871834_2018_乐美智家_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 乐美智家 NEEQ:871834 广东乐美智家环境科技股份有限公司 Guangdong Letme Smart Home Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月，公司顺利通过知识产权管理体系认证。2018 年 6 月，公司被评为“2017年度广东省守合同重信用企业”。公司不断进行自主技术研发，2018 年度，乐美智家取得七项实用新型专利和三项外观专利，思维智家取得两项实用新型专利和十四项外观专利，目前还有多项专利正在申请中。公司的核心竞争力进一步增强。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、乐美智家 指 广东乐美智家环境科技股份有限公司 澳恒有限、有限公司 指 佛山市澳恒电器有限公司，系乐美智家前身 子公司 指 玛仕特斯环球实业有限公司、广东思维智安安防科技有限公司 MGI 指 Masters Global Industrial Co.,Limited，玛仕特斯环球实业有限公司 思维智安 指 广东思维智安安防科技有限公司 安互安防 指 佛山市安互安防科技有限公司，系思维智安前身 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 广东乐美智家环境科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东乐美智家环境科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东乐美智家环境科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人 公司章程 指 广东乐美智家环境科技股份有限公司章程 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转 让行为 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 华金证券、主办券商 指 华金证券股份有限公司 广东保典 指 广东保典律师事务所 正中珠江、会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 本期、报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李健文、主管会计工作负责人温志峰及会计机构负责人（会计主管人员）温志峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 小家电行业属于充分竞争行业，其产品具有准快速消费品的特点，随着市场需求增长，市场竞争越发激烈。尽管公司具有一定竞争优势，但仍面临着行业竞争加剧风险。技术研发风险 当前小家电行业处于消费结构升级，行业高端化、智能化进程加快，消费者对于产品的需求不断变化，如果公司产品创新力度不够或者没有取得市场认可，将会给公司生产经营及业绩带来不利影响。毛利率下降风险 环保政策的收紧导致部分配套企业产能受限，公司主要原材料价格上涨，对公司盈利能力的影响具有较大的不确定性。原材料价格上涨，导致产品毛利下降。若未来原材料价格上涨，产品面临毛利继续下降风险。汇率风险 公司产品主要以出口为主，出口业务的结算货币以美元为主，2005 年 7 月 21 日起我国实施有管理的浮动汇率制度。汇率变动的不确定性对本公司的经营造成较大的影响，产生了一定的汇兑损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东乐美智家环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Letme Smart Home Technology Co.,Ltd.证券简称 乐美智家 证券代码 871834 法定代表人 李健文 办公地址 佛山市顺德区容桂容山居委会东堤路天晋商业大厦 11 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张莎 职务 信息披露事务负责人 电话 0757-29293210 传真 0757-29378690 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 佛山市顺德区容桂容山居委会东堤路天晋商业大厦 11 楼；528305 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 佛山市顺德区容桂容山居委会东堤路天晋商业大厦 11 楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 9 月 25 日 挂牌时间 2017 年 8 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3 制造业-C38 电气机械和器材制造-C385 家用电力器具制造-C3853 家用通风电器具制造；主要产品与服务项目 大厦扇、空调扇等通风家用电器及其他小家电产品的设计、研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,800,000 优先股总股本（股）0 控股股东 易扬波 实际控制人及其一致行动人 易扬波 