871967_2018_安致股份_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 安致股份 NEEQ:871967 杭州安致电子商务股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年，公司参选了由浙江省电子商务促进会举办的 2018 浙江省电子商务百强评选，公司被评选为 2018 浙江省电子商务百强企业。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息.3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 安致股份、股份公司、本公司、公司 指 杭州安致电子商务股份有限公司 董事会 指 杭州安致电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 杭州安致电子商务股份有限公司监事会 股东大会 指 杭州安致电子商务股份有限公司股东大会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 杭州安致电子商务股份有限公司章程 铁骨铮铮 指 杭州铁骨铮铮信息技术有限公司 郑和跨境 指 郑和跨境有限公司 翱度科技 指 杭州翱度信息科技有限公司 王道浪起 指 杭州王道浪起创业投资合伙企业（有限合伙）杭州云筑 指 杭州云筑物联网络技术有限公司 杭州玄鸟 指 杭州玄鸟数字技术有限公司 杭州掌秀 指 杭州掌秀科技有限公司 杭州道创 指 杭州道创电子商务有限公司 杭州来道 指 杭州来道科技有限公司 独立平台/独立平台美国 指 公司自营平台： Amazon 指 A,Inc，全球最大的电子商务平台之一 ebay 指 Ebay International AG，全球最大的电子商务平台之一 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 B2C 指 Business-to-Customer 的缩写，是电子商务的一种模式，也就是通常说的直接面向消费者销售产品和服务商业零售模式。这种形式的电子商务一般以网络零售业为主，主要借助于互联网开展在线销售活动。B2B2C 指 Business to Business to Customer 的缩写，是一种电子商务类型的网络购物商业模式，第一个 B 指广义的卖方（即成品、半成品、材料提供商等），第二个 B指交易平台，即提供卖方与买方的联系平台。该平台并非简单的中介，而是提供高附加值服务的渠道机构，拥有客户管理、信息反馈、数据库管理、决策支持等功能的服务平台。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谭铁、主管会计工作负责人舒文杰及会计机构负责人（会计主管人员）严小萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业政策与法规风险 由于近年来电子商务发展速度过快，而相关法律法规的制定相对滞后，导致电子商务行业市场竞争秩序混乱，出现争端难以调解和规范。同时网络交易作为新型的虚拟业务形态，缺乏法律和市场监管，容易出现支付安全、信息泄漏等新的问题，从而对公司未来的发展产生相应的政策和法规风险。2、市场竞争风险 近年来我国电子商务行业发展迅速，由于网络销售门槛较低，大量企业进入该行业，同时传统商品零售企业也在谋求转型，集中资源发展线上业务，造成市场竞争日趋激烈。电商企业为拓展业务、吸引消费者，在广告、社交平台推广等方面投入了大量资源，甚至爆发价格战以争夺市场份额。运营成本的增加以及商品价格的竞争不断压缩电商企业的盈利空间，阻碍了企业的持续发展。虽然公司具备较为丰富的行业经验，积累了较多的供应商和客户资源并使自身品牌获得了一定的市场认可度，但随着行业竞争加剧，公司将面临较为严峻的市场竞争风险。3、人才流失风险 公司业务涉及商品设计、商品采购、物流运输和跨境销售等电子商务的多个专业领域，对具备上述多种技术背景的复合型人才需求较大。此外，互联网领域及电子商务领域的人员流动性较强，企业内部挖掘和培养人才需要一定的时间。随着公司业务的发展，可能存在公司人才招聘和内部人才培养难以满足公司需求的风险。6 4、对第三方电商平台的依赖风险 公司与 Amazon 等国际知名电商平台建立了合作关系。公司绝大部分产品通过 B2C 的模式实现线上销售，对第三方电子商务平台形成高度依赖，其中 2017 年、2018 年通过 Amazon 电子商务平台实现的销售金额分别为：149,906,290.66 元、201,701,381.46 元，分别占当期销售收入的 95.90%、97.10%。公司销售收入的实现对Amazon电子商务平台存在一定程度的依赖，随着电商平台的寡头垄断格局逐渐清晰，各大电商平台有可能从以流量为核心转向以服务为核心的盈利模式，提高对线上零售企业的收费标准，倘若公司未能根据市场环境、Amazon 等电商平台政策变化及时更新和提高自身的业务能力、开拓其他的销售渠道，可能会给未来发展带来不利影响。5、汇率波动的风险 公司的产品主要在海外实现销售，并通过美元、欧元、日元等外币进行结算。报告期内，2018 年度、2017 年度的汇兑损益分别为-2,787,616.40 元、2,136,274.35 元，占当期利润总额绝对值的比重分别为：14.55%、15.35%。汇兑损益对公司业绩有一定的影响。