871477_2018_中凯光电_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 中凯光电 NEEQ:871477 南京中凯光电科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月 20 日中国电器工业协会继电保护及自动化设备分会在许昌召开能源行业标准审查会议，审查通过了能源行业推荐标准 弧光保护测试设备技术要求，我公司研制的 ZK1600 系列弧光保护测试校验仪产品已成为多个电科院唯一使用的监测弧光保护系统的专业测试仪器。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 11 月 30 日，我公司的全资子公司南京中凯电气技术有限公司申请获得了“高新技术企业”。2018 年我公司的全资子公司获得实用新型专利证书 1 件，外观设计专利证书 1 件。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中凯光电 指 南京中凯光电科技股份有限公司 中凯电气 指 南京中凯电气技术有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 南京中凯光电科技股份有限公司章程 股东大会 指 南京中凯光电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 南京中凯光电科技股份有限公司董事会 监事会 指 南京中凯光电科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可 能导致公司利益转移的其他关系。主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 中天运、会计师 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日发布，2013 年 12 月 30 日修改的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）本报告 指 南京中凯光电科技股份有限公司 2018 年年报 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李杏彬、主管会计工作负责人李杏彬及会计机构负责人（会计主管人员）赵志杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理风险 公司于 2016 年 2 月 26 日由南京中凯光电技术有限公司整体变更设立。变更为股份公司后，虽然公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等制度，但是由于股份公司成立的时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范，相关内部控制制度不能有效执行的风险。二、公司快速发展引致的管理风险 公司以后业务可能进入快速成长期，未来一段时间公司人员、收入与资产将会增加，将对公司已有的各方面管理、内部控制提出更高的要求。如果公司及其管理层不能对经营规模快速扩张等变化作出及时与准确的回应，将可能阻碍公司业务的正常推进或使公司错失发展机遇，从而影响公司的长远发展。三、实际控制人控制不当的风险 截至本本报告日，公司实际控制人为李杏彬和戴芸夫妻，其中李杏彬、戴芸分别直接持有 323.54 万股和 80 万股，李杏彬还通过南京龙腾源投资合伙企业（有限合伙）和南京善诚投资合伙企业（有限合伙）间接持有 29.7 万股，实际控制人共直接和间接持有公司 433.24 万股，占公司总股本的 61.02%。且李杏彬担任公司的董事长、总经理，实际控制人能够对公司的生产经营施加重大影响，能够通过股东大会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任。存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。四、核心技术人才流失的风险 公司从事的光电传感器、电弧光安全监测保护系统、电力自动6 化综合保护监控系统等产品需要一定数量的熟练技术人员与研发人才，对员工的技术熟练程度和经验要求较高。公司培养一名熟练技术人员需花费较多的时间和培训费用，因此能否保持员工队伍的稳定，并吸引优秀的技术人员加盟，关系到公司能否健康稳定发展。公司一贯重视并不断完善对关键技术人员的激励约束机制，但随着市场竞争的加剧，该行业对熟练技术人才需求上升，如果公司不能持续完善各类激励机制，可能面临现有核心技术人员流失的风险。五、政策风险 公司产品目前主要应用于变电站智能化、电网升级改造、高能耗用电企业等市场领域，行业发展不仅取决于国民经济的电力需求，也受到国家宏观经济政策、能源环保等宏观行业政策影响。“十二五”期间，我国国民经济继续保持平稳快速增长，并带动能源需求的刚性增长，在该期间，实施加快发展低碳经济，大力发展智能电网等战略性新兴产业，推进城镇化建设和新农村建设战略，为电力自动化相关企业提供了良好的发展机遇，但后期若国家政策发生变化或不能持续，势必会给公司带来一定的行业风险。