870602_2018_庄正科技_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 庄正科技 NEEQ:870602 广东庄正电子科技股份有限公司 Guangdong Zhuangzheng Electronic Technology Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.37 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节第九节 行业信息行业信息.44 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.45 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 广东庄正电子科技股份有限公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 广东庄正电子科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东庄正电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东庄正电子科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 合同法 指 中华人民共和国合同法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 公司章程 指 广东庄正电子科技股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 庄威投资 指 东莞市庄威投资管理合伙企业（有限合伙）庄优投资 指 东莞市庄优投资管理合伙企业（有限合伙）第一卫 指 深圳第一卫科技有限公司 亿色 指 深圳亿色创意有限公司 倍思 指 深圳市时商创展科技有限公司 正智 指 深圳市正智科技有限公司 飞利浦 指 瑞伸通科技(深圳)有限公司,系飞利浦(中国)投资有限公司旗下移动电源和充电器产品的中国大陆及港澳地区总代理商 臻鑫 指 深圳市臻鑫数码科技有限公司 公牛数码 指 宁波公牛数码科技有限公司，系公牛集团股份有限公司的全资子公司 紫米 指 江苏紫米电子技术有限公司，系小米科技有限责任公司下属的子公司 Mophie 指 Mophie,Inc，总部位于美国加利福尼亚州的知名移动智能设备及配件设计商和制造商 HALO 指 HALO Electronics,Inc，总部位于美国康涅狄格州的知名消费电子产品销售商 WPC 指 无线充电联盟(Wireless Power Consortium)QI、QI 标准 指 WPC 推出的无线充电标准 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告、本报告 指 广东庄正电子科技股份有限公司 2018 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄少青、主管会计工作负责人周石卫及会计机构负责人（会计主管人员）周石卫保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司所属消费类电子行业市场需求变化较快、技术更迭频繁、新产品层出不穷，因此要求公司必须对市场的需求变化有准确的预见，才能在生产经营中占据领先优势。如果公司对消费类电子产品发展趋势的判断出现失误、市场战略出现偏差，未能把握住市场，将降低公司的竞争力。除此之外，随着行业内新进入者不断增加，公司还将面临着新增企业的竞争压力。未来，公司如果不能在产品创新和技术方面保持领先水平，突出本身的差异性，扩大经营规模，公司将面临较大的市场竞争风险。研发投入风险 消费类电子行业由于企业数量众多，而且行业龙头的优势明显导致行业内部竞争程度迅速加大，淘汰率也在不断上升。要想在行业内立足，必定要加大研发投入，在产品设计以及产品质量等方面进行创新，构造本企业的核心竞争力。然而，对于新产品的开发以及产品设计需要一定的研发周期，如果企业不能准确把握市场需求的变化，造成市场需求与新产品推出的时差性，会引起新产品的销量受限，将可能给公司带来一定的损失。人才缺乏风险 消费类电子行业既属于技术密集型又属于人才密集型行业,需要大量的具备一定专业素质的产品研发人员。随着行业的逐步兴起以及公司规模的不断扩张,营销人员、产品研发人员数5 量有持续增加趋势，若公司未能及时建立有效、合理的激励机制,很可能出现较大规模人才流失情况,将对公司业务拓展和实际经营产生不利影响。公司偿债能力风险 报告期内,公司的资产负债率为 56.28%,流动比率为 1.62,速动比率为 0.46,流动比率、速动比率较低。