871527_2018_ST创盈_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 ST 创盈 NEEQ:871527 浙江创盈光电股份有限公司 Zhejiang Topray Optoelectronics Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月 25 日，由浙江创盈光电股份有限公司投资的全资子公司九弦（杭州）钢琴有限公司在杭州正式设立。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、ST 创盈、创盈公司 指 浙江创盈光电股份有限公司 股东大会 指 浙江创盈光电股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江创盈光电股份有限公司董事会 监事会 指 浙江创盈光电股份有限公司监事会 琪达公司 指 杭州琪达投资合伙企业（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 股转公司 指 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 浙江创盈光电股份有限公司章程 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 审计机构、亚太会计事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三森公司 指 浙江三森科技股份有限公司 同华公司 指 临安同华电器有限公司 九弦公司 指 九弦（杭州）钢琴有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钟贤、主管会计工作负责人钟贤及会计机构负责人（会计主管人员）李凤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、收入集中度较高的风险 2018 年、2017 年与 2016 年，公司前五大客户销售收入占比分别达到了 96.19%、83.61%与 90.89%，其中公司第一大客户浙江三森科技股份有限公司占比分别为 58.23%、73.37%与68.68%，公司第一大客户在公司业务收入占比超过 50%，报告期内公司存在对单一客户重大依赖的情况。目前公司规模偏小、资金实力较弱，公司集中有限资源优先服务好现有优质客户，以保证公司经营的稳定性与持续性；但由于报告期内客户集中度较高，虽然过去几年公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但由于近年来 LED 行业的不景气，主要客户经营状况恶化，直接对公司经营状况造成重大影响。2、市场竞争的风险 专业照明行业广阔的市场前景和快速的发展趋势，不断吸引新进入者通过直接投资、产业转型或兼并收购等方式涉足该领域，导致市场竞争日益激烈。随着市场竞争压力的不断增大和客户要求的不断提高，对公司在产品研发、经营规模、技术创新、销售渠道建设等方面提出了更高的要求，公司若不能提高企业经营各方面的竞争实力，将面临市场竞争地位下降、盈利能力下降的风险。3、技术更新换代的风险 随着 LED 应用的多元化发展，LED 在智能照明、植物照明、医疗照明等细分照明市场的兴起，给传统照明带来冲击。公司目前处于收购期对研发新品投入力度不大，但行业新产品、新技术、新工艺的不断涌现给公司未来的市场竞争力和经营产生6 不利影响。4、实际控制人不当控制的风险 周杭、徐凌峰、应超快、徐凌窕为一致行动人，是公司的共同实际控制人，合计持股比例为 60.58%，且应超快、徐凌窕均为公司董事会成员，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响。虽然公司已根据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、关联交易决策制度等各项制度，但仍存在着实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制，可能对公司治理机制、内部管理制度等产生不利影响。5、公司内部控制的风险 由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识有待提高，相关制度的执行及完善需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。6、收入及利润下降的风险 公司 2018 年、2017 年、2016 年营业收入分别为 182.70万元、872.34 万元、1,651.01 万元，净利润分别为-152.58万元、-794.24 万元、-164.21 万元、，2018 年及 2017 年收入及利润大幅下降且净利润为负数，一方面：受行业不景气影响，订单较往年减少很多，由于过于依赖于大客户，产品售价无上涨的空间，而主要原材料价格的上涨导致产品的利润空间太小。另一方面：公司 2018 年度处于收购期，生产经营方面投入力度不大，导致 2018 年度收入和利润下降。7、可持续经营能力风险 截止 2018 年 12 月 31 日，创盈光电当年净亏损为1,525,801.25 元,累计亏损达 10,875,567.32 元，净资产为1,260,803.76 元。