872101_2018_观天执行_2018年年度报告_2019-05-29.pdf

1 2018 年度报告 观天执行 NEEQ:872101 北京观天执行科技股份有限公司 BEIJING GUANTIANZHIXING TECHNONLOGY CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司荣获中国节能协会颁发的“中国节能环保专利奖二等奖”3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 观天执行、公司 指 北京观天执行科技股份有限公司 股转系统、中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 北京观天执行科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京观天执行科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京观天执行科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 财政部 指 中华人民共和国财政部 统计局 指 中华人民共和国国家统计局 主办券商、江海证券 指 江海证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京观天执行科技股份有限公司章程 EPC 指 合同能源管理（Energy Performace Contracting,简称 EPC，国内也称呼 EMC）是节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制 节能服务公司 指 提供用能诊断、节能项目设计、融资、改造（施工、设备安装、调试）、运行管理等服务的专业化公司 合同能源管理项目 指 以合同能源管理机制实施的节能项目 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 披露细则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈冰、主管会计工作负责人初虹及会计机构负责人（会计主管人员）初虹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司所处行业作为国家重点扶持的新兴产业，政策利好不断，推动了市场的快速扩张，吸引了大量新进入者。由于节能服务行业在中国发展历史较短，行业中具有核心优势的大型企业较少，业内企业规模普遍较小，市场同质化竞争较为严重。另外，境外先进企业也在国内节能服务行业热度持续上升的大潮中逐步进入国内市场，进一步加剧了行业内的市场竞争程度。税收优惠政策变化的风险 公司作为专业从事合同能源管理服务的节能服务公司，报告期内营业收入主要来源于合同能源管理项目。根据财政部、国家税务总局关于促进节能产业服务发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号），公司实施的符合规定条件的合同能源管理项目，暂免征收增值税；自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。同时公司于 2018 年 9 月 10 日取得高新技术企业证书，有效期三年，有效期内，公司执行高新技术企业所得税优惠税率 15%。因国家税收调控政策以及未来公司高新技术企业资格到期后是否能够通过复审存在不确定性，如未来上述税收优惠政策发生不利变化或者公司高新技术企业资格到期后不能通过复审，将会对公司的税后利润及现金流产生不利影响。人员流失风险 公司所在的行业属于技术密集型、人才密集型的行业，不北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 6 但需要专业的技术研究人才，同时也需要在项目管理、市场开发、项目实施等方面的高技术人才。公司在市场拓展、项目实施的过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高，因此公司所拥有的专业人才数量和素质及专业团队的稳定性是公司可持续发展的关键。经过多年的发展，公司已拥有一支素质高、创新力强的人才队伍，虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，但公司仍然面临由于公司规划与个人发展理念不同，造成专业人才流失的风险。控股股东、实际控制人股权过于集中的风险 报告期内，公司控股股东、实际控制人初虹、沈冰夫妇直接持有公司 95.00%的股份，同时初虹先生担任公司董事、总经理，沈冰女士担任公司董事长。因此，公司客观上存在控股股东、实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。客户集中度较高的风险 公司目前收入来源于四个主要客户，存在客户集中度较高的风险，如果行业政策或上下游市场出现不利于公司业务发展的情况，则会对公司盈利能力和进一步发展产生不利的影响。原材料价格波动风险 公司日常生产经营所需的主要原材料之一为天然气，该原材料占公司生产成本的比重较高。近期在我国大力实施环保治理政策，鼓励“煤改气、煤改电”的背景下，导致天然气需求大幅增加，价格受到一定的波动，对公司的生产经营带来一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京观天执行科技股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING GUANTIANZHIXING TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 观天执行 证券代码 872101 法定代表人 沈冰 办公地址 北京市朝阳区安立路 80 号马哥孛罗大厦 9 层 902 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 初虹 职务 董事、总经理、信息披露事务负责人 电话 010-59636086 传真 010-59636086 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市朝阳区安立路 80 号马哥孛罗大厦 9 层 902 室 