871515_2018_建广环境_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 -0-2018 年度报告 建广环境 NEEQ:871515 广州市建广环境科技股份有限公司（Guangzhou Jianguang Environment Technology Co.,Ltd）广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 -1-公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 26 日，公司中标南沙区珠江街社区公共环卫清洁服务项目(包组二)，中标金额 22,568,881.20 元，合同期限两年。2018 年 5 月 30 日，公司获得中国工程建设行业协会、北京国研征信有限公司颁发的“连续六年中国园林绿化 AAA 级信用企业”。2018 年 6 月，公司荣获广东省联合企业会和广东省企业家协会颁发的“广东省诚信示范企业（2014-2017 连续四年）”。2018 年 8 月，以我司为主体的联合体中标广州市新中轴公益性项目花城广场总共管养项目（2018-2021 年），中标金额231,161,449.63 元，合同期限三年。广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 -2-目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、建广环境 指 广州市建广环境科技股份有限公司 城投经营 指 广州市城投资产经营管理有限公司 城投环境 指 广州市城投环境能源投资管理有限公司 城投集团 指 广州市城市建设投资集团有限公司 广州塔 指 广州塔旅游文化发展股份有限公司 广州市国资委 指 广州市国有资产监督管理委员会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 广州市建广环境科技股份有限公司章程 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨泰康、主管会计工作负责人徐华坚及会计机构负责人（会计主管人员）徐华坚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 随着我国城镇化的发展和政府职能转变的深入，城市环卫行业得到较快发展，但由于行业准入门槛较低，且业务开展成本较高，企业区域性经营特征明显，市场竞争激烈。公司主要业务区域集中在广州市，2018 年度、2017 年度在广州市的收入分别占主营业务收入的 86.65%、85.22%。公司所处行业市场化进程不断推进，公司如不能拓展其他区域业务，则可能面临市场竞争风险。客户集中风险 2018 年度、2017 年度，公司来源于前五大客户的营业收入占当期主营业务收入的比重分别为 54.46%、49.88%，占比较高，客户较为集中。如果未来公司不能持续开拓客户、降低客户集中度，现有客户因政治经济环境变化导致流失，将对公司持续稳定经营产生不利影响。关联交易占比较高 报告期内，公司存在关联交易占比较高的情形。2018 年度、2017年度日常性关联交易实现收入金额占主营业务收入的比例分别为 46.15%、46.69%，报告期内公司存在关联交易占比较高的情形。公司报告期内的关联交易大部分属于市政城市维护项目，由广州市财政局委托城投集团管理，城投集团作为受托管理人按照广州市财政局制定的当期城市维护专项资金计划将城市维护项目在广州市市政公共资源交易中心通过公开招投标的方式选择合适的实施单位。公司中标后与关联单位签订合同并实施项目，而项目进度款则由广州市财政局直接拨付给公司。广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 5 因此，关联单位在关联交易中的身份仅为项目管理人，并非最终的劳务接受方，公司系通过公开招投标方式取得项目，关联交易具有必要性且定价公允。公司未来仍可能持续存在较高比例的关联交易，对关联交易存在一定的依赖性。公司获得项目的方式公开、公平、公正，在公平竞争的市场中，关联交易不会对公司业务完整性及持续经营能力产生重大影响。潜在的同业竞争风险 在向全国中小企业股份转让系统申报挂牌前，公司曾存在同业竞争的情形，尽管申报挂牌前已经清理同业竞争情形，由于公司关联方众多，且随着控股股东以及现有关联方的发展，公司关联方将在未来不断增加，公司仍存在着与关联方发生潜在同业竞争的风险。人力资源成本上升 公司专业从事城市环境卫生管理及治理，由于其特殊的作业特点，公司对人力资源的需求量较大，属于劳动密集型企业，人工成本为公司的主要成本。