六、公司营业规模较小和净利润下降的风险 公司成立于 2012 年 2 月，注册资本 710 万元，成立时间不长，公司规模较小，公司所属行业为输配电及控制设备制造，该行业在国家电网投资尤其是智能电网投资的带动下将有较大的需求空间，公司在电弧光保护系统及由该系统衍生的技术方面有一定的研发能力，并获得了相应的专利。公司报告期末净资产为 940.19 万元，营业收入为 684.47 万元，净利润为 3.68 万，和同行业众多大中型企业相比，公司规模偏小，一旦公司所处行业出现较大的变动，公司将面临一定程度的经营规模较小和净利润下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京中凯光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 中凯光电 证券代码 871477 法定代表人 李杏彬 办公地址 南京市鼓楼区幕府东路 199 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵志杰 职务 董事会秘书 电话 025-58786080 传真 025-58745855 电子邮箱 公司网址 www.njzk.cc 联系地址及邮政编码 南京市鼓楼区幕府东路 199 号 210031 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南京市浦口区桥北路 436 号南自三厂院内 6 号厂区 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 2 月 29 日 挂牌时间 2017 年 5 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 主要业务为基于光电传感技术的弧光、温度在线监测设备及系 统，电力综合自动化设备及系统，智能控制系统，以及综合能源、节能、在线监测相关领域的软硬件研发、生产、销售及服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）7,100,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李杏彬 实际控制人及其一致行动人 李杏彬、戴芸、南京龙腾源投资合伙企业（有限合伙）、南京善诚投资合伙企业（有限合伙）。8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320106589420664B 否 注册地址 南京市鼓楼区幕府东路 199 号 否 注册资本（元）7,100,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 聂文华、邱亚俊 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七、八层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 经公司第一届董事会第十四次会议提名，并经公司 2019 年第一次临时股东大会选举，李杏彬、刘贵华、李立林、吴光凤、丁冬平组成公司第二届董事会。经公司第一届监事会第八次会议提名，并经公司 2019 年第一次临时股东大会选举陈德萍、张礼秀为公司非职工代表监事，与公司 2019 年第一次职工代表大会选举产生的职工代表监事王瑶共同组成公司第二届监事会。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 6,844,691.55 10,062,619.21-31.98%毛利率%47.45%41.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,849.16 211,552.81-82.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,513,093.17-640,661.03-136.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.48%3.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.59%-12.22%-基本每股收益 0.00519 0.04-87.03%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 9,401,885.66 9,556,267.40-1.62%负债总计 1,661,195.93 1,852,426.83-10.32%归属于挂牌公司股东的净资产 7,740,689.73 7,703,840.57 0.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 1.09 0%资产负债率%（母公司）15.70%19.67%-资产负债率%（合并）17.67%19.38%-流动比率 5.07 4.32-利息保障倍数 9.06 9.20-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,105,840.32-261,446.99-322.97%应收账款周转率 2.08 3.27-存货周转率 1.63 3.18-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.62%28.84%-营业收入增长率%-31.98%18.47%-净利润增长率%-82.58%154.