871053_2018_维海德_2018年年度报告_2020-12-29.pdf

1 2018 年度报告 维海德 NEEQ:871053 深圳市维海德技术股份有限公司 ValueHD Corporation 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月获得深圳市科技创新委员会关于 2018 年技术攻关项目 300 万元政府资助。2、在成都设立全资子公司成都维海德科技有限公司，充分利用当地的人才资源、政策环境优势，扩大公司业务，提升公司综合竞争力。3、全资子公司深圳市鹏创软件有限公司荣获国家高新技术企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、维海德 指 深圳市维海德技术股份有限公司 维海投资 指 深圳市维海投资有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 方正承销保荐、主办券商 指 方正证券承销保荐有限责任公司 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈涛、主管会计工作负责人吴文娟及会计机构负责人（会计主管人员）吴文娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司与客户签署的合同保密条款中约定：双方不得向任何第三方披露或泄露合作信息。另市场竞争激烈，公开披露客户信息易引起商业机密泄露，为确保公司的市场地位、规避商业风险和法律风险，特申请对外信息披露时豁免披露公司客户具体名称，以“第一名至第五名”的称谓代替。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 实际控制人陈涛直接持有公司 51.6624%的股份，另通过深圳市维海投资有限公司间接控制公司 18.1884%的股份，共计享有公司 69.8508%的股份表决权，对公司绝对控股。同时，陈涛担任公司的董事长及总经理，对公司的经营管理有较强控制力。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并作出不利于公司现有及未来中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。经营管理风险 公司于 2016 年 8 月整体变更为股份有限公司，并制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、内部控制管理制度等一系列较为完备的制度文件。由于股份公司对公司规范治理要求较高，公司在相关制度的执行中尚需理解、熟悉，短时期内仍可能存在治理不规范、内部控制制度不能全部有效执行的风险。核心技术替代的风险 随着市场对产品要求的不断提高，高清视频会议摄像机产品更新换代速度不断加快，对专业技术吸收、优化、创新和应用能6 力的要求也日益提高，新产品开发需要融合对技术深刻的认识和行业应用经验的积累，否则难以开发出性能优越的产品。未来公司可能由于研发投入不够、技术人员缺乏和流失等原因，影响公司技术更新和改进的能力，导致公司的核心技术无法顺应市场需要，从而制约公司的发展。核心技术人员流失的风险 公司所处行业对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经建成较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。截至目前，公司未发生过核心技术人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺必将加剧。一旦核心技术人员离职或公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。税收优惠政策变化的风险 公司于 2016 年 11 月 21 日再次获得国家级高新技术企业证书，有效期三年。高新技术企业目前可享受企业所得税按 15%计缴的税收优惠。若未来国家关于高新技术企业税收优惠政策发生变更，将可能增加公司税负，对公司盈利带来一定影响。存货跌价的风险 2018 年 12 月 31 日，公司存货期末余额为 45,715,401.44 元，计提存货跌价准备 1,080,125.41 元，鉴于视频会议摄像机制造行业为典型的技术密集型行业，技术更新迅速，若公司产品不能贴近市场需求导致滞销，或者产品售价出现大幅下降，公司存货将会存在减值的风险。应收账款回款风险 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款期末余额为 43,340,392.08 元，占流动资产的比重为 24.13%。