870687_2018_源泰股份_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

1 源 泰 股 份 NEEQ:870687 上海源泰汽配股份有限公司上海源泰汽配股份有限公司 Shanghai Yuantai AutoShanghai Yuantai Auto-Parts Co.,Ltd.Parts Co.,Ltd.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 上海江森自控国际蓄电池有限公司授予公司“2018 瓦尔塔金牌经销商”及“渠道耕耘奖”的荣誉称号。2018 年初上海佳驰经合能源科技有限公司授予公司“杰出贡献奖”的荣誉称号。2018 年 3 月 22 日上海源泰浦东锦安店（力道店）正式运营。2018 年 6 月与泰明顿企业管理（上海）有限公司达成战略合作，取得泰克斯塔（TEXTAR）代理权，成为其指定经销商 公告编号：2019-005 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、源泰汽配、源泰股份 指 上海源泰汽配股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会 指 上海源泰汽配股份有限公司股东大会 董事会 指 上海源泰汽配股份有限公司董事会 监事会 指 上海源泰汽配股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 上海源泰汽配股份有限公司公司章程 券商、主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律所、海华永泰律师事务所 指 上海市海华永泰律师事务 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 会计准则 指 中国会计规章制度,包括 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则基本准则和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 元、万元 指 人民币元、万元 报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期、上年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人倪峰、主管会计工作负责人马建英及会计机构负责人（会计主管人员）吴永泉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争风险 我国大多数汽车贸易企业,规模较小,缺乏竞争力,市场占有率偏低,而具有规模经济以及国际竞争力的企业,大部分集中在上市公司和跨国零部件制商在国内的合资企业中。汽车市场持续的高速发展一方面会吸引新的进入者,另一方面也会使得原有企业加大技术研发投入及市场拓展,进而加剧市场竞争,挤压利润空间。尽管公司目前在销售渠道和市场开发等方面具有一定的优势,但如果公司不能在日趋激烈的市场竞争中及时全面地提高公司竞争力,将面临产品市场份额下降的风险,进而影响公司未来发展。实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人倪峰合计持有公司 43.25%的股份。虽然公司建立了较为完善的法人治理结构,但仍存在因实际控 制人利用其控制地位通过行使表决权等其他方式,对公司的生 产经营或重大决策进行控制,如果控制不当,则可能给公司经营 和其他股东的权益带来风险。存货规模较大与流通性的风险 2017 年末、2018 年末公司存货余额分别为 25,767,365.69 元和 30,142,782.78 元,占相应期末资产总额的比例分别为 59.81%和 65.91%。存货周转率分别为 2.20 和 1.65。随着公司业务规模逐步扩大,存货占用公司营运资金可能会增加,从而对公司生产经营的扩大产生负面影响。公司存货周转率较低,可能会引起存货公告编号：2019-005 6 的陈旧、过时等状况,公司未与上游供应商达成退货或换货的协议来保证商品的流通性,故公司存在存货流动性降低而引起存货可变现净值低于存货成本的跌价风险。公司销售现金结算比例较大而导致的内控风险 公司销售现金结算的存在主要由于公司的销售网络覆盖上海地 区近千家快修店、汽修厂和汽车 4S 店等,网点分布广导致其中 少数郊区客户未能及时使用银行网点进行银行转账结算。公司 通过同网点客户的积极沟通与完善相关内控制度,目前销售现金结算的比例较稳定,但公司仍存在因销售环节现金结算比例较大而导致的内控风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海源泰汽配股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yuantai Auto-Parts Co.,Ltd.证券简称 源泰股份 证券代码 870687 法定代表人 倪峰 办公地址 上海市青浦区华徐公路 3029 弄 53 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马建英 职务 董事会秘书 电话 021-24283055 传真 021-54479216 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市青浦区华徐公路 3029 弄 53 号 201705 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市青浦区华徐公路 3029 弄 53 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 11 月 30 日 挂牌时间 2017 年 2 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-机械设备、五金产品及电子产品批发-汽车零配件批发 主要产品与服务项目 汽车配件销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 倪峰 实际控制人及其一致行动人 倪峰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913101141346647181 否 注册地址 上海市嘉定区安亭镇于塘路 885 号 1 幢 201 室 否 注册资本 20,000,000.00 否 公告编号：2019-005 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 许洪磊、郭凭 会计师事务所办公地址 上海市普陀区武宁路 423 号 1 号楼 8 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 53,648,386.21 57,932,803.32-7.40%毛利率%14.28%12.