871393_2018_中健包装_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 1 2018 年度报告 中健包装 NEEQ:871393 中山中健环保包装股份有限公司 ZhongshanTrican Environmental Packaging Corp.,Ltd 中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2018 年九月获得中山市人民政府颁发二一八年【中山市总部企业证书】。2.2018 年十一月【一种成型方便且强度高的包装结构】专利获得国家知识产权局颁发证书。3.2018 年十一月【一种高精度的复合纸箱】专利获得国家知识产权局颁发证书。4.2018 年十二月【一种折迭式包装盒】产品获得广东省高新技术企业协会认定为广东省高新技术产品。5.2018 年十二月获得客户纬创资通(中山)颁发【2018 年最佳质量供货商奖】。中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、中健包装 指 中山中健环保包装股份有限公司 南宁中健 指 广西南宁中健包装有限公司 中山山健 指 中山市山健包装有限公司 东莞碧佳瑞 指 东莞市碧佳瑞投资有限公司 南宁胜弈 指 南宁胜弈兴业包装有限公司 股东大会 指 中山中健环保包装股份有限公司股东大会 董事会 指 中山中健环保包装股份有限公司董事会 监事会 指 中山中健环保包装股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 金桥百信、律师 指 广东金桥百信律师事务所 天健、会计师 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)公司章程 指 中山中健环保包装股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 瓦楞纸 指 瓦楞纸是由挂面纸和通过瓦楞棍加工而形成的波形的瓦楞纸粘合而成的板状物，一般分为单瓦楞纸板和双瓦楞纸板两类，按照瓦楞的尺寸分为：A、B、C、E、F 五种类型。瓦楞纸具有成本低、质量轻、加工易、强度大、印刷适应性样优良、储存搬运方便等优点，80%以上的瓦楞纸均可通过回收再生，瓦楞纸可用作食品或者数码产品的包装，相对环保，使用较为广泛。EPE 指 可发性聚乙烯，又称珍珠棉，是以低密度聚乙烯（LDPE）为主要原料挤压生成的高泡沫聚乙烯制品。EPS 指 聚苯乙烯泡沫，又称保丽龙、泡沫塑料，是一种轻型高分子聚合物。它是采用聚苯乙烯树脂加入发泡剂，同时加热进行软化，产生气体，形成一种硬质闭孔结构的泡沫塑料。具有质轻、隔热、吸音、减震等特性。报告期 指 2018 年 中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢森芳、主管会计工作负责人袁秋莲及会计机构负责人（会计主管人员）周神娣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业竞争加剧的风险 我国纸制品包装企业数量多、行业集中度低、技术含量不高、投入资金少、进入门槛较低，行业属于原子型市场结构。2.原材料价格波动的风险 公司生产经营的主要原材料为瓦楞原纸、EPE 泡沫材料。2018年以来，受木浆价格变动、废纸回收成本增加、污染治理、去产能、电子商务行业发展等因素的影响，国内的原纸价格 2018年继续上涨。包装企业产品价格波动往往滞后于原纸价格波动，可能导致公司承受成本上涨、利润收窄压力。3.供应商集中度较高风险 虽然公司与几家供应商建立了稳定的合作关系，但若公司供应商突然终止与公司的合作，公司不能拓展新的合格供应商，短期内会对公司的运营还是会造成一定影响。4.客户结构风险 公司客户集中度较高。一方面，由于 HP、华为等电子产品企业生产模式主要为委外代工，包材采购通常统一通过国内代工厂采购，从而导致公司客户较为集中。另一方面，公司主要客户对应的细分行业具有较高的市场集中度。如果公司重要客户发生变化，而公司没有及时开拓业务，公司运营将会受到不利影响。中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 6 5.应收账款期后无法收回的风险 公司包装一体化经营模式需要占用大量营运资金，目前主要依靠股东投入、利润滚存所积累的自有资金以及供应商提供的短期信用。应收账款账龄为一年以内，且欠款客户大部分与公司有稳定的合作关系，信誉较好，但公司 2018 年仍然存在应收账款余额较大引致的发生坏账和应收账款周转率下降的风险，如果宏观 2019 年经济形势、行业发展前景若发生不利变化，或个别客户经营情况发生不利变化，公司不能及时收回应收款项，则将对公司的经营业绩及偿债能力造成不良影响。6.