871992_2018_恒康药房_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

公告编号：2019-003 1 2018 年度报告 恒康药房 NEEQ:871992 湖南恒康大药房股份有限公司 HuNan HengKang Pharmacy Co.,Ltd.公告编号：2019-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018年1月8日，公司在全国股转系统信息披露平台披露了股票发行认购公告(公告编号：2018-002),共募集资金22,000,008.24 元，本次募集的资金将用于补充公司流动资金，对公司的发展产生积极的影响。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018年12月12日，在昆山举行的第七届中国药店（国际）博览会暨纪念医药行业改革开放四十周年大会上，公司荣获由中国医药物资协会评选颁发的“改革开放四十周年连锁药店成就奖”对公司的品牌推广与发展产生积极影响。2018年8月13日，澎湃产业力量2018西普金奖颁奖盛典上，“20172018年度中国药品零售企业综合竞争力排行榜”隆重揭晓，湖南恒康大药房连锁有限公司排名第80位，对公司的品牌推广与发展产生积极影响。2018年1月31日，公司的全资子公司湖南恒康大药房连锁有限公司完成对蓝山县国药四店大药房、蓝山时保国药四店大药房、蓝山时保国药四店大药房南平路店、蓝山时保国药四店大药房新民路店、蓝山时保国药四店大药房新建路店的资产及经营权益的收购，增强了公司的区域市场占有率及盈利能力，对公司未来的业绩增长产生积极的作用。公告编号：2019-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、恒康药房、恒康药房股份、股份公司 指 湖南恒康大药房股份有限公司 恒康有限、有限公司 指 永州恒康医药集团有限公司 恒康连锁 指 湖南恒康大药房连锁有限公司 股东大会 指 湖南恒康大药房股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南恒康大药房股份有限公司董事会 监事会 指 湖南恒康大药房股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 华安证券 指 华安证券股份有限公司 会计师、立信、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师、信达、信达律师事务所 指 广东信达律师事务所 湖南恒康 指 湖南恒康医药管理有限公司、湖南恒康药品零售连锁有限公司、永州恒康药品零售连锁有限公司 上海馨恒 指 上海馨恒企业管理咨询中心（有限合伙）潇湘农商行 指 永州潇湘农村商业银行股份有限公司 永州农商行 指 永州农村商业银行股份有限公司 中药科技 指 湖南馨恒堂中药科技有限公司 恒康中医院 指 永州恒康中医医院（普通合伙）农林科技 指 湖南恒康农林科技有限公司 GSP 指 药品经营质量管理规范 GMP 指 药品生产质量管理规范 ERP 系统 指 建立在信息技术基础上，集信息技术与先进管理思想于一身，以系统化的管理思想，为企业员工及决策层提供决策手段的管理平台。公司章程 指 湖南恒康大药房股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵亚辉、主管会计工作负责人尹倪及会计机构负责人（会计主管人员）尹倪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变化风险 药品零售行业的发展受到国家有关政策的规范及影响。国家颁布了一系列如 药品管理法、药品经营质量管理规范、处方药与非处方药分类管理办法（试行）、医疗器械经营监督管理办法等文件，对行业运行提出了具体要求，随着我国药品零售行业管理标准逐年提升，这些规定也在不断进行修订和完善，对企业经营者提出了更高的要求。如果公司无法及时根据政策变化来修订内部规范制度并有效执行，则有可能给公司经营带来一定风险。连锁门店管理风险 随着公司的不断发展，门店数量增加、经营规模扩大，公司经营管理的复杂程度和管理难度将逐步提高，人员、运营等方面的专业化趋势也日益明显，这将对公司的采购供应、销售服务、物流配送、人员管理、资金管理等各环节提出更高的要求。若公司管理层的素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，管理制度、组织模式不能随公司规模扩大而及时进行调整和完善，公司在实际经营中将存在因管理不善导致连锁门店亏损的风险。并且，公司虽然针对药品零售连锁加盟业务制定了较为完善的加盟店管理制度，但加盟店的不规范经营仍会给公司带来一定的品牌风险，从而影响公司连锁业务的拓展，给公司业务带来不利的影响。租赁房产的风险 公司因对资金周转需求量较大，为提高资金使用效率，公司直营连锁门店的经营场所均通过租赁方式取得。租赁经营受公告编号：2019-003 6 租赁期限等的制约，存在一定的不确定性。虽然公司在选址时与业主方尽量签订五年甚至更长期限的租赁合同，并要求享有优先续租权，但仍有可能由于租赁期限届满无法及时续约、房产拆迁、改建及周边规划或环境发生变化而影响门店的持续经营，给公司门店经营带来一定风险。此外，公司租赁的门店中有部分门店无法提供房屋产权证明，门店房产存在瑕疵。区域集中及扩张过快的风险 公司目前连锁门店主要集中在永州地区，对其他区域零售网络建设有待进一步发展。