871580_2018_泰辰股份_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 泰辰股份 NEEQ:871580 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司 TIcheer(shenzhen)Property Consultant Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年虽楼市受政策严控，但公司业绩依然保持快速增长。销售代理板块重点突破主城区及一线开发品牌郊区项目，先后达成与产业运营商华夏幸福、万科、新城的合作，形成环郑州包围，业务规模扩大、地级市业务增长。同时大盘占有率不断提高，多个项目销售额位区域及郑州前列，同时单盘份额优势不断扩大。经历 2018 年，公司技术中心行业价值口碑更为巩固，不断完善 18 地市的城市研究及市场监控，成为河南房地产行业最为庞大的数据研究中心。前期顾问及市场顾问板块业务量均呈现倍增，新增签约金茂、华夏幸福、华宇、保利、远洋、硚房、美景、益通等企业，在实现业务盈利的同时，也拉动了与服务企业签订销售代理业务的提升。为实现公司存量客户资源以及市场客户资源的充分搅动、达成公司服务闭环、充分扩大了公司的盈利空间，公司成立分销中心，2018 年已先后与华启、华夏幸福、中策、建正、谦祥等企业签订了合作协议。2018 年公司推广顾问业务逐步开展，实现了公司合作开发商资源的充分发挥，本年度为豫美置业、凯龙置业、骏景地产、御品置业等企业进行推广顾问服务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业行业信息信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、泰辰股份 指 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司 董事会 指 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司董事会 监事会 指 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司监事会 股东大会 指 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司股东大会 泰辰和创 指 深圳市泰辰和创投资有限公司 共生创投 指 深圳共生创业投资合伙企业（有限合伙）高级管理人员 指 总经理、财务总监 公司章程、章程 指 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、川财证券 指 川财证券有限责任公司 报告期、本期、本年、本年度 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人龙阳、主管会计工作负责人张晓丽及会计机构负责人（会计主管人员）张晓丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观环境风险 地产相关行业受国家房地产宏观调控阶段性波动，而当前国家稳定房价决心不动摇，相关的限购、限价政策短期内难以放松，虽在调控环境下，开发商主动寻求代理销售的需求增长，且当前客户购房热情及开发商取地热情依然不减，但不排除政策调控带来的波动风险。房地产行业市场风险 公司主营业务的经营模式为“新房代理销售业务+顾问策划业务”。房地产中介服务行业服务于房地产市场，为房地产开发商提供营销代理服务和综合顾问服务，房地产市场尤其是新房的成交情况对房地产中介服务行业影响重大。房地产行业具有周期性的特点，受宏观经济周期的影响，房地产投资额、开工面积、竣工面积和销售面积等会出现周期性波动。虽然在房地产市场良性调整的情况下有利于房地产中介服务行业集中度的提升，但如果出现房地产市场长时间周期的调整，将对整个房地产中介服务行业造成不利影响。业务集中的风险 公司的业务区域集中在河南省。虽然公司近年来经营理念不断提升，并与主要客户保持着良好的合作关系，中止合作的可能性较小，但是一旦出现河南地区尤其是郑州市竞争加剧、业务规模饱和或郑州地区政府政策及经营环境出现不利变化时，将会对公司盈利能力产生不利影响。人力成本上升风险 公司主营业务为新房的代理销售与顾问策划服务，属于人力密集型行业，人力成本占公司营业成本的比重较大。未来若6 因人力成本快速攀升，而公司无法采取有效规避及应对措施，提升公司整体管理水平，将对公司经营产生较大不利影响。应收账款增加风险 受银行政策收紧影响，客户按揭款到账速度减慢，导致公司回款速度减慢，虽然公司谨慎评估客户履约能力，并尽可能与知名房地产开发商合作，尽量防范应收账款风险，但仍不排除因政策影响以及客户信誉问题导致的应收账款在未来发生呆坏账的风险。核心业务人员流失风险 房地产中介服务业在实际经营中，以人力为核心资源，拥有丰富从业经验和对市场熟悉的人才，是企业在日趋加剧的市场竞争中保证企业稳定发展的有力保障。虽然近年在行业内，已有部分企业在日常经营中植入互联网概念，在营销及市场拓展阶段采用互联网工具，但由于房产交易的特殊性，整个交易的最终实现仍需在线下完成，因而在可预见未来，互联网虽对房地产中介服务业带来一定改变，但并不能颠覆整个行业的发展，互联网可以优化和整合企业的部分资源及市场信息，但拥有客户资源的经纪人和熟悉区域市场的房地产销售策划人员仍是房地产中介服务行业的核心资源，是企业发展赖以生存的基础。