871668_2018_先捷电子_2018年年度报告[2019-007]_2019-04-08.pdf

1 2018 年度报告 先捷电子 NEEQ:871668 广东先捷电子股份有限公司 GUANGDONG XIANJIE ELECTRONICS CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 5 月份取得高新技术企业纸质证书，根据粤科高字201869 号文件，公司享受高新技术企业所得税优惠政策期限为 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，企业所得税税率按 15%征收。公司于 2018 年 3 月 23 日取得了揭阳空港经济区工会委员会颁发的工会法人资格证书，正式成立工会委员会。工会委员会的成立，将进一步激发全体职工的积极性、主动性和创造性，促进公司稳定、健康、科学发展。工会委员会不仅代表着公司对打造精品先捷、温暖先捷的美好期许，更代表着全体职工发挥主动性、创造性，组建先捷电子大家庭的强烈愿望。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3636 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4242 第九节第九节 行业信息行业信息 .4646 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4747 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5454 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、先捷电子 指 广东先捷电子股份有限公司 股东大会 指 广东先捷电子股份有限公司股东大会 董事会 指 广东先捷电子股份有限公司董事会 监事会 指 广东先捷电子股份有限公司监事会 高层管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 三会规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 章程、公司章程 指 广东先捷电子股份有限公司章程 汇贵科技 指 揭阳市汇贵科技合伙企业（有限合伙）玲江五金厂、玲江五金 指 揭阳空港经济区玲江五金厂 主办券商、首创证券 指 首创证券 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度、上年 指 2017 年会计年度 年末、本年末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年末、上期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑烽、主管会计工作负责人陈建顺及会计机构负责人（会计主管人员）陈建顺保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至本报告期公司实际控制人为郑烽和张少玲夫妇。郑烽直接持有公司股份 65.23%，因其为公司股东汇贵科技执行事务合伙人享有 15.38%的表决权，郑烽合计享有 80.61%的表决权；张少玲直接持有公司股份 15.38%，享有 15.38%的表决权；二人合计享有 96%的表决权，所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响，能够决定公司董事会半数以上成员的选任，能够对公司经营决策实施重大影响，并决定和实质影响公司的经营方针、决策，为公司实际控制人。虽然公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会、经营管理层等组成的健全的组织架构，并依据相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了完善的股东大会、董事会、监事会会议规则，但郑烽和张少玲夫妇基于其实际控制人地位，能够对公司经营决策实施重大影响，6 并决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免。如果郑烽和张少玲夫妇通过其实际控制人地位，对公司的人事安排、经营决策、投资方向、资产交易、公司章程的修改以及股利分配政策等重大事项的决策予以不当控制，则有可能对公司及其他股东带来一定的风险，因此公司存在实际控制人不当控制的风险。公司治理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺，尚未对关联交易、对外担保、重大投资等事项制定专项制度，未对上述事项的决策权限、决策程序及定价机制进行规定，且未就涉及事项履行审议程序，治理制度不够健全。2016年 11 月完成整体变更后，公司虽已建立健全了法人治理制度，但由于股份公司成立时间较短，治理层监督职能仍需要不断强化，管理层规范运作意识有待不断提高，公司存在治理制度不能得以规范运行而带来的公司治理风险。市场竞争风险 目前国内半导体封测企业数量众多，行业集中度并不高。此外，国内企业研发能力薄弱，与国外先进技术相比仍存在较大的差距。国内企业凭借成本优势在中低端产品具有一定的规模和行业竞争力，但利润率较低。随着国外知名企业不断进入国内市场，挤占市场份额，行业竞争愈发激烈；如果公司不能持续扩展市场，在业务上持续创新，将面临经营业绩与市场份额下降的风险。产品质量风险 公司的终端客户主要为电器类产品制造商、通讯类产品制造商、资讯类产品制造商、工业自动化系统制造商。报告期内，公司产品已经取得了 GB/T19001-2008/ISO9001:2008 质量管理体系认证，截至本报告期签署日，也未发生产品质量纠纷。