870917_2018_中恒通_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 中恒通 NEEQ:870917 苏州中恒通路桥股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 公司董事长陆胜其、副总经理蔡玮分别荣获“江苏省住建系统劳动模范”、“苏州市劳动模范”称号，公司获得苏州市文明单位称号。2 公司承建的苏州南湖高架项目成功获得江苏省平安工地称号，同时获得江苏省住建系统重点工程劳动竞赛有功集体称号。4 公司 QC 成果预制箱涵快速施工方法获得全国市政行业一等奖。3 公司承建的苏州科技城医院市政配套项目获得“国家优质工程奖”5 2018 年 2 月 15 日第一次临时股东大会审议同意公司按原持股比例向参股公司苏州杰通建筑工业有限公司增资 450 万元，占杰通筑工新增注册资本增资的 45%，苏州旭杰建筑科技股份有限公司增资510 万元，占新增注册资本增资的 51%，自然人王儇增资 40 万元，占新增注册资本增资的 4%，本次对外投资构成关联交易。6 2018 年 6 月 15 日公司第二次临时股东大会审议认定夏子仪、陈刚、李琴琴、刘海宁、李文才、童奋虎、陆慧峰、张伟、李跃进、薛景民、陈俊才、徐汇、王争、欧开龙共 14 名员工为公司核心员工。7 根据全国中小企业股份转让系统文件 关于苏州中恒通路桥股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20183622 号），公司 2018 年第一次股票发行工作于2018年11月20日圆满完成，共发行股份 2000 万股，发行价格 1.5 元/股，发行对象是公司原股东、认定的核心员工和新聘任的高管共 34 人，筹集资金共 3000 万元，全部用于归还银行贷款，适当降低了资产负债率，缓解资金困局。8 2018 年 12 月 26 日，公司召开 2018 年第四次临时股东大会、第二届董事会第一次会议及第二届监事第一次会议，会议选举产生第二届董事会成员为：陆胜其、刘剑、张文昌、吴诗怡、戴晓炯、曹勇、金东，续聘陆胜其为董事长，选举产生第二届监事会成员为：刘建江、张婷、江琴，续聘刘建江为监事会主席，续聘吴诗怡为总经理，续聘戴晓炯、蔡玮、左亮、曹勇、金东为副总经理，续聘曹勇为财务总监，续聘金东为董事会秘书，新聘徐婷为副总经理。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、中恒通 指 苏州中恒通路桥股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统有限责任公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 苏州中恒通路桥股份有限公司章程 股东大会 指 苏州中恒通路桥股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州中恒通路桥股份有限公司董事会 监事会 指 苏州中恒通路桥股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 律师事务所 指 北京市盈科（苏州）律师事务所 会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）中亿丰建设 指 中亿丰建设集团股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陆胜其、主管会计工作负责人曹勇及会计机构负责人（会计主管人员）江琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 由于行业进入门槛不高,企业数量众多,并且区域性经营特征较为明显,市场竞争主要以区域性竞争为主.目前行业的集中度较低,各企业的市场占有率都很低,行业竞争日益明显。政策调控风险 公司所处的市政行业与宏观经济、国家基础建设投资以及政府对房地产市场宏观调控紧密相关，若未来国家宏观经济形势发生重大不利变化，各地政府对基础设施的投资大幅下降，将会对需求造成不利影响。应收账款回收风险 由于市政行业的特殊性，项目通常采取先垫资后收款的行业传统，因此会形成应收账款，随着数额增加，如果客户财务状况恶化，无法按期付款，公司将面临坏账损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不良影响。税收优惠风险 税收优惠政策是影响公司经营的重要外部因素。目前公司享受的税收优惠政策为企业所得税：公司于2016 年11 月30 日被认定为高新技术企业，有效期三年，根据相关规定，自 2016年1 月1 日起至2018 年12 月31 日止可减按15%的税率征收企业所得税。未来若国家关于支持高新技术的税收优惠政策发生改变，或者公司的研发投入和自主创新能力不能满足高新技术企业的认定条件，不能继续被认定为高新技术企业，将可能对公司未来经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州中恒通路桥股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 中恒通 证券代码 870917 法定代表人 陆胜其 办公地址 苏州市吴中区郭巷街道林家潭路 188 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 金东 职务 董事会秘书、副总经理、董事 电话 0512-65965899 传真 0512-69217353 