870990_2018_康琦影业_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 康琦影业 NEEQ:870990 康琦影业传媒（北京）股份有限公司 KANGQI PICTUURES MEDIA BEIJING Co.Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 唐诗三百案是由安徽百鹿影业有限公司、天津金狐文化传播有限公司共同投资出品的一部古装侦案悬疑剧。由韩冬执导、王文通作为总编剧，付嘉、李柏蓉、卫然等主演，该剧以新唐历贞观年间，记载预言的推背图再度现世为背景，讲述了一心为民，入宫为官的“神探”李墨白，在一起解疑断案的过程中，意外被卷入了一个巨大阴谋的故事。该剧已于 2018 年 8 月 30 日在搜狐视频首播，自搜狐上线播出后，引发收视热潮，各项数据狂飙，新媒体指数屡创新高，微博话题“唐诗三百案”阅读高达 2.4 亿，视频点击量超过 3000 万。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。极客江湖由安徽百鹿影业有限公司、山东影视制作股份有限公司、北京龙乐东方影视文化传媒有限公司共同投资出品,由金琛执导，庸人编剧，景甜、李治廷领衔主演，刘珈彤、郝好、鲍春来、于小伟、陈汛、马闻远、谢林彤、张雅涵等联合主演的都市互联网创业励志爱情剧。该剧制作班底强大，演员阵容豪华，题材紧贴当代年轻人创业奋斗的主题，迎合各年龄段观众的观影偏好，该剧已于 2017 年 11 月 23 日开机，同年 12 月 6 日在宿州举行开机发布会启动仪式，目前还在后期剪辑中，有望于 2019 年与观众见面。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、康琦影业 指 康琦影业传媒（北京）股份有限公司 有限公司、康琦有限 指 康琦影业传媒(北京)有限公司 江苏玖壹 指 江苏玖壹资本管理有限公司 永康康琦 指 永康康琦影视传媒有限公司 安徽百鹿 指 安徽百鹿影视有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东大会 指 康琦影业传媒（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 康琦影业传媒（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 康琦影业传媒（北京）股份有限公司监事会 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括懂事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 康琦影业传媒（北京）股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周鉴、主管会计工作负责人李辉及会计机构负责人（会计主管人员）曹欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 公司前五大客户收入占 2018 年影业收入的比例为 99.93%，公司客户集中度较高。客户集中度高是由于公司发展阶段尚处于早期、业务规模较小，客户集中度较高会导致公司经营业绩存在波动的风险。公司治理风险 康琦影业传媒（北京）股份有限公司于 2016 年 3 月 1 日由康琦影业传媒（北京）有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理机制，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在公司开拓经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司短期内仍可能存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。控制股东及实际控制人不当控制的风险 截至本年度报告出具之日,周鉴直接持有公司 540 万股股份,占公司总股本的 48.60%;周程直接持有公司 165 万股股份,占公司总股本的 14.85%。两人合计直接持有公司总股本的 63.45%的股份。周鉴、周程共同签署了一致行动协议,决定在股东大会或董事会采取一致行动,并约定如若双方未能或者经过协商仍然无法就股东大会或董事会审议事项达成一致意见的,双方一致同意无条件依据周鉴所持意见,对股东大会或董事会审议事项进行投票。若周鉴利用其对公司的实际控制权对公司的经营6 决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来一定的风险。国家监管政策风险 电视剧行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。国家从资格准入到内容审查，对电视剧行业的监管贯穿于行业的整个业务流程之中。通常情况下，企业须取得广播电视节目制作经营许可证方可经营电视剧的制作、发行；制作电视剧须经过国家广电总局的剧目备案公示管理，并获得电视剧制作许可证后方可进行制作；电视剧拍摄完成后，须经国家广电总局或省级广电局审查通过并获得电视剧发行许可证之后方可发行。国家相关产业政策及监管政策的变化都会对电视剧的策划、制作、发行、播放等各个环节造成重要影响。虽然公司严格按照国家相关规定及政策实施电视剧项目的拍摄制作发行，但仍可能存在剧目备案未获通过、拍摄完成未通过内容审查导致不能取得发行许可的风险。