871019_2018_天沐影业_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 天沐影业 NEEQ:871019 浙江东阳天沐影业股份有限公司（Zhejiang Dongyang TIANMU Films Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 图 片（如有）1、报告期内公司电视剧作品播出与获奖情况：报告期内公司投资拍摄的电视剧战天狼（又名生死连 2）、浴血十四年两部剧分别在央视八套首轮黄金档上星播出。其中浴血十四年平均收视率为 1.48，获得央视八套年度第九名好成绩；两部剧在央视播出，公司实现经济效益的同时在业内口碑也得到良好提升。战天狼（又名生死连 2）在广西卫视二轮黄金档播出，荣获“年度收视特别贡献奖”、“最佳合作影视发行公司”、“最受观众喜爱电视剧制片人”、“最受观众喜爱的男演员奖”；该剧荣获上海新闻综合频道“2019 年品质盛典观众喜爱电视剧剧作奖”；该剧荣获江苏城市联合电视传媒有限责任公司与江苏城市联合影视文化股份有限公司联合颁发的 2018 年“年度之星”，其中，战天狼（又名生死连 2）在该地区荣获收视第二名、浴血十四年在该地区荣获收视第三名；该剧荣获上海新闻综合频道“观众喜爱的电视剧奖”。2、报告期内电视剧投资拍摄情况：公司投资拍摄的电视剧红腰鼓报告期内处于后期报审阶段，已于 2019 年 3 月 21 日取得电视剧发行许可证，预计 2019 年实现卫视上星播出。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项.2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息.3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 浙江东阳天沐影业股份有限公司 天沐文化 指 北京天沐文化传媒有限公司 禾沐影业 指 霍尔果斯禾沐影业有限公司 象迹娱乐 指 东阳象迹娱乐传媒有限公司 天视传媒 指 浙江东阳天视传媒有限公司 实际控制人、控股股东 指 孙杰 兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、九州证券 指 九州证券股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股东大会 指 浙江东阳天沐影业股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江东阳天沐影业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江东阳天沐影业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元（万元）指 人民币元（万元）黄金时段、黄金档 指 电视业界形容收视率最高的晚间时段用语，一般为 17点 22 点 收视率 指 在一定时段内收看某一节目的家户数占观众家户数的 百分比 卫视频道 指 采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传输可 以覆盖多个地区或全国 地面频道 指 采用地面传输标准的电视频道，其信号覆盖面限于某 个地区 新媒体 指 相对于报刊、广播、电视等传统媒体发展起来的新的 媒体形态，所有数字化的传统媒体、网络媒体、移动 端媒体、数字电视、数字报刊杂志等 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙杰、主管会计工作负责人宫晓云及会计机构负责人（会计主管人员）宫晓云保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业,受到中宣部、文化部、国家新闻出版广电总局的监管,电视节目的制作内容、制作流程受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。根据 广播电视管理条例、广播电视节目制作经营管理规定、电视剧拍摄制作备案公示管理暂行办法、电视剧内容管理规定等相关规定,电视剧制作机构需持有广播电视节目经营许可证；制作电视剧须经过国家广电总局的剧目备案公示管理,并获得电视剧制作许可证后方可进行制作；电视剧制作完成后必须经国家广电总局或省级广电局审查通过并获得 电视剧发行许可证 之后方可发行。从资格准入、内容审查到发行许可,行业严格监管贯穿于电视剧制作及发行全部业务流程。公司投资、制作的电视剧,可能存在备6 案未获通过、拍摄完成未通过内容审查导致不能取得发行许可的风险。另外，电视剧行业所处的文化传媒行业涉及范围广泛，还包括新闻出版、文化艺术、动漫游戏、媒体广告、广播、电影和音像等，如某个关联行业的政策发生不利变化，也将会为公司所在的电视剧行业带来政策风险。市场竞争加剧的风险 电视剧行业经过多年的快速发展，行业内企业众多，市场化程度越来越高。电视剧制作机构仍将大量涌现，行业内现有的主要机构制作的电视剧作品亦会增多，市场竞争可能日趋激烈。如果公司的发展速度不能跟上行业发展水平，公司在行业内的竞争优势将可能被逐渐削弱。目前国内电视剧市场发展迅速，但是国产电视剧在题材多样性、表现水平、制作技术等方面与电视剧产业发达国家相比仍存在一定的差距。虽然国产电视剧因政策保护等因素具备播出时段和播出时长上的优势，但部分引进剧即便在非黄金时段播出，仍能取得良好的收视效果；随着新媒体的发展特别是网络视频的崛起，海外电视剧产品还会源源不断地通过新媒体的传播途径进入国内市场。