873237_2018_五十弦_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

公告编号：2019-001 1 2018 年度报告 五十弦 NEEQ:873237 江苏文广五十弦文化传播股份有限公司 Jiangsu Wenguang Fifty Strings Culture Communication Co.,Ltd.公告编号：2019-001 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、获得“2017 年度江苏省广告行业服务品牌紫金奖（品牌策划）金奖”2、荣获第十七届中国会展业金海豚大奖2017-2018 年度中国会展领军搭建企业 3、荣获镇江市广告协会“品牌塑造优秀企业奖”、“新兴产业创新企业奖”公告编号：2019-001 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、五十弦 指 江苏文广五十弦文化传播股份有限公司 五十弦有限、有限公司 指 江苏文广五十弦文化传播有限公司，曾用名江苏润泰文化传播有限公司（简称“润泰公司”）、镇江润泰影视文化传播有限公司。中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、苏亚金诚会计师 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌 指 股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程或章程 指 江苏文广五十弦文化传播股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张兵、主管会计工作负责人胡静及会计机构负责人（会计主管人员）胡静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 广告投放需求的大小直接决定了广告行业的市场规模。由于大多数广告客户将广告支出作为一项软性支出，在经济不景气时期，客户可能会削减其广告投放，从而导致整体广告投放需求的减少。此外，广告行业下游客户涉及的行业非常广泛，涉及房地产、电信、汽车、教育、化妆品、食品、互联网、家电、娱乐、金融等多个行业门类，基本涵盖了国民经济活动的各个部门。因此，广告行业与宏观经济的联系非常紧密，如果宏观经济整体下滑，经济增长减速，将会影响整个广告行业的发展，进而影响公司的业务和经营。营业收入波动风险 公司营业收入主要来源于会展活动及广告发布收入。公司 2017年、2018年度营业收入分别为48,746,081.73元、40,631,394.26元，其中会展服务收入 2017 年度、2018 年度占比分别为 60.48%、31.55%，2017 年度占比较高，主要系镇江市低碳国际大会会展服务收入。虽经政府确认近年相关活动将继续举办，但从长期来看，如若公司未来业务增长缓慢，仍有可能因相关政策调整而导致会展活动项目取消，进而造成公司营业收入下滑的风险。区域市场风险 公司现阶段的主要业务集中在镇江地区。该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。虽然公司具有经营模式、品牌等竞争优势，但不排除公司会受到镇江地区区域经济波动等各种因素改变的冲击，从而使公司经营受到影响。同时，随着行业的发展，市场竞争将会日趋激烈，行业内企业将面临市场竞争加公告编号：2019-001 6 剧的风险。新媒体的冲击风险 随着智能设备和新技术的发展，移动互联网等新媒体形式已占据一定的市场份额，且增长速度较快。虽然公司已在镇江本地形成一定的垄断优势，但新媒体形式的开发和拓展能力尚显薄弱。随着各种新媒体以及植入广告等新型广告形式层出不穷，运作模式的创新化将对传统广告业形成冲击，对公司未来业务发展造成一定风险。行业市场竞争加剧的风险 目前，参与行业市场竞争的企业众多但大多规模较小，行业集中度较低。随着具备资本与专业优势的外资公司继续扩张以及国内领先的公司纷纷借助各类资本市场谋求跨越式发展，中国会展、广告产业正面临整合期，市场竞争将日趋激烈。如果行业内公司无法顺应市场竞争情况的变化，不能在未来的发展中迅速扩大规模、提高品牌影响力，公司则将面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况会受到一定影响。获取户外广告媒体可持续性的风险 户外广告媒体的设置规划通常由地方政府组织工商、城建、市政、环保、公安等有关部门制订，工商行政管理机关负责具体监督实施。随着我国城市规划、交通规划的成熟规范，以及城市环境、景观等的改造需要，地方政府可能会对原有的户外广告媒体设置规划进行调整，部分不符合新规划的户外广告媒体存在被迫拆除或迁移的可能。地方政府对户外广告媒体设置规划的改变调整可能会对户外广告行业造成一定的不良影响。发布广告被主管部门处罚的风险 根据中华人民共和国广告法的规定，广告应当真实、合法，不得含有虚假的内容，不得欺骗和误导消费者。根据广告管理条例第十二条规定：广告经营者承办或者代理广告业务，应当查验证明，审查广告内容。对违反本条例规定的广告，不得刊播、设置、张贴。自 2015 年 9 月 1 日起实施的新广告法加大了打击虚假广告的力度，加重了广告经营者、广告发布者的责任：“广告经营者、广告发布者明知或者应知广告虚假或违反法律规定仍设计、制作、代理、发布的，需要承担相应责任”；“关系消费者生命健康的商品或者服务的虚假广告，造成消费者损害的，其广告经营者、广告发布者、广告代言人应当与广告主承担连带责任”等。