公司马千里入选为 2018 年“滨湖之光”高层次领军人才资助对象。图 片（如有）报告期内公司获得 5 项实用新型专利。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 飞云股份、公司、本公司、股份公司 指 无锡飞云球业股份有限公司 飞云有限、有限公司 指 无锡市飞云球业有限公司 宝智科技 指 无锡市宝智科技合伙企业（有限合伙）、公司股东 招商证券 指 招商证券股份有限公司 国联证券 指 国联证券股份有限公司 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估师 指 坤元资产评估有限公司 律师 指 江苏敏惠律师事务所 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 无锡飞云球业股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡飞云球业股份有限公司董事会 监事会 指 无锡飞云球业股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马国伟、主管会计工作负责人张革萍及会计机构负责人（会计主管人员）张革萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司第二、三、四名客户的公司名称、应收账款第二、第三、第四名客户的公司名称、应付账款前五名供应商名称因签署保密协议不能披露，公司已向全国股转公司申请豁免披露，并获全国股转公司同意。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司所处行业具有一定的周期性征，与宏观经济和固定资产投 资关联度较高。轴承领域的及其他轴承零配件的制造商是公司 下游主要客户，当宏观经济不景气时，下游需求减缓，将影响到其对自动化生产线新建、改建、扩建的积极性，进而对本行业企业生产经营产生一定程度的负面影响。应收账款回收风险 公司 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，应收账款账面价值分别为 45,855,724.66 元、42,271,807.92 元。应收账款、特别是大客户应收账款的回收，对于公司经营活动现金流量有较大影响。为防止未来坏账损失的发生，公司将加强应收账款的日常管理，合理分工、明确职责；强化对赊销业务的授权和控制；建立应收账款坏账准备制度，及时进行赊销业务的账务处理。公司将通过加大对客户信用调查、制定合理的信用政策、提高企业产品质量、加大应收账款催收及内部激励和约束机制 等手段加以应对。虽然公司一直加强应收账款管理，2018 年度 未发生大额坏账，但仍存在应收账款无法收回的风险。如果应 6 收账款发生损失，将对企业的经营现金流量及持续经营能力产 生重大影响。高新技术企业税收优惠风险 2016 年 11 月 30 日公司取得江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局及地税局颁发高新技术企业证书（证书编号 GR201632000570），资格有效期三年，自 2016 年至 2019 年，股份公司按 15%的税率计缴企业所得税。如果未来公司未能取 得高新技术企业资质，或者国家对于高新技术企业的税收优惠政策出现重大变化，公司可能会因为税收增多问题从而影响公司营业利润。公司房产租赁的风险 公司主要经营场所为租赁资产，2018 年 1 月 1 日，公司与无 锡太湖国家旅游度假区工业管理站签订租赁合同，租赁期限一 年，作为公司办公及生产场地使用。报告期内，因涉及部分土地要征用，部分场地被拆除，拆除部分为闲置房屋，该事项不会影响公司办公及生产场地使用。虽然，公司自 2004 年起一直与出租方保持稳定的合作，但若未来租赁的厂房被提前收回致使公司需要搬迁，将会对公司的生产经营造成一定影响。研发人员流失风险 公司作为一家专业生产精密轴承滚动体的高新技术企业，一直致力于产品的持续改进与提高，产品质量稳定、性能可靠。研发至关重要，因此公司后续的研发投入、研发团队的稳定性、关键研发人员的稳定性及研发人员的科研创新能力都将影响公司未来的发展。如果公司研发团队或关键研发人员流失，将导致公司技术更新跟不上，产品竞争力缺失，对公司产生重大影响，从而降低公司的竞争力和盈利能力。实际控制人及控股股东控制不当风险 公司控股股东为马国伟，实际控制人为马国伟、张革萍夫妇，二人直接持有公司 90%的股份，且分别担任董事长兼总经理、财务总监，对公司发展战略、重大经营和财务决策具有重大影响。虽然公司建立了由股东大会、董事会、监事会、管理层组成的科学规范的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则，但仍不能排除控股股东、实际控制人利用其大股东控股的地位，通过行使表决权或其它方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，损害公司及其它股东利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡飞云球业股份有限公司 英文名称及缩写 WU XI FEI YUN STEEL BALL CO.,LTD.