公司的集中区域性经营对未来发展可能会存在一定制约，当地政府的政策变化会对公司的经营状况产生重大影响；为此，公司制定了中长期发展战略，决定充分利用自身的信息化管理优势、门店建设以及品牌推广等丰富经验，逐步加强桂林和长沙地区的连锁经营网络建设以扩大公司的竞争优势。同时，公司将继续在永州市密集设立门店及跨区域发展将带来资产规模、业务规模和配送需求的相应扩大，对采购供应、仓储和物流配送提出了更高要求，可能会面临扩张过快的风险。公司治理风险 公司于2017 年3 月整体变更为股份公司，股份公司设立时间较短。股份公司成立后，公司逐步建立规范的法人治理机制，完善了包括但不限于三会议事规则等相关决策管理办法及适应企业现阶段发展的内部控制制度和管理体系。由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识也需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，未来公司的经营管理将对公司治理提出更高要求。因此，公司存在在未来经营中因公司治理不适应公司发展的需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南恒康大药房股份有限公司 英文名称及缩写 HuNanHengKang Pharmacy Co.,Ltd.证券简称 恒康药房 证券代码 871992 法定代表人 赵亚辉 办公地址 永州市冷水滩区凤凰园工业园陶源西路121号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐林源 职务 董事会秘书 电话 0746-8225692 传真 0746-8225669 电子邮箱 公司网址 https:/ 联系地址及邮政编码 永州市冷水滩区凤凰园工业园陶源西路 121 号邮编 425000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 永州市冷水滩区凤凰园工业园陶源西路 121 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 11 月 4 日 挂牌时间 2017 年 8 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F5251 药品零售业 主要产品与服务项目 药品的批发及零售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）28,749,742 优先股总股本（股）不适用 做市商数量 不适用 控股股东 湖南恒康医药管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 赵亚辉、禹礼和、赵凤辉、赵朝霞、赵国纯 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91431100768016384J 否 公告编号：2019-003 8 注册地址 永州市冷水滩区凤凰园工业园陶源西路 121 号 否 注册资本（元）28,749,742.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈卫武、谈侃 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 316,201,159.39 257,149,486.46 22.96%毛利率%30.55%28.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,342,612.85 4,322,744.58 92.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,380,086.85 3,940,064.14 36.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.20%8.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.16%8.07%-基本每股收益 0.31 0.18 72.22%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 172,753,621.63 161,605,574.58 6.90%负债总计 95,267,374.18 114,286,948.22 -16.64%归属于挂牌公司股东的净资产 77,486,247.45 47,318,626.36 63.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 1.83 47.54%资产负债率%（母公司）52.59%66.82%-资产负债率%（合并）55.15%70.72%-流动比率 129.99%102.19%-利息保障倍数 6.25 5.54-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,716,503.37-19,911,796.10 -91.38%应收账款周转率 8.55 10.34-存货周转率 4.03 3.82-公告编号：2019-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.90%32.55%-营业收入增长率%22.96%93.32%-净利润增长率%92.99%-53.