虽然公司已经建立了规范有效的广告审查制度，配备了相应的专业人员，严格按照法律法规的相关要求对发布广告的真实性、合法性、广告形式、广告整体效果等进行审查，尽可能避免发布虚假或不实广告，但由于广告信息主要由客户提供，若少数广告主刻意隐瞒其产品的真实信息，公司又未能及时发现，公司仍然无法完全避免发布广告被认定为虚假或不实广告，公司可能面临制作发布虚假广告而遭受处罚的风险。实际控制人及控股股东不当控制风险 公司控股股东为文广集团，直接持有公司 84.80%的股份，公司实际控制人为镇江市广播电视台，直接控制文广集团全部的股权。故控股股东及实际控制人均能够对公司股东大会、董事会、管理层的决策等事项产生重大影响。若公司控股股东或实际控制人对公司的经营、人事、财务等事项进行不当控制，将可能公告编号：2019-001 7 给公司经营和其他股东利益带来一定风险。内部控制风险 有限公司阶段，公司作为文广集团下属企业，部分人员为文广集团委派至公司，公司的组织机构设置、部门职责划分、岗位分工以及授权管理等方面需要完善。股份公司成立后，公司建立健全了内部控制制度，在人员配置、组织机构等方面进行了完善，但内部控制制度的有效执行存在一定的不确定性。未来，若公司未能有效执行相关制度，将可能对其生产经营产生不利影响。经营依赖风险 2017 年度及 2018 年度，公司对实际控制人镇江市广播电视台及其控制或重大影响的企事业单位之间的销售收入占总销售收入的比例分别为 50.05%和 21.39%，公司的会展业务主要收入来源于实控人分包；公司自实控人及其控制或重大影响的企事业单位采购额占总采购额的比例分别为 23.60%和 33.72%，公司经营的主要广告资源租赁自关联方。公司的主要经营收入及经营资源依然来源于实控人，公司存在对实控人依赖的风险 应收账款余额增长速度过快的风险 2017 年末及 2018 年末，公司应收账款账面余额分别为31,811,687.89元和38,094,616.31元，应收账款增长较为迅速；报告期内，应收账款周转率分别为 2.04 和 1.16，应收账款回款周期拉长，虽然应收账款余额增长过快主要由公司业务特点造成，且应收账款不能收回的风险较低，但仍然存在坏账损失的风险，并造成公司现金流风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 根据公司公开转让说明书中披露的风险事项，其中户外媒体未进行备案风险、毛利率下滑风险租赁房产未办理产权证风险均已消除。公告编号：2019-001 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏文广五十弦文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Wenguang Fifty Strings Culture Communication Co.,Ltd.证券简称 五十弦 证券代码 873237 法定代表人 张兵 办公地址 镇江市润州区京畿路邮局巷 2 号门市 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郁海峰 职务 董事会秘书 电话（0511）85995050 传真-电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 镇江市润州区京畿路邮局巷 2 号门市 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 7 月 12 日 挂牌时间 2019 年 4 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L7292 会议及展览服务”。主要产品与服务项目 户外广告发布及制作、会展的策划与布展 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）17,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 镇江文化广电产业集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 镇江市广播电视台 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321191559261850K 否 公告编号：2019-001 9 注册地址 镇江市高新区金润大道 999 号国际工业品城 A 幢第 5 层 是 注册资本（元）17,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴恒青、单细苏 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105 号-6 号 2201 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,631,394.26 48,746,081.73-16.65%毛利率%21.98%14.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 749,767.56 1,836,133.53-59.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-168,628.66 1,836,218.80-109.