100101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 1 月 23 日 挂牌时间 2017 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业（代码：M）科技推广和应用服务业（代 码：M75）技术推广服务（代码：M751）节能技术推广服务 业（代码：M7514）主要产品与服务项目 公司作为专业从事合同能源管理服务的节能服务公司，主要通过 合同能源管理模式从事供热采暖服务项目的投资、设计、建设及 运营维护管理 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 初虹 实际控制人及其一致行动人 初虹 沈冰 北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101086851390042 否 注册地址 北京市海淀区宝盛里小区 19 号楼 315 号 否 注册资本（元）30,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 固定投资者沟通电话 18610310388 主办券商办公地址 北京市朝阳区东三环南路 52 号顺迈金钻大厦 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江小群 张琦 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,224,778.85 25,696,001.09-1.83%毛利率%34.25%33.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,014,164.40 1,273,268.21 58.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,703,807.63 1,273,581.13 33.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.89%3.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.14%3.22%-基本每股收益 0.07 0.04 75%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,380,086.66 60,927,162.33-9.10%负债总计 13,170,034.53 20,731,274.60-36.47%归属于挂牌公司股东的净资产 42,210,052.13 40,195,887.73 5.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.34 5.22%资产负债率%（母公司）23.78%34.03%-资产负债率%（合并）23.78%34.03%-流动比率 91.82%538.22%-利息保障倍数 4.43 2.74-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,603,934.98 1,186,737.77 287.95%应收账款周转率 531.58%597.13%-存货周转率 3110.85%5139.29%-北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.10%37.97%-营业收入增长率%-1.83%101.75%-净利润增长率%58.19%85.20%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 55,970.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 355,970.69 所得税影响数 45,613.92 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 310,356.77 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 4,397,131.58 3,779,061.96 应收票据和应收账款 4,397,131.58 3,779,061.96 北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 11 应付票据 应付账款 1,482,301.26 1,658,260.69 应付票据和应付账款 1,482,301.26 1,658,260.69 管理费用 6,659,580.25 5,285,722.54 4,347,892.52 3,249,392.32 研发支出 1,373,857.71 1,098,500.20 北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司依托多年积累的节能技术服务经验，为商场、医院、学校等公共建筑领域提供前期勘测、数据采集、可行性方案分析、系统设计、设备选型、系安装调试、后期的能源系统运营暖通、空调、冷热电三联供运营管理为一体化的 EPC 总包服务。具体细分公司商业模式分为三部分：服务模式：公司目前的主要服务模式以针对客户暖通、空调、电力等细分领域能耗浪费的痛点，将公司自主研发的专有技术应用于合同能源管理，致力于为客户提供节能设计、技术改造、运营维护等一站式综合服务。目前公司已具备 6 项实用新型发明专利。报告期内，公司一项专利荣获中国节能协会颁发的“中国节能环保专利二等奖”。销售模式：公司的销售方式采用洽谈和招投标直接销售模式，并与客户之间建立“点对点”的长期战略合作伙伴关系，在不同时期针对客户的实际情况，持续优化公司技术以满足客户的节能需求。收入模式：公司以节能效益分享型、能源费用托管型、节能量保证型、融资租赁型以及混合型等多种合作方式与客户签订节能服务合同，为客户提供节能改造的相关服务，并从客户节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润。报告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司在抵御宏观经济去杠杆以及中美贸易战持续升级导致整体经济下行压力的背景下，以“深耕+进取”两条主线布局公司全年整体运行策略，在此策略的推动下公司运行相对平稳，而绿地缤纷城项目则在有效推进。