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,749,742 25,900,000.00 11.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-10,792.59 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,000,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 172,407.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,788,419.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,950,034.67 所得税影响数 987,508.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,962,526.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 公告编号：2019-003 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00 0.00 应收账款 40,916,925.61 0.00 应收票据及应收账款 0.00 40,916,925.61 应付票据 11,863,119.97 0.00 应付账款 42,818,383.61 0.00 应付票据及应付账款 0.00 54,681,503.58 应付利息 42,835.42 0.00 应付股利 0.00 0.00 其他应付款 13,559,936.95 13,602,772.37 固定资产清理 0.00 0.00 固定资产 2,597,155.72 2,597,155.72 公告编号：2019-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为一家药品的批发及零售连锁企业，主要向客户销售各类药品、医疗器械、保健品等，同时对终端客户提供用药指导和健康养生咨询服务。恒康药房以药品批发为主，子公司恒康连锁以药品零售连锁为主。(一一)采购模式采购模式 公司以向医药生产企业和医药代理商进行采购为主。公司与供应商签订框架购销协议，对双方责任、付款方式、质量要求、纠纷解决办法等条款作出约定。采购部根据公司及下属门店需求向供应商进行询价，参考市场价格、对比同类商品不同供应商的报价、与供应商进行商务谈判等方式，综合确定最终的采购价格，并完成下单，质量管理部对采购产品的质量进行验收。子公司恒康连锁采购模式为委托恒康药房代为统一采购及配送。公司各门店通过ERP系统发出电子请货单，配送中心根据电子请货单向各门店进行配送，采购部根据配送中心的库存情况，综合市场需求、时令气候等因素对供应商进行定期采购，通常一周一次。(二二)配送模式配送模式 目前，公司的药品配送主要是指对子公司的直营门店和加盟店进行配送。门店根据自身的销售情况，在门店库存低于正常库存时生成电子请货单，ERP 系统自动根据门店请货单的需求量与配送中心仓库的库存量进行匹配，生成发货单。配送中心根据发货单完成拣货并复核后，配送至各门店。门店收货并验收后，将商品上架销售。公司一般按“一周两次”的门店配送频率进行配送，而对于销售额规模较大的门店，则采取“一周三次”的配送频率。(三三)销售模式销售模式 公司以永州地区为主要市场并辐射其他周边地区，公司的销售模式以零售连锁为主，批发业务是零售连锁业务的补充。零售连锁业务是指由公司统一将商品采购、配送至各直营连锁门店，门店在公司统一制定的价格策略和营销策略下向终端消费者销售商品，通过广告、会员活动、养生咨询等促销方式，实现公司销售的最大化。公司门店销售主要通过现金、银联卡、医保卡等方式进行款项结算。批发业务是指公司采购商品后向加盟店、单体药店、医疗诊所和医院等客户销售医药产品。公司的批发业务能提高公司的议价能力和物流配送能力，进一步加强公司与其他连锁药店和单体药店之间的业务联系，为以后的收购打下基础。批发业务是公司零售连锁业务的有益补充。(四四)连锁模式连锁模式 零售连锁药店通常分为两种形式：直营连锁和加盟连锁。公司目前采用“直营连锁为主，加盟连锁为辅”的发展策略。直营连锁是指零售连锁药店的门店均由连锁企业全资或控股开设，在连锁企业的直接领导下统一经营。直营连锁门店可以确保对每一家门店的直接控制，有利于品牌的建立，具有很高的可复制性，能够实现营销网络的快速扩张和门店运营的标准化，利用统一管理、分散销售的特点，实现规模效益。加盟连锁是指连锁企业将商标、经营模式等以特许经营协议的形式授予加盟店使用，加盟店按合同规定，在连锁企业统一的业务模式下从事经营活动，并向连锁企业支付相应的加盟费。公司对加盟店实行“八统一”，分别是统一品牌标识、统一管理制度、统一计算机系统、统一人员培训、统一采购配送、统一票据管理、统一价格管理、统一药学服务。(五五)盈利模式盈利模式 公司目前主要的盈利模式为商品进销差价和促销宣传服务费。公司与供应商签订采购合同，通过规模化采购及连锁门店实现终端销售，从而获得商品进销差价。除进销差价外，针对开展的特定营销活动公告编号：2019-003 13 或者根据商品陈列方式或位置等促销因素，供应商将给予公司一定促销宣传服务费。