人民币对外币的汇率波动可能会导致公司产生汇兑损益，公司需要承担因汇率波动导致的汇兑损益风险。6、公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为熊伟、谭铁。公司股东熊伟直接持有公司24.46%的股权，通过杭州铁骨铮铮投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 10.83%的股权，通过王道浪起间接持有公司1.32%的股权，合计持有公司 36.61%的股权；谭铁通过杭州铁骨铮铮投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 16.25%的股权并担任杭州铁骨铮铮投资管理合伙企业（有限合伙）的唯一普通合伙人及执行事务合伙人，能够通过杭州铁骨铮铮投资管理合伙企业（有限合伙）实际控制公司 27.08%的表决权，2015 年 11 月 27 日，熊伟、谭铁签署杭州安致文化创意有限公司一致行动人协议，两人合计控制公司 51.54%的表决权。虽然目前股份公司已建立起一整套公司治理制度，但若公司治理制度执行不足，公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：较上期相比，本期减少了“公司实际控制人变更的风险”，公司自 2015 年 11 月实际控制人变更至报告期末已实际运行 3 年，实际控制人变更后公司主营业务未发生变更，收入和利润均有明显增长，目前公司股权结构稳定，不存在实际控制人变更的风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州安致电子商务股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 安致股份 证券代码 871967 法定代表人 谭铁 办公地址 杭州市滨江区江虹南路 316 号 3 号楼 1001-1002 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 舒文杰 职务 董事、董事会秘书兼财务负责人 电话 0571-86601378 传真-电子邮箱 J 公司网址-联系地址及邮政编码 杭州市滨江区江虹南路 316 号 3 号楼 1001-1002 室 310052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 10 月 17 日 挂牌时间 2017 年 9 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发零售业（代码：F）-零售业（代码：F52）-货摊、无店铺及其他零售业（代码：F529）-互联网零售（代码：F5294）主要产品与服务项目 通过跨境电子商务平台的自主品牌服装出口销售业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）1,820,498 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东-实际控制人及其一致行动人 谭铁、熊伟、杭州铁骨铮铮投资管理合伙企业（有限合伙）8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913301085832238542 否 注册地址 杭州市滨江区江虹南路 316 号 3号楼 1001-1002 室 否 注册资本（元）1,820,498.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远国际中心 37 层（华远华中心 4、5 号楼 3701-3717）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟建栋、杜娜 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 207,714,736.90 156,321,934.44 32.88%毛利率%69.60%70.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,827,412.96 9,677,688.88 53.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,298,579.99 8,633,787.35 65.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）56.09%63.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）54.09%56.44%-基本每股收益 8.14 5.32 53.01%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 79,251,746.47 58,315,775.79 35.90%负债总计 46,302,881.35 38,398,009.01 20.59%归属于挂牌公司股东的净资产 32,948,865.12 19,917,766.78 65.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 18.10 10.94 65.45%资产负债率%（母公司）55.81%62.02%-资产负债率%（合并）58.43%65.84%-流动比率 1.63 1.42-利息保障倍数 15.98 13.