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州市吴中区郭巷街道林家潭路 188 号 215124 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1981 年 5 月 23 日 挂牌时间 2017 年 2 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑业-土木工程建筑业-铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑-市政道路工程建筑 主要产品与服务项目 城市道路工程、城市桥梁工程、照明工程及相关配套绿化工程等市政建设施工服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）128,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陆胜其 实际控制人及其一致行动人 陆胜其 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500137990463R 否 注册地址 江苏省苏州市南环东路 1 号 否 注册资本（元）128,900,000 是 根据公司股票发行新增股份在全国股份转让系统挂牌及公开转让的公告（2018-037），公司 2018年第一次股票发行 2000 万股，公司股本由 10890 万股增至 12890 万股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谈建忠、谢文彬 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 803,010,964.50 711,119,758.36 12.92%毛利率%10.80%9.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,746,950.83 21,217,763.98 21.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,197,504.10 17,880,082.44 35.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.98%14.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.08%12.07%-基本每股收益 0.2260 0.1948 16.02%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,182,524,653.75 1,011,536,694.45 16.90%负债总计 969,623,578.65 843,841,492.13 14.91%归属于挂牌公司股东的净资产 203,191,636.10 157,783,276.29 28.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.45 8.97%资产负债率%（母公司）81.95%83.50%-资产负债率%（合并）82.00%83.42%-流动比率 1.1405 1.0962-利息保障倍数 7.14 6.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,540,032.71 35,699,505.14-73.28%应收账款周转率 5.06 3.79-存货周转率 0.94 1.11-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.90%20.94%-营业收入增长率%12.92%11.92%-净利润增长率%22.88%-23.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 128,900,000 108,900,000.00 18.37%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-185,751.4 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,013,000.00 其他营业收入和支出-4,370.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,822,878.51 所得税影响数 273,431.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,549,446.73 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,600,000.00 0 10 应收账款 142,846,697.20 0 应收票据及应收账款 0 145,446,697.20 应付票据 19,265,000.00 0 应付账款 656,379,698.97 0 应付票据及应付账款 0 675,644,698.97 应付利息 129,755.13 0 其他应付款 55,755,813.43 55,885,568.56 管理费用 47,805,956.92 24,527,275.80 研发费用 0 23,278,681.12 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务模式主要为市政工程、建筑工程施工总承包模式，该模式是指客户（一般为业主或总包方）将施工、部分物料采购等承包给公司来完成，公司对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。