鉴于目前全国人均工资普遍呈上升趋势，且公司项目的作业环境较为艰苦，如公司未能提高作业人员薪酬，将难以保持其对劳动力的吸引力，因此公司的人力资源成本也趋于上升。此外，公司目前存在部分劳务员工自愿放弃购买社会保险和公积金的情形，且部分员工为超龄返聘人员，公司仅为超龄返聘员工购买了商业保险，如相关主管部门要求公司补足全体劳务用工的社会保险和公积金缴纳，或公司雇佣的人员全部转化为适龄未退休员工，则公司的劳务用工成本将有所上升，可能对公司经营带来负面影响。经营资质和业务许可证未能取得或存续的风险 公司现拥有城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证；城市园林绿化企业资质证书贰级资质证书；道路运输经营许可证；广东省清扫、收集、运输和清洁类环卫服务企业等级证书；广州环卫行业经营服务企业资质等级证书；有害生物防制服务资质证；环境管理体系认定证书；质量管理体系认证证书；职业健康安全管理体系认证证书。该等资质证书及业务许可是公司开展相关业务的必备条件。在取得资质和业务许可的基础上，公司还必须遵守各级政府部门的相关规定，以确保持续拥有相关业务资格。如果公司违反相关管理法规被暂停或吊销已有的经营资质或业务许可证，或因行政许可条件发生变化导致相关经营资质或许可证到期后不能续期，将会直接影响公司未来业务经营活动的开展。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少了公司治理风险，原因在于公司成立股份公司已两年多，治理逐渐规范，该风险消失。广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州市建广环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Jianguang Environment Technology Co.,Ltd 证券简称 建广环境 证券代码 871515 法定代表人 杨泰康 办公地址 广州市海珠区滨江中路 768 号六楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黎达年 职务 副总经理、董事、董事会秘书 电话 020-34067011、020-34067989 传真 020-34067071 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市海珠区滨江中路 768 号六楼（510230）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 11 月 8 日 挂牌时间 2017 年 5 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N78 公共设施管理业-N7820 环境卫生管理业 主要产品与服务项目 公司为城市环境卫生管理、治理和改善提供专业解决方案，并提供市政环卫、建筑保洁等服务。公司核心业务是为市政道路、高速公路、街道、公共设施、水域等提供机械人力混合型保洁服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）31,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 广州市城投资产经营管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 广州市国有资产监督管理委员会 广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101714231433K 否 注册地址 广州市越秀区中山四路 228 号 10楼部分 1001 房（仅限办公用途）否 注册资本（元）31,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张玉华、廖朝理 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 8 第三节第三节 会计数会计数据和据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 180,591,911.13 152,783,424.37 18.20%毛利率%18.34%26.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,531,217.10 13,662,960.27-44.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,777,762.44 13,328,512.48-49.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.16%13.