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914406060795462679 否 7 注册地址 佛山市顺德区容桂容里居委会昌宝西路 37 号天富来国际工业城二期 7 座 2 层 201、202、3 层 301、302 单元 否 注册资本（元）20,800,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华金证券 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 何国铨、刘清 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海大厦 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 58,087,057.53 53,061,331.81 9.47%毛利率%14.11%13.88%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,476,250.26-5,183,020.95-63.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,123,309.77-6,535,846.80-39.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-76.38%-39.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-84.68%-50.33%-基本每股收益-0.48-0.38 26.32%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,633,873.99 27,926,796.25 16.86%负债总计 22,761,556.24 12,866,634.17 76.90%归属于挂牌公司股东的净资产 9,872,317.75 15,060,162.08-34.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.47 0.86-45.35%资产负债率%（母公司）58.55%44.39%-资产负债率%（合并）69.75%46.07%-流动比率 1.04 1.72-利息保障倍数-1,578.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,143,528.93-862,917.31-1,075.49%应收账款周转率 15.08 11.20-存货周转率 4.43 6.51-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.86%11.52%-营业收入增长率%9.47%28.24%-净利润增长率%-63.54%-606.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,800,000 17,500,000 18.86%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 850,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 85,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-70,275.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 865,624.22 所得税影响数 218,564.71 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 647,059.51 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 1,852,006.26-应收账款 1,852,006.26 -应付票据及应付账款 11,614,430.31-应付账款 11,614,430.31 -管理费用 10,148,513.14 8,145,250.78-研发费用 2,003,262.36-合计 23,614,949.71 23,614,949.71-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 一、公司的商业模式公司的商业模式 公司主要业务为大厦扇、空调扇等通风家用电器及其他小家电产品的设计、研发、生产和销售。公 司通过研发符合市场需求的新产品、设计产品方案、整合生产资源，为客户提供附加值较高的 OEM/ODM服务。公司产品主要出口，公司海外终端市场覆盖美国、德国、法国、荷兰、比利时、巴西、韩国、瑞典、土耳其等多个国家和地区。依托于长期与海外家电品牌商合作形成的高端产品设计能力以及符合海外高标准的优质产品生产能力，公司正逐步开拓国内市场，建立国内销售渠道，进一步提高公司产值和销售量。公司核心业务团队人员均从事家电行业多年，拥有丰富的客户资源和营销经验，建立了多层次的销售渠道。公司采用以销定产的生产模式，接单后快速组织生产、实现销售，从而获取利润和现金流。（一）采购模式 采购环节是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，公司根据销售订单和生产计划，持续分批量 向供应商进行采购。