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,704,567.49 3,824,934.74 101.43%应收账款周转率 22.63 23.86-存货周转率 2.79 3.61-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.90%83.65%-营业收入增长率%32.88%51.83%-净利润增长率%53.21%106.22%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,820,498 1,820,498 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 2,307.30 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,758,867.10 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 11 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-949,072.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 812,102.19 所得税影响数 283,269.22 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 528,832.97 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 8,455,134.81-应收票据及应收账款-8,455,134.81-应付账款 10,575,919.93-应付票据及应付账款-10,575,919.93-应付利息 38,179.17-应付股利-其他应付款 44,717.46 82,896.63-管理费用 13,849,339.21 12,255,879.10-研发费用-1,593,460.11-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司的产品主要以“B2B2C”的商业模式通过第三方电子平台实现销售。公司与Amazon等国外知名网络平台建立了长期稳定的合作关系，以高质量的产品、完善的库存管理、高效的物流配送和以客户为中心的售后服务，为公司树立了良好的信誉和口碑。（一）采购模式（一）采购模式 采购环节为公司市场调研、货品供应和成本控制的发起环节，同时关系着公司的成本控制，属于公司运营的核心环节之一。公司的采购工作主要由采购部和运营部两个部门共同负责，其采购流程主要通过两种模式实现：（1）直接采购：运营部直接提出详细商品采购需求，提出具体产品和数量，直接采购；（2）定制采购：采购部整合所有产品的供应链，发现新产品，并提供给运营部进行商品选择。运营部对采购部提供的商品进行选择评价后，再由运营部发指令给采购部，采购部进行采购。在直接采购模式下，采购流程由运营部发起。此种模式下运营部根据市场情况和公司发展规划制定充分、具体的采购计划，包括产品类型、产品颜色、产品数量等，并直接将制订好的采购计划下发给采购部。采购部得到采购计划后，完全按照采购计划执行采购操作。采购程序完成后，采购产品验收入库，采购流程结束。在定制采购模式下，采购流程由采购部负责发起，主要工作为开发新的供应商和新的产品款式。开发完成后，采购部会生成采购情况说明，其中包含新开发产品的图片及相关说明，并同样品一起，发送到运营部进行审核。运营部根据采购部提供的材料和样品，同时经过市场分析，得出公司运营结论。如运营部认为采购部开发的新产品具有市场推广价值，则将肯定意见反馈给采购部准备采购（此种情况下采购计划由采购部自行确定）；如运营部认为采购部开发的新产品不具备（或暂不具备）市场推广价值，则将否定意见反馈给采购部，采购流程终止。（二）（二）销售模式销售模式 公司商品主要以“B2B2C”的商业模式，通过第三方电子平台具体实现销售。目前，公司的主要销售区域集中在美国、欧洲等海外市场。为了提高公司运营效率，公司成立了子公司郑和跨境有限公司（Zheng He Cross-Border Limited），主要为客户提供商品的贸易服务。公司的产品出口主要通过郑和跨境来实现，从而搭建了完整的“B2B2C”的商业模式框架。首先，公司与国外的电商平台（如 Amazon 等）洽谈商品销售合作事宜，并与相应的商品销售平台建立正式的合作关系。公司与电商平台的合作关系建立后，公司通过具体的市场调研和产品规划，确认某一时间段的产品销售计划，并通过合作电商平台具体实现在某一区域某一时间段的销售工作。同时，从公司销售的内部管理上，公司的销售模式主要通过品牌来展开。报告期内，为了实现品牌精细化运营，公司从原有的 7 个品牌销售组逐渐打造成以 Wantdo、Wenven 等为主的品牌销售模式，实现公司人力资源的最优化配置和客户群体的精准定位，最大程度地提高品牌知名度，增加客户满意度、提升客户粘性。（三）物流模式（三）物流模式 根据公司业务的具体开展情况，物流管理属于公司运营的核心环节之一。公司成立了专门的物流部，负责公司的物流管理工作。