公司治理和内部控制风险 2018 年随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，公司未来经营中存在若因内部管理不适应发展需要，而会有影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中山中健环保包装股份有限公司 英文名称及缩写 ZhongshanTrican Environmental Packaging Corp.,Ltd 证券简称 中健包装 证券代码 871393 法定代表人 谢森芳 办公地址 广东省中山市南朗镇关塘村东桠 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈紫佩 职务 信息披露人 电话 0760-85282831 传真 0760-88580029 电子邮箱 crystal.chentrican- 公司网址 http:/www.trican- 528437 广东省中山市南朗镇关塘村东桠 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 10 月 19 日 挂牌时间 2017 年 6 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C22 造纸和纸制品业 C223 纸制品制造-C2231 纸和纸板容器制造 主要产品与服务项目 瓦楞纸包装产品、EPE 包装产品的设计、生产、销售和服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）48,476,306 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 山健包装有限公司 实际控制人及其一致行动人 谢森芳 中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91442000792997290A 否 注册地址 广东省中山市南朗镇关塘村东桠 否 注册资本（元）48,476,306.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 肖瑞峰、夏淳 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 271,503,136.44 203,506,227.77 33.41%毛利率%28.92%29.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,604,889.62 17,657,882.79 67.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,981,363.44 17,347,202.95 55.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.40%17.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.24%17.36%-基本每股收益 0.61 0.36 69.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 257,070,743.50 202,600,356.79 26.89%负债总计 122,091,301.13 93,832,462.62 30.12%归属于挂牌公司股东的净资产 134,979,442.37 108,767,894.17 24.1%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.78 2.24 24.11%资产负债率%（母公司）39.05%38.50%-资产负债率%（合并）47.49%46.31%-流动比率 1.79 2.20-利息保障倍数 11.55 14.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 31,251,438.96-8,352,570.11 474.15%应收账款周转率 2.22 2.14-存货周转率 9.18 7.53-中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.89%26.55%-营业收入增长率%33.41%72.77%-净利润增长率%67.66%122.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 48,476,306 48,476,306-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-187,210.04 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）3,770,324.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-85,079.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,498,034.91 所得税影响数 874,508.73 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,623,526.18 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.本公司主要专注从事专业环保纸包装产品的生产与销售，并为客户提供包装产品设计、包装方案优化、物流等，集开发商、生产商、服务提供商等包装一体化服务。公司主要经营模式为以销定产，即以订单销售为导向，根据客户的具体订单要求，将生产的相应料号的包装产品及时送达客户指定仓库，从而实现销售。2.公司客户涵盖下游各类生产制造企业，主要终端客户为大型电子通讯企业，此类电子产品企业生产模式主要为委外代工，包材采购通常统一通过国内代工厂采购。