影视剧适销性风险 电视剧作为一种大众文化消费，与日常的物质消费不同，没有一般物质产品的有形判断标准，对作品的好坏判断主要基于消费者的主观体验和独立判断，而且消费者的主观体验和判断标准会随社会文化环境变化而变化。因此，电视剧制作企业很难准确预测作品适销性，难以确保电视剧作品一定能得到市场的认可。虽然公司在电视剧题材把握上建立了较为完善的体系，但仍有可能受到题材选择不当、推出时机不佳甚至主创人员受到社会舆论谴责等因素的影响，导致公司电视剧产品收视不佳，适销性达不到预期效果，存在对康琦影业经营业绩、行业口碑产生不利影响的风险。行业竞争加剧的风险 经过多年的迅猛发展，电视剧行业的市场化程度已经很高。电视剧行业目前正处于快速发展的扩张阶段，吸引了很多企业与资本积极进入这一市场，而原有行业企业也在积极拓展市场，以便巩固自身竞争优势，争夺市场份额，市场竞争日趋激烈。同时，随着国家相关政策的逐步放宽和行业的继续发展，海外电视剧产品正源源不断地通过新媒体的传播途径进入国内市场，给整个国产电视剧市场造成持续的冲击。虽然公司经过近几年的快速发展，已在影视娱乐行业积累了较丰富的经验，并占据了一定市场份额，但如果公司不能在未来的发展中继续保持高速成长，完善商业模式，提高品牌影响力，公司将可能面临由于市场竞争加剧带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。预收账款和其他应付款波动风险 报告期内,公司预收账款和其他应付款存在波动较大风险。根据财会200419 号电影企业会计核算办法,影业公司联合拍摄模式会计处理如下:在联合拍摄模式下,根据各投资方所承担的风险、分享的收益不同,可分为固定收益模式和约定回报模式。固定收益模式收到联合拍摄款时计入其他应付款,约定回报模式收到联合拍摄款时计入预收账款。公司 2017 年末、2018 年末预收账款分别为 73,900,000.00 元、223,826,676.00 元，预收7 账款上升主要是与山东影视制作股份有限公司联合摄制电视剧极客江湖对方投入的 172,591,776.00 元约定回报模式投资款。公 司 2017 年 末、2018 年 末 其 他 应 付 款 分 别 为129,147,921.66 元和 88,816,994.78 元。2018 年其他应付款余额较大主要系自归还宿州九一影视文化投资基金（有限合伙）取得电视剧固定收益模式投资款 80,000,000.00 元，取得电视剧固定收益模式投资款 22,000,000.00 元，取得安徽同创医疗股份有限公司委托贷款 20,000,000.00 元。公司未来将继续拍摄、制作、发行影视产品,预计会继续收到联合拍摄款,预收账款和其他应付款存在一定波动风险。毛利率波动风险 2017 年和 2018 年毛利率分别为 37.04%和-6.99%，主要系公司2018 年影视作品和发行作品与 2017 年结构差异所致，公司 2018年成功发行网络剧唐诗三百案与 2017 年影视剧制作收入存在结构差异，影视制作和发行作品毛利率存在较大差异致公司毛利率波动较大。收入大幅度波动风险 收 入 大 幅 度 波 动 风 险 2017 年 和 2018 年 收 入 分 别 为23,862,332.71 元 和 23,683,849.46 元，净 利 润 分 别 为5957231.30 元和-3,721,609.00 元，收入和净利润波动较大，主要系公司每年影视制作作品和发行作品均不一致，影视制作和发行制作收入和利润存在较大差额导致公司收入和净利润波动较大。资产负债率较高风险 2017 年末和 2018 年末，公司资产负债率（母公司）分别是 72.86%和 70.34%，报告期内公司资产负债率（母公司）呈现下降趋势，主要是因为公司电视剧等影视作品投拍对资金需求量较大且支付时间较集中，一般情况下除利用自有资金外，公司会采取联合拍摄方式筹集拍摄资金，导致资产负债率较高。虽然公司报告期内回款情况正常，但如不能保证持续良好的经营状态，公司仍面临到期无法偿还债务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 康琦影业传媒（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 KANGQI PICTURES MEDIA BEIJING Co.,Ltd 证券简称 康琦影业 证券代码 870990 法定代表人 周鉴 办公地址 北京市丰台区南四环西路 128 号院 4 号楼 1909 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孟红 职务 董事会秘书 电话 010-57327558 传真-电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市丰台区南四环西路 128 号院 4 号楼 1909（100070）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 9 月 4 日 挂牌时间 2017 年 4 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R86 广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 电视剧（含网络剧）等影视作品的投资、制作和销售发行。