公司的物流管理流程由采购部发起。首先由公司采购部下达物流指令，物流部收到物流指令后，根据采购部的信息，准备物流仓储的准备工作，如包装材料、打包辅材等。货物到公司后，物流部根据采购清单进行收货，并核实数量是否与采购清单一致。如果数量一致，则验收入库；如果数量不一致，则在采购清单中标记不一致信息，流程返回采购部门，采购部门和供应商沟通补发货品。如货品错误，也可协商调整；如果发现次品，协商换货或者退货。货品入库完成后进入货品质检流程。采购数量无误后，质检部进行产品的质量检查，包括产品尺寸、产品配件的质量、产品本身是否有破损、产品材质是否符合要求等。如质检不合格，产品会进行二次质检流程，如二次13 质检仍不合格，公司会与供应商根据具体情况协商退货或者换货事宜；如质检合格，进入产品包装流程。包装部按照产品的包装要求（如重量、尺寸等）执行产品包装和贴码工作。包装流程完成后，产品打包、封箱、出库，同时报关数据小组会执行报关数据的整理工作，并与各货贷公司充分沟通，安排出货排期，物流管理流程结束。同时，为了提高公司的物流管理效率，2014 年 11 月，公司成立了子公司铁骨铮铮，专门负责公司商品销售的物流管理环节。目前，安致股份的物流管理业务已经逐步开始通过子公司铁骨铮铮进行统一运营管理。（四）研发模式（四）研发模式 在公司商品采购、运输和销售的基础上，公司同时重视自身技术方面的核心竞争力。公司专门设立了研发部，负责公司经营相关的开发和技术升级工作。公司的技术管理升级工作主要由研发部负责发起和完成。公司研发部的功能是：对公司业务流程的梳理，优化业务流程，并开发优化公司业务流程的应用成熟，如基于视觉重构的 3D 打印机系统、电子商务供应链解决方案等，从而为公司各部门工作的有效展开提供技术支持。首先，研发部会整理公司系统升级需求，整理途径主要有两种：一种是研发部通过对公司运营情况的了解和发现的问题，自行整理需求；一种是由各个部门根据自身对于企业运作情况的意见，向研发部门提出需求。需求整理完毕后，研发部根据需求确定技术升级流程的设计初步架构，同时公司各部门组织会议，讨论架构设计的合理性。架构设计合理性论证无误后，研发部进行软件开发，开发结束后进行软件测试。公司技术管理人员在部门内进行内测，如发现问题，立即执行改善工作；如未发现问题，则新软件的 demo 版本会被发送到各业务部门，选择一个店铺进行前期应用测试。测试结果如发现问题，软件会返回研发部，研发部根据问题的实际情况对软件进行改善；如测试未发现问题，则将软件的正式版本推广到各个店铺进行使用，公司流程优化执行结束。业务流程优化后，各部门会再次召开专门会议，总结本次程序优化经验，并为后续优化做准备。（五）盈利模式（五）盈利模式 公司以自主品牌服装商品的互联网销售为主要盈利模式，依托成熟的电商平台为主要销售渠道，从线上零售和批量采购差价中获取经营利润。公司一直以市场为导向、以客户为中心，以自主产品开发和市场开拓为企业发展的两个基本点，不断发展业务范围和销售区域，目前已形成集供应商管理、仓储管理、物流配送、市场开发、客户服务为一体的线下管理、线上销售的业务体系。一方面，公司积极与成熟的第三方电子商务平台开展合作，通过 Amazon 等大型国际电商平台提升自身品牌知名度，以特色产品和过硬的质量吸引客户，树立良好的消费者口碑；另一方面，公司成立了独立平台运营中心，搭建了自有网络销售平台（如：），随着公司商品品牌的市场认可度不断提高，公司可以通过自身的销售网站直接向客户实现销售。随着公司业务的逐步扩大，业务规模效应的产生，公司经营的固定成本将有所下降；同时，随着销售业绩的逐渐增长，公司对上游供应商的议价能力也将逐步增强。报告期内及报告期至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司全力推进以新三板挂牌为契机，全面推进资本化运营。同时，公司致力于市场推广和销售区域扩大，丰富产品线布局，整合供应链体系，增强自研能力，提高产品品质。报告期内，公司的市场、产品、品牌和人才队伍等得到全面提升，销量增长显著，公司核心产品在以 Amazon 为主的海外线上销售领先优势进一步增强，公司在北美、欧洲、亚太等主要市场的份额实现稳步提升。报告期内，公司紧紧围绕发展战略及经营目标，牢牢把控市场竞争态势，持续夯实和深化在跨境电商销售行业领域产品和服务等方面的核心竞争力，进一步巩固公司行业地位,彰显公司品牌形象的同时，大幅提升市场竞争力。通过加强内部运营、开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩强有力地稳健增长。(二二)行业情况行业情况 公司的主营业务为通过跨境电子商务平台的自主品牌服装出口销售业务。随着国家相关法律法规的不断完善以及互联网相关技术的不断成熟，电子商务基础环境走向成熟，物流、支付、诚信等制约零售业发展的瓶颈得到基本解决，B2B、B2C 等多种模式出现，整个行业呈现快速发展态势。具备一定规模的传统企业开启线上、线下并行的业务模式，以网络零售为核心的中小企业也从单一的代理模式逐步转向以自主开发、树立口碑、完善服务为一体的业务模式。电子商务呈现专业化、规模化、多元化发展，结构优化和业务深挖成为行业发展新的机遇与挑战。伴随着市场全球化的发展趋势，“跨境电商”的概念也逐渐出现在电商发展的历史舞台。为支持跨境电子商务这一新型贸易方式和新型业态发展，我国政府逐步建立适应跨境电子商务发展特点的政策体系和监管体系，着力解决制约跨境电子商务发展的突出问题，引导企业用“互联网+外贸”实现优进优出，推动跨境电子商务在发展中逐步规范、在规范中健康发展。