871643_2018_祥生科技_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 祥 生 科 技 NEEQ:871643 山东祥生新材料科技股份有限公司 SHANDONG XIANGSHENG NEW MATERIALS TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 荣获 2018 年潍坊市“厚道儒商”荣誉称号 2018 年在政府“抗洪救灾”捐款活动中共计捐款 20 万元。2018 年公司参与了 CPVC 树脂和混配料国家标准的制定。荣获 2018 年寿光市金融工作先进单位 公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3636 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3838 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、祥生科技 指 山东祥生新材料科技股份有限公司 三会 指 董事会、监事会、股东大会 三会议事规则 指 董事会议事规则、监事会议事规则、股东大会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东祥生新材料科技股份有限公司公司章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 上会会计师事务所(普通有限合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 cpvc 指 CPVC 是一种应用前景广阔的新型工程塑料。树脂由聚氯乙烯(PVC)树脂氯化改性制得,是一种新型工程塑料。该产品为白色或淡黄色无味、无臭、无毒的疏松颗粒或粉末。PVC 树脂经过氯化后,分子键的不规则性增加,极性增加,使树脂的溶解性增大,化学稳定性增加,从而提高了材料的耐热性、耐酸碱、盐、氧化剂等的腐蚀。提高了数值的热变形温度的机械性能,氯含量由 56.7%提高 63-69%,维卡软化温度由 72-82,提高到 90-125,最高使用温度可达 110,长期使用温度为 95。CPE 指 氯化聚乙烯,为饱和高分子材料,外观为白色粉末,无毒无味,具有优良的耐候性、耐臭氧、耐化学药品及耐老化性能,具有良好的耐油性、阻燃性及着色性能。公告编号：2019-001 5 韧性良好(在-30仍有柔韧性),与其它高分子材料具有良好的相容性,分解温度较高。“4+2+1”项目 指 公司在建的“4 万吨/吨 CPVC 树脂及 2 万吨/年 CPVC制品项目/1 万吨/年 CPVC 混配料”项目“石膏”项目 指 生石膏的化学式为 CaSO42H2O,加热会发生反应2CaSO42H2O=2CaSO4H2O+2H2O(加 热)生 成 物2CaSO4H2O 就 叫 半 水 硫 酸 钙,因 为 其 组 成 是2molCaSO4 与 1molH2O 结晶,相当于 CaSO40.5H2O,所以叫半水硫酸钙,即“石膏”。公告编号：2019-001 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人侯顺祥、主管会计工作负责人侯顺祥及会计机构负责人（会计主管人员）陈秀霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 山东祥生新材料科技股份有限公司是一家专注于高分子材料研发与生产、销售的企业。公司所生产的产品 80%以上出口到国外，国内同行仅有我司为新三板挂牌公司，若公司对外公开披露主要供应商及客户，会对公司造成一定的不利影响。主要原因为：产品在国外市场竞争很激烈，客户名称一旦公开会在一定程度上造成销售信息泄露，从而影响公司的市场竞争力。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 应收账款发生坏账的风险 报告期内,公司应收账款的余额分别为 2018 年末 10,158,764.21 元和 2017 年末 14,864,398.74 元,占各期末总资产的比例分别为 8.39%和 14.79%。尽管公司一向注重应收账款的回收工作,但不能完全避免应收账款不能按期或无法收回的风险,进而对公司经营业绩产生影响。原材料价格波动风险 公司核心产品-CPVC 产品原材料主要为聚氯乙烯和液氯,原材料成本占生产成本的比重较大。如果公司主要原材料的价格上涨,公司虽然可以通过调整产品价格的方式转嫁部分公告编号：2019-001 7 原材料成本上涨的压力,但产品价格上调的幅度若达不到原材料价格上涨的幅度,导致产品毛利率持续走低,可能对公司利润产生不利的影响;如果公司主要原材料下跌导致产品价格下跌,公司备货的产成品未能在价格下跌前对外出售,亦会对公司利润产生不利影响。