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）11,110,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周鉴 实际控制人及其一致行动人 周鉴 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110106078574477X 否 9 注册地址 北京市丰台区南四环西路 128 号院 4 号楼 1909 否 注册资本（元）11,110,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李慎举、陈建谋 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,683,849.46 23,862,332.71-0.75%毛利率%-6.99%37.04%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,132,418.96 3,076,644.38-201.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,141,416.46 3,001,644.38-250.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.04%12.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.22%12.32%-基本每股收益-0.28 0.28-201.81%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 342,184,992.28 233,167,671.58 46.75%负债总计 318,037,144.03 205,298,214.33 54.91%归属于挂牌公司股东的净资产 22,776,532.26 25,908,951.22-12.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.05 2.33-12.01%资产负债率%（母公司）70.34%72.86%-资产负债率%（合并）92.94%88.05%-流动比率 1.01 1.04-利息保障倍数-83.86-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-36,405,441.58 25,185,675.69-190.54%应收账款周转率 15.78 114.17-存货周转率 0.18 0.18-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.75%143.21%-营业收入增长率%-0.75%-64.35%-净利润增长率%-162.47%1,344.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,110,000 11,110,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,345,330.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,345,330.00 所得税影响数 336,332.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,008,997.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务以电视剧投资、制作、发行为核心，并通过广告植入、文学策划、艺人经纪、游戏开发等影视衍生品产生其他附带收入。在保持核心业务的同时，积极开拓产业链上下游业务，逐步实现以影视销售收入为主，以各类影视衍生品附带收入为辅的多元化创收商业模式。（一）运营模式 公司主营业务为电视剧（含网络剧）等影视作品的投资、制作和销售发行，并以此为基础逐步实现产业链的价值拓展。1、电视剧的投资、制作、发行模式 公司电视剧项目立项后，积极组织编剧团队撰写剧本，以自有资金投资加外部投资方投资的形式项目投入资金。同时，在拍摄制作阶段，公司以自有的制片团队为核心，并外聘导演团队、演员、摄制组、服装道具组等，在公司技术人员的指导、监制下完成电视剧拍摄及后期制作。通常情况下，电视剧制作业务的前期投入大，现场拍摄及其他制作环节需要的人员差异也较大，生产日期和生产周期又具有很大的不确定性。因此，公司大部分摄制工作均采取外聘临时团队的形式完成。电视剧制作完成以后，通过向各大电视台及网络播放平台出售播映权获取营业收入。2、受托承制影视剧模式 公司依托自身在影视行业的强大整合能力，承接了一些其他单位的委托摄制影片业务。一般情况下，公司根据合作方的合同要求，按时保质完成影视剧的后期剪辑、配光调色、视觉效果创作、特效合成等工作，或者积极筹备摄影组并完成影片的摄制及后期制作。影片制作完成后交付委托方，收取相应的制作费。3、影视剧广告植入模式 在每一个影视剧项目的剧本策划阶段，公司文学部通过仔细研读剧本内容，罗列出影视剧中一些具有广告植入可能性的产品或服务。然后，由娱乐营销部针对市场上的情况联系相关的广告投放需求方进行合同谈判，约定以某种模式进行电视剧广告植入，在成片播出后，实现相应产品或服务的广告宣传效果，最终为公司带来相应的广告费收入。4、艺人经纪代理的模式 公司在开拍影视剧之前会针对剧本角色进行相关艺人的筛选，并在谈妥相关事宜后签约成为公司的艺人，出演该影视剧。