870509_2018_地面通_2018年年度报告_2019-03-24.pdf

公告编号：2019-012 1 2018 年度报告 地面通 NEEQ:870509 上海地面通信息网络股份有限公司 Shanghai DMT Information Network Co.,Ltd 公告编号：2019-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 CNNIC 是 APNIC 认定的中国大陆地区唯一的国家互联网注册机（NIR）。地面通再次荣获“CNNIC IP 地址分配联盟成员证书”，这既是对地面通的业绩的肯定，也是对地面通的信任。2018 年 5 月 7 日，上海地面通信息网络股份有限公司召开 2017 年年度股东大会，大会针对 2017 年公司工作进行了总结，并就 2018 年工作进行战略布局。一种采用多机箱集群系统的数据中心网络冗余控制装置（ZL 2014 1 0276411.3）,该发明专利解决了传统STP 协议的不足，采用多根链路虚拟成一条链路到多台设备，带宽成倍增加的同时，链路和设备发生中断可以再10ms 内自动切换，对用户应用层面无感知。极大提高了数据中心用户网络的高可靠性。为进一步深入推进“两学一做”学习教育常态化、制度化，引领党员听党话、跟党走，地面通党支部按照站党委“喜迎十九大 共筑中国梦”系列活动安排，组织全体党员开展了包括“回顾革命历史，接受党性洗礼，学习党的十九大”主题在内的党日活动。公告编号：2019-012 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 公告编号：2019-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、地面通 指 上海地面通信息网络股份有限公司、上海地面通信息网络有限公司。股份公司 指 上海地面通信息网络股份有限公司。有限公司 指 上海地面通信息网络有限公司，系上海地面通信息网络股份有限公司的前身。高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监/财务负责人、董事会秘书。证监会 指 中国证券监督管理委员会。主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司。元、万元 指 人民币元、人民币万元。公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 上海地面通信息网络股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 云网投资 指 上海云网投资管理中心(有限合伙),公司员工持股平台 王朝通信 指 上海王朝通信设备有限公司 闸北小贷 指 上海闸北北方小额贷款股份有限公司 IDC 指 IDC 为 Internet Data Center 的缩写,互联网数据中心。是专门提供网络资源外包以及专业网络服务的企业模式。客户租用数据中心的服务器和带宽,并利用数据中心的技术力量,来实现自己对软、硬件的要求,搭建自己的互联网平台,享用数据中心所提供的一系列服务 ISP 指 ISP 为 Internet Service Provider 的缩写,互联网服务提供商,即向广大用户综合提供互联网接入业务、信息业务和增值业务的电信运营商 带宽 指 数字信号系统中,带宽用来标识通讯线路所能传送数据的能力,即在单位时间内通过网络中某一点的最高数据率,常用的单位为 bps 光纤接入 指 光纤接入指的是终端用户通过光纤连接到局端设备。光纤是宽带网络中多种传输媒介中最理想的一种,它的特点是传输容量大,传输质量好,损耗小,中继距离长等 公告编号：2019-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张玲丽、主管会计工作负责人陈俊 及会计机构负责人（会计主管人员）钟燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及实际控制人控制不当的风险 张玲丽女士作为公司实际控制人、控股股东，持有公司54.04%的股权。这将导致公司控制权高度集中，实际控制人、控股股东可以通过自己对公司的控制权影响甚至决定公司决策、经营行为。虽然公司设有监事会，也制定了包括公司章程、董事会议事规则等制度在内的规章制度，以上内设机构、制度均对董监高的行为进行规范、约束，但不可否认的是，实际控制人、控股股东仍可以利用其控制地位从事相关活动，对公司以及其他股东的利益产生不利影响。税收政策的风险 公司于 2015 年 10 月 30 日通过高新技术企业重新认定并取得高新技术企业证书，证书有效期三年。2018 年公司重新认定高新技术企业并再次通过审批。