871525_2018_伟的新材_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

2018 年度报告 伟的新材 NEEQ:871525 广东伟的新材料股份有限公司 Guangdong Great Materials Co.,Ltd 2019-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司根据业务发展需要，实现战略布局以加强对华东市场的进一步开拓，保证公司长期稳定的竞争优势，特设立苏州分公司，相关议案于 2018 年 10 月 9 日经董事会审议通过，苏州分公司已完成工商登记。生产技术和创新能力持续提升，新申请发明专利 2 个（其中一个已获授权），实用新型 8 个，计算机软件著作权 3 个（已获授权），注册商标“GREATMAT”和“伟的”获得商标局授权，通过知识产权管理体系认证后的年度监审。公司导热塑料入选“2017 版工信部重点新材料首批次应用示范指导目录”，并获得工信部首次使用保险补贴。公司新能源汽车纤维增强导热塑料和 PC 硅氧烷塑料获得国内知名新能源汽车配套厂商的认可和使用，如江苏亨通光电股份有限公司（股票代码 600487）、浙江永贵电器股份有限公司（股票代码 300351）之全资子公司四川永贵科技有限公司和航空工业沈阳兴华航空电器有限责任公司等。公司立项研发氢燃料电池行业需要的新材料，并与华南理工大学进行产学研合作，签订玻纤表面复层氢氧化镁(或氧化镁)导热无机粉的研发和新型氢燃料电池关键材料的研究与开发合同。2019-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本股本变动及股东情况变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 2019-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司，本公司，伟的新材 指 广东伟的新材料股份有限公司 伟的有限 指 东莞市伟的工程塑料有限责任公司，为广东伟的新材料股份有限公司股份制改制前身 苏州分公司 指 广东伟的新材料股份有限公司苏州分公司 股东大会 指 广东伟的新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广东伟的新材料股份有限公司董事会 监事会 指 广东伟的新材料股份有限公司监事会 三会 指 广东伟的新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广东伟的新材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)主办券商，安信证券 指 安信证券股份有限公司 股转公司、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）锦天城律师事务所 指 上海市锦天城（深圳）律师事务所 万元，元 指 人民币万元，元 东莞神启 指 东莞神启企业管理中心（有限合伙）东莞八仙 指 东莞八仙企业管理中心（有限合伙）君盛泰石 指 北京君盛泰石股权投资中心（有限合伙）LED 指 LED（Light Emitting Diode），发光二极管，是一种固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光 新能源汽车 指 采用非常规的车用燃料作为动力来源的汽车，包括纯电动汽车、增程式电动汽车、混合动力汽车、燃料电池电动汽车、氢发动机汽车、其他新能源汽车等。氢燃料电池 指 将氢气和氧气的化学能直接转换成电能的发电装置。其基本原理是电解水的逆反应，把氢和氧分别供给阳极和阴极，氢通过阳极向外扩散和电解质发生反应后，放出电子通过外部的负载到达阴极。2019-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人龙志雄、主管会计工作负责人郭榕及会计机构负责人（会计主管人员）郭榕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 公司生产所需的聚酰胺PA6、钛白粉等主要原材料成本占生产成本的比重较高。主要原材料价格波动对公司生产成本及经营成果有较大的影响，若原材料市场价格发生大幅波动，以及如果公司不能通过合理安排采购来降低原材料价格波动的影响并及时调整产品销售价格，将对公司的生产成本和利润产生不利影响。公司与聚酰胺 PA6 的原材料商广东新会美达锦纶股份有限公司签订年度战略采购合同。确保了主要原材料采购价格稳定，最大程度上减少原材料价格波动带来的不利影响。应收账款的风险 公司销售收入快速增长，应收账款账期主要集中在30天至90天范围，因此存在应收账款金额较大的风险因素。