871846_2018_中银金行_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

证券代码：871846 证券简称：中银金行 主办券商：开源证券 中银金行 NEEQ:871846 中 银 金 行 股 份 有 限 公 司 Gold of China Limited 年度报告 2018 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 公 司 年 度 大 事 记 公司婚钻品牌“爱的世界只有你”在 2018 年度成功实现专柜加盟 120 余家，全年为加盟客户做开业及活动营销支持达 300 多场，收到市场广泛好评、高度认可。上图为活动精选现场证券代码：871846 证券简称：中银金行 主办券商：开源证券 1 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 2 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中银金行股份 指 中银金行股份有限公司 天美公司 指 深圳天美珠宝有限公司,系中银金行股份有限公司全资子公司 上海天美 指 上海天美珠宝有限公司 永基投资 指 深圳市永基投资管理企业(有限合伙)主办券商 指 开源证券股份有限公司 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法(2018 年修订)证券法 指 中华人民共和国证券法(2014 年修订)公司章程、公司章程 指 中银金行股份有限公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过的中银金行股份有限公司章程 股东大会 指 中银金行股份有限公司股东大会 董事会 指 中银金行股份有限公司董事会 监事会 指 中银金行股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年度 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 3 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄楚坚、主管会计工作负责人廉丽郑及会计机构负责人（会计主管人员）廉丽郑保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理风险 股份公司设立后，公司建立起相对完善的法人治理结构，并不断完善适应公司发展的内部管理制度。由于股份公司成立时间尚短，且公司各项内部管理、控制制度的设计和执行需要经过一段时间的实践检验，新的制度对公司治理提出了更高的要求，因此公司管理层需不断提高规范运作的能力和意识。同时，经营规模的不断扩大也对公司治理提出更高的要求，公司需要在战略管理、财务管理、风险控制管理和内部控制管理等各方面不断提升完善。因此，公司未来经营中存在因公司治理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人黄楚坚间接持有公司 50.35%的股份，能够通过股东大会和董事会对公司进行控制并产生重大影响，其有能力按照其意愿实施选举董事和高级管理人员、确定股利分配政策、促成兼并收购活动等行为。若公司的实际控制人凭借其地位，通过行使表决权等方式对公司的生产经营决策、人事任免、财务等进行不当控制，将可能损害公司及公司其他股东的利益，可能给公司经营和管理带来风险。宏观经济增速放缓导致需求疲软的风珠宝首饰属高档消费品，为非必需消费品，一般单件价值较高，中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 4 险 因此珠宝产品的市场环境受到消费者购买力水平以及宏观经济环境的重大影响。改革开放以来，中国作为潜力巨大的新兴经济体，经济保持了较快的增长速度，居民人均收入水平稳步提高，消费结构升级，进而有效拉动了对珠宝首饰产品的消费。近几年，中国经济增速有所放缓，进入经济增速换挡期，2018年国民经济增速仅为 6.6%，未来国民经济低速增长可能成为“新常态”，如果未来宏观经济增长乏力，将会影响消费者的购买力，从而对珠宝首饰行业及公司的经营业绩产生不利的影响。市场竞争风险 随着中国珠宝首饰市场不断开放，国际顶级品牌和香港著名品牌等纷纷抢占国内市场，市场竞争日益激烈。珠宝首饰产品作为高档消费品，其属性决定了在市场竞争中设计、品牌和渠道起着至关重要的作用，未来珠宝市场必将逐步向拥有设计优势、品牌优势和渠道优势的企业集中。如果珠宝企业不能通过各种方式不断提高竞争力和市场占有率，则有可能受到其他珠宝企业的挑战，面临激烈的行业竞争风险。产品质量控制风险 公司不断完善产品质量控制体系，对原材料采购、产品流转等环节进行把控，且所有发往终端销售的产品均已经过国家/地方检测机构的检测。报告期内，公司未发生产品质量相关的重大诉讼或被质量检测部门处罚。若未来公司无法有效实施产品质量控制措施，出现重大产品质量问题或纠纷，则将对公司品牌和经营造成不利影响。指定供应商的供货风险 除公司自主开发设计的主题产品外，其他产品的供货主要通过指定供应商完成。虽然所有产品均经过公司内检和国家/地方检测机构检测合格，但如指定供应商延迟交货，或者其加工工艺和产品质量达不到公司所规定的标准，则会对本公司品牌和经营产生不利影响。加盟模式下品牌维护风险 公司主要采用品牌加盟的模式实现发展壮大。