870679_2018_森源达_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 森源达 NEEQ:870679 北京森源达园林股份有限公司 Beijing Senyada Landscape CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、北京森源达园林股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 2 月初取得由北京市住房和城乡建设委员会、北京市通州区住房和城乡建设委员会颁发的建筑业企业资质证书，资质类别及等级有：“市政公用工程施工总承包叁级”、“古建筑工程专业承包叁级”、“环保工程专业承包叁级”。上述资质证书的取得，为公司后续的不断发展提供了助力，提升了公司市场核心竞争力，拓宽了公司业务渠道及范围，对公司相关业务的发展产生了一定的积极影响。二、北京森源达园林股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 1 月初被授予“北京林木种苗产业协会监事单位”。三、2018 年，公司签订了 3 个重大合同，详细信息如下：1、公司与中国中建设计集团有限公司签订康熙饮马驿站景观园林工程专业分包合同。合同价款暂估价为人民币 2800 万元整。占公司经审计 2017 年营业收入 35,014,612.56 元的 79.97%。2、公司与中信金盏（北京）投资有限公司签订中信金融后台综合基地呼叫中心项目园林景观工程（二标段）建设工程施工合同。合同金额为 10,965,531.08 元。占经审计 2017 年营业收入 35,014,612.56 元的 31.32%。3、公司与北京市通州区市政市容管理委员会签订行政办公区周边环境综合提升工程（绿化二标段）施工合同。合同金额为 13,178,913.23 元。占经审计 2017 年营业收入 35,014,612.56 元的 37.64%。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、森源达、股份公司、森源达股份 指 北京森源达园林股份有限公司 有限公司、森源达有限 指 北京森源达园林绿化有限公司 普兰贝斯 指 普兰贝斯(北京)景观规划设计有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京森源达园林股份有限公司章程 中银证券、主办券商 指 中银国际证券股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业,以及可能导致公司利益转移的其他关系 亚太事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)亚会 B 审字(2019)1079 号审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人焦宇、主管会计工作负责人高晓梅及会计机构负责人（会计主管人员）高晓梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 由于行业内企业数量众多，绝大部分企业单一区域性经营特征明显，规模普遍较小，行业竞争较为激烈。尽管公司在品牌形象、业务水平、人才培养等方面存在一定优势，但随着园林绿化行业规模不断发展壮大，各地方的市场化程度逐步加深，一些具有综合实力的龙头企业正逐步向全国市场扩张，同时公司也在积极探索和尝试拓展其他地区业务，这必然会使公司与其他优势企业发生正面竞争。公司在竞争策略、管理水平、组织架构、人才团队、资金安排等诸多方面需进行合理匹配。如果公司不能有效地实施全国性业务拓展的竞争战略,公司未来的业务发展可能会受到不利影响。公司经营管理的风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和 关联交易管理办法 等规章制度，明确了“三会”的职责划分，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等众多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高的要求。如果公司的治理结构和管理层的管理水平不能适应公司扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理的风险。应收账款不能收回的风险 园林绿化行业为资金密集型行业，在工程项目实施过程中，公6 司需要分阶段预先支付投标保证金、工程周转金以及质量保证金等相应款项，在业务结算收款时，按照项目具体进度进行分期结算、分期收款，由于前期垫付资金较多，项目建设、结算和收款周期较长，且公司的园林工程业务持续发展，导致报告期内的经营活动现金流量净额相对较低。基于公司的业务模式，公司业务规模的扩张能力在一定程度上依赖于资金的周转状况，如果客户不能按时结算或及时付款，将影响公司的资金周转及使用效率，从而进一步影响公司业务的拓展能力。公司客户多为政府与房地产开发商，工程周期较长、且回款结算多数审批流程需要一定时间，导致公司回款周期较长，直接影响到公司的应收账款周转。资金短缺风险 因公司所从事的园林绿化业务对季节性要求比较高，尤其是北方地区，每年的 3 月、4 月、5 月是采购原材料的高峰期，此时公司所需的苗木供不应求，利用赊购这种短期融资方式的情况不多，只能使用自有资金，以公司目前的自有资金规模而言，不能完全满足公司业务需求。