871561_2018_嘉德瑞_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 1 l 2018 年度报告 嘉德瑞 NEEQ:871561 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 9 日公司参与“第二届深圳国际品牌周开幕式暨第十五届深圳知名品牌成果发布会”所产生的碳排放量碳中和项目，实现此次“零碳”会务活动。2018 年 2 月 1 日通过深圳知名品牌评价委员会评审获“深圳知名品牌”荣誉称号。2018 年 1 月 12 日获深圳工业总会、深圳市企业创新纪录组织委员会授予的第十六届深圳企业创新纪录“绿色环保杰出企业”荣誉。深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/嘉德瑞 指 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 报告期、本年、本年度、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 低碳 指 低碳，意指较低的温室气体（二氧化碳为主）排放，从而减少对大气的污染，减缓生态恶化 碳排放额度 指 用于抵销一份二氧化碳当量(包括经核证减排量及自愿减排量)的其中一种单位 公约 指 联合国气候变化框架公约 股东大会 指 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司董事会 监事会 指 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司监事会“三会”指 股东（大）会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监浙商证券股份有限公司 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 律师 指 广东晟典律师事务所 会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）评估师 指 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 联合国 EB 指 联合国清洁发展机制执行理事会 碳减排 指 温室气体减排，由于行业标准以二氧化碳作为各种温室气体减排量的等量计量单位，所以温室气体减排统称为碳减排 UNFCCC 指 即联合国气候变化框架公约，United Nations Framework Convention on Climate Change 的简称，是世界上第一个为全面控制二氧化碳等温室气体排放，以应对全球气候变暖给人类经济和社会带来不利影响的国际公约，也是国际社会在应对全球气候变化问题上进行国际合作的一个基本框架。CDM 指 即清洁发展机制，Clean Development Mechanism 的英文简称，是京都议定书建议的三种履约机制之一。根据“京都议定书”，附件 1 国家通过向发展中国家提供资金和技术帮助发展中国家实现可持续发展。深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 5 同时附件 1 国家可以通过从发展中国家购买经核证的减排量（CER）以履行“京都议定书”规定的减排义务。CER 指 即经核证的减排量，Certified Emission Reduction 的英文简称。是指按照 CDM 规则和要求，针对 CDM 签发的每一个减排量单位，一个 CER 即表示 1 公吨二氧化碳当量。CCER 指 Chinese Certified Emission Reduction 的英文简称，CCER 是经国家自愿减排管理机构签发的减排量，即“中国核证减排量”。VER 指 全称“Voluntary emission reduction”或“Verified emission reduction”，是一种在京都议定书的清洁发展机制的减排量之外的自发的、公益的、可认证的减排信用额度。VER 是经过认证机构核证的温室气体减排量，是自愿减排市场交易的碳信用额。在自愿减排市场中，公司、政府、非政府组织或个人为了对自己排放的温室气体进行各种形式的抵偿，力图实现“碳中和”，自愿交易碳信用额。PDD 指 Project Design Document 的英文缩写，即 CDM 项目设计文件。PDD 是为 CDM 项目开发者提供编制 CDM 项目设计书的内容指南和格式标准。项目设计文件是申请 CDM 项目以及项目合格性和减排量核实、核准的必要依据。DOE 指（Designated Operational Entity，指定经营实体），是联合国 EB 批准的独立的第三方审定、核查机构，负责对 CDM 项目审定或核查等职能。审定就是对申请的项目进行定性评估，判断这个项目是否符合 CDM 的要求；核查就是对申请的项目进行定量评估，判断项目产生的温室气体减排量。EMC 指 合同能源管理，Energy Management Contracting 的英文简称，是一种新型的市场化节能机制，其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。这种节能投资方式允许客户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，以降低目前的运行成本。深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖明、主管会计工作负责人梅秀蓉及会计机构负责人（会计主管人员）梅秀蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了非标准审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事陈洁因个人原因未出席此次董事会。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变动风险 2015 年 9 月，习近平主席访美期间，中美两国发表中美元首气候变化联合声明，进一步指出“计划于 2017 年启动全国碳排放交易体系，将覆盖钢铁、电力、化工、建材、造纸和有色金属等重点工业行业。”在国家政策性导向的指引下，我国碳排放交易市场建设不断推进，碳市场的需求量逐步增加，市场潜力巨大。但是，我国 2013 年至 2015 年 GDP 同比增长分别为 7.7%、7.4%和 6.9%，增速逐年放缓，经济下行的压力较大。