据此，公司在报告期内按照 15%税率缴纳企业所得税。但若国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复 25%税率缴纳企业所得税，这对公司税负、盈利都将会带来一定的影响。市场风险加剧 在提速降费的号召下，三大运营商已经大幅度降低费用，其中包括流量漫游费取消、4G 流量下调资费价格等，导致ARPU 值大幅下降，二级运营商增量不增收入，这将导致整公告编号：2019-012 6 个市场竞争愈发激烈，并由此引发包括“价格战”在内的多项竞争现象且难以遏制。在这样的市场环境下，会给公司带来一定程度的波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海地面通信息网络股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai DMT Information Network co.,ltd 证券简称 地面通 证券代码 870509 法定代表人 张玲丽 办公地址 上海市永和路 318 弄 10 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑杰 职务 董事会秘书、常务副总经理、董事 电话 021-66050668 传真 021-63800023 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市永和路 318 弄 10 号楼，200070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 3 月 8 日 挂牌时间 2017 年 2 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“互联网和相关服务”(I64)和“软件和信息技术服务业”(I65)主要产品与服务项目 主营业务为向客户提供互联网接入服务(ISP)、互联网数据中心服务(IDC)及其增值服务以及其他互联网综合服务。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）46,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张玲丽 实际控制人及其一致行动人 张玲丽、郑杰、郑长青 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-012 8 统一社会信用代码 91310106759594027G 否 注册地址 上海市永和路 318 弄 10 号 否 注册资本（元）46,500,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杜志强、吴文俊 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,248,750.59 61,971,119.21 3.68%毛利率%55.64%58.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,085,228.01 10,022,000.72 0.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,270,080.29 8,562,994.57-3.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.95%18.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.72%15.79%-基本每股收益 0.22 0.22-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 105,727,357.85 94,644,355.77 11.71%负债总计 51,119,996.09 39,067,222.04 30.85%归属于挂牌公司股东的净资产 54,607,361.76 55,577,133.73-1.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 1.85-36.76%资产负债率%（母公司）49.26%47.01%-资产负债率%（合并）48.35%41.28%-流动比率 0.47 0.39-利息保障倍数 19.11 20.63-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,298,848.61 14,659,782.66-43.39%应收账款周转率 15.64 23.94-存货周转率 66.90 68.76-公告编号：2019-012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.71%-5.17%-营业收入增长率%3.68%3.04%-净利润增长率%0.63%7.