海外电视剧的整体质量优势和引进数量上的扩大，必然会对国产电视剧造成持续性的冲击。电视剧时效性的风险 电视剧产品作为大众文化产品的一种，没有一般物质产品的有形判断标准，对其的优劣判断主要基于观众的主观体验。观众对于电视剧作品的评价标准并非一成不变，而是会随社会文化环境的变化而改变。因此，电视剧制作机构必须把握广大观众的主观喜好，并以此为基础不断创新，以引领文化潮流，吸引广大观众，从而获得广大观众喜爱，取得良好收视率，形成巨大的市场需求。因此，若公司不能充分把握市场需求，不能持续推出观众喜爱的电视剧精品，则会对其经营业绩产生一定影响。联合摄制风险 报告期内，公司以联合摄制的方式投资制作电视剧，并担任执行制片方。按照联合拍摄合同的约定，在联合摄制过程中，7 公司负责制作、拍摄、宣传等工作，如若在公司职责范围内发生风险导致项目终止，公司需退回联合摄制合作方的前期投入资金，独自承担投资损失，将会对公司经营造成不利影响。著作权纠纷的风险 著作权是影视剧行业最重要的知识产权，根据中华人民共和国著作权法第十五条规定，电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有，但编剧、导演、摄影、作词、作曲等作者享有署名权，并有权按照与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者有权单独行使其著作权。公司影视作品存在多方共享知识产权权利的情形，为了避免出现主张权利的纠纷，公司与各合作单位或个人等权利方签订合约、约定详细的权利范围。如果发生上述纠纷，涉及法律诉讼，将对公司经济利益造成影响。公司业务经营中存在的版权争议风险主要包括剧本版权争议风险、电视剧作品版权争议风险、音乐作品版权争议风险等。报告期内，公司虽然未发生知识产权纠纷引起的诉讼，但是公司无法确保未来不发生此类情形。公司内部控制制度不能有效执行的风险 有限公司阶段，公司规模较小，人员较少，公司治理曾存在一些问题，如公司决策机制过于简单，缺乏对重大交易和事项的规范决策制度和流程。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。随着公司快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制风险 公司的控股股东及实际控制人为孙杰。孙杰持有天沐影业8 59.14%股权，依其持有的股份所享有的表决权足以对股东大会决议产生重大影响，并且任公司董事长、总经理、法定代表人。若孙杰利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。影视公司成本结转采用“计划收入比例法”造成净利润波动的风险 由于影视行业的收入实现往往存在跨期情形，按照权责发生制和配比原则，成本结转也相应存在跨期情形。公司影视剧业务的成本结转采用计划收入比例法。在该办法下，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。当经济环境、市场环境发生重大变化时，或者出现判断失误、非人为的偶发性因素时，公司的预测收入与实际收入可能出现差异较大的情况。虽然公司将依据实际情况重新进行预测并调整成本摊销率，但也可能会因此导致公司一定程度上净利润的波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江东阳天沐影业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Dongyang TIANMU Films Co.,Ltd.证券简称 天沐影业 证券代码 871019 法定代表人 孙杰 办公地址 北京市朝阳区光华路 2 号阳光 100 国际公寓 D 座 1102 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 苏爱文 职务 董事会秘书 电话 010-65996369 传真 010-65996269 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区光华路 2 号阳光 100 国际公寓 D 座 1102 室 邮编：100026 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 5 月 23 日 挂牌时间 2017 年 2 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业R86 广播、电视、电影和影视录音制作业R8630 电影和影视节目制作、R8640 电影和影视节目发行 主要产品与服务项目 影视剧投资、制作与发行 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）41,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙杰 实际控制人及其一致行动人 孙杰 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913307830692252914 否 注册地址 浙江横店影视产业实验区 6-012-C 否 注册资本（元）41,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 九州证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾俊伟、张磊 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 74,588,263.76 70,155,176.47 6.32%毛利率%36.24%50.