在未拍摄影视剧项目时，公司也组织人员对市场上优秀的艺人进行挖掘，在双方都认可合约内容以及针对艺人后续发展的路线时，公司与其签订相应合约。通过上述途径签约的艺人，公司对其进行相应培训，并依托自己在行业的资源为其提供发展的途径，积极为艺人的发展提供经纪业务，提取相关经纪收入。（二）销售模式 公司制作的影视剧有两种销售模式，一类是直接销售，另一类是授权经销商销售。直接销售是指公司将制作完成的电视剧的播映权直接授权给卫星频道（全国播映）、地面频道（特定区域播映）的电视台，或者互联网电视（全国或海外特定区域播映）获得授权收入。电视剧业务方面，公司同时也会采用买断播映权的销售模式，也即是授权经销商销售模式，通常是将电视剧在某一特定区域的播映权授权给经销商（如各类文化公司），由经销商将电视剧在该特定区域内的播映权再授权给电视台、网络媒体等播出机构，公司仅按播映权授权合同约定从经销商处获得固定金额的版权收入。公司影视剧广告植入的销售模式也可分为两种，一种是公司直接与相关产品或服务厂商签订广告服务合同，确定最终广告植入模式，采取直销的方式进行销售。另一类是与专业的广告公司合作，将公司的影视剧广告植入业务外包给广告传媒公司，公司与广告传媒公司签订整体外包合同，获取整体的广告外包收入。（二）盈利模式 通过上述表述，可以看出，公司的收入来源主要为电视剧版权销售收入、电视剧等影视剧的制作费收入、影视剧的广告植入收入、艺人演艺经纪收入等几个方面。13 电视剧投资拍摄方面，由于前期投入巨大，公司一般与其他投资者联合投资拍摄影片，在拍摄制作完成后，通过向电视台或互联网平台销售版权获得收入，在扣除投资成本后获取利润。电视剧等影视剧的制作费收入方面，公司在影片摄制完成并交付委托方验收后，取得相应影视剧制作费收入，在扣除公司运营成本以及外聘摄制团队各项成本以后，实现影视制作业务净利润。影视剧的广告植入方面，公司按约实现相应产品或服务在影视剧中的广告投放后，确认广告植入收入，扣除部分支出后获取利润。艺人演艺经纪代理方面，公司通过佣金方式抽取艺人参与演艺、广告等商务活动收入的一部分获取利润。报告期内，艺人演艺经纪代理业务暂没有为公司带来营业收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年末资产总额为 34,218.50 万元，较 2017 年增长 46.75%，主要是收到电视剧极客江湖山东影视制作股份有限公司联合摄制款所致。本期末所有者权益 2,414.78 万元，较上年末降低 13.35%。2018 年营业收入 2,368.38 万元，较上年同期降低 0.75%，归属母公司净利润-313.24 万元，较上年同期减少 201.81%，主要 2018 年公司项目以精品为主，同时以储备符合市场需求的潜力项目为主。2018 年康琦影业顺利发行了网络剧唐诗三百案，该剧播出后大受年轻群体欢迎，百度搜索指数持续走高，从豆瓣鹅到百度贴吧多个平台热议不断；150 多个论坛的热帖点击量超过 50 万；创意物料刷爆媒体朋友圈，获 1500+家主流媒体人朋友圈安利；不但跻身微博热手帮，还高居微博网剧榜第二名；微博视频点击量破 300 万。同期公司继续发行前期拍摄的电视剧大话红娘、绯闻女友、画心师。康琦影业与山东影视制作制作股份有限公司合作拍摄的电视剧极客江湖于 2018 年 5 月 10 日顺利杀青，已经进入后期制作阶段。预计将于 2019 年与观众见面。(二二)行业情况行业情况 公司所处的行业是文化产业的重要组成部分，文化产业，指为社会公众提供文化产品和文化相关产品的生产活动的集合，即文化产品的生产活动、文化产品生产的辅助生产活动、文化用品的生产活动和文化专用设备的生产活动。在国民经济的持续快速增长、居民对文化娱乐产品的消费需求、消费能力快速提升和宏观政策大力扶植的背景下，中国电视剧市场、电影市场均快速发展，是我国文化产业中最具成长潜力的子行业之一。公司拥有优秀的专业化团队，具备集聚和组织优秀的编剧、导演、制片和演员共同制作和发行顺应市场变化的题材精准、品质精良的影视作品同时电视剧发行经验、稳定的发行渠道和品牌优势将使公司能稳健和长期发展。电视剧行业涉及的监管准入主要包括电视剧经营许可、电视剧14 备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查许可、电视剧播出审查。随着文化体制改革的不断深入，民营电视剧制作企业逐渐发展成为国内电视剧制作领域的中坚力量，也提高了电视剧制作领域的市场化。目前从事电视剧制作的政策准入门槛较低，企业数量较多，市场集中度较低，市场竞争较为充分。电视剧行业的生产和销售受季节影响较小，季节性特征不明显。电视剧行业作为文化产业，其市场发展受国民经济、人均收入以及个人文化娱乐消费支出比重等因素影响，周期性特征并不明显。随着互联网、移动互联网的发展突破临界点，2017 年成为超级剧集元年。整个的行业进入了超级剧集的一个新时代。影视内容的消费人群迅速向网生世代迁移，内容付费时代已然到来。电视剧网台同步甚至先网后台成为主流，随着互联网和移动互联网时代的到来，视频付费和网络渠道的打通使得电视剧和网剧的界限逐步模糊，电视剧在视频平台进行同步播出。同时，我国电视剧事业正处于由大做强的关键时期。把握正确导向，突出主流价值引领，聚焦现实 题材创作，正确把握历史题材创作，不断提高电视剧的思想高度和精神境界也成为行业趋势。优秀的现 实主义题材作品在表现真实的社会生活方面有不可替代的作用：既能传达现实温度，又能体现思想高度 与文化厚度，让观众获益匪浅的同时，也能促进社会主义文化的大发展、大繁荣。