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 46,500,000 30,000,000 55.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-7,951.31 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,065,730.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 78,641.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,318.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,144,738.49 所得税影响数 329,590.77 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,815,147.72 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 公告编号：2019-012 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应付款 170,109.43 193,075.12 应付利息 22,965.69 管理费用 21,628,625.73 16,291,459.87 研发费用-5,337,165.86 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，公司按此执行上述规定。公告编号：2019-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事互联网专线接入、云计算服务、IDC 服务器托管及电信数据通信业务等服务的高新技术企业，ISP、IDC、代理、云计算、弱电智能工程等均是公司主营业务。公司以“互联网管家”的经营理念以及全心全意为客户服务的运营宗旨，坚持自主经营、代理经营等模式的相辅销售，以多年的服务经验为参考，在推广主营业务的同时，利用代理业务为客户提供网络构架、网络优化、互联网接入、服务器托管、云计算、智能弱电系统集成等服务。公司自有一批稳定的核心技术团队且近年来不断扩大，公司自主研发的三网互联互通专利技术，综合运用城域网资源，通过自有算法模型，实现多线路冗余灾备、智能优化路由等优势；公司自有数据中心，为客户提供稳定的数据存储服务并进行冗余灾备；2017 年，在此基础上研发并发布了公司的电子商务平台和云计算服务产品，可以为中小微企业提供IDC、公有云计算、定制化私有云计算开发及其相关的增值性互联网综合服务。客户通过线上或线下的信息了解公司产品后与公司达成合作意向，可选择线上或线下签订正式互联网接入合同或服务器托管协议，通过当下社会最主流的付款方式支付服务费用，这将进一步优化服务开通渠道，提高客户工作效率。公司通过专业、务实、高效的经营管理，灵活多样的服务机制，奉行“确立诚信理念、构造诚信体系”的方针，通过直销和分销相结合的方式推广服务，开拓业务，收入来源是互联网产品及增值服务的服务收费。公司不断改革与创新，顺应客户及市场的变化需求，力求提高服务品质，增加客户的满意度。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 公告编号：2019-012 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司根据上一年的经营计划，在“互联网管家”的经营理念的指导下，积极改革公司销售团队以及提高技术实力，通过加大企业内训，完善企业各项管理制度，进一步调动公司员工的主观能动性。业务计划上，在三大运营商让利响应提速降费的号召的同时，通信市场各个领域或多或少受到了该一系列动作的影响，ARPU 值的下降正是体现了这一点。但是尽管在这样的市场氛围下，公司不仅业绩仍继续上涨，营业收入也不断增加，这进一步证明公司市场策略的正确性和有效性。技术产品根据年度的研发计划，上一年度公司先后上线了电子商务平台、公有云服务平台、云桌面、智能 WIFI、智能弱电工程等相关项目，加强了公司的技术实力和产品广度，最大限度的抵消了单运营商 ISP 接入带来的经营影响；自建数据中心属于大型工程项目，具有较长的时间周期和政策不确定性，公司战略层面经过慎重研究，未盲目投资建设，但战略方向未发生实质性改变，目前针对热点地区 IDC 的需求量增长的市场环境，在调整客户结构，逐步释放存量机架的前提下，与其他友商数据中心展开合作，形成结构化、分布式布局，快速抢占 IDC 的市场份额。