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.44%13.65%-基本每股收益 0.24 0.44-45.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 153,408,492.87 144,404,182.25 6.24%负债总计 44,398,379.70 42,925,286.18 3.43%归属于挂牌公司股东的净资产 109,010,113.17 101,478,896.07 7.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.52 3.27 7.42%资产负债率%（母公司）28.94%29.73%-资产负债率%（合并）28.94%29.73%-流动比率 3.25 3.24-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-18,093,805.49 17,946,932.01-200.82%应收账款周转率 9.40 10.97-存货周转率-广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.24%12.21%-营业收入增长率%18.20%-7.24%-净利润增长率%-44.88%-7.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,000,000 31,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,242.30 计入当期损益的政府补助 1,033,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-26,651.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,004,606.21 所得税影响数 251,151.55 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 753,454.66 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -1.会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对企业财务报表格式进行相应调整，将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其他应付款”行项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理费用”项目拆分为“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。公司已对 2018 年 12 月 31 日财务报表列报进行调整，此项会计政策变更对本年财务报告无影响。2.会计估计变更 本公司本年度无此事项。3.会计差错更正的说明 本公司本年度无此事项。广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于环境卫生管理业的服务提供商，致力于为城市环境卫生管理、治理和改善提供专业解决方案，并提供市政环卫、建筑保洁等服务。本公司核心业务是为市政道路、高速公路、街道、公共设施、水域等提供机械人力混合型保洁服务。本公司具备经营发展所需的各类业务许可资格或资质，包括：城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证；城市园林绿化企业资质证书贰级资质证书；道路运输经营许可证；广东省清扫、收集、运输和清洁类环卫服务企业等级证书；广州环卫行业经营服务企业资质等级证书；有害生物防制服务资质证；环境管理体系认定证书；质量管理体系认证证书；职业健康安全管理体系认证证书。本公司配备有各类专用机械化作业设备，适用于水域、广场、道路、室内等不同作业环境，并通过多年城市环卫行业经验沉淀，逐渐形成了科学化、专业化的项目管理技术，以高效的管理模式，人力资源与机械化协同的作业方法为客户提供专业、高效的服务，为市民营造整洁、卫生、舒适的生活居住环境，让游客充分领略城市魅力。本公司主要客户为政府机关单位、国企和行业知名企业，主要包括广州新中轴建设有限公司、广州市番禺区人民政府洛浦街道办事处、高州市环境卫生管理处、佛山市南海区里水镇国土城建和水务局、海珠湿地维护中心等。本公司主要通过公开招投标方式取得项目，收入主要来源于广州市范围内的市政环卫服务。