如果未来我国经济下行压力不能得到缓解，或者国民经济形势发生重大不利变化，将可能导致相关碳减排政策不能完全执行或者发生不利变动，从而对公司的经营产生不利影响。未分配利润持续为负数的风险 由于公司前期存在累计未弥补亏损，公司最近两年期末未分配利润均为负数，尽管公司采取了加大国内市场开拓力度、扩展服务领域、加大创新力度、开发新产品等措施以期提高盈利能力，但是短期内该等措施的效果难以显现和判断，如果未分配利润持续为负数且不断扩大的话，将会对公司的正常经营产生深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 7 不利影响。市场竞争加剧的风险 尽管碳行业存在技术、人才、信誉等壁垒，但没有明确准入条件和资质要求，如果碳市场蓬勃发展，可能吸引众多的机构进入该市场，这将使得该市场的竞争更加激烈，如果出现低价和无序的剧烈竞争局面，将会对公司的业务发展造成不利影响。核心人才流失的风险 公司为服务类企业，专业技术人才是公司发展的核心要素。随着市场的发展，越来越多的企业将会参与到碳减排事业中，对优秀人才的争夺也将日益激烈。若公司发生核心人才流失现象，将会对公司业务开展和经营管理带来不利影响。无实际控制人所引致的风险 公司目前无控股股东及实际控制人，公司的重大财务及经营决策均由公司董事会经充分讨论并形成议案后，提交股东大会决议通过，由总经理具体负责执行。虽然避免了由于单个股东控制下决策失误所导致公司重大损失的可能性，但也存在有关重大事项决策效率下降的风险。同时，由于公司目前无实际控制人，如未来公司股权结构发生变化，可能存在公司控制权发生变更的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen GDR carbon Co.,Ltd 证券简称 嘉德瑞 证券代码 871561 法定代表人 肖明 办公地址 深圳市南山区粤海街道科技园科苑大道讯美科技广场 2 栋 11B 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梅秀蓉 职务 副总经理兼财务负责人兼信息披露负责人 电话 0755-86270060 传真 0755-86290416 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区科苑大道讯美科技广场2栋11B 邮政编码：518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 5 月 23 日 挂牌时间 2017 年 6 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业 主要产品与服务项目 碳资产开发、碳咨询顾问、碳履约服务、碳资产管理等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）35,250,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300662656308N 否 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 9 注册地址 深圳市南山区粤海街道科技园科苑大道讯美科技广场2栋11B 否 注册资本（元）人民币 35,250,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴成航、包平荣 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江新城新业务 8 号 UDC 时代大厦 A 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,300,557.39 66,384,761.08-36.28%毛利率%5.80%3.58%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,502,879.20-11,617,927.46 61.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,011,372.66 -13,631,296.30 48.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-31.51%-51.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-49.06%-60.99%-基本每股收益-0.13-0.34 61.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,640,316.85 18,584,545.17 11.06%负债总计 8,997,762.65 2,298,477.53 291.47%归属于挂牌公司股东的净资产 12,039,815.53 16,542,694.73-27.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.34 0.47-27.66%资产负债率%（母公司）10.96%10.41%-资产负债率%（合并）43.59%12.37%-流动比率 2.03 11.95-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,600,621.61-2,152,482.94 174.36%应收账款周转率 47.74 137.96-存货周转率 6.04 5.48-深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.06%-45.48%-营业收入增长率%-36.28%-35.35%-净利润增长率%60.71%6.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,250,000 35,250,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,070,779.75 除上述各项之外的其他营业外收支净额 307,965.65 委托他人投资或管理资产的损益 127,780.