该业务模式中，公司与客户签订工程承包合同，按照工程承包合同的约定，公司按照业主提供设计图纸，开展工程施工等工作，客户按约定的阶段或者进度向公司支付工程款，形成现金流。当工程达到合同约定的交付验收条件后交付客户，并提供约定期限的质保服务，质保期完成后客户交还质保金。对部分项目，公司采用了工程分包的业务模式，经建设单位认可，将承包工程中的部分工程发包给具有相应资质条件的分包单位。公司开展业务，获取收入、利润及现金流的关键资源要素包括：（1）公司拥有市政公用工程施工总承包一级资质，同时具备公路路面工程专业承包三级、城市及道路照明工程专业承包三级、房屋建筑工程施工总承包三级、特种专业工程（结构补强）专业承包，古建专业承包三级资质，具有对外承包工程经营资格，专业资质较齐全。（2）公司在施工过程中积累了丰富的施工经验、技术经验和措施，总结出了一系列施工工法。（3）公司的管理团队具有市政工程施工行业的多年从业经历，致力于企业的持续发展，于 2014 年通过了质量、环境、职业健康安全管理体系认证。销售模式由于建筑施工产品的特殊性和单一性，公司生产的每一件产品都具有其独立性和不可复制性，产品特性导致公司销售模式为直接面向客户进行销售。公司根据建设单位的招标公告参与投标，中标后双方签订施工合同，公司按照建设单位提供的设计图纸等要求进行施工。报告期內，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，根据“覆盖苏州、拓展省内、关注省外”的大经营策略，积极深入研判市场，加强信息搜集分析，跟踪重点目标工程，加强联盟建设和运作策划，跟踪重点客户项目信息，累计承接业务总量约 15 亿元。12 (二二)行业情况行业情况 2018 年度，苏州全年完成基础设施投资 488.5 亿元。沪通铁路苏州段一期工程开展铺轨作业，江苏南沿江城际铁路苏州段、通苏嘉甬纳入盐通铁路先行实施段开工建设。524 国道相城段改扩建、桐泾路北延、独墅湖第二通道等重点道路交通项目开工建设。轨道交通 3 号线主体完工，5 号线加快推进，6号线、S1 线开工建设，有轨电车 1 号线延伸线、2 号线开通试运营。总体而言，苏州及周边区域交通市政设施建设规模保持稳定，随着公司资质到位、业绩提升及品牌影响力的提升，市场覆盖面和占有率将会稳步提高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 73,680,656.08 6.23%57,657,688.99 5.70%27.79%应 收 票 据 与应收账款 154,518,879.37 13.07%145,446,697.20 14.38%6.24%存货 832,941,733.39 70.44%686,443,579.38 67.86%21.34%投 资 性 房 地产 18,950,414.25 1.60%12,915,377.36 1.28%46.73%长 期 股 权 投资 14,449,228.77 1.22%12,091,873.80 1.20%19.50%固定资产 27,717,375.87 2.34%30,906,573.11 3.06%-10.32%在建工程 137,470.70 0.01%0 0.00%-短期借款 100,000,000.00 8.46%97,500,000.00 9.64%2.56%长期借款 0 0.00%0 0.00%-应 付 票 据 及应付账款 779,837,062.83 65.95%675,644,698.97 66.79%15.42%其他应收款 34,580,781.73 2.92%24,967,057.02 2.47%38.51%预收款项 941,317.09 0.08%475,245.23 0.05%98.07%其他应付款 78,873,690.04 6.67%55,885,568.56 5.52%41.13%无形资产 3,409,044.41 0.29%10,119,535.75 1.00%-66.31%长 期 待 摊 费用 8,861,446.08 0.75%14,137,887.62 1.40%-37.32%递 延 所 得 税资产 3,135,933.11 0.27%6,365,028.27 0.63%-50.73%应 付 职 工 薪酬 4,171,281.81 0.35%7,304,595.18 0.72%-42.90%资产总计 1,182,524,653.75-1,011,536,694.45-16.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.其他应收款期末余额 3458.08 万元，比上年同期增长 961.37 万元，增幅 38.51%，主要系我司总承包13 项目的增加，随着工程进度的推进而支付的材料款，以及支付竞标保证金。2.投资性房地产期末余额 1895.04 万元，比上年同期增加 603.50 万元，增幅 46.73%，主要系报告期内熙恒子公司增加对苏州杰通建筑工业有限公司出租自有土地面积导致。3.无形资产期末余额 340.90 万元，比上年同期减少 671.05 万元，降幅 66.31%，主要系熙恒子公司将自有土地使用权转为出租，将无形资产-土地使用权转至投资性房地产所致。4.长期待摊费用期末余额为 886.14 万元，比上年同期减少 527.64 万元，降幅比例 37.32%，主要系报告期内正常摊销所致。5.递延所得税资产期末余额 313.59 万元，比上年同期减少 322.91 万元，降幅 50.73%，主要系报告期内调整 2017 年度专项储备计提递延所得税资产导致。