公司报告期末应收账款占总资产的比重为53.63%，目前公司的客户经营状况均正常，可以在正常的结算周期内支付货款。公司与主要客户建立了稳定的合作关系，同时在应收和授信管理也采用一些措施，但如果未来客户的生产经营发生重大不利变化，则公司应收款项发生坏账的风险将会增加，从而使公司经营成果受到不良影响。如果公司无法改善应收账款周转率，也会大量挤占公司营运资金，影响企业的正常经营。造成公司应收账款比例较大的主要原因是公司为应对市场竞争加剧抢占市场，销售增长较快，从而造成应收账款余额较2019-007 6 大。公司采取更严格、完善、科学的应收和授信管理制度，从而使应收账款的风险得到控制。市场竞争加剧风险 至今导热塑料进入标准化大规模应用阶段，市场需求量进一步扩大，导致 LED 导热塑料竞争激烈，市场集中度逐渐提高；2019 年新能源电动汽车进入成熟增长阶段，材料市场需求快速增加，材料国产化趋势较为明显，因此国内参与竞争生产厂家会增多，形成一定的竞争压力。第一，LED 导热塑料处于一个快速增量的市场；第二，新能源汽车将以新技术变革、新商业模式等洗牌传统汽车产业，产业链上有很大商机，新能源汽车材料规模在千亿级以上，但公司现有体量小、资金有限，有可能会错失快速发展的机会。2019 年导热塑料竞争格局基本稳定，得到 LED 行业大规模应用，市场整体需求量大，伟的新材处于市场前列，相比其他国内竞争对手拥有较大优势；新能源电动汽车新材料，伟的新材进入时间较早，产品研发及认证布局逐步落实，获得有影响力的标杆品牌厂家认可和使用，相比其他新进国内竞争对手在产品、认证、客户案例和服务方面拥有一定优势。技术更新的风险 随着下游产业近年来的发展和转型升级，下游厂商对材料生产商的技术储备、市场反应能力、快速研发和差异化生产的能力都提出了更高要求；同时，随着技术的不断进步，不排除出现性能更为优异的材料和更先进的生产技术。如果公司未来不能够持续地加大研发投入，不能够及时地把握相关材料技术的发展方向，无法快速更新材料技术和产品，将会面临市场占有率下降和产品利润率下滑的风险，对公司市场竞争能力和盈利能力将产生不利影响。公司自设立以来一直致力于新行业需求的新材料产品的研发、生产及销售，积累了一支具备丰富行业经验的技术及生产团队，同时也形成了互动强、反应快的管理风格，为公司快速响应客户需求、持续提升产品质量提供了强有力的支撑保障。为应对终端应用领域不断发展，客户对产品性能要求不断提高，及产品更新换代的趋势，公司加大了研发投入，引进技术人才，建立市场战略部，为新产品研发及市场推广做好战略部署，同时公司在颠覆性技术和前沿技术行业，如全新更高性能的导热塑料和氢燃料电池及其汽车材料，公司采取与有技术研发积累的高校和科研院所合作，并借助国家科研项目补贴的方式实现技术获得并进而达成产品化、商品化。技术人员流失及技术泄露风险 新材料行业对参与研发和生产的技术人员有较高的专业技能和实践经验要求，公司在多年的生产经营过程中聘请和培养了一批具有丰富行业经验和技术专长的人员，并通过持续不断的研发活动掌握了一系列独特的技术配方和工艺，这些核心技术人员及技术配方、技术工艺是公司持续发展的重要资源和基础。随着行业的快速发展，行业内的企业对技术人员的需求不断增大，必将会引起激烈的人才竞争和流动，公司未来可能面临核心技术人员流失及核心技术失密的风险。经过多年的积累和磨合,公司已拥有了一支中青结合、注重2019-007 7 团队协作、专业技能强、行业经验丰富、对公司文化认同度较高的优秀员工团队,对公司持续、快速发展起到了关键作用。公司已建立了完善的薪酬和股权激励体系与内部培训机制,以此来稳定现有人才、吸引其他优秀人才。同时公司将每年从各大知名高校学府，引入优秀的学生加以培训和培养，不断完善和充实技术团队。同时为降低核心技术失密的风险，公司建立了按不同职级的技术分层次保护模式，并与核心技术人员签订了技术保密协议，严格控制产品配方的知情范围。人工成本上升风险 虽然国内人力资源较为充裕，但随着人口红利的逐步消失，劳动力成本已呈现上升趋势。员工工资的不断提高，有利于企业的长远发展和社会稳定，也是企业社会责任的体现，但如果国内劳动力成本上升的趋势持续，将在一定程度上影响公司未来的盈利能力。公司处于产业布局和新旧发展动力转换阶段，研发技术、市场服务和规范治理方面人员投入大，费用占比高.公司购入自动智能化设备、对设备进行改造、引入ERP管理系统，通过推进自动化、信息化改造，实现机器换人，提高公司的生产效率，降低人力成本，提升整体经营管理水平。环境保护的风险 环境保护的风险公司属于化学原料和化学制品制造业下的合成橡胶制造细分行业，需要符合国家相关监管要求。公司现有生产经营主体均经过有关环保部门环评及核查合格，但是在生产过程中仍会有一定数量的废物排放，若处理不当，可能会对环境造成一定的影响和产生不良后果。