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,506,525.46 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,506,525.46 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 研发费用-1,362,802.47 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 12 管理费用 11,139,647.70 9,776,845.23 其他收益-960,390.14 营业外收入 1,811,913.32 851,523.18 应收票据及应收账款-430,959.75 应收账款 430,959.75-应付票据及应收账款-289,425.58 应付账款 289,425.58-深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是我国较早开展碳资产管理服务供应商之一，拥有十年的从业经验及碳资产开发、管理服务团队。成立之初主要从事 CDM 项目的开发咨询。随着国内自主碳市场的开启，公司开始积极参与国内自主碳市场的开发和服务，业务范围快速向 CCER 项目开发、碳顾问、履约指导、碳减排体系建设等领域拓展。目前，公司以先进扎实的“专业技术基础”、“信息化基础技术”和“互联网基础”为业务基础，形成了集碳资产开发、碳咨询顾问、碳履约服务和碳资产管理为一体的综合性业务体系，业务范围覆盖碳减排产业的多个环节，服务对象包括减排项目业主、控排企业、政府主管部门等。公司业务基础相互结合，使其形成了与产业链配套的主体商业模式。现阶段公司致力于将技术成果和专业成果通过服务的形式转化成经济价值，实现公司利益与低碳社会建设的双赢局面，全力提升覆盖碳减排产业链各个环节的业务能力。报告期内公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 42,300,557.39 元，同比下降 36.28%，归属于挂牌公司股东的净利润为-4,502,879.20 元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 20,640,316.85 元，归属于挂牌公司股东的净资产为 12,039,815.53 元。较上年同期相比，公司营业收入有所下降，主要是因为碳资产销售业务量减少，销售单价下降，行业持续低迷，新业务在短期内很难有高速的发展。因公司成本费用的管控到位，2018 年比 2017 年减少了亏损，碳交易市场风险不可预估，政策导向明显，公司只能开拓新的业务和市场才能有更大的行业空间。报告期内主营业务收入情况：1在碳资产的履约服务方面，比 2017 年的业务有所减少，深圳和湖北碳资产存货储备量减少，市场销售量有所缩小。2威海蓝碳业务在 2018 年有了较好的发展，并获得了前期的开发服务收益，为嘉德瑞开拓海洋碳汇的领域打下了基础。3.湖北市场的碳资产管理配置业务有了较好的成绩，武汉子公司在 2018 年扭亏为盈。4公司在 2018 年还开展了 CCERs 全球化绿色融资项目积极与海外资金对接，利用现下公司资源优势及专业能力，充分服务国内相关碳汇业主及海外资金方，打通海外资金方、国内业主方、交易所渠道在碳金融的领域开辟一条新道路。垃圾分类项目顺应大深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 14 湾区绿色环保政策，预计通过子公司以中外合营形式，引进国外先进软硬件技术，服务政府及各市场主体，进入新领域，开辟新的盈利点。鉴于国内外碳交易市场的现状，公司将在做好主营业务的同时，在新业务探索方面付出更大努力，以使公司增加新的利润增长，经营状况更佳。(二二)行业情况行业情况 全国碳交易试点启动以来，至 2018 年 12 月 31 日，全国七个试点配额累计成交量约 2.7 亿吨，总成交额达 60 亿元，由于 CCERS 交易数据各交易所并未公开，所以 CCERs 数据统计缺少。各试点依据预先制定的管理办法及交易规则，运行平稳有序，履约情况良好。1 1、成交量分布、成交量分布 表 1.2：全国各试点市场总成交数据 试点地区试点地区 总成交量（吨）总成交量（吨）总成交额（元）总成交额（元）CCERsCCERs 成交量（吨）成交量（吨）广东 89,776,339.00 1,289,841,442.90 深圳 42,513,066.00 1,210,324,899.14 天津 5,867,319.00 76,757,458.42 北京 29,773,741.00 1,077,129,489.49 上海 33,691,760.00 634,401,556.05 湖北 63,094,680.00 1,242,568,392.50 重庆 8,934,773.00 30,728,716.03 总量 273,651,678.00 5,561,751,954.53 数据来源：广州碳排放权交易所 图 1.1：全国各试点截止 2018 年度累计成交量饼状图（单位：吨）深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 15 图 1.2：全国各试点截止 2018 年度累计成交额饼状图（单位：元）从国内七试点全部运营开始，中国碳市场中主要交易标的碳配额数量可观。从交易量上看，七个试点中，广东市场最大，逾 8900 万吨，约占全国七个试点总成交量的 33%。第二第三成交量市场为湖北、深圳，分别为 23%、16%。2、重要政策变化影响 众所周知，碳市场是一个政策性导向较强的市场。自 2018 年我国进行了从上到下的机构改革以来，中国碳排放权的相关业务主管部门变为了新成立的生态环境部。截止本报告成文前不久，生态环境部公深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 16 布了行业期盼已久的碳排放权交易管理暂行条例（征求意见稿），该条例虽未正式颁布，征求意见稿也可能与正式颁布后的文本有差别，但这已经足以给碳市场相关市场主体以新的信心。