目前，公司已拥有一支由具有丰富市场经验的销售、管理 人员组成的业务管理团队，团队的核心人员对公司的销售、运 营及管理起着关键作用。公司一直注重人力资源的科学管理，采取了一系列吸引和稳定核心业务人员的措施，包括建立有效 的绩效管理体系、提高福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，但仍存在核心业务人员流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司 英文名称及缩写 TIcheer(shenzhen)Property Consultant Co.,Ltd.证券简称 泰辰股份 证券代码 871580 法定代表人 龙阳 办公地址 深圳市南山区南头街道桃园路田厦金牛广场 B 座 1201 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张晓丽 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0371-69350712 传真 0371-69350712 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河南省郑州市金水路 299 号浦发国际金融中心 B 座 1009-1010 室 450000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 9 月 28 日 挂牌时间 2017 年 6 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）K 房地产业-70 房地产业-703 房地产中介服务-7030 房地产中 介服务 主要产品与服务项目 房地产信息咨询服务、房地产营销策划、房地产销售代理 普通股股票转让方式 集合竞价交易 普通股总股本（股）8,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市泰辰和创投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 龙阳 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144030079388233X2 否 注册地址 深圳市南山区南头街道桃园路田厦金牛广场 B 座 1201 否 注册资本（元）8,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 川财证券 主办券商办公地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177 号中 海国际中心 B 座 17 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭素玲、任爱强 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,227,584.38 53,187,263.14 18.88%毛利率%23.67%28.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,247,018.72 3,498,519.35-35.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,423,755.28 3,531,333.39-59.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.50%35.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.09%35.42%-基本每股收益 0.2809 0.4373-35.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 17,326,955.03 14,551,253.26 19.08%负债总计 3,359,995.97 2,831,312.92 18.67%归属于挂牌公司股东的净资产 13,966,959.06 11,719,940.34 19.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.75 1.46 19.17%资产负债率%（母公司）19.39%19.46%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.67 4.89-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,089,969.85 423,199.46 1,575.32%应收账款周转率 13.06 7.80-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.08%23.57%-营业收入增长率%18.87%18.41%-净利润增长率%-35.77%-14.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 8,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-262,751.