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.66%9.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.82%9.58%-基本每股收益 0.04 0.11-63.64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 47,525,641.29 48,145,154.04-1.29%负债总计 26,686,141.30 28,055,421.61-4.88%归属于挂牌公司股东的净资产 20,839,499.99 20,089,732.43 3.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.17 3.73%资产负债率%（母公司）56.15%58.27%-资产负债率%（合并）-流动比率 166.95%158.68%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,100,650.35 1,269,024.04-186.73%应收账款周转率 1.16 2.04-存货周转率-公告编号：2019-001 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.29%84.65%-营业收入增长率%-16.65%30.77%-净利润增长率%-59.17%37.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,100,000.00 17,100,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）300,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 924,528.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,224,528.30 所得税影响数 306,132.08 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 918,396.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 公告编号：2019-001 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,031,978.00-应收账款 31,479,732.01-应收票据及应收账款 0 34,511,710.01 公告编号：2019-001 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为广告发布和制作及大型会展活动的策划与布展。公司拥有多年广告业务发布从业经历，在镇江市内拥有众多户外媒体资源并且拥有全市公交站台广告发布经营权。公司利用上述媒体资源向客户提供各种广告发布服务并长期稳定合作。在综合考虑媒体使用成本以及合理利润率基础上制定服务价格。另外，公司通过自主设计、策划、布展等方式协助政府单位举办大型会展活动从而获取相应利润。（一）销售模式 现阶段，公司销售模式主要以直销模式为主，代理销售为辅。公司设立市场发展部，其主要职责为开拓市场、寻找目标客户群体。通过电话营销、资源推荐、广告招募、登门拜访等方式直接营销客户；公司主要依赖户外媒体资源发布广告，其本身也是作为自我产品推广方式的一种，直接对外宣传。另外，公司还依赖少量广告代理商代理业务，以直销加代理的方式综合销售。（二）采购模式 1、租赁广告媒体经营权 现阶段公司的广告媒体均为租赁取得，其中向关联方股东以公允价值租赁户外媒体并取得独家经营权，向外部供应商租赁取得本市院线媒体经营权。公司将根据自身发展计划安排广告媒体资源采购，由资源管理部统一协调负责。2、物料采购 公司因广告制作业务、会展活动业务而产生采购需求，需求统一发送至资源管理部后，由资源管理部根据已制定的相关采购制度，层层筛选合格供应商。待供应商进入采购名录，公司发送采购需求，进行商务洽谈、协调价格、签订合同、安排采购。（三）广告审查模式 目前公司所处广告业务主要系向户外及影院发布广告，根据公司制定的广告审核制度，针对于广告内容的合法性，公司自身做简要合规审核，继而交由监管单位进行严格审核，待审核通过后再进行广告发布。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本公司 2018 年度经营业绩达到年初设定目标，较上年度相比有所下降，这主要是由于 2018 年度低碳大会活动收入较往年有所减少，但相应的广告、活动收入有所提升。具体经营分析如下：公告编号：2019-001 14 1、毛利率 本年度公司毛利率水平达 21.98%，较上一年度增长 7.27%。公司活动会展收入属于非标产品，本身毛利不具有固定性，本年度公司较好的控制成本支出，在营业收入下降 16.65%的基础上，营业成本降低了 23.75%。2、净利润 公司本年度净利润较上年度下降 108.64 万元，下降 59.17%。主要是因为营业收入较去年下降 811.47万元；成本较去年下降 987.42 万元；因挂牌支付中介机构费用等原因造成管理费用增长 310.31 万元；资产减值损失较上年增加 96.14 万元。3、净资产收益率、每股收益等指标主要随净利润指标下降而变动。