公司已与多家供应商建立了良好稳定的合作关系，在核心部件的采购上保持至少 2家供应商入围供应体系，以供公司日常采购选择。（二）生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式，依据业务部获取的客户订单，由业务部编制生产计划单、下达 生产任务，组织生产加工。这种以需求为导向的生产模式既能保证准时生产，又可以减少库存积压成本。（三）研发模式 公司主要有两种研发模式。一是 ODM 模式，客户向公司提供相关产品信息（包括产品外观设计图纸、参数要求、产品样板等），技术部据此设计出符合成本收益测算的开发方案，经客户确认后进入量产环节。二是自主研发模式，公司通过充分的市场调研，收集市场相关信息，由技术部结合目标市场的客户偏好进行产品方案设计。产品经验证符合成本收益测算后，公司将通过交易会等展示平台向客户进行推广，并定期向重要客户打板推广新产品。（四）销售模式 公司是 OEM/ODM 服务商，为客户提供产品方案设计、代工生产等服务。公司客户主要为有贴牌生产需求的家电品牌运营商，及拥有一定的销售渠道、通过货品转售的方式赚取价差的贸易商。公司利用交易会等会展平台展销产品或主动拓展客户等方式开拓商机，与有 OEM 或 ODM 需求的家电品牌商或贸易公司等客户洽谈业务合作，或者经老客户介绍获取新客户。公司创建了天猫旗舰店，结合线上线下销售渠道，开拓市场。二、子公司商业模式二、子公司商业模式（一）MGI 公司商业模式 MGI 公司主要从事小家电贸易业务，其定位为公司的海外销售平台，主要为公司拓展海外客户、获 取订单，承接公司与部分重要客户的海外贸易。除为公司获取海外订单外，MGI 公司亦独立开展部分小家电贸易业务。MGI 公司作为设立于香港的小家电贸易商，利用香港作为自由贸易港的优势拓展优质客户，开展贸易业务赚取贸易差价。（二）思维智安商业模式 思维智安原名“佛山市安互安防科技有限公司”，2018 年 7 月正式更名为“广东思维智安安防科技有限公司”，注册资本由 300 万元提高至 1000 万元。思维智安专注于智能安防产品及系统的研发、生产和销售，主要产品包括烟雾报警器、CO 报警器、燃气报警器等。目前处于试运营阶段，致力于新产品的研发、认证，拟发挥公司外销的渠道优势，并同步开拓国内安防产品市场，依凭产品创新和渠道优势迅速抢占市场份额。12 报告期内公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司建立天猫旗舰店，结合线上线下销售渠道，开拓市场。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 5,808.71 万元，较上年同期增加 9.47%，归属于挂牌公司股东的净利润-847.63 万元，较上年同期减少 329.32 万元，扣除上述投资收益等非经常性损益后的净利润为-912.33万元，较上年同期减少-258.75 万元；期末公司总资产 3,263.39 万元，较上年末增长了 16.86%，期末公司净资产 987.23 万元，较上年末减少 34.45%，经营活动产生的现金流量净额为-1,014.35 万元。报告期内，公司加大市场拓展力度，积极参加海外展会，主动开拓客户抓住商机，公司营业收入增长 9.47%。报告期内，公司加大了新产品研发投入力度，研发费用支出增加；子公司思维智安处在开创期，人员配置增加，工资薪酬支出增加；为思维智安公司产品投入市场做准备而产生的认证检测费、人员差旅费等支出增加，导致在 2018 年净利润同期下降 63.54%。(二二)行业情况行业情况 小家电制造业是一个成熟的产业，零配件供应商、外协加工商、专业 ODM/OEM 制造商、区域品牌商、国际品牌商、零售商、渠道商等分工明确，产业链条完整。行业内部各企业处于既竞争又合作的状态。1、全球小家电市场竞争激烈，但仍保持稳定增长 小家电属于生活消费品，其研发、设计、消费主要集中在欧美、日本等发达国家，他们引领着行业发展的潮流。历史上，法国、德国、意大利和美国曾经是西式小家电的制造基地。随着经济全球化和国际化分工的日益深化，欧美顶级品牌商将主要精力集中于市场调研、产品设计和品牌影响，逐步将开发、制造、物流等向劳动力优势的国家转移，东亚承接了全球大部分的小家电订单。近些年，随着中国小家电技术水平的提高，中国开始担负起小家电研发和设计功能，竞争优势进一步突显。中国已经成为全球最重要的小家电生产基地。全球小家电市场竞争激烈，但仍保持稳定的增长，主要有几个原因：第一，随着竞争的加剧，小家电产品的价格呈下降的趋势，但作为主要小家电消费市场的欧美国家逐渐出现市场高低端分化的现象，高端市场发展迅速，带动小家电市场的增长；第二，小家电产品的不断创新带动了消费者的换购需求；13 第三，消费者花费更多时间在家庭生活中，因此将购买更多的小家电产品，以提高生活的舒适度。2、国内小家电行业实现较快发展，生产能力不断增强 国内小家电行业起步于 20 世纪 80 年代，兴起于 20 世纪 90 年代。20 世纪 80 年代初期，随着改革开放和市场经济的不断深化，国家开始出台政策刺激国内家用电器的发展，但是从工艺和技术上仍与日韩及欧美电器市场有较大差距。进入 20 世纪 90 年代，中国大陆凭借劳动力成本优势，全球制造业开始向中国转移，我国家电产业进入全面快速的增长期，家电企业在巨额利润的推动下迅速实现了规模扩张。随着国家经济的发展，人民生活水平的提高，城市化建设不断改进，居住与生活环境的改善与提升，内销市场需求呈井喷式发展。行业的高速发展使得新进入者发现大量机会。中国小家电行业经过二十多年的发展，已从简单装配向由生产、经营、研发、检测等环节组成的比较完整的工业体系转变，形成了具备相当生产规模和较高技术水平的工业生产体系。