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目 41,426.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 878,674.94 所得税影响数 55,411.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 823,263.44 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 业务服务模式：业务服务模式：为提高商品房交易效率，并为开发商产品定位及营销提供决策依据，同时充分实现客户资源的搅动和利用，公司展开相应的销售代理、战略顾问服务，并新增发展分销服务，推广顾问服务。服务涵盖多种物业形态、不同规模及销售阶段房地产开发项目，拥有河南省完整的规划、土地、经济、政策、客户、销售的动态大数据监控体系和数字研究系统。战略顾问服务主要为前期策略服务，分以下六大板块：土地可研、产品定位、城市地图研究、城市客户研究、营销推广策略、企业品牌发展顾问；销售代理服务主要为后期销售服务，分为以下两类：项目全案销售代理及包销；而分销服务板块则主要为两类：客户资源的销售及开发项目部分房源的独立带客销售；推广顾问业务主要为开发商提供推广策略及推广画面设计、推广语的制定。公司销售代理与战略顾问两个板块发展可相互反哺，促进业务拓展的相互带动及服务专业度的相互扶持，使得公司销售代理具有强市场和技术支撑，而战略顾问又可获得最及时的销售代理市场反馈。分销板块则可实现代理板块存量客户资源的充分搅动，扩大公司的盈利空间，同时也可服务代理板块，实现外部客户资源的整合输送，实现代理销售份额的扩大。推广顾问业务则为合作开发商资源的充分利用，扩大了开发商需求的服务链条，实现了公司利润的提升。业务开拓模式：业务开拓模式：公司主要为房地产开发商提供服务，通过已合作开发商的新业务介绍以及公开投标的方式开拓业务，同时四个板块服务项目可相互实现业务的带动和转化。业务收入模式：业务收入模式：当前收入主要依托销售代理佣金及顾问咨询费、分销服务费、推广顾问服务费。其中，销售代理佣金一部分根据销售额计提不同比例佣金，一部分为超出前期谈定价格的溢价收益；而顾问咨询费结合服务周期以及可为后期销售带来收益的策略价值，收取不同金额的顾问咨询费；分销佣金则根据带客难度不同，给予不同数额的分销佣金，推广顾问费则为每月固定月费形式。截止至本年报出具日，公司新增分销业务、推广顾问业务，整体商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、政策严控下，房地产经历了过山车式的变动，2018 年上半年火爆异常，公司紧抓机会拓展项目，许昌新增签约 4 个项目，商丘新增签约 1 个项目，郑州主城区新增签约 5 个项目，2018 年下半年市场降温，但公司合作项目均为各区域明星盘，大盘份额高，单盘占有率高，因此借助专业口碑，郑州主城区新增签约 4 个项目，公司全年业务增长明显；2、在公司专业提升的情况下，企业竞争力进一步加强，开发商认可度加大，部分合作项目由双代调整为公司独家代理，在下半年市场降温的情况下实现了公司业绩的不断上扬；3、咨询顾问板块行业口碑和影响力奠定，获得了高度的市场认可：新增签约十余个项目及开发企业，为相关企业的城市地图、客户地图、取地咨询、区域研究等需求提供更完善的服务内容的同时，服务范围扩大到武汉及环北京片区，并全面开展 18 地市的咨询顾问服务，在支撑公司专业度的同时，带动了销售代理业务的发展。4、推广顾问板块在服务公司代理项目合作附加要求外，签约 2 个月费服务项目，实现了公司收入的多元化。(二二)行业情况行业情况 1、行业空间依然较大：全国商品房销售面积虽增速放缓，但销售总量仍同比上升，行业空间依然较大，其中郑州商品房 2018 年成交面积 1317 万，较 2017 年同比上升 12%，商品房成交均价 13771 元/，上涨幅度也为 12%（数据来源于房管局备案）；2、行业整体仍呈稳定发展：政府决心稳房价，但同时保楼市健康发展，2018 年房地产政策严控持续，上半年需求放量，火爆异常，下半年政策加紧，市场降温，但购房热情不减，销量稳中有升；3、地产集中度进一步提高，企业目标完成率高：企业销售金额第一名超 7000 亿，房企目标完成率高，普遍高于 90%（数据来源于亿翰智库），公司合作一线房企份额较高，利于企业健康发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 13 货币资金 12,309,706.55 71.04%6,480,193.70 44.53%89.96%应收票据与应收账款 2,892,359.05 16.69%6,788,122.43 46.65%-57.39%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,276,156.09 7.37%374,720.86 2.58%240.56%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 17,326,955.03-14,551,253.26-19.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末资产总额为17,326,955.03 元，较期初14,551,253.26元，增长19.08%。