证券简称 飞云股份 证券代码 871709 法定代表人 马国伟 办公地址 无锡市滨湖区马山碧波支路 4、5 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马千里 职务 董事会秘书 电话 0510-85995007 传真 0510-85995007 电子邮箱 F 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市滨湖区马山碧波支路 4、5 号 214092 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 无锡飞云球业股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 7 月 5 日 挂牌时间 2017 年 7 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）公司属于 C 制造业-C34 通用设备制造业-C345 轴承、齿轮和传动部件制造-C3451 轴承制造行业 主要产品与服务项目 精密轴承滚动体的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 马国伟 实际控制人及其一致行动人 马国伟、张革萍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91320211739590870W 否 注册地址 无锡市滨湖区马山碧波支路 4、5号 否 注册资本（元）20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市金融一街 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈长元、陈锦福 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 我公司自 2019 年 2 月 18 日全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具无异议函起，主办券商由招商证券变更为国联证券。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,896,958.68 50,222,886.09 5.32%毛利率%21.66%19.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,012,483.01 1,224,882.39 309.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,025,186.17 753,510.05 301.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.8%3.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.12%1.92%-基本每股收益 0.25 0.06 316.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 74,289,717.11 69,699,451.70 6.59%负债总计 29,318,691.92 29,740,909.52-1.42%归属于挂牌公司股东的净资产 44,971,025.19 39,958,542.18 12.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 2.00 12.50%资产负债率%（母公司）39.47%42.67%-资产负债率%（合并）39.47%42.67%-流动比率 2.33 1.96-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,099,913.76 1,229,171.92 152.20%应收账款周转率 1.20 1.24-存货周转率 7.77 10.2-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.59%3.36%-营业收入增长率%5.32%-3.67%-净利润增长率%309.22%-64.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,487,843.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 722,629.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,210,473.36 所得税影响数 223,176.52 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,987,296.84 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 5,092,546.38 应收账款 42,271,807.92 11 应收票据及应收账款-47,364,354.30 管理费用 6,836,413.22-管理费用-3,704,591.72 研发费用-3,131,821.50 财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于轴承制造行业的一家专业生产精密轴承滚动体的高新技术企业，主要产品为轴承钢球。数十年来，公司一直致力于产品的持续改进及研究，所产产品质量稳定、性能可靠，经久耐用，给客户提供了优质的产品和服务，公司组建了一支经验丰富、技术成熟的研发团队，目前已取得了 2 项发明专利，20 项实用新型专利。公司勇于开拓新产品，成功研制了精密高速无异音钢球、精密高速重载轴承钢球、高速精密数控机床钢球、工业机器人轴承钢球等新产品，为进一步把握行业与客户需要、深入挖掘行业内优质客户作出了有效贡献。公司通过直销式销售方法开拓业务，收入来源是轴承钢球产品的销售，主要客户为生产轴承的配套企业。经过十多年与客户的磨合，公司拥有稳定的优质中高端客户群体，同时深入挖掘行业内领先客户，为其提供更具差异化与针对性的产品、服务，以此增强企业在行业中的竞争力，提高市场份额，提升企业获利能力。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年度期初资产总额 69,699,451.70 元，期末资产总额 74,289,717.11 元，资产总额增加 4,590,265.41 元，资产规模有所上升。期初负债总额为 29,740,909.52 元，期末负债总额 29,318,691.92 元，负债总额减少 422,217.60 元，其中：应付账款比期初减少 894,186.48 元，其他应付款减少 1,975,457.68 元。期末资产负债率为 39.47%与同期相比较去年下降 3.2%。