与此同时，公司在国家简政放权、建立人类命运共同体、打响蓝天保卫战的背景下公司在资本寒冬的背景下享受了国家的补贴和税收的减免双向红利。预计公司后期将继续立足于持续经营的长期目标下，积极推动公司发展。(二二)行业情况行业情况 在我国工业经济快速发展的背景下，目前我国年能耗量已由 2010 年的 36,06 亿吨标准煤逐年增加至2018 年的 46.2 亿吨标准煤，成为全球第一大能源消耗国，资源能耗问题日益突出。北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 13 （资料来源：国家统计局）为有效应对全球可持续化发展问题的背景下，我国不断加强生态文明建设，推进绿色发展，加强全社会环保意识，在此背景下，整体节能行业近年得到整体快速发展。节能服务行业目前仍处于发展阶段，2018 年节能服务产业总产值 4774 亿元，同比增长 15.1%，形成年节能能力 3930 万吨标准煤，年减排二氧化碳 10651 万吨。（数据来源：中国节能协会）随着国务院关于印发打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知、关于扩大中央财政支持北方地区冬季清洁取暖城市试点的通知及关于加强锅炉节能环保工作的通知等多部宏观政策支持的背景下，整体产业规模不断壮大，产业结构日趋合理，节能公司实力不断增强，并向大型化、专业化、综合化三方面快速发展。图表图表 4 4：截至截至 2018 年底中国节能服务评级以上企业细分领域和等级分布情况年底中国节能服务评级以上企业细分领域和等级分布情况（单位：家，（单位：家，%）北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 14 （数据来源：中国节能协会）尽管目前整体节能服产业依然存在行业集中度低、公司规模偏小，治理能力薄弱等问题，但未来随着节能企业研发力度的不断加大，产业链条的不断延长，行业治理政策不断完善，互联网、大数据、人工智能等领域的不断升级将给节能服务公司带来更多的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 90,116.30 0.16%27,664,784.10 45.41%-99.67%应收票据与应收账款 4,618,880.22 8.34%4,397,131.58 7.22%5.04%存货 503,170.91 0.91%563,122.90 0.92%-10.65%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 10,689,231.37 19.30%11,947,922.94 19.61%-10.53%在建工程 30,415,638.05 54.92%13,730,354.97 22.54%121.52%短期借款 500,000.00 0.90%500,000.00 0.82%长期借款 5,000,000.00 9.03%10,000,000.00 16.41%-50.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司去年整体运行分为两部分：上半年以保障客户冬季供暖平稳运营为主，下半年则继续加大在建工程完工进度。货币资金的变动主要原因是 2018 年公司下半年增加绿地缤纷城投资项目，同样导致公司在建工程余额 30,415,638.05 元，较期初增长 121.52%；同时公司，在加大投资力度的同时亦保障了公司的正常还款，长期借款余额 5,000,000.00 元，较期初减少 50.00%。北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 25,224,778.85-25,696,001.09-1.83%营业成本 16,585,411.28 65.75%17,044,633.56 66.33%-2.69%毛利率%34.25%-33.67%-管理费用 4,837,974.80 19.18%5,285,722.54 20.57%-8.47%研发费用 1,434,095.14 5.69%1,373,857.71 5.35%4.38%销售费用 0 0 0 0 0%财务费用 550,945.58 2.18%645,840.08 2.51%-14.69%资产减值损失 11,639.40 0.05%32,561.56 0.13%-64.25%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,784,772.12 7.08%1,275,483.82 4.96%39.93%营业外收入 355,970.69 1.41%6,782.00 0.03%5,148.76%营业外支出 0 0 6,077.62 0.02%-100.00%净利润 2,014,164.40 7.98%1,273,268.21 4.96%58.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：2018 年，公司在抵御整体经济下行的压力下，维持公司平稳运行，稳中向好，去年全年整体盈利状况得到较好的改善，2018 年公司营业利润由 1,275,483.82 元增加至 1,784,772.12 元；同时公司净利润由1,273,268.21 元增加至 2,014,164.40 元。与此同时，在国家继续鼓励节能减排的背景下，公司获得政府补贴导致公司营业外收入有所增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 25,224,778.85 25,696,001.09-1.83%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 16,585,411.28 17,044,633.56-2.69%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%合同能源管理服务 25,224,778.85 100.00%25,696,001.09 100.00%北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%北京市 14,147,755.35 56.09%14,391,969.91 56.01%青岛市 11,077,023.50 43.91%11,304,031.18 43.99%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司以“深耕+进取”两条主线为主要经营策略，一方面保障既有项目平稳运行，一方面加快公司绿地缤纷城改造项目进度，全年公司收入构成未发生明显变化。?