市场竞争加剧的风险 公司是从事 CPVC、CPE 等改性树脂及相关产品研发、生产及销售的企业。通过多年积累和对行业、客户需求的深入研究,凭着过硬的制备技术及良好的市场口碑,目前公司在本行业已有了一定的知名度和较强的竞争力。但是,公司在资产规模及抗风险能力等方面与国际知名企业相比仍有一定差距。随着国际市场的成熟,市场竞争会逐渐加剧,市场价格也会出现一定的波动,存在着下滑的风险,如果公司不能在短时间内迅速提高经营规模,增强资本实力,扩大市场份额,将面临较大的市场竞争风险。汇兑损益风险 2017 年度和 2018 年度,公司外汇汇兑损益分别为1,606,807.87 元、和-1,184,178.08 元。公司美元销售按照当月月初的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价)确认销售收入,收到货款购汇时按照银行买入价结汇,导致公司汇兑损益金额较大;随着人民币汇率持续波动,以及公司美元销售额的增长,公司存在汇兑损益的风险。供应商较为集中的风险 报告期内公司的前五大供应商中台湾 FORMOSA 集团在公司采购金额为 71,954,346.98，2018 年全年占比为 73.74%。公司的供应商较为集中是由于公司每年采购的原料比较单一且数量巨大,作为亚太区最大的塑料原料生产商台塑集团能为公司提供较为稳定的供应服务。但是不能排除公司与台塑集团发生合作破裂的可能,公司存在一定的供应商依赖风险。环境保护的风险 国家对公司所处的初级形态塑料及合成树脂制造行业有较高的环保监管要求。由于塑料及合成树脂的制造过程中可能会涉及一些对环境能够造成污染的原料、废水、废气、固体公告编号：2019-001 8 废弃物等污染性物质,其中有一部分甚至是剧毒物质,如若处置不当,会对周边环境造成一定的不利影响,甚至产生破坏性的影响。同时,国家对于成品的检测要求也随着环保要求的提高而提高,国家对于各种塑料及合成树脂成品中有害元素的含量都有一定的要求,各地政府也出台了相应的规定以推动能够满足环保要求的塑料及合成树脂产品的使用。为了满足上述环保要求,塑料及合成树脂产品生产的环保风险与成本会随着国家环保政策的变化及新项目的实施有一定程度的增加。国际化业务中存在的风险 由于我国在本行业中已经一跃成为生产大国,国内企业的产能已经大大超过了国内的需求,大部分企业的主要客户来自海外,国际化业务在企业的业务总量中占比越来越高。随着国际化业务的体量逐步增大,势必会带来一定的风险。风险主要体现在两方面:(1)国际化业务中的法律风险。不同的国家与地区都有自身的海关检验规定、产品质量标准以及相关的产品销售法规,如果公司不能及时全面的了解这些内容,将会对企业的出口销售带来风险,甚至带来不利的影响;(2)汇率风险。由于国际化业务的结算货币单位为外币(一般为美元),随着出口业务的增加,结算汇率对公司收益的影响将会逐步加大,如果公司不能及时处理好汇率大幅波动带来的影响,将会给公司的收益带来影响,甚至造成一定的经济损失。实际控制人不当控制的风险 公司股东侯丽华直接持有公司股份 15,800,000 股,占公司总股本的 43.88%,为公司第一大股东;侯顺祥直接持有公司股份 8,400,000 股,占公司总股本的 23.33%,为公司第二大股东;侯林直接持有公司股份 6,000,000 股,占公司总股本的16.66%,为公司第三大股东;侯丽华与侯顺祥二人系夫妻关系,侯林为二人之子,三人合计持有公司股份 30,200,000 股,占公司总股本的 83.87%,是股份公司共同实际控制人,在股东大会和董事会上对公司的重大决策等事项实质上拥有控制权,在公司的发展战略、经营决策等重要事项方面可施予重大影响,对公告编号：2019-001 9 公司的未来发展方向能够起到主导、控制作用。虽然公司通过制定“三会”议事规则,进一步完善了公司法人治理结构,对实际控制人的相关行为进行约束,但实际控制人仍能够通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等进行控制,可能对公司其他股东利益产生不利影响。行业政策变动的风险 初级形态塑料及合成树脂制造行业作为我国重点发展的战略新兴产业,受到了国家长期的大力支持,随之而来的就是相关政策以及相关标准的日益严格和完善。但从短期来看,由于国家相关政策的制定和牵涉范围较广,涉及的利益主体较多,所以相关政策的出台时间和力度具有一定的不确定性。从另一个角度来看,经济结构调整政策会因为国家宏观经济增速放缓对相关的行业产生不确定地影响,进一步影响本行业的市场需求状况,可能对行业的发展带来一定的不利影响。供应商单一风险 2018年度,公司前五大供应商合计采购金额占采购总额的比例为 88.93%,其中从台湾 FORMOSA 集团采购金额占采购总额的比例为 73.74%。