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,246,964.63 509,982.65-344.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,300,182.09 119,982.65-1,183.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.85%1.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.06%0.46%-基本每股收益-0.06 0.03-307.83%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,734,195.00 43,080,892.44 6.16%负债总计 20,667,527.03 16,767,259.84 23.26%归属于挂牌公司股东的净资产 25,066,667.97 26,313,632.60-4.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.32-4.74%资产负债率%（母公司）45.19%38.92%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.18 2.55-利息保障倍数-2.44 6.35-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 947,731.42-1,983,783.10-147.77%应收账款周转率 7.32 9.86-存货周转率 1.64 2.20-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.16%34.17%-营业收入增长率%-7.40%68.29%-净利润增长率%-344.51%588.55%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-005 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他符合非经常性损益定义的损益项目 51,430.68 计入当期损益的政府扶持补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）20,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-355.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 71,075.13 所得税影响数 17,857.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 53,217.46 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付票据 1,550,000.00-应付账款 6,662,883.79-应付票据及应付账款-8,212,883.79-公告编号：2019-005 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的主要商业模式为：公司专注于汽车售后服务市场，产品基本覆盖国内私家车各类车型。公司通过代理国内外知名的汽车配件产品，规模化采购，统一高效的管理以及快速便捷的物流配送，根据客户订单及客户需要，及时、准确地将产品交付，并在服务过程中提供一定的专业技术服务支持。公司经过二十余年的经营管理，销售及管理逐步完善，产品种类和品种也不断增加。目前公司的销售网络主要覆盖上海地区，与近千家快修店、汽修厂和汽车 4S 店保持良好的业务合作关系，形成了自己的销售网络。品种丰富、送货快捷、品质优良以及良好的企业声誉组成了公司的核心竞争力。公司在巩固现有业务的同时，未来将进行现有资源整合，扩大线上网络销售，打造汽车后服务 O2O 平台，旨在成为国内汽车后市场现代服务型企业。报告期后到报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1.报告期内财务状况：截止2018年12月31日，公司资产总计4,573.42万元，比上年末增加了6.16%；负债总计 2,066.75 万元，比上年末增加 23.26%，主要是公司于期末增加对存货的采购所致；归属于挂牌公司股东的净资产为 2,506.67 万元，比上年末减少了 4.74%。2.经营成果：2018 年国内与国际汽车配件产品价格竞争激烈，公司通过客户关系维护、新产品引进以及各类产品促销手段，继续保持公司在汽车配件行业的地位，同 2017 年销售收入的略有下降。(1)报告期内公司实现销售收入 5,364.84 万元，比上年同期销售收入 5,793.28 万元下降 7.40%，主要原因有三个方面：a、下游汽修厂不景气，需求下降，造成销售数量同比去年减少；b、同行业产能过大，不计成本激烈竞争市场。公司为了维持竞争地位，相应降低单价，导致销售收入同比下降。(2)报告期内归属于挂牌公司股东净利润-124.70 万元，比上年同期 51 万元下降了 344.51%，主要系公司销售收入的下降以及增加安装业务的导致人工、运输成本上升。3.报告期内公司经营活动产生的现金净流量为 94.77 万元，比上年末经营性现金净流量-198.38 万减少了 293.15 万元的净流出，主要原因是公司期末赊购大量商品，导致经营性现金流出减少。（二）（二）行业情况行业情况 公告编号：2019-005 12 公司汽车零配件需求客户主要是汽车快修及美容，这些需求具有持续性、相对稳定性。近年来，经销商竞争壁垒正在被打破，非 4S 店第三方维修连锁等新业态大量出现。快修店、综合修理厂、美容、养护店甚至路边店等非 4S 店，以及金融企业、互联网企业等后市场细分服务提供商，正在分食传统汽车后市场。由于整车厂保修限定，保修期前后、即车龄在 1-3 年的用户主要在 4S 店维护保养，过保后用户维修保养选择逐渐多元化。根据波士顿咨询公司调查显示，车龄在 5-8 年的用户大多选择独立第三方汽车售后服务商，车龄在 8 年以上 的老用户则更多选择汽车配件城或路边店。