870773_2018_鹏海制药_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 鹏海制药 NEEQ:870773 石家庄鹏海制药股份有限公司 Shijiazhuang PenghaiPharmaceuticalCo.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 非公开发行股票 7,750,000 股，于 2018 年 8 月 22 日办理登记手续并公开转让。2018 年 5 月 4 日取得甘油果糖氯化钠注射液批准文号【国药准字H20184060】。2018 年 3 月 26 日 102 车间通过了 GMP 再认证，证书号：HE20180023。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4949 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、鹏海制药 指 石家庄鹏海制药股份有限公司 公司股东大会、股东大会 指 石家庄鹏海制药股份有限公司股东大会 公司董事会、董事会 指 石家庄鹏海制药股份有限公司董事会 公司监事会、监事会 指 石家庄鹏海制药股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司三会、三会 指 石家庄鹏海制药股份有限公司股东（大）会、董事会、监事会的合称 公司章程 指 石家庄鹏海制药股份有限公司公司章程 三会会议规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则的合称 开源证券、主办券商 指 开源证券股份有限公司 会计事务所 指 亚太（集团）会计师事务（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京君致律师事务所 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则 指 全中小企业股份转让系统业务规则（试行）基本标准指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日的会计期间 报告期各期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵国庆、主管会计工作负责人周艳丽及会计机构负责人（会计主管人员）周艳丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带有强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、药品质量及安全的风险 药品作为一种特殊商品，直接关系到人民群众的生命健康，公司始终把药品的质量和安全性放在首位。尽管公司按照国家 GMP 的标准建立了严格的质量管理体系，但如果企业的质量控制能力不能持续达到监管部门的要求，仍可能发生产品质量问题，甚至发生产品质量事故，对公司生产经营、公司形象产生不利影响。2、核心技术人员流失的风险 公司拥有一支专业的技术团队，掌握医药产品的制备配方及工艺流程。报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动，技术团队稳定，但随着行业的快速发展和竞争加剧，行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加。如果公司在快速发展阶段，出现核心技术人员泄密或人才流失，将使公司的核心竞争力受到影响。3、产品价格下降的风险 2015 年 2 月国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见（国办发20157 号）的出台标志着国家新一轮的医药体制改革启动。此次改革一方面要求各级政府职能部门认真落实，全面构建药品集中采购新机制；一方面要增强和扩大药品集中采购的惠民实效，促使药品终端销售价格合理下降。2015 年 6 月国家卫生和计划生育委员会下发 国家卫生计生委关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导意6 见的通知（国卫药政发201570 号），明确了药品采购、使用机制，对国家基本药物、国家基本医疗保障用药及生产经营具有垄断性的特殊药品实行集中挂网、量价挂购的议价采购，即联合体带量议价采购方式，这一新方式将会导致药品价格下行的风险。4、环保政策的风险 医药制造业属于国家环保监管要求较高的行业。公司产品的生产过程中会产生污染性排放物和噪声。新修订的环境保护法已于 2015 年 1 月 1 日起施行，进一步明确了排污单位的责任，并加大了对排污单位违法行为的处罚力度。一方面，如果企业不能持续达到有关环境保护的法律法规标准，可能面临着遭受监管部门处罚的风险；另一方面，对于环境保护支付的维护成本较高，可能对公司的经营业绩和利润水平产生一定程度的影响。随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，届时本公司将可能支付更高的环保费用，并将在一定程度上加大本公司的环保风险。2017 年环保部启动了2+26 城市执行更严格的大气污染物排放标准，石家庄市政府制定了采暖季错峰生产专项实施方案，上述措施对公司的生产经营产生了一定影响，如环境无法得到有效改善，重污染天气继续发生，将对公司的生产经营造成影响。