但如果公司因外购原材料等原因出现产品质量瑕疵，可能对上述客户的连续生产造成不良影响，公司信誉和口碑将因此受损，从而对公司的经营发展产生重大不利影响。关联交易的风险 公司所用房屋租赁于关联方。关联出租人已经承诺其对于7 所出租房屋的产权完整，且已经承诺严格依据租赁合同履行相应义务并保障公司的优先承租权，虽然上述关联租赁对公司业务独立性、稳定性以及持续经营能力无重大不利影响，但仍不能排除公司关联方基于上述租赁关系对公司进行不当干预的风险。未全员缴纳社保的风险 因公司员工构成中大部分为农村户口，鉴于他们愿意在农村户籍地交很少的钱购买新农合、新农保而不愿意购买城镇社保的实际情况，公司尚有部分员工未购买城镇社会保险。虽然员工出具放弃承诺但社会保险缴纳不规范的行为而被有关主管部门要求补缴社会保险费，或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款，将对公司承担全额补偿义务；但公司仍存在一定的补追偿风险。规模较小、获取现金流能力较弱的风险及资产负债率较高 半导体封测行业对设备和技术研发投入较大，公司自设立以来为扩大业务规模对固定资产进行了大量投资，而公司目前的融资渠道较为单一，主要依靠银行借款和自身经营积累，公司的收入主要来自于集成电路和半导体分立器件的封装、测试及销售的收入。尽管公司已经成长为一家具有竞争力的企业，但与行业内知名封装测试企业相比，公司的业务资产规模仍然偏小，抵御市场风险的能力偏弱，获取现金流能力较弱。原材料供应及价格波动的风险 公司封装测试所需主要原材料为芯片、支架、环氧树脂以及铜线等,2018 年原材料占产品生产成本比例为 57.48%。主要原材料价格的波动将对公司生产组织、计划安排以及产品销售价格和公司盈利水平产生一定影响。公司生产所需原材料如芯片、支架、环氧树脂以及铜线的价格受当期硅、铜、金、石油价格波动的影响，存在一定的变化。未来随着公司生产规模的进一步扩大，可能因供货商供货不足、原材料价格波动或质量问题等不可测因素，影响公司的产品产量和质量，对公司经营业绩造成一定影响。供应商集中度较高的风险 2018 年度前五名供应商的合计采购金额为：14,348,238.538 元，占当期总采购额的 37.63%，存在集中风险。客户集中风险 2018 年度公司前五名客户营业收入的总额 16,053,611.16元，占当期营业收入的比例为 45.64%，公司前五大客户的销售额占总收入的比重较高。环保处罚导致的风险 2016 年 4 月 18 日，揭阳市环境保护局对公司出具了行政处罚决定书（揭市环(空港）罚【2016】第 3 号)，认为：公司未依法取得排污许可证擅自排放污染物。根据广东省环境保护条例第六十六条第一款，决定对公司作出如下行政处罚：处以十万元罚款；责令公司立即停止排放污染物。公司收到行政处罚决定书后，已根据要求缴纳罚款，依法修编原环境影响报告表，并取得揭阳市环境保护局关于揭阳市先捷电子有限公司建设项目环境影响报告表的批复（揭市环（空港）审函（2016）8 号），已经得到有关部门确认符合要求，且揭阳空港经济区环境保护和安全生产监管局 2017 年 2月 15 日出具说明，确认上述违法行为未造成环境污染事故或其他重大不利影响，不属于重大违法违规行为，经整改后，公司现有生产项目已符合环保法律法规的要求，相关污染物排放符合国家及地方标准。除上述违规及处罚事项外，公司不存在其他环保违法违规行为，未受到其他有关环保方面的行政处罚。公司目前在环保方面均遵守相关法律法规的规定，但是，如公司未来因环保设施失灵或工作人员失职等原因发生重大环境违法行为受到环保部门的处罚，将可能对公司的生产经营造成严重的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东先捷电子股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG XIANJIE ELECTRONICS CO.,LTD 证券简称 先捷电子 证券代码 871668 法定代表人 郑烽 办公地址 广东省揭阳市空港经济区渔湖镇仁和工业园内 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑献 职务 董事会秘书 电话 0663-8112299 传真 0663-8334999 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省揭阳市空港经济区渔湖镇仁和工业园内 522020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 1 月 26 日 挂牌时间 2017 年 7 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-396 电子器件制造-3962 半导体分立器件制造 主要产品与服务项目 半导体分立器件、集成电路和其他电子元器件 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）22,100,000.00 优先股总股本（股）0 10 做市商数量 0 控股股东 郑烽 实际控制人及其一致行动人 郑烽、张少玲 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914452007848790400 否 注册地址 揭阳空港经济区渔湖镇仁和工业园内 否 注册资本（元）22,100,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹玮、刘新发 会计师事务所办公地址 天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路 6975 号金融贸易中心南区 1 栋 1 门 5017 室-11 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,487,650.03 40,857,789.79-13.14%毛利率%20.78%20.