(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京绿地京城商业管理有限公司 11,806,227.03 46.80%否 2 中国人民解放军第四一医院 11,077,023.50 43.91%否 3 首医大三博脑科医院（北京）有限公司 1,830,000.00 7.26%否 4 北京市仁和立物业管理有限公司 511,528.32 2.03%否 合计合计 25,224,778.85 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛和昊能源设备有限公司 7,100,000.00 19.05%否 2 北京市燃气集团有限责任公司 5,075,670.48 13.62%否 3 国网北京市电力公司 4,041,213.86 10.84%否 4 泰能天然气有限公司 3,108,112.00 8.34%否 5 北京兴润水务有限公司 1,578,330.00 4.23%否 合计合计 20,903,326.34 56.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,603,934.98 1,186,737.77 287.95%投资活动产生的现金流量净额-22,362,115.58-15,684,974.27-42.57%筹资活动产生的现金流量净额-9,816,487.20 15,102,498.48-165.00%现金流量分析现金流量分析：公司去年全年在国家鼓励节能减排以及简政放权的有力带动下，导致公司经营现金流获得明显的改善；同时在公司加快推进项目建设、保障正常还款的情况下，投资现金流和筹资现金流有所减少。1、经营活动产生的现金流量净额：较上期增长 287.95%，原因为报告期内公司经营稳定而上期支付成本及费用资金增加所致，导致本期变动比例较大。北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 17 2、投资活动产生的现金流量净额：较上期减少 42.57%，原因为报告期内项目追加预算，购建相应固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：较上期减少 165.00%，原因为公司偿还上期借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号 受影响的报表项目名称 影响2017年12月31日/2017年度金额 增加+/减少-1 应收票据 应收账款-4,397,131.58 应收票据及应收账款 4,397,131.58 2 应付票据 应付账款-1,482,301.26 应付票据及应付账款 1,482,301.26 3 管理费用-1,373,857.71 研发支出 1,373,857.71 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司属于节能环保领域企业，秉承绿色环保理念，通过节能技术对重污染、高能耗的供暖系统进行改造，为我国打好蓝天保卫战做出了应有的贡献，通过节能环保努力改善当地人民的居住生活环境，为社会提供了宝贵的生活无形资产。公司坚持依法经营、诚实守信，严格遵守 QEO 体系规则，为员工提供安全、健康、卫生的工作环北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 18 境，注重每一位员工自身发展，组织开展多场员工培训、安全宣讲。与此同时，公司依法纳税并足额为员工缴纳社保，切实履行了企业作为社会人、纳税人的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司所属行业和商业模式未发生变化，公司所属的节能环保行业不断受到国家政府的产业政策鼓励和发展，公司自身经营情况持续稳定增长，整体盈利能力增强，资产负债结构合理，从整体运行上做到业务、资产、人员、财务、机构等完全独立、保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、运营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。经营管理层、技术研发团队、核心业务人员稳定，公司不断注重研发，公司的服务持续创新为公司不断注入新的发展动力，为公司持续经营和健康发展提供了保障。报告期内公司持续经营能力良好，并未发生对公司持续经营能力有重大不利的影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 公司所处行业作为国家重点扶持的新兴产业，政策利好不断，推动了市场的快速扩张，吸引了大量新进入者。由于节能服务行业在中国发展历史较短，行业中具有核心优势的大型企业较少，业内企业规模普遍较小，市场同质化竞争较为严重。另外，境外先进企业也在国内节能服务行业热度持续上升的大潮中逐步进入国内市场，进一步加剧了行业内的市场竞争程度。对策：公司集成先进成熟的系统节能理论、技术及高新节能产品，分别在河北、北京、山东完成标杆性节能改造工程，并得到了客户的认可，树立了良好的品牌形象，每个项目改造完成后，都将针对用户实际用能情况，制定独有的、完善的运行管理体系，并投入专业运行人员，实时 24 小时监测调控，确保用户每个时刻的用能需求，一站式高品质能源服务是公司市场竞争力的强有力保证。（二）税收优惠政策变化的风险 公司作为专业从事合同能源管理服务的节能服务公司，报告期内营业收入主要来源于合同能源管理项目。根据财政部、国家税务总局关于促进节能产业服务发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号），公司实施的符合规定条件的合同能源管理项目，暂免征收增值税；自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。