公司存在供应商较为单一的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-001 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东祥生新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG XIANGSHENG NEW MATERIALS TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 祥生科技 证券代码 871643 法定代表人 侯顺祥 办公地址 寿光市王高工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 侯林 职务 董事会秘书 电话 0536-5238768 传真 0536-5227768 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 寿光市王高工业园 262709 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1988 年 6 月 15 日 挂牌时间 2017 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2651 初级形态塑料及合成树脂制造 主要产品与服务项目 CPVC、CPE 及其相关产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）36,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 侯丽华、侯顺祥、侯林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913707831650993314 否 注册地址 寿光市王高工业园 否 注册资本 36,000,000.00 否 无 公告编号：2019-001 11 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号。报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张力、马莉 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼。六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 12 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 147,925,254.94 160,895,016.94-8.06%毛利率%31.75%28.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,408,466.37 16,530,281.66 23.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,566,912.97 16,486,561.14 24.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.24%25.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.43%25.08%-基本每股收益 0.57 0.46 19.30%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 121,025,349.12 100,513,014.94 20.41%负债总计 26,620,543.45 26,516,675.64 0.39%归属于挂牌公司股东的净资产 94,404,805.67 73,996,339.30 27.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.62 2.06 27.15%资产负债率%（母公司）24.22%28.48%-资产负债率%（合并）22.00%26.38%-流动比率 235.00%220.00%-利息保障倍数 71.16 134.59-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,069,441.05 28,781,619.08-107.19%应收账款周转率 1,182.00%1,295.00%-存货周转率 478.00%762.