虽然公司客户多为行业知名的大型企业，客户信誉度良好，坏账风险较低，但一旦发生坏账或是回款推迟，将可能引发流动性风险，进而对公司生产经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市维海德技术股份有限公司 英文名称及缩写 ValueHD Corporation 证券简称 维海德 证券代码 871053 法定代表人 陈涛 办公地址 深圳市宝安区新安街道鸿辉工业园 2 号 2-3 层 二、二、联系方联系方式式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨莹 职务 董事会秘书 电话 0755-84528267 传真 0755-84528267 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区新安街道鸿辉工业园 2 号 3 层/518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 5 月 29 日 挂牌时间 2017 年 2 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-视听设备制造（C395）-影视录放设备制造（C3953）主要产品与服务项目 会议视频产品、网络设备、电子产品、通讯产品的技术开发、生产及销售；地理信息系统工程、无线数据终端的研发及生产。通讯设备采购及售后服务；信息系统集成软件和技术服务、咨询设计、软件开发、系统集成、运行维护（包括数据处理、运营维护）；安防工程安装；视频监控系统、智能系统工程的设计、施工及维护；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）49,482,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈涛 8 实际控制人及其一致行动人 陈涛、维海投资 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300674841586U 否 注册地址 深圳市宝安区新安街道鸿辉工业园 2 号 2-3 层 否 注册资本（元）49,482,000.00 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 苏青、王晓杰 会计师事务所办公地址 深圳市滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 218,362,684.33 170,683,377.56 27.93%毛利率%49.35%51.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 49,628,157.41 33,156,737.59 49.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,223,773.66 44,067,083.81 7.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.30%39.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）36.44%52.34%-基本每股收益 1.00 0.69 44.93%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 186,770,430.93 143,814,880.32 29.87%负债总计 41,610,989.50 33,979,627.77 22.46%归属于挂牌公司股东的净资产 145,159,441.43 109,835,252.55 32.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.93 4.00-26.75%资产负债率%（母公司）22.46%24.06%-资产负债率%（合并）22.28%23.63%-流动比率 4.60 4.06-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 30,997,160.84 41,022,472.18-24.44%应收账款周转率 5.80 6.70-存货周转率 2.90 3.32-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%29.87%80.65%-营业收入增长率%27.93%43.03%-净利润增长率%49.68%56.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 49,482,000 27,490,000 80.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,465,662.62 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 224,828.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 138,195.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,828,686.77 所得税影响数 424,303.02 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,404,383.75 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 32,489,451.05 应收票据 2,259,450.00 应收账款 30,230,001.05 应付票据及应付账款 14,238,087.72 应付账款 14,238,087.72 管理费用 42,070,029.02 22,587,490.40 研发费用 19,482,538.62 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是领先的音视频会议产品及解决方案供应商，拥有一支专业且经验丰富的研发团队，公司通过完善的销售和服务体系，利用成本和品质优势，为视频会议系统集成商、多媒体系统集成商提供高性价比的高清视频会议产品和配套服务。