870594_2018_都市医药_2018年年度报告[2019-004]_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 都市医药 NEEQ:870594 深圳市都市医药股份有限公司 Shenzhen Dushi Medical Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月，都市医药 100%股权收购深圳金易德药业有限公司；2018 年 1 月，都市医药宝利分店取得工商营业执照、GSP 证书、药品经营许可证、食品经营许可证；2018 年 3 月，深圳金易德药业有限公司 100%股权收购深圳市和君康大药房有限公司；2018 年 4 月，都市医药 APP 小程序上线，都市医药公众号、APP 线上线下会员管理、交易全面融合；2018 年 5 月，都市医药 WMS 及 EPR 升级，升级后的捡货、出货效率比原来提升 5 倍；2018 年 5 月，互联网家庭医生突破 3.7 万，C 端用户突破 100 万；2018 年 5 月，都市药批网（金易德批发互联网平台 B2B）正式上线运营；2018 年 9 月，都市医药取得广东省食品药品监督管理局颁发药品经营质量管理规范认证证书 2018 年 1-10 月，深圳市和君康大药房有限公司豪庭分店、宏发分店、甲岸分店、平山分店、御景分店、红星分店、南油分店、和谐分店、志健分店、岗头分店、鑫茂分店、嘉域分店、中骏分店、金域分店、美好家分店、光谷苑分店、远洋分店等 19 家分店取得工商营业执照。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 都市健康 指 深圳市都市健康投资企业（有限合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 股东大会 指 深圳市都市医药股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市都市医药股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市都市医药股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 深圳市都市医药股份有限公司章程 GSP 指 GoodSupplyPractice 的英文缩写，在中国被称为药品经营质量管理规范 处方药 指 必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用的药品 亚太所、会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈政、主管会计工作负责人张江河及会计机构负责人（会计主管人员）张江河保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事续海训因公务缺席，未委托其他董事代为表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业政策风险 公司主要从事医药和医疗器械的销售业务，容易受到国家以及地方有关政策的影响，特别是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制改革的影响。医疗、医保、药品供应三大体制的改革将在深层次上改变医药流通领域的格局，引发医药市场的分化与重组。公司的经营受到行业政策和地方监管法律法规的影响，如果行业政策和地方监管法律法规发生较大变化，公司经营业绩很可能受到影响。2、零售连锁门店管理风险 公司主要通过线下的 61 家门店和互联网电商平台开展销售业务，随着公司经营网点的不断增加、经营规模的扩大，公司经营管理的复杂程度和管理难度将会逐步提高，资产、人员、业务等方面的专业化趋势也日益明显，这将对公司的采购供应、销售服务、物流配送、人员管理、资金管理等部门在管理模式与能力等方面提出更高的要求。为应对管理风险，公司采用先进的信息技术手段控制连锁门店的各个业务环节，防范风险的产生，但在实际经营过程中仍存在因管理不善、违规经营等原因造成公司受到行政处罚、遭受经营损失的风险。3、药品安全风险 公司所处的医药零售行业对药品安全的要求非常高，药品在使用的过程中一旦发生事故，将对患者及社会带来极大的影响，6 同时公司也要承担相应的责任。虽然公司已严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行质量控制，但是，由于公司不是药品的生产商，无法控制药品的生产质量，流通环节也会出现药品质量事故，故公司在药品采购中或者在销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业务经营带来风险。4、经营资质到期不能续期风险 根据国内医药行业的监管法规，药品销售行业经营期间必须取得国家和省级药品监管部门颁发的相关证书和许可证，如药品经营许可证、药品经营质量管理规范认证证书等。公司目前已取得该等证书。但若未来国家有关部门对资质和认证标准进行调整，而公司无法取得开展业务所需资质和认证，这将影响公司的正常经营，并对公司的可持续发展造成不利影响。5、人才缺乏风险 随着国家产业政策的扶持、新医改的支持促进医药流通行业发展的不断深入，行业发展前景良好，且随着宏观经济持续发展推动医药商业需求增长，行业即将进入快速发展期，对人才尤其是管理人才、技术人才、营销人才和整合人才的需求将不断增加。公司可能面临竞争对手给出更高待遇以吸引公司的专业人才，或受其他因素影响导致公司专业人才流失的情形，公司可能面临人才流失的风险。