6.预收款项期末余额 94.13 万元，比上年同期增加 46.61 万元，增幅 98.07%，主要系报告期内熙恒子公司增加投资性房地产出租面积，同比增加预收租金所致。7.应付职工薪酬期末余额 417.13 万元，比上年同期减少 313.33 万元，降幅 42.90%，主要系受个人所得税相关税务筹划所致。8.其他应付款期末余额 7887.37 万元，比上年同期增加 2298.81 万元，增幅 41.13%，系 2018 年度合同中标量较上年增长 35.39%，导致相关业务的其他应付款同比增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 803,010,964.50-711,119,758.36-12.92%营业成本 716,284,121.50 89.20%641,267,327.52 90.18%11.70%毛利率%10.80%-9.82%-管理费用 20,593,112.38 2.56%24,527,275.80 3.45%-16.04%研发费用 26,427,544.43 3.29%23,278,681.12 3.27%13.53%销售费用 0 0%0 0%-财务费用 5,151,335.73 0.64%3,792,009.52 0.53%35.85%资产减值损失-2,183,169.02-0.27%-6,943,515.12-0.98%68.56%其他收益 2,013,000.00 0.25%1,344,440.00 0.19%49.73%投资收益-2,142,645.03-0.27%-1,230,395.85-0.17%-74.14%公允价值变动收益 0 0%0 0%-资产处置收益-185,751.4-0.02%-584,041.95-0.08%68.20%汇兑收益 0 0%0 0%-营业利润 34,200,698.28 4.26%22,395,442.99 3.15%52.71%营业外收入 622.54 0.00%3,126,090.00 0.44%-99.98%营业外支出 4,992.63 0.00%138,310.92 0.02%-96.39%净利润 25,544,463.80 3.18%20,788,471.22 2.92%22.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本年财务费用金额 515.13 万元，较上年同期增加 135.93 万元，增幅 35.85%。主要原因系 201814 年度贷款总量较上年同期增加，且贷款利率也较上年度有所上浮导致。2.资产减值损失金额为-218.32 万元，冲回金额较上年减少 476.03 万元，系 2018 年度内转回坏账准备金额较上年同期有所减少导致。3.其他收益金额为 201.30 万元，较上年同期增加 66.86 万元，增幅 49.73%。主要原因系政府加大对企业的各项补助金额，补助项目包括企业扶持资金、苏州市科技发展计划项目资金、科研经费奖励、专利自助资金、经济工作先进单位等。4.投资收益金额为-214.26 万元，较上年同期亏损增加 91.22 万元，主要原因为联营企业苏州杰通建筑工业有限公司 2018 年度净利润较上年亏损额增加 163.23 万元导致。5.资产处置收益金额为-18.58 万元，较上年同期处置亏损减少 39.83 万元，主要原因为 2018 年度处置固定资产较上年有所减少。6.营业利润金额为 3420.07 万元，较上年同期增加 1180.53 万元，增幅 52.71%，主要原因为：.营业收入较上年同期增长12.92%；.毛利率较上年同期增加了0.98%；.管理费用较上年同期减少16.04%。7.营业外收入金额为 0.06 万元，较上年同期减少 312.55 万元，降幅 99.98%，主要原因为 2017 年度政府给予公司新三板挂牌补助金额为 230 万元，以及结转改制后职工补助结余款金额 79.89 万元。8.营业外支出金额为 0.5 万元，较上年同期减少 13.33 万元，降幅 96.39%，主要原因为报告期内无列入该科目罚款、滞纳金及捐赠等方面支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 798,362,414.65 709,410,940.87 12.54%其他业务收入 4,648,549.85 1,708,817.49 172.03%主营业务成本 714,458,510.26 640,797,133.56 11.50%其他业务成本 1,825,611.24 470,193.96 288.27%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%市政工程 798,362,414.65 99.42%709,410,940.87 99.76%其他业务 4,648,549.85 0.58%1,708,817.49 0.24%合计 803,010,964.50 100%711,119,758.36 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%苏州地区 670,243,065.68 83.47%553,585,905.25 77.84%南京地区 625,018.26 0.08%34,820,479.04 4.90%南通地区 59,359,675.08 7.39%27,351,761.65 3.85%宿迁地区 3,918,302.47 0.49%16,402,912.62 2.31%徐州地区 20,152,439.04 2.51%19,683,256.45 2.77%盐城地区 16,932,102.09 2.11%55,978,643.25 7.87%扬州地区 3,492,519.39 0.43%2,068,829.23 0.29%镇江地区-1,227,970.87 0.17%15 嘉兴地区 20,193,536.27 2.51%-常州地区 6,451,969.71 0.80%-泰州地区 1,642,336.51 0.20%-合计 803,010,964.50 100.00%711,119,758.36 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年，营销中心调整组织框架，设立三个市场部及一个投标部。