公司的负债完全为流动负债,以应付账款为主,报告期末应付账款余额占资产总额的 35.81%。公司存在偿债能力不足的风险。报告期内,公司虽然无不良信用记录,但不排除公司经营出现波动,特别是公司的资金回笼出现短期困难时,将存在一定的偿债风险。税收优惠政策变动风险 公司于 2016 年 11 月 30 日 被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合认定为高新技术企业。证书号为 G201644000193，认定的有效期限为三年。根据有关政策的规定，在高新技术企业认定有效期间，企业经税务机关登记备案，可以享受相应的企业所得税税收减免优惠。具体为:其一，单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，免征增值税；其二，符合条件的技术转让所得，不超过 500 万元的部分免征企业所得税，超过 500 万元的部分减半征收企业所得税；其三，根据新企业所得税法，技术合同中涉及的研发费用在计算应纳所得税额时可按 150%加计扣除。如果未来国家和地方政府针对高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化，或未来公司未能通过高新技术企业资格复审，公司将无法继续享受该项企业所得税优惠政策，也将对本公司经营业绩产生不利影响。客户集中及大客户依赖风险 报告期内,公司实现主营业务收入为 68,793,528.76 元,通过前五大客户实现销售收入为56,852,415.49元,占本期主营业务收入的 82.64%，存在客户过于集中的风险。其中，通过与第一 大 客 户 深 圳 亿 色 创 意 有 限 公 司 合 作,实 现 销 售 收 入20,768,064.80 元,占本期主营业务收入的 30.19%。通过与该客户合作产生的销售收入在公司主营业务收入中占比过高,存在大客户依赖风险。营业收入减少的风险：报告期内，公司实现营业收入为 68,793,528.76 元，较上年同期的 76,427,026.73 元减少了 7,633,497.97 元，同比减少了 9.99%。营业收入的减少对公司利润、现金流将直接产生不利影响。未来，公司如不能尽快改善经营状态，使营业收入恢复增长，将对公司经营的可持续性带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东庄正电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Zhuangzheng Electronic Technology Co.,Ltd 证券简称 庄正科技 证券代码 870602 法定代表人 黄少青 办公地址 广东省东莞市塘厦镇田心社区鹿乙路 100 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨波 职务 董事会秘书 电话 0769-87815389 传真 0769-87812089 电子邮箱 公司网址 www.znz- 联系地址及邮政编码 广东省东莞市塘厦镇田心社区鹿乙路 100 号,523710 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 9 月 18 日 挂牌时间 2017 年 2 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C391 计算机制造-C3913 计算机外围设备制造 主要产品与服务项目 移动通讯设备周边产品、智能生活周边产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）13,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄少青 实际控制人及其一致行动人 黄少青 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914419000779435338 否 注册地址 东莞市塘厦镇田心社区鹿乙路100号 否 注册资本（元）13,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李联、张志海 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 3 月 26 日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过了关于聘任周石卫为新任财务负责人的议案，聘任周石卫先生为公司财务负责人，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 68,793,528.76 76,427,026.73-9.99%毛利率%20.67%21.