同时，国外汽车服务连锁巨头如博世、德尔福等大举布局中国市场，在中国后市场网点布局已成规模。长期来看，非 4S 店新业态分享汽车后市场蛋糕将是大概率事件。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 4,965,577.52 10.86%4,999,529.67 11.60%-0.68%应收票据与应收账款 8,563,003.17 18.72%4,927,631.17 11.44%73.78%存货 30,142,782.78 65.91%25,767,365.69 59.81%16.98%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 79,656.74 0.17%147,875.70 0.34%-46.13%在建工程-短期借款-8,000,000.00 18.57%100.00%长期借款-应付票据及应付账款 18,219,652.08 39.84%8,212,883.79 19.06%121.84%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收帐款：本期较上期的应收票据与应收款增加了3,635,372.00元，比去年末增加了73.78%，主要是网店客户京东因为双11双12活动销售较大，帐期款为2个月，因此应收帐款增大，此应收款已于19年初收回。2、存货：本期较上期的存货增加了4,375,417.09元，比去年末增加了16.98%，主要是本期末由于原材料的进一步涨价，为满足客户及时发货的需求，公司需要准备足够的存货，随着2018年公司销售规模的提升，新产品的引进，并配合进一步拓展市场，公司对存货的需求量逐步增大，故本期比上期的存货余额有一定的增长。3、固定资产：本期较上期的固定资产减少 68,218.96 元，减少比率为 46.13%，主要原因是公司在报告期内未增加固定资产，固定资产减少系折旧所致。4、短期借款：本期较上期的短期借款减少了8,000,000元，主要原因是公司于期末全部归还华夏银行贷款所致。5、应付票据及应付账款：本期较上期的应付票据及应付帐款增加了10,006,768.29元，比去年末增加了121.84%，主要是公司从上游企业增加进货量且对方延长账期所致。公告编号：2019-005 13 2、业情况分析业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 53,648,386.21 100%57,932,803.32 100%-7.40%营业成本 45,989,511.24 85.72%50,531,361.64 87.22%-8.99%毛利率 14.28%-12.78%-管理费用 2,579,095.85 4.81%3,010,267.50 5.20%-14.32%研发费用-销售费用 5,889,549.47 10.98%4,075,909.22 7.04%44.50%财务费用 487,279.78 0.91%122,510.91 0.21%297.74%资产减值损失 390,371.41 0.73%-4,784.19-0.01%8,259.61%其他收益-投资收益 51,430.68 0.10%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-1,668,590.63-3.11%179,772.78 0.31%-1,028.17%营业外收入 20,000.00 0.04%520,000.00 0.90%-96.15%营业外支出 355.55 0.00%-净利润-1,246,964.63-2.32%509,982.65 0.88%-344.51%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、管理费用：本期较上期的管理费用减少了43.12万元，减少比率为14.32%，主要原因是本期调整了人员职能，减少了客服和行政人员所致。2、销售费用：本期较上期的销售费用增加了181.36万元，增长比率为44.50%，主要原因是公司本期增加了汽车配件的上门安装服务，增加了外包的人员和物流费用。3、财务费用：本期较上期的账务费用增加了36.48万元，增长比率为297.74%，主要原因是银行贷款利息所致。4、资产减值损失：本期较上期的资产减值损失增加了181.36万元，增长比率为44.50%，主要系本期应收账款增加，根据账龄计提的坏账相应增多。5、营业利润：本期较上期的营业利润下降了184.84万元，下降比率为1028.17%；净利润：本期较上期的净利润减少了175.69万元，下降比率为344.51%，主要原因是销售收入的减少及费用增加所致。6、营业外收入：本期较上期的营业外收入减少了50万元，主要原因是本期不存在新三板挂牌补贴所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 53,648,386.21 57,932,803.32-7.40%其他业务收入-公告编号：2019-005 14 主营业务成本 45,989,511.24 50,531,361.64-8.99%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%汽车配件 53,648,386.21 100.00%57,932,803.32 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华东区 53,648,386.21 100.00%57,932,803.32 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的收入主要来源于各类汽车配件的销售。2017 年度以及 2018 年度主营业务收入占各期总收入均为 100%。报告期内销售收入 53,648,386.21 元，较去年同期下降了 7.40%，公司主营业务有所下降。