3.公司旗下各子公司是跟进大客户布局，在各自区域范围内或凭借各自下游供应商资质为大客户供货，提供更为快捷方便的服务。同时，在各自区域范围内直接展开营销，与区域内其他零散客户建立合作关系，扩大业务规模和销售量。各子公司均进行独立的财务核算。4.报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式 2018 年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.公司通过多年的经营，已与富士康、纬创资通、昊阳天宇等知名 EMS 企业建立了稳固的合作关系，公司包装产品获得了客户的认可，公司将继续立足于纸包装领域，拓展市场，挖掘新的合作伙伴，降低对现有大客户的依赖。公司将继续着力强化服务式营销团队的建设工作，通过逐步完善营销组织模式、营销市场布局、扩充一线营销人员队伍、加强一线营销人员的业务学习能力，着力实现区域化管理，将“随时服务客户”、“个性化服务”的营销理念真正实现。2.公司将继续加大对市场布局的研究力度，在客户集中区安排人员或设立点，与客户保持紧密联系，及时了解客户需求，了解客户售后满意度，将售前、售后服务做到最好。同时，公司的终端客户为华为、宏碁、HP 等世界知名电子企业，公司将以现有客户为基点，利用此类大客户的市场影响力，挖掘更多中小客户、潜在客户。3.报告期内，原纸作为重要的原材料，价格大幅上涨，在面临生产成本增加，产品价格也随着上涨的经营压力下，公司持续提高产品质量，同时合理组织生产经营活动，在全体员工共同努力下，公司 2018 年实现营业收入 27150 万元,同比增长 33.41%，实现净利润 2960 万元,同比增长 67.66%。营业收入和净利润均获得快速增长。中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 12 4.报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、销售渠道成本结构、收入模式均未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 1、行业分类 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所属行业为造纸和纸制品业（C22）；根据国 民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为纸制品制造业（C223）；根据股转公司挂牌公 司管理型行业分类指引，公司所属行业为纸和纸板容器制造（C2231）；根据股转公司发布的挂牌公 司投资型行业分类指引，公司所属行业为纸材料包装（11101211）。2、行业产业链概况 包装行业是重要的中游行业,上游为造纸、设备制造业,下游为 IT 电子、家电、日用品、食品饮料等行 业。纸包装行业上游原料以塑料、设备、废纸和木浆为主。瓦楞纸箱及 EPE 包装产品的质量高低很大 程度上取决于其选择的原材料的特性。近十多年来，根据环保的需要和国家相关政策的要求，瓦楞纸箱有逐渐取代木箱、塑料箱的趋势。目前，虽然公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，但 是原纸供应商造纸企业集中度高。玖龙纸业和理文纸业等龙头造纸企业，可利用寡头垄断优势控制原 纸价格。近两年原纸一直处于上涨趋势，而且仍存在上涨可能。若未来原纸价格出现大幅波动，将对 成本的控制造成一定压力，进而可能对公司生产经营及现金流量造成一定不利影响。下游行业的经营 与发展状况对本行业有直接影响。3、行业发展的有利因素与不利因素（1）行业发展的有利因素 国家产业政策支持 纸包装是包装产业的一个重要分支，对于促进食品、化工、建材等国民经济重点行业的节能环保发展 具有较大的促进作用，因此国家政策给予了诸多支持，行业产业政策环境持续向好有利于纸包装行业 的未来发展。2015 年 5 月 8 日，国务院公布中国制造 2025，提出全面推行绿色制造，加大先进 节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造，全面推进传统制造业绿色改造，推进资源高效循 环利用，积极构建绿色制造体系。此外，各级地方政府也给予政策支持，将进一步推动纸包装行业发 展。快递行业的推动 电商的成功带动了快递物流行业的发展，更让利润微薄的瓦楞纸一跃成为使用最广的包装材料。由瓦 楞纸板制作而成的瓦楞纸箱是使用最广泛的纸包装容器，多用于运送包装，其易回收再生利用的特点 使其成为一种理想的绿色包装材料。“快递好，包装才好！”近年来，服装、鞋帽、家具和电子等传统 包装市场发展遇到瓶颈，但快递包装在电子商务的带动下发展迅速。快递产生的外包装需求为运单、纺织袋、胶袋、纸质封套、纸箱、米胶带及内部缓冲包装件等，根据中国快递协会年会发布的数据，2018 年我国快递业务量总计 490 亿件，同比增长 22.2%，预计 2018 年快递可达 600 亿件。未来，这一增长势头仍将保持下去。纸包装的性能优势 由于纸包装具有成本低、质量轻、易加工、可回收降解等特性，近年来纸包装在四类包装材质中占据 主导地位，以纸代木、以纸代塑、以纸代金属已经成为可持续发展的共识。