5、生产资质等证书无法续期的风险 根据我国医药行业的现行法规，医药企业生产经营期间必须取得国家和各省药品监管部门颁发的相关证书和许可证，包括药品生产许可证、药品批准号、GMP 认证证书等，上述证书及许可证均有一定的有效期，倘若上述资质期满无法续期或换领新证，公司的生产经营将受到一定影响。6、产品竞争力不足的风险 公司最具竞争力的产品为呼吸系统治疗用药-大容量聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液，其余为常见大输液产品。公司是全国唯一一家能够生产大容量聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液的厂家，该产品为公司主要利润来源之一，如果未来该产品销售发生重大不利变化，可能导致公司盈利水平的下降，因此，未来一段时间内，公司存在产品竞争力不足的风险。7、偿债能力不足的风险 公司短期和长期均存在偿债能力不足的风险，报告期内，公司发展所需资金主要通过定向增发、大股东垫付周转资金、银行贷款、融资租赁等方式解决，融资渠道比较单一。如果公司不能合理规划资金的筹划和使用，会导致公司出现资金紧张的情形，进而将对公司生产经营造成一定的不利影响。8、营运资金不足的风险 公司目前处于快速发展期，将持续调整产品结构，加大高毛利率的产量，拓展直销渠道，将面临营运资金不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 石家庄鹏海制药股份有限公司 英文名称及缩写 Shijiazhuang PenghaiPharmaceuticalco.,Ltd 证券简称 鹏海制药 证券代码 870773 法定代表人 赵国庆 办公地址 行唐县经济开发区科技大街 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 顾青 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0311-82786868 传真 0311-82786868 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河北省石家庄市行唐县经济开发区科技大街 8 号 050600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 12 月 4 日 挂牌时间 2017 年 2 月 22 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）医药制造业（C27）主要产品与服务项目 大容量注射剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）80,165,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赵国庆 实际控制人及其一致行动人 赵国庆 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 911301258045006331 否 注册地址 行唐县经济开发区科技大街 8 号 否 注册资本（元）80,165,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙克山、陈云飞 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 143,232,490.33 111,142,743.00 28.87%毛利率%46.05%59.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,144,553.96 20,021,648.23 50.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,891,760.58 17,535,852.87 41.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.55%14.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.19%12.81%-基本每股收益 0.41 0.30 36.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 430,873,278.43 367,264,076.96 17.32%负债总计 185,246,918.80 201,570,333.25-8.10%归属于挂牌公司股东的净资产 245,626,359.63 165,693,743.71 48.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.06 2.29 33.62%资产负债率%（母公司）42.97%54.88%-资产负债率%（合并）42.99%54.88%-流动比率 1.44 0.97-利息保障倍数 6.00 3.46-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,921,488.68-36,873,021.36 35.13%应收账款周转率 1.50 1.47-存货周转率 4.12 3.49-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.32%28.93%-10 营业收入增长率%28.87%33.44%-净利润增长率%50.56%39.98%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,165,000 72,415,000 10.70%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 5,180,000.00 其他营业外收入和支出 1,921,100.75 非流动性资产处置损益-95,199.