报告期内、报告期后至报告披露日，本公司的商业模式均未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度公司营业收入为 180,591,911.13 元，比上年度增长 18.20%，净利润为 7,531,217.10 元，比上年度减少 44.80%；主要是由于我司公司 2018 年度新中标潮州枫溪区保洁项目、南沙珠江街保洁服务项目、广州地铁四号线保洁服务项目、流花湖公园卫生保洁服务项目、广园东路三期日常保洁项目、陈家林垃圾填埋转运等项目，使得营业收入有所增长；但是2018 年广州市企业职工最低工资标准有较大幅度提升，使得我司总体用工成本大幅上升所致。截至报告期末，公司总资产为 153,408,492.87元，净资产为 109,010,113.17 元。广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 12 报告期内，着力开展公司业务的市场开拓；公司着力开展关键岗位及组织能力的建设；着力开展产业链上下游项目的调研和学习；利用多种手段强化企业文化和品牌化宣传。一、以关键岗位为重点，多渠道引进人才、提高整体综合素质一、以关键岗位为重点，多渠道引进人才、提高整体综合素质 1、以外招、内荐相结合的模式引进人才；2、通过实践锻炼、组织活动、党员示范岗、激励机制、制度体系，优化组织环境等多种方式，稳定人才；3、培养核心员工，储备人才；4、完善培训机制，鼓励员工参加各类专业培训，提高专业技能、管理素养；二、强化业务拓展，持续提升营销能力二、强化业务拓展，持续提升营销能力 建立以区域公司为主线的业务拓展体系，以总部职能部门为主的销售支撑体系，互为条件，相互支持。公司 2018 年度公司陆续成立了南宁分公司、福建分公司、长沙分公司、潮州分公司、南昌分公司，公司在全国范围内逐步布局销售网络，并成功在长沙开拓了公司第一单省外业务。三、三、利用多种手段强化企业文化和品牌化宣传。利用多种手段强化企业文化和品牌化宣传。公司 2018 年度取得了包括广州环卫行业经营服务企业资质等级证书 A 级、2017 年度粤港澳大湾区垃圾分类（城市矿产）领域最具品牌价值企业、安全生产许可证、广东省诚信示范企业（2014-2017 连续四年）、连续十五年（2013 年度至 2017 年度）广东省守合同重信用企业、连续六年中国园林绿化 AAA级信用企业等众多荣誉，公司的投标资质及品牌形象皆达到很好的提升。(二二)行业情况行业情况 1、行业简介、行业简介 城市环境卫生管理主要指城市垃圾的清扫、收集、运输、处理、处置和综合利用活动，以及对公共厕所、化粪池的清扫、收集、运输和管理活动等。城市环境卫生行业作为传统意义上的公共服务业，主要由政府作为服务提供者，以国家财政为该行业提供资金支持。近年来，随着城市发展的复杂化和人类对居住环境要求的提高，市场化运营的投资主体进入城市环卫管理行业逐渐成为一种趋势。2、行业生命周期、行业生命周期 由于城市环卫行业具有典型的公益性和公共性特点，长期以来，环卫作业服务的供给责任一直由政府承担，并以事业单位组织形式包揽一切。近年来，随着市场经济体制改革的深入及环境状况的日益恶化，国家意识到单靠政府财政投资和管理来进行城乡市容环境卫生的治理工作存在很大局限性，因此政府开始逐步采取国退民进的方式，由原来对市政环卫项目大包大揽转变为政府购买服务，并强化监督，引入各种市场主体参与环境卫生管理工作，提高环卫工作效率。纵观行业发展历史，大致可以分为以下几个阶段：政府行政职能诞生管理阶段（1949-2003）：市政环卫工作一直是国有体制、政府主导下，由事业单位环卫部门进行监管、实施的。直到进入 21 世纪的最初几年，事业单位仍是绝对主体，偶尔会有一些边缘业务给个体性质的单位承担，业务量和产值规模极小。小规模市场化试点阶段（2003-2013）：2010 年之前，在我国沿海发达地区逐步开始形成城市公共服务的雏形，而市场化作业公司也开始朝着中小企业规模的方向发展。有些城市启动了政府采购公共服务的试点，随着一批专业化企业的出现和发展，行业正在逐渐形成。十八大召开后，市场化趋势越发明显。市场化推广发展阶段（2014 年至今）：2013年之后，十八大明确了政府职能转变，打造公共服务型政府，公共服务项目的市场化趋势越发明朗。部分成长起来的市场化作业公司的事业前景越来越光明。企业也从小规模企业、中小企业向大型规模企业的方向迈进。3、城市环卫行业发展现状、城市环卫行业发展现状 （1）城市环卫需求与投入持续增长）城市环卫需求与投入持续增长 广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 13 根据国家统计局与中华人民共和国住房与城乡建设部公布的数据，2015 年年末，全国城市道路清扫保洁（覆盖）面积 73.0 亿平方米，较 2009 年的 44.7 亿平方米存在明显的增长。