同时公司于 2018 年 9 月 10 日取得高新技术企业证书，有效期三年，有效期内，公司执行高新技术企业所得税优惠税率 15%。因国家税收调控政策以及未来公司高新技术企业资格到期后是否能够通过复审存在不确定性，如未来上述税收优惠政策发生不利变化或者公司高新技术企业资格到期后不能通过复审，将会对公司的税后利润及现金流产生不利影响。对策：为使公司持续符合高新技术企业的条件要求，公司将继续加大研发投入，积极推进研发项目的进展，根据技术发展和具体研发项目的需求适时引进技术研发人才，使公司在不断提升自身技术研发水平的同时持续符合高新技术企业的条件，减少公司未来享受税收优惠政策的不确定性。（三）人员流失风险 公司所在的行业属于技术密集型、人才密集型的行业，不但需要专业的技术研究人才，同时也需要北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 19 在项目管理、市场开发、项目实施等方面的高技术人才。公司在市场拓展、项目实施的过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高，因此公司所拥有的专业人才数量和素质及专业团队的稳定性是公司可持续发展的关键。经过多年的发展，公司已拥有一支素质高、创新力强的人才队伍，虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，但公司仍然面临由于公司规划与个人发展理念不同，造成专业人才流失的风险。对策：公司一方面立足于未来发展需要，进一步加快人才引进，为公司的长远发展储备力量，一方面根据公司的发展要求及员工的发展意愿，制定员工的职业生涯规划，制定和实施有利于人才培养的激励政策，采用内部交流课程、外聘专家授课及先进企业考察等多种培训方式提高员工技能，通过强化人才培训将大幅提升员工的整体素质，同时公司制定符合公司文化特色、具有市场竞争力的薪酬结构，逐步提高员工待遇，进一步激发员工的创造性和主动性，为员工提供良好的用人机制和广阔的发展空间，有效提高公司凝聚力和市场竞争力。（四）控股股东、实际控制人股权过于集中的风险 报告期内，公司控股股东、实际控制人初虹、沈冰夫妇直接持有公司 95.00%的股份，同时初虹先生担任公司董事、总经理，沈冰女士担任公司董事长。因此，公司客观上存在控股股东、实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。对策：公司已经依据公司法建立监事会。一方面将严格遵循公司法、证券法等相关法律法规、规章和规范性文件的相关规定，不断健全和完善公司治理机制；另一方面随着生产经营规模的扩大和外部投资者的进入，未来公司还将考虑引进独立董事制度，设立外部董事席位，进一步完善公司决策机制，减少因控股股东、实际控制人股权过于集中而带来的潜在决策风险。（五）客户集中度较高的风险 公司目前收入来源于四个主要客户，存在客户集中度较高的风险，如果行业政策或上下游市场出现不利于公司业务发展的情况，则会对公司盈利能力和进一步发展产生不利的影响。对策：未来公司将通过提升技术研发能力和品牌知名度，加大客户开发力度，增加优质客户数量，进而扩大公司的市场占有率，降低客户集中程度。（六）原材料价格波动风险 公司日常生产经营所需的主要原材料之一为天然气，该原材料占公司生产成本的比重较高。近期在我国大力实施环保治理政策，鼓励“煤改气、煤改电”的背景下，导致天然气需求大幅增加，价格受到一定的波动，对公司的生产经营带来一定的影响。对策：公司后期将通过加强生产计划管理，认真分析原材料市场变化，及时跟踪原材料价格波动，调整原材料采购策略，根据市场价格走势加大淡季原料储备，合理调整原材料库存，降低采购风险，保证生产的同时控制采购成本，降低上游原材料价格波动带来的经营风险，在最大范围内减轻原材料的价格波动对公司业绩的影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0 0 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 0 0 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0 0 4财务资助（挂牌公司接受的）28,000,000 500,000 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0 6其他 0 0 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司控股股东出具了关于股份锁定期的承诺，表示公司自挂牌后依据公司法规定，公司挂牌前至挂牌期间直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年的承诺。公司控股股东、实际控制人初虹与共同实际控制人沈冰出具了避免同业竞争承诺函，承诺其本人除观天执行外，不存在直接或间接控制其他企业的情形，未来也不以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营、直接持有或通过他人代持另一公司或企业的股份及其他权益等）从事可能与观天执行经营业务构成直接或间接竞争的业务或活动。公司全体董事、监事及高管人员均出具了关于竞业禁止及技术独立的承诺函，表示从未从事或北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 21 参与股份公司存在同业竞争的行为，并承诺将不会在中国境内外，以任何形式直接或间接参与任何与公司构成竞争的业务或活动，也不存在与观天执行有利益冲突的对外投资。同时，公司控股股东、实际控制人以及全体董事、监事及高管均出具了规范及减少关联交易的承诺函，表示除已经披露的情形外，与公司不存在其他重大关联交易，为保护公司执行的利益，严格控制与公司的关联交易，不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用、挪用公司的资金，以及不要求公司为其及其所控制的企业进行违规担保，同时并不通过关联交易损害公司合法权益。报告期内，相关人员严格履行了承诺。北京观天执行科技股份有限公司 2018 年度报告 22 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-7,625,000 7,625,000 25.42%其中：控股股东、实际控制人-7,125,000 7,125,000