此外，随着国家对环境保护的要求越来越严格，如果政府出台新的规定和政策，对行业内企业的环保实行更为严格的标准和规范，公司有可能需要满足更高的环保要求，或者需要追加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影响公司的收益水平。公司根据国家和社会对环保的要求不断完善并执行现有的环境保护制度，及时对环境保护设施进行维护和更新，严格履行环境保护的责任和义务，并取得 ISO14001 环境保护管理制度认证。公司重视环境保护和安全生产工作，加强对环境保护法律法规和危险化学品安全标准化管理相关规定的学习，并不断优化生产工艺技术，减少污染物的排放。税收优惠政策和政府补助政策变化的风险 2016年11月30日，公司通过高新技术企业认定并取得高新技术企业证书，证书编号：GR201644001690，有效期三年（2016年至 2019 年），自2016年起连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率征收企业所得税。在高新技术企业资格到期后，需通过高新技术企业重新认定，才能继续享受高新技术企业所得税优惠政策。若未申请或未通过高新技术企业认定，将执行25%的企业所得税税率，税收成本上升将直接导致净利润的减少。公司关注高新技术企业申报和认定的相关政策，通过专利申请、高新技术产品认定、知识产权管理体系贯标等，不断增2019-007 8 强企业的技术实力。实际控制人控制不当的风险 公司控股股东和实际控制人为龙志雄先生。截至 2018 年 12 月 31 日，公司共有 8 名股东，其中 4 名自然人股东、3 名有限合伙股东，龙志雄为公司第一大股东，且是两个有限合伙企业东莞神启、东莞八仙的唯一普通合伙人，也是执行事务合伙人。根据两个有限合伙企业的合伙协议，龙志雄能够支配控制两个有限合伙企业持有公司的股份，能据此行使该等股份的表决权。2016 年 10 月 8 日，龙志雄、龙智强、彭治典签署了一致行动人协议，约定各方在公司股东大会、董事会作出决议事项时采取一致行动，如内部协商出现意见不一致时，则以一致行动人中所持公司股份最多的股东意见为准，但关联交易需要回避的情形除外。龙志雄与龙智强为亲兄弟关系，龙志雄可以对龙智强施加重大影响。龙志雄现担任公司的董事长兼总经理，其负责公司的战略规划、经营决策及管理层任免等重大事宜，并能够对公司股东大会、董事会的议案的提出和通过以及公司的日常经营决策产生重大影响。公司已建立健全法人治理结构，并且制定了较为完善有效的内部控制管理制度，但是公司实际控制人仍能利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大经营管理决策，公司决策存在向大股东利益倾斜的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：是 重大变化情况：销售区域集中的风险已消除，原因是我国 LED 产业主要分布在华东华南区域，公司目前的主要材料运用于 LED 产业，公司的销售区域与 LED 产业分布区域相吻合，因此不存在销售区域集中的风险。2019-007 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东伟的新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Great Materials Co.,Ltd 证券简称 伟的新材 证券代码 871525 法定代表人 龙志雄 办公地址 东莞市横沥镇田头村旭和工业区 A 区 A 厂房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郭榕 职务 董事会秘书、董事、财务总监兼副总经理 电话 0769-82323236 传真 0769-82323237 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：东莞市横沥镇田头村旭和工业区 A 区 A 厂房；邮政编码：523000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 11 月 6 日 挂牌时间 2017 年 5 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C265 合成材料制造-C2651 初级形态塑料及合成树脂制造 主要产品与服务项目 金属化高分子导热塑料、纤维增强塑料、PC 硅氧烷材料等复合新材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）22,396,800 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 龙志雄 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：龙志雄；一致行动人：龙智强、彭治典 2019-007 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900056791905T 否 注册地址 东莞市横沥镇田头村旭和工业区A 区 A 厂房 否 注册资本（元）22,396,800.