1、研发模式 公司每年投入大量资源用于软、硬件技术的研究与开发，在多年的产品研发过程中严格遵循软硬件开发过程中的规范和研发管理流程。在研发过程中，公司根据目标市场和目标客户的发展趋势和业务需求，制定相应的产品研发策略，并根据公司经营现状和未来发展战略，采取自主研发或合作开发的方式，实现高新技术成果的产业化。2、采购模式 公司产品对应的主要原材料为各种规格的镜头、芯片、电子元器件、电机、结构件等，均通过对外采购获得。原材料供应商所处行业竞争充分，市场供应充足。为确保采购原材料的质量，对采购过程予以有效控制，经公司审查合格的供应商纳入合格供应商名录，采购作业时所选择的供应商均来自合格供应商名录。在进行具体采购作业时，公司采取安全库存的动态采购模式，一般根据客户订单需求安排生产计划，依据各批次生产计划所需原材料进行采购，以达到库存最优化的目的。3、生产模式 公司为自主生产与外协加工生产相结合的生产模式。公司将主要资源投入附加值较高的核心技术环节，主要进行产品组装和检测，而 PCB 贴装这一非核心环节则采取外包加工方式完成。由于摄像机成品的质量需要进行严格的检测与调试，公司建立自己的加工和检测生产线。除了优化组装程序，提高组装效率和质量，更建立了自己的检测队伍，专门研发或定制采购用于调试检测的软件及调试设备，以确保公司产品质量达到公司制定的高标准。非核心加工业务交由专门的厂商进行加工制造，外协加工流程为：公司自主采购各类电子元器件，到外协加工环节时将原材料发往外协厂商，在外协厂商开始工作前就产品生产的关键质量点、关键工艺进行充分沟通，外协厂商进行贴装工作，公司派驻厂工程师现场监督生产过程，外协厂商将加工好的产品交货，公司对外协产品进行测试、验收。4、销售模式 公司建立了多层次的销售模式，主要以直销和代理销售并举的形式进行销售。直销方面，公司总部坐落于广东深圳，在北京、南京、成都、西安等核心城市设有营销中心，在营销中心下属城市设立办事处，销售网络基本覆盖全国市场。代理销售方面，公司积极开发具有较强分销网络的代理商，目前在北美和欧洲建立了代理销售体系，并计划在中国国内进一步引入优质的代理商，公司制定了严格的代理商销售管理规定，代理商根据公司的代理商销售管理规定在代理协议范围内开展销售活动。公司全力协助代理商进行市场推广、价格指导及日常维护等。同时根据市场的变化提出对应的价格策略、渠道策略和产品策略等，有效激励代理商共同成长。同时，公司通过电子商务平台、参加国内外电子产品展会等方式获取业务。报告期内，公司收入来源主要以高清视频会议摄像机、高清视频会议系统等产品的销售获取。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营经营情况回顾情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营情况：公司 2018 年实现营业收入 218,362,684.33 元，同比增长 27.93%，实现净利润 49,628,157.41 元，同比增长 49.68%，营业收入和净利润均获得快速增长。报告期末，公司资产总额 186,770,430.93 元，同比增加 29.87%；净资产总额为 145,159,441.43 元，同比增加 32.16%。公司业务发展较好，客户稳定，且不断推出新产品，收入持续增长。公司目前获得发明专利 2 项，实用新型专利 13 项，外观专利 18 项，软件著作权 66 个。报告期内，公司经营状况良好，营业收入增长明显，公司为提升整体竞争力，引进高层次研发和管理人才，不断开发新产品，提高产品质量，降低生产成本，公司目前的整体研发销售能力和服务水平日趋成熟。(二二)行业情况行业情况 教育行业的发展趋势，随着信息化教学产品的进一步普及和学校对 IT 系统的依赖，研发生产出适合未来教育的系统也是目前实现教育信息化的头等大事之一，对于未来教育行业的发展，音视频高清化，智能化，普及化与集成化无疑是最大的发展趋势。高清化：1080P 高清视频已经成为行业的标配，超高清 4K 也开始逐步进入教育领域。超高清 4K 视频能够带给学生更加清晰直观的感受也能够让后排的学生看的清清楚楚，更好的提高学生的学习效率。智能化：根据国家教育信息化 2.0 行动计划和教师教育振兴行动计划（20182022 年）总体部署，教育信息化将进一步升级。如果说教育信息化 1.0 时代“三通两平台”，停留在搭设备阶段，那么教育信息化 2.0 的“三全两高一大”，则是把教育技术深度嵌入学习思维、环境和系统中去，通过大数据采集与分析，将人工智能切实融入实际教学环境中，实现因材施教、个性化教学。教育过程的 80%都是发生在课堂中，深度挖掘和“教”和“学”的行为数据背后的意义才是真正有价值的。在国内教育行业，目前很多学校投入了大量的资金和人力配置了专业的录播教室，结果只有很少的老师会用。老师不会用有两个方面的原因：一个是老师本身的信息化能力弱。譬如一个文科背景的老师，要他娴熟的掌握复杂的信息化教学产品，可能有点困难。二是企业的问题，这是最主要的问题。企业没有花费大量的精力和时间去研究用户的行为习惯和现状，只是闭门造车的按照“工程师思维”造出的产品，也许产品功能很强大，如果老师不会用，也是一无是处。