4、公司本年度总资产及总负债较上年度变化不大。(二二)行业情况行业情况 会展行业概况 从跨入新世纪开始，我国就提出了“会展经济”的概念，主要包括展览、行业大型会议等，其上游是展馆等基础设施和信息技术，下游是会展业所服务的国民经济中的各个行业。经过多年的快速发展，按可比口径测算，2017 年，全国展会经济直接产值可达 6,297 亿元人民币，比 2016 年的 5,612 亿元人民币增长 12.21%；展览业增加值增速高于当年国内生产总值（GDP）的增速 6.9%，也高于服务业增加值8.0%的增速；展览业直接产值在全国 GDP（827,122 亿元）中的占比为 0.76%。另据统计，2017 年展览行业经营单位达到 3.94 万家，比 2015 年增长 5.7%，直接从业人员 97.5 万人次，同比增长 8.3%，新增会展企业增多，吸纳就业人数增加。据此测算，2016 年展览业带动全国就业总人数可达 3366 万人次，社会就业拉动效应依然较为显著。随着宏观经济增长及中国不同行业发展，展览市场亦迅速发展。中国展览总面积由 2013 年的 9,390万平方米增至 2017 年的 14,020 万平方米，年均复合增长率为 10.5%。同时随着展览总面积增加及展览整体素质的不断提升，中国展览行业的总收益近六年按年均复合增长率 10.5%增长，由 2013 的 3,870 亿元增加至 2017 年的 5,780 亿元。2013-2017 年，我国举办各类展览数量从 7319 场上升到 11204 场。展览面积增长快于展览项目增长，单位项目规模扩大，展览效益向好。广告行业概况 中国广告市场已经近 6,900 亿，进入个位数增长阶段。根据数据，2017 年广告行业规模达到 6,896.41亿元，同比增长 6.3%。国内广告市场从 13 年开始增速放缓到个位数，一方面是因为 13 年市场大盘达到5,000 亿之后，高基数后增速放缓，而 10-12 年的高增速在于广告占 GDP 比重还比较低，随着企业对营销逐渐重视，广告经营额 GDP 的比重迅速提升，近年稳定在 0.9%左右；另一方面，近年 GDP 增速放缓，也影响了企业的营销支出。目前，国内 80%的户外广告资源均掌握在中小型广告企业手中，而随着市场的不断放开，国际传媒巨头步步切入，中国户外广告产业正面临着有史以来最大的发展和整合期。2016 年我国户外广告行业市场规模达到了 1,174 亿元，占比广告市场规模 6,489 亿元的 18.09%，随着经济进入常态化，各行业进入平稳增长的新常态，为了追求更大的利润，很多企业对于户外广告需求越来越大，力求通过户外广告来获得更大的收益。目前户外广告市场是供不应求，预计在未来两三年的时间还会继续保持供不应求的状况，到 2020 年，户外广告行业市场才会进入供需平衡的状态。2016 年我国户外广告市场规模为 1,174 亿元，较 2015 年的 1,077 亿元增长 9.01%。公告编号：2019-001 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,181,929.76 10.90%8,653,751.61 17.97%-40.12%应收票据与应收账款 37,364,765.94 78.62%34,511,710.01 71.68%8.27%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,654,735.44 3.48%2,505,714.60 5.20%-33.96%在建工程-短期借款-长期借款-其他应收款 1,133,010.00 2.38%112,536.29 0.23%906.80%长期待摊费用 806,116.95 1.70%1,504,469.08 3.12%-46.42%资产总额 47,525,641.29 100.00%48,145,154.04 100.00%-1.29%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本年度货币资金较期初下降 40.12%，这主要是由于经营性活动流出现金 110.07 万元；因购建固定资产导致投资活动现金流出 237.12 万元。2、固定资产 公司固定资产账面原值本身较少，较上年度减少 33.96%，主要是由于折旧计提导致。3、其他应收款 公司本年度末其他应收款较上年度增长 102.05 万元，主要是由于原租赁场地提前被业主收回，业主约定给予的补偿款 98 万元暂未支付导致。4、长期待摊费用 本年度长期待摊费用较去年减少 46.42%，主要是因为本年度因新装修办公室导致长期待摊费用新增73.73 万元，同时本年摊销 143.56 万元综合导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,631,394.26-48,746,081.73-16.65%营业成本 31,702,334.59 78.02%41,576,553.78 85.29%-23.75%毛利率%21.98%-14.71%-公告编号：2019-001 16 管理费用 6,964,914.90 17.14%3,861,715.37 7.92%80.36%研发费用-销售费用 1,158,475.45 2.85%708,254.30 1.45%63.57%财务费用-36,641.20-0.09%-66,627.24-0.14%-45.01%资产减值损失 501,861.53 1.24%-459,493.46-0.94%-其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 91,309.79 0.22%2,487,119.32 5.10%-96.33%营业外收入 924,528.30 2.28%-营业外支出-113.69 0.00%-100.00%净利润 749,767.56 1.85%1,836,133.53 3.77%-59.