公司出于成本考虑，并没有大量购置固定资产，专用设备主要还是从外部以经营租赁方式租入。随着公司业务量的不断扩张，公司对各园林专业设备的需求量将不断增长，势必会造成资金紧张。客户风险 公司业务执行中房地产客户占到一定的比例，面对我国当前的经济形势，我国的房地产市场进入了调整期，房地产企业的收入和盈利能力有一定的下降。若房地产客户回款的能力和效率下降导致其使用商品房库存向公司支付工程款,会对公司的现金流造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京森源达园林股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Senyada Landscape CO.,LTD.证券简称 森源达 证券代码 870679 法定代表人 焦宇 办公地址 北京市通州区中关村科技园区通州园光机电一体化产业基地政府路 2 号 085室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王金凤 职务 董事会秘书 电话(010)82858879/82858784 传真(010)82858879 转 813 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市昌平区建材城西路 9 号金燕龙办公楼黄楼二层（100096）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 3 月 14 日 挂牌时间 2017 年 2 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑业中“土木工程建筑业(E48)”中的“其他土木工程建筑(E4890)”，绿化养护属于“公共设施管理业(N78)”中的“绿化管理(N7840)”主要产品与服务项目 园林工程施工；绿化养护；家庭劳务服务；销售 花卉、苗木、不再分装的包装种子、建筑材料；技术开发、技术推广、技术咨询、技术服务；租赁建筑工程设备、建筑工程机械；道路货运代理；大气污染治理；水污染治理；建筑物清洁服务；货物进出口、代理进出口、技术进出口；绿化环境技术咨询；生态环境技术研发；专业承包；施工总承包；劳务分包；物业管理。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）22,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 8 控股股东 焦宇 实际控制人及其一致行动人 焦宇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111011280242928XF 否 注册地址 北京市通州区中关村科技园区通州园光机电一体化产业基地政府路 2 号 085 室 否 注册资本（元）20,000,000 否 总股本为 2260 万股，增加的 260 万为 2016 年利润分配送股 140 万，资本公积转增股本 120 万，未办理工商变更注册资本的手续。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中银证券 主办券商办公地址 上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 宋峰岗、田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 87,001,807.70 35,014,612.56 148.47%毛利率%17.17%22.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,199,977.96 1,381,415.45 204.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,035,498.86 1,423,373.45 183.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.93%5.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.30%6.04%-基本每股收益 0.19 0.06 216.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,484,937.95 45,587,864.68 80.94%负债总计 53,798,524.19 21,317,296.49 150.42%归属于挂牌公司股东的净资产 28,470,546.15 24,270,568.19 17.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.07 17.76%资产负债率%（母公司）62.76%46.76%-资产负债率%（合并）65.22%46.76%-流动比率 1.52 2.11%-利息保障倍数 28.99 21.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,472,408.27-6,108,498.12 205.96%应收账款周转率 7.95 4.34-存货周转率 1.87 1.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%80.94%9.35%-营业收入增长率%148.47%7.08%-净利润增长率%219.66%67.