随着城市化进程的推进和城市基础设施建设日益完善，对城市环卫的需求仍将逐步提升。对于城市环卫行业的投入主要包括环卫人员的投入与环境卫生固定资产的投入，其中对环境卫生固定资产投入主要为对市容环卫专用车辆设备的投入。根据城乡建设统计年鉴，2015 年我国城市市容环境卫生固定资产投资完成额为 398.00 亿元，相比 2014 年增长率有所下降，但总体而言，市容环境卫生固定资产投资额呈上升趋势。随着政府对城市市容环境重视程度的不断提高，投入力度还会继续加大，相关定资产投资额还会有所增长。环卫车辆产量已经由 2012 年 43,339 辆，增加到 2018 年的 106,986 辆，复合增长率 16.25%。综上所述，我国城市环卫行业的市场需求不断提升，行业投入也逐渐呈现出一定规模性，随着行业逐渐成熟，上游装备企业对各类设备更熟悉，设备人员搭配将更合理，作业效率和使用设备寿命都将提高。（2）多方意愿驱动行业市场化转型）多方意愿驱动行业市场化转型 一方面，传统环卫模式下，政府环卫部门负责城市环卫的投资、建设、运营、监管等，同时，运营队伍相对缺乏投融资能力和技术研发能力，技术升级改造进展缓慢，环卫管理水平、作业水平都很低，由此造成城市市容“脏乱差”现象。另外，地方财政收入增长乏力，2017 年，全国公共财政收入和支出分别为 17.3 万亿和 20.3 万亿，公共财政收支差额 3.1 万亿，同比增长 8.7%；2017 年财政赤字拟安排 2.38万亿元，同比增长 9%，赤字率 3%；政府面临地方财政、环境等多方压力，自身也形成了将投资机会交给高效的社会资本的意愿。另一方面，社会资本也具备较强的进入意愿，社会资本可以通过提升机械化率，降低人工成本，投资智慧环卫系统提升精细化管理，较长的特许经营年限也给社会资本增加机械化投入提供保障。目前，行业市场化渗透率为 10%-15%左右，未来有望进一步加速环卫行业的市场化速度，预计十三五期间市场化渗透率将从 15%提升至 50%以上。环卫行业目前处于成长初期，将迎来快速增长的黄金时期。（3）行业机械化水平提高有望改善环卫工人低薪资、老龄化的现状）行业机械化水平提高有望改善环卫工人低薪资、老龄化的现状 城市环卫行业大部分工作还停留在“脏乱差”的阶段，缺乏吸引力，新进入者较少，环卫工人老龄化严重。据广发证券发展研究中心统计，我国环卫工人中 60 岁以上的老人占比超过 20%，现阶段环卫工人的年龄结构难以为继。城市环卫行业目前尚属于劳动力密集型行业，我国环卫工人普遍工资较低，工资构成方式通常为最低工资水平加上政府补贴。即便如此，国家统计局公布的数据显示，我国城镇就业人员工资从 2005 年的不到 2 万元/年上涨到 2017 年的 7.4 万元/年，人力成本实现数倍增长，人力成本大幅增长给环卫带来较高的成本负担，结合行业技术水平的不断提高，推动行业“机器换人”的发展。根据 2017 年中国城乡建设统计年鉴计算，2017 年我国城市道路清扫面积 842,048 万平方米，机械化清扫面积 547,433 万平方米，机械化清扫率为 65.01%，与发达国家 80%以上的机械化清扫率仍有较大差距，我国清扫保洁的机械化清扫率还一直处于较低的水平，环卫机械化率有待提高。环卫机械化提升后，环卫将摆脱“脏累差”标签，年轻且具备高文化素质的劳动力将进入该行业，解决老龄化等问题。4、行业规模及未来发展趋势、行业规模及未来发展趋势 近年来，随着我国城镇化的不断推进，城市的规模、数量不断增加，城市的人口数量也快速增长，造成的城镇生活垃圾、建筑垃圾也随之增长，这造成人们对城市环卫的需求增加。而与此同时，随着经济社会的快速发展，人们对城市环境卫生的要求也不断提高。根据 2017 年中国城乡建设统计年鉴计算，2017 年我国城市道路清扫面积 842,048 万平方米，机械化清扫面积 547,433 万平方米，机械化清扫率为 65.01%，其中近三成的省会城市机械清扫率已经达80%以上；县城道路清扫保洁面积 247,581 万平方米，机械化清扫面积 141,803 万平方米，机械化清扫率为 57.28%。广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 14 城市环卫行业主要收入来自于道路清扫和垃圾清运，道路清扫比例超过 70%。根据 2017 年住建部统计数据，城市清扫面积为 84.2 亿平方米。按目前的清运价格估算，城市清扫市场规模达到 606.2 亿元，考虑一、二线城市目前清扫价格在 10-12 元左右，且城市平均机械化率仍仅有 50%，行业清扫平均价格有很大提升空间。同时，近 10 年来，城市环卫清扫面积年复合增速为 8.6%，县、镇层面增速更快，2014年县城清扫面积增速为 15.66%。此外，由于县、镇清扫机械化率仅 34.4%，所以未来清扫面积和机械化率有更大的提升空间。