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-89,133.70 4,681,143.01-101.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,953,520.76 4,159,678.11-146.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.45%26.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.76%23.40%-基本每股收益-0.01 0.36 102.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,798,027.78 46,525,222.97-1.56%负债总计 25,773,685.94 26,411,747.43-2.42%归属于挂牌公司股东的净资产 20,024,341.84 20,113,475.54-0.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.55-0.65%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）56.28%56.77%-流动比率 1.62 1.58-利息保障倍数-3.34 1,434.83-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 757,676.03-691,624.62 209.55%应收账款周转率 10.44 10.24-存货周转率 1.79 2.57-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.56%32.67%-营业收入增长率%-9.99%136.89%-净利润增长率%-101.90%183.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,000,000 13,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 13,069.67 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,485,119.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 695,207.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,193,396.54 所得税影响数 329,009.48 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,864,387.06 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-6,262,747.01-8,667,728.28 10 应收账款 6,262,747.01-8,667,728.28-应收票据 0.00-0.00-应收利息 0.00-0.00-应收股利 0.00-0.00-其他应收款 52,129.18 52,129.18 38,914.98 38,914.98 固定资产 4,610,736.64 4,610,736.64 4,275,399.56 4,275,399.56 固定资产清理 0.00-0.00-应付票据及应付账款-18,601,912.99-14,683,686.83 应付账款 18,601,912.99-14,683,686.83-应付票据 0.00-0.00-管理费用 9,254,087.50 5,373,401.81 3,941,408.23 2,062,694.49 研发费用-3,880,685.69-1,878,713.74 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 庄正科技是一家致力于在 3C 消费电子产品领域进行深度研发和创新的高新技术企业。公司自成立以来，一直专注于移动通讯设备周边产品、智能生活周边产品的研发、生产及销售。公司的主要产品包括移动电源、充电器、强光手电筒等消费性电子产品。公司经工商行政管理部门核准的经营范围为：研发、产销：电子产品、金属制品、塑料制品；货物进出口、技术进出口。目前，公司的主要产品包括移动电源、车载充电器、强光手电、无线充电类四大类产品及其他 3C消费电子产品。针对全球信息化产业的发展趋势、移动终端消费电子产品市场呈现爆发式增长的态势，公司在保持对移动电源产品技术研发和市场推广的基础上，顺利市场趋势，及时进入无线充电类产品领域。