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,826,184.29 20,916,452.43-0.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,178,013.20 19,794,513.74-8.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.56%31.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.82%30.05%-基本每股收益 0.50 0.53 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 142,903,356.42 153,571,491.55-6.95%负债总计 36,118,726.10 67,340,035.98-46.36%归属于挂牌公司股东的净资产 107,015,715.26 86,189,530.97 24.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.59 2.09 23.92%资产负债率%（母公司）24.09%42.32%-资产负债率%（合并）25.27%43.85%-流动比率 3.92 2.27-利息保障倍数 25.59 47.81-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 781,236.35-22,938,956.14 103.41%应收账款周转率 1.06 0.92-存货周转率 1.48 0.64-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.95%15.30%-营业收入增长率%6.32%23.67%-净利润增长率%-0.74%55.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,300,000.00 41,300,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 3,228,362.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 297,320.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,525,682.81 所得税影响数 877,511.72 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,648,171.09 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 78,489,656.07 74,675,929.29 应收账款 78,489,656.07 74,675,929.29 应收票据 13 应付票据及应付账款 应付票据 应付账款 其他应付款 23,781,353.83 23,781,353.83 36,264,440.72 36,264,440.72 应付利息 应付股利 利息费用 568,741.87 107,239.59 利息收入 22,469.29 15,683.94 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事影视剧投资、制作与发行业务。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司所处行业为“R 文化、体育和娱乐业R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”。公司专注于精品战争剧的创作，在国内电视剧行业具有一定的品牌知名度和市场地位。公司电视剧业务通过采购剧本或者组织编剧团队自主创作剧本，以“联合拍摄并担任执行制片方模式”为主的生产模式，联合电视台、社会机构等投资方联合拍摄电视剧。拍摄完成后，与电视台签订播放许可，获取发行收入和现金流，或者出售版权给新媒体、音像制作商等获取版权转让收入和现金流。公司客户类型主要包括：电视台、代理发行公司、网络平台等。电视剧播映权收入是公司收入的主要来源。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内经营情况回顾：（1）报告期内，公司投资拍摄的电视剧战天狼（又名生死连 2）、浴血十四年分别在央视八套黄金档播出，收视一路飘红，浴血十四年荣获 2018 年央视八套收视十强，排名第九。红腰鼓经过 83 天拍摄期，于 2018 年 6 月 20 日顺利杀青，于 2019 年 3 月 21 日取得发行许可证，目前正处于该剧卫视播出洽谈阶段。该剧是公司倾情打造的另一部战争题材电视剧。