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 菲罗多官方旗舰店 4,868,635.79 7.68%否 2 上海天放贸易有限公司 4,533,412.00 7.15%否 3 北京京东世纪贸易有限公司 3,900,613.03 6.15%否 4 上海金懋贸易有限公司 1,784,826.00 2.82%否 5 上海蓝城商贸有限责任公司 2,120,809.00 3.35%否 合计合计 17,208,295.82 27.15%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海江森自控国际蓄电池有限公司 41,999,159.50 69.81%否 2 辉门（中国）有限公司 3,514,001.39 5.84%否 3 南京东沛国际贸易集团有限公司 2,149,839.00 3.57%否 4 曼胡默尔管理(上海）有限公司 1,373,138.35 2.28%否 5 马勒贸易(上海)有限公司 1,159,722.40 1.93%否 合计合计 50,195,860.64 83.43%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：2019-005 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 947,731.42-1,983,783.10-147.77%投资活动产生的现金流量净额 5,222,867.68-5,213,574.95-200.18%筹资活动产生的现金流量净额-6,239,551.25 5,169,224.50-220.71%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内本期净额为 947,731.42 元，较上期净额-1,983,783.10元增加了 2,931,514.52 元，主要原因是公司本年赊购商品多于 2017 年度，支出现金流减少所致。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内本期净额为 5,222,867.68 元，较上期净额-5,213,574.95 元，增加了 10,436,442.63 元，主要原因是公司在报告期内赎回了理财产品所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内本期净额-6,239,551.25 元，较上期净额 5,169,224.50 元，减少 11,408,775.75 元，主要原因是公司归还银行信贷资金所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况-2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年公司通过中国建设银行航华支行，使用自有资金购买总金额不超过 800 万的低风险固定收益短期理财产品“天天利”。截至报告年度内，该产品都已经赎回。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号序号 受影响的报表项目名称受影响的报表项目名称 影响影响 20172017 年年 1212 月月 3131 日日/2017/2017 年度金额年度金额 增加增加+/+/减少减少-1 应付票据-1,550,000.00 应付账款-6,662,883.79 应付票据及应付账款+8,212,883.79 其他会计政策变更 本报告期无其他会计政策变更事项。公告编号：2019-005 16（2）会计估计变更 本报告期无会计估计变更事项。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 （八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，依法按时足额缴纳社会保险和公积金，坚守“企业不裁员、员工不减薪”承诺，努力维护社会安定团结，帮困扶贫并依法缴纳各类税费，诚信经营，创造就业，支持地区经济发展，为地方积极社会发展贡献力量。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司成立至今，经过多年积累，树立了良好的企业品牌及行业口碑，拥有忠实稳定的客户；公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；主要财务、业务等经营指标在合理区间；公司和员工未发生重大违法、违规行为，报告期内公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营和发展能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 近年来,汽车零部件行业向模块化制造、集成化供货方向发展。面对竞争日益激烈的市场环境,世界各大汽车公司专注于自身核心业务或优势业务,纷纷由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式转向精简机构、以开发整车为主的专业化生产模式,不约而同地降低零部件自制率,在全球范围内采购具有比较优势的汽车零部件产品。在倡导环保的大趋势下,社会日益重视汽车在减重节能、安全高效方面的表现,整车厂商一系列轻量化、环保化、低成本、长寿命等性能要求,对零部件供应商提出了巨大的挑战。低碳经济是实现未来可持续发展的必然选择,在环保和能源压力日益严峻的背景下,部分无法达标的企业被逐渐淘汰出局,客观上提升了行业整体质量水平。随着行业整体技术水平与研发能力的不断提升,我国汽车零部件产业不仅与国内整车厂形成了完整的产业链,而且在全球汽车配套市场扮演了越来越重要的角色,成为全球最主要的汽车零部件制造与出口国之一,全球化、国际化的步伐不断加快。整体来看,目前我国汽车零部件市场前景广阔,但仍存在与整车行业同步开发能力不强、自主研发和系统集成能力薄弱、汽车模具及新品开发不能完全适应汽车产业快速发展的需要等问题。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司计划为门店客户提供全方位“一对一”专属的解决方案，并与上游供应商达成合作伙伴关系。（三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 公告编号：2019-005 17 公司结合市场情况、前期的经历和积累的行业经验，公司制定了 2019 年经营计划，对公司整体发展进行更深入和精准的把握，在汽车零配件销售及服务方面进行深度探索，通过技术创新巩固可持续竞争力。公司经过多年的市场耕耘已经建立了良好的客户认可度，积累了深厚的基础，公司在 19 年将通过发展线上上门安装服务功能以及加大店商这两个版块来提供差异化的服务，以提升产品价值及服务效率，为客户持续创造价值，不断扩大市场占有率。上述内容所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 全球经济依然低迷，国内形势亦有下行压力。经济疲软，势必影响消费者新车购买的积极性，进而影响汽车和汽车零部件行业，对公司的增长产生不确定性。