公司在移动电源类、无线充电类两大领域的产品已经基本完成了产品线的布局，产品类型较为丰富，设计开发了多款产品，能够有效地满足用户在各种使用场景的需求。其中公司自主研发的手机背夹式移动电源、手机软胶保护壳式移动电源、便携式手机无线充电器等产品在市面上属于创新型产品，公司对其拥有完整的知识产权，是公司目前的主要产品。依据自身优劣势在行业和产业链中的地位，公司将致力于为业内优质的终端品牌商提供优质产品和技术服务确定为公司的战略。公司积极开拓市场，通过加大研发投入力度、整合内外部的技术资源、坚持深度研发和技术创新、迎合市场趋势和客户及消费者的需求，提升公司营运业绩、增加公司经营的可持续性。同时，利用研发能力不断进行技术优化、通过规范治理强化管理水平，最终实现营运成本得到控制降低，使公司盈利能力不断增强。1、采购模式 公司采购模式采取安全库存模式和定期订单采购模式相结合的方式。为达到公司生产要求，公司对于交付周期长，有最小采购量要求的物料或是出货量不稳定的物料，采取安全库存模式。公司对于货期稳定或供应商能较快提供的物料，采购部门会根据库存的情况以及产品制造的需求而定期向供应商发出采购订单，采购原始订单需通过物控计划部经理审核，再通过 ERP 系统生成采购单发给供应商，并由专项采购员负责跟进整个采购过程。2、生产模式 公司生产产品主要以销售订单进行批量式生产，同时，公司会根据市场需求以及上季度销售情况，并结合生产能力及库存情况，安排生产。3、销售模式 目前，公司的主要销售模式是为业内知名电商和大品牌商提供从产品设计研发到制造交付的一整套产品供应服务。公司目前的销售方向主要是为业内知名电商和大品牌商提供 ODM（原始设计和制造）服务。公司与客户之间和合作属于买断式销售，根据客户的要求，为客户生产和供应产品，但由公司控制产品的研发、供应链管理和生产制造。目前公司合作的主要客户包括倍思、正智、飞利浦、亿色、第一卫、臻鑫等。目前，公司正在执行的销售政策如下：定价政策：由公司和客户双方协商确定，主要以特定的产品成本为基础，综合考虑订单量大小及规模情况等因素。信用政策：第一，新客户：根据对客户的资质调查情况确定；第二，既有客户：根据双方合作以来客户对付款条件、产品交付与接收、订单变更等方面的合同条款的履行情况以及双方合作以来与客户完成的交易规模确定。12 结算方式：银行转账、汇款。结算时间：在与客户订立合同时采用灵活的结算时间。目前，公司根据客户的信用情况所采用的结算时间有合同或订单生效后预收 30%50%货款、产品交付同时现金结款、月结 3060 天天三种情况。退换货政策：严格按照相关法律法规关于产品“三包”的规定，在“三包”期限和范围内，属于产品质量问题的，公司向客户提供无偿的退换货服务；除此以外，公司不提供任何退换货服务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司根据行业市场趋势，结合 2018 年度经营计划，在国际经济、贸易形势风云突变进而对国际国内的行业形势造成不利影响的大环境下，采取了稳健的经营策略。在确保公司经营计划的实施、市场开拓和产品技术研发的正常进行的前提下，加强公司内部管理、严格控制成本、简化流程，在严苛的市场和经济环境对公司经营造成不利影响的情况下，使公司的营业收入和利润处在了可控的范围内，并且完成了以下目标和工作：1、财务状况：截至 2018 年 12 月 31 日，公司的资产总额为 45,798,027.78 元，比上年同期的 46,525,222.97 元减少了 727,195.19 元，同比减少 1.56%；负债总额为 25,773,685.94 元，比上年同期的 26,411,747.43元减少了638,061.49元，同比减少2.42%；净资产总额为20,024,341.84元，比上年同期的20,113,475.54元减少了 89,133.70 元，同比减少 0.44%。2、经营业绩：报告期内，公司实现营业收入 68,793,528.76 元，比上年同期的 76,427,026.73 元减少了7,633,497.97 元，同比减少了 9.99%；全年营业成本为 54,576,459.81 元，比上一年度的 59,649,731.70元减少了5,073,271.89元，同比减少8.51%；全年净利润额为-89,133.70元，比上一年度的4,681,143.01元减少了 4,770,276.71 元，同比降低 101.90%；净利润率由上一年度的 6.12%降低至-0.13%。3、研发投入和成果：顺应行业发展趋势和市场需求，2018 年度，公司在既有产品和技术的基础上，针对主营产品移动电源（特别是手机背夹式移动电源）、无线充电器、车载类电子产品加大了研发投入力度，同时结合市场和客户需求，针对其他消费电子产品进行了研发布局。