品牌加盟有利于充分利用加盟商资金和区域零售经验，从而实现公司品牌和规模的快速扩张。公司制定了严格的加盟商管理制度，建立了完善的加盟商培训机制，在发展加盟商经营过程中没有出现影响公司品牌的事件。但由于加盟商不在公司的直接控制之下，随着未来公司经营渠道的不断拓展和加盟商数量的增加，可能存在加盟商出于自身利益的考虑，违反公司加盟商管理制度，从而使公司的整体形象和品牌受到一定程度损害的情况，有可能对公司后续经营与发展造成一定的负面影响。原材料价格波动的风险 公司所处的珠宝首饰行业主要原材料为价值较大的贵金属等。原材料价格受到国际价格影响较大，且其价格在珠宝首饰产品中占比较高，如果上述原材料价格持续上涨，将给公司产品成本造成较大压力，进而影响公司的效益;若产品价格随原材料价格做相应调整，则有可能超出消费者心理承受能力，降低消费者的购买欲望，从而影响公司的销售业绩。如果黄金白银等贵金属价格持续大幅波动，将给公司盈利能力的稳定性带来一定影响。中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 5 应收账款余额较大的风险 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日应收账款分别为 133,063,671.44 元、75,924,798.58 元和54,989,082.28 元，占资产总额的比例分别 49.41%、47.58%和46.11%，应收账款余额较大主要原因系公司业务扩张所致，随着公司业务规模的持续扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司资金周转。存货占资产比重较高的风险 报告期内，公司存货金额较大，存货占比较高，2018 年 12 月31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日存货余额分别为 111,287,513.11 元、75,914,362.01 元、57,790,255.24 元，占资产总额的比例为 41.32%、47.58%、48.46%，占公司总资产比重较高。存货余额较大主要原因系公司的产品均为单位价值较高的黄金、白银和钻石等珠宝首饰，符合珠宝首饰行业特点。但如果未来钻石、黄金和白银等贵金属原材料价格持续下跌，以及市场需求大幅下降，将会给公司带来存货积压风险和存货减值风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中银金行股份有限公司 英文名称及缩写 Gold of China Co,.Ltd.证券简称 中银金行 证券代码 871846 法定代表人 黄楚坚 办公地址 北京市西城区阜成门外大街 1 号四川大厦东塔楼 2512 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱小全 职务 董事会秘书 电话 010-84195970 传真 010-64097996 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市西城区阜成门外大街 1 号四川大厦东塔楼 2512室,100037 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市西城区阜成门外大街 1 号四川大厦东塔楼 2512 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1992 年 8 月 3 日 挂牌时间 2017 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F52 零售业-F524 文化、体育用品及器材专门零售-F5245 珠宝首饰零售 主要产品与服务项目 黄金、钻石镶嵌及其他镶嵌首饰的设计、销售以及投资黄金的销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）85,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海天美珠宝有限公司 实际控制人及其一致行动人 黄楚坚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110102101145479H 否 注册地址 北京市西城区阜成门外大街 1号四川大厦东塔楼 2512 室 否 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 7 注册资本 85,000,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 吴小辉 时磊 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 416,076,542.37 352,596,354.44 18.00%毛利率%12.65%12.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,434,646.82 14,750,374.34 52.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,432,342.03 14,465,891.84 55.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.27%11.