此外，公司的商业模式导致公司随着业务规模的扩大，对所配备的专业运营管理团队人员数量及质量要求有所提高，公司可能面临人才缺乏的风险。6、经营场所无产权证明的风险 公司自营连锁药店均系租赁取得，截至报告日，其中 35 处租赁房屋无产权证及建设工程规划许可证，该等情形可能导致公司签订的相关租赁合同无效，公司存在不能正常使用租赁房屋的可能性。上述经营场所无产权证明导致的风险仍会对公司正常经营造成影响。7、实际控制人不当控制的风险 截至本报告期末，公司股东张观英直接持有公司 8.81%的股份，张观英和陈政通过都市互联网间接控制公司 61.68%的股份，通过都市健康间接控制公司 17.62%的股份，通过创新网投资间接控制公司 1.89%的股份，张观英、陈政两人基于其之间的婚姻关系能对公司股东大会的决议产生重大影响并能实际支配公司行为，为公司实际控制人。自公司成立以来，张观英、陈政夫妇一直实际控制公司，对公司经营决策具有决定性影响。若张观英、陈政夫妇利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务、利润分配等进行不当控制，可能会给公司和其他股东的利益产生不利影响。8、药品 GSP 认证证书被撤销后不能重新取得的风险 公司于 2018 年 2 月 28 日收到广东省食品药品监督管理局出具的广东省食品药品监督管理局关于撤销深圳市都市医药股份有限公司的通知（粤食药通撤销【2018】2 号），都市医药主营业务主要包括药品、医疗器械、保健品等产品的销售，其中药品 2018 年度营业收入占比38.23%，公司被撤销药品 GSP 认证证书期间，医疗器材、保健品等产品的经营不受影响，公司总部将不能继续购进药品，但各连锁门店药品 GSP 认证证书仍在有效期内，可销售原有库存商品，由于公司备有一定量的存货，目前仍在正常销售药品，7 按照药品经营质量管理规范认证管理办法的规定，都市医药在 6 个月后可再次申请药品 GSP 认证,2018 年 9 月 13 日已再次申请获得证明。未来公司仍可能发生药品 GSP 认证证书被撤销后不能重新取得。可能对公司生产经营产生不利影响，公司持续经营能力受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市都市医药股份有限公司 英文名称及缩写 ShenzhenDushiMedicalCo.,Ltd 证券简称 都市医药 证券代码 870594 法定代表人 陈政 办公地址 深圳市宝安区 23 区创业路东南侧东联工业区一栋六楼 601B(办公场所)二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何墩州 职务 董事会秘书 电话 0755-26504453 传真 0755-26518582 电子邮箱 m 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区 23 区创业路东南侧东联工业区一栋六楼 601B（办公场所）邮编：518101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 5 月 4 日 挂牌时间 2017 年 1 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F批发和零售业-F52零售业-F525医药及医疗器材专门零售-F5251药品零售 主要产品与服务项目 线下自营连锁药房和线上网络销售平台销售药品、非药品、保健品、医疗器械、保健食品等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）54,477,360 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市都市互联网投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 陈政、张观英 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403005554408787 否 注册地址 深圳市宝安区 23 区创业路东南侧东联工业区一栋六楼 601B（办公场所）否 注册资本（元）54,477,360 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴平权、欧阳卓 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 198,017,180.46 119,458,067.50 65.76%毛利率%19.22%21.11%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,186,551.59-13,642,917.74 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-18,388,292.51-13,955,723.79 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-68.12%-97.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-77.38%-100.21%-基本每股收益-0.30-0.28-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 85,294,595.87 81,220,382.94 5.02%负债总计 69,625,533.85 49,364,769.33 41.04%归属于挂牌公司股东的净资产 15,669,062.02 31,855,613.61-50.