全年研发投入总额为 6,853,664.26 元，占全年营业收入的 9.96%；全年研发立项共 24 项；全年申报专利 29 项，其中申报发明专利 1 项、实用新型专13 利 10 项、外观设计专利 18 项；全年获取专利 26 项，其中获取实用新型专利 8 项，外观设计专利 18 项。全年研发具有自主知识产权的新产品共 4 个系列 26 个单品；配合客户开发或受客户委托开发的新产品共 4 个系列 28 个单品。4、产品销售和市场推广：2017 年年底，公司结合行业趋势、市场需求及针对既有客户群体的销售情况，对全年的销售和市场推广进行了较为周密的计划，对既有的客户群体进行了梳理和重新定位。确定了以既有的电商类客户群为基础、继续以移动电源类、无线充电类产品为主推方向、积极开拓优质的线下渠道客户的销售和推广策略。报告期内，受国际国内的经济环境和行业形势的影响，公司主动及时地调整了策略，以公司的设计开发能力为基础，积极寻求与业内及周边关联行业内的大型知名企业开展合作的机会，以期实现客户群的升级进而达到提升公司抗风险能力的目的。在产品销售和推广方面，在继续以移动电源产品为主推产品类别的同时，结合行业趋势，加大了对无线充电产品的销售推广力度。报告期内，公司共实现销售收入 68,793,528.76 元。其中，通过无线充电类产品实现销售收入 38,333,848.74 元，较上年度的 3,696,171.31 元增长了 34,637,677.43 元，同比增长 937.12%；与此同时，在报告期内公司针对驾车人士在驾驶过程中对智能手机在充电的同时不便于使用导航等功能，以及此类场景下的其他需求，开发并向市场推出了带有无线充电功能的车载手机支架等产品。截至报告期末，该类产品已经在客户群中得到了普遍推广并得到客户的认可，预计在 2019年度该类产品将会成为公司主要的销售产品之一。在国内市场开拓方面，报告期内，受国际国内的经济环境和行业形势的影响，并且小米、华为、OPPO、VIVO 等手机厂商也开始进入智能手机周边配件类电子产品市场参与竞争，使得公司既有的电商类客户的市场份额急剧缩小。针对上述情况，为了有效地降低公司的经营风险，在报告期内公司在确保与亿色、倍思、臻鑫等电商客户保持良好的合作关系以外，积极寻求与业内及周边关联行业内的大型知名企业开展合作的机会。报告期内，公司已经顺利地与公牛数码、紫米等大型知名企业初步建立起了合作关系。截至目前，上述新客户委托开发或合作开发并已经立项的的新产品项目达到 8 项。在海外市场开拓方面，为了确保公司的经营战略和计划目标得到实现，在国内市场受国际国内的经济环境和行业形势的影响下对公司经营和销售造成不利影响的情况下，公司确立了在海外市场寻求突破口和增长点的方针。报告期内，公司组建了新的外贸销售团队，引入了一批具有丰富的行业外贸销售经验的高素质人才。截至报告期末，公司已经与 Mophie、HALO 等国外知名企业达成了初步合作意向。(二二)行业情况行业情况 报告期内，公司继续将 3C 类消费电子产品作为主营业务行业，持续加大研发和市场推广力度，顺利实现公司的营业目标。报告期内，主营业务收入 68,793,528.76 元。其中，无线充电类产品实现销售收入 38,333,848.74 元，占同期主营业务收入的 55.72%；移动电源类产品实现销售收入 24,210,035.87元，占同期主营业务收入的 35.19%。上述两个类别的产品是报告期内公司的主打产品；同时，针对驾车人士在驾驶过程中对智能手机在充电的同时不便于使用导航等应用，以及此类场景下的其他需求，开发并向市场推出了带有无线充电功能的车载手机支架等产品。截至报告期末，该类别产品已经实现销售收入 1,141,939.72 元，占本期公司主营业务收入的 1.66%。随着无线充电功能在智能手机领域的不断普及和国内汽车保有量的不断增长，未来，该类产品将成为公司未来的主打产品之一。报告期内，与公司主营业务相关的行业发展情况如下：1、移动电源市场规模随着智能手机市场规模稳步增长 随着 4G 技术的应用，智能手机以自身的方便性、快捷性、实用性、个性化功能和不断大众化的价格得到消费者的认可，逐渐替代了传统的功能性手机。根据中国产业信息网发布的2017 年全球消费电子行业发展趋势报告和2017 年我国消费电子市场规模及发展趋势预测的显示和预测，2013 年全14 球智能手机的出货量首次超过功能性手机的出货量，2016 年智能手机的市场占有率已超过 70%。2011 年-2016 年，全球智能手机出货量分别为 4.91 亿台、7.25 亿台、10.04 亿台、13.00 亿台、14.33 亿台和 14.45 亿台，2012 年、2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年同比分别增长 47.66%、38.48%、29.48%、10.06%和 0.83%。预计全球智能手机出货量到 2020 年将增长至 17.10 亿台。与此同时，全面屏、双摄像头、高性能处理器正在成为智能手机的标配，使得智能手机整体功耗居高不下。