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.26%11.21%-基本每股收益 0.26 0.18 44.44%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 269,307,718.46 159,561,995.05 68.78%负债总计 100,833,579.12 13,522,502.53 645.67%归属于挂牌公司股东的净资产 168,474,139.34 146,039,492.52 15.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 1.72 15.12%资产负债率%（母公司）30.50%8.41%-资产负债率%（合并）37.44%8.47%-流动比率 265.67%1,160.42%-利息保障倍数 10.00 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-48,609,089.95-37,621,320.46-29.21%应收账款周转率 391.00%512.00%-存货周转率 388.00%464.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%68.78%33.79%-营业收入增长率%18.00%35.02%-净利润增长率%52.10%77.20%-五、五、股本情况股本情况 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 85,000,000 85,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-9,432.51 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,522.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,073.06 所得税影响数 768.27 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,304.79 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 75,924,798.58 0.00 54,989,082.28 54,989,082.28 应收票据及应收账款 0.00 75,924,798.58 0.00 0.00 应付账款 6,783,947.84 0.00 25,326,034.31 25,326,034.31 应付票据及应付账款 0.00 6,783,947.84 0.00 0.00 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的经营战略是“致力于成为城镇市场黄金珠宝领袖品牌”，公司的主营业务是黄金、钻石镶嵌及其他镶嵌首饰的设计、销售及投资黄金的销售，公司的营业收入主要来源于品牌溢价及批发差价。目前公司采取自营+加盟的销售模式，专注于品牌运营、渠道管理和供应链整合，凭借核心的渠道整合资源，实现门店的快速扩张。公司主要在全国三线及以下城市和一、二线城市城郊开设加盟店。经营的产品包括黄金、钻石镶嵌类、和其他镶嵌首饰三大品类，公司向供应商采购原材料，将生产环节外包给专业的珠宝生产加工商完成，除此以外，直接向供应商购买成品也是公司采购的重要来源。公司历来重视产品设计和工艺研发，目前拥有 12 项境内商标、15 项外观专利。此外，“互联网+”战略是传统零售业发展的必然趋势，公司已经开始积极建设面向终端客户的 PC 端+移动端的综合性电商平台，同一产品数据库还可同时服务于所有加盟商，成为加盟商足不出户采购下单的互联网平台的配货工具，力争实现线上线下资源的有效整合及同步增长。报告期内，以及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年 1-12 月，公司实现营业收入 4.16 亿，同比增长 18.00%；实现归属挂牌公司股东的净利润 2243 万元，同比增长 52.10%，主要原因是公司积极拓展市场，调整业务结构及产品结构，使毛利较高的钻石镶嵌批发配货销售额大幅增长，实现营业收入及净利润均同比增长。截至 2018 年 12 月 31日，公司总资产为 2.69 亿，较期初增长 68.78%；净资产 1.68 亿，较期初增长 15.36%；经营活动产生的现金流量净额-4861 万元，同比减少 29.21%，主要原因是销售情况良好，营业收入大增导致货品需求增加，购买货品及时支付的现金大增同时销售回款未能及时收回。2018 年 1-12 月，公司运营情况良好，营收同比大幅增加；随着各项业务的良好运行，预计 2019 年营业收入仍将保持较大增长。报告期内，公司全面开展了包括品牌建设、营销推广、加盟商服务等各个业务条线的综合升级；在全国范围内推广婚钻品牌专柜“爱的世界只有你”，开设钻石镶嵌产品加盟专柜 100 余家，预计将保持高速增长；在线上互联网电商平台方面，公司将持续加大推广力度，重点提升天猫和京东销售平台、唯品会、寺库、爱库存等渠道销售业绩并积极拓展新增渠道。