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.29 1.40-79.29%资产负债率%（母公司）72.13%60.78%-资产负债率%（合并）81.63%60.78%-流动比率 0.98 1.31-利息保障倍数-5.55-6.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,720,791.06 892,374.78 应收账款周转率 37.73 174.24-存货周转率 4.80 3.72-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.02%75.00%-营业收入增长率%65.76%36.47%-净利润增长率%18.64%-34.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,477,360 22,698,900 140.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他收益 1,989,971.61 其他营业外收入和支出 211,769.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,201,740.92 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,201,740.92 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“F52 零售业”；根据国民经济行业分类国家标准（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于“F52 零售业”，细分行业“F525 医药及医疗器材专门零售”；根据全国中小企业股份转让系统 挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“F525医药及医疗器材专门零售”；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于“14101010 药品零售”。公司是一家集医药连锁和医药电商为一体的零售企业，目前主营业务为医药产品（含医疗器械）的销售。公司主要通过线下自营连锁药店和网上网络销售平台从事医药及医疗器械等的销售，具有 GSP 资格认证。营业收入主要来自药品、保健食品以及医疗器械（含隐形眼镜和计生用品）的销售，利润主要来源为销售产品的进销差价。医药电商方面，通过全网营销（天猫、京东、官网、一号店），着力打造国内健康、高品质的 C2B2C医药电商销售平台，陆续推出了自主研发的“都市医药 APP()”、“都市医药网（)”等品牌产品。通过在线执业药师的咨询服务，获取更多的流量并提升转化率；通过周期性或特定的推广活动来增加客户黏性，提升客户体验；通过供应链管理，强化产品优势，扩大销售规模。医药连锁方面，以街道、社区、工业区等为重点区域，不断拓展新开门店，通过品类管理，将重点销售产品陈列显眼位置按首推、主推等多种方式运营；通过员工专业化培训，提高客户服务水平；同时优化管理，降低运营成本，以获取更好的收益。子公司批发业务方面，公司不断强化完善批发业务模式，丰富批发业务品种和培育优势品种。随着产业资源更多地下沉到终端，公司将与上游客户合作关系进一步密切，在获得上游客户资源的能力和议价能力不断加强。公司将利用医药批发业务不断整合资源，持续做大批发业务规模，随着公司将不断强化和完善批发业务，将实现公司新一轮的爆发和持续高速增长。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 都市医药主要目标成为国内领先的家庭医生服务公司，公司目前主要从事基于连锁零售渠道和互联13 网平台的医药产品的销售业务。公司以大健康为核心，专业化为纽带，依托电商平台，为用户提供从就诊前到服药之后及平日的医疗服务体验。在药店端方面，打造体验店，提升服务层次，为线下客户提供高质量服务，增强企业品牌影响力；在医生端方面，提供病患资源、诊疗工具与医生个人平台。除三大端口外，公司还将自建专注定位于患者、药店、医生的专业医药服务支持中心，搜集各个环节数据，使之逐步成为都市医药家庭医生服务平台。、经营业绩情况 报告期内，公司整体运营情况稳定、稳中向好的发展态势。公司不断强化销售渠道建设，加强与客户的沟通，积极开拓市场，2018 年 1-12 月份取得营业收入 198,017,180.46 元，业绩保持持续增长的良好态势。公司通过收购批发公司加快整合上游供应商渠道资源，加大品种结构调整力度，实现流程再造。实现了销售的规模化发展，公司全体员工围绕发展战略，根据年度经营目标，兢兢业业、克服困难、扎实推进各项工作，实现不同程度的增长。报告期内，营业收入 19,801.72 万元，同比增长 65.76%，得益于 2018 年和君康新增 19 家门店及电商低价促销策略带动营业收入增长。营业成本 15,996.06 万元，同比增加 69.73%，主要原因是并购深圳金易德药业有限公司和增加门店，营业收入增加所致。2、销售方面 报告期内，公司销售收入持续增长，比去年同期增长 65.76%。线下门店业务：截止 2018 年 12 月 31 日，拥有门店 61 家（含子公司名下 19 家门店），同比增加 45.23%公司启动以门店为中心半径 3 公里内全覆盖并送货上门或自提模式的小程序，并辅以专业化咨询服务，强化线下体验，改善顾客抵达药店的便利性和便捷性，并以扩散性方式来滚动扩大商圈，也提升了顾客粘性，从而提升门店销售收入和盈利水平。