报告期内，公司继续在上一报告期内实现的成果基础上，进一步维护平台、各项业务，并逐步精细化公司技术产品，为公司业务提供坚固的技术支持。公司未来将依托现阶段的各项优势，进一步丰富“互联网管家”的经营理念，不断融合互联网一体化产品，拓宽公司服务围度，以“平台+终端”的业务模式，贯彻落实“互联网+”的国家战略目标，一站式解决企业在互联网经营过程中的产品匹配度及兼容问题，提高企业数字化效率，降低运营成本。公司将继续利用自己的技术优势，增强自身核心竞争力，继续研发公司产品，深化主营产品，不断研究创新，更新产品内容，进一步改善客户服务体验，不断扩大地面通的品牌影响力。同时，公司将合理规划 IDC 热点地区，有效满足市场需求，根据利用率、客户需求等情况，继续扩大自建数据中心规模，加速发展以互联网基础运营+数据应用为相辅模式，以客户需求为导向，配合以智能制造、人工智能、大数据、区块链等为代表的新一代信息技术应用顺利落地。通过改善合作方式，公司感受到快速提升 IDC 市场份额、运营和市场拓展能力的效果，因此公司将通过自建的形式，降低数据中心运营成本，进一步规范内部治理，继续加大人才培养，通过直销和分销相结合的方式推广服务，开拓业务。公司不断改革与创新，顺应客户及市场的变化需求，力求提高服务品质，增加客户的满意度。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。(二二)行业情况行业情况 未来数据中心发展将呈现云化、规模集约化、绿色节能化、与 CDN 发展协同化、管理智能化、云网融合化等发展趋势。（1）数据中心规模集约化 随着互联网市场和传统产业结构转型需求的快速增长，各大数据中心服务商都加快了数据中心机房的建设，并越来越有大型化（机房面积大于 3000 平方米）的趋势。如美国昆西 Sabey 数据中公告编号：2019-012 14 心规模达到 30 万平方米，拉斯维加斯 Supernap 数据中心规模达到 22 万平方米。据分析数据显示，2010 年底，中国大型（500 个机架以上）数据中心数量为 47 个，约为日本的 1/2，不及美国的 1/10。根据 SynergyResearchGroup 报告数据，至 2017 年，全球超大规模提供商运营的大型数据中心已经突破 300 个，并且还将继续增长，预计 2018 年超大规模提供运营的数据中心将超过 400 个。随着云计算和移动互联网的快速普及，今后我国新建的大型数据中心占比将越来越高，其根本原因是市场需求和人均消费量的快速增长。此外，从技术层面看，物联网、AR/VR、人工智能等技术及应用也推动着数据中心朝着集中化、大型化方向发展，并呈现出集群式运营特征。具体分析如下：物联网：物联网是指利用传感设备把任何物品和互联网连接起来，进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。随着终端设备的种类和数量的不断增加，其产生的数据导致数据中心的计算和存储需求呈指数增加，具体表现在：终端设备的异构多样化和网络连接技术的差异化导致传感器采集数据的内容和样式各有不同，并呈现实时性、周期性、海量性的特点。IDC 机构推算，2020 年物联网相关设备总量大约为 2120 亿，数据资料存储 40ZB，思科在云计算展望报告中指出到 2020 年物联网生成的总数据量将达到每年 600ZB，是终端用户和设备在数据中心生成数据量预期的(2.2ZB)275 倍，是传统数据中心生成总数据流量的（15.3ZB）39 倍,这对数据中心的网络承载、缓存和传输能力提出了新要求；通过数据融合、模式识别匹配等技术可实现数据的智能化处理，其中数据融合指通过人工智能理论系统、智能信号处理技术将多种数据或信息处理成符合用户要求和高效的信息，模式识别匹配指在数据传输不完整的情况下，利用模型算法等研究保障数据的质量，是数据处理技术的重要组成部分，此外，在 PAAS 平台引用边缘计算方式使设备在数据采集的效率、上传速度、应用场景等方面做到自主决策，物联网对数据的智能化处理要求数据中心具有强大的分析计算能力，能够快速响应前端数据的操作处理程序和实时业务的流程。AR/VR：虚拟现实（VR）是利用计算机生成的一种模拟环境，是一种多元信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真，增强现实（AR）是一种将真实世界信息和虚拟世界信息“无缝”集成的新技术，它以透过式头盔显示系统和注册（AR 系统中用户观察点和计算机生成的虚拟物体的定位）系统相结合的形式来实现。