在经济全球化趋势下，伴随着世界经济的发展，国际人均购买力不断增强。同时，网络普及率提升，物流水平进步，网络支付环境也得到了长足的改善，这些因素都将有力地促进跨境贸易，特别是跨境电商交易的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,937,006.04 39.04%23,814,864.03 40.84%29.91%应收票据与应收账款 9,905,347.10 12.50%8,455,134.81 14.50%17.15%存货 28,393,837.94 35.83%16,793,794.31 28.80%69.07%投资性房地产 长期股权投资 15 固定资产 549,308.04 0.69%696,895.91 1.20%-21.18%在建工程 短期借款 19,993,378.75 25.23%20,042,304.11 34.37%-0.24%长期借款 应付票据及应付账款 19,349,811.28 24.42%10,575,919.93 18.14%82.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末，货币资金为 30,937,006.04，较上期同比增长 29.91%。主要系报告期内公司营业收入增长导致银行存款增加。2、本期末，应收票据与应收账款为 9,905,347.10，较上期同比增长 17.15%，主要系报告期内公司营业收入增长和经营业务的扩大，使得应收票据和应收账款同比增加；3、本期末，存货为 28,393,837.94 元，较上期同比增长 69.07%，主要原因系报告期内公司业务增长迅速，为保障供货而加大采购备货。4、本期末，固定资产为 549,308.04，较上期同比减少 21.18%，主要系报告期内计提折旧和资产报废增加所致；5、本期末，短期借款为 19,993,378.75，较上期同比减少 0.24%，主要系报告期内公司偿还部分银行借款所致；6、本期末，应付票据及应付账款为 19,349,811.28，较上期同比增加 82.96%，主要系报告期内公司逐渐对上游供应商掌握主动权，付款账期延长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 207,714,736.90-156,321,934.44-32.88%营业成本 63,137,271.45 30.40%45,376,309.06 29.03%39.14%毛利率%69.60%-70.97%-管理费用 13,905,748.48 6.69%12,255,879.10 7.84%13.46%研发费用 2,550,967.60 1.23%1,593,460.11 1.02%60.09%销售费用 104,851,753.49 50.48%76,422,526.79 48.89%37.20%财务费用-896,949.50-0.43%3,927,103.68 2.51%-122.84%资产减值损失 58,246.48 0.03%397,746.07 0.25%-88.98%其他收益 139,467.10 0.07%461,042.00 0.29%-77.23%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%资产处置收益 3,190.00 0.002%5,155.89 0.003%-53.44%汇兑收益 0 0%0 0%0%16 营业利润 18,487,218.96 8.90%12,949,829.68 8.28%42.76%营业外收入 1,664,870.60 0.80%1,389,891.63 0.89%19.78%营业外支出 995,425.51 0.48%421,185.25 0.27%136.34%净利润 14,827,412.96 7.14%9,677,688.88 6.19%53.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入为 207,714,736.90 元，较上期同比增长 32.88%，主要原因系报告期内，公司坚持贯彻落实品牌战略，提升产品品质和服务，公司自有品牌 Wantdo 的营收持续放大；2、报告期内，公司营业成本为 63,137,271.45 元，较上期同比增长 39.14%，主要原因系报告期内收入增加，相应的成本也有所增长；3、报告期内，公司研发费用为 2,550,967.60 元，较上期同比增长 60.09%，主要原因系报告期内，公司加大研发人员投入，进一步完善产品体系和供应链端运作，致使研发费用增加；3、报告期内，公司销售费用为 104,851,753.49，较上期同比增长 37.20%，主要系：（1）收入规模的整体快速增长导致平台费用、物流费用均有大幅增长。