公司资产负债率的下降，说明企业经营状况稳定，财务状况良好。公司 2018 年度净利润为 5,012,483.01 元，较去年同期 1,224,882.39 元，上升 309.22%，主要原因是 2017 年新三板挂牌，挂牌费用主要发生在 2017 年度，2018 年度收到新三板挂牌奖励 1,300,000.00 元，2018 年度毛利与去年同期相比增长 2.17%。公司 2018 年度，营业收入 52,896,958.68 元，与 2017 年同期营业收入 50,222,886.09 元相比，收入增加 2,674,072.59 元，上涨了 5.32%，主要是我公司 2018 年度开发新客户，销售产品价格有所上涨所致。公司积极研发优质无异音钢球等中高端产品，提高企业的产品竞争力。报告期内经营活动现金流量净额为 3,099,913.76 元，较去年同期 1,229,171.92 元相比，增加1,870,741.84 元，现金净流量的增加，增强了企业持续发展活力。13 2017 年 7 月，公司正式在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。公司登陆新三板极大地提高了公司的品牌知名度和市场公信力，为公司未来的发展奠定坚实的基础。公司通过多年的案例经验以及对客户需求的了解，公司已经建立一定的技术壁垒，未来公司将继续利用现有客户的示范效应，覆盖行业中的其他潜在客户，继续扩大市场份额，继续推进中高端产品的研发生产工作，继续提高企业的核心竞争力。(二二)行业情况行业情况 1.专业化、规模化生产目前，钢球行业的生产模式主要有两种，一是大型轴承企业自己设立钢球生产部门，主要满足企业自身需求，一般不对外销售；二是专业化、规模化的钢球生产企业，面向整个轴承行业。由于钢球单粒价值量小，只有实现规模化批量生产才能有效降低生产成本，同时，由于各个领域所需的轴承规格与性能要求存在差异，导致对轴承钢球的性能需求也不一样，因此需要钢球生产企业配备全套生产加工和检测设备，优化轴承钢球相应的技术参数，扩大细分市场份额。随着轴承客户对钢球的加工精度、使用寿命、旋转噪音等性能要求的提高，钢球生产企业需要不断加大研发投入、提高轴承钢球品质和产出效率。随着钢球需求量的不断增加，专业化、规模化的经营模式逐步成为未来钢球行业发展的趋势。2.高端精密钢球的市场集中度提高目前，在我国钢球行业中，生产加工精度低、使用寿命短的钢球企业仍占大多数，高端精密钢球产量和稳定性较差，无法满足市场需求，主要依靠进口。高端精密钢球的生产和研发需要长期的技术积累，通过改进钢球镦压、热处理、强化、精研磨等工序的生产工艺来满足高端精密钢球的性能要求，具有较高的技术壁垒；同时，高端下游客户对钢球生产企业认证的周期较长，使得精密钢球市场的进入壁垒较高。随着精密钢球市场需求的扩大，能够批量生产高精密钢球的企业数量相对固定，市场需求将逐步向中大型钢球生产企业集中，因此，未来高端精密钢球的市场集中度将不断提高。3.技术工艺将成为核心竞争力钢球作为轴承的核心零部件，对轴承的使用有着重要的影响。随着轴承向高速、精密、低摩擦力矩、高可靠性、低振动和低噪音方向发展，对高端轴承钢球在加工精度、使用寿命、旋转噪音、应力分布等方面提出了更高的要求，每一项性能指标的工艺须经过长期反复的改进和创新，以确保批量生产的产品品质稳定。拥有核心技术工艺的钢球生产企业，生产出高质量的轴承钢球，既能有效拓展原有市场空间，同时又能增进企业与下游轴承客户的合作关系。因此，强劲的技术工艺将成为未来钢球生产企业的核心竞争力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,954,784.59 9.36%5,414,658.63 7.77%28.44%应收票据与应收账款 51,140,938.16 68.84%47,364,354.30 67.96%7.97%存货 5,796,442.04 7.80%4,871,758.40 6.99%18.98%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 8,560,145.50 11.52%10,465,538.93 15.02%-18.21%14 在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内应收票据及应收账款同比增加 7.97%，主要是由于公司为优化客户结构，放宽对大客户的授信所致。2.报告期内固定资产同比减少 18.21%，主要是固定资产折旧所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 52,896,958.68-50,222,886.09-5.32%营业成本 41,439,311.61 78.34%40,435,216.91 80.51%2.48%毛利率%21.66%-19.49%-管理费用 2,299,956.85 4.35%3,704,591.72 7.38%-37.92%研发费用 3,727,802.71 7.05%3,131,821.50 6.24%19.03%销售费用 1,238,207.25 2.34%1,228,944.80 2.45%0.75%财务费用 72,283.27 0.14%85,667.54 0.17%-15.62%资产减值损失 663,179.15 1.25%652,411.38 1.30%1.65%其他收益 1,487,843.48 2.81%117,990.00 0.23%1,160.99%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 4,620,405.90 8.73%757,338.69 1.51%510.08%营业外收入 734,629.88 1.39%800,330.40 1.59%-8.21%营业外支出 12,000.00 0.02%309,200.00 0.62%-96.12%净利润 5,012,483.01 9.48%1,224,882.39 2.44%309.