AR/VR 技术的应用将产生大量的数据，同时也需要有强大的数据计算能力，主要是因为：为了保障 AR/VR 的视觉效果，需要很高的视频分辨率，同时与周边环境 360O的全方位交互体验会产生大量数据；其次 AR/VR 场景中很多人机交互的设计需要其对人的各种操作、指令做出实时的响应，这个过程涉及到很多的数据计算，其对数据中心的网络带宽也有更高的要求。AR/VR 技术的发展需要容量大、带宽高、时延低、计算能力强的数据中心，针对一些对时延有要求的应用，需要本地大型的数据中心来支撑。人工智能：目前人工智能(AI)已经应用于语音识别、图像处理、计算机视觉、机器人等多个领域，它的应用是总结现有的规律并实时制定出相应的解决方案，其核心要素是机器学习，主要就是研究计算机如何模拟或实现人类学习行为，以获取新的知识或技能。BBC 预测，2020 年全球人工智能市场规模将达到 183 亿美元，这背后碎片化信息的整合、可自迭代的算法和数据模型的建立均需要大数据和云的支撑，对设备的硬件性能和计算能力提出了更高的要求。公告编号：2019-012 15 总体来说，物联网、VR/AR、人工智能等领域产生的庞大数据流量需要大型数据中心的支撑，同时大量的计算和存储需求产生更多的电力需求，构建性能高效、布局集中化的数据中心的可以实现统一供电，降低电力成本，缓解服务商的运营压力。（2）数据中心云化 云计算服务推动数据中心的“云化”发展。根据 Gartner 预测，全球云计算市场总体平稳增长。2015 年以 Iaas、Paas 和 Saas 为代表的典型云服务市场规模达到 522.4 亿美元，增速 20.6%，预计 2020年将达到 1435.3 亿美元，年复合增长率达 22%。我国云计算起步较晚，但发展迅猛，总体保持快速发展态势。云计算的快速发展需要云计算数据中心的支撑。云计算数据中心是一种基于云计算构架的，计算、存储及网络资源松耦合，完全虚拟化各种 IT 设备、模块化程度较高、自动化程度较高、具备较高绿色节能程度的新型数据中心。云计算数据中心的所有计算、存储及网络资源都是松耦合，可以根据数据中心各种资源的消耗比例而适当增加或减少某种资源的配使得数据中心的管理具有较大的灵活性，便于资源配置优化，能够按照客户需求进行配置。随着信息化社会的快速发展，以及云计算、物联网等产业的发展，数据中心作为终端海量数据的承载与传输实体，面临着建设周期长、投入较大，建成后弹性差，部署密度低，能源消耗高等挑战。而数据中心的云化可促进数据中心内资源的集中、融合，使客户在低投入的情况下，快速、弹性、绿色地部署 IT 资源并提供服务。云计算数据中心的模块化扩展能力也解决了传统数据中心扩容难问题。传统数据中心正在扩展方面受到系统设计、机房设计及网络设计的影响，对于机房扩容来说是一个系统性的工程，特别是在空间和电力能源有限的情况下，扩容难度较大，而云计算数据中心可以在总体空间和电力提供不变的情况通过提高单机架的容纳能力及降低 PUE 等方式实现“扩容”。这种能力具有很强的又是，特别是在土地紧张和电力紧张的城市。云计算数据中心的自动化管理使得在规模较大的情况下，实现较小工作人员对数据中心高度智能管理。此特性一方面能降低数据中心的人工运维成本，另一方面能提高管理效率，提升客户体验。公告编号：2019-012 16 未来云计算数据中心将会是数据中心发展的主要方向。此外，云技术的应用影响了数据中心未来的发展趋势。随着数据量和业务种类的不断增加，传统数据中心的建设成本、能耗需求、空间规模呈线性增长，通过云技术及超高密度机架的设计，将计算、存储、网络集中在同意及贵重，可一定程度环节数据中心成本、电力、面积等方面的压力，有效提升几家的利用率，实现数据集中、高效的处理。IDC 服务器经济指数报告推测截止 2020年，中国大陆采用云技术而避免购买服务器的价值约 186.1 亿美元，节省数据中心空间成本约 2.8亿美元，节约电力成本约 68.2 亿美元。同时，云技术的应用也改变了物理服务器的需求量，据 IDC咨询机构数据显示，APEJ（除日本之外的亚太地区）在 2004 年-2012 年这七年中，服务器销量强劲增长，年均复合增长率高达 9%，而在云技术大规模应用后，这一比率在 2011 年-2017 年下降了 6%。同样，中国大陆的服务器市场在 2008 年-2012 年期间的年复合增长率达到 12.9%，而在 2012-2020年期间预计仅为 7.1%。（3）数据中心节能减排绿色化 数据中心增长带来了运营成本的大幅提高，而电力成本是其中最主要的运营成本，一座中小型的数据中心，其耗电量可以超过一座小型钢厂或者水泥厂，居高不下的能耗成为困扰数据中心行业发展的一大难题，同时随着我国可持续发展进程的加速，对节能降耗的工作也越来越重视，政府对企业的能耗指标要求也愈来愈严，积极引用各种绿色节能新技术新能源降低能耗，可减少运营成本，提高能源使用率，相应国家绿色可持续发展的号召，绿色化是数据中心产业发展的必然趋势。