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,600,000 22,600,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-1,864.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 195,698.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 193,833.90 所得税影响数 29,354.80 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 164,479.10 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的商业模式是以园林建设需求为导向，运用已有的人才队伍，客户资源，业务资质，技术储备等关键资源要素在市场上获取工程订单，建设符合市场需求的优质园林工程，并获取相应利润；制定可靠的质量保障体系，整合成熟的施工队伍保障公司在市场竞争中处于有利地位。1、经营模式 公司以项目工程为载体，以服务为品牌，集合优势的施工团队，确保各类园林工程项目的质量。主要经营环节如下图所示：（1）项目信息搜集 公司市场部专职承揽项目工程，业务人员利用自身的社会资源、各类媒体的公告信息、市政部门的招标公告、地产开发商的招标信息、原有客户的推荐和介绍等各种渠道进行广泛的项目信息搜集。在搜集项目信息基础之上，认真分析客户的需求，了解相关背景，研究项目承揽的关键要素，综合分析项目的成本收益，最后汇总信息并确定是否参与投标，并进一步确定投标初步方案。（2）投标 在确定参与项目竞标后，组织团队投标，公司将根据项目招标的信息内容，组织相关部门编制投标报价文件、工程施工方案等，并安排与客户洽谈具体投标等工作。（3）组建项目团队和实施方案 如果项目中标，公司将在签订合同后，根据合同内容组建项目实施团队，项目负责人制定工作计划及施工方案，由相关业务部门配合开展后续工作，同时项目负责人要对项目的实施进度进行有效管理和控制。在施工过程中，采购部采购原材料，财务部门提供资金支持、配合结算等配套服务。（4）竣工验收和结算 在项目实施完成后，依照合同约定，依据合同进行现场验收。公司将对客户提出的相关问题给予合理的说明或进行二次施工。待双方无异议后，完成竣工验收工作，最后公司与客户进行项目的结算。12 2、采购模式 公司采购的内容主要为软硬景材料、机械设备两大类。在采购过程中采用集中采购、就近采购和零星采购的方式。对主要材料如苗木、石材、砖材等采用招标比价方式，邀约供应商投标报价，一般选择质优价廉的供应商进行采购。对于砂石、水泥等建筑材料采用就近采购方式。对水电材料、工程辅料、小型构件、现场办公设备等采用零星采购方式。采购过程中遵循“货比三家”的原则，同样的商品比价格、同样的价格比质量、同样的质量比信誉，选择质优价廉的材料。3、销售模式 公司目前的销售模式主要分为两类：客户招投标模式和客户议标模式。（1）客户招投标模式：公司通过客户邀约、媒体中介的信息以及过往客户的推荐来获取市场业务信息，根据具体项目要求制定相应的投标书，参与客户组织的投标会。客户根据各企业提供的投标书，评选出最佳方案，选定中标企业。（2）客户议标模式：由于公司在园林行业内具有一定的知名度和影响力，同时公司拥有数量较多的成功案例，因此少量客户采用议标的方式邀请公司直接洽谈合作。公司目前已建立了日趋完善的营销队伍和营销网络，有较强的市场分析能力。未来公司将在现有客户的基础上，在新市场的开拓中提高公司的市场份额。2.1 聚焦城镇化、高成长型市场，实现市政类大客户定位 森源达园林在保有传统房地产园林市场份额的同时，通过对未来 10 年的市场预判，公司全面进入大型市政园林公建领域，通过并购和打通融资渠道，升级市场，加强竞争优势，全力推进大型工程分包和 EPC、PPP 项目的落地工作。2.2 布局环保生态领域，进入生态修复市场 公司计划通过并购生态修复经验丰富的公司或者孵化高附加值的初创性公司，将主营业务从传统园林延伸到整个生态环境领域，有计划的进入环境生态修复这一新兴市场。2.3 打通项目投融资渠道，打造产业链金融，转型平台经济 公司通过吸纳社会资本成为公司股东，为公司带来更大业务平台和丰厚的资金流，使公司成为具备为大型市政和环保项目提供投融资服务的企业，大大加强了公司在这一领域的竞争能力。同时，为公司下一步进入全产业链的平台经济模式奠定基础。以景观设计为龙头，园林、生态修复业务并重，以工程施工为重点，以技术研发为支撑，打造园林景观规划设计、工程施工、绿化养护的航空母舰，打造产业链金融，支持着公司在未来能够更好地服务于客户，创造更大价值。2.4 创新盈利模式，向服务型经济发展 在保证主营业务稳步增长的情况下，加速公司转型成为平台式公司。破除目前单一化传统施工企业盈利模式，着力创新公司经营，向服务型经济转型，使公司发展成为“设计咨询服务化、技术咨询服务化、施工投融资化、养护运营化、管理信息化”的多点盈利模式。2.5 利用平台管理优势，强化成本控制 公司在新型经营模式下，可以充分发挥产业链和平台管理的优势，如通过大营销实现客户资源共享，通过自有苗木基地，减少部分园林资材的采购成本；通过投融资与施工管理结合降低资金使用成本等。