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年珠宝行业处于短期企稳复苏、且未来增长可持续的阶段，并表现出以下几点发展新趋势：中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 11 1、珠宝消费升级：现阶段国内消费者财富积累以及人群代际更替带来边际消费倾向提升，以珠宝 配饰为代表的的个性化消费品类有望类比日本 80 年代，迎来较快速增长阶段。同时，黄金珠宝细分品类中结构升级也在悄然发生消费需求有望逐步替代投资需求成为珠宝饰品购买的主要驱动力，镶嵌品类有望成为更加拟合消费升级趋势、更具增长潜力的优质赛道。相较于黄金饰品，镶嵌饰品拥有设计溢价更强、加价倍率更高但周转率相对偏慢的特点。2、三四线城市消费升级：在一二线城市钻石镶嵌产品消费市场趋于成熟的背景下，无论从增长潜力，还是目前存量规模，三四线城市均高于一二线城市，有望成为钻石镶嵌市场规模的重要增量。3、钻石饰品在婚庆消费中的渗透率不断提升：目前中国结婚人群中钻石饰品的渗透率约为 50%，而对比美日等发达国家结婚钻石饰品渗透率约接近 80%，随着 80、90 一代逐步进入适婚年龄，这部分人群从小已建立起较好的钻石消费意识，消费钻石的意愿相对高于上一代人，因此钻石饰品在婚庆消费中的渗透率有望提升。4、珠宝电商兴起，消费习惯升级：随着天猫、京东、唯品会等第三方电商平台的普及和渗透，网上购买珠宝首饰也逐渐成为一种趋势，各大珠宝品牌也纷纷成立自己的旗舰店，面对以上行业发展新趋势，公司推出“爱的世界只有你”钻石镶嵌产品系列，并制定“县城霸主 运营为王”的发展战略，大力布局三四线城市市场；发力电子商务，重点提升各大入驻平台销售业绩。以上两方面将有望在未来三年积极促进我司业绩提升。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 9,297,576.32 3.45%3,786,279.60 2.37%145.56%应收票据与应收账款 133,063,671.44 49.41%75,924,798.58 47.58%75.26%存货 111,287,513.11 41.32%75,914,362.01 47.58%46.60%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 475,845.08 0.18%502,186.47 0.31%-5.25%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 50,000,000.00 18.57%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付票据与应付账款 43,044,767.17 15.98%6,783,947.84 4.25%534.51%未分配利润 41,759,392.33 15.51%20,793,344.96 13.03%100.83%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年同期增长145.56%，主要原因是报告期内公司净利润比去年大幅增长，同时确保合理资金使用。2、应收票据与应收账款较去年同期增长75.26%，主要原因是报告期内公司加速市场拓展，钻石镶嵌产品批发销售收入及营收占比提升，其回款结算普遍没有黄金类产品及时。3、存货较去年同期增长46.60%，主要原因是公司为快速拓展市场，增加货品库存以及时满足客户需中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 12 求。4、应付票据与应付账款较去年同期增长534.51%，主要原因是报告期内应付账款增加20,260,819.33元，较上期增长298.66%，同时新增银行应付承兑汇票16,000,000元。5、未分配利润较去年同期增长100.83%，主要原因是公司本期营业收入有所增长，实现净利润22,434,646.82元，较去年同期增加了52.10%。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 416,076,542.37-352,596,354.44-18.00%营业成本 363,457,326.48 87.35%310,127,118.31 87.96%17.20%毛利率 12.65%-12.04%-管理费用 6,819,048.88 1.64%7,880,349.11 2.23%-13.47%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%销售费用 15,224,227.29 3.66%12,710,390.58 3.60%19.78%财务费用 3,383,064.86 0.81%62,136.58 0.02%5,344.56%资产减值损失-4,014,576.17-0.96%1,139,595.43 0.32%-452.28%其他收益 12,522.44 0.00%1,590.70 0.00%687.23%投资收益 0.00 0.00%-1,032,207.38-0.29%-100.00%营业利润 30,131,502.20 7.24%18,340,976.38 5.20%64.29%营业外收入 2.49 0.00%1,500,000.00 0.43%-100.00%营业外支出 9,451.87 0.00%90,073.32 0.03%-89.51%净利润 22,434,646.82 5.39%14,750,374.34 4.18%52.10%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、财务费用较去年同期增长5,344.56%，主要原因是报告期内比去年同期增加了银行和保理融资。