模块化 IDC、集装箱 IDC、以及诸多的绿色节能技术推动数据中心朝着绿色方向发展。（4）数据中心与 CDN 发展的协同化 CDN 是构建在网络之上的内容分发网络，依靠部署在各地的边缘服务器，通过中心平台的负载均衡、内容分发、调度等功能模块，使用户就近获取所需内容，降低网络拥塞，提高用户访问相应速度和命中率。IDC 为 CDN 提供最基础的底层架构，为 CDN 提供各地节点的设备托管 带宽接入，并提供基础的运维服务，CDN 建立在 IDC 的基础之上，实时的根据网络流量和各节点的链接、负载状况以及到用户的距离和相应时间等综合信息，将用户的请求重新导向离用户最近的服务节点上，实现就近访问，解决多跳节点，跨网延迟大，丢包严重，高峰时拥堵等问题。当前，CDN 市场持续高速增长，2016 年网络视频直播几何级的井喷与基础网络阶梯型生长的供需矛盾推动了 CDN的爆发增长。从技术角度来看，CDN 和云计算融合是趋势，未来客户需求不单是 CDN 加速需求，而是基于云计算存储、数据传输、计算和安全的“综合 CDN 服务”。通过在更靠近进用户侧的位置设置 CDN 边缘节点会大大提升用户的互联网访问体验，这势必会带来规模较小的分布式数据中心需求的增加，并一定程度抵消大型云数据中心整合的趋势。CDN 构建在数据中心基础之上，而 CDN的发展一定程度上减少对数据中心市场空间的需求，未来数据中心和 CDN 势必会相辅相成呈现协同化发展的趋势。（5）数据中心管理智能化 数据中心机房结构复杂精密，拥有配电、不闲、环境监控、空调冷却、消防安全等多套系统，对外界环境的敏感度很高，一旦某个系统参数改变，会导致“多米诺骨牌”效应，因此，能够及时的预判和相应需求的变化会给后期的运营管理带来极大的便利。目前，机器学习作为一种新技术已逐步应用到多个行业。将机器学习技术引进数据中心管理将会带来质的飞越，目前国外一些厂家已经公告编号：2019-012 17 在尝试并取得了不错的效果，谷歌位于比利时的一家数据中心利用机器学习技术，建立了能耗监控调测模型，根据环境监测可以动态调整冷却系统的参数设置，总体能耗下降高达 15%。Vantage 数据中心机房利用机器学习分析各系统结构的逻辑关系，同事可以根据各系统的协作紧密度做出相应的关联分析并做出预判。未来随着数据中心规划化的加速，对服务器处理能力和机房外在运营资源的相应要求更高，数据中心运营的智能化是未来数据中心产业发展趋势，而机器学习技术是实现数据中心运营智能化的重要途径。（6）数据中心的云网融合化 对于数据中心本身而言，SDN/NFV 技术的发展推动地利分散的数据中心资源池组化，实现多数据中心跨区域组网，便于优化数据中心节点间流量调度，实现云网协同发展，其中 SDN 实现控制、转发分离，实现网络策略的统一配置以及对网络资源的按需配置灵活调度，NFV 实现软硬件解耦及功能抽象，资源可以充分灵活共享，实现新业务的快速开发和部署、弹性伸缩、故障隔离和自愈等，可按不同的用户和业务需求进行统一的管理和弹性分配，大幅提高数据中心资源利用率。通过软件实现业务与资源的解耦，可根据用户的需求，灵活选择业务模块并分配相应资源，实现业务的自动化快速部署，为数据中心业务的设计、部署和管理带来更大的灵活性和弹性。基于 SDN/NFC和云实现电信网络重构是大势所趋。市场竞争现状：市场竞争现状：行业竞争者主要分为两大群体，一是以中国电信、中国联通为主的基础电信运营商群体；二是以世纪互联、光环新网、网宿科技、数据港等为代表的专业 IDC 服务商群体。专业 IDC 服务商和基础电信运营商各有优势，所服务的主要客户群体有明显差异，双方以合作为主。专业 IDC 服务商的竞争者主要是其他专业 IDC 服务商，尤其是同一区域内其他专业 IDC 服务商。得益于行业的快速发展，IDC 行业市场竞争主体在收入保持快速增长的同时利润水平也保持了较高的水平。基础运营商通常采用统一的管理方式，建立标准化的销售渠道，向客户提供标准化的产品，其自身的经营模式及发展特点使其在宽带接入和 IDC 及其增值服务领域，难以像专业运营商一样进行精耕细作、深度开发。专业互联网综合服务商反应迅速、灵活，服务细致周到，更能满足客户的个性化需求，与电信基础运营商形成良好业务互补。目前，我国专业互联网综合服务企业已超过千家，市场集中度较低，各服务商市场份额较小，缺乏强有力的领导者。IDC 经营许可证分为两类，一类是由工信部颁发的跨地区经营许可证，持证企业可在两个或以上经批准的省、直辖市开展业务；另一类是由各省通信管理局颁发的省内经营许可证，持证企业仅能在省内经批准地区开展业务。目前行业内大部分企业持有的是省内经营许可证。因此，对行业内企业而言其竞争者主要是本省持证企业及在本省开展业务的持有跨地区许可证的企业。行业的区域性特征使得市场竞争主体所面临的竞争者在一定期间内是相对稳定的，区域内竞争格局不会被轻易打破，行业利润水平将保持稳定。