未弥补亏损超过实收股本总额三分之一，表明创盈光电公司持续经营存在重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江创盈光电股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Topray Optoelectronics Co.,Ltd 证券简称 ST 创盈 证券代码 871527 法定代表人 钟贤 办公地址 杭州市西湖区西园五路 6 号 5 幢二楼 201 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 应超快 职务 董事会秘书 电话 0571-88333996 传真 0571-88333806 电子邮箱 公司网址 不适用 联系地址及邮政编码 杭州市西湖区西园五路 6 号 5 幢二楼 201 室 310030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 31 日 挂牌时间 2017 年 5 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C)-电气机械和器材制造业(C38)-照明器具制造(C387)-电光源制造(3871)主要产品与服务项目 LED 封装，LED 灯泡、灯管等电光源产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）7,430,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周杭 实际控制人及其一致行动人 周杭、应超快、徐凌窕、徐凌峰 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913301066652272507 否 注册地址 杭州市西湖区西园五路6号5幢二楼 201 室 否 注册资本（元）7,430,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹泉水、田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2019 年 3 月 8 日公司经营范围由原“制造、加工：各种 LED、LED 灯、LED 驱动电源、线路板；批发、零售：各种 LED、LED 灯、LED 驱动电源、线路板；服务：各种 LED、LED 灯、LED 驱动电源、线路板的技术开发、技术成果转让；货物进出口（国家法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可证后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”变更成“制造、加工：各种 LED、LED 灯、LED 驱动电源、线路板；批发、零售：各种 LED、LED 灯、LED 驱动电源、线路板、建筑材料、金属材料、商品混凝土、矿产品、金属制品、化工产品及原料（不含危险化学品和易制毒化学品）、五金、电子产品、电气设备、机械设备、机械配件、活动板房；服务：各种 LED、LED 灯、LED 驱动电源、线路板的技术开发、技术成果转让；货物进出口（国家法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可证后方可经营）。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,826,977.50 8,723,387.48-79.06%毛利率%3.59%-27.31%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,525,801.25-7,942,381.58-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,317,126.65-8,039,193.57 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）57.15%-384.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）86.79%-389.47%-基本每股收益-0.21-1.0690 -二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 5,756,273.04 10,306,928.54-44.15%负债总计 4,495,469.28 12,213,975.53-63.19%归属于挂牌公司股东的净资产 1,260,803.76-1,907,046.99 -归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.17-0.26 -资产负债率%（母公司）77.91%118.50%-资产负债率%（合并）78.10%118.50%-流动比率 0.73 0.59-利息保障倍数-10.61-14.50-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,956,036.38-1,127,447.17-应收账款周转率 0.97 1.08-存货周转率 0.74 3.11-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-44.15%-49.82%-营业收入增长率%-79.06%-47.16%-净利润增长率%-80.