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,526,036.43 4,154,939.38-39.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 818,857.51 1,484,993.76-44.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.76%27.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.49%9.76%-基本每股收益 0.12 0.25-52.00%注：报告期内公司现有总股本 13,000,000.00 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股送红股5 股，同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。2017 年每股收益重新列报。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 64,555,387.61 50,526,492.62 27.77%负债总计 38,845,306.59 33,231,127.28 16.89%归属于挂牌公司股东的净资产 25,710,081.02 17,295,365.34 48.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.73-32.73%资产负债率%（母公司）60.17%65.77%-资产负债率%（合并）60.17%65.77%-流动比率 1.08 0.96-利息保障倍数 3.01 8.96-12 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,029,958.46 2,900,213.34-169.99%应收账款周转率 2.22 2.72-存货周转率 4.43 8.72-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.77%37.10%-营业收入增长率%-13.14%40.92%-净利润增长率%-39.20%44.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,100,000.00 10,000,000.00 121.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-6,051.10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,212,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1、其他营业外收入 16,830.75 2、其他营业外支出-5,931.54 13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 673,745.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,890,593.84 所得税影响数 183,414.92 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,707,178.92 注：由于 2018 年董事会公告 2017 年审计报告日为 2018 年 4 月 9 日，截至出具审计报告时公司尚未取得高新证书及批文，未能向当地税务机关备案，公司无法确定 2017 年的企业所得税是否可以享受15%的税收优惠政策。故公司出具 2017 年报时，确认企业所得税税率为 25%。公司于 2018 年 5 月 8 日取得“2017 年高企认定文件揭科字201831 号”文件及证书，自 2017 年 1月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，企业所得税按 15%计征，故此次公司将 2017 年多确认的企业所得税-673,745.73 本报告期冲回,本报告期将这部分所得税费用归属于非经常性损益。七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 576,873.67 应收账款 16,877,414.82 应收票据及应收账款 17,454,288.49 应付账款 13,813,306.64 应付票据及应付账款 13,813,306.64 其他应付款 1,099,928.64 1,162,178.75 应付利息 62,250.11 管理费用 5,266,592.58 3,150,770.53 研发费用 2,115,822.05 利息费用 697,394.47 14 利息收入 3,229.87 注：财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2018 年度及以后期间的财务报表。15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事半导体封装测试的企业，主营业务为半导体分立器件、集成电路和其他电子元器件的研发、生产与销售。公司秉承“以销定产、产销结合”与“安全库存”相结合的生产模式。公司的生产中心主要以客户订单为导向，根据客户订单的要求安排生产计划、选择生产工艺流程。