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用 公司本年度管理费用较上年度增加 310.32 万元，增长比例 80.36%。主要是由于本年度人员工资、新三板挂牌费用、折旧费用、长期待摊费用等增加较多所致。2、销售费用 公司本年度销售费用较上年度增加 45.02 万元，增长比例 63.57%。主要是由于人员工资、宣传费、办公费等较上年度增加较多所致。3、财务费用 公司财务费用主要是银行存款利息。4、资产减值损失 公司本年度对应收账款计提坏账准备金额 44.79 万元；对其他应收款计提坏账准备金额 5.40 万元。5、营业利润 公司本年度营业利润较上年度减少 96.33%，主要是由于销售费用、管理费用、资产减值损失等增加导致。6、营业外收入 公司本年度因被业主提前收回房屋，双方约定由业主给予 98 万元补偿。7、净利润 公司本年度净利润较上年度减少 59.17%，是由于上述原因综合导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,706,231.79 48,746,081.73-18.54%其他业务收入 925,162.47-主营业务成本 30,949,262.61 41,576,553.78-25.56%其他业务成本 753,071.98-按产品分类分析按产品分类分析：公告编号：2019-001 17 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%会展服务收入 12,818,870.95 31.55%29,482,034.91 60.48%广告收入 24,539,681.28 60.40%16,681,182.28 34.22%其他服务收入 2,347,679.56 5.78%2,582,864.54 5.30%其他业务收入 925,162.47 2.28%-合计 40,631,394.26 100.00%48,746,081.73 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%江苏省 40,631,394.26 100.00%48,746,081.73 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度公司会展服务收入较上年度减少较多，主要是由于本年度“低碳大会”活动收入减少，而广告业务收入因市场复苏有所增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 镇江文化广电产业集团有限公司 6,487,907.71 15.97%是 2 宿迁市商务局 4,078,867.93 10.04%否 3 镇江市广播电视台 2,202,830.19 5.42%是 4 镇江中南新锦城房地产发展有限公司 1,273,584.90 3.13%否 5 镇江新城吾悦商业管理有限公司 981,813.21 2.42%否 合计合计 15,025,003.94 36.98%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 镇江文化广电产业集团有限公司及其下属控制的公司 10,690,326.37 33.72%是 2 苏州如之澜文化传媒有限公司及其下属控制的公司 2,757,172.80 8.70%否 3 苏宁影城 1,649,213.78 5.20%否 4 珠海丽日帐篷有限公司 1,316,298.27 4.15%否 5 镇江宣美文化传媒有限公司 1,302,208.83 4.11%否 合计合计 17,715,220.05 55.88%-公告编号：2019-001 18 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,100,650.35 1,269,024.04-186.73%投资活动产生的现金流量净额-2,371,171.50-2,424,859.59 筹资活动产生的现金流量净额 0 0-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量 公司本年度经营现金流较去年减少 236.97 万元，主要因素是销售商品、提供劳务收到的现金较上年增长 353.15 万元；购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 342.16 万元；支付职工薪酬较上年增加 152.46 万元；支付各项税费减少 76.12 万元；支付其他经营有关现金较上年增加 133.89 万元；综合导致 2、投资活动产生的现金流量净额 公司本年度投资活动现金流较上年度少支出 5.37 万元，主要是因为购建的固定资产及其他资产较上年度减少 5.37 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无子公司 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）（以下简称“通知”）。