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.41%26.03%-营业收入增长率%-8.06%26.77%-净利润增长率%23.46%54.71%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-001 13 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,000,000 36,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 58,200.00 处置非流动资产损益-69,042.13 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-200,315.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 -211,157.13 所得税影响数-52,710.53 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 -158,446.60 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 9,650,826.00 0.00 应收票据 330,000.00 0.00 应收票据和应收账款合并 0.00 9,980,826.00 其他应收款 2,801,561.28 0.00 应收利息、应收股利并其他应收款项目 0.00 2,801,561.28 应付账款 12,682,522.48 9,650,826.00 应付票据和应付账款合并 0.00 12,682,522.48 其他应付款 2,101,601.14 0.00 应付利息 0.00 0.00 应付利息、应付股利0.00 2,101,601.14 公告编号：2019-001 14 计入其他应付款 管理费用 6,590,299.76 6,590,299.76 研发费用 0.00 0.00 重要会计政策和会计估计的变更(1)重要会计政策变更 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：A、资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。B、利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”；C、所有者权益变动表 在“所有者权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。本公司对可比期间的比较数据按照财会201815 号文进行调整。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。(2)重要会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更 公告编号：2019-001 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的主营业务为 CPVC、CPE 以及相关产品的研发、生产和销售。自成立以来，通过不断研发以及在生产中的摸索、改良工艺，公司拥有了丰富的生产经验和符合自身需要的生产、销售流程。2008年，公司敏锐地察觉到 CPVC 市场的巨大潜力，并于同年开始进行 CPVC 的市场调研。市场调研结束后，公司开始了工艺的研发以及技术难关的攻克工作，并于 2012 年取得了重大突破。随后，公司进行了生产系统的全面优化和自动化控制的改造，提升了生产系统的稳定和产品的质量。在此过程中，公司也开发了一部分客户，并与这些客户建立了良好的合作关系。2013 年，公司完成了自身产品结构的调整，将生产的重心由 CPE 转到了 CPVC 上，CPVC 产品全面推向市场，并得到了客户的肯定。自 2016 年开始，公司着眼于产业链升级和产品线的拓展，开始布局下游 CPVC 制品项目。2017 年公司正式启动“4+2+1”项目，即：“4 万吨/吨 CPVC 树脂及 2 万吨/年 CPVC 制品项目/1 万吨/年 CPVC 混配料”。2018年公司新建 CPVC 制品生产线，采购多台先进的德国 KraussMaffei 挤出机和奥地利 ENGEL 注塑机，项目预计 2018 年底正式投产，将对公司产品的丰富，市场的拓展带来巨大的推动力。为了更好的了解 CPVC 行业信息，更清晰的认识 CPVC 制品行业未来的发展趋势，更好的参与 CPVC制品市场的拓展，完善企业 CPVC 制品设计、生产、检测、销售的体系。公司积极参与国内 CPVC 行业国加标准的设计和制定。2018 年 5 月 1 日，公司参与制定的GB/T 34693-2017 塑料氯化聚氯乙烯树脂国家标准正式实施；2018 年 7 月 1 日公司参与制定的GB/T 35504-2017 塑料氯化聚氯乙烯混合料国加标准正式实施 目前，公司正着眼于 CPVC 整个产业链的市场需求，与世界顶级的厂商进行合作，以谋求用集合效应的策略为公司客户提供“高精尖”和大规格产品的配套体系，以促进客户的市场销售。