同时，互联网综合服务商的服务质量参差不齐，需要综合实力较强的运营商能为客户提供高质量的网络接入、良好的机房环境、7 24 小时不间断网络监测、故障快速响应、网络防火墙、访问日志分析等相关增值服务，方能满足客户需求。我国机柜、带宽、IP 地址等基础电信资源主要由基础运营商掌握，专业 IDC 服务提供商在基础电信资源尤其是带宽资源获取方面，一定程度上依赖于基础电信运营商的市场政策。服务商规模普遍较小，具有规模效应的服务商较少。IDC 行业的规模效应将进一步增强具有较大规模的 IDC 服务公告编号：2019-012 18 商的竞争优势，进而推动行业市场集中度的提高，规模较小的服务商面临一定的整合风险，IDC 服务商区域分布与该地区 IDC 行业市场规模具有显著相关性，市场规模越大的地区聚集的服务商越多。北京、广东和上海是 IDC 行业市场规模最大的三个区域，同时也是 IDC 服务商的主要聚集区。公司始终坚定不移的以上海地区为支撑点，逐步整合外部资源，提高核心竞争力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,761,723.73 5.45%8,781,691.60 9.28%-34.39%应收票据与应收账款 5,328,943.82 5.04%2,889,342.38 3.05%84.43%存货 262,760.22 0.25%589,278.86 0.62%-55.41%投资性房地产 1,958,358.73 1.85%11,187,713.56 11.82%-82.50%长期股权投资-固定资产 65,250,962.11 61.72%56,065,305.46 59.24%16.38%在建工程 3,382,892.38 3.20%2,351,283.61 2.48%43.87%短期借款 24,000,000.00 22.70%11,000,000.00 11.62%118.18%长期借款-资产总计 105,727,357.85 -94,644,355.77-11.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、截至报告期，货币资金减少 34.39%，主要原因系在报告期内公司把部分货币资金投入国债逆回购交易，作为交易性金融资产。2、截至报告期，应收账款增加 84.43%，主要原因系公司在 2018 年积极拓展业务，公司营业收入增长带动报告期内应收账款的增加。3、截至报告期，存货减少 55.41%，主要原因系公司在对固定资产及在建工程等长期资产的建设中需领用及消耗材料，领用了库存商品，致使存货减少。4、截至报告期，投资性房地产减少 82.5%，主要原因系公司扩大经营规模，为增加自有办公使用面积，故收回了对外出租房产，减少了自有房产出租面积，故投资性房地产有所减少。5、截至报告期，公司固定资产净额为 6,525.10 万元，比上年增加了 16.38%，主要原因系公司收回了部分对外出租的自有房产，根据会计准则要求将该房产原值从投资性房地产科目调整至固定资产科目进行核算。6、截至报告期，在建工程增加 43.87%，期末公司在建工程为 338.29 万元，占总资产比重为3.20%，主要原因系报告期内对公司自有资产嘉定机房进行了二期工程建设的投入，报告期末尚未公告编号：2019-012 19 完工；公司智能化楼宇，位于嘉定的城市综合体通信接入工程，报告期末尚未完工，导致在建工程金额增加。7、截至报告期，短期借款增加 118.18%：报告期末短期借款为 2,400 万元，较上年增加了 1300万元，主要原因系公司为扩大经营规模，增大了对外的投入力度，需求资金加大，故增加了银行贷款额度。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 64,248,750.59-61,971,119.21-3.68%营业成本 28,499,591.32 44.36%25,964,922.22 41.90%9.76%毛利率%55.64%-58.10%-管理费用 15,463,370.78 24.07%16,291,459.87 26.29%-5.08%研发费用 5,226,361.65 8.13%5,337,165.86 8.61%-2.08%销售费用 4,873,463.10 7.59%4,306,820.72 6.95%13.16%财务费用 656,836.72 1.02%573,298.79 0.93%14.57%资产减值损失 164,582.78 0.26%174,541.16 0.28%-5.71%其他收益 1,073,196.45 1.67%45,000.00 0.07%2,284.88%投资收益 878,641.36 1.37%1,019,216.18 1.64%-13.79%公允