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,005,901.59 所得税影响数 1,753,108.21 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,252,793.38 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 29,300.00 应收账款 89,854,747.77 应收票据和应收账款 89,884,047.77 固定资产 147,409,150.05 固定资产清理 10,449.92 固定资产 147,419,599.97 管理费用 21,474,393.99 9,431,855.38 研发费用 12,042,538.61 应付票据 11 应付账款 68,044,069.05 应付票据与应付账款 68,044,069.05 财政部于 2018 年 6 月发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据和应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报;（4）原”工程物资”项目并入“在建工程”项目列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据和应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）属于研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”核算，不再列示于“管理费用”项目。九、九、预告、业绩快报的差异说明预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司立足于制药行业，主营业务为大容量注射剂的研发、生产和销售，主要产品为各种品规的聚丙烯输液瓶装大容量注射剂、玻璃输液瓶装大容量注射剂、三层共挤输液用袋装大容量注射剂。公司拥有通过新版 GMP 认证的聚丙烯输液瓶、玻璃输液瓶、三层共挤输液用袋等 6 条输液产品生产线。目前公司拥有药品生产批件 25 个，销售网络遍布全国。公司的商业模式是以客户需求为起点开展研发、生产、销售等经营活动，凭借多年积累的完善的生产工艺和生产流程控制为客户提供高品质的医药产品，通过将产品批发给药品经销商，再由药品经销商向医院、诊所等医疗机构配送，通过产品的生产和销售获取利润。公司是全国唯一一家能够生产大容量聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液并上市销售的生产厂家，具有较强的市场竞争力，该产品已在天津、河北、山东、湖北、云南等 10 余省市中标。销售以经销商为主，医院、诊所等终端客户为辅。报告期内公司的商业模式较上年度未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1.核心管理团队情况：公司拥有从事医药研发、生产、经营成熟经验的一流管理团队，均从事医药行业 15 年以上，行业经验丰富，医药行业素养较高。公司研发、生产和质量管理核心团队成员先后入选河北省“320”高层次创新创业人才人选、河北省科技英才“双百双千”工程-科技型中小企业创新英才人选、“河北省三三三人才工程”二层次人选、石家庄市第二批“高层次人才支持计划”人选、“石家庄市政府特殊津贴专家”人选、“石家庄市市管拔尖人才”。先后获省科技进步三等奖 4 项、省优秀新产品三等奖 2 项、省行业科技进步一等奖 1 项、省行业科技进步二等奖 1 项、市科技进步一等奖 1 项，市科技进步二等奖 1 项。公司核心团队先后成功开发出药品新品种 10 余个，其成果均达到国内领先水平。先后获得授权实用新型专利 16件，获得发明专利受理通知 5 件。公司核心团队为公司今后实现产品结构调整、经济转型及迈入高质量跳跃式发展提供了人才保障。公司核心销售团队有着多年的医药营销经验，能有效地保证公司各项营销政策实施及新产品的市场开发及临床推广，为客户提供专业、高效的服务。2.新药研发情况：2018 年公司继续加大对塑瓶装盐酸氨溴葡萄糖注射液产业化创新研究，该项目被河北省科学技术厅列为 2018 年河北省省级科技计划项目（计划编号：18C13031110260）并获省财政补助资金 80 万元，研究成果获得重大突破，共取得 4 项原创性成果，其技术水平为国际先进，并获得河北省科学技术厅颁发的技术成果证书（省级登记号：20180795）。2018 年 7 月 24 日，公司新获得甘油果糖氯化钠注射液（国药准字 H20184060）药品生产批件，有利于进一步提升公司产品结构调整，将成为公司下一个经济增长点。2018 年 11 月 27 日-30 日，乙酰谷酰胺氯化钠注射液、甘露醇注射液、复方氯化钠注射液等 3 个药品研究与开发项目成功通过专家现场核查，为下一步取得药品新文号奠定了基础，将进一步丰富公司产品结构。2018 年 7 月，鹏海制药投资 1000 万元在石家庄国家级高新技术开发区成立子公司河北锥骓生物科技有限公司，子公司致力于生物制药、大健康产业的研发和技术服务，目前生产经营有序开展，研究开发新药盐酸罗哌卡因氯化钠注射液已完成小试。