资产项目重大变动的原因如下：1、货币资金：报告期末货币资金 12,309,706.55，较期初增加 5,829,512.85 元，增长 89.96%。主要原因是收入增加，加强应收账款的管控力度,回款及时。2、应收账款：报告期末应收账款余额 2,892,359.05，较期初减少 3,895,763.38 元，减少 57.39%。主要原因加强应收账款的管控力度，回款及时。3、固定资产：报告期末固定资产账面价值为1,276,156.09元，较期初增加901,435.23元，主要原因是报告期内新购置两辆汽车。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 63,227,584.38-53,187,263.14-18.88%营业成本 48,258,869.77 76.33%38,236,366.81 71.89%26.21%毛利率%23.67%-28.11%-管理费用 12,318,577.91 19.48%9,680,984.31 18.20%27.25%研发费用-销售费用-财务费用-31,606.21-0.05%-22,617.97-0.04%39.74%资产减值损失 141,237.98 0.22%200,706.96 0.38%-29.63%其他收益 41,426.74 0.07%-100.00%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 2,140,408.34 3.39%4,707,090.62 8.85%-54.53%14 营业外收入 1,100,000.00 1.74%-营业外支出 262,751.8 0.42%40,081.83 0.08%555.54%净利润 2,247,018.72 3.55%3,498,519.35 6.58%-35.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期末营业收入63,227,584.38，较上年增长18.88%，主要原因是所代理楼盘进入销售期，销售较平稳，回款及时。2、营业成本：报告期末营业成本为48,258,869.77 元，较上年增长26.21%，主要原因是：业务扩张，项目成本上升。3、管理费用：报告期末管理费用12,318,577.91元，较上年增长27.25%。主要原因是：一方面是河南省内其他城市（许昌、平顶山、商丘等）陆续进驻多个项目，同时全面开展河南省18地市的咨询顾问服务，导致办公费、差旅费等管理费用增加，另一方面管理人员增多，与之相关薪资也随之增高。4、营业外收入：报告期末营业外收入1,100,000.00元，主要是收到了新三板挂牌补贴500,000.00和上市融资奖励600,000.00。5、财务费用：报告期末财务费用-31,606.21 元，较之上期增加39.74%，主要是银行存款利息增加。6、营业外支出:报告期末营业外支出262,751.8 元，较上年增加555.54%。主要原因是本期内发生赔偿金和违约金。7、净利润：报告期末净利润2,247,018.72元，较上年减少35.77%。主要原因是：业务扩张,与之相关的营业成本及管理费用增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,227,584.38 53,187,263.14 18.88%其他业务收入-主营业务成本 48,258,869.77 38,236,366.81 26.21%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%房地产代理销售收入 59,070,653.04 93.43%49,657,229.03 93.36%房地产顾问策划收入 4,156,931.34 6.57%3,530,034.11 6.64%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：-(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南建业泰宏置业有限公司 11,977,516.98 18.94%否 2 河南朗格置业有限公司 8,385,246.23 13.26%否 15 3 河南圣鸿置业有限公司 6,804,347.55 10.76%否 4 郑州清华大溪地置业有限公司 3,490,415.51 5.52%否 5 郑州浩创房地产开发有限公司 2,739,314.47 4.33%否 合计合计 33,396,840.74 52.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1-否 2-否 3-否 4-否 5-否 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,089,969.85 423,199.46 1,575.32%投资活动产生的现金流量净额-1,260,457.00-28,676.00 4,295.51%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量：报告期内经营活动产生的现金流量净额为7,089,969.85 元，同比上升 1575.32%，主要原因是收入增加，加强应收账款的管控力度,回款及时。