所以，电视剧创作除了要遵守商业规律外，还要注重丰富人们的精神生活，同时用主流价值观引领时代发展的潮流。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,174,137.11 0.34%14,547,536.28 6.24%-91.93%应收票据与应收账款 2,583,934.88 0.76%418,000.00 0.18%518.17%存货 143,534,927.04 41.95%144,488,790.91 61.97%-0.66%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 6,678.45 0.02%13,467.18 0.01%-50.41%在建工程 短期借款 长期借款 应付账款 4,693,864.10 1.37%1,762,350.89 0.76%166.34%预收账款 223,826,676.00 65.41%73,900,000.00 31.69%202.88%其他应付款 88,816,994.78 25.96%128,814,588.32 55.25%-31.23%资产总计 342,184,992.28 233,167,671.58 46.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2018 年末较上年末减少 91.93%，主要系 2018 年支付与山东影视制作股份有限公司关于电视剧极客江湖联合制作款所致。2、应收票据与应收款项 2018 年末较上年末增加 518.17%，主要系 2018 年销售电视剧大话红娘应取得的发行收入，尚未回款所致。15 3、应付账款 2018 年末较上年末增加 166.34%，主要是应付大国担当剧本费。4、预收账款 2018 年末较上年末增加 202.88%，主要系 2018 年山东影视制作股份有限公司对联合制作的电视剧极客江湖投入的约定回报模式投资款 14,059.18 万元。5、其他应付款 2018 年末较上年末减少 31.23%，主要系归还宿州九一影视文化投资基金（有限合伙）到期固定收益投资款 8,000 万元，另外取得宿州九一影视文化投资基金（有限合伙）固定收益投资款2,200 万元,同时取得安徽同创医疗股份有限公司委托贷款 2,000 万元。6、资产总计 2018 年末较上年末增加 46.75%，主要系 2018 年收到山东影视制作股份有限公司关于电视剧极客江湖联合摄制款、宿州九一影视文化投资基金（有限合伙）的固定收益投资款和安徽同创医疗股份有限公司委托贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 23,683,849.46-23,862,332.71-0.75%营业成本 25,340,420.40 106.99%15,022,798.24 62.96%68.68%毛利率%-6.99%-37.04%-管理费用 3,217,461.09 13.59%3,217,983.06 13.49%-0.02%研发费用-销售费用-财务费用-1,086,611.97-4.59%-1,930,005.88-8.09%-43.70%资产减值损失 1,692,792.24 7.15%1,072,313.91 4.49%57.86%其他收益 16,000.00 0.07%1,265,000.00 5.30%-98.74%投资收益-578,287.55 2.42%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-5,487,908.24-23.17%8,186,444.78 34.31%-167.04%营业外收入 1,345,330.00 5.68%100,000.00 0.42%1,245.33%营业外支出 88.02-净利润-3,721,609.00-15.71%5,957,231.30 24.96%-162.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2018 年度较上年同期减少 0.75%，系 2018 年度收入主要来源于网络剧唐诗三百案发行收入、电视剧大话红娘发行收入，2017 年度收入主要来源于网络剧画心师发行收入、电视剧米粒向前冲发行收入，剧目差异导致收入略有变动。2、营业成本 2018 年度较上年同期增加 68.68%，2018 年影业成本主要为网络剧唐诗三百案拍摄和制作成本、电视剧大话红娘发行成本，但因唐诗三百案拍摄和制作成本较高，导致本期营业成本较 2017 年增加较多。3、毛利率 2018 年度较上年同期变化较大，主要系影视公司每年作品的特殊性决定，2018 年度收入主要16 来源于网络剧唐诗三百案和电视剧大话红娘发行收入。唐诗三百案拍摄质量要求较高，导致成本较高，故本期综合毛利率-6.99%。而 2017 年度收入主要来源于网络剧画心师和电视剧米粒向前冲发行收入，这两部作品系公司精品项目，公司在控制成本的情况下上述作品取得了较好的收入，所以本期和上期毛利率差异较大。4、财务费用 2018 年度较上年同期减少 43.70%，主要是 2018 年度公司参与电视剧雪落三千院、电视剧九歌固定回报模式的联合摄制取得的利息收入增加所致。5、营业利润 2018 年度较上年同期减少 167.04%，系 2018 年度收入主要来源于网络剧唐诗三百案发行收入、电视剧大话红娘发行收入，2017 年度收入主要来源于网络剧画心师发行收入、电视剧米粒向前冲发行收入，产品结构毛利率差异导致营业利润变化较大。