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内管理费用同比减少 37.92%，主要是 2017 年新三板挂牌，挂牌产生的各项支出均发生在2017 年，导致 2017 年管理费用高于 2018 年。2.报告期内其他收益同比增加 1160.99%，主要为 2018 年收到新三板挂牌奖励 1,300,000.00 元所致。3.报告期内营业利润同比增加 510.08%，主要是新三板挂牌的支出均发生在 2017 年，收到的新三板挂牌奖励主要发生在 2018 年，同时报告期毛利与去年同期相比增加 2.17%。4.报告期内营业外支出同比减少 96.12%，主要为 2017 年公司受到环境保护局的行政处罚。5.报告期内净利润同比增加 309.22%,主要为 2018 年销售收入与去年同期相比增加 5.32%，各项费用的支出与去年同期相比有所下降，本期收到的各项奖励与去年同期相比大幅增加。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 52,863,573.02 50,206,988.65 5.29%其他业务收入 33,385.66 15,897.44 110.00%主营业务成本 41,439,311.61 40,435,216.91 2.48%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%精密高速静音轴承钢球 6,615,588.42 12.51%9,458,009.15 18.83%高速精密重载轴承钢球 6,907,515.86 13.07%28,306,035.53 56.36%钢球 8,561,314.96 16.18%12,295,460.52 24.48%高速精密数控机床轴承钢球 29,034,408.72 54.89%147,483.45 0.29%工业机器人轴承钢球 1,123,556.47 2.12%-高端数控装备精密轴承钢球 621,188.59 1.17%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.报告期内精密高速静音轴承钢球销售收入较上年减少 30.05%，主要是因为客户减少了精密高速静音轴承钢球的需求。2.报告期内高速精密重载轴承钢球销售收入较上年减少 75.60%，主要是因为客户减少了高速精密重载轴承钢球的需求。3.报告期内高速精密数控机床轴承钢球占本年度销售收入的 54.89%，较上年增加 28,886,925.27 元，主要是因为高速精密数控机床轴承钢球属于本年度创新产品，在产品质量和性能上能够对精密高速静音轴承钢球和高速精密重载轴承钢球形成替代，客户减少精密高速静音轴承钢球和高速精密重载轴承钢球订单的同时，增加了对高速精密数控机床轴承钢球的需求。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡华洋滚动轴承有限公司 21,763,062.15 41.14%否 2 客户二 3,444,353.09 6.51%否 3 客户三 2,913,302.94 5.51%否 4 客户四 2,422,996.38 4.58%否 5 宁波创先轴承有限公司 2,300,084.11 4.35%否 16 合计合计 32,843,798.67 62.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 25,726,830.95 56.44%否 2 供应商二 2,381,124.15 5.22%否 3 供应商三 2,276,188.20 4.99%否 4 供应商四 1,302,744.40 2.86%否 5 供应商五 1,068,628.80 2.34%否 合计合计 32,755,516.50 71.85%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,099,913.76 1,229,171.92 152.20%投资活动产生的现金流量净额 440,212.20-592,814.95 174.26%筹资活动产生的现金流量净额-2,000,000.00-248,890.30-703.57%现金流量分析现金流量分析：1.报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,099,913.76 元，较上期同比增加 1,870,741.84 元，主要由于报告期内营业收入较上年同期增加 2,674,072.59 元，政府补助较上年同期增加 569,853.48 元，支付的各项税费较上年同期减少 562,595.93 元。2.报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为 440,212.20 元，较上期同比增加了 1,033,027.15元，主要由于报告期内公司收到拆迁补助款 1,636,705.00 所致。3.报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-2,000,000.00 元，较上期同比减少了 1,751,109.70 元，主要由于报告期内公司归还实际控制人财务资助 2,000,000.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度颁布了 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第17 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司严格按照国家法律、法规规定的情形缴纳税款。同时在公司内部不断完善劳动用工与福利保障的相关管理制度，通过多种渠道和途径改善员工工作环境和生活环境，重视培养人才，实现员工与公司的共同成长。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务完全独立，具有良好的独立经营能力；采购、生产、财务和风险控制等内部控制体系运行良好；实际控制人及核心经营管理层稳定；公司整体经营情况稳定，资产结构良好，资金储备较为充分。