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王海第、苏青 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019-007 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 98,275,100.97 82,009,530.05 19.83%毛利率%16.98%20.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 197,093.43 918,505.01-78.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,377,403.32-104,837.29-2,167.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.52%4.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.25%-0.47%-基本每股收益 0.01 0.05-78.57%基本每股收益考虑 2018 年度资本公积转增股本影响，已对上年同期数进行调整。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例 资产总计 56,549,826.19 53,370,762.66 5.96%负债总计 18,424,793.40 15,442,823.30 19.31%归属于挂牌公司股东的净资产 38,125,032.79 37,927,939.36 0.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 2.54-33.07%资产负债率%（母公司）32.58%28.93%-资产负债率%（合并）32.58%28.93%-流动比率 2.65 3.09-利息保障倍数-0.78 3.12-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,094,125.30-6,763,405.12 116.18%应收账款周转率 3.07 3.12-存货周转率 8.31 7.56-2019-007 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.96%56.37%-营业收入增长率%19.83%58.96%-净利润增长率%-78.54%7.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,396,800 14,931,200 50%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,028,386.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 433.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,028,819.71 所得税影响数 454,322.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,574,496.75 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 2019-007 13 应收票据 909,932.80 284,379.00 应收账款 30,330,090.10 19,609,497.23 应收票据及应收账款 31,240,022.90 19,893,876.23 应付账款 12,775,532.98 7,587,715.85 应付票据及应付账款 12,775,532.98 7,587,715.85 管理费用 10,303,669.59 6,579,478.40 8,846,174.47 5,271,444.70 研发支出 3,724,191.19 3,574,729.77 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。2019-007 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事 LED 用导热塑料、新能源汽车用的纤维增强塑料和 PC 硅氧烷等新材料的研发、生产和销售，产品主要用于 LED、新能源电动汽车等行业。