2.6 突破扩张瓶颈，实现自我复制 公司在打通资本渠道，针对公司发展方向和延伸领域，通过并购重组具有相关资质的优质业务公司，扩大业务范围，完善产业链，增加资质类别，突出资质优势，提高公司市场核心竞争力，通过设立区域子公司扩张业务渠道，并且通过积极的股权激励计划吸纳人才，在市场上创造出独有的“森源达模式”并进一步复制。报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司不断完善一体化园林建设服务体系，重视延伸业务的开展以及平台化经营管理，促 进各产业融合，积极开发业务渠道和拓展升级新的服务模式，取得了较好的经营成绩。（一）财务方面 报告期内公司营业收入 87,001,807.70 元，上年同期为 35,014,612.56 元，增加金额为 51,987,195.14 元，增长率为 148.47%，主要是因为报告期内公司调整经营思路，控制经营规模，靠深化经营和项目管理提高效益，公司多资质，综合施工能力强，施工质量好，承揽业务范围扩大，业务承揽能力加强。报告期内营业成本 72,060,143.80 元，上年同期 27,268,667.40 元，增加金额 44,791,476.40 元，增长率 164.26%，主要是因为收入增加 148.47%,人力成本、材料采购成本增加所致。报告期内公司净利润为 4,415,845.57 元，上年同期为 1,381,415.45 元，增加金额为 3,034,430.12元,增长率为 219.66%，主要是报告期营业收入增长 148.47%所致；报告期末货币资金 14,737,961.31 元，上年期末为 3,408,339.44 元，增加金额为 11,329,621.87 元，增长率 332.41%。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 6,472,408.27 元，上年同期为-6,108,498.12 元，比 去年同期增加 12,580,906.39 元，主要是因为：（1）报告期内公司加强各项目回款，销售商品、提供劳务收到的现金，比去年同期增加 39,691,078.37 元；（2）报告期内公司收到其他与经营活动有关的现金11,656,498.13 元，比去年同期增加 7,946,847.96 元所致。（二）非财务方面 报告期内，公司所处行业市场受国家宏观生态环境与城市化发展建设政策影响，逐步向好，业务集 中程度逐渐提高，由原来的分散、规模较小、业务单一逐步向集中、规模较大和综合性业务发展。报告期内公司继续调整经营思路，专注主营业务的稳健发展，公司人才稳步发展，部门职能更加细化，提高了市场分析的能力与力度，根据市场的发展变化，积极调整业务方向，稳步开展业务。公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，靠深化经营和项目管理提高效益。同时，公司加大研发及技术创新投入，稳步实施各项园林技术的开发工作。报告期内，营业收入比去年年同期的增长 148.47%，净利润比去年同期增长 219.66%，公司盈利能力较去年大大增强。综合来看，一是公司多资质，综合施工能力强，施工质量好，承揽业务范围扩大，业 务承揽能力已趋于稳定；二是公司去年引入生态建设业务，该业务在公司业务范围的比重和盈利能力已 开始稳定，未来随着公司业务能力的提高，经营收入与利润带来更多稳步的增长。(二二)行业情况行业情况 1、宏观经济形势 14 中央经济工作会议:环保主题是最大的投资机会，一是环保限产带动相关行业盈利改善，环保指标完成越好的企业，越可能受益于行业盈利改善。二是在相关的环保奖励政策激励下，企业可能会加大环保技改方面的投资。三是中央经济工作会议专门提出，要培育一批专门从事生态保护修复的专业化企业，环保防治相关产业有望发展壮大，具有技术竞争优势、市场占有率优势的环境治理企业可能受益最大。全国大力发展生态文明建设生态建设国家战略“六大方向”围绕空气净化治理投资、水质净化投资、食品安全投资、土壤修复投资、风沙源治理投资、屋顶与立体绿化；特别是大气污染(雾霾)、水质污染、土壤污染等生态环境恶化倒逼环境治理，国家投入巨大，还有旅游及休闲度假产业的崛起也大大刺激了园林建设和旅游城市的园林绿化建设。生态环保再出重磅政策，生态园林行业显著受益。中央办公厅、办印发生态环境损害赔偿制度改革方案，提出自 2018 年起试行生态环境损害赔偿制度，到 2020 年力争在全国范围内初步构建生态环境损害赔偿制度。2、行业发展现状 园林绿化行业发展潜力及市场走势明朗，市场前景广阔。从城镇化规划、长江经济带、新丝绸之路经济带、海上丝绸之路、京津冀一体化到城镇化建设与棚户区改造（5-8 年要解决 3 亿人口棚户区改造）地产景观、绿色通道建设（投资大，持续时间长），都为园林绿化行业的发展、园林企业的做大做强提供了机遇。3、行业政策变化 2017 年 4 月 13 日，住房和城乡建设部办公厅发出关于做好取消城市园林绿化企业资质核准行政许可事项相关工作的通知（建办城201727 号）（以下简称“通知”），根据文件，城市园林绿化企业资质会逐步取消，同时也不能借由该项资质在园林绿化工程施工业务的承接方面占有优势。但同时，文件明确城市园林绿化市场参与主体仍由园林绿化企业构成，城市园林绿化市场仍由各级住房城乡建设（园林绿化）主管部门进行管理，且更加重视市场化的管理方式，更加注重园林绿化企业的信用管理。2017 年 12 月 20 日，住房和城乡建设部印发了园林绿化工程建设管理规定的通知，对取消园林绿化资质后，园林绿化项目在施工建设过程中如何操作，作出了明确规定。