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司保持了营业规模和经营利润的同向增长。1、2018年公司实现营业收入31,620.12万元，同比增长22.96%，净利润834.26万元，同比增长92.99%。截止报告期末总资产17,275.36万元，同比增长6.90%，净资产7,748.62万元，同比增长63.75%。2、营业收入增长主要是报告期内公司门店数量在增加，药品零售业务收入增加。3、净利润增长主要是由于公司在2018 年1至2月收到政府的新三板挂牌奖励100.00万元和税收返还244.69万元及营业收入增长、管理费用下降所致。4、总资产增长主要是由于报告期内公司取得募集资金增加 2200.00 万元。(二二)行业情况行业情况 1、行业产业链行业产业链 本行业的上游为医药制造行业，医药品种主要包括化学原材料药品、中成药制造、生物制剂制造、中药饮片制造等。医药制造行业主要从事上述药品的制造。我国医药生产企业数量众多，药品市场同种类的药品众多，品牌药的比例较低，产品同质化较为明显，所以为公司提供了较为丰富的采购渠道，从一定程度上提高了公司的议价能力。本行业的主要渠道分为医药批发和医药零售，其中医药零售主要通过医院门诊药房、零售药房进行流通。本行业的下游是终端消费市场，即广大消费者。消费者对于药品、医疗器械、保健品及其他健康产品和服务需求的变化是药品流通行业创新的动力。2、行业发展与政策行业发展与政策（1）“健康中国 2030”与人口老龄化给行业带来巨大发展空间 随着“健康中国2030”国家战略不断推进，社会消费水平持续提升，大众健康消费意识不断增强，大众健康产业快速发展，特别是在人口老龄化、慢病年轻化等多重因素的驱动下，我国医药市场规模持续提升。据统计，至2018年底，我国60周岁及以上人口24,949万人，占总人口比例17.9%，其中65周岁及以上人口16,658万人，占总人口比例11.9%，未来还将持续提升。商务部统计报告显示，2017年，我国药品流通市场销售规模稳步提升，全国七大类医药商品销售总额达20,016亿元，扣除不可比因素同比增长8.4%，公告编号：2019-003 14 其中，药品零售市场总额4,003亿元，扣除不可比因素同比增长9.0%。由于老年人体质相对较弱，患病几率较大，是药品消费的主要人群，庞大的老年人口数量将增加对药品的刚性需求，公司始终以“一切为了人民群众的身体健康”为使命，健康为民，服务于民，从而也形成了公司发展的空间。（2）医药卫生体制改革给行业带来新的发展机遇 2017年2月9日国务院办公厅发布关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见（国办发201713号）明确提出：“推进医药分开。医疗机构应按药品通用名开具处方，并主动向患者提供处方。门诊患者可以自主选择在医疗机构或零售药店购药，医疗机构不得限制门诊患者凭处方到零售药店购药。具备条件的可探索将门诊药房从医疗机构剥离。”2018年11月14日中央全面深化改革委员会通过国家组织药品集中采购试点方案，方案在北京、上海等11个城市进行试点，涉及31个指定规格的采购品种。随着药占比、零差率、两票制、医保控费、分级诊疗、一致性评价、带量招标采购等一系列医改措施的稳步推进，“医药分开”、“医院处方外流”不断提速。与此同时，在医药分开的大趋势下，定点医保药店资质审核的放开、慢病及大病定点药房、电子处方、药店分级分类管理等，推动了药店的规模化发展。（3）行业政策和资本推动集中度持续提升 在行业政策驱动、资本介入、规模化竞争等因素影响下，行业集中度持续提升。全国性和区域龙头企业借助资本力量加速整合，连锁药店成为行业发展的主流。据中国药品流通行业发展报告统计，截至2017 年末，我国零售药店总数 45.37 万家，较 2016 年底增长 1.5%；连锁化率 50.5%，较 2016 年提高 1.1%。据中国医药商业协会中国药品流通行业发展报告(2018)，我国前 100 位药品零售连锁企业销售额占零售市场总额 30.7%，前 10 位企业占销售总额 17.4%，前 5 位企业占销售总额 11.3%，大型零售连锁企业市场占有率较上年有不同程度增加的同时，相较欧美发达国家，我国医药零售行业仍然较为分散，行业集中度还有较大的提升空间。（4）区域聚焦和规模效应驱动公司盈利能力持续提升 公司长期坚持区域聚焦战略，兼顾市场广度的同时，注重区域市场的精耕细作和门店网络的密集布局，突显区域竞争优势。随着成熟门店内生增长、新开门店以及行业并购等外延增长的稳步提升，公司规模不断扩大，公司对上游厂商的议价能力不断提升，公司整体管理成本不断摊薄，盈利能力持续增强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 5,765,411.54 3.34%16,148,671.42 9.99%-64.30%应收票据与应收账款 40,916,925.61 23.69%30,607,346.96 18.94%33.68%存货 54,165,773.41 31.35%54,561,087.39 33.76%-0.72%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 2,054,663.05 1.19%2,597,155.72 1.61%-20.89%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 35,400,000.00 20.49%35,450,000.00 21.94%-0.14%长期借款 0.00 0.00%6,000,000.00 3.71%-100.00%其他流动资产 14,633,817.45 8.47%1,299,093.66 0.80%1,026.46%公告编号：2019-003 15 预付账款 3,512,432.12 2.03%4,564,180.96 2.82%-23.04%商誉 30,097,399.21 17.42%27,997,399.21 17.32%7.50%长期待摊费用 8,429,379.48 4.88%12,379,150.37 7.66%-31.91%资产总计 172,753,621.63 100.00%161,605,574.58 100.00%6.