根据股转公司对管理型公司，行业分类属于 C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C265 合成材料制造-C2651 初级形态塑料及合成树脂制造；根据上海证券交易所科创板企业上市推荐指引.新材料领域.高性能复合材料；根据战略性新兴产业分类（2018）-3.3.1.1 战略性新兴产业分类名称：工程塑料制造-高温尼龙（HTPA）、导热尼龙材料等改性产品和聚碳酸酯（PC）工程塑料及其改性材料和制品。公司自主研发定型导热塑料及其延伸产品纤维增强塑料和 PC 硅氧烷材料等后，依据配方进行原料采购，自行生产塑胶复合材料，销售给 LED 照明和电动汽车及其配件企业等客户并提供售后服务，从而实现盈利。产品销售是公司主要收入来源。公司设立了营销中心、市场战略部、商务部三个部门分工协助完成销售。产品以市场为导向，销售模式为直销，公司凭借自身掌握的核心技术，辅以复合新材料领域多年的研发制造经验和市场积累，推进新品研发和现有产品性能优化，产品在行业内取得一定的优势地位，随着公司挂牌新三板及高性价比产品在市场上知名度的提升，赢得了很多潜在客户，促成合作关系，特别是新能源电动汽车行业客户。公司主要通过与下游终端产品客户即 LED 照明、新能源电动汽车等品牌商取得合作和产品认证，成为其认可的材料供应商，通过为其直接供应商提供高性价比的产品、快速为客户提供产品技术解决方案，保持长期合作关系。公司目前导热塑料主要客户是飞利浦、欧普等知名品牌商，在 LED 用导热塑料细分领域具有较大市场份额。新产品的重点目标客户也是主流新能源汽车品牌商，至今新能源汽车纤维增强塑料和 PC 硅氧烷塑料获得国内知名新能源汽车配套厂商的认可和使用，如江苏亨通光电股份有限公司（股票代码 600487）、浙江永贵电器股份有限公司（股票代码 300351）之全资子公司四川永贵科技有限公司和航空工业沈阳兴华航空电器有限责任公司等，公司逐步完成打开进入市场容量巨大的汽车材料行业。公司产品为自主研发，主要包括定制化产品研发及技术应用研发，凭借多年的研究经验和技术积累，公司可以迅速为客户提供定制化产品及技术解决方案。同时公司在颠覆性技术和前沿技术行业，如全新更高性能的导热塑料和氢燃料电池及其汽车材料，公司采取与有技术研发积累的高校和科研院所合作，并借助国家的科研项目补贴实现技术获得并达成产品化、商品化。如公司与华南理工大学进行产学研合作，签订玻纤表面复层氢氧化镁(或氧化镁)导热无机粉的研发和新型氢燃料电池关键材料的研究与开发合同。公司生产主要依据行业特点采用以销定产的模式，公司一般在保证安全库存的前提下根据客户订单的具体要求，依据工艺标准和品质体系规定组织生产。这使得公司可以在满足客户要求和保证产品质量同时最大效率进行运营管理。公司处于产业布局和新旧发展动力转换阶段，研发技术、市场服务和规范治理方面人员投入大，费用占比高.报告期内，公司商业模式未发生变化，具体如下：（一）盈利模式 公司目前定位于做新行业新产品需求的新材料，主要产品是导热塑料、纤维增强塑料、PC 硅氧烷塑料，主要应用于 LED 照明产品、新能源电动汽车及配件产品，公司材料销售客户使用而获得盈利，具体如下：LED产品的发展催生了即绝缘导热又加工方便成本低的导热塑料，解决LED传统用的导热陶瓷或金属2019-007 15 材料的痛点，形成一个导热塑料新材料产业。随着产业发展，产生更高导热率、更高物理性能的导热塑料的需求，公司与华南理工大学进行产学研合作，签订玻纤表面复层氢氧化镁(或氧化镁)导热无机粉的研发合同，通过产学研合作开展新一代产品的研发。电动汽车的发展催生了绝缘、高强高韧，能长期在户外使用又加工方便且能自由设计的并具有一定导热性的纤维增强塑料，解决普通塑料或金属材料的痛点，形成一个高性能的新材料产业；同样是在新能源电动汽车上，需求低温韧性保持率高和耐长期老化的 PC 硅氧烷材料，公司成功产业化 PC 硅氧烷材料，满足电动汽车产业发展需要的新材料。同时氢燃料汽车作为未来电动汽车发展的另一个方向，近来发展趋势日益强劲，也得到越来越多的关注，其发展也催生了催化剂、质子膜、密封胶等材料的需求，公司与华南理工大学进行产学研合作，签订新型氢燃料电池关键材料的研究与开发合同，通过产学研合作开展新的材料项目布局。（二）采购模式 公司的采购业务由采购部门负责实施。生产部门依据生产计划及库存情况编写物料需求计划，提交采购申请单；采购部门选择合格供应商并进行询价，确定最终供应商后与对方签订采购合同或发出采购订单；品质部负责编制进货检验标准并对采购物资进行验证；仓库负责及时提供有关库存资料、协助生产部门制订与落实采购计划；财务部负责对账和付款。（三）生产模式 公司实行以销定产的模式。在保持一定安全库存的前提下，根据客户订单的具体要求来组织生产，营销中心负责接受客户订单；生产部门组织订单评审，下达生产通知单，产品中心配合生产进度的需要开立生产配方单；生产部按生产任务单、出货计划安排生产，确保准时出货；品质部完成产品检验各项工作；仓库配合公司的出货计划完成成品入仓及出货手续。