2、营业利润较去年同期增长64.29%，主要原因是报告期内公司实现营业收入较去年同期增长18%且毛利率提高。3、营业外收入较去年同期减少100%，主要原因是去年同期公司收到政府一次性补贴挂牌费用150万，本期无此项收入。4、营业外支出较去年同期减少89.51%，主要原因是去年同期公司公益捐款9万元，本期无此项支出。5、净利润较去年同期增加52.10%，主要原因是报告期内公司营业利润较去年同期大幅增长。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 415,166,519.49 351,155,408.36 18.23%其他业务收入 910,022.88 1,440,946.08-36.85%主营业务成本 363,457,326.48 310,127,118.31 17.20%其他业务成本-中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 13 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%黄金类产品 238,245,910.10 57.26%233,568,690.75 66.24%非黄金类产品 176,908,411.58 42.52%117,487,078.01 33.32%手表 12,197.81 0.00%99,639.60 0.03%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华南 321,979,598.62 77.38%279,843,839.56 79.37%华东 57,374,421.22 13.79%54,220,197.68 15.38%华北 25,693,474.70 6.18%16,097,437.34 4.57%华中 7,509,842.22 1.80%993,933.78 0.28%西南 1,544,465.72 0.37%0.00 0.00%东北 861,060.09 0.21%0.00 0.00%西北 203,656.92 0.05%0.00 0.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务收入较去年同期减少 36.85%，主要原因是其他业务收入的主要构成为向加盟商收取的加盟费，报告期内公司为促进毛利较高的钻石镶嵌产品的批发销售，对钻石镶嵌产品批发金额较高的加盟商免收了加盟费。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浈江区大发商行 63,263,257.05 15.20%否 1 清远市清城区大发珠宝商行 51,206,033.21 12.31%否 1 梧州市长洲区大发珠宝行 19,429,445.06 4.67%否 2 浈江区武鑫商行 55,685,423.85 13.38%否 3 乐昌市武鑫商行 49,755,308.91 11.96%否 4 英德市五福商行 44,461,654.37 10.69%否 5 梧州市长洲区高鑫珠宝商行 28,755,923.71 6.91%否 合计合计 312,557,046.16 75.12%-注：浈江区大发商行、清远市清城区大发珠宝商行、梧州市长洲区大发珠宝行实际控制人均为赵坤松，数据合并计算，合计总销售额 133,898,735.32 元，占年度总销售额的比例为 32.18%。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 14 1 深圳市金明丰珠宝有限公司 111,532,764.56 24.10%否 2 深圳市意大隆珠宝首饰有限公司 96,207,991.46 20.79%否 3 深圳市粤豪珠宝有限公司 76,418,703.83 16.51%否 4 深圳市佰利德首饰有限公司 53,034,699.67 11.46%否 5 深圳市圣菲尔珠宝首饰有限公司 42,705,007.77 9.23%否 合计合计 379,899,167.29 82.09%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-48,609,089.95-37,621,320.46-29.21%投资活动产生的现金流量净额-549,618.55-1,559,596.62 64.76%筹资活动产生的现金流量净额 46,168,658.05 40,000,000.00 15.42%现金流量分析：现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 64.76%，主要原因是装修费用比去年同期减少。2、报告期内经营活动产生的现金流量净额为-4861 万，与本年度净利润为 2243 万存在重大差异的主要原因是公司本年度对货品的支付比较及时，年终集中支付完毕，导致销售商品、提供劳务收到的现金与购买商品、接受劳务支付的现金存在时间差异，导致报告期内经营活动现金流入小于经营活动现金流出，同时本期净利润增长 52.10%，导致二者产生重大差异。