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,100,000 7,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 购保本理财产品收益 2,614.38 软件企业增值税退税收益 160,823.61 政府补助 1,660,023.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,823,461.57 所得税影响数 273,519.24 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,549,942.33 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 80,000.00 应收账款 3,577,621.30 11 应收票据及应收账款 0 3,657,621.30 应收利息 0 应收股利 0 其他应收款 15,029.00 15,029.00 应付票据 0 应付账款 1,322,047.23 应付票据及应付账款 0 1,322,047.23 应付利息 0 应付股利 0 其他应付款 15,029.00 15,029.00 管理费用 5,051,252.84 4,193,787.36 研发费用 857,465.48 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的发展定位是成为国内智能电网二次在线监测设备系统的主要供应商和服务商。从成立至今一直生产经营关于智能电网领域安全在线监测产品，是智能电网领域综合技术解决方案和产品的提供者，致力于提供整体解决方案和服务。公司的产品正在朝着多元化、个性化的方向发展，其主要盈利模式如下：电网类项目业务周期长，金额较大，产品均需要获得型式试验报告才能参与投标，部分产品需要根据客户要求量身定制，需要公司核心技术人员配合设计，由公司高管团队负责电网类市场的销售工作。公司的市场也是采用多种营销方式进行，既有公司自己的市场营销队伍，也有代理渠道合作商销售，同时为部分业内知名企业提供 ODM、OEM 合作，这样既减少了对单一产品的依赖，也可以分摊局部市场带来的影响，公司目前的研发和技术团队呈现年轻化，极富创造性和工作热情，在技术更迭和市场变化极快的今天，能迅速抓住机遇。为客户提供标准化产品、订制类产品和技术服务从而获得收入和利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，进一步完善经营管理体系，增强研发投入，在稳固现有市场的同时，积极拓展新的市场。由于受 2018 年大环境影响，主营业务发展受到一定影响，但这都是暂时的。在公司管理层的积极扩展业务努力下，预计明年收入会有更大提升。目前公司销售业务团队正在拉点布线，全面扩展市场。由于公司处于新三板挂牌的初期，上市的中介费用、管理层的培训、咨询费用等较多，导致企业净利不高，但是这些都是暂时的。目前公司产品在推陈出新，公司的市场拓展也已初见成效。随着业务量的大力提升，公司的业绩势必会有大的突破，盈利能力和偿债能力会更强，公司将面临更好的发展势头。(二二)行业情况行业情况 公司所处行业的分类根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公 司所处行业为制造业（C）中的电气机械和器材制造业（C38）；根据国家统计局 国民 经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）中的输配电及控制设备 制造（C382）；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司管理型行业分 类指引，公司所属行业为制造业（C）中的输配电及控制设备制13 造（C382）；根据全国 中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司投资型行业分类指引公司所属行业为 电气部件与设备（12101310）。本公司的上游客户为元器件、零部件生产供应商，计算机、通信设备供应商等，这些产品所处行业是充分竞争市场，本行业所需的大多数原材料及配件都可以从国内得到充足的供应，这使本行业的上游供应不存在受限、或制约的情形，采购价格波动不大，为本行业平稳发展提供了基础条件。同时，这些产品均有技术更新快、产品周期短的特征，从而使得本行业的产品方案和技术会有一定程度的联动变化。公司下游客户主要分为两个部分，一是电力系统内客户，即国家两大电网公司（含 下属输电、变电、配电等业务子公司）、五大四小发电集团（含下属发电企业）；二是冶 金、建材、石化、水利、煤炭、商住、市政等用电要求相对较高的企业。在国家提出“一带一路”及“坚强智能电网建设”的大背景下，以上两类客户对电力自动化的需求 非常广泛且迫切，本行业的产品迭代速度也随之提升，这就要求本行业必须不断加大在技术研究和产品开发方面的投入，以更好地满足下游客户的需求。2009 年，国家电网公司发布智能变电站技术导则企业标准，首次明确了智能变 电站定义，并对智能变电站发展思路、建设理念提出了系统性要求。2012 年，经修订更新后，该标准成为国家标准，2018 年国网运检部正在修订第三代智能变电站高压开关柜通用设备技术规范，新增母线弧光保护功能要求和馈线弧光保护功能要求，电弧光安全监测保护系统产品将正式列入目录。