公司为更好的服务客户，计划在世界各地建立 5 个联合服务中心以及以互联网为平台的终端市场使用信息共享平台。公司注重产品质量，在生产中严格遵循行业标准或参照国外知名企业标准制定的企业标准。公司产品主要销往海外市场，用于制作管材、管件以及板材等塑料、树脂制品。公司采取直销为主、经销为辅的销售模式，全资子公司青岛祥生主要服务于公司整体的销售活动。（一）采购模式（一）采购模式 公告编号：2019-001 16 目前，公司采购的商品主要有两种：（1）大型生产设备，包括注塑机、管材挤出生产线等；（2）原材料，包括 PVC、HDPE 以及液氯等原料。针对不同的采购商品，公司制定了不同的采购模式。1、大型生产设备的采购 采购流程可分为：制定采购计划、确定采购价格、采购和验收、入库、货款支付 5 个步骤。公司采购生产设备的原则是：保证产品质量、价格低廉、售后服务完善，以确保公司生产经营的正常进行。公司具体的采购步骤为：（1）制定准确的生产计划，采购部门依据该生产计划和实际库存情况分类做出采购品种、规格和数量计划并报有关部门及负责人审批核准；（2）采购员工根据部门负责人审核批准的采购计划制定采购清单，在事先选择的供应商范围内按货比三家的原则进行询价后，经部门负责人审批进行采购；（3）采购部门按审批的采购计划分别向各供应商发出订单，明确所购设备的名称、质量要求、数量、规格、时间等内容，并于采购完成后由公司设备动力科进行抽检验收；（4）设备动力科验收后，由设备动力科员工进行安装调试；（5）采购部门检查来货单、验收单、检验报告单、增值税发票等是否与来货相符，核实无误后按照合同的规定时间交公司财务部，财务部按公司审批程序制定付款计划并执行计划。2、原材料的采购 公司采购的原材料主要包括：PVC、HDPE 以及液氯，其中 PVC 和 HDPE 占较大的比重。近几年，公司的主要供应商并未发生变化，公司与主要供应商 FORMOSA PLASTICS CORPORATION(台湾台塑集团)在多年合作中建立了良好的长期伙伴关系。作为亚洲地区规模较大、资历较老的 PVC、HDPE 生产厂商，台塑集团能够为公司稳定提供优质、价格相对低廉的原材料。公司每年的第一季度都会做出当年的生产销售计划，并根据此计划确定耗料单，采购部根据耗料单并结合库存情况向供应商颖泉企业有限公司发出订单，再由财务部按照公司审批程序以及合同订单要求进行付款。报告期内公司向国内外采购部分原材料，向国内供应商采购的价格相对稳定且采购量较低；向国外采购价格以美元进行计价，因报告期内人民币兑美元汇率持续走低，同时受国际大宗商品市场波动的影响，原材料波动较大，公司为应对原材料价格波动，适时的采用大批量采购备货进行应对。（二）研发模式（二）研发模式 公司基本采取自主研发的模式，以便掌握核心技术，形成核心竞争力。2018 年公司针对 CPVC 制品项目，新招聘 1 名 CPVC 制品技术人员，现有 3 名专职的技术人员，计划在未来外聘多名业内专家与公司的专职技术人员和销售、生产等其他岗位的骨干组成研发团队，共同完成公司计划的研发项目。目前，公司已与北京化工大学签订了项目名称为氯化聚氯乙烯稳定体系的研究开发的技术开发合同以及关于成立“北化-祥生新材料联合研究中心”的协议。在未来公告编号：2019-001 17 的 5 年内，公司将与北京化工大学一起，就氯化聚氯乙烯稳定体系及其他一系列的问题进行深入研究，以谋求在技术上有更大的突破以及更优势的地位。公司每年将会设定研发目标，年底对研发成果进行考核和评定。公司主要的研发项目将会以新产品及产品终端为重点，力争将公司的产品结构覆盖整个产业链。（三）生产模式（三）生产模式 公司目前销售的主要产品为 CPVC、CPE 及相关产品，公司按照市场需求进行生产，采取以销定产的生产模式。客户向公司下达订单后，销售部门与国内客户签订供货合同，海外客户则直接以订单为凭证，生产部门按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量制定生产计划，将生产任务下达到各工段组织生产，并通知采购部门根据生产订单情况协调生产资源，满足客户需求。公司的具体生产均按照工艺流程要求以及既定标准进行。（四）销售模式（四）销售模式 公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。目前，公司的客户群体主要集中在海外，尤其是亚洲（除中国大陆）地区。由于公司大部分客户为海外客户，所以公司主要通过用户互联网线上下达订单，支付定金的方式与客户达成协议，并作为产品品质、交货期限、付款方式等信息凭证，并按照这些信息安排生产、发货、客户验收、收款，提供相应的售前、售中及售后服务。