瓦楞纸箱作为最主要的纸 包装产品，与金属、塑料、玻璃等包装产品相比，废弃物较少、易于自行分解和回收再利用，并且瓦 楞纸印刷时全部采用无毒易于分解的环保水性油墨，是公认的“绿色包装产品”，从经济性的角度来看，瓦楞纸箱包装产品占产品总成本比重相对较低，原料来源也最为广泛，便于物流搬运，具备良好的物理机械性，是现代商业和贸易使用最为广泛的包装形式之一。未来，环保性、经济性也将使得瓦楞纸箱需求更加旺盛。作为绿色包装、经济包装，瓦楞纸箱对其他包装产品具有良好的替代效应，使中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 13 用范围也越来越广，是包装产业的发展方向。（2）行业发展的不利因素 行业集中度低、上下游集中度高，缺乏议价能力 瓦楞包装行业作为处于中游行业中纸包装行业的典型代表，具有上游窄、下游广的特点。从行业上游 角度出发，上游造纸行业集中度高，玖龙纸业和理文纸业等凭借规模化成本优势、产品质量和终端价 格优势、资金优势等，市占率逐渐提升，这种高集中度的市场现状为造纸企业赢得议价话语权；从行 业下游角度出发，瓦楞包装的下游行业虽然众多，但是其主要客户均为市场占有率高的各行业龙头，以家电行业为例，美的、格力、海尔等几家家电品牌在我国家电市场占据了很高的市场份额，下游客 户企业凭借高集中度对上游包装产品提出了更高的要求。从自身行业角度出发，瓦楞包装企业数量过 多、技术含量低、投入资金少、进入门槛较低，造成行业极度分散，缺少议价话语权，市场竞争十分 激烈，价格战压缩企业利润空间。综上分析，包装企业难以将上游涨价的成本传导至下游客户，行业 的利润空间处于被压缩的状态。新常态下下游行业增速放缓 瓦楞纸箱产品为非标准产品，且不能长时间储存，在受空气湿度的影响下，瓦楞纸箱的产品性能将会大大降低，如粘合强度和耐破强度均会下降，因此企业多采取“以销定产”的生产战略,下游需求决定了企业生产情况,下游行业的经营与发展状况对本行业有着直接的影响。而目前我国步入经济新常态，下滑，经济处于探底期，下游各消费行业增速有所放缓。人工成本提高 纸包装品生产过程中人工成本占据较大，近二年以来，各地政府大幅提高了工资标准，工资的提高也 较大幅度地提升了企业和员工的社保费用。同时，地方政府也加强了对企业缴纳“五险一金”的监管。人工成本的提高加重了实体企业经营的负担，也增加了企业发展的不稳定因素。原材料成本的提高 行业的主要原材料为瓦楞原纸。2018 年以来，仍受木浆价格变动、废纸回收成本增加、污染治理、去产能、电商发展等因素的影响，国内的原纸价格上涨。而另一方面,包装企业产品价格波动往往滞后于原纸价格波动，因此,仍然可能给行业内中小企业带来承受成本上涨、利润收窄的压力。4、行业风险变动对公司的影响 1、原材料价格波动风险 纸包装生产经营的主要原材料为原纸，原材料成本为公司最主要的经营成本。若未来原纸价格出现大 幅波动，将对成本的控制造成一定压力，进而可能对纸包装企业生产经营及现金流量造成一定不利影 响。2、下游行业需求波动风险 包装行业企业生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对 包装行业的兴衰起着关键性作用。如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会 对纸包装企业的盈利能力和利润水平产生较大影响。3、行业集中度低，企业缺乏议价能力风险 瓦楞包装行业作为处于中游行业中纸包装行业的典型代表，具有上游窄、下游广的特点。上游造纸龙 头企业占据了造纸市场很大比重，具有较强的定价话语权；从自身行业角度出发，瓦楞包装企业数量 过多、技术含量低、投入资金少、进入门槛较低，造成行业极度分散，缺少议价话语权，市场竞争十 分激烈，价格战压缩企业利润空间。因此，包装企业难以将上游涨价的成本传导至下游客户，行业的 利润空间处于被压缩的状态。中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,979,274.20 2.33%3,408,267.94 1.68%75.43%应收票据与应收账款 134,979,951.72 52.51%97,202,693.30 47.98%38.86%存货 19,136,139.58 7.44%22,920,265.34 11.31%-16.51%投资性房地产-长期股权投资 253,029.86 0.1%-固定资产 52,487,705.97 20.42%53,225,917.88 26.27%-1.39%在建工程 16,623,137.99 6.47%92,828.72 0.05%17,807.32%短期借款 22,956,104.35 8.93%10,832,824.12 5.35%111.91%长期借款 10,323,163.06 4.02%15,575,737.00 7.69%-33.72%长期应付款 17,158,000.00 6.67%16,335,500.00 8.15%5.04%资产总计 257,070,743.5 202,600,356.79 26.