根据国网公司 2010 年 3 月发布的国家电网智能化规划总报告（修订稿），2009 年 至 2020 年国家电网计划总投资 3.45 万亿元，智能化投资 3，841 亿元，占电网总投资的 11.13%。国家电网智能化规划总报告（修订稿）将“坚强智能电网”的建设计划划分为三 个阶段，其中 2016 年至 2020 年为引领提升阶段，计划总投资 1.4 万亿元，该阶段重点是 基本建成坚强智能电网，使电网的资源配置能力、安全水平、运行效率以及电网与电源、用户之间的互动性显著提高。根据国家电网发布的“十三五”规划，预计在“十三五”期间，国家电网将在智能电网的变电环节加大投入力度，将新建 7700 座智能变电站，并对原有变电站进行智能化改造，预计智能化改造率达 100%。由此可见，智能变电站在国家电网建设中的重要性，随着国家对智能变电站重视度的不断提高，智能变电站产业也将迎来更大的发展机遇。我国智能变电站的总体目标是：到 2020 年，110（66）kV 及以上智能变电站占变电站总量的 65%左右。具体目标是：“十三五”期间，将新增 7700 座智能变电站，其中规格在 110KV 的数量为 2300 座；220KV 的为 1000 座。110KV 和 220KV 仍是“十三五”期间智能变电站 建设的重点。110KV 和 220KV 智能变电站中的电力设备实时在线监测系统产品，将得到广泛应用和 推广，从个别试点，到批量试点，最终会由国家电网公司或各省级电力公司集中采购。特别是近期国家电网公司高层提出了泛在电力物联网总体建设方案，全面推行“三型两网”建设，其中感知层是泛在电力物联网技术构架的最底层，是物联网平台的重要采集部分，智能芯片、智能传感器和智能装置终端将得到更广泛的应用，市场前景广阔，其中光电传感技术类的在线监测传感器和终端装置会越来越普及应用，为公司的光电传感在线类监测产品提供了广阔的市场空间，未来几年公司的产品销售将快速增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 1,739,946.67 18.51%2,000,050.21 20.93-13%应收票据与应收账款 3,259,496.65 34.67%3,657,621.30 38.27%-10.88%存货 2,276,758.64 24.22%2,138,408.22 22.38%6.47%投资性房地产 14 长期股权投资 固定资产 824,092.38 8.77%1,294,614.88 13.55%-36.34%在建工程 短期借款 450,000 4.79%0 0%-长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：业务量较去年减少导致货币资金、应收票据与应收账款减少，存货较去年增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 6,844,691.55-10,062,619.21-31.98%营业成本 3,596,606.78 52.55%5,858,471 58.22%-38.61%毛利率%47.45%-41.78%-管理费用 2,917,193.41 42.62%3,336,321.88 33.16%-12.56%研发费用 1,216,720.26 17.78%857,465.48 8.52%41.90%销售费用 501,141.17 7.32%571,281.61 5.68%-12.28%财务费用-521.14-0.0076%30,296.31 0.30%-101.72%资产减值损失 1,637.26 0.024%118,369.98 1.18%-98.62%其他收益 160,823.61 2.35%155,299.45 1.54%3.56%投资收益 2,614.38 0.038%2,229.5 0.022%17.26%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-1,304,074.92-19.05%-628,932.78-5.51%107.35%营业外收入 1,660,023.58 2.34%845,075.57 7.66%96.43%营业外支出 278,587.43 4.07%0 0%-净利润 36,849.16 0.54%211,552.81 2.10%-82.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期业务量较上年有所减少，营业收入较上年同期较少，毛利率基本稳定，期间费用保持稳定，所以净利润较少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 6,844,691.55 10,062,619.21-31.98%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 3,596,606.78 5,858,471.00-38.61%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电力综合自动化 设备及系统 2,605,066.70 38.06%3,727,759.09 39.48%弧光、温度在线 监测设备及系统 3,855,685.75 