（四）销售模式 公司设立了营销中心、市场战略部、商务部三个部门完成销售：营销中心负责客户开发和产品销售、市场推广、产品的宣传、关系维护、市场调研分析等；市场战略部负责收集有效的市场情报，协助公司制定营销策略，根据公司发展策略开发重要客户；为公司未来发展筹划新产品项目，以及销售队伍的训练及培训、组织参与展销会等；商务部负责合同协议及订单的评估和执行、生产交货对账组织、应收及风险管控等。目前公司市场开拓方式主要有：（1）通过与下游产品需求方直接取得联系及合作，成为其供应商；（2）通过获得客户审核认证，成为其供应链合作商；（3）通过参与行业标准制定，参加行业协会及专业展会等方式，推广和宣传的公司产品。（五）研发模式（1）公司提出和践行“成熟优化一代、积极推广一代、布局研发一代的三代产品战略”;（2）公司研发上实施“对外互动、对内检讨”的两级产品经理制，营销中心的每个区域均配置销售型产品经理，产品中心配置研发型产品经理，分别负责产品研发优化和产品使用服务、客户体验收集及产品性能定位等工作;（3）同时公司在颠覆性技术和前沿技术行业,如全新更高性能的导热塑料和氢燃料电池及其汽车材料，公司采取与有技术研发积累的高校和科研院所合作，并借助国家的科研项目补贴实现技术获得并达成产品化、商品化。报告期内公司扩大生产规模，加大研发力度，研发费用保持增长。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 2019-007 16 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主营业务收入保持增长；新能源电动汽车材料获得应用推广的突破，公司初步组建硬质复合材料事业部，从人力资源投放和组织管理上支持新能源电动汽车材料项目做强做大；氢燃料电池材料开始布局研发。公司处于产业布局中和新旧发展动力转换阶段，费用占比高。一、市场与营销情况：报告期内，公司继续实施行业聚焦、重点突破大品牌客户的销售策略，依托总部核心和区域分部为一体的销售服务体系，在巩固现有行业市场的基础上，不断扩张区域和大品牌聚焦，同时公司根据业务发展需要，设立了苏州分公司加强对华东市场的进一步开拓以实现公司战略布局，保证公司区域竞争优势。LED 用导热塑料行业平稳发展、市场情况未发生大变动，公司仍在该细分领域占据较大市场份额的，保持领先地位。报告期内，公司初步组建硬质复合材料事业部，从人力资源投放和组织管理上支持新能源电动汽车材料项目做强做大，服务好新能源汽车客户，借此打开进入市场容量巨大的汽车材料行业。公司参加 EVSE充电站（桩）技术设备展览会等推广公司新产品，至今新能源汽车纤维增强塑料和 PC 硅氧烷塑料获得国内知名新能源汽车配套厂商的认可和使用，如江苏亨通光电股份有限公司（股票代码 600487）、浙江永贵电器股份有限公司（股票代码 300351）之全资子公司四川永贵科技有限公司和航空工业沈阳兴华航空电器有限责任公司等。报告期内，公司注册商标“GREATMAT”和“伟的”获得商标局授权。二、研发项目和技术创新情况 报告期内，公司提出和践行“成熟优化一代、积极推广一代、布局研发一代的三代产品战略”，持续提高科研开发水平。在成熟产品导热塑料上，公司导热塑料入选“2017 版工信部重点新材料首批次应用示范指导目录”，并获得工信部首次使用保险补贴；公司开发颠覆性技术，适应市场需要开发出更高导热率、更高物理性能的全新导热塑料产品，此项工作公司也同时整合外部科研机构研究成果，与华南理工大学签订玻纤表面复层氢氧化镁(或氧化镁)导热无机粉的研发合同，进行产学研合作提高公司研发技术水平。在新能源汽车纤维增强塑料和PC硅氧烷塑料上，公司初步组建硬质复合材料事业部，持续建设强大研发技术团队，结合生产运营开展多项工艺优化，进一步提高产品品质、降低生产成本。在氢燃料电池及其汽车材料，公司采取与有技术研发积累的高校和科研院所产学研合作从而实现技术获得公司与华南理工大学签订新型氢燃料电池关键材料的研究与开发合同进行产学研合作，同时借助国家的科研项目补贴实现更好经营，公司联合华南理工大学、上海交通大学、东莞氢宇新能源科技有限公司共同申报科技部“变革性技术关键科学问题”重点专项“新一代非铂高温燃料电池研究”项目等。目前工作进展良好，我司将根据发展需要择机成立事业部或子公司。报告期内，生产技术和创新能力持续提升，新申请发明专利 2 个（其中一个已获授权并筹备申请 PCT专利），实用新型 8 个，计算机软件著作权 3 个（已获授权），通过知识产权管理体系认证后的年度监审。报告期内，经东莞市政府审批被列入市协同倍增企业名单，享受政策优惠。2019-007 17 报告期内，公司继续完善公司治理、建立经营管理体系，有效降低控制人决策不当的风险。管理层加强制度建设，积极建立健全财务管理、人事管理、费用管理等方面的制度。