由于小家电行业进入的技术、资本壁垒不高，有一定的利润空间，越来越多企业涉足该领域。中型小家电企业为了突破自身规模发展的瓶颈，扩大延伸相关的产品线，大家电企业也利用自身既有的品牌优势进军小家电行业，因此国内小家电生产能力将不断增强。3、国内小家电行业存在较大的市场容量 在发展中国家，无论从消费者可选择的品类还是消费者实际拥有产品数量来看，仍与发达国家有着较大的差距。据 Euromonitor 的数据显示，欧美国家市场上小家电品种约为 200 种，中国仅有不到 100种。西方发达国家平均每户家庭拥有小家电在 37-40 台，而众多发展中国家的拥有量不及发达国家的 1/3。很多产品的市场容量尚未饱和，未来仍有较大的发展空间。且小家电产品属于日常消费品，其生命周期普遍较短，产品更新换代速度较快，消费者对其有着持续的换购需求，这为市场需求提供了可靠的增长潜力。居民收入的不断提高、消费者对生活品质的更高追求，为小家电行业带来发展契机，主要体现为豆浆机、电饭煲等中式小家电的持续升级，烤箱等西式小家电的不断增长，以及各类小家电龙头制造公司向二三线城市的下沉。小家电行业的需求弹性较大，易受宏观经济波动的影响，在当前经济持续增长的背景下仍有较大的上涨空间。4、国内小家电出口占主导，内销迅速增长的态势 伴随着全球小家电产业转移，中国凭借劳动力成本低廉、产业链完整等优势，成为世界小家电制造中心。一方面，欧美经济复苏继续拉动家电出口增长，出口销售量将出现稳步增长；另一方面，出口的增长将更多依赖于市场开拓与出口产品结构优化。随着人民币汇率形成机制改革不断推进，人民币汇率将实行双向调节并逐步趋向于合理的均衡水平，对出口的负面影响将逐步缩小，有利于逐步降低出口汇率风险，将对今后一段时期的出口产生积极影响，进而促进行业的健康发展。国内小家电市场正处于成长期，更换频率较高，因此，在以后相当长的一段时期内，中国小家电市场将迅猛增长。随着居民生活水平的进一步提高和二三级城市及农村市场的启动，小家电国内市场有望保持快速增长。5、国内行业内资源不断整合 目前国内小家电行业内的企业大多数从贴牌代工生产起步，其订单资源、技术资源和营销资源等仍处于不断整合的阶段。一些具备自主开发能力及先行市场优势的企业逐步建立了市场地位，有能力成为国际小家电细分产品市场的主要生产者，在国际品牌商的战略采购安排中优先获得订单。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的14 比重比重 比重比重 货币资金 2,393,310.46 7.33%10,169,246.04 36.41%-76.47%应收票据与应收账款 5,468,818.82 16.76%1,852,006.26 6.63%195.29%存货 13,820,375.28 42.35%8,683,163.26 31.09%59.16%投资性房地产-0%-0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 2,972,435.14 9.11%2,199,757.75 7.88%35.13%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%资产合计 32,633,873.99-27,926,796.25-16.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金期末余额变动较期初减少 76.47%，报告期内为研发新产品而加大研发费用支出，公司及控股子公司的职工人员增加，职工薪酬支出比上年同期增加，报告期内货币资金期末余额同期减少。2、报告期末，应收账款期末余额较期初增加 195.29%，主要原因是报告期营业收入有所增长，且公司的下半年销售旺季比去年同期提前一个月，赊销产生的应收账款余额增加。3、报告期末，存货期末余额较期初增加 59.16%，主要原因是报告期内公司产品销售旺季集中在 12 月至4 月，已签订的 2019 年销售订单有所增长，公司提前采购原材料生产备货，导致存货年末余额有所增长。4、报告期末，固定资产期末余额较期初增加了 35.13%，主要原因是公司报告期内开发了多项新产品，购置新模具所增加的固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 58,087,057.53-53,061,331.81-9.47%营业成本 49,890,129.51 85.89%45,696,616.07 86.12%9.18%毛利率%14.11%-13.88%-管理费用 7,990,922.64 13.76%8,145,250.78 15.35%-1.89%研发费用 3,388,922.36 5.83%2,003,262.36 3.78%69.17%销售费用 8,373,023.46 14.41%5,304,867.09 10.00%57.84%财务费用-113,859.55-0.20%722,684.83 1.36%-115.76%资产减值损失 203,136.06 0.35%-252,940.49-0.48%180.31%其他收益 20,000.00 0.03%-0%100%投资收益-0%-0%0%公允价值变动收益 85,900.00 0.15%-0%100%资产处置收益-0%-0%0%15 汇兑收益-0%-0%0%营业利润-11,729,467.14-20.19%-8,674,077.43-16.35%-35.22%营业外收入 862,248.36 1.48%2,141,909.67 4.04%-59.74%营业外支出 102,524.14 0.18%305,729.43 0.58%-66.47%净利润-8,476,250.26-14.59%-5,183,020.95-9.77%-63.