另外，这一点是对于有一定专业能力、接受过一些专业训练的信息化老师来说的。教育主管部门和学校花费了大量的资金采购了大批的信息化教学产品，老师用了几次就丢在一边了，最明显的原因就是产品不好用!不好用 的产品一定不是人性化的，一定是不符合用户的行为习惯的。造成老师不想用的主要问题，也还是在于企业。14 VHD 以课堂为核心，将超高清 4K 视频与 AI 智能分析、人工智能、大数据、互联网等技术在教育教学上进行深度融合，在这里摄像机已经不再是一个简单的设备，它是一个以常态化录播为基础、采用人工智能技术，对课堂教学过程的行为进行深度分析数据挖掘，还可以通过 VHD 视频会议系统服务于教研进行同课异构分析，帮助同校或者跨校的多位教师同上一节课，跟 AI 系统结合自动分析各个教师的授课过程，对比各个课堂的教学行为，发现差异和特色，为教研提供科学的评价依据。推动教师主动适应信息化、开展大数据支撑下的教育能力优化行动，推动以互联网等信息化手段服务教育教学全过程，满足行业发展需求。另外在国家层面正在大力建设“学习强国”学习平台，这是贯彻落实习近平总书记关于加强学习、建设学习大国重要指示精神、推动全党大学习的有力抓手，是新形势下强化理论武装和思想教育的创新探索，是推动习近平新时代中国特色社会主义思想学习宣传贯彻不断深入的重要举措。因此而引生出来的党建工作的需求很多，在实际应用中主要体现在会议室、展览室、个人办公室等场景需要大量的一体化终端设备，这些设备具有集音频采集、视频采集、视频显示一体化的要求，成本较低，体积小巧轻便，便于部署安装等特点。而我司的 C 系列安卓视频会议一体机则刚好匹配此类需求，在众多案例需求中也得以认可，是后续在四级、五级类的大规模部署拥有极强的竞争力。同时，司法部认真贯彻落实党中央、国务院关于信息化工作的决策部署，坚持把信息化作为监狱工作的一项重要任务来抓，制定了全国监狱信息化建设规划，而在部分落后地区的信息化建设系统中也需要硬件终端设备来落地，这些硬件终端对性能、图像效果、声音效果等都有极高的要求，最重要的是具有高度稳定可靠的品质。在此类需求中，我司经过数年研发的一体机已经高度成熟稳定，十分适合此类方案的诉求，形成了与市场上与同类竞争对手的有效优势。随着市场经济下行压力增加，网络带宽不断提速降费，政府、企业对降低成本，减少差旅，提高效率的需求的更加迫切，视频会议云服务日益成熟、云会议已经呈现出高速发展的态势，在摄像机领域，VHD 推出高、中、低全系列高清 USB 摄像机产品，除了配合电脑、触摸一体机大屏的软客户端使用，还可以配合机顶盒，虽然机顶盒的视频编码能力比较弱，但可以直接使用 VHD 摄像机提供的视频编码，有效解决机顶盒性能不足的短板。在视频会议领域，VHD 传统 H.323 和 SIP 硬件视频会议终端支持跟现有主流视频会议厂家进行互联互通，无缝融合。并且还创新式的推出基于安卓应用的嵌入式智能视频会议终端硬件平台，性能更强，而且还可以灵活的跟不同行业结合，拓展更多更紧密的业务应用。综上所述，本年度内行业变动的趋势，维海德的产品充分契合了行业对视频会议系统的要求，为维海德下一步的发展夯实了基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 70,858,003.63 37.94%44,339,924.42 30.83%59.81%应收票据与应收账款 43,423,572.48 23.25%32,489,451.05 22.59%33.65%存货 44,635,276.03 23.90%30,456,338.39 21.18%46.55%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 3,952,771.11 2.12%3,373,234.91 2.35%17.18%在建工程 15 短期借款 长期借款 资产合计 186,770,430.93 143,814,880.32 29.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动的原因：主要系本期经营情况良好，营业收入稳步增加，客户的回款情况良好；应收票据与应收账款变动的原因：A、2018年营业收入较2017年度增加27.93%，期末未到回款期限的应收账款也相应增加；B、2018年10-12月收入占比较大，而绝大多数客户都是有账期的，造成报告期末的应收账款较多。存货变动的原因：A、因为公司销售情况较好，为提高订单响应速度，提前采购进行备货，导致期末原材料大幅度增加；B、随着公司销售规模的进一步扩大，导致公司期末委托加工物资、在产品、库存商品等都相应增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 218,362,684.33-170,683,377.56-27.93%营业成本 110,601,571.81 50.65%82,333,520.44 48.24%34.33%毛利率%49.35%-51.76%-管理费用 9,250,757.16 4.24%22,587,490.40 13.23%-59.04%研发费用 30,017,656.81 13.75%19,482,538.62 11.41%54.07%销售费用 21,481,317.62 9.84%14,290,954.08 8.37%50.31%财务费用-2,882,785.84-1.32%1,288,512.45 