56.33%6,247,914.23 58.19%软件销售 383,939.10 5.61%86,945.89 2.33%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司的主营业务收入为传统综保装置、弧光保护、温度在线监测系列装置和软件的开发销售，报告期内变动的主要原因是在线测温和弧光保护系列装置处于产品生命周期的上升期，传统的微机保护产品已进入衰退期，最终导致报告期内收入构成发生变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网江苏电力有限公司 703,448.28 10.28%否 2 江苏权健科技发展有限公司 439,379.31 6.42%否 3 国网江苏省电力有限公司常州供电分公司 357,358.49 5.22%否 4 科润智能控制股份有限公司 306,034.49 4.47%否 5 宁波天安智能电网科技股份有限公司 283,189.67 4.14%否 合计合计 2,089,410.24 30.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京泰宁帕光电科技有限公司 464,060.12 13.01%否 2 南京固飞特电气科技有限公司 204,416.46 5.73%否 3 赛默飞世尔科技（中国）有限公司 192,353.05 5.39%否 4 国网电力研究院有限公司 188,679.25 5.29%否 5 深圳市广运城科技有限公司 93,870.85 2.63%否 合计合计 1,143,379.73 32.05%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,105,840.32-261,446.99-322.97%投资活动产生的现金流量净额 401,283.04-283,891.83 241.35%筹资活动产生的现金流量净额 444,453.74 1,250,925.66-64.47%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为：-1,105,840.32 元，较上期大幅减少，主要是经营性收入与上年同期相比减少；投资活动产生的现金流量净额为：401,283.04 元，较上期上涨 241.35%，主要是本期处置了一部轿车；筹资活动产生的现金流量净额为：444,453.74 元，较上期减少，主要是上期完成第一次股票发行所致，本期仅有 45 万的短期借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司：南京中凯电气技术有限公司 2、注册资本：2035 万元 3、经营范围：计算机软硬件及辅助设备技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、销售；计算机信息系统集成服务；智能传感器、电气设备、光电设备、机器人、无人机、电网检测设备、电力自动化系统设备、通信设备、电能质量治理设备、电力节能设备、综合能源管理系统设备、测试检测设备、工业自动化控制设备、安防设备、智能家居设备、高低压开关及成套设备、仪器仪表、五金制品、电线电缆、电子元器件的研发、设计、销售及技术服务；合同能源管理；综合能源技术咨询、技术服务；新能源工程、电力工程、环保工程、楼宇自动化控制系统工程、安防工程、建筑装修工程的设计、施工（许可经营项目除外）；电气设备检测及租赁、房屋租赁；健康管理咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）4、持股比例：100%2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”、“应付股利”及“其17 他应付款”行项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”；利润表中“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报；所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。此项会计政策变更采用追溯调整法，财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 2018 年，公司一方面积极开展生产经营工作，努力开拓市场，优化业务模式，依法保护职工的合法权益，着力提升职工幸福指数，构筑企业与职工之间的和谐氛围；另一方面，树立和维护诚信、守法、公正的良好形象，依法纳税，主动承担对自然环境、对社会和经济发展的义务，积极维护民族团结和社会稳定，支持和赞助社会公益事业，关注社会弱势群体的生存环境，扶贫济困，救助灾害。公司已将承担企业社会责任融入到公司的经营发展之中，追求公司与客户、员工、股东和社会的共同进步和发展。1.创造社会就业情况 2018 年,公司公开招聘了应届本科毕业生 7 名，以“公开、平等、竞争、择优”的原则，采取“面 试+笔试”的方式，做到程序规范、透明。2.员工技能培训情况 2018 年，公司本着“以人为本”的原则，以“一流的公司培养一流的员工，一流的员工创造一流 的公司”为目标，提高员工的思想教育和业务技能。一是举办以“爱岗敬业 执行力”为主题的道德讲堂，为大家进行了一次净化心灵的精神洗礼，弘扬了传统文化，提升了员工职业道德修养和自身境界。