（2）荣获情况：浴血十四年荣获中央电视八套年度收视十强；江苏城市联合电视传媒有限责任公司与江苏城市联合影视文化股份有限公司联合颁发的 2018 年“年度之星”，其中，战天狼（又名生15 死连 2）在该地区荣获收视第二名、浴血十四年在该地区荣获收视第三名、天沐影视荣获“城市之星”奖、演员张铎、王玲玲荣获 2018 年度观众最喜爱男、女演员奖；战天狼（又名生死连 2）荣获上海新闻综合频道“观众喜爱的电视剧”奖；战天狼（又名生死连 2）在广西卫视黄金档二轮播出并荣获“收视特别贡献奖”、“最佳合作影视发行公司”、“最受观众喜爱电视剧制片人”、“最受观众喜爱男演员”等奖项，该剧同时荣获上海新闻综合频道“2019 年品质盛典观众喜爱电视剧剧作奖”；炮神荣获 2018年剧盟“全国电视剧播出联盟年度收视冠军”。（3）公司在保持原有抗战类题材强项的基础上，紧跟总局的政策节点，时刻把握行业风向，在题材上进行战略调整，加大对现实主义题材及谍战剧的投入。2019 年预计将拍摄一部现实主义电视剧和投资一部网剧。随着现代网络化的发展，天沐影业也积极尝试投入到网剧的开发中来，不断发掘优质的网剧项目资源，寻求更多的发展创新以及企业转型。目前公司电视剧、网剧项目储备充足，涵盖现实主义、战争、谍战等多类型。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 文化是一个国家、一个民族的灵魂，文化兴国运兴，文化强民族强。没有高度的文化自信，没有文化的繁荣兴盛，就没有中华民族伟大复兴。要坚持中国特色社会主义文化发展道路，激发全民族文化创新创造活力，建设社会主义文化强国。中国特色社会主义进入了新时代，人民美好生活需求日益广泛，不仅对物质文化生活提出了更高要求，精神文化消费的比重将不断加大，我国居民的文化需求和消费正在进入一个空前旺盛的时期，其中对影视剧特别是精品影视剧的需求正在逐步加大。2、行业发展 由于中国文化市场和政策导向紧密相连，我们在稳步发展中把握了政策方向。当下弘扬正能量，传统文化与现代化结合，寻找新的发展亮点，均是我们文化从业人员寻找发展的正确方向。2018 年影视行业的多种政策调控对行业发展有较大影响，税收整顿和明星高价片酬管控使许多高成本大制作的剧目不得不按新的形势，向下调整投资额度来控制风险，而主流平台包括一二线卫视和主要的视频网络收购价格都明显下调，所以做中低成本的精品剧，是市场的主导方向。3、市场竞争现状 目前我国电视剧行业市场竞争充分，行业内企业数量众多，市场集中度相对较低。公司重视培养专业团队、坚持品质产品占领先机。在当今精品化趋势下，随着优质剧集的不断丰富，影视行业“内容为王”的特征将进一步凸显，头部剧质量将成为最重要的制胜因素，经过 2018 年的行业调整，演员片酬、16 头部剧版权价格暴涨现象逐渐随政策监管及行业规划得到有效的收紧，市场选择也更趋于理性。公司会根据市场行情、政策导向等相应调整投资方向，以应对市场竞争，降低运营风险。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,703,566.17 11.69%3,892,730.60 2.53%329.10%应收票据与应收账款 61,778,609.59 43.23%78,489,656.07 51.11%-21.29%存货 34,225,432.85 23.95%66,637,129.92 43.39%-48.64%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 37,708.75 0.03%59,335.40 0.04%-36.45%在建工程 短期借款 13,000,000.00 9.10%5,000,000.00 3.26%160.00%长期借款 其他应付款 12,366,932.77 8.65%23,781,353.83 15.49%-48.00%预付账款 25,376,766.29 17.76%2,009,925.00 1.31%1,162.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年有大幅增加是因为：报告期内公司两部上星播出剧目东风破、战天狼（又名生死连 2）对应的账款有收回，短期借款增加且未到还款期所致；预付账款增加是由于电视剧红腰鼓报告期内正处于制作中，未拿到发行许可证，尚未结转入库，导致预付账款增加；存货减少是因为报告期内公司投资拍摄的战天狼（又名生死连 2）、浴血十四年两部电视剧实现卫视上星播出，计入销售收入，所以存货有所减少；固定资产减少是因为报告期未购置新的大额固定资产，仅购买了少量金额较小的电子设备，加上原有固定资产做折旧处理所致；短期借款增加是因为报告期内，公司自主投资拍摄电视剧红腰鼓，向银行、投资贷款机构进行短期借款所致。该笔借款涉及的关联担保已披露；其他应付款减少主要由于合作方风投参与的生死连、炮神两部剧发行已接近尾声，收入减少，公司应付合作方的其他应付款减少，以及公司的影视后期制作费支付完成和借款陆续偿还，导致其他应17 付款余额减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 74,588,263.76-70,155,176.47-6.32%营业成本 47,555,866.98 63.76%34,976,741.64 49.86%35.96%毛利率%36.24%-50.14%-管理费用 3,720,737.12 4.99%5,046,828.23 7.19%-26.28%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 1,270,792.54 1.70%4,150,961.30 5.92%-69.39%财务费用 1,051,442.58 1.41%602,309.23 0.86%74.57%资产减值损失 1,644,578.33 2.20%26,418.36 0.04%6,125.13%其他收益 2,188,262.18 2.93%1,483,126.00 2.11%47.54%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 20,844,708.98 27.95%26,607,409.18 37.93%-21.66%营业外收入 1,360,293.30 1.82%12,892.28 0.02%10,451.22%营业外支出 22,872.67 0.03%100 0%22,772.67%净利润 20,553,174.75 27.56%20,705,377.03 29.51%-0.