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,963,177.36 38.58%2,295,048.90 12.35%246.97%应收票据与应收账款 1,122,436.50 5.44%430,959.75 2.32%160.45%存货 6,426,310.48 31.13%6,325,148.68 34.03%1.60%投资性房地产 长期股权投资 845,834.74 4.10%887,160.74 4.77%-4.66%固定资产 1,803,674.96 8.74%2,375,465.67 12.78%-24.07%在建工程 短期借款 长期借款 无形资产 14,400.00 0.07%21,600.00 0.12%-33.33%其他非流动资产 890,941.54 4.32%890,941.54 4.79%应付账款 5,213,866.30 25.26%289,425.58 1.56%1,701.45%预收款项 141,553.87 0.69%251,126.52 1.35%-43.63%预付账款 11,069.94 0.05%20,400.00 0.11%-45.74%其他应收款 595,265.46 2.88%516,929.48 2.78%15.15%其他流动资产 967,205.87 4.69%4,820,890.41 25.94%-79.94%应付职工薪酬 299,396.80 1.45%403,379.70 2.17%-25.78%应交税费 89,689.91 0.43%116,542.42 0.63%-23.04%其他应付款 2,673,145.47 12.95%145,121.32 0.78%1,742.01%递延收益 580,110.30 2.81%1,092,881.99 5.88%-46.92%资产总计 20,640,316.85 100.00%18,584,545.17 100.00%11.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末数较期初数增加了 246.97%，主要系因公司本期期末存在收取客户保证金还未归还给客户所致。（2）应收账款期末数较期初数增加了 160.45%，主要是威海蓝碳项目应收账款未收回所致。（3）固定资产账面原值期末数较期初数减少 24.07%，主要系因公司本期未增加固定资产，本年折旧后净值减少。（4）无形资产期末数较期初数减少 33.33%，主要系本期新增无形资产的摊销金额。（5）应付账款期末数较期初数增加 1701.45%，主要系增加了武汉子公司托管客户配额，合同到期后应归还给客户。（6）预收账款期末数较期初数减少 43.63%，主要系 2018 年确认了烟台中集来福士海洋工程有限公司收深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 17 入冲销预收账款。（8）预付账款期末数较期初数减少 45.74%，主要系公司预付专家咨询服务费。（9）期他流动资产期末数较期初数减少 79.94%，主要系公司计提了 CDM 项目的减值损益。（10）应付职工薪酬期末数较期初数减少 25.78%，主要系公司职员减少，支付的职工薪酬下降。（11）应收税费期末数较期初数减少 23.04%，主要系公司进项税额抵扣增加。（12）其他应付款期末数较期初数增加 1742.01%，主要系武汉子公司需归还给客户的保证金。（13）递延收益期末数较期初数减少 46.92%，主要系将递延收益转入了利润表中的其他收益，此项目为政府专项补贴。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 42,300,557.39-66,384,761.08-36.28%营业成本 39,845,798.42 94.20%64,009,904.39 96.42%-37.75%毛利率%5.80%3.58%-管理费用 7,213,839.77 17.05%9,776,845.23 14.73%-26.22%研发费用 742,695.00 1.76%1,362,802.47 2.05%-45.50%销售费用 1,437,458.18 3.40%2,169,636.28 3.27%-33.75%财务费用 2,071.76 0.00%-1,209.83 0.00%271.24%资产减值损失 156,594.10 0.37%2,761,553.15 4.16%-94.33%其他收益 550,779.75 1.30%960,390.14 1.45%-42.65%投资收益 86,454.06 0.20%127,765.30 0.19%-32.33%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-6,471,479.09-15.30%-12,639,808.68-19.04%48.80%营业外收入 1,834,575.65 4.34%851,523.18 1.28%115.45%营业外支出 6,610.00 0.02%300.13 0.00%2102.38%净利润-4,643,513.44-10.98%-11,818,791.06-17.80%60.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入本期数较上年数减少 36.28%，主要系公司本期碳资产交易业务较上年减少所致。（2）营业成本本期数较上年数减少 37.75%，主要系公司本期碳资产交易业务较上年减少所致。（3）管理费用本期数较上年数减少 26.22%，主要系公司本期房屋租金减少，咨询服务费减少。（4）研发费用本期数较上年数减少 45.50%，主要系公司研发人员减少，研发部分人员薪资减少。（5）销售费用本期数较上年数减少 33.75%，主要系公司销售人员减少，销售部分人员薪资及奖金减少。（6）财务费用本期数较上年数增加 271.24%，主要系公司今年银行手续费减少所致。（7）资产减值损失本期数较上年数减少 94.33%，主要系 2017 年公司其他非流动资产减值。（8）其他收益本期数较上年数减少 42.65%，主要系递延收益 2018 年转入其他收益金额减少。深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 18 （9）投资收益本期数较上年数减少 32.33%，主要系公司投资理财部分的金额减少所致。（10）营业外收入本期数较上年数增加 115.45%，主要系因公司本期增加了政府补助收入。（11）营业外支出本期数较上年数增加 2102.38%，主要系子公司租房违约罚金。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 42,098,880.03 66,094,392.04-36.30%其他业务收入 201,677.36 290,369.04-30.54%主营业务成本 39,755,039.68 64,009,904.39-37.89%其他业务成本 90,758.74 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%碳资产交易 35,694,851.32 84.38%62,288,188.62 93.83%CCER 开发 1,324,528.32 3.13%碳核查 368,679.25 0.87%1,555,082.40 2.34%碳顾问 174,528.30 0.41%921,300.42 1.39%碳资产管理 1,553,236.60 3.67%碳培训 37,735.85 0.09%1,203,121.57 1.81%配额租借 36,407.77 0.09%126,699.03 0.19%碳服务 2,908,912.62 6.88%其他业务 201,677.36 0.48%290,369.04 0.44%小计 42,300,557.39 100.00%66,384,761.08 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.