报告期内，公司业务、产品和服务未发生重大变化和调整，公司核心团队和关键技术未发生重大变化，销售渠道、成本结构、收入模式、周期性特征均未发生重大变化，主要供应商和客户变动不大，未对公司经营情况造成不利影响。其他情况：报告期内，6 月公司通过广东省“守合同重信用”企业评选认定和公示，这是公司连续第二年获得此荣誉。(二二)行业情况行业情况 本年度，改性塑料行业产品产量及销售平稳增长，得益于国内消费的持续快速增长，但总体经济效益严重下滑，主要原因是受供给侧改革和查环保的影响，原辅材料价格持续大幅上涨，加上人工成本、环保成本上升。公司上游主材供应商基本为特大型化工材料企业，公司下游客户基本是知名品牌的大型电子、电器、汽车厂商，公司的议价能力相对弱，供需都会挤压利润空间，而且公司把价格向客户传导的速度、时间都严重滞后，因此很大影响公司的利润。同时公司新能源汽车材料项目正处于推广投入期，虽然获得国内知名新能源汽车配套厂商的认可和使用，增速比较快，增长动力也比较强，但基数小所占公司销售额比例较低，因此公司销售增长属于新旧动能转换的过渡阶段。1、产业链上下游的情况（1）报告期内原材料价格波动的影响：产业链上游基本是成熟稳定的行业，供应商基本为中大型公司，与复合新材料行业的公司能保持正常的供需。公司生产导热塑料所需的聚酰胺 PA6、钛白粉等主要原材料成本占生产成本的比重较高。主要原材料价格波动对公司生产成本及经营成果有较大的影响，2017 年至 2018 年聚酰胺 PA6 平均价格整年在 18-19 元/公斤高位，直到 2019 年春才逐步回落到近几年的正常价 15-16 元/公斤.公司与聚酰胺PA6的原材料商广东新会美达锦纶股份有限公司签订年度战略采购合同。确保了主要原材料采购价格相对稳定，最大程度上减少原材料价格波动带来的不利影响。（2）报告期内下游客户情况：LED 照明行业属于成长期行业，但受中美贸易战的影响，成长速度有放缓，竞争激烈；新能源电动汽车行业，公司材料经过两年的导入期，获得国内知名新能源汽车配套厂商的认可和使用，正向成长期过渡，借此新材料机会，公司逐步实现进入市场容量巨大的汽车材料行业。2、应收账款的风险：公司销售收入快速增长，应收账款账期主要集中在30天至90天范围，因此存在应收账款金额较大的风险因素。公司报告期末应收账款占总资产的比重为53.63%，目前公司的客户经营状况均正常，可以在正常的结算周期内支付货款。公司与主要客户建立了稳定的合作关系，同时在应收和授信管理也采用一些措施，但如果未来客户的生产经营发生重大不利变化，则公司应收款项发生坏账的风险将会增加，从而使公司经营成果受到不良影响。如果公司无法改善应收账款周转率，也会大量挤占公司营运资金，影响企业的正常经营。造成公司应收账款比例较大的主要原因是公司为应对市场竞争加剧抢占市场，销售增长较快，从而造成应收账款余额较大。公司采取更严格、完善、科学的应收和授信管理制度，从而使应收账款的风险得到控制。3、行业竞争状况 LED 导热塑料，2009 年飞利浦公司首次在 LED MR16 新式灯具上使用导热塑料替代铝合金，导热塑料开始逐渐被市场所认知。2014 年至 2015 年是导热塑料导入期，2016 年以来导热塑料业务迅速发展，公司获得飞利浦、欧普、TCP、雷士、佛照、得邦、阳光照明、公牛等国际知名照明品牌的信任，并保持良好合作关系，为其供应导热塑料。至今导热塑料进入标准化大规模应用阶段，LED 导热塑料行业竞争更加激烈，伟的新材处于市场前列，相比其他国内竞争对手拥有较大优势。2018 年开始公司采取“引入预算管理、严控费用”、“优化管理和研发团队，降低人工成本”、“整合公司现有的人力资源，加大推2019-007 18 广新能源电动汽车使用的导热塑料延伸产品”，在市场原料价格持续高位和中美贸易战的双重影响下，公司的营业额保持持续增长，2019 年在以上两大因素有正面好转的基础上，公司将持续 2018 年的政策，重点主抓应收风险管控和利润保证。新能源汽车将以新技术变革、新商业模式等洗牌传统汽车产业，产业链上有很大商机，新能源汽车材料规模在1000亿级以上，国产自主研发生产的新材料作为进口替代，属于创新导入阶段向成熟增长过渡阶段，2018年公司纤维增强塑料和PC硅氧烷塑料获得国内知名新能源汽车配套厂商的认可和使用，如江苏亨通光电股份有限公司（股票代码600487）、浙江永贵电器股份有限公司（股票代码300351）之全资子公司四川永贵科技有限公司和航空工业沈阳兴华航空电器有限责任公司等，实现逐步进入汽车产业链。同时因市场前景广阔，国内外将有参与生产的厂家众多，未来随着国内外知名厂商的陆续进入，市场竞争将逐步加剧。公司进入比较早，经过2年多的发展，公司的产品、技术和合作的客户案例在相比其他新进国内竞争对手中具备一定的优势。4、行业内主要竞争对手 在导热塑料、纤维增强塑料和 PC 硅氧烷塑料，与本公司形成竞争关系的企业情况如下：（1）美国杜邦，杜邦公司成立于 1802 年，是一家多元