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本较上年增加是因为公司投资拍摄的每个人都有秘密、换命攻略未实现发行收入，库存减值导致成本增加；销售费用大幅减少是因为公司战略调整及差旅费压缩减少所致；财务费用较上年增加主要是因为报告期内公司进行短期借款支付的利息增加所致；资产减值损失大幅增加主要原因是：舞台剧票房未达到预期效果，导致演出场次减少，库存减少，资产减值损失增加，计提应收账款坏账准备所致；其他收益增加是因为报告期内收到返税补助增加所致；营业外收入增加是因为报告期内收到财政部的文化专项基金奖励所致；18 营业外支出增加是因为报告期内税务总局要求影视行业自查自纠产生补交企业所得税及滞纳金导致，不涉及行政处罚。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 74,588,263.76 68,645,742.51 8.66%其他业务收入 0 1,509,433.96-100.00%主营业务成本 47,555,866.98 34,976,741.64 35.96%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电视剧销售收入 74,588,263.76 100%68,645,742.51 97.85%版权销售收入 1,509,433.96 2.15%其他收入 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成全部是电视剧销售收入，本报告期内无版权销售收入、其他收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中央电视台 34,370,755.23 46.08%否 2 浙江东阳百影通影业有限公司 29,498,178.52 39.55%否 3 广西电视台 2,601,226.42 3.49%否 4 河南电视台 1,886,792.46 2.53%否 5 湖北电视台 1,439,150.94 1.93%否 合计合计 69,796,103.57 93.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东阳艺新艺景影视工作室 4,050,000.00 15.96%否 2 浙江东阳榜样影视传媒有限公司 3,775,523.80 14.88%否 3 东阳源海源影视工作室 3,710,000.00 14.62%否 4 东阳照全影视工作室 3,310,000.00 13.04%否 5 东阳景坤影视文化工作室 3,300,000.00 13.00%否 合计合计 18,145,523.80 71.50%-19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 781,236.35-22,938,956.14 103.41%投资活动产生的现金流量净额-755,988.00-18,843.00 3,912.04%筹资活动产生的现金流量净额 12,785,587.22 18,860,253.75-32.21%现金流量分析现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量为净流入并较上年度有所增加的原因：主要是应收账款资金回笼较快，收到政府税收返还及报告期内投资拍摄剧目较上期减少所致；投资活动产生的现金流量净流出较上年有较大增长的原因：主要是因为公司报告期内拟购买房产支付的定金 75 万元所致，详见公司于 2019 年 4 月 18 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露的对外投资公告（公告编号：2019-022）；筹资活动产生的现金净流量较上年有所减少的原因：报告期内公司未进行融资活动所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司共有 3 家全资子公司，1 家控股子公司，报告期内无新增公司。天沐文化：注册地北京，注册资本 300 万元，持股比例 100%，法定代表人孙杰，经营范围为组织文化艺术交流活动（不含演出）；承办展览展示活动；企业策划；企业管理咨询；摄影、扩印服务；设计、制作、代理、发布广告；教育咨询（不含出国留学咨询及中介服务）；经济贸易咨询；演出经纪；广播电视节目制作。注册时间：2016 年 4 月 11 日。