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入金额为 5,808.71 万元，较上年增长 9.47%，增加 502.57 万元，主要是家电业出口持续向好，对欧洲、北美洲、南美洲地区出口量稳步增长。2、营业成本金额为 4,989.01 万元，较上年增长 9.18%，报告期内，公司营业收入有所增长，对应营业成本也有所增加。3、管理费用金额为 799.09 万元，较上年减少 1.89%，减少了 15.43 万元，主要是报告期内管理人员增加，职工薪酬增加 104.11 万元，租金管理费增加 44.94 万元，业务费用增加 8.50 万元，资产折旧与摊销费用增加 31.34 万元；严格控制办公费等日常费用开支，办公通讯费减少 39.44 万，交通差旅费减少 5.24万元，2018 年的中介机构费用减少 147.83 万元，保险费用减少 4.69 万，其他费用减少 7.12 万。4、销售费用金额为 837.30 万元，较上年增加 57.84%，增加 306.84 万元，主要是产品销售量的增长导致运输报关费用增加 11.68 万元，营销人员薪酬增加 58.44 万元；子公司思维智安为准备烟感产品进入市场而进行的产品的认证检测费用增加 126.62 万元，业务招待费增加 14.34 万元，差旅费增加 115.41 万元。5、研发费用金额为 338.89 万元，较上年增加 69.17%，增加 138.57 万元，主要是新产品开发投入，科技人员薪酬增加 148.96 万元，资产折旧摊销增加 13.66 万元，其他费用增加 36.17 万元。6、财务费用金额为-11.39 万元，较上年减少-115.76%，主要是人民币汇率变动，导致本年度汇兑净收益 32.20 万元，而上年同期为汇兑净损失 52.04 万元。7、资产减值损失为 20.31 万元，较上年增加 45.61 万元，主要是上年应收款项期末数少于上年期初数，转回坏账准备。报告期应收款项期末数大于期初数，计提坏账准备，且报告期内计提存货跌价准备。8、营业利润金额为-1,172.95 元，较上年减少 35.22%，主要是报告期内销售费用、研发费用增加，费用开支增加导致营业利润减少。9、营业外收入金额为 86.22 万元，较上年减少 59.74%，主要是报告期内公司收入政府扶持资金 83 万元，较上年同期下降。10、营业外支出金额为 10.25 万元，较上年减少 66.47%。11、报告期内，净利润金额为-847.63 万元，较上年减少 6.54%，同比减少 329.32 万元，主要是公司人员增加，职工薪酬增加和研发费用、产品检测认证费用等期间费用增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 58,087,057.53 52,836,066.38 9.94%其他业务收入-225,265.43-100%主营业务成本 49,890,129.51 45,497,412.24 9.65%其他业务成本-199,203.83-100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%大厦扇 33,763,364.48 58.13%17,262,326.12 32.53%水冷扇 13,355,416.30 22.99%18,637,627.08 35.12%16 其他 10,968,276.75 18.88%16,936,113.81 31.92%合计 58,087,057.53 100.00%52,836,066.38 99.57%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%欧洲 38,131,615.77 65.65%26,662,928.95 50.25%亚洲 10,407,260.90 17.92%10,630,765.45 20.03%北美洲 2,569,168.48 4.42%1,458,810.66 2.75%南美洲 2,829,760.12 4.87%10,845,570.55 20.44%大洋洲 3,987,021.10 6.86%3,237,990.77 6.10%非洲 162,231.16 0.28%-合计 58,087,057.53 100.00%52,836,066.38 99.57%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，主营收入增长 9.47%，我司在 2018 年仍不断研发新产品，并推向市场，而且对欧洲、北美洲等地区出口量稳步增长。(3)(3)主主要客户情况要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 Tristar-Europe B.V 9,907,404.57 17.06%否 2 GSM INTERNATIONAL LIMITED 4,167,809.51 7.18%否 3 Emerio Fob Ltd 4,006,637.59 6.90%否 4 MEDIA-SATURN DEUTSCHLAND GMBH 3,385,055.82 5.83%否 5 Etv Elektro-Techn.Vertriebsges.Mbh 3,252,803.51 5.60%否 合计合计 24,719,711.00 42.