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金变动比例为-64.30%，较上期减少1038.33万元，主要是本期支付了上期应付账款124.00万元，上期应付票据本期到期解付了944.00万元，应付票据及应付账款余额相较上期余额相应减少了。（2）应收账款变动比例为33.68%，主要是医保款账期是1-2 个月，每月医保款有5%-10%的预留金在下一年度6月份集中拨付,销售回款较慢，新店销售及老店销售增长带来相应的应收医保款余额增长1098.00万元。（3）存货变动比例为-0.72%，在新增门店数量与销售额的情况下降低了39.53万元，主要是公司对库存的管理加强所致。（4）短期借款占总资产的20.49%，减少5.00 万元，与上期基本持平。（5）长期借款变动比例为-100.00%，是由于该笔银行借款将于2019年12月到期，重分类为一年内到期的流动负债所致。（6）其他流动资产变动比例为1026.46%，主要是由于期末公司购买了银行理财产品300.00万元，留抵进项税额增加249.00万元，预付门店房租875.00万元重分类为其他流动资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 316,201,159.39-257,149,486.46-22.96%营业成本 219,595,094.11 69.45%184,463,590.78 71.73%19.05%毛利率%30.55%-28.27%-管理费用 7,633,159.66 2.41%12,172,824.17 4.73%-37.29%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 77,857,835.86 24.62%53,304,862.18 20.73%46.06%财务费用 2,313,113.73 0.73%1,046,948.68 0.41%120.94%资产减值损失 320,014.29 0.10%508,522.69 0.20%-37.07%其他收益 3,446,900.00 1.09%-投资收益 172,407.28 0.05%33,493.28 0.01%414.75%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 10,410,249.14 3.29%4,932,188.47 1.92%111.07%营业外收入 507,693.08 0.16%639,829.77 0.25%-20.65%营业外支出 176,965.69 0.06%163,077.81 0.06%8.52%净利润 8,342,612.85 2.64%4,322,744.58 1.68%92.99%公告编号：2019-003 16 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加5905.17万元，主要原因为：本期新增45家连锁分店，直营店销售收入增长6744.58万元；加盟店数量增加33家，加盟配送收入增加1769.70万元；公司批发销售收入减少2609.11万元，主要系由于国家对医院实行两票制的影响，本年度调整了销售政策，放弃了该批毛利较低的客户，因此批发业务销售收入有所下降。2、营业成本增加19.05%原因是由于营业收入增加而相应增加。3、毛利率提高主要是由于零售毛利率高于批发毛利率，而报告期与上期相比零售占比增加所致。4、管理费用减少453.97万元,减少比率达37.29%,主要原因为上期公司股票在新三板挂牌中介机构费用支出127.61万元；减少会议次数降低会务费53.29万元；以及公司降低办公开支和提升人效降低薪酬支出130.64万元；系统维护费降低43.74万元；其他各项费用降低98.69万元。5、销售费用较上期增加2,455.30万元，增加比率46.06%，主要原因为2018年增加直营门店及加盟店，直营门店增加后相应的门店人员薪酬支出增加1127.08万元，门店租金增加488.65万元，物流费增加121.76万元等。6、财务费用增加126.62万元增加比率120.94%。主要是由于公司2017年7-8月份新增贷款用于补充公司日常流动资金，2017年使用新增贷款5个月，产生利息费用64.25万元；2018年使用新增贷款12个月，产生利息费用154.21万元。7、其他收益增加主要是收到的政府新三板挂牌奖励和税收返还。