天视传媒：注册地浙江东阳横店，注册资本 300 万元，持股比例 100%，法定代表人孙杰，经营范围为制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；影视娱乐类网络游戏、手机游戏产品的创作、制作、发行；微电影、网络剧创作、制作、发行；影视服装、道具、器材租赁；影视剧本创作、策划和影视版权交易；影视文化信息咨询；影视衍生产品开发设计、推广、实体和网上交易；影视类网络数字技术服务；组织策划综艺文化活动；艺人经纪；影视后期制作；制作、代理、发布；电子和数字媒体广告及影视广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。注册时间：2017 年 9 月 7 日。象迹娱乐：注册地浙江东阳横店，注册资本 400 万元，持股比例 70%，法定代表人孙杰，经营范围为制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；影视娱乐类网络游戏、手机游戏20 产品的创作、制作、发行；微电影、网络剧创作、制作、发行；影视服装、道具、器材租赁；影视剧本创作、策划和影视版权交易；影视文化信息咨询；影视衍生产品开发、设计、推广、实体和网上交易；影视类网络数字技术服务；组织策划综艺文化活动；艺人经纪；影视后期制作；制作、代理、发布；电子和数字媒体广告及影视广告。图文设计、电商技术开发；录音及音频制作服务；经营演出及经纪业务；市场营销策划；企业形象设计；承办新闻发布会、各类商务性会议及庆典活动；展览展示社会公益性活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。注册时间：2017 年 7 月 14 日。禾沐影业：注注册地新疆伊犁州霍尔果斯市，注册资本 300 万元，持股比例 100%，经营范围为广播电视节目制作、经营、发行；专题、专栏、综艺、动画片；微电影、网络剧创作、制作、发行；影视器材、服装、道具租赁；影视剧本创作、策划和影视版权销售；影视文化信息咨询；影视衍生产品(需许可证项目除外)开发设计、推广、销售；摄影摄像服务。2017 年 6 月 20 日法定代表人孙杰变更为张帅。注册时间为：2016 年 11 月 21 日。上述子公司报告期内均已开展经营，财务数据已合并报表。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更（1）本公司按照财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称 影响金额 根据 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 15应收票据及应收账款 7,503,656.50 21 号），在资产负债表中删除原“应收票据”及“应收账款”项目，将其整合为新增的“应收票据及应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应收票据 应收账款-7,503,656.50 根据 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），在利润表中新增“研发费用”项目，反映进行研究与开发过程中发生的费用化支出。管理费用 研发费用 根据 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），在利润表“财务费用”下新增“利息费用”与“利息收入”项目，分别反映为筹集生产经营所需资金等而发生的应予费用化的利息支出和确认的利息收入。利息费用 568,741.87 利息收入 22,469.29（2）其他重要会计政策变更 无。2 2、重要会计估计变更、重要会计估计变更 本报告期本公司主要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，积极承担社会责任，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，一起推动扶贫攻坚等社会责任公益事业的发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，自成立以来业务发展稳定，市场范围逐渐扩展，盈利能力逐步增强。公司现有主营业务能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要22 财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策风险 广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业,受到中宣部、文化部、国家新闻出版广 电总局的监管,电视节目的制作内容、制作流程受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。根据 广播电视管理条例、广播电视节目制作经营管理规定、电视剧拍摄制作备案公示管理暂行办法、电视剧内容管理规定等相关规定,电视剧制作机构需持有广播电视节目经营许可证;制作电视剧须经过国家广电总局的剧目备案公示管理,并获得电视剧制作许可证后方可进行制作;电视剧制作完成后必须经国家广电总局或省级广电局审查通过并获得电视剧发行许可证之后方可发行。从资格准入、内容审查到发行许可,行业严格监管贯穿于电视剧制作及发行全部业务流程。公司投资、制作的电视剧,可能存目备案未获通过、拍摄完成未通过内容审查导致不能取得发行许可的风险。另外，电视剧行业所处的文化传媒行业涉及范围广泛，还包括新闻出版、文化艺术、动漫游戏、媒体广告、广播、电影和音像等，如某个关联行业的政策发生不利变化，也将会为公司所在的电视剧行业带来政策风险。应对策略：