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,430,000 7,430,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 （2）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,200,235.54（3）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-145,135.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,055,100.54 所得税影响数 263,775.14 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 791,325.40 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事 LED 封装，LED 灯泡及灯管等电光源产品的研发、生产和销售。公司主要产品包括贴片式 LED、大功率 LED、LED 驱动电源、线路板和 LED 灯泡及灯管等电光源产品。产品广泛应用于室内健康照明、户外景观亮化、信号及工业厂房等领域。公司的主要产品按照研发与销售特点分为两类，一类为标准化产品，采用渠道建设产品设计产品生产产品销售的商业模式；另一类为定制化产品，采用客户需求技术沟通产品设计产品生产产品销售的商业模式。公司将通用照明领域作为战略发展方向，专注于 LED 封装技术以及 LED 灯泡，U 型灯等电光源产品的研究与应用。经过多年的积累，公司已在 LED 封装及 LED 灯泡，灯管等电光源产品的研究及其应用领域形成了一支高度专业化的团队，通过新产品的研发、工艺的创新以及关键原材料的选择和改善，公司的产品类型日益丰富，产品性能稳步提升，可以充分满足室内健康照明、户外景观亮化及工业厂房等行业客户多样化需求。公司自主研发的具有自主知识产权，技术领先并且能够有效满足客户需求的 LED、U型灯，经过工业试验和行业检测反复验证后，进入批量生产流程。公司主要采用直接销售的模式，公司产品直接向下游客户供货。LED 封装产品主要给国内的 LED 灯具公司供货；LED 灯具主要给国内大型 LED 灯具外销公司代工，同时也给外贸公司供货。销售渠道是业务经营的核心，公司通过高层拜访、参加行业展会、客户口碑营销等获取客户。报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期后至本报告披露之日，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年销售收入较 2017 年有较大下滑，主要是由于 2018 年面临较为激烈的市场竞争，产品价格和毛利率下降，行业集中度不断上升，LED 产业市场规模增长放缓，当前中国的照明产业由于生产企业数量较多，在激烈竞争的情况下，公司在 LED 行业市场份额减少；另一方面公司处于收购期，收购完成后收购方会对公司主营业务进行调整。因此，公司计划在 2019 年改变主营业务，由原主营“生产和销售 LED”改成主营“销售建筑材料、金属材料、商品混凝土、矿产品、金属制品”。2019 年下半年公司开始着力于新业务的开发和实施，同时着力于公司全资子公司业务的开发和管理，来改变公司亏损 12 的局面。(二二)行业情况行业情况 近年来，在中国厂商的快速崛起以及国际照明市场竞争相当激烈的背景下，很多公司一直在不断地进行着照明业务的调整。对于其他 LED 芯片制造业来说，从芯片、封装到照明显示等相关领域的整体情况来看，未来竞争加剧，企业集中度不断上升，LED 制造属于持续高投入，规模经济明显的行业，随着LED 价格和毛利率的下降，LED 投资回报率逐渐降低。国内 LED 芯片行业市场集中度在竞争中不断提升。根据高工 LED 数据，2015 年约有 10 家芯片企业已停产或退出。根据 LEDinsde 数据，2016 年在国内市场，三安光电、华灿光电等前五大厂商合计市场占比为 65%。截至 2017 年底，国内前四大芯片厂商占据了超过 70%的市场份额。居前四位的分别是三安光电、华灿光电、澳洋顺昌和乾照光电，占比分别为 32.6%、19.8%、11.6%和6.4%。总体来看，我国LED芯片行业集中度较高，照明行业中下游龙头企业渐显。20162018年，LED 芯片行业的产能集中度呈持续上升的趋势，而到 2019 年集中度还在提升，LED 芯片行业竞争强度相比 2017 年、2018 年会有所增加。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 57,897.27 1.01%471,124.79 4.57%-87.71%应收票据与应收账款 410,644.09 7.13%3,551,156.76 34.45%-88.44%存货 2,391,512.68 41.55%2,378,978.12 23.08%0.53%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0.00%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 2,472,376.96 42.95%3,051,360.47 29.60%-18.97%在建工程 0 0.00%0 0%0.00%短期借款 1,000,000 17.37%5,581,000.00 54.15%-82.08%长期借款 0 0.00%0 0.00%0.00%应付票据及应付账款 1,628,955.24 28.30%4,050,126.26 39.30%-59.78%应交税费 1,096,898.83 19.06%1,101,622.53 10.69%-0.