0.75%-323.73%资产减值损失 2,004,162.72 0.92%764,818.48 0.45%162.04%其他收益 9,892,155.99 4.53%8,589,079.95 5.03%15.17%投资收益 224,828.77 0.10%130,365.24 0.08%72.46%公允价值变动收益-116,296.40 0.07%-100.00%资产处置收益-汇兑收益-营业利润 55,832,268.86 25.57%37,012,901.77 21.69%50.85%营业外收入 176,326.50 0.08%7,575.01 0.00%2,227.74%营业外支出 38,131.12 0.02%67,758.86 0.04%-43.73%净利润 49,628,157.41 22.73%33,156,737.59 19.43%49.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：16 营业收入变动的原因：营业收入稳步增长，营业成本也相应增加；管理费用变动的原因：2017 年度对董事、高管及核心员工实施了股权激励，2017 年度形成股份支付金额 15,140,380.67 元，2018 年度形成的股份支付金额 691,276.67 元；研发费用变动的原因：A、为了快速推出有竞争力的新款产品，提高公司产品的市场占有率和竞争力，公司加大了研发团队建设，研发人员增加，且本年员工薪酬水平有所提高，导致相应的职工薪酬增加；B、增加了成都维海德研发中心，相应租金、办公费用等增加；C、本期推出新品型号较多，相应模具费及样品费增加。销售费用变动的原因 A、加大销售团队建设，销售人员增加，且本年员工薪酬水平有所提高，导致相应的职工薪酬增加；B、营业收入稳步增长，运费、差旅费等也相应增加；财务费用变动的原因：财务费用波动较大主要因为汇兑损益的影响，2018 年获得汇兑收益 2,173,813.93 元，而 2017 年为汇兑损失 1,579,969.79 元。资产减值损失变动的原因：A、本期计提了存货跌价损失 1,080,125.41 元；B、由于销售规模扩大，应收账款期末余额相应增加，本期计提坏账准备比上年增加。投资收益变动的原因：本报告期赎回了部分理财产品，取得的投资收益较上期提高。营业利润变动的原因：产品结构得以优化，市场竞争力得到提升，营业收入上升的规模效应突出；营业外收入变动的原因：本期无需支付的款项增加，形成营业外收入增加。营业外支出变动的原因：上期对外捐赠67,758.86元，本期未发生相应支出。净利润比上年增加的原因：主要是本年度营业收入快速增长、营业成本有效控制、人员效率提升、收入的规模效应所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 217,481,379.55 170,160,465.86 27.81%其他业务收入 881,304.78 522,911.70 68.54%主营业务成本 110,528,216.44 82,313,550.09 34.28%其他业务成本 73,355.37 19,970.35 267.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 17 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%摄像机 170,294,144.25 77.99%133,212,845.76 78.05%终端 26,726,548.53 12.24%25,087,904.78 14.70%音频设备 2,658,796.07 1.22%802,992.88 0.47%配件及其他 17,801,890.70 8.15%11,056,722.44 6.48%其他业务收入 881,304.78 0.40%522,911.70 0.31%合计 218,362,684.33 100.00%170,683,377.56 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 136,247,647.06 62.40%120,404,829.02 70.54%国外 82,115,037.27 37.60%50,278,548.54 29.46%合计 218,362,684.33 100.00%170,683,377.56 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入主要来源于摄像机销售收入，是公司收入的主要来源，和上期相比，未发生重大变化。公司产品主要销售给国内客户，公司加大对国外市场的拓展力度，和上期相比，国外销售收入有所增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 32,882,557.85 15.06%否 2 第二名 20,265,579.20 9.28%否 3 第三名 19,298,833.33 8.84%否 4 第四名 18,821,793.35 8.62%否 5 第五名 11,656,078.01 5.34%否 合计合计 102,924,841.74 47.14%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 舜宇光学（中山）有限公司 15,091,542.99 12.69%否 2 深圳市华富洋供应链有限公司 