投资活动产生的现金流量:报告期内投资活动产生的现金流量净额为-1,260,457.00元，同比上升 4295.51%，主要原因是:报告期内新购置两辆汽车。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 16(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、通过公司专业价值，带动开发商开发水平、配套设施及服务水平的提升，有效帮助客户解决住房需求以及住房品质的提升，促进广大人民群众最为关注的经济和民生问题，即房地产市场更为健康的发展；2、作为专业的房地产营销相关的专业服务公司，利用公司最前沿的房地产发展研究成果，义务为在校大学生开展交流培训课程，并提供学生的校外学习以及实践机会，带动大学生综合素质的提升；3、为了给更为广大的大学毕业生带来就业机会，公司积极招聘应届毕业生，并投入较大成本培养新人，成为房地产行业的黄埔军校。公司自成立以来，为行业输送大量人才，同时也为广大毕业生提供了更为广阔的平台。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、全国及河南房地产发展依然处于上扬态势，虽政策严控持续，但稳定楼市依然为主基调，行业环境依然良好，因此也为企业稳定健康发展带来条件；2、中国仍处于城镇化发展进程，人口不断向城市聚集，城市建设及商品房需求依然旺盛，因此企业持续发展空间仍较大；3、企业目前财务运作良好，专业口碑坚实，沉淀技术强大，人才基础雄厚，公司大盘占有率高，单盘销售业绩份额高，具备良好的持续经营能力和业务拓展的能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、国家稳房价决心不减，因城施策，预计在较长的时间内，行业将处于平稳发展态势，房价相对稳定，但伴随城市化进程带动下的需求增长，商品房销量仍将稳步提升，整个行业将步入更为健康良好的发展环境；2、行业集中度提高趋势不变，一线房企具备更强的运营和品牌溢价能力，本土企业寻求与一线企业的战略合作已成定局，本公司作为河南一线阵营销售代理及顾问公司，有条件与一线房企共同快速发展；随着一线房企的业务扩张，业务不断下沉三四线城市，虽棚户区改造政策调整，但老旧社区的居住更新，城市面貌的更新已成定局，地级市甚至县城将迎来房地产市场的巨大机会。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、郑州 GDP 增长速度及人口增长速度依然较快，市场机会仍然较大，因此公司将坚守郑州的业务增长目标不动摇，公司将夯实并进一步加强郑州业务，保持与一线开发商的深度合作不变，持续增强公司的业务转化能力及专业能力，以寻求企业市场影响力及市场份额的持续增长；2、在一线企业业务下沉三四线城市的背景下，公司将伴随相关企业快速布局省域化发展，寻求更大的发展规模，但由于地级市需求增长速度慢，公司要加强风险意识，；17 3.服务内容进一步完善和服务板块的相互协作提升，实现单项目更高的利润空间，建立包销、分销、推广、代理、顾问、市场、活动全链条，各板块相互促进发展并充分提高利润空间。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1.计划与美盛、金科等土地储备量较大的企业寻求战略合作；2.计划业务以郑州为根基，以地级市为支点，以县域市场为触点，实现业务规模的扩大，并以发展中的县域项目提升利润率；3.计划完善公司顾问服务体系及体制，成为第一个建立河南十八地市数据监控体系的企业，同时融入智能化功能，提高相关收费标准；4.计划扩大包销、分销服务规模，实现更高的利润空间；5.计划推广顾问板块份额扩大，并发展活动板块，提升公司单盘利润率；6.计划完善人力资源发展，促进人才引进、增强内部培养、完善激励制度；7.计划加强与高校、媒体的合作，增强公司影响力，提升人才的基础素质，增加业务扩张的端口。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司将面临的不确定因素主要为行业竞争的因素，当前行业集中度高，对于企业既是机遇，也是挑 战，不排除短期内部分企业恶性竞争，扰乱经营，为公司发展带来不确定性影响，同时伴随着行业成熟度的提升，利润率增长速度也将受到影响。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观政策风险 房地产中介服务业与房地产开发乃至整个房地产行业关系密切。近年来，房地产业是国家进行宏观 调控的重点产业。房地产中介服务行业的发展态势，从一定程度上受到房地产行业的整体运行情况的影 响。房地产行业属于周期性行业，在房地产行业发展的不同阶段，国家会出台不同的宏观政策促进房地 产市场的持续健康发展，这些宏观政策通过影响房地产行业进而间接影响房地产中介服务行业。如果公 司不能及时准确理解国家政策对房地产中介服务行业的影响，采取积极有效的应对措施，公司业务的开 展可能受到不利影响。应对措施：公司将通过持续关注房地产行业的发展趋势，保持对国家政策变化的敏感度，根据国家 政策的变化及时有效地采取应对措施，降低政策变化对公司业务的影响。2、房地产行业市场风险 报告期内，公司主营业务的经营模式为“新房代理销售业务+顾问策划业务”。房地产中介服务行业服务于房地产市场，为房地产开发商提供营销代理服务和综合顾问服务，房地产市场尤其是新房的成交情况对房地产中介服务行业影响重大。房地产行业具有周期性的特点，受宏观经济周期的影响，房地产投资额、开工面积、竣工面积和销售面积等会出现周期性波动。