4、行业发展趋势 园林行业正处于快速发展的成长期，具有市场增长快、成长空间大、行业集中度低等特征。园林行业作为消费升级的典型受益行业。三大新业态，引领新时代人民美好生活向往。消费升级是破解新时代矛盾的重要渠道。生态园林是满足新时代人民美好生活需要的重要供给领域：生态治理（更加优美的人居环境）、生态旅游（更丰富的旅游资源）、特色小镇（更多创新产业服务供给）。“一带一路”、特色小镇、文旅小镇、田园综合体、休闲农业、美丽乡村、城市造林、环境治理等投资建设如火如荼，落地开工项目接踵而至，有力拉动了园林市场复苏。园林行业发展趋势：趋向品牌化，市场将更加细分。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,737,961.31 17.87%3,408,339.44 7.48%332.41%应收票据与应收账款 11,163,443.85 13.53%14,712,534.18 23.50%-24.12%存货 53,201,758.56 64.50%24,047,587.73 52.75%121.24%投资性房地产 -15 长期股权投资 -固定资产 398,176.87 0.48%283,314.01 0.62%40.54%在建工程 -短期借款 5,879,962.33 7.13%2,000,000.00 4.39%194.00%长期借款 -资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本报告期货币资金期末比上年同期增加了 11,329,621.87 元，比上年同期增长了 332.41%，主要原因是公司加强对工程的结算，加快回款进度所致。2、本报告期应收票据与应收账款期末比上年同期减少了 3,549,090.33 元，比上年同期降低了 24.12%,主要原因是公司加强对项目及时结算，加快回款进度所致。3、本报告期存货期末比上年同期增加了 29,154,170.83 元，比上年同期增长了 121.24%,主要是原因是公司知名度在行业的逐渐提升，承接项目的能力得以加强，大型项目为政府项目，项目周期长所致。4、本报告期固定资产比上期同期增加了 114,862.86 元，比上期同期增长了 40.54%，主要是公司本期新购进办公设备及运输设备 230,165.74 元，折旧 115,302.88 元所致。5、本报告期短期借款期末比上年同期增加了 3,879,962.33 元，比上年同期增长了 65.99%，主要原因是随着公司知名度提升，的同时也相应的提高了企业的融资能力，从银行贷款所致。6、本报告期资产比上年同期增加了 36,897,073.27 元，比上年同期增长了 80.94%，主要原因是报告期货币资金、存货及固定资产增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 87,001,807.70-35,014,612.56-148.47%营业成本 72,060,143.80 82.88%27,268,667.4 77.88%164.26%毛利率%17.17%-22.12%-管理费用 5,149,916.59 5.92%5,262,731.25 15.03%5.40%研发费用 3,891,215.49 4.47%932.94%销售费用 0 财务费用 615,442.76 0.71%99,453.02 0.28%518.83%资产减值损失 150,085.19 0.17%488,971.43 1.40%-69.31%其他收益 0 投资收益 0 公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润 4,979,235.87 5.72%1,747,044.25 4.99%185.01%营业外收入 195,700.77 0.22%3,000.00 0.01%6,423.36%营业外支出 1,866.87 54,958.00 0.16%-96.60%16 净利润 4,415,845.57 5.08%1,381,415.45 3.95%219.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本报告期营业收入 87,001,807.70 元，较上年同期金额增加了 51,987,195.14 元，较上年增长了 148.47%，主要原因是随着公司知名度在行业的逐渐提升，承接项目的能力得以加强所致。2、本报告期营业成本 72,060,143.80 元，较上年同期金额增加了 44,791,476.40 元，较上年增长了 164.26%，主要原因是公司收入增长的所致。3、本期毛利率 17.17%，较上期下降了 4.95%，主要原因是原材料及人工费价格上涨所致。4、本报告期研发费用 3,891,215.49 元，较上年同期金额增加了 3,514,503.67 元，较上年增长了932.94%，主要原因是本年度公司加大研发力度，新增研发项目所致。5、本报告期财务费用 615,442.76 元，财务费用较上年增加了 515,989.74 元，较上年增加了518.83%，主要原因是：（1）2017 年从银行借款 2,000,000.00 元，2018 年从银行借款 6,125,000.00 元，借款增加 4,125,000.00 元，利息增加 184,828.06 元；（2）公司融资都采用的是信用方式，其担保方式都加入了担保公司，新增担保费、评审费等 232,997.33 元；（3）公司将未到期银行承兑提前贴现，支付贴息等费用 197,617.37 元。