预计未来 5 年，清扫产业整体仍将维持 15%以上增速继续增长。5、城市环卫行业未来发展趋势主要包括：、城市环卫行业未来发展趋势主要包括：城市环卫行业商业模式升级城市环卫行业商业模式升级 环卫市场需要向智能化、信息化、精细化、一体化方向发展，智能化已经成为行业发展的新趋势。智慧化环卫依托物联网技术，构建“物联网+环卫”商业模式，实现了对环卫工人和环卫设备的实时监控，可以及时分配任务、提高突发事件应急能力，大大提高企业管理效率，有效降低管理成本。除了提升传统作业效果，智慧环卫还给传统环卫商业模式带来了新的可能，例如结合互联网实施物流快递、设备广告位出租、再生资源上门回收附加业务等。6、影响行业发展的有利因素影响行业发展的有利因素（1）政策扶持政策扶持 国家层面上，2012 年十八大政府工作报告明确我国服务型政府定位，公共服务市场化改革大幕全面开启；随后出台的关于政府向社会力量购买服务的指导意见、政府购买服务管理办法（暂行），进一步为公共服务市场化提供政策支持。地方层面上，已有上海、福建、北京、广州、天津、江西等多省市出台政策将环卫作业推向市场。随着政策推进，一大批环卫作业市场化项目正加速落地。随改革不断深化，未来预计将有更多省市的环卫作业市场化政策出台，加速推进环卫服务项目市场化进程。（2）城市基础设施建设带动行业市场扩容城市基础设施建设带动行业市场扩容 城市环卫行业作为整个城市管理服务行业的重要组成部分，其发展状况在一定程度上受到城市基础设施建设的影响。随着国家经济的不断发展，城市化趋势明显，伴随着城市迅速扩张，城市面积、道路长度和面积等清扫保洁范围亦在稳步提升。城市经济发展与城市化进程不断推进势必进一步推动城市道路长度、面积以及城市清扫保洁面积的增长。为保持城镇路面、街道等地方的清洁卫生和绿化水平，城市必须配备一定数量的环卫和绿化力量，这将是我国城市环卫服务市场增长的强大推动力。（3）“物联网物联网+环卫环卫”模式带来的效率提升模式带来的效率提升 随着互联网及物联网技术的发展，行业逐渐深入“物联网+环卫”模式。传统的城市环卫作业，存在管理与服务人员沟通交流困难，信息传递效率低下的问题。“物联网+环卫”模式接入行业，带来信息传递效率的提升，透过物联网信息平台或管理系统，管理者可以更好的与作业人员实现远程交流，完成人力物力资源的有效调度，实现行业效率的提升。7、影响行业发展的不利因素影响行业发展的不利因素（1）市场化程度较低市场化程度较低 长期以来，环卫作业服务的供给责任一直由政府承担，并以事业单位组织形式包揽一切。近年来，随着市场经济体制改革的深入，政府开始逐步采取国退民进的方式，由原来对市政环卫项目的政府承担转变为政府招标，并引入各种市场主体参与环境卫生管理工作，提高环卫工作效率。当前情况下，行业市场化渗透率仍然维持在 10%-15%左右，虽然招标投标法已颁布实施多年，但实践中既有的地方保护没有完全消除，对当地企业承接业务具有一定的保护倾向，上述情况一定程度上影响了行业发展。（2）人才缺口人才缺口 城市环卫行业目前尚属于劳动力密集型行业，随着机械化技术和管理模式的不断发展，对业务的高效性和科学性提供了新的动力，也对经验丰富、具有文化水平和管理能力的复合型人才产生了较高的需求。城市环卫行业大部分工作还停留在“脏乱差”的阶段，环卫工人老龄化严重，难以吸引具备较高文化素质的年轻人进入行业，存在人才缺口，不利于行业发展。8、行业的主要壁垒行业的主要壁垒 广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 15 （1）区域壁垒区域壁垒 城市环卫行业具有较强的区域性，一方面，环卫作业需要大量的人力及专业化设备，在一定程度上作业范围的区域性，一般而言环卫行业企业会采取设立分公司或子公司的形式开拓其他地区业务，需投入较高成本；另一方面，不同的城市，同一城市不同的辖区以及不同的街道，都分属不同的政府部门管辖，不同的项目需根据不同的招标要求进行投标，具有较强的区域壁垒。（2）人才壁垒人才壁垒 城市环卫行业属于劳动密集的服务行业，作业任务的本身需要大量的劳动力，且门槛较低。但是机械化技术和管理模式的不断发展，对业务的高效性和科学性提供了新的动力，也对经验丰富、具有文化水平和管理能力的复合人才产生了较高的需求。行业未来发展趋向科技化和服务一体化，复合人才的稀缺已经逐渐形成行业壁垒。（3）资质壁垒资质壁垒 城市环卫行业是我国公用事业行业之一，政府及相关机构对服务提供商是否具备相应资质相当重视。除城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证另有规定外，从事城市环卫管理相关业务，还需取得业务相关的行业准入资质，方可参加政府及相关机构服务外包项目，对从业资质级别与其他资质资信情况的要求，通常会在招标中详细注明。