虽然在房地产市场良性调整的情况下有利于房地产中介服务行业集中度的提升，但如果出现房地产市场长时间周期的调整，将对整个房地产中介服务行业造成不利影响。应对措施：公司将不断完善现有商业模式，发挥自身独特优势，并积极打通融资渠道。同时，公司将力争拓展业务范围，创新盈利模式，增强公司的综合竞争能力。3、业务集中的风险 18 公司的业务区域集中在河南省。虽然公司近年来经营理念不断提升，并与主要客户保持着良好的合 作关系，中止合作的可能性较小，但是一旦出现河南地区尤其是郑州市竞争加剧、业务规模饱和或郑州 地区政府政策及经营环境出现不利变化时，将会对公司盈利能力产生不利影响。应对措施：公司将积极加强对郑州市及其周边城市新项目的开拓，一方面拓宽公司合作客户的广度，降低客户集中度；另一方面将逐步强化顾问策划业务板块，增加公司顾问策划业务收入。此外，将逐步 通过与全国不同地区地方性同行业房地产代理销售公司并购、换股等方式实现公司业务新的增长，降低 公司业务过于集中的风险。4、人力成本上升风险 公司主营业务为新房的代理销售与顾问策划服务，属于人力密集型行业，人力成本占公司营业成本 的比重较大。未来若因人力成本快速攀升，而公司无法采取有效规避及应对措施，提升公司整体管理水 平，将对公司经营产生较大不利影响。应对措施：公司将结合2018 年郑州市房地产市场情况与公司现有项目情况，尽可能控制员工数量，增加员工培训，提高员工能力，努力控制并缩减人力成本。5、应收账款增加风险 受银行政策收紧影响，客户按揭款到账速度减慢，导致公司回款速度减慢，虽然公司谨慎评估客户 履约能力，并尽可能与知名房地产开发商合作，尽量防范应收账款风险，但仍不排除因政策影响以及客 户信誉问题导致的应收账款在未来发生呆坏账的风险。应对措施：公司将根据河南省房地产市场情况与客户的资信状况及公司自身业务开拓实力，谨慎代 理资信状况较差的客户，尽可能缩短应收账款周期，并尽可能按合同约定在1 个月信用期内积极向客户 催款，以降低坏账风险。6、核心业务人员流失风险 房地产中介服务业在实际经营中，以人力为核心资源，拥有丰富从业经验和对市场熟悉的人才，是 企业在日趋加剧的市场竞争中保证企业稳定发展的有力保障。虽然近年在行业内，已有部分企业在日常 经营中植入互联网概念，在营销及市场拓展阶段采用互联网工具，但由于房产交易的特殊性，整个交易 的最终实现仍需在线下完成，因而在可预见未来，互联网虽对房地产中介服务业带来一定改变，但并不 能颠覆整个行业的发展，互联网可以优化和整合企业的部分资源及市场信息，但拥有客户资源的经纪人 和熟悉区域市场的房地产销售策划人员仍是房地产中介服务行业的核心资源，是企业发展赖以生存的基 础。目前，公司已拥有一支由具有丰富市场经验的销售、管理人员组成的业务管理团队，团队的核心人 员对公司的销售、运营及管理起着关键作用。公司一直注重人力资源的科学管理，采取了一系列吸引和 稳定核心业务人员的措施，包括建立有效的绩效管理体系、提高福利待遇、增加培训机会、创造良好的 工作和文化氛围等，但仍存在核心业务人员流失的风险。应对措施：公司将根据自身发展情况，并结合核心业务人员意愿，有计划地对核心业务人员实施股 权激励。同时，将通过建立有效的绩效管理体系、提高福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文 化氛围等方式增强公司凝聚力与对核心业务人员吸引力，降低核心业务人员流失风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 单位：元 原告原告/申请申请人人 被告被告/被被申申请人请人 案案由由 涉及涉及金额金额 判决或判决或仲裁结果仲裁结果 临时公告临时公告披披露时间露时间 泰辰行(深圳)地产顾问股份有限公司郑州分公司 新郑市国瑞房地产开发有限公司 原告与被告委托代理合同纠纷 1,135,208.00 原告与被告达成和解协议，2018年12月4日郑州仲裁委员会仲裁委员会作出的郑仲调字第0445号仲裁决定书，公司于2018年12月18日收到调解书，本公司已在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台发布公告（公告编号2018-034），披露本案件执行和解情况。2018 年 12月 21 日 总计总计 -1,135,208.00-20 报告报告期期内结案的重大诉讼、仲裁事项的执行情况及对公司的影响：内结案的重大诉讼、仲裁事项的执行情况及对公司的影响：2018年12月4日，泰辰行（深圳）地产顾问股份有限公司郑州分公司（甲方）与新郑市国瑞房地产开发限公司（乙方）达成和解协议,乙方于2018年11月25日前将向甲方支付400,000.00元；于2018年12月25日前将向甲方支付400,000.00元；于2019年1月25日前将向甲方支付335,208.00元。我司分别于2018年11月25日、2018年12月28日、2018年12月29日、2019年1月30日、2019年3月29日收到乙方打款400，000.00元、200,000.00元、200,000.00元、100,000.00元、135,208.00元,截止本报告披露之前，余100,000.00元未回款，本公司执行和解将对公司和客户未来继续合作产生积极影响，对公司未来经营产生积极影响。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1