五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、市场竞争风险 我国大多数汽车贸易企业,规模较小,缺乏竞争力,市场占有率偏低,而具有规模经济以及国际竞争力的企业,大部分集中在上市公司和跨国零部件制商在国内的合资企业中。汽车市场持续的高速发展一方面会吸引新的进入者,另一方面也会使得原有企业加大技术研发投入及市场拓展,进而加剧市场竞争,挤压利润空间。尽管公司目前在销售渠道和市场开发等方面具有一定的优势,但如果公司不能在日趋激烈的市场竞争中及时全面地提高公司竞争力,将面临产品市场份额下降的风险,进而影响公司未来发展。应对措施：企业通过提高自身的竞争能力，更好的将客户的需求与代理商的流程管理、成本管理、仓储管理等诸多方面 有效结合起来，为后续服务的增长提供了广阔的市场空间，通过高效，优化的管理，降低成本，为日益增加的存量市场提供更好的服务也将成为汽配行业增加盈利的方式。二、实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人倪峰合计持有公司 43.25%的股份。虽然公司建立了较为完善的法人治理结构,但仍存在因实际控制人利用其控制地位通过行使表决权等其他方式,对公司的生产经营或重大决策进行控制,如果控制不当,则可能给公司经营和其他股东的权益带来风险。应对措施：公司已建立了完善的治理结构和监督机制，而且监事会中有壹名职工监事对公司治理和生产经营进行监督，公司已在全国股转系统挂牌，严格的信息披露制度和公众的监督将会有效的降低实际控制人控制不当风险。三、存货规模较大与流通性的风险 2017 年末、2018 年末公司存货余额分别为 25,767,365.69 元和 30,142,782.78 元,占相应期末资产总额的比例分别为 59.81%和 65.91%。存货周转率分别为 2.20 和 1.65。随着公司业务规模逐步扩大,存货占用公司营运资金可能会增加,从而对公司生产经营的扩大产生负面影响。此外公司存货周转率较低，可能会引起存货的陈旧、过时等状况,公司未与上游供应商达成退货或换货的协议来保证商品的流通性,故公司存在存货流动性降低而引起存货可变现净值低于存货成本的跌价风险。应对措施：公司通过使用进销存管理系统和不断完善相关内控制度，实现对存货、仓储、物流的有效管理，并保障了商品的准确性、配送的及时性。公司通过借款，增加应收账款回款力度等方式，降低了存货过大占用营运资金的风险。流通性方面，公司将积极与上游供货商沟通，争取取得一定的帐期支持或者委托代销的采购方式，并积极达成退货及换货的协议来保障商品的流通性，结合经验对未来的市场行情做出尽可能准确的分析、判断。根据对市场行情的分析，灵活地调整存货的采购策略，并利用管理软件的功能，把库存降到合理的库位，有效管理在手存货。四、公司销售现金结算比例较大而导致的内控风险 公司销售现金结算的存在主要由于公司的销售网络覆盖上海地区近千家快修店、汽修厂和汽车 4S 公告编号：2019-005 18 店等,网点分布广导致其中少数郊区客户未能及时使用银行网点进行银行转账结算。公司通过同网点客户的积极沟通与完善相关内控制度,目前销售现金结算的比例较稳定,但公司仍存在因销售环节现金结算比例较大而导致的内控风险。应对措施：公司将与客户保持密切联系，充分了解客户需求，通过同网点客户的积极沟通与完善，逐年降低销售现金结算的比例。实行内部稽核制度，以加强对现金结算的管理和监督，及时发现和纠正资金在处理过程中出现的问题。每笔资金的收付都必须经会计人员认真审核，审查其手续是否完备、数字是否准确、内容是否合理合法；对一切现金及时入账，加强稽核工作。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否-公告编号：2019-005 19 是否存在对外担保事项 是 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否-是否对外提供借款 是 否-是否存在日常性关联交易事项 是 否 第五节二(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 第五节二(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否-是否存在股权激励事项 是 否-是否存在股份回购事项 是 否-是否存在已披露的承诺事项 是 否 第五节二(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 第五节二(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否-是否存在失信情况 是 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否-二、二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）8,000,000.00 1,840,000.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-（二）（二）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必要是否履行必要决策程序决策程序 临时报告披露临时报告披露时间时间 临时报告编号临时报告编号 倪峰、倪菊芳、马建英 为公司贷款提供连带责任担保 8,000,000.00 已事后补充履行 2018 年 4 月 10日 2018-011 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：倪峰先生和马建英女士为公司贷款提供的连带责任担保是公司出于长期战略布局，为了更好地让公司在实际经营中顺利开展业务，而进行的决策，是完全合理、有效的。（三）（三）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1.公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争承诺函。表示目前未从事或参与股份公司存在同业竞争的活动，并承诺：（1）本人及本人关系密切的家庭成员，将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经公告编号：2019-005 20 济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。（2）至本承诺签署之日起，如公司进一步拓展其产品或业务范围，本人及本人关系密切的家庭成员将不与公司拓展后的产品或业务相竞争；如可能产生竞争的，按以下方式退出竞争：a.停止生产