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市顺德区容桂鸿升塑料电器制品厂 9,621,485.88 18.02%否 2 Asia Startex Limited 7,365,071.89 13.79%否 3 佛山市新枫盈电器有限公司 6,305,701.56 11.810%否 4 中山市宏力实业有限公司 3,300,893.03 6.18%否 5 Sunrays(HK)Electrical Co Ltd 3,234,285.14 6.06%否 合计合计 29,827,437.50 55.85%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,143,528.93-862,917.31-1,075.49%投资活动产生的现金流量净额-2,150,574.84-3,203,369.36 32.87%筹资活动产生的现金流量净额 3,800,000.00 4,374,623.36-13.14%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比去年减少 1,075.49%，主要是报告期内为研发新产品而加大研发费用支出，公司及子公司的职工人员增加，职工薪酬支出比上年同期增加 328.05 万元。2、投资活动产生的现金流量净额比去年增加 32.87%，主要是本期公司投入固定资产设备增加 153.29万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比去年减少 13.14%，主要原因是 2017 年公司发行股票募集资金 480万元，2018 年公司发行股票募集资金 330 万元，2018 年募集资金的金额较上年减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的控股子公司有 2 家，具体如下：（1）玛仕特斯环球实业有限公司，注册资本为 1.00 港元，主要业务为从事小家电贸易业务。报告期内 MGI 公司的营业收入为 3,648.50 万元，净利润为-18.41 万元。（2）广东思维智安安防科技有限公司，注册资本为 1,000.00 万元，主要业务为家居安防产品、智能家居产品及系统的研发、生产和销售。报告期内思维智安的营业收入为 34.41 万元，净利润为-449.12 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行财政部 2018 年 6 月发布的 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）规定，对企业财务报表格式进行相应调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，按时纳税，安全生产，注重环保。公司积极吸纳就业并保障员工合法权益，恪守职责，始终把社会责任放在公司发展的重要位置。18 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力会计核算、财务管理以及风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展趋势明确、公司战略规划清晰、市场定位准确，主要财务、业务等经营指标良好；管理层、核心技术人员队伍稳定；无影响公司持续经营的重大事项发生。因此，公司具有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 小家电行业属于充分竞争行业，其产品具有准快速消费品的特点，随着市场需求增长，市场竞争越发激烈。尽管公司具有一定竞争优势，但仍面临着行业竞争加剧风险。应对风险措施：公司将调整销售策略，拓展公司的业务范围，将依托现有海外客户资源，通过走访、调研，与客户信息共享，对外推广与市场需求匹配度高的产品。2、技术研发风险 当前小家电行业处于消费结构升级，行业高端化、智能化进程加快，消费者对于产品的需求不断变化，如果公司产品创新力度不够或者没有取得市场认可，将会给公司生产经营及业绩带来不利影响。应对风险措施：公司将持续增加研发投入，积极推进新产品的研发工作，加快产品向高端化、智能化转型，强化成本与费用的控制，提升产品竞争力，不断挖掘市场的新需求。引进优秀人才，加强研发团队的建设以提高自主研发能力，向市场推出匹配度更高、盈利能力更强的新产品。3、原材料价格波动风险 环保政策的收紧导致部分配套企业产能受限，公司主要原材料价格上涨，对公司盈利能力的影响具有较大的不确定性。原材料价格上涨，导致产品毛利下降。若未来原材料价格上涨，产品面临毛利继续下降风险。应对风险措施：公司建立了较为健全的供应商管理体系，不断优化供应商的管理，加强与核心供应商达成战略合作协议，减小原材料价格上涨带来经营成本大幅增加的影响。4、汇率风险 公司产品主要以出口为主，出口业务的结算货币以美元为主，2005 年 7 月 21 日起我国实施有管理的浮动汇率制度。汇率变动的不确定性对本公司的经营造成较大的影响，可能产生一定的汇兑损失。应对风险措施：公司进一步加强对外汇市场的研究与预测，根据汇率走势及时调整外币结算的时间，购买银行择期结售汇。公司在核定订单利润率时将充分考虑应收账款账期内的汇率变动所产生的影响，并以保守的汇率预测进行报价，减少汇率下降带来的损失。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用