13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司业绩良好，本期实现营业收入 14,323.25 万元，较去年同期增长 28.87%；实现净利润 3,014.46 万，较去年同期增长 50.56%。主要系以下原因：公司加强营销投入开拓新市场，销售收入增长；公司不断调整产品结构，提高高毛利产品的比重，特别是大容量聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液在部分省市中标，销售环节减少，销售价格提高带来销售收入及净利润的增长。本期末净资产24,562.64 万元，较上期末增长 48.24%，主要原因为：本期公司实现经营净利润3,014.46万元；2018 年 8 月份定向发行股票，实收资本由 7,241.50 万元变更为 8,016.50 万元，资本公积由6,210.35 万元增加到 10,414.15 万元；2、报告期内，公司成功实施了一次定向发行股票，募集资金 50,375,000 元，为公司补充了营运资金，对公司稳定、健康发展奠定了坚实的基础。新增无限售条件股份已于 2018 年 8 月 22 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让；3、报告期内，公司研发的新药盐酸罗哌卡因氯化钠注射液已完成中试；4、报告期内，公司子公司河北锥骓生物科技有限公司获得河北省科技型中小企业称号；5、报告期内，公司完成了磷酸川芎嗪葡萄糖注射液（250ml:磷酸川芎嗪 0.1g 与葡萄糖 12.5g）、苦参素氯化钠注射液（100ml:苦参素（按氧化苦参碱计）0.6g 与氯化钠 0.9g）的稳定性考察工作，资料已报河北省食品药品监督管理局药品审评中心审评；6、报告期内，聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液产业化创新研究获河北省医药行业科学技术进步一等奖；7、报告期内，公司努力优化人才结构，一方面针对中、高层管理人员加强相关培训，另一方面不断引进各种管理和技术人才，推进人力资源系统化管理的进程，进一步完善公司体系、流程和制度建设，以保证公司的发展需求，提升公司竞争力。?(二二)行业情况行业情况 公司所处大容量注射液制造行业，属于与国民经济紧密相关的行业。随着国家节能减排和安全环保要求日益提高，大量的中小企业面临着关停和淘汰的压力，导致行业的成本和竞争急剧上升，同时合规企业也将迎来发展的重大机遇。报告期内，公司根据行业发展的特点，调整发展思路，完成产品结构升级，建成绿色、低碳的生产装置，紧紧跟随国家产业政策调整的节奏，提升自身的核心竞争力。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,341,354.20 1.24%3,710,432.20 1.01%43.96%应收票据及应收账款 101,620,622.68 23.58%89,884,047.77 24.47%13.06%存货 20,399,152.61 4.73%17,126,446.20 4.66%19.11%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 150,763,610.34 34.99%147,419,599.97 40.14%2.27%在建工程 25,696,801.49 5.96%21,134,412.06 5.75%21.59%短期借款 58,000,000.00 13.46%28,000,000.00 7.62%107.14%长期借款 11,000,000.00 2.55%11,000,000.00 3.00%0.00%预付账款 70,793,828.18 16.43%45,150,371.82 12.29%56.80%应付账款 42,422,434.73 9.85%68,044,069.05 18.53%-37.65%递延所得税资产 2,114,685.55 0.49%1,621,205.99 0.44%30.44%其他非流动资产 15,455,150.00 3.59%1,345,828.09 0.37%1,048.37%短期借款 58,000,000.00 13.46%28,000,000.00 7.62%107.14%应付票据及应付账款 42,422,434.73 9.85%68,044,069.05 18.53%-37.65%预收款项 22,428.80 0.01%8,143,623.88 2.22%-99.72%应付职工薪酬 2,926,985.97 0.68%1,478,202.24 0.40%98.01%应交税费 20,651,898.76 4.79%12,106,934.38 3.30%70.50%其他应付款 16,926,886.95 3.93%26,353,200.23 7.18%-35.77%一年内到期的非流动负债 0.00 0.00%20,000,000.00 5.45%-100.00%资本公积 104,141,513.13 24.17%62,103,451.17 16.91%67.69%盈余公积 6,149,069.37 1.43%3,117,529.25 0.85%97.24%未分配利润 55,170,777.13 12.80%28,057,763.29 7.64%96.63%资产总计 430,873,278.43 -367,264,076.96-17.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2018 年末货币资金较 2017 年末增长 43.96%，主要原因为其他货币资金承兑汇票保证金增加400.00 万元。