3.员工权益维护情况 公司人员结构比较复杂，做好职工队伍的稳定显得尤为重要。公司坚持以人为本的发展理念，认真落实国家政策，与职工签订劳动合同率达到 100%，并为所有职工办理五险一金，参保率 100%。公司有职工食堂，为单身员工提供免费员工宿舍。4.职业安全健康情况 公司建立员工健康定期检查制度，每年安排职工体检一次，对女职工附加妇科检查的项目，2018 年度建立健康档案 34 份，在岗职工健康档案覆盖率 100%。5.节能减排和环境保护情况 公司将节能减排和环境保护工作融入公司日常的发展中，将节水、节电、节油、减排作为控制重点，扎实做好相关工作。大力开展群众性的节能科普活动，做好舆论宣传，营造良好氛围。在办公楼及宿舍更换安装节能灯具、节水阀门，在楼道走廊安装声控灯，实现了节约用电和节约用水；办公用 品领用遵循“能俭不奢”、“能用不换”、“能修不买”的原则，实现了降低企业成本；优先采购节能产品，对纸张做到双面打印，避免不必要的浪费，打印机、复印机的墨粉用完后，重新灌装，做到了节约纸张和耗材；在公司职工食堂重复使用限制使用塑料购物袋，坚决不使用一次性筷子和餐盒，做到了减少浪费；加强车辆管理，实行“一车一卡”定点加油制度，对车辆做到勤检查、勤保养，确保在 最佳状态行驶，公务用车采用派车单的方式，防止出现无令出车的现象，出车前尽量做到统筹安排，提前计划好最佳行车路线，做到了减少能耗.18 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务受大环境影响暂时减少，目前业务团队正在积极努力拓展业务，之后业务量将会大幅回升。主要财务、业务各项指标正常；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司于 2016 年 2 月 26 日由南京中凯光电技术有限公司整体变更设立。变更为股份公司后，虽然公司建立健全全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等制度，但是由于股份公司成立的时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范，相关内部控制制度不能有效执行的风险。（二）公司快速发展引致的管理风险 公司目前正处于业务成长期，未来一段时间公司人员、收入与资产将会增加，将对公司已有的各方面管理、内部控制提出更高的要求。如果公司及其管理层不能对经营规模快速扩张等变化作出及时 与准确的回应，将可能阻碍公司业务的正常推进或使公司错失发展机遇，从而影响公司的长远发展。（三）实际控制人控制不当的风险 截至本报告报出之日，公司实际控制人为李杏彬和戴芸夫妻，其中李杏彬、戴芸分别直接持有 323.54 万股和 80 万股，李杏彬还通过南京龙腾源投资合伙企业（有限合伙）和南京善诚投资合伙企业（有限 合伙）间接持有 29.7 万股，实际控制人共直接和间接持有公司 433.24 万股，占公司总股本的 61.02%。且李杏彬担任公司的董事长，实际控制人能够对公司的生产经营施加重大影响，能够通过股东大会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任。存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。（四）核心技术人才流失的风险 公司从事的光电传感器、温度在线监测、电弧光安全监测保护系统、电力自动化综合保护监控系统等产品需要一定数量的熟练技术人员与研发人才，对员工的技术熟练程度和经验要求较高。公司培养一名熟练技术人员 需花费较多的时间和培训费用，因此能否保持员工队伍的稳定，并吸引优秀的技术人员加盟，关系到公司能否健康稳定发展。公司一贯重视并不断完善对关键技术人员的激励约束机制，但随着市场竞争的加剧，该行业对熟练技术人才需求上升，如果公司不能持续完善各类激励机制，可能面临现有核心技术人员流失的风险。（五）政策风险 公司产品目前主要应用于配电网自动化、电网升级改造等市场领域，行业发展不仅取决于国民经济的电力需求，也受到国家宏观经济政策、能源环保等宏观行业政策影响。“十二五”期间，我国国民经济继续保持平稳快速增长，并带动能源需求的刚性增长，在该期间，实施加快发展低碳经济，大力发展智能电网等战略性新兴产业，推进城镇化建设和新农村建设战略，为电力自动化相关企业提供了良好的发展机遇，但后期若国家政策发生变化或不能持续，势必会给公司带来一定的行业风险。（六）公司营业规模较小和净利润下降的风险 公司成立于 2012 年 2 月，注册资本 710 万元，成立时间不长，公司规模较小，公司所属行业为输配电及控制设备制造，该行业在国家电网投资尤其是智能电网投资的带动下将有较大的需求空间，公司在电弧光保护系统及由该系统衍生的技术方面有一定的研发能力，并获得了相应的专利。公司报告期末净资产为 774.07 万元，报告期营业收入为 684.47 万元，净利润为 3.68 万。和同行业众多大中型企业相比，公司规模偏小，一旦公司所处行业出现较大的变动，公司将面临一定程度的经营规模较小和净利 润下降的风险。19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 五.二.(二)是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事