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、截止报告期末，应收票据与应收账款较期初下降 88.44%，主要原因是报告期内因行业行势不好未开发新的优质客户，原有大客户的订单也大幅度减少，而公司又处于收购阶段下半年基本处于停产状态，所以营业收入较上期下降了 79.06%，营业收入的下降是导致应收票据和应收账款下降的主要原因；2、截止报告期末，短期借款较期初下降了 82.08%，主要原因是 2017 年公司向银行贷款 3 笔总额为 570 13 万元，2017 年期末时银行实际放贷额为 558.1 万元，其中 2 笔分别为 100 万元的信用贷款和 350 万元的担保贷款已于 2018 年到期，报告期公司已还银行贷款总计 470 万元，期末还有 100 万元银行贷款余额。3、截止报告期末，应付票据及应付账款较期初减少了 59.78%，主要是因为报告期末确认不再支付且账龄 3 年以上的应付账款转销，其次是报告期生产投入较上年度减少，所以购买原材料相应的应付款也减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,826,977.50-8,723,387.48-79.06%营业成本 1,761,407.61 96.41%11,106,095.48 127.31%-84.14%毛利率%3.59%-27.31%-管理费用 1,721,383.59 94.22%2,810,736.96 32.22%-38.76%研发费用 0 0%212,583.52 2.44%0%销售费用 169,315.65 9.27%21,431.31 0.25%690.04%财务费用 255,368.01 13.98%540,021.90 6.19%-52.71%资产减值损失 490,601.66 26.85%1,440,216.40 16.51%-65.94%其他收益 0 0.00%107,289 1.23%0.00%投资收益 0 0.00%0 0.00%0.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润-2,580,901.79-141.27%-7,329,482.76-84.02%-营业外收入 1,892,203.81 103.57%45,670.90 0.52%4,043.13%营业外支出 837,103.27 45.82%56,147.91 0.64%1,390.89%净利润-1,525,801.25-83.52%-7,942,381.58-91.05%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入较上期下降 79.06%，一是报告期内因行业行势不好未开发新的优质客户，原有大客户的订单也大幅度减少，尤其是大客户三森公司，报告期销售给三森公司的收入同比上期减少了83.82%，大客户订单减少的原因是因为行业影响大客户较去年需求有所下滑；二是公司又处于收购阶段，下半年基本处于停产状态，所以营业收入较上期下降较大。2、本期营业成本较上期下降了 84.14%，因本期营业收入的下降导致营业成本同时下降且下降幅度与营业收入下降比例相差不大，但本期营业成本占营业收入的比重的 96.41%，表明公司毛率很低。成本偏高的原因主要是由于 2018 年面临较为激烈的市场竞争，产品价格和毛利率下降；公司客户结构的 14 原因导致利润较低；因订单太少无法满足于生产，而人工和其他固定成本没有下降，产品生产成本相应增大。3、本期管理费用较上期下降 38.76%，原因是公司处于收购期，从 2018 年 5 月就基本停止生产，管理人员减少导致相应管理费用减少。另外 2017 年公司处于新三板挂牌期，相应的中介服务费较本期高出很多。4、本期公司销售费用较上期上升了 690.04%，主要是销售费用下交通费、运输费、装卸费同比上期高很多，第一是因报告期公司货车因被扣押导致公司需要租车来送货，所以交通费和运输费很高；第二是因为公司所处的园区政府打造高新科技园区，要求所有生产企业要搬离园区，所以车间设备搬迁的原因导致装卸费用较上年度高出很多。5、本期财务费用较上期下降了 52.71%，主要原因是报告期偿还了银行贷款 470 万元，支付的贷款利息较上期少。6、本期资产减值损失较上期下降了 65.94%，主要是因为本期计提的坏账损失较上期减少了 41.36%，原因是确认无法收回的应收账款当期核销转入了营业外支出。7、本期营业外收入较上期上升了 4043.13%，主要原因较上期多了新三板挂牌补贴 1,200,000.00 元。8、营业外支出较上期上升了 1,390.89%，其主要原因是本期较上期多了无法收回的应收账款核销转入营业外支出额 837,103.27 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,826,977.50 8,723,387.48-79.06%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 1,761,407.61 11,106,095.48 -84.14%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%LED 封装 1,007,999.94 55.17%3,963,704.01 45.44%LED 灯具 782,339.63 42.82%4,759,683.47 54.56%钢琴 36,637.93 2.01%0 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司的主营产品类别为：LED 封装和 LED 灯具两大类，收入结构较往年整体没有太大的变化，产品LED 封装和 LED 灯具的主要需求客户是三森公司，报告期 LED 封装销售给三森公司 711,722.63 元较上年同期下降-79.66%；报告期 LED 灯具销售售给三森公司 352,135.67 元较上年同期下降了-88.55%。