15,018,031.17 12.62%否 3 深圳市弦子广电设备有限公司 7,219,161.15 6.07%是 4 腾龙光学（上海）有限公司 5,200,632.19 4.37%否 5 深圳网讯智能电子有限公司 4,301,076.47 3.62%否 合计合计 46,830,443.97 39.37%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 30,997,160.84 41,022,472.18-24.44%投资活动产生的现金流量净额 7,915,857.46-25,590,023.40-130.93%筹资活动产生的现金流量净额-14,995,245.20 2,401,300.00-724.46%现金流量分析现金流量分析：（1）投资活动产生的现金流量比上年增加 130.93%，主要原因为：公司赎回了部分银行理财产品。（2）筹资活动产生的现金流量净额比上年减少 724.46%，主要原因为：上期发行股票收到的投资款590.13 万元；本期分红款比上期增加 1149.52 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司新增 1 家控股子公司。截至报告期末，公司共有 2 家控股子公司，2 家参股公司。（1）控股子公司：深圳市鹏创软件有限公司，成立日期 2015 年 4 月 2 日，注册资本 200 万元，维海德全资子公司。截至报告期末，公司实缴出资 200 万元，其主营业务为计算机软件的开发及销售。报告期内，深圳市鹏创软件有限公司对公司净利润的影响未达到 10%以上。（2）控股子公司：成都维海德科技有限公司，成立日期 2018 年 1 月 8 日，注册资本 200 万元，维海德全资子公司。截至报告期末，公司实缴出资 110 万元，其主营业务为计算机软件的开发、销售及技术服务。报告期内，深圳市鹏创软件有限公司对公司净利润的影响未达到 10%以上。（3）参股公司：新疆维海德视讯技术有限公司，成立日期 2017 年 9 月 25 日，注册资本 1000 万元，维海德参股 4.99%。截至报告期末，公司实缴出资 49.9 万元，其主营业务为信息系统集成工程的技术开发、电子产品及通讯产品的生产和销售。报告期内，深圳市鹏创软件有限公司对公司净利润的影响未达到 10%以上（4）参股公司：贵州黔通汇丰科技有限公司，成立日期 2017 年 12 月 22 日，注册资本 200 万元，维海德参股 20%。截至报告期末，公司实缴出资 40 万元，其主营业务为软件开发；系统集成；安防系统、楼宇智能化系统的设计、安装等相关业务。报告期内，深圳市鹏创软件有限公司对公司净利润的影响未达到 10%以上。报告期内，公司无处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为降低公司财务成本，提高公司的盈利能力，在不影响公司主营业务的正常发展，并确保公司经营需求的前提下，公司拟利用自有闲置资金不超过 5,000 万元（含 5,000 万元）购买银行理财产品获得额外的资金收益。上述事项经第一届董事会第十二次会议及 2017 年年度股东大会审议通过。截止 2018 年 12 月 31 日，公司有如下银行理财产品：招商银行步步生金 8699 号理财产品 1800 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 19 公司因执行新企业会计准则导致的会计政策变更：根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。除此之外，本公司无其他重要会计政策变更。本公司报告期内无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期增加了一家全资子公司合并：成都维海德科技有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，依法纳税，以践行社会责任为已任，保护股东权益，支持员工安家立业，努力创造高社会价值的产品，为节能环保、人文关怀、科技发展、信息传递、普及教育等方面做出自己应有的贡献，未来公司将根据自身发展，努力创造更多的就业机会、完善薪酬福利及对外承担更多的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康，公司营收持续强劲增长；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 实际控制人陈涛直接持有公司 51.6624%的股份，另通过深圳市维海投资有限公司间接控制公司18.1884%的股份，共计享有公司 69.8508%的股份表决权，对公司绝对控股。同时，陈涛担任公司的董事长及总经理，对公司的经营管理有较强控制力。如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并作出不利于公司现有及未来中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。应对措施：公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，公司将严格执行各项规章制度，打造规范严谨的内部监督环境，充分发挥董事会及监事会的作用，做到权利制衡和有效监督控股股东、实际控制人的决策行为，防止控股股东、实际控