随着公司线下门店数量增加，初步形成局部优势，有利于在门店区域的营销深耕细作，巩固自己的局部市场地位，随着公司区域店的完善，线上线下资源融合，线下门店业务量将迎来更大的发展空间。线上平台业务（B2C）：主要通过大型电商平台（天猫、京东、360）等第三方平台进行营销，辅以在线执业药师的咨询服务来增加客户黏性，提升客户体验，提升了公司电商业务的影响力和销售额，另外公司重点加强自营平台投入和建设，通过线上线下业务整合，B2C 业务将得到良性的持续发展。批发业务：报告期内，公司积极通过并购方式实现外延式发展，成功收购深圳金易德药业有限公司，通过导入公司管理优势和平台资源，实现资源互补并发挥协同效应，实现公司规模增长提速。通过收购深圳金易德药业有限公司，增加经营资质范围，取得药品批发资质。未来，公司将继续抓住医药流通行业整合、医药分家及市场集中度提高的政策红利和发展契机，不断整合资源，持续做大增量业务规模。随着行业的全面规范，公司将不断强化和完善各板块业务，实现公司新一轮的爆发和持续高速增长。3、团队管理建设方面 报告期内，公司不断引进新人才，强化团队力量，为公司销售团队、研发团队和技术服务团队增添新生力量。今年公司不断加强团队的招募与激励管理，完善人才引进、学习、培养及晋升激励体制，通过企业文化和共同的价值取向、完善的激励机制，将公司的技术骨干、中高级管理人员凝聚在一起，打造一支稳定而又富有战斗力的团队。目前核心团队人员均为在公司工作多年以上的骨干员工，并拥有多年行业经验，梯队建设合理，团队稳定。(二二)行业情况行业情况 全国各大城市处方共享平台的试运行不难看出，处方外流已经成为医药流通的重中之重，占据着医改决策中的重要地位，医药分开不再仅仅是纸上谈兵，处方外流的实行更可以让消费者在14 互联网药店以及线下药店便捷购药，为国家医保带来百万级“泄洪”，市场化形势逐渐稳步提升。处方外流经过三年的不断孵化与发展，带来的优势在行业内逐步显现：1、促进医药分开格局深入发展 在医药分开的大环境下，处方外流与医药分开必然呈现相辅相成的局势。得益于“医药分开”的持续推进，处方外流处于“全面爆发”的临界点，作为药品销售利益的重新分配过程，处方外流成为“各方诸侯”纷纷下场开始了诸多尝试，与此同时，处方共享平台作为合规、合理、合法的平台，进一步深化了医药分开格局的发展。2、院外药店与互联网药店成为处方药流向新渠道 根据调查显示，中国医药市场规模约达到 1.75 万亿，其中医院药品市场规模为 1.4 万亿，院外药店零售市场规模为 3500 亿。从 2016 年开始，有 1 万亿规模的药品开始通过处方外流的形式流转到零售市场，截止到 2018 年，流转规模已超 3000 亿。目前已经流转出的药品类型包括中药注射剂、辅助用药（有助于“增加主要治疗药物作用”或“疾病和功能紊乱的预防和治疗”的药物）、中成药，其中，辅助用药在未来会被彻底清理出医院市场。处方药企业原来的渠道在医院临床，伴随着处方外流常规化，未来的渠道将集中在院外药店和互联网药房。3、医药生产企业主要客户由医院流向市场 首先由于医院与零售药店间存在药品结构性差异，医院开药时大量使用辅助用药抢占销售份额，如果能将辅助用药由医院流转到 DTP 药店，能够大大缓解资金紧张情况，并且大型医药公司主要客户群也将从医院流转至药店。由此不难看出，处方外流在“医药分开”的格局下已是大势所趋，对于药店和医院而言都是新的机遇和挑战，打通患者就诊院内外流程，促进医药分开格局深化发展，做好处方、药品供应保障能力、药事服务能力和医保统筹支付的规范化发展，搭建医药新格局。此外，规划还提出到 2020 年，我国药品质量安全水平、药品安全治理能力、医药产业发展水平和人民群众满意度明显提升；药品医疗器械标准不断提升；审评审批体系逐步完善；检查能力进一步提升；监测评价水平进一步提高；检验检测和监管执法能力得到增强；执业药师服务水平显著提高。都市医药十分关注药品质量问题，一直销售品牌药，规范化经营，国家药品安全规划实施，有利于提高客户对企业的信任力、忠诚度，从而提高了企业营业收入。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,854,256.51 9.21%30,967,813.02 38.13%-74.64%应收票据与应9,366,803.05 10.98%596,699.14 0.73%1,469.77%15 收账款 其他应收款 4,775,163.78 5.60%2,759,123.25 3.40%73.07%存货 38,891,744.12 45.60%27,764,332.05 34.18%40.08%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 395,733.51 0.46%361,406.04 0.44%9.50%在建工程-商誉 4,728,203.34 5.54%-长期待摊费用 12,597,842.37 14.77%13,250,801.19 16.31%-4.93%短期借款 29,700,000.00 34.82%22,186,600.00 27.32%33.86%长期借款 3,215,000.00 3.77%-应付票据及应付账款 22,865,967.54 12.57%20,312,461.34 26.81%12.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末，公司货币资金期末 785.42 万元，较期初 3,096.78 万元，下降 74.64%，主要原因是公司支付金易德启并购款，支付了新增 19 家门店转让费、装修等费用；为扩大业务规模支付货物采购款。