报告期增加了全资子公司的钢琴业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江三森科技股份有限公司 1,063,858.30 59.42%否 2 杭州臻朗进出口有限公司 304,136.75 16.99%否 3 杭州泰格电子电器有限公司 226,061.26 12.63%否 4 上海世祺电子科技有限公司 85,481.20 4.77%否 5 杭州庄诚照明科技有限公司 77,750.00 4.34%否 合计合计 1,757,287.51 98.15%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市丽格特光电有限公司 412,114.03 29.98%否 2 绍兴上虞卓越压铸厂 136,229.79 9.91%否 3 天长市耀烨电子科技有限公司 116,293.33 8.46%否 4 东莞市恩瑞精密电子有限公司 68,733.54 5.00%否 5 深圳市旭日之芯科技有限公司 59,108.21 4.30%否 合计合计 792,478.90 57.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,956,036.38-1,127,447.17-投资活动产生的现金流量净额-116,379.32-37,030.32-筹资活动产生的现金流量净额-4,803,228.76 972,727.86-593.79%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流净额较去年同期变化较大的原因，主要是本期经营活动现金流出较上期下降了 40.54%，其中主要是购买商品、接受劳务支付的现金较上期下降了 60.42%所致，因本期处于收购期，经营投入较上期减少很多。2.投资活动产生的现金流量净额较上期下降了 214.28%，公司投资经营活动主要是购建固定资产，本期较上期新增投资全资子公司投资活动，而购建固定资产本期较上期差异金额不大；同时上期投资性活动中有处置固定资产的现金流入，而本期投资活动现金流入为 0，所以本期投资活动产生的现金流量净额较上期少的更多。3.公司筹资活动现金流入主要是向银行借款，筹资活动现金流出主要是偿还银行贷款和银行利息。本期筹资活动产生的现金流量净额较上期下降了 593.79%，主要原因：一是本期向银行借入的款项较上期减少了 33.10%；二是本期偿还银行借款额较上期增加了 79.44%。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司的全资子公司九弦（杭州）钢琴有限公司，设立于 2018 年 06 月 25 日，注册资本 100 万元整，主要从事批发、零售钢琴，工艺美术品，批版物批发等。截止本期末子公司营业收入 36,637.93 元，营业成本 33,784.00 元,营业利润-9,467.74 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，新增了合并报表的公司为全资子公司九弦（杭州）钢琴有限公司 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的价值观，积极实践管理创新和技术创新，用优质的产品和专业的服务，努力履行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够保持良好的独立自主经营能力。公司和董事、监事以及高级管理人员没有发生违法违规行为。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。截止 2018 年 12 月 31 日，创盈光电当年净亏损为 1,525,801.25 元,累计亏损达 10,875,567.32 元，净资产为 1,260,803.76 元。未弥补亏损超过实收股本总额三分之一且连续三个会计年度亏损，表明创盈光电公司持续经营存在重大不确定性，所以公司报告期后将继续执行收购报告书的后续计划，收购报告书已于 2018 年 2 月 12 日在股转公司网站已披露，收购人钟贤、陈园园、朱佳晟以现金对价以股份协议转让方式向周杭、徐凌峰共计两人收购其合计持有的创盈光电的股份。在收购完成后保证创盈光电的持续经营，未来将根据创盈光电的实际情况，本着有利于维护创盈光电和全体股东的合法权益原则，积极整合良好的市场资源，增强创盈光电的持续经营能力和综合竞争力。收购人在制定和实施相应经营计划时，将会严格履行必要的法律程序和信息披露义务，并根据实际情况对创盈光电的管理层、组 17 织结构、公司章程、资产、员工聘用等方面进行调。业务方面将在两方面发展公司：一是：未来一年内将在原产业 LED 的基础上增加了建筑材料、金属材料等业务，收购后公司主营业务将从原“生产和销售LED 产品”变更为主营“销售及批发建筑材料、金属材料、商品混凝土等”。二是：成立了全资子公司“九弦（杭州）钢琴有限公司”增加钢琴销售、培训以及钢琴生产业务。