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款增加是因为公司持续提高产品质量，同时合理组织生产经营活动，在维护旧客户的同时开发新客户，大力扩展销售，从而相应的应收款增加；存货包含原材料和库存商品，报告期存货减少是由于公司不断完善各种制度，去库存，优化各种资源；固定资产减少是因为报告期内折旧增加，没有大量购买新的固定资产；在建工程增加是因为报告期内增加子公司广西南宁中健包装有限公司新建厂房未完工；短期借款由于报告期内公司为广西南宁中健包装有限公司新建厂房建设向银行借入的贷款；长期借款由于报告期分期偿银行贷款和华南国际租赁有限公司的借款减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 271,503,136.44-203,506,227.77-33.41%营业成本 192,973,011.2 71.08%142,913,066.19 70.23%35.03%毛利率%28.92%-29.77%-管理费用 15,672,292.81 5.77%15,152,314.71 7.45%3.43%研发费用 883,797.99 0.33%378,705.05 0.19%133.37%销售费用 20,183,144.32 7.43%15,820,549.61 7.77%27.58%财务费用 4,653,920.58 1.71%1,072,746.58 0.53%333.83%资产减值损失 858,584.08 0.32%2,557,516.5 1.26%-66.43%中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 15 其他收益 3,770,324.89 1.39%399,811.76 0.2%843.03%投资收益-186,970.14-0.07%-公允价值变动收益-资产处置收益-187,210.04-0.07%57,084.91 0.03%-427.95%汇兑收益-营业利润 37,871,264.07 13.95%24,340,094.35 11.96%55.59%营业外收入 8,870.19-13,746.10 0.01%-35.47%营业外支出 93,950.13 0.03%68,486.74 0.03%37.18%净利润 29,604,889.62 10.9%17,657,882.79 8.68%67.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入增加是因为报告期内公司持续提高产品质量，同时合理组织生产经营活动，在维护旧客户的同时开发新客户，大力扩展销售所致；营业成本增加是因为报告期内销售额的增长也同时增加成本所致；管理费用的增长是因为报告期内销售业务的增长相应补充管理人员及其他经营费用增加支出所致；研发费用的增长是因为报告期内公司加大环保产品的研究，补充研发人员及其他研发用材料增加支出所致；销售费用的增长是因为报告期内销售业务的增长相应补充销售人员及其他经营费用增加支出所致；财务费用的增长是因为报告期内增加对外借款产生的利息及手续费所致；资产减值损失增加是因为报告期内应收账款增长，计提坏账准备相应增长；其他收益增加是因为报告期内收到新三板挂牌补助 200 万及一些技术改造事后奖补增加的收益；投资收益是因为报告期内增加投资南宁胜奕兴业包装有限公司产生的投益收益；资产处置收益增加是因为报告期内处置旧印刷机及报废残旧资产所致；营业利润增加是因为报告期内营业收入的增长及公司加强各项制度管理的完善，节约成本以及收到新三板挂牌市补助 200 万及一些技术改造事后奖补等所致；净利润是因为报告期内营业收入的增长及公司加强各项制度管理的完善，节约成本以及收到新三板挂牌市补助 200 万及一些技术改造事后奖补等所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 270,355,638.49 202,271,207.13 33.66%其他业务收入 1,147,497.95 1,235,020.64-7.09%主营业务成本 192,767,373.82 142,227,729.68 35.53%其他业务成本 205,637.38 685,336.51-69.99%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 16 纸质包装物 214,413,800.01 79%156,241,979.70 77.24%EPE 包装物 55,941,838.48 21%46,029,227.43 22.76%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入分类保持平稳，无太大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鸿富锦精密工业（深圳）有限公司 57,895,802.66 21.32%否 2 南宁富桂精密工业有限公司 51,924,761.06 19.12%否 3 昊阳天宇科技（深圳）有限公司 42,436,539.67 15.63%否 4 纬创资通（中山）有限公司 61,864,972.56 22.79%否 5 佛山普立华科技有限公司 7,821,535.04 2.88%否 合计合计 221,943,610.99 81.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 玖龙纸业（东莞）有限公司 56,777,936.27 40.31%否 2 广东理文造纸有限公司 11,693,561.92 8.30%否 3 希悦尔(中国)有限公司 5,059,986.26 3.59%否 4 东莞市恒协新材料科技有限公司 4,746,497.84 2.76%否 5 玖龙环球（中国）投资集团有限公司 3,884,804.97 3.37%否 合计合计 82,162,787.26 58.