本公司财务报表格式按照本通知要求的格式进行列报，并对可比期间数据进行了追溯调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司近几年的良好发展助力了当地经济，公司诚信经营、依法纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公告编号：2019-001 19 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、业务明确，具有持续经营能力业务明确，具有持续经营能力 公司的主营业务为：会展的布展及策划、户外广告的发布与制作。公司最近两年内主营业务未发生重大变化。且公司近两年的主营业务明确突出。具有持续经营能力，不存在终止经营及影响持续经营的情形。2、公司治理机制健全，合法规范经营公司治理机制健全，合法规范经营 公司的主营业务符合法律、行政法规及公司章程的规定，并符合国家产业政策；股份公司主营业务明确，具有持续经营能力，符合业务规则第 2.1 条第（二）项的规定。公司已依法建立健全了股东大会、董事会、监事会、总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等公司法人治理结构，并制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、担保管理制度、长期股权投资管理制度等一系列公司治理制度。公司具有健全的法人治理结构，相关机构和人员能够依法履行职责，规范运作，符合业务规则第 2.1 条第（三）项的规定。3、公司运营状况良好、公司运营状况良好 公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心员工队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）宏观经济波动风险 广告投放需求的大小直接决定了广告行业的市场规模。由于大多数广告客户将广告支出作为一项软性支出，在经济不景气时期，客户可能会削减其广告投放，从而导致整体广告投放需求的减少。此外，广告行业下游客户涉及的行业非常广泛，涉及房地产、电信、汽车、教育、化妆品、食品、互联网、家电、娱乐、金融等多个行业门类，基本涵盖了国民经济活动的各个部门。因此，广告行业与宏观经济的联系非常紧密，如果宏观经济整体下滑，经济增长减速，将会影响整个广告行业的发展，进而影响公司的业务和经营。应对措施：公司正在加大会展活动市场的投入及建设，本年度公司会展活动成功案例已明显增多。（二）营业收入波动风险 公司营业收入主要来源于会展活动及广告发布收入。公司 2017 年、2018 年度营业收入分别为48,746,081.73 元、40,631,394.26 元，其中会展服务收入 2017 年度、2018 年度占比分别为 60.48%、31.55%，2017 年度占比较高，主要系镇江市低碳国际大会会展服务收入。虽经政府确认近年相关活动将继续举办，但从长期来看，如若公司未来业务增长缓慢，仍有可能因相关政策调整而导致会展活动项目取消，进而造成公司营业收入下滑的风险。公告编号：2019-001 20 应对措施：公司正在加大会展活动市场的投入和建设，截至目前公司已完成多个其他会展活动（三）区域市场风险 公司现阶段的主要业务集中在镇江地区。该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩。虽然公司具有经营模式、品牌等竞争优势，但不排除公司会受到镇江地区区域经济波动等各种因素改变的冲击，从而使公司经营受到影响。同时，随着行业的发展，市场竞争将会日趋激烈，行业内企业将面临市场竞争加剧的风险。应对措施：公司未来计划在全国重要省市布点营业网点，扩大市场区域（四）新媒体的冲击风险 随着智能设备和新技术的发展，移动互联网等新媒体形式已占据一定的市场份额，且增长速度较快。虽然公司已在镇江本地形成一定的垄断优势，但新媒体形式的开发和拓展能力尚显薄弱。随着各种新媒体以及植入广告等新型广告形式层出不穷，运作模式的创新化将对传统广告业形成冲击，对公司未来业务发展造成一定风险。应对措施：公司正在加大会展活动市场的投入及建设，本年度公司会展活动成功案例已明显增多。（五）行业市场竞争加剧的风险 目前，参与行业市场竞争的企业众多但大多规模较小，行业集中度较低。随着具备资本与专业优势的外资公司继续扩张以及国内领先的公司纷纷借助各类资本市场谋求跨越式发展，中国会展、广告产业正面临整合期，市场竞争将日趋激烈。如果行业内公司无法顺应市场竞争情况的变化，不能在未来的发展中迅速扩大规模、提高品牌影响力，公司则将面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况会受到一定影响。应对措施：公司已完成挂牌新三板，接下来将进一步充分利用资本市场的力量壮大公司自身。（六）获取户外广告媒体可持续性的风险 户外广告媒体的设置规划通常由地方政府组织工商、城建、市政、环保、公安等有关部门制订，工商行政管理机关负责具体监督实施。随着我国城市规划、交通规划的成熟规范，以及城市环境、景观等的改造需要，地方政府可能会对原有的户外广告媒体设置规划进行调整，部分不符合新规划的户外广告媒体存在被迫拆除或迁移的可能。地方政府对户外广告媒体设置规划的改变调整可能会对户外广告行业造成一定的不良影响。应对措施：公司未来发展方向主要围绕会展活动及影院广告开展（七）发布广告被主管部门处罚的风险 根据