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、收入集中度较高的风险：2018 年、2017 年与 2016 年，公司前五大客户销售收入占比分别达到了 96.19%、83.61%与 90.89%，其中公司第一大客户浙江三森科技股份有限公司占比分别为 58.23%、73.37%与 68.68%，公司第一大客户在公司业务收入占比超过 50%，报告期内公司存在对单一客户重大依赖的情况。目前公司规模偏小、资金实力较弱，公司集中有限资源优先服务好现有优质客户，以保证公司经营的稳定性与持续性；但由于报告期内客户集中度较高，虽然过去几年公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但由于近年来 LED 行业的不景气，主要客户经营状况恶化，直接对公司经营状况造成重大影响。应对措施：为了改变长久以来客户集中度高的问题，公司未来扩大业务团队，通过展会、拜访等多渠道来解决这个问题。2、市场竞争的风险：专业照明行业广阔的市场前景和快速的发展趋势，不断吸引新进入者通过直接投资、产业转型或兼并收购等方式涉足该领域，导致市场竞争日益激烈。随着市场竞争压力的不断增大和客户要求的不断提高，对公司在产品研发、经营规模、技术创新、销售渠道建设等方面提出了更高的要求，公司若不能提高企业经营各方面的竞争实力，将面临市场竞争地位下降、盈利能力下降的风险。应对措施：近几年来 LED 行业市场竞争激劢，行业集中度也越来越高，公司决定将调整经营范围、改变主营业务，来避免市场竞争给公司带来的压力。3、技术更新换代的风险：随着 LED 应用的多元化发展，LED 在智能照明、植物照明、医疗照明等细分照明市场的兴起，给传统照明带来冲击。公司目前处于收购期对研发新品投入力度不大，但行业新产品、新技术、新工艺的不断涌现给公司未来的市场竞争力和经营产生不利影响。应对措施：LED 市场新产品更新换代越来越快，传统的 LED 公司已跟不上步伐，所以公司将通过收购后改变主营业务来避免公司由于技术更新太快而被淘汰的风险。4、实际控制人不当控制的风险：周杭、徐凌峰、应超快、徐凌窕为一致行动人，是公司的共同实际控制人，合计持股比例为 60.58%，且应超快、徐凌窕均为公司董事会成员，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响。虽然公司已根据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、关联交易决策制度等各项制度，但仍存在着实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制，可能对公司治理机制、内部管理制度等产生不利影响。应对措施：为避免实际控制人不当控制风险，股份公司成立后，根据公司法及公司章程，建立健全了法人治理结构，制定了包括“三会”议事规则、对外投资管理制度、对外担保决策制度、关联交易决策制度等一系列规章制度，在执行中充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，以控制该风险.18 5、公司内部控制的风险：由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识有待提高，相关制度的执行及完善需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。应对措施：公司制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保决策制度等制度进行规范管理，健全了公司治理机制，在未来将继续加强对董事、监事及高级管理人员在公司治理和规范运作方面的培训，充分保证股东充分行使知情权、参与权、质询权及表决权；通过发挥监事会的作用，以督促股东、董事、高级管理人员严格按照公司法、公司章程的相关规定，各尽其职，勤勉、忠诚的履行义务，进一步加强公司的规范化管理，保证公司股东的合法权益。6、收入及利润下降的风险：公司 2018 年、2017 年、2016 年营业收入分别为 182.70 万元、872.34 万元、1,651.01 万元，净利润分别为-152.58 万元、-794.24 万元、-164.21 万元、，2018年及 2017 年收入及利润大幅下降且净利润为负数，一方面：受行业不景气影响，订单较往年减少很多，由于过于依赖于大客户，产品售价无上涨的空间，而主要原材料价格的上涨导致产品的利润空间太小。另一方面：公司 2018 年度处于收购期，生产经营方面投入力度不大，导致 2018 年度收入和利润下降。应对措施：从行业方面及公司客户结构方面来分析公司近两年产品无利润空间，公司后续调整业务类型、投资子公司来增加收入，提高利润。7、可持续经营能力的风险：截止 2018 年 12 月 31 日，创盈光电当年净亏损为 1,525,801.25 元,累计亏损达 10,875,567.32 元，净资产为 1,260,803.76 元。未弥补亏损超过实收股本总额三分之一，表明创盈光电公司持续经营存在重大不确定性。应对措施：LED 产业市场规模增长放缓，当前中国的照明产业由于企业数量过多，在优胜劣汰的情况下创盈光电在 LED 行业中举步艰难。所以 2019 年创盈光电开始业务转型，预计在 2019 年 5 月份开始公司改变主营业务，由原主营业：务生产和销售 LED 转变成销售建筑材料、金属材料、商品混凝土、矿产品、金属制品等业务.由于收购和业务转型需要一定时间，但公司