生产过程主要由生产部、品质部、设备部协作完成。生产部负责产品的具体生产、品质部负责生产过程的监控和信息反馈、设备部负责生产设备的维护与校正。公司生产以“自主制造”业务为主、“半来料加工”业务为辅。“自主制造”主要体现在公司负责全部原材料的采购，生产完成后，公司向客户销售生产成品；“半来料加工”则体现在芯片由客户提供，而线框、塑封料等原材料由公司采购，待产品加工完成后销售给提供芯片的客户。公司生产所需原材料系直接采购，采购原料以引线框、塑封料、芯片、包材、铜线及合金线材为主。公司采购部计划员根据生产需要制定物料需求计划，并报送采购部经理进行审批，通过审批后再选取合格的供应商进行采购。公司对供应商的产品质量及价格进行严格的评定，并筛选出合格供应商名单，在与供应商的合作中定期作出评审，以确定是否与供应商继续保持合作关系。公司销售模式分为经销模式和直销模式，但这两种销售模式流程一致，即客户直接下达订单，根据订单要求完成生产，产品直接交付客户验收。直销商主要系电器类产品制造商、通讯类产品制造商、资讯类产品制造商、工业自动化系统制造商；经销商主要系对半导体分立器件、集成电路有需求的贸易商，贸易商客户主要是深圳华强北的赛格广场、华强电子世界、华强广场等元器件专业交易市场的贸易商，公司主要采取经销模式，凭借经销商的渠道资源、销售网络与配送优势，实现产品的快速销售和市场覆盖，公司采用买断式向贸易商供货，大贸易商从公司进货后再销售给小的贸易商或其他终端客户，公司不承担贸易商的再销售风险。公司对客户进行定期维护，对大客户由专员进行跟踪，并通过参加行业展会，同行介绍，网络查找等方式寻找新客户。由于半导体行业的特性，公司通常与客户建立长期合作关系。公司需要通过客户较为严格的供应商认证程序；纳入客户的合格供应商体系后，按照客户的具体要求，为客户提供非标准、多品种的产品。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：16 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、公司财务状况 报告期末，公司总资产 64,555,387.61 元，较年初增长 27.77%；负债 38,845,306.59 元，较年初增长 16.89%；净资产 25,710,081.02 元，较期初净资产增长 48.65%；资产负债率 60.17%。公司所处行业属于资本密集型行业，自 2016 年以来公司产品结构处于持续调整，公司现仍处在新旧交接的转型时期，对设备更新换代需持续的进行投资，导致公司资产规模与负债连年来持续增长；公司净资产的增加和资产负债率的下降主要是报告期内利润增加和发行股份导致。二、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 35,487,650.03 元，比上年同期下降 13.14%，营业成本 28,111,621.75元，比上年同期下降 12.98%，净利润 2,526,036.43 元，比上年同期下降 39.20%。营业收入较上年同期下降 13.14%，一方面主要系公司产品结构调整，原 TO-92 系列产品逐步淘汰，使得 TO-92 系列客户流失；另一方面受中美贸易摩擦以及美国加大对我国高科技行业遏制力度的影响，造就了 2018 年半导体行业上半年火热，下半年冷清的局面；同时本年度公司又对原有客户进行筛选，保留优质客户，逐步淘汰劣质客户，收紧信用政策导致报告期内营业收入下滑。净利润相比去年同期下降 39.20%，主要系公司营业收入下滑及上年度政府补助减少等原因所致。三、公司的现金流情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,029,958.46 元，上年同期经营活动产生的现金流量净额为 2,900,213.34 元，主要系报告期内公司收到政府补助现金流同比去年减少 258 万元，本年度收取承兑汇票 1,869 万元，承兑汇票用于支付固定资产设备款 584 万元，导致用现金支付材料货款所17 致。投资活动产生的现金流量净额-2,334,278.69 元，去年同期投资活动产生的现金流量净额为-5,479,405.89 元，主要系报告期内用承兑汇票支付固定资产设备款 584 万元导致现金支付减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 7,443,052.46 元,去年同期筹资活动产生的现金流量净额2,631,123.53 元，主要系本年度收到股东增资 600 万元，上年度公司未增资，以及本年度取得银行借款1300 万元，较上年度取得银行借款 900 万元增加导致。(二二)行业情况行业情况 受到 2018 年第四季度中国及全球半导体市场下滑影响，中国集成电路产业 2018 年全年增速比前三季度略有下降。中国半导体行业协会统计，2018 年中国集成电路产业销售额 6,532 亿元，同比增长 20.7%。其中，设计业同比增长 21.5%，销售额为 2,519.3 亿元；制造业继续保持快速增长，同比增长 25.6%，销售额为 1,818.2 亿元；封装测试业销售额 2,193.9 亿元，同比增长 16.1%。根据海关统计，2018 年中国进口集成电路 4,175.7 亿块，同比增长 10.8%；进口金额 3,120.6 美元，同比增长 19.8%。