报告期内，碳排放权销售收入较上年下降 42.69%，主要原因是公司本期碳资产交易业务较上年减少 所致。2.报告期内，CCER 开发收入较上年增长 100.00%，主要是 2018 年开展了海洋碳汇蓝碳 CCER 的开发。3.报告期内，碳履约咨询收入较上年下降 76.29%，主要是 2018 年未开展其他外省的咨询业务。4.报告期内，碳顾问收入较上年下降 81.06%，主要是碳顾问咨询业务较上年减少。5.报告期内，碳资产管理较上年增长 100%，主要是子公司碳资产配置咨询服务费的增加。6.报告期内，碳培训收入较上年下降 96.86%，主要是碳培训业务较上年减少。6.报告期内，配额租借业务较上年下降 71.26%，主要是配额租借业务较上年减少所致。7.报告期内，碳服务收入增加 100%，主要是增加了包头低碳平台咨询服务项目。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 包头市咨询投资公司 2,908,737.87 6.88%否 深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 19 2 威海市蓝色经济研究院有限公司 1,324,528.32 3.13%否 3 深圳嘉碳资本管理有限公司 848,790.00 2.01%否 4 深圳市机场（集团）有限公司 271,980.00 0.64%否 5 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 193,158.68 0.46%否 合计合计 5,547,194.87 13.12%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北宜化化工股份有限公司 2,527,264.30 48.47%否 2 荆门市八里干沟兴鑫钙业股份有限公司 2,409,344.00 46.21%否 3 韦志洪 160,000.00 3.07%否 4 张小全 40,000.00 0.77%否 5 广州赛宝认证中心服务有限公司 40,000.00 0.77%否 合计合计 5,176,608.30 99.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,600,621.61-2,152,482.94 174.36%投资活动产生的现金流量净额 4,067,506.85-1,604,734.85 353.47%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 174.36%元，主要原因系经营活动现金流出比 2017 年减少了 25,239,970.02 元。其中提供劳务收到的现金流入减少 24,890,030.13 元，收到的其他与经营活动有关的现金流入增加 3,403,164.66 元。购买商品，接受劳务支付的现金减少20,304,985.28 元。支付给职工以及为职工支付的现金减少 1,192,605.55 元。支付其他与经营活动有关的现金减少 3,740,630.30 元。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年增加 353.47%，主要原因为收回投资收到的现金流入增加 396,205.89 元。购建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金减少 1,989,394.00 元。投资支付的现金减少 3,254,134.96 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，子公司武汉嘉德瑞碳资产投资管理有限公司，实现收入 5,463,655.64 元,营业总成本5,388,631.05 元，净利润 75,024.59 元。报告期内，子公司太原市嘉德瑞绿碳低碳技术咨询有限公司，实现收入 0 元，营业总成本 401,802.20元，净利润-401,802.20 元。报告期内，子公司深圳优碳信息科技有限公司，实现收入2,908,912.62元，营业总成本2,947,934.06元，净利润-45,581.44 元。报各期内，子公司沈阳嘉德瑞资产管理有限公司，实现收入 0 元，营业总成本 19,966.46 元，净利深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司 2018 年度报告公告编号：2019-005 20 润-19,966.46 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：非标准审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）接受深圳嘉德瑞碳资产股份有限公司（以下简称“嘉德瑞公司”）全体股东委托，审计公司 2018 年度财务报表，并出具了带与持续经营相关的重大不确定性无保留意见审计报告（中汇会审20191732 号）。董事会根据股转系统发布的全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则的规定，就上述带与持续经营相关的重大不确定性无保留意见审计报告所涉及事项出具专项说明，具体如下：一、审计报告中带与持续经营相关的重大不确定段落“我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二(二)所述，深圳嘉德瑞公司多年持续亏损，2018年归属于母公司所有者的净利润为-4,502,879.20，累计未分配利润为-25,534,157.29 元。深圳嘉德瑞公司已在财务报表附注二(二)充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。”二、董事会关于审计报告中带与持续经营相关的重大不确定段落的说明 中汇会计师事务所