对于国内客户，公司则是按照订单，与之签订销售合同，其余流程与海外客户保持一致。青岛祥生负责协助产品接单、发货等事务，同时也帮助公司拓展新的市场，发掘新的客户资源，以服务于公司整体的销售活动。公司的客户群体主要是长期的合作伙伴，销售部员工也在积极开拓新的销售渠道，提高市场占有率。（五）盈利模式（五）盈利模式 公司的盈利目前主要通过销售自主生产的 CPVC 树脂、CPE 树脂以及 CPVC 混配料、CPVC 制品，为客户提供优质的售后服务和技术支持来实现。一方面，公司在现有产品基础上通过不断提高自身生产工艺及管理水平，不断提升产品质量和降低生产成本，巩固和强化现有产品的市场地位，形成较为可观的收入和盈利；另一方面，公司将紧跟市场需求，不断拓宽自身的产业结构，完善自身的产业链，以此来确保营业收入和利润的稳步增长。公司旨在建立起以供应商、公司、制品客户、终端客户和代理商信息共享平台为架构，实现快捷服务、信息交互、相互信任的合作发展体系，以求在整个行业内有更好、更快地发展。公告编号：2019-001 18 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:注：上述事项如发生变化，应说明变化的具体内容及对公司产生的影响。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018年公司围绕董事会年初制定的经营目标，积极推进各项工作计划，一方面紧跟行业发展趋势，不断进行市场与自我分析；另一方面大力完善内部管理运营体系，提升内部运转效率。报告期内，公司发展势头良好，取得了较好的经营成果。报告期内，公司2018年CPVC年产量18,277.74吨，较2017年增加了14.46%；实现销量15,745.861吨，较去年同期减少7.69%；实现销售收入14,792.53万元，较去年同期减少8.06%；实现毛利4,696.65万元，较去年同期增加0.9%；全年产量、利润、税金等多项指标均比去年有所增长。报告期内，公司主要业务收入来源于 CPVC 产品的销售，主营业务收入为：147,925,254.94 元，较上年同期减少 12,969,762.00,变动比例-8.06%，其原因为：（1）2018 年上半年人民币汇率波动频繁，而公司主要从事外贸出口业务，以美元为结算货币，从而造成主营业务收入较去年同期有所减少。（2）收国际经济大环境影响，特别是印度经济增长未达到预期，印度 CPVC 下游制品行业需求不足。截止到 2018 年 12 月 31 日，公司主营业务成本为 100,958,797.71 元，较上年同期减少13,386,669.27 元，变动比例为-11.71%；实现净利润 20,408,466.37 元，较上年同期增长 3,878,184.71元,变动比例为 23.46%。主要原因为企业进行产业升级，节能降耗，同时原材料-液氯的价格较去年同期大幅下降，使得公司主营业务成本较去年同期降低，利润增加。公司 2018 年年末存货为 32,606,418.26 元，较 2018 年期初增加 22,971,505.94 元,变动比例为331.24%；主要原因为：（1）2018 年国际原油价格变动较大导致原材料价格波动频繁，（2）同时国内环保检查力度加大，对国内原材料供给造成一定影响,为了保障生产增加了原材料库存，（3）第四季度公告编号：2019-001 19 受印度需求量下滑影响，销售减少。综上原因公司加大了存货，避免成本波动对利润的影响，保障企业正常运营。公司 2018 年年末应收账款为 9,650,826.00 元，较 2018 年期初减少 4,426,576.60 元，变动比例为-31.44%，主要原因为：公司 2018 年为了防范贸易风险，与部分客户达成了新的协议，回款形式主要为即期信用证和电汇，收现能力较去年增强。公司 2018 年经营活动产生的现金流量净额为-2,069,441.05，较上年同期减少明显，主要系公司2018 年投资 CPVC 制品项目，购买相关土地和设备，购买原材料，增加存货造成的。公司 2018 年年末资产总额为 121,025,349.12 元，较期初增加 20,512,334.18 元，增幅 20.41%，其主要原因为：本期实现盈利增加，留存收益增加。投资 CPVC 制品项目，固定资产增长较大。报告期内，公司商业模式保持稳定，一直处于国内行业领先地位。随着国内在 CPVC 生产领域先进技术的不断引进、开发和完善，中国的 CPVC 生产能力和技术水平已经大大提升，改变了国内 CPVC 市场被国外产品垄断的局面。一部分国内的 CPVC 生产企业已经走出了国门，在国际 CPVC 产品市场中有很大的影响力。随着 CPVC 产品逐步取代原有的传统产品，CPVC 产品的市场正在逐步扩大，未来市场空间预期可观。