公司具有良好的持续经营能力，报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营的重大不利风险。1.公司不存在营业收入低于 100 万元的情况；2.公司不存在净资产为负的情况；3.公司不存在连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大的情况；4.公司不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；5.公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况；6.公司不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况；7.公司不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）的情况。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司报告期内面临的风险，主要包括：1.宏观经济波动风险 公司所处行业具有一定的周期性征，与宏观经济和固定资产投资关联度较高。轴承领域的及其他轴承零配件的制造商是公司下游主要客户，当宏观经济不景气时，下游需求减缓，将影响对其自动化生产线新建、改建、扩建的积极性，进而对本行业企业经营生产一定程度的负面影响。应对措施及风险管理效果：为应对宏观经济波动风险，公司加大研发力度并积极调整产品结构，用高附加值的钢球产品代替低附加值的钢球产品。18 2.应收账款回收风险 截止 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 45,855,724.66 元。应收账款中特别是大客户应收账款的回收，对于公司经营活动现金流量有较大影响。虽然公司不断加强应收账款管理，报告期内未发生大额坏账，但仍存在应收账款无法收回的风险。如果应收账款发生损失，将对企业的经营现金流量及持续经营能力产生重大影响。应对措施及风险管理效果：为防止未来坏账损失的发生，公司将加强应收账款的日常管理，分工合理、职责明确；强化对赊销业务的授权和控制；建立应收账款坏账准备制度，及时进行赊销业务的账务处理。公司将通过加大对客户信用调查、制定合理的信用政策、提高企业产品质量、加大应收账款催收及内部激励和约束机制等手段加以应对。3.高新技术企业税收优惠风险 2016 年 11 月 30 日取得江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局及地税局颁发高新技术企业证书（证书编号 GR201632000570），资格有效期为三年，自 2016 年至 2019 年，股份公司按 15%的税率计缴企业所得税。如果公司未来未能取得高新技术企业资质，或者国家对于高新技术企业的税收优惠政策出现重大变化，公司可能会因为税收增多问题而影响公司营业利润。应对措施及风险管理效果：公司积极关注国家对于高新技术企业认定标准的变化，并努力提高自身科技水平，使得企业自身水平保持在高新技术企业认定标准之上。4.公司房产租赁的风险 公司主要经营场所为租赁资产，2018 年 1 月 1 日，公司与无锡太湖国家旅游度假区工业管理站签订租赁合同，租赁期限一年，作为公司办公及生产场地使用。报告期内，因涉及部分土地征用，部分场地被拆除，拆除部分为闲置房屋，该事项不影响公司办公及生产场地使用。虽然，公司自 2004 年起一直与出租方保持稳定的合作，但若未来租赁的厂房被提前收回致使公司需要搬迁，将会对公司的生产经营造成影响。应对措施及风险管理效果：公司与无锡太湖国家旅游度假区工业管理站积极沟通，在土地征用之前不会影响公司办公及生产场地使用。5.研发人员流失风险 公司作为一家专业生产精密轴承滚动体的高新技术企业，一直致力于产品的持续改进与提高，产品质量稳定、性能可靠。研发至关重要，因此公司后续的研发投入、研发团队的稳定性、关键研发人员的稳定性及研发人员的科研创新能力都将影响公司未来的发展。如果公司研发团队或关键研发人员流失，将导致公司技术更新跟不上，产品竞争力缺失，对公司产生重大影响，从而降低公司的竞争力和盈利能力。应对措施及风险管理效果：公司将继续增加研发投入，增加研发人员薪酬福利水平，为研发人员创造良好的创新氛围，不断保持研发团队的稳定性。6.实际控制人及控股股东控制不当风险 公司控股股东为马国伟，实际控制人为马国伟、张革萍夫妇，二人直接持有公司 90%的股份，且分别担任董事长兼总经理、财务总监，对公司发展战略、重大经营和财务决策具有重大影响。虽然公司建立了由股东大会、董事会、监事会、管理层组成的科学规范的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则，但仍不能排除控股股东、实际控制人利用其大股东控股的地位，通过行使表决权或其它方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，损害公司及其它股东利益的可能性。应对措施及风险管理效果：公司建立了由股东大会、董事会、监事会、管理层组成的科学规范的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、总经理工作细则等规章制度，并由控股股东和实际控制人出具合法合规的承诺。19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）20,000,000.00 0.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-21 (三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1.股东对所持股份自愿锁定的承诺 本公司挂牌前，公司三名发起人股东对所持有的限售安排及自愿锁定承诺如下：（1）公司控股股东、实际控制人马国伟、张革萍承诺：自公司成立之日起一年内，本人不转让持有的公司股份。上述锁定期届满后，本人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为