8、净利润增加401.99万元，增幅92.99%，主要是由于营业收入增加、管理费用下降及收到政府新三板挂牌奖励与税收返还所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 311,993,462.58 253,504,701.98 23.07%其他业务收入 4,207,696.81 3,644,784.48 15.44%主营业务成本 219,503,957.31 184,463,590.78 19.05%其他业务成本 91,136.80 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中药饮片 35,317,734.76 11.17%34,809,922.67 13.54%中西成药 210,578,523.38 66.60%172,278,716.60 67.00%医疗器械 8,659,261.90 2.74%5,534,723.68 2.15%非药品 54,994,778.84 17.39%39,162,402.39 15.23%计生用品 2,443,163.70 0.77%1,718,936.64 0.67%其他 4,207,696.81 1.33%3,644,784.48 1.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内非药品占比增加主要原因为人民群众对康养意识的增强，以及大众对健康养生的了解和信公告编号：2019-003 17 任度增加所致。报告期内医疗器械、计生用品占比增加主要原因为公司加强对医疗器械、计生用品的推广所致。在上述两个类别增加的前提下其他类别占比相应有所下降。2018 年度以来公司调整销售策略，优化了产品结构，主打附加值高毛利率更高的产品，销售结构的变化带来了毛利率的提升，其中非药品类、中药饮片类、中西成药类是公司主推产品。总体来看，2018年度收入结构较 2017 年度无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 永州恒康中医医院（普通合伙）4,672,877.13 1.48%是 2 新田县中医医院 2,966,779.16 0.94%否 3 东安县壹店恒康药店有限公司 2,204,214.68 0.70%否 4 永州市冷水滩区馨荣堂恒康药店有限公司 1,663,493.26 0.53%否 5 永州市江永县春晓恒康药店有限公司 1,636,019.76 0.52%否 合计合计 13,143,383.99 4.17%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南馨恒堂中药科技有限公司 16,994,072.08 7.43%是 2 国药控股湖南有限公司 15,439,876.54 6.98%否 3 华润湖南双舟医药有限公司 13,929,000.52 6.30%否 4 华润湖南医药有限公司 13,445,543.79 6.17%否 5 永州市德裕医药有限责任公司 7,949,116.78 3.65%否 合计合计 67,757,609.71 30.53%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,716,503.37-19,911,796.10-91.38%投资活动产生的现金流量净额-19,341,072.40-19,348,638.72-0.04%筹资活动产生的现金流量净额 20,042,651.79 34,257,433.40-41.49%现金流量分析现金流量分析：经营活动现金流量净额变动比例为-91.38%，本期收到税收返还244.69万元，销售回款增加6645.20万元，采购支出增加2065.13万元，税费支出增加785.30万元，工资支出增加1061.67万元，上期收到其他与经营活动有关的现金965.75万元，其他与经营有关的支出增加192.53万元，相较上期净流量回升1849.53万元。投资活动现金流量净额变动比例不大，与上期基本持平。现金净流出主要是由于公司收购及新开门店装修开办支出所致。筹资活动现金流量净额增加，主要是由于公司报告期内定向增发筹集约 2,200.00 万元资金导致资金公告编号：2019-003 18 流入增加，上期筹资活动现金流量净额增加主要为银行的补充流动资金贷款 3545.00 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司情况如下：公司名称：湖南恒康大药房连锁有限公司 公司住所：湖南省永州市冷水滩区凤凰园工业园陶源西路121 号 法定代表人：赵亚辉 注册资本:1,000.00（万元）企业类型:有限责任公司（法人独资）成立时间:2016 年 6 月 22 日 经营范围：中药材、中成药、中药饮片、化学药制剂、生化药品、生物制品、抗生素制剂、胰岛素的零售；预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、保健食品、特殊医学用途食品、其他食品批发兼零售；I 类医疗器械、II 类医疗器械和 III 类医疗器械的批发兼零售；婴儿泳馆、游艺厅（限分公司经营）；百货、日化用品、消毒产品、家电、文具用品、农贸产品的收购与销售；儿童摄影、亲子培训、产后修复，互联网药品信息服务、互联网药品交易服务、互联网保健食品销售,互联网医疗器械销售。股权结构公司持有 100.00%股权 主要财务信息：营业收入244,017,001.68元，净利润4,004,550.61元，总资产121,151,330.17元，净 资产 7,302,397.89 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会