6、营业外收入 2018 年较上年增加 1245.33%，主要是 2018 年营业外收入为安徽省宿州市百强企业奖励款 10 万元，影视文化产业专项资金 124.533 万元，2017 年度营业外收入为安徽省宿州市百强企业奖励款的 10 万元。7、净利润 2018 年度较上年同期减少 162.47%，系 2018 年度收入主要来源于网络剧唐诗三百案发行收入、电视剧大话红娘发行收入，2017 年度收入主要来源于网络剧画心师发行收入、电视剧米粒向前冲发行收入，但 2018 年唐诗三百案拍摄成本较高，产品结构毛利率差异导致净利润变化较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,664,981.54 23,862,332.71-0.83%其他业务收入 18,867.92-主营业务成本 25,340,420.40 15,022,798.24 68.68%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%影视剧协助制作服务业务收入 19,400,917.57 81.92%3,415,260.74 14.31%影视剧发行业务收入 4,282,931.89 18.08%20,447,071.97 85.69%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年公司营业收入来源为影视剧协助制作服务业务收入和影视剧发行业务收入，影视剧协助制作服务业务收入为公司三个影视项目剧本制作销售，影视剧协助制作服务业务收入主要来源于网络剧唐诗三百案制作收入，影视剧发行业务收入主要来源于电视剧大话红娘发行收入。2018 年公司营业收入较 2017 年同期存在结构差异，主要是由于 2018 年公司发行唐诗三百案、大话红娘，上年同期公司主要发行米粒向前冲、画心师。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津金狐文化传播有限公司 14,417,435.43 60.87%否 2 康熙影业无锡有限公司 4,539,907.80 19.17%否 3 东阳悦视影视传媒有限公司 4,301,886.85 18.16%否 4 深圳市腾讯计算机系统有限公司 230,557.61 0.97%否 5 北京狼牙文化有限公司 181,132.07 0.76%否 合计合计 23,670,919.76 99.93%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宿州华亭影业有限公司 25,595,471.70 64.70%否 2 西藏禾泰文化传媒有限公司 4,440,413.43 11.22%否 3 永康慧文影视文化工作室 3,200,000.00 8.09%否 4 上海千木影视文化工作室 3,180,000.00 8.04%否 5 永康正和影视文化工作室 1,060,000.00 2.68%否 合计合计 37,475,885.13 94.73%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-36,405,441.58 25,185,675.69-190.54%投资活动产生的现金流量净额-6,000,000.00-14,994,950.21-125.33%筹资活动产生的现金流量净额 29,032,042.41-1,208,310.00-476.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2018 年度较上年同期变动较多主要系 2018 年支付电视剧极客江湖摄制款和宿州九一影视文化投资基金（有限合伙）的固定收益投资款较 2017 年增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额 2018 年度较 2017 年度上升，主要系 2017 年度公司参与宿州九一影视文化投资基金（有限合伙）的劣后级投资支付的现金较多，2018 年本期支付较少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2018 年度较上年同期变动较多主要系 2018 年收到委托贷款和宿州九一影视文化投资基金（有限合伙）的固定收益投资款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止 2018 年 12 月 31 日，康琦影业拥有全资控股子公司永康康琦影视传媒有限公司，控股子公司 3 个分别为江苏玖壹资本管理有限公司、安徽百鹿影业有限公司和宿州好漾娱乐文化传媒有限公司，具体情况如下：18 1、永康康琦基本情况 2014 年 4 月 9 日，永康市工商行政管理局核发（永工商）名称预核内【2014】第 083767 号企业名称预先核准通知书，同意预先核准企业名称：永康康琦影业传媒有限公司。2014 年 5 月 16 日永康康琦领取了永康市市场监督管理局颁发的营业执照。注册资本为 300 万元，经营范围：广播电视剧目制作经营（具体经营项目详见广播电视节目制作经营许可证）；影视策划；文化交流活动策划；影视文化项目开发；影视器材、道具，汽车租赁（不含客货运经营）；设计、制作、发布国内各类广告业务（不含互联网广告）。2018 年末资产总额为 24,653,405.30 元，所有者权益为 9,718,873.68 元，2018 年度影业收入为 0 元，净利润为-435,038.74 元。2、江苏玖壹基本情况 2015