2018 末预付账款较 2017 年末增加 2564.35 万元，增长 56.8%，主要原因是 2018 年原材料价格增15 涨较快，公司为保证正常生产运营，对季节性原料和紧俏市场原料药及原辅包装材料进行预付账款支付，以确保生产需求，避免原料价格上涨对生产的影响。预付款的原材料款主要为葡萄糖、甲硝锉、纸箱等，因此造成预付账款增幅较大。账龄在一年以内的预付账款为 6722.70 万元，账龄在一年以上的金额为 331.4 万元，账龄在 2-3 年的 25 万元，账龄在一年以上的挂账主要原为采购的原料已入库对方单位发票未能如时开具。2018 年末递延所得税资产较 2017 年末增长 30.44%，增长主要原因为 2018 年度新增计提的应收账款坏账准备造成的。2018 年末其他非流动资产较 2017 年末增加 1410.93 万元，主要原因是公司预付新建的 104 车间的工程款和工程物资款形成的。2018 年末短期借款较 2017 年末增长 107.14%，主要原因为 2017 年末一年以内到期的长期借款到期，公司续借 3000 万短期借款，导致短期借款增长。应付账款较 2017 年减少 2562.17 万元，主要原因为市场原料价格上涨，原有付款模式有所改变，有部分原料由原来的赊销模式改为现款现货模式，因此应付账款有所减少。预收账款较 2017 年末减少 812.12 万元，主要原因为 2018 年为了鼓励经销商更好地开发市场，将原有经销商预交的销售保证金转化为货款，冲减应收账款，因此预收账款减少，但是销售策略也得到很好的市场业绩，公司的营业收入明显提高，销售回款得以优化。应付职工薪酬较 2017 年末增幅 144.88 万元，主要是由以下原因造成的：1、2018 年生产量增加，工人计件工资随之增加 2、2018 年为了提高生产效率增加生产量，增加部分生产工人造成工资有所增3、2018 年公司为了更好的给员工一些激励和福利，增加了年底奖金，以上三方面造成应付职工薪酬增加。应交税款增加的主要原因是应纳所得税和应纳增值税增加较多造成。其他应付款 2018 年末较 2017 年较少 942.63 万元，减少的主要原因有两方面：1、偿还部分临时拆借的资金，2、将原有代理商交纳的代理保证金转换货款。末一年内到期的流动资金较 2017 年减少 2000 万元，主要原因是偿还贷款后，新续贷的贷款直接计入短期借款科目。资本公积较 2017 年末增加的主要原因是 2018 年定增资金转入形成的 盈余公积较 2017 年末增加的主要原因是由未分配利润转入盈余公积 303.15 万元。未分配利润较 2017 年末增加 2711.3 万元，主要原因是收入增加形成的净利润增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 143,232,490.33-111,142,743.00-28.87%营业成本 77,275,383.61 53.95%44,834,295.06 40.34%72.36%毛利率%46.05%-59.66%-管理费用 9,418,432.75 6.57%9,431,855.38 8.49%-0.14%研发费用 9,249,549.96 6.46%12,042,538.61 10.84%-23.19%销售费用 7,116,909.99 4.97%12,702,187.49 11.43%-43.97%财务费用 8,076,186.28 5.64%10,683,991.70 9.61%-24.41%资产减值损失 1,973,918.24 1.38%2,692,622.11 -26.69%16 其他收益 5,839,680.00 4.08%7,672,062.00 -23.88%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-95,199.16-0.07%0 -汇兑收益-营业利润 34,346,314.73 23.98%25,561,527.65 23.00%34.37%营业外收入 6,027,632.00 4.21%740,000.00 0.67%714.54%营业外支出 6,531.25 0.005%31,594.97 0.03%-79.33%净利润 30,144,553.96 21.05%20,021,648.23 18.01%50.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司 2018 年度营业收入较 2017 年度大幅提升，增加营业收入 32,089,747.33 元，主要是大容量聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液、普通聚丙烯输液瓶装注射液需求量提高，公司销售收入提高。公司 2018 年度营业成本较 2017 年度增加较大，增加 32,441,088.55 元，主要原因为公司销售收入提升；除了与对应市场量扩增对应比例产品的销售成本外，还由于 2018 年原材料价格大幅增加和冬季限产造成的生产成本增加等因素，随着公司销售市场的不断扩大和逐渐稳定，公司的营业获利能力会不断得到增强。2018 年公司毛利率较 2017 年毛利率下降较大，主要有三方面原因造成：原料价格增幅较大造成生产成本有所提高；冬季限产等因素影响造成生产效率降低，导致生产成本有所增加；固定资产转入时间较短，生产效能还没有合理释放，造成的阶段性折旧生产成本摊销有所增加。2018 年度研发费用较 2017 年度降低较大，主要原因为公司部分研发项目处于测试阶段，前期研发投入已经基本完成，新增研发投入减少。