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 31,251,438.96-8,352,570.11 474.15%投资活动产生的现金流量净额-28,782,809.23-25,053,989.69 14.88%筹资活动产生的现金流量净额 105,718.54 28,984,521.30-99.64%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额是因为报告期公司扩展销售，而相应又增加了经营现金的流入所致；投资活动产生的现金流量净额增加是因增加固定资产及无形资产的购入；筹资活动产生的现金流量净额减少是报告期内筹资流入同等，但偿还债务及发放股利/利息等支出增加较多所致；中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司拥有 2 家全资子公司:1、广西南宁中健包装有限公司，成立于 2012 年 7 月 30 日，注册资本为 2,001.1956 万元，实收资 本为 2,001.1956 万元，住所为广西南宁华侨投资区武华大道 08 号（3 号厂房），主营业务为瓦楞纸 包装材料、EPE 包装材料的生产和销售。2018 年营业收入 9008.42 万元，净利润 409.56 万元；2017年营业收入 4911.35 万元，净利润-302.10 万元。2、中山市山健包装有限公司，成立于 2005 年 12 月 7 日，注册资本为 110 万元，实收资本为 110 万元，住所为中山市南朗镇关塘村东桠中健工业区一幢 202 室，2016 年 8 月 5 日股权转让完成。主营业务为加工、销售：纸制品、包装材料（不含印刷）。2018 年营业收入 6762.42 万元，净利润 68.02万元；2017 年营业收入 4862.97 万元，净利润 129.88 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、作为有责任感的企业公民，中健包装聘用了残障员工加入公司的行列，为残障人士提供平等的机会;因为残障人士同样可以实现自己的价值，为社会创造财富。中健包装希望以自己的身体力行，架起一座桥梁，让社会更多地了解和关注残障人群，帮助残障人士融入社会，更多地参与社会生活。2、中健包装基于善尽社会责任，追求永续发展，并致力转型为绿色企业的任务。因此，公司为了提供 节能减碳和成为友善环境的公司，追寻的是一个更有希望的明天，将这些信念奠定为公司的社会责任 政策：预防污染，符合法规。保护环境，珍惜资源。节能减碳，全员参与。沟通协调，敦亲睦邻。持 续改善，永续经营。三、三、持续持续经营经营评价评价 1.公司2016年度、2017年度和 2018年主营业收入分别为11,742.1 万元、20,227.12 万元和27035.56万元，均占当期营业收入总额的 99%以上，公司主营业务突出，于报告期内形成了与同期业务相关的持续营运记录。2.公司 2016 年度、2017 年度和 2018 年的净利润分别为 795.03 万元、1765.79 万元和 2960.49 万元。3.公司 2016 年度、2017 年度和 2018 年实现了盈利，并且公司主营业务不属于国家产业政策限制的范围。公司报告期末的净资产额为 13497.94 万元。4.报告期内，公司所属行业和商业模式未发生变化，公司不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况，中山中健环保包装股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号:2019-006 18 不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情形，不存在拖欠员工工资或无法支付供货商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期的情形，不存在无法获得主要生产、经营要素情况，报告期内，公司持续经营能力正常，未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。公司已按照企业会计准则的规定编制并披露报告期内的财务报表，公司不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项。综上，从营运记录、发展趋势等方面，公司具有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）行业竞争加剧的风险 我国纸制品包装企业数量多、行业集中度低、技术含量不高、投入资金少、进入门槛较低，行业属 于原子型市场结构。分散的市场结构使得纸包装企业缺少议价话语权，市场竞争十分激烈，因为行业 门槛较低，导致大量中小企业涌入，为了在激烈的市场竞争中快速取得竞争优势，很多企业采取降价 的手段来赢得客户，价格战压缩企业利润空间。倘若公司不能扩大生产规模、提升产品附加价值，将 可能在市场竞争中处于劣势。应对措施：公司将利用其地处珠三角的地域优势及其多年发展形成的品牌优势，维持与现有客户建立 起来的良好的合作关系，利用 HP、华为等知名客户的影响力，开拓新的市场；坚持一体化服务宗旨，为客户提供更加完善的服务；积极开发新产品、新业务，提高产品附加值。（二）原材料价格波动的风险 公司生产经营的主要原材料为瓦楞原纸、EPE