2、应收票据与应收账款 报告期末，应收账款 936.68 万元，主要是新增金易德批发业务，应收账款大幅增加。3、存货 报告期末，公司收入较上年增加业务规模扩大，存货随之增加，另外为进一步满足公司经营规模的扩大，本期根据市场需求预期采购了更多商品以保证安全库存。4、商誉 为拓展公司业务规模，本期公司收购金易德公司，支付对价大于账面价值所致。4、短期借款 本期公司业务规模大幅增加，新增多家门店，需支付大量的装修费、转让费用，并储备药品库存，资金压力紧张，通过银行借款方式融资缓解资金压力。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 198,017,180.46-119,458,067.50-65.76%营业成本 159,960,609.83 80.78%94,243,637.39 78.89%69.73%毛利率%19.22%-21.11%-管理费用 6,207,096.43 3.13%3,434,341.98 2.87%80.74%研发费用 748,476.09 0.38%861,839.16 0.72%-13.15%销售费用 46,492,658.08 23.48%33,192,962.01 27.79%40.07%财务费用 2,478,300.52 1.25%1,738,573.66 1.46%42.55%16 资产减值损失 333,662.02 0.17%-302,249.78-0.25%-其他收益 1,989,971.61 1.00%-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-16,440,072.20-8.30%-13,882,058.16-11.62%18.43%营业外收入 347,322.65 0.18%348,384.32 0.29%-0.30%营业外支出 135,553.34 0.07%35,578.27 0.03%281.00%净利润-16,186,551.59-8.17%-13,642,917.74-11.42%18.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期内，公司营业收入为 19,801.72 万元，同比增长了 65.76%，主要原因是：1）并购金易德收入增加；2）线下门店收入大幅增长：3）营业员业务熟练水平的提升，促使门店营业员获取客户及成单的能力不断提升；4）持续社区市场调研，优化商品结构，选择适销好卖的商品，积极适应市场的变化；5）门店数量增加，2018 年公司新增了和君康 19 家分店，2017 年公司有 42 家门店，造成 2018 年收入较 2017 年有较大幅度增长。2、营业成本 报告期内，公司营业成本增长了 69.73%，主要原因是：随着营业收入的大幅增长，营业成本总额也有了相应的增长。3、管理费用 报告期内，公司管理费同比增长了 80.74%，主要原因是：为了适应公司发展需要，引进了管理人员，组建齐备的管理团队,为适应业务规模的急速扩大，确保公司的战略能更好的落地，薪资及福利同比去年增加 265.94 万元。4、销售费用 报告期内，公司销售费用同比增长了 40.07%，增长的主要原因是：1)2018 年新增 19 家门店销售费用，造成工资与租金、转让费用等大量增加；2)新增金易德批发业务，销售佣金大幅增加。5、财务费用 报告期内，公司财务费用为 247.83 万元，同比增长了 42.55%，主要是因为门店的刷卡手续费随着销售额的增长而增长；同时公司 2018 年新增银行贷款较多，支付银行利息增加所致。6、营业外支出 报告期内，公司营业外支出为 13.53 万元，同比增长了 281%，主要原因是主要天猫对公司广告用词不当罚款.(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 197,028,674.63 118,164,923.75 66.74%其他业务收入 988,505.83 1,293,143.75-23.56%17 主营业务成本 159,960,609.83 94,243,637.39 69.73%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%药品 72,555,074.94 35.64%45,169,965.68 37.81%医疗器械 108,790,638.90 54.94%53,916,655.51 45.13%保健品 15,682,960.69 7.92%19,078,302.56 15.97%其他 988,505.83 0.50%1,293,143.75 1.08%合计 198,017,180.46 100%119,458,067.50 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司经营活动继续保持良好的发展势头，公司销售优势得以进一步发挥，业绩实现较快增长，各业务板块均保持稳步增长，收入结构变化较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昆明鑫源堂医药有限公司 8,951,575.03 4.52%否 2 安徽华源医药股份有限公司 5,896,394.29 2.98%否 3 安徽天宁医药有限公司 1,419,964.00 0.72%否 4 深圳市源鑫药业有限公司 1,542,572.99 0.78%否 5 深圳市康士力医药有限公司 1,125,599.09 0.57%否 