2018 年度销售费用较 2017 年度降低较大，主要原因为 2018 年度公司提高了下游客户承担运输费的比例，且销售市场日趋稳定，营销投入逐渐降低。市场调研费用、产品宣传设计及咨询费用都大幅降低，因此 18 年销售费用降幅较大。公司 2018 年的营业外收入较 2017 年有所提高的主要原因是 2018 年公司新增省市上市奖励4,000,000.00 元，另外获得赔付款 1,927,632.00 元。营业外支出较 2017 年降幅明显，主要原因是公司运作及运营逐渐顺畅，业务流程逐渐规范，经营风险逐渐降低，损失得到较好控制。净利润较 2017 年增幅明显，主要是由于销售收入增加，公司产品获利能力提高，净利润随之增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 143,232,490.33 111,142,743.00 28.87%其他业务收入-主营业务成本 77,275,383.61 44,834,295.06 72.36%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：17 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%玻璃输液瓶装注射液 6,202,540.65 4.33%5,981,324.80 5.38%三层共挤输液用袋装注射液 1,065,572.86 0.74%2,140,738.52 1.93%普通聚丙烯输液瓶装注射液 135,964,376.82 94.93%103,020,679.68 92.69%合计 143,232,490.33 100.00%111,142,743.00 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%东北 14,418,031.03 10.07%5,388,867.21 4.85%华北 36,525,978.60 25.50%24,643,111.88 22.17%华东 8,239,310.61 5.75%12,684,410.94 11.41%华南 712,164.66 0.50%582,264.96 0.52%华中 57,863,771.81 40.40%41,094,575.19 36.98%西北 1,248,343.10 0.87%405,555.56 0.37%西南 24,224,890.52 16.91%26,343,957.26 23.70%合计 143,232,490.33 100.00%111,142,743.00 100%收入构成变动的原因：2018 年营业收入较 2017 年增加 32,089,747.33 元，销售收入增加的主要原因是销售市场日益扩大，普通聚丙烯输液瓶装注射液、大容量聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液市场需求增加。2018 年及 2017 年收入结构基本稳定。2018 年度、2017 年度普通聚丙烯输液瓶装注射液销售收入占当期营业收入分别为 35.91%、25.05%，增长主要原因为受大容量聚丙烯输液瓶装盐酸氨溴索葡萄糖注射液市场深度开发的带动影响，新开发的下游客户增加，带动普通聚丙烯输液瓶装注射液销售量大幅增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南省恩鼎医药有限公司 42,177,688.63 29.45%否 2 河北恒泰医药有限责任公司 10,675,434.52 7.45%否 3 四川智同医药有限公司 7,586,637.83 5.30%否 4 民生药业集团河南德尔康药业有限公司 2,773,400.95 1.94%否 5 中诚医药邯郸有限公司 2,362,839.72 1.65%否 合计合计 65,576,001.65 45.79%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 石家庄容汇贸易有限公司 10,064,833.54 9.68%否 2 上海紫炫贸易有限公司 9,698,290.72 9.33%否 3 行唐县亿锦箱包有限公司 9,490,637.25 9.13%否 4 湖南懿科药用包装材料科技有限公司 8,020,001.72 7.71%否 5 湖南乐福地医药包材有限公司 3,060,333.68 2.94%否 合计合计 40,334,096.91 38.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-23,921,488.68-36,873,021.36 35.13%投资活动产生的现金流量净额-31,654,630.55-29,782,416.33-6.29%筹资活动产生的现金流量净额 55,207,041.23 59,720,012.97-7.56%现金流量分析现金流量分析：2018 年经营活动现金流较 2017 年大幅增加的主要原因为：2018 年销售市场逐步打开，销售回款状况得到改善，销售收入有所增加，销售现金流随之增加。2018 年新增诉讼赔偿回款，政府奖励资金有所增加销售市场逐步扩大，市场状况良好，营销投入资金减少公司部分产品研发进入中试阶段，研发投入有所减少。?(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司不存在来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情形。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 9