因此，在电池技术未出现革命性变化，大幅度提高电池单位容量以前，移动电源产品的市场需求将持续稳步增长。2、移动电源产品开始进入差异化的技术革新 为了更好地适应现代社会的快节骤生活方式以及由此产生的碎片化充电方式。2017 年，快速充电技术、便携式产品结构在移动电源产品领域开始大规模普及。具体表现在，其一，目前市面销售的分离式移动电源大都适用于高通 Quick Charge 1.04.0 和 MTK Pump ExpressMTK Pump Express plus 的高压快充技术以及 OPPO VOOC 低压闪充技术；其二，2017 年，匹配以 IPHONE 为代表的高端智能手机产品外观结构的背夹式移动电源在行业市场中得到了快速普及。3、无线充电类产品加速落地，呈现暴发式增长 报告期内，随着苹果公司于 2017 年发布的 IPHONE 8、IPHONE 8PLUS、IPHONE X 等智能手机配备了无线充电接收功能，无线充电类产品市场即随之呈现出暴发增长态势。进入 2018 年，国内各大手机厂商如华为、OPPO、VIVO、小米等，均在其推出的旗舰机型上配备了无线充电接收功能，使得无线充电类配件产品的市场规模进一步放大。据中国产业调研网发布的2018-2025 年中国无线充电市场现状调研分析及发展趋势报告显示，截至 2018 年末，全球无线充电类产品的销售额已经由 2012 年的 4.57 亿美元增长至超过 140 亿美元，增长规模超过 28 倍；其中，在 2017 年年末至 2018 年年末，全球无线充电类产品的销售额已经由 70 亿美元增长至 140 亿美元，市场规模在一年内增长一倍。根据该报告预测，至 2022 年，配备无线充电功能的智能手机等终端设备的年出货量将由 2012 年的 360 万台/年增长 65 倍，达到 2.35 亿台/年。与此同时，未来几年还将出现更多的电子产品配备无线充电功能的浪潮，包括智能手机、个人电脑、数字相机、音箱/耳机等音频类产品，将彻底摆脱供电连线的束缚，全线开启无线充电技术的应用普及。4、产品质量安全进一步受到重视，相关的国家和行业标准成为市场准入条件 随着人们消费水平的提高，用户针对消费电子产品的消费观念也在逐年变化，正由关注产品价格、外观、功能参数等因素逐渐转向更加关注产品质量、安全和可靠性。报告期内，天猫、京东等电子商务平台针对移动电源产品类目开始要求入驻商家上架销售的商品必须通过权威检验机构的检测，并提供检验机构依照国标 GB 31241-2014便携式电子产品用锂离子电池和电池组安全要求的标准出具的检验合格证书或报告；同时，针对无线充电类产品，业内客户均要求供货厂商提供的产品必须符合由 WPC 制订的 QI 标准。5、智能手机厂商进入行业，强力整合产业链和终端市场 进入 2018 年，随着各大智能手机厂商通过其自主开发或优化的操作系统打造的产品生产态系统，各大厂商开始进入智能手机周边配件类消费电子产品行业。华为、小米等厂商在之前推出匹配应用于其操作系统的电视、路由器、扫地机器人等生活电器的基础上，进一步推出了无线充电器、移动电源、智能蓝牙音箱、耳机等周边配件类产品，并且利用其强大的供应链整合能力，以较低的终端售价进入该等产品领域参与竞争。随着未来通讯进入 5G 时代，物联网和人工智能的进一步发展，上述大型厂商将进一步利用其技术、资金和渠道优势对行业的产业链和终端市场进行强力整合。综上所述，报告期内行业的上述发展变化情况结合公司经营现状，短期内对公司的经营造成了一定程度的不利影响。但随着公司战略的调整，上述趋势也将在未来成为公司的发展机遇：其一，主营产品市场规模的快速稳步增长，为公司主营业务的持续发展提供了成长可能；其二，消费市场对产品的差异化需求，使公司以产品设计研发为驱动力的商业模式提供了广阔的空间，有利于公司与行业竞争对手之间形成错位优势，建立起相应的技术优势；其三，市场对行业标准的重视，有助于淘汰行业内的低端厂商，使行业竞争环境得到有效改善；其四，随着商业巨头进入下游终端渠道，在产业链的整合过程中，15 规模小、管理和技术水平低下的众多制造厂商将逐步被挤压至更低端的山寨市场直至被淘汰。而随着公司管理、技术和销售团队综合素质的不断强加，整体的管理和技术水平不断提升，将有机会迎来更为规范和宽松的市场环境。