9、行业的周期性、区域性或季节性特征行业的周期性、区域性或季节性特征（1）周期性、季节性周期性、季节性 公司所处行业不具备周期性、季节性。（2）区域性区域性 城市环卫行业区域性特征主要依赖于区域经济的发展、公共财政预算支出和城市道路面积带来的需求，而我国经济东部较中西部发达、沿海较内地繁荣，因此行业主要市场集中在人口密集的东部沿海地区。但随着国家对中西部地区的经济政策的倾斜与城市化建设的进一步推进，中西部区域市场需求也将会逐步提高。10、上下游行业上下游行业 城市环卫行业创造的价值主要体现在其根据项目需求进行市容维护、清扫、绿化养护，使城市环境保持舒适整洁，城市居民能够安居乐业。行业创造价值的过程主要系人力资源及机械化保洁设备、绿化苗木与洗涤养护类化学制品的投入。因此，公司所属行业的上游行业为专用机械设备行业、绿化苗木行业、农业化工行业。公司的市政环卫、建筑保洁等服务主要由各级政府以项目形式发布，公司参与竞标取得，服务成果由市民享有。故公司所属行业的下游行业为各级人民政府及其相关职能部门，主要是基层政府中的环卫部门等具有环卫设备和市容环境卫生服务需求的单位，包括环境卫生管理所（站）、市容管理局、住房和城乡建设局等。同时，具有道路保洁等服务需求的市政服务公司、建筑公司等也处于公司的下游产业。11、行业主要风险行业主要风险（1）财政政策变动及政府采购风险财政政策变动及政府采购风险 城市环卫行业的主要客户为各地政府、市政环卫相关部门，尽管市政环卫业务是城市发展运营中不可或缺的一环，受经济周期波动影响较小，若未来宏观财政政策趋于紧缩，各级政府削减或延缓非刚性的财政支出项目，将对公司的市政环卫业务的顺利开展和工程款项的回收造成不利影响。（2）市场竞争风险市场竞争风险 随着我国城镇化的发展和政府职能转变的深入，城市环卫行业得到了较快发展，但由于行业准入门槛较低，且业务开展成本较高，企业区域性经营特征明显，市场竞争激烈。（3）市场分割风险市场分割风险 近年来，我国市政环卫行业市场化程度日益提高，但在旧体制下形成的政府对当地市政环卫企业扶持的情况依然存在。虽然招标投标法已颁布实施多年，但实践中既有的地方保护没有完全消除，对当地企业承接业务具有一定的保护倾向，市政环卫市场存在一定程度的区域分割。目前，公司在广州市、广州市建广环境科技股份有限公司 2018 年年报 16 佛山市的市政环卫业务比重较大，如公司后续计划拓展外地业务，则存在受到市场分割情况影响的风险。12、行业发展状况对公司的影响、行业发展状况对公司的影响 环卫行业人力成本的上升、环卫行业智能化、信息化、精细化、一体化方向发展对于公司的成本管理、信息化升级、管理能力都提出了新的挑战，环卫行业人力成本的上升一定程度造成了公司营运成本的上升和毛利率的下降，未来，公司将会不断拓宽业务收入规模、提供运营管理水平，裁剪不必要开支已应对成本上升对公司的不利影响，同时公司将逐步引入智能环卫系统，顺应行业发展趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 89,890,592.10 58.60%107,076,531.68 74.15%-16.05%应收票据与应收账款 24,830,151.96 16.19%13,596,498.79 9.42%82.62%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 8,196,754.62 5.34%4,389,899.31 3.04%86.72%在建工程-短期借款-长期借款-其他应收款 29,730,186.44 19.38%18,437,702.47 12.77%61.25%无形资产 390,589.07 0.25%482,680.87 0.33%-19.08%递延所得税资产 351,392.59 0.23%345,086.16 0.24%1.83%应付票据及应付账款 24,652,082.67 16.07%18,248,889.14 12.64%35.09%预收款项 -599,927.55 0.42%-应付职工薪酬 5,028,026.42 3.28%4,267,651.09 2.96%17.82%应交税费 1,714,361.37 1.12%5,287,092.67 3.66%-67.57%其他应付款 12,747,174.25 8.31%14,521,725.73 10.06%-12.22%资产总计 153,408,492.87-144,404,182.25-6.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款：2018 年末应收票据与应收账款余额为 2,483.02 万元，2017 年末余额为 1,359.65万元，同比增长 82.62%，主要原因是部分客户因年底结帐原因延长了支付周期，未能及时支付款项，我司 20