合计合计 18,936,105.40 9.57%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市一德堂医药有限公司 14,203,151.35 8.77%否 2 华润新龙（广东）医药有限公司 9,827,479.33 6.07%否 3 深圳九州通医药有限公司 9,457,313.03 5.84%否 4 广州医药有限公司大众药品销售分公司 6,901,135.44 4.26%否 5 泉州片仔癀宏仁医药有限公司 3,449,147.24 2.13%否 合计合计 43,838,226.39 27.07%-18 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-20,720,791.06 892,374.78 投资活动产生的现金流量净额-13,933,396.36-9,453,907.07 筹资活动产生的现金流量净额 14,694,545.19 31,586,951.97 53.48%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2,072.08 万元，上年同期为 89.23 万元，较上年同期大幅下降，主要原因有：本期公司新增 19 家门店，医保店数量增加，营业资金大幅增加，期间费用大幅增加；随着公司规模的扩大，公司员工人数也逐步增加，支付给职工以及为职工支付的现金也相应增加。2、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要系本期购买子公司及门店装修投入所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，减少比例 53.48%；主要原因系本期以银行借款、股东借款方式进行外部融资，未通过股权融资；上年同期股权融资金额 3000 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司取得子公司情况如下：本公司因经营发展战略需要，公司于 2018 年 01 月 08 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于公司收购深圳金易德药业有限公司 100%股权暨关联交易的议案和通过关于公司与深圳市和君康科技投资有限公司签订附生效条件的股权转让协议的议案，该事项已在全国中小企业股份转让系统公告，通过此次股权转让，本公司取得深圳金易德药业有限公司和深圳市和君康大药房有限公司及其分司 100%股权，深圳金易德药业有限公司成立 2003 年 10月 30 日，注册资金 500 万，经营场所：深圳市宝安区新安街道 23 区大宝路一巷一号艾可工业区一号厂房三楼。一般经营项目：信息系统咨询和技术服务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），化妆品、日用百货、一类医疗器械的销售药品经营；二三类医疗器械经营；保健食品批发；深圳市和君康大药房有限公司及其分司成立 2017 年 5 月 12 日，注册资金 100万，经营场所：深圳市宝安区新安街道中洲华府二期 10 号楼 1007，经营范围：滋补保健类中药材、消毒产品、日用品、日用百货、纺织品、家用电器的零售；一类医疗器械的销售；化妆品、护肤用品、头发护理用品、香水、妇女卫生用品、卫生纸、纸巾、洗漱用品的销售。（法律、行政法规或者国务院决定禁止和规定在登记前须经批准的项目除外）中成中药饮片、生化药品、抗生素制剂、化学药制剂、生物制品（预防性生物制品除外）的零售；保健食品的零售；预包装食品（不含复热）、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）的零售；二类医疗器械的零售。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 19 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司因经营发展战略需要，公司于 2018 年 01 月 08 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于公司收购深圳金易德药业有限公司 100%股权暨关联交易的议案和通过关于公司与深圳市和君康科技投资有限公司签订附生效条件的股权转让协议的议案，该事项已在全国中小企业股份转让系统公告，截至 2018 年 1 月 30 日，本公司新增深圳市金易德药业有限公司工商营业执照变更事项办理完毕，本年度将其及其子公司纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司近几年的良好发展带动了当地经济的繁荣，公司诚信经营、依法纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，让社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司营销模式 都市医药是一家集医药连锁和医药电商为一体的零售企业，主营业务为医药产品（含医疗器械）的销售。公司主要通过社区药房、诊所、都市医药网、电商平台（天猫、京东、360）等网络，进行药品及医疗器械等的销售。公司的销售渠道包括线下自营连锁药房和线上网络销售平台销售。线下自营连锁药房通过重点打造医药体验店为主，通过员工专业化服务增加客户回购率。公司以街道、社区、工业区等为重点区域，不断拓展新开门店，通过品类管理，将重点销售产品陈列显眼位置按首推、主推等多种方式运营来增加门店营业额，确保销售目标达成。