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,156,883.98 9.08%2,561,652.92 5.51%62.27%应收票据与应收账款 6,915,488.05 15.10%6,262,747.01 13.46%10.42%存货 29,716,213.11 64.89%31,266,033.62 67.20%-4.96%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 3,735,556.96 8.16%4,610,736.64 9.91%-18.98%在建工程-应付票据与应付账款 16,402,370.85 35.81%18,601,912.99 39.98%-11.82%应付职工薪酬 1,386,678.04 3.03%1,278,743.01 2.75%8.44%预收账款 3,018,100.90 6.59%3,077,626.81 6.61%-1.93%其他应付款 20,529.00 0.04%0.00 0.00%100.00%短期借款 4,822,464.00 10.53%3,000,000.00 6.45%60.75%长期借款-资产总计 45,798,027.78-46,525,222.97-1.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期末，公司货币资金余额为4,156,883.98元，较上年同期的2,561,652.92元同比增长62.27%。其主要原因为：其一，报告期末，公司资金周转较为紧张，公司根据应收账款催收制度，进一步加紧了对应收账款的催收力度，使当期应收账款得到了及时回收；其二，2018 年 12 月 13 日，公司获得东莞银行塘厦支行授信并拨付的流动资金贷款 3,000,000.00 元，使得报告期末结余资金额度增大。（2）报告期末，公司的应收账款余额为 6,915,488.05 元，较上年同期的 6,262,747.01 元，同比增加10.42%。其主要原因为：报告期内公司针对市场环境和客户的要求，为了确保经营和销售目标的实现，对赊销政策进行了适当调整，对部分客户的应收账款回收期限放宽至对账日后 60 天。（3）报告期末，公司的存货余额为 29,716,213.11 元，较上年同期的 31,266,033.62 元同比减少了4.96%。其主要原因为：报告期内，公司针对报告期初存货货值较大的情况，制订了相应措施对存货进行消减和控制：其一，顺应市场趋势，对主营产品的结构进行适当调整，逐步加大了对移动电源类产品以外的其他类别产品的研发和销售推广，减少对采购周期较长的原材料的依赖；其二，在产品设计研发方面，进一步增强主原材料的共用性，使原材料随着产品的生产销售过程得到快速流动，有效防止因原16 材料的特殊性而造成的存货呆滞；其三，加强客户和合同管理，要求客户严格按照合同或订单约定，准时提取或接收产品的交付，避免因客户原因导致产成品的长时间存放或呆滞；其四，在市场开发方面，逐步优化客户结构，减少对电商类客户的依赖性，为公司产品生产、交付以及与此相关的准备工作上争取更为有利的条件，逐步实现按订单备料、按订单生产、按订单交付，进而改善公司的生产经营模式，最终实现存货的消减和可控。报告期末，存货货值较上年同期货值减少的幅度较小。截至报告期末，公司的存货中的委托加工物资货值为 3,773,026.66 元，在产品货值为 6,747,286.76 元。原因在于报告期末，部分客户在下达订单以后，为了保证其春节前后的销售不受公司供货能力的影响，对公司提出在订单以外提前备货的要求，并且对此向公司做出了相应的保证，承诺对上述备货的原物料或产成品进行消化。（4）截至报告期末，公司的固定资产净值为 3,735,556.96 元，较上年同期的 4,610,736.64 元，同比降低 18.98%。其主要原因为报告期内，公司按照会计政策对固定资产提限了折旧。（5）报告期末，公司的应付账款余额为 16,402,370.85 元，较上年同期的 18,601,912.99 元同比减少11.82%。其主要原因为：其一，报告期内，受公司主营业务收入减少的影响，对原材料的采购量相比上年同期有相应减少；其二，报告期内，公司加强了对应付账款的管理，使得应付账款的支付更加及时。（6）报告期末，公司应付职工薪酬为 1,386,678.04 元，较上年同期的 1,278,743.01 元增长了 8.44%。主要原因在于，为了保持公司良好的运营能力，确保管理团队能够匹配目标客户对公司管理水平的要求，公司对管理团队进行了相应的扩充和优化，公司整体的薪酬支出水平较上年同期有一定幅度的增长。（7）报告期末，公司的其他应付款余额为 20,529.00 元，较上年同期增长 100.00%。主要原因系报告期末生产车间有部分临时工离职，且此部分员工未向公司提供其工资发放账户。上述员工办理离职手续后，未及时在报告期内领取离职工资，直至报告期后的 2019 年 1 月份方才到公司领取离职工资。（8）截至报告期末，公司短期借款总额为 4,822,464.00 元，较上年同期的 3,000,000.00 元增长了60.75%。主要原因为：截至报告期末，公司向东莞银行塘厦支行贷款 3,000,000.00 元；向平安银行东莞分行累计借款 2,999,678.00 元，该项贷款为随贷随还，在报告期内已向平安银行东莞分行偿付1,177,214.00 元