其中，平台费用同比去年增加 11,791,593.02 元，物流运费同比去年增加 10,511,531.95 元；（2）公司为了更好地拓展海外市场，公司加大了市场推广力度，广告投入达到 14,536,572.59 元，同比去年增加 4,962,350.03 元；4、报告期内，公司财务费用为-896,949.50 元，较上期同比减少 122.84%；主要原因系报告期内外币汇率变动幅度较大，汇兑损益同比去年减少 4,923,890.74 元；5、报告期内，公司资产减值损失为 58,246.48 元，较上期同比减少 88.98%，主要原因系报告期内客户回款及时，坏账减少；6、报告期内，公司其他收益为 139,467.10 元，较上期同比减少 77.23%，主要原因系报告期内获批的政府补助有所减少；7、报告期内，公司资产处置收益为 3,190.00，较上期同比减少 53.44%，主要原因系报告期内处置固定资产所得减少；8、报告期内，公司营业利润为 18,487,218.96 元，较上期同比增长 42.76%，主要原因系：（1）营业收入的增长快于管理费用；（2）品牌溢价提升，公司 Wantdo 品牌的受众群体增加，海外市场知名度提升；（3）公司在供应链管理及内部治理等方面有了大幅的提升和完善。9、报告期内，公司营业外支出为 995,425.51 元，较上期同比增长 136.34%，主要原因系报告期内存货盘亏增加所致；10、报告期内，公司净利润为 14,827,412.96 元，较上期同比增长 53.21%，主要原因系报告期内公司优化资源配置，完善供应链体系，公司的品牌效应与规模效应也逐渐显现，公司营业收入大幅增长，从而净利润增长明显。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 207,714,736.90 156,321,934.44 32.88%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 63,137,271.45 45,376,309.06 39.14%其他业务成本 0 0 0%17 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%产品收入 203,364,702.88 97.91%150,194,440.47 96.08%货运收入 4,350,034.02 2.09%6,127,493.97 3.92%按按产品品类产品品类分析分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成未发生变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Amzaon 201,701,381.46 97.105%否 2 独立平台 1,636,086.75 0.788%否 3 杭州闪电侠国际货运代理有限公司 4,350,034.02 2.094%否 4 eaby 18,446.78 0.009%否 5 新蛋 8,787.89 0.004%否 合计合计 207,714,736.90 100.000%-上述各平台（含 Amazon、独立平台美国）客户并非公司的最终客户，最终客户为通过上述电商平台进行采购的终端个人及机构消费者。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 泉州市韩依璇服装制造有限公司 26,717,801.56 30.85%否 2 晋江翰格蓝纺织品织造有限公司 15,933,608.95 18.40%否 3 济宁大爱服装有限公司 13,008,729.94 15.02%否 4 北京世纪卓越快递服务有限公司 8,262,428.39 9.54%否 5 晋江新怡和服装织造有限公司 6,248,041.91 7.21%否 合计合计 70,170,610.75 81.02%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,704,567.49 3,824,934.74 101.43%投资活动产生的现金流量净额-282,663.71-306,174.50-7.68%筹资活动产生的现金流量净额-1,319,603.60 6,942,162.36-119.01%18 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 7,704,567.49 元，较上年同比增长 101.43%，主要原因系报告期内公司销售收入增长及公司收到的税费返还较去年同期有大幅增加。2、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,319,603.60 元，较上年同比减少 119.01%，主要原因系报告期内公司偿还银行借款 20,051,055.39 元，较去年同期增长 8,051,055.39 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（一）杭州铁骨铮铮信息技术有限公司杭州铁骨铮铮信息技术有限公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江虹南路 316 号 3 号楼 1005 室 企业类型：一人有限责任公司（私营法人独资）统一社会信用代码：91330108321922970Q 法定代表人：谭铁 注册资本：500 万元人民币 成立日期：2014 年 11 月 27 日 经营期限：2014 年 11 月 27 日-2034 年 11 月 26 日 经营范围：技术开发、技术服务：计算机信息技术、计算机网络技术、计算机软硬件；服务：工艺礼品设计、航空国际货运代理、海上国际货运代理；网上销售：日用百货、五金机电、安防产品、办公用品、包装材料；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动