6、本报告期营业外收入较上年增加了 195,700.77 元，较上年增长了 6,423.36%，主要原因是报告期收到中关村科技园区管理委员会支付的挂牌补助合计 195,700.00 元。7、营业利润较上年增加 3,232,191.62 元，较上年增长了 185.01%，主要原因是营业收入增加所致。8、净利润较上年增加了 3,034,430.12 元，增幅 219.66%，主是原因是营业收入增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 87,001,807.70 35,014,612.56 148.47%其他业务收入 0 主营业务成本 72,060,143.80 27,268,667.40 164.26%其他业务成本 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程施工 87,001,807.70 100%35,014,612.56 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成没有变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国中建设计集团有限公司 31,252,769.75 35.92%否 2 中信金盏（北京）投资有限公司 6,908,993.89 7.94%否 3 昌图铭翔房地产开发有限公司 6,295,000.00 7.24%否 17 4 河北磊源建筑工程有限公司 5,431,219.40 6.24%否 5 北京通州区市政市容管理委员会 4,991,923.58 5.74%否 合计合计 54,879,906.62 63.08%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南省京豫建筑劳务有限公司北京第一分公司 6,053,247.00 8.28%否 2 石源石材（香河）有限公司 5,304,440.00 7.25%否 3 北京振宇基业苗木有限公司 4,508,010.00 6.16%否 4 北京汇楹苗圃绿化工程有限公司 3,379,606.00 4.62%否 5 内蒙古坤城建筑劳务有限公司 3,001,898.00 4.10%否 合计合计 30.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,472,408.27-6,108,498.12 205.96%投资活动产生的现金流量净额-129,879.00-23,280.49 457.89%筹资活动产生的现金流量净额 4,987,092.60 3,884,555.51 28.38%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额较上年增加了 12,580,906.39 元，增长 205.96%，主要原因是报告期公司加强项目结算，加快应收账款的回收；2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加了 106,598.51 元，增长 457.89%，主要原因是报告期公司购买办公设备及运输设备所致；3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加了 1,102,537.09 元，增长 28.38%，主要原因是报告期加强了融资能力，从银行融资所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司只有森源达（吉林）园林工程有限公司一家控股子公司，基本情况如下：森源达（吉林）园林工程有限公司成立于 2017 年 06 月 08 日，注册资本人民币 2000 万元，认缴人民币 2000 万元，住所为吉林省长春市绿园区西安大路 3999 号金地梧桐华府 7 号楼 339 室，主营业务为园林工程、园林绿化养护、市政公用工程、建筑材料（危险品除外）生产与销售。报告期内，子公司营业收入为6,295,000.00元，占公司合并营业收入的7.24%，实现净利润440,546.14元，占公司合并净利润的9.92%。报告期内，公司第二届董事会第三次会议审议通过了关于公司设立崇礼分公司的议案，该分公司目前尚无实际经营，公司拟注销该分公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司热心社会公益事业，切实履行社会责任。积极响应国家号召，为建设美丽中国贡献自己的一份心力，积极为政府、客户提供最优的设计、施工方案，提供高质量的产品和服务。在服务客户的同时，不断实现公司的发展理念和公司价值。同时，公司努力提升员工薪酬水平、福利待遇，提升员工凝聚力和公司的发展活力。公司积极帮扶困难职工，对于因大病、意外伤害等原因造成家庭困难的职工展开慰问。在追求效益的同时，公司依法纳税，认真履行作为企业应该履行的社会责任，做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。另外，公司积极投身于社会公益事业，多次参与了北京绿化基金会、巴中商会等各大团体组织的多项公益活动。作为一家企业，公司每年都为各大院校应届毕业生提供免费的实习机会，并为多所院校从实践、专业的角度进行专业知识义务演讲，并与高校师生进行交流，对贫困学生进行资助。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资