2018年公司拟投资3000万元新建CPVC制品生产线，采购多台先进的德国KraussMaffei挤出机和奥地利 ENGEL 注塑机，项目预计 2018 年底正式投产，届时该项目将成为国内领先的 CPVC 制品生产线。报告期内，公司持续加大营销推广力度，持续增加营销人员和生产技术人员，改变营销人员的培养模式，以传帮带的方式使营销人员尽快熟悉市场，贡献业绩。报告期内在管理方面，不断地管理创新、引进各类人才等，认真梳理各种管理流程和规则，落实基础管理，实现内部规范与高效运营；推动了公司信息化平台的建设，有助于实现精细化管理与成本控制，对公司的长远发展产生了显著的积极意义。优化工艺操作规程，落实安全操作规程，加强培训，提升员工安全环保意识，提高企业本质安全。严守安全环保底线，确保企业经营生命线。（二）（二）行业情况行业情况 自 2017 年以来，世界经济表现良好。作为外贸出口型企业，公司主要的市场中东、印度和南美洲经过 2017 年的经济调整，未来形势向好。印度国内经济改革稳步推广，2017 年 GPD 增速在 6.5%左右，2018 年印度政府预计 GDP 增速不会放缓。印度城市化和旧城改造政策在全国积极推进，预计 2018 年有大量房屋开工建设，CPVC 管道作为印度民用主要管道，2018 年市场需求将继续增长。中东地区经过公告编号：2019-001 20 2017 年的经济调整，同时伴随着国际原油价格的回升，地区经济区域平稳，逐步回暖，相比较 2017 年市场的小幅波动，2018 年中东地区的市场需求会迎来新的增长。同时，国内经济得益于国家持续推进供给侧改革，坚持以提高质量效益为中心，努力化解传统行业去库存、去产能压力，从而使国内产业经济结构得到优化，中国经济预计增长 6.9%，远高于世界平均增速。然而，即便如此，国内产业转型升级和结构化调整的新经济常态依然没有改变，尤其是制造业的转型升级和自动化与智能化提升方面，国内长期积累的结构性矛盾仍需进一步解决。2018 年 3 月 5 日上午 9 时，十三届全国人大一次会议开幕。国务院总理李克强在作政府工作报告时表示，今年要启动新的三年棚改攻坚计划，今年开工 580 万套；加强排涝管网、地下综合管廊、建筑消防管道改造等建设。加大西部、内陆和沿边开放力度，拓展经济合作新空间。国内多个地区在消防安全领域和民用住在领域已经出台了相关的指导意见，国家已经出台了关于 CPVC 系列管道和管件制品的国家标准，积极引导 CPVC 材料进入主流消防和民用管道市场，为企业未来发展提供了巨大市场潜力。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 13,294,858.88 10.99%29,245,363.77 29.10%-54.54%应收票据与应收账款 9,980,826.00 8.25%14,774,707.60 14.70%-32.45%存货 32,606,418.26 26.94%9,634,912.32 9.59%238.42%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 28,164,348.16 23.27%20,661,787.44 20.56%36.31%在建工程 8,637,255.37 7.14%2,818,409.17 2.80%206.46%短期借款 7,000,000.00 5.78%2,200,000.00 2.19%218.18%长期借款 其他应收款 2,801,561.28 2.31%2,712,172.80 2.70%3.30%无形资产 11,763,715.98 9.72%12,012,001.50 11.95%-2.07%其他非流动产 10,404,588.00 8.60%6,420,071.74 6.39%62.06%应付账款及票据 12,682,522.48 10.48%17,053,774.77 16.97%-25.63%应付职工薪酬 1,873,545.06 1.55%1,150,741.26 1.14%62.81%应交税金 2,155,868.52 1.78%2,071,706.33 2.06%4.06%其他应付 2,101,601.14 1.74%3,934,554.01 3.91%-46.59%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：公告编号：2019-001 21 1.货币资金：本报告期年末货币资金为 13,294,858.88 元，较上年同期增长-54.54%，主要原因系销售量较去年同期有下降、营收减少，同时 2018 年为 CPVC 制品项目采购设备，存在较大投资支出。2.应收账款：本报告期年末应收账款为 9,650,826.00 元，较上年同期增长-31.44%，主要原因系销售收入较去年同期有所减少。同时为了防范风险，与部分客户重新协商了付款条件，收现能力增强。3