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司为全资子公司深圳天美珠宝有限公司，成立于 2012 年 3 月 12 日，2018 年营业收入为83,343,001.20 元，净利润为 7,748,580.91 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 15 序号序号 受影响的报表项目名称受影响的报表项目名称 影响影响 20172017 年年 1212 月月 3131 日日/2017/2017 年度金额年度金额 增加增加+/+/减少减少-1 应收票据 应收账款-75,924,798.58 应收票据及应收账款+75,924,798.58 2 应收利息 应收股利 其他应收款 3 固定资产 固定资产清理 4 在建工程 工程物资 5 应付票据 应付账款-6,783,947.84 应付票据及应付账款+6,783,947.84 6 应付利息 应付股利 其他应付款 7 专项应付款 长期应付款 8 管理费用 研发费用 2、会计估计变更 2017 年 12 月 13 日，公司在全国中小企业股份转让系统官方信息披露平台（）发布中银金行股份有限公司会计估计变更公告（公告编号：2017-010）。公告内容自 2018 年 1 月 1日起变更会计估计，变更原因为了更加客观公正的反映公司的财务状况和经营成果，便于投资者进行价值评估与比较分析，公司拟对应收款项（应收账款及其他应收款）中“以账龄为风险特征划分信用风险组合坏账准备计提比例”和不计提坏账准备的无风险组合组成的会计估计进行变更。该变更是按照企业会计准则的有关规定，参照同行业通行做法，对会计估计进行适当变更，其决策程序符合有关法律法规和公司章程等规定，有利于更好的反映公司应收款项的资产价值，不会对公司已披露的财务报表产生影响，也不会直接导致公司的盈利性质发生变化。具体如下：坏账计提比例 账账 龄龄 变更前变更前 变更后变更后 应收账款计提应收账款计提比例（比例（%）其他应收款计其他应收款计提比例（提比例（%）应收账款计提应收账款计提比例（比例（%）其他应收款计其他应收款计提比例（提比例（%）1-6 月（含 6 个月）5.00 5.00 0.00 0.00 7-12 月（含 6 个月）5.00 5.00 5.00 5.00 中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 16 1-2 年 10.00 10.00 10.00 10.00 2-3 年 30.00 30.00 30.00 30.00 3 年以上 100.00 100.00 100.00 100.00 无风险组合定义：组合名称组合名称 变更前变更前 变更后变更后 无风险组合 合并范围内的关联方等款项 合并范围内的关联方、押金、保证金、质保金、代垫社保、备用金等没有发生坏账风险的款项 变更后的估计将自 2018 年 1 月 1 日起执行，并自 2018 年 1 月 1 日起采用未来适用法。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司注重承担社会责任，根据劳动法及相关法律，充分保障员工权益；公司为每一件产品都购买了由太平洋保险承保的产品质量保证保险卡，充分保障消费者权益；公司严格遵守合同法及相关法律要求，按时支付供应商货款，与供应商保持良好合作关系；公司积极参与支持社区街道举办的各项活动，受到肯定评价。以上体现了公司一贯对社会所承担的责任，公司未来将继续履行社会责任，帮助弱势群体及支持扶贫，积极反馈回报社会。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司资产、人员、财务、机构、业务等完全独立，保持良好的独立经营能力；公司严格按照法律法规及规范性文件的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，主要业务经营状况、财务状况良好、人员稳定；公司加大研发力度，加强市场拓展和渠道建设，保持核心竞争优势，公司营业收入持续增长，具备良好的持续经营能力。报告期内，未发生对持续经营能力产生重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 从未来发展趋势来看，我国经济仍将保持中高速发展，珠宝行业也将随之持续发展。2018 年珠宝行业呈现消费升级、三四线城市市场扩大、钻石镶嵌产品市场份额提升的特点，我司根据以上趋势设定了相应的公司发展战略，已经取得了良好的进展，并将不断提高公司核心竞争力和持续经营能力。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 在未来三年内，公司将进一步加强现有业务的提升和优化，在保持现有产品品类基础上，加大研发力度和推广销售毛利较高的钻石镶嵌产品，致力于三四线城市市场扩张，不断提升公司品牌和盈利能力。中银金行股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 17 （三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 公司计划在未来三年内完成 800 个加盟专柜,200 个加盟轻奢店,100 个加盟综合店的布局,深耕三四五线城市珠宝市场。资金来源为部分自有资金、部分拟股权募资、部分加盟合作，资金成本不高于同类资金市场平均