出口集成电路 2,171 亿块，同比增长 6.2%；出口金额 846.4 亿美元，同比增长 26.6%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,784,550.38 5.86%705,735.07 1.40%436.26%应收票据与应收账款 12,842,927.76 19.89%17,454,288.49 34.54%-26.42%存货 9,557,013.52 14.80%2,815,369.15 5.57%239.46%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 29,592,788.55 45.84%24,306,544.12 48.11%21.75%在建工程-短期借款 8,200,000.00 12.70%3,760,000.00 7.44%118.09%18 长期借款 5,680,000.00 8.80%6,500,000.00 12.86%-12.62%预付账款 5,231,288.81 8.10%3,079,707.70 6.10%69.86%其他应收款 950,000.00 1.47%其他非流动资产 848,270.99 1.31%141,863.50 0.28%497.95%应付票据及应付账款 18,083,285.49 28.01%13,813,306.64 27.34%30.91%预收款项 14,418.40 0.02%941,549.32 1.86%-98.47%应交税费 174,544.54 0.27%1,568,684.54 3.10%-88.87%其他应付款 37,151.07 0.06%1,162,178.75 2.30%-96.80%递延收益 2,466,319.85 3.82%1,383,135.41 2.74%78.31%股本 22,100,000.00 34.23%10,000,000 19.79%121.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 426.26%，主要系本年度 12 月份向银行借款 300 万，尚未使用导致。2、应收账款及应收票据较上年减少 26.42%，主要系公司对原有客户进行筛选，保留优质客户，逐步淘汰劣质客户，收紧信用政策及催收客户回款导致。3、存货较上年增加 239.46%，主要原因系下半年为半导体行业传统旺季，本年度下半年市场行情低迷，客户回款放缓，存货周转较慢，期末库存大幅增加所致。4、固定资产较上年增加 21.75%，主要系公司仍处于新旧交接的转型时期，产品结构的调整，导致对设备等重资产的更新换代需要进行持续的投资所致。5、短期借款较上年增加 118.09%，主要系公司资金需求增大，向银行借款导致。6、长期借款较上年减少 12.62%，主要系公司所借款项的还款方式采取分期付本还息导致。7、预付账款较上年增加 69.86%，主要系预付芯片款，受 2018 年下半年行情低迷，部分产量缩减，鉴于芯片对保管环境要求苛刻，如出现长时间未能生产同时又不能妥善保管时将出现受潮，氧化等导致芯片报废，故尚未让供应商交货导致。8、其他应收款余额增加，主要系支付保证金导致。9、其他非流动资产较上年增加 497.95%，主要系本年度预付设备款，供应商尚未交货导致。10、应付票据及应付账款较上年增加 30.91%，主要系本年度公司采购的机器设备增加，同时公司因信誉较好，设备供应商延长公司货款账期所致。11、预收账款较上年减少 98.47%，主要系本年度公司已履行完相关交货导致。19 12、应交税费较上年减少 88.87%，主要系 2018 年董事会公告 2017 年审计报告日为 2018 年 4 月 9日，截至出具审计报告时公司尚未取得高新证书及批文，未能向当地税务机关备案，公司无法确定 2017年的企业所得税是否可以享受 15%的税收优惠政策。故公司出具 2017 年报时，根据谨慎性原则，确认企业所得税税率为 25%。公司于 2018 年 5 月 8 日取得“2017 年高企认定文件揭科字201831 号”文件及证书，自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，企业所得税按 15%计征，故此次公司将 2017 年多确认的企业所得税本报告期冲回，本次冲回不属于会计差错，无需追溯调整导致。13、其他应付款较上年减少 96.80%，主要系本年度偿还非金融机构借款 100 万元本金导致。14、递延收益较上年增加 78.31%，主要系本年度取得 2018 年省级促进经济发展专项资金（企业技术改造用途）126.47 万元的资产类政府补助导致。15、股本较上期增加 121.00%，主要系本年度股东增资 300 万股；同时本年度公司以现有总股本 13,00.00 万股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股送红股 5 股，同时以资本公积金向全体股东每10 股转增 2 股，增加股份总数 910 万股导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,487,650.03-40,857,789.79-13.14%营业成本 28,111,621.75 79.22%32,303,697.75 79.06%-12.98%毛利率%20.78%-20.94%-管理费用 2,222,762.76 6.26%3,150,770.53 7.71%-29.45%研发费用 2,791,043.82 7.86%2,115,822.05 5.18%31.91%销售费用 445,409.95 1.26%447,099.38 1.09%-0.38%财务费用 1,074,157.2 3.03%703,017.93 1.72%52.79%资产减值损失 184,606.27 0.52%623,103.19 1.53%-70.37%其他收益 381,515.56 1.08%231,864.59 0.57%64.54%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-2,307.69 0.01%-100.00%20 汇兑收益-营业利润 937,588.53 2.64%1,668,958.85 4.08%-43.82%营业外收入 1,228,830.75 3.46%3,630,507.51 8.89%-66.15%营业外支出 11,982.64 0.03%55,243.87 0.14%-78.31%净利润 2,526,036.43 7.12%4,154,939.38 10.17%-39.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上期减少 13.14%，一方面主要系公司产品结构调整，原 TO-92 系列产品逐步淘汰，使得 TO-92 系列客户流失。另一方面受中美贸易摩擦以及美国加大对我国高科技行业遏制力度的影响，造就了 2018 年半导体行业上半年火热，下半年冷清的局面，同时本年度公司又对原有客户进行筛选，保留优质客户，逐步淘汰劣质客户，收紧信用政策导致报告期内营业收入下滑。2、管理费用较上期减少 29.45%，主要系上年支付主办券商新三板挂牌费 80 万元，本合同已履行完毕；本年度已无需支付挂牌费导致。3、研发费用较上期增长 31.91%，主要系本年度公司持续加大研发投入新产品新工艺开发，同时公司与揭阳空港经济区经济信息化和科技局合作研发项目集成电路钜阵式封装新工艺研发及其产业化；报告期内公司新增专利 2 项，在审专利 3 项，公司现有 4 项著作权和 11 项专利。4、财务费用较上年增长 52.79%，主要系公司业务发展所需，资金需求增大，向银行的借款增加所致。5、资产减值损失较上年下降 70.37%，主要系上年公司为打造 SOT23-3/5/6、TO-220 等公司转型战略产品，占领新市场扩大销售从而增加对经销商临时授信，导致上年度应收账款大幅提升，同时对深圳市赛伦达科技有限公司进行全额单独计提坏账准备 240,402.86 元；本年度公司对原有客户进行筛选，保留优质客户，逐步淘汰劣质客户，收紧信用政策及催收客户回款导致。6、其他收益较上年增长 64.54%，主要系与揭阳空港经济区经济信息化和科技局合作研发项目集成电路钜阵式封装新工艺研发及其产业化，收到政府对该项目的补助 20 万元所致。7、营业利润较去年下降 43.82%，主要系报告期内营业收入下降，同时下半年因市场行情低迷进而缩减产量导致产品单位成本上升所致。8、营业外收入较上年下降 66.15%，主要系上年度公司获得揭阳空港经济区上市企业专项扶持资金360 万元，而本年度只获得政府补助 121.2 万元所致。9、营业外支出较上年下降 78.31%，主要系本年度无需缴纳滞纳金导致。10、净利润较上年下降 39.20%，主要系公司营业收入下滑及上年度政府补助减少等原因所致。21 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,182,499.62 40,671,571.22-13.50%其他业务收入 305,150.41 186,218.57 63.87%主营业务成本 27,917,411.94 32,117,479.18-13.08%其他业务成本 194,209.81 186,218.57 4.29%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%半导体分立器件 28,188,938.28 79.43%34,298,933.52 83.95%集成电路 6,993,561.34 19.71%6,372,637.70 15.60%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东区 693,513.10 1.95%1,190,308.55 2.91%华南区 34,488,986.52 97.19%39,481,262.67 96.63%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司收入构成并未发生大的变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市千佰易电子科技有限公司 6,792,672.81 19.31%否 2 深圳市华之海实业有限公司 2,487,395.04 7.07%否 3 佛山市邦得邦电子有限公司 2,451,018.77 6.97%否 4 星辉互动娱乐股份有限公司 2,416,457.44 6.87%否 5 深圳市木林胜微电子有限公司 1,906,067.10 5.42%否 合计合计 16,053,611.16 45.64%-22 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海市隆润精密工业有限公司 3,716,664.85 9.75%否 2 江阴新顺微电子有限公司 3,660,523.90 9.60%否 3 深圳市复德科技有限公司 3,126,428.83 8.20%否 4 揭阳市超导表面处理有限公司 2,302,220.95 6.04%否 5 深圳市华龙精密模具有限公司 1,542,400.00 4.04%否 合计合计 14,348,238.53 37.63%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,029,958.46 2,900,213.34-169.99%投资活动产生的现金流量净额-2,334,278.69-5,479,405.89-57.40%筹资活动产生的现金流量净额 7,443,052.46 2,631,123.53 182.88%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年下降 169.99%，主要系报告期内公司收到政府补助现金流同比去年减少 258 万元，本年度收取承兑汇票 1,869 万元，承兑汇票用于支付固定资产设备款 584 万元，