三个市场部在市内、省内、省外均有固定区域市场，一部、二部立足苏州市场，外埠市场辅助，三部立足省内市场，苏州市场辅助。市场各部均较好的完成了年初指标，为公司的营销业绩创新高奠定的坚实的基础，并开拓了嘉兴、常州、泰州等城市市场份额。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吴中区吴中大道东段暨南湖路快速路工程建设指挥部 104,164,359.24 12.97%否 2 苏州市现代农产品物流集团有限公司 38,070,735.10 4.74%否 3 苏州御亭智能制造产业发展有限公司 33,780,832.69 4.21%否 4 苏州高科生态建设发展有限公司 31,726,736.15 3.95%否 5 苏州科技城城乡一体化发展有限公司 28,610,565.29 3.56%否 合计合计 236,353,228.47 29.43%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州市德力商品混凝土有限公司 28,863,054.95 3.93%否 2 苏州国造路桥建设有限公司 21,590,000.00 2.94%否 3 江苏顺励达建筑劳务有限公司 17,296,695.50 2.36%否 4 东台市庞一云建材商行 10,549,262.37 1.44%否 5 苏州市阳杰市政工程有限公司 8,555,371.31 1.17%否 合计合计 86,854,384.13 11.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,540,032.71 35,699,505.14-73.28%投资活动产生的现金流量净额-6,680,885.20-15,370,401.23 56.53%筹资活动产生的现金流量净额 13,077,304.78-24,018,120.23 154.45%现金流量分析现金流量分析：16 1.经营活动产生的现金流量净额 954.00 万元，较上年同期减少 2615.95 万元，降幅 73.28%。主要原因为 2018 年度水泥、砂、石子、钢材等主要建材价格大幅上涨，且部分建材必须预先支付款项，导致材料采购支出大幅增加。2018 年度公司合同中标量较上年增 35.39%，相关投标保证金、履约保证金等往来款项支出较上年有所增加。2.投资活动产生的现金流量净额-668.09 万元，较上年同期增加 868.95 万元，增幅 56.53%。主要原因为公司 2018 年对联营企业苏州杰通建筑工业有限公司的投资金额较上年同期减少 900 万元，导致投资活动现金流量净额增幅明显。3.筹资活动产生的现金流量净额 1307.73 万元，较上年同期增加 3709.54 万元，增幅 154.45%。主要原因为报告期内公司非公开定向发行股份募集资金 2974 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 11 月 19 日，茂恒城市景观（筹）作出股东决议，由中恒通有限认缴出资 1000 万元设立苏州茂恒城市景观有限公司。认缴出资分两期缴纳：首次出资 200 万元已于 2015 年 12 月 2 日缴纳（天衡苏验字（2015）02007 号），第二期出资 800 万元已于 2018 年 07 月 24 日缴足。出资形式均为货币。2018 年茂恒城市景观主营业务收入 3009.34 万元，净利润 95.55 万元。2016 年 2 月 15 日，苏州工业园区大华石油有限公司以货币、无形资产出资 5,200.00 万元设立了苏州熙恒路材科技有限公司。根据江苏中策行土地房地产评估咨询有限公司出具的 资产评估报告（中策行房估字 2016-05003 号），苏州工业园区大华石油有限公司以土地证编号为“苏工园国用（2010）第 00145 号”的建筑物及土地使用权评估值为 2,630.00 万元（其中，建筑物评估值为 644 万元，土地使用权评估值为 1,986 万元），并以货币出资 2,570.00 万元。2016 年 9 月 18 日，熙恒路材科技通过股东会决议，同意苏州工业园区大华石油有限公司将其持有的熙恒路材科技 80%的股权共计 4,160.00 万元以 4,160.00 万元的价格转让给中恒通股份；同意将苏州工业园区大华石油有限公司将其持有的熙恒路材科技 20%的股权共计 1,040.00 万元以 1,040.00 万元的价格转让给中恒投资。2018 年熙恒路材主营业务收入 350.03 万元，净利润-101.24 万元。2017 年 3 月 29 日，公司与苏州旭杰建筑科技股份有限公司、王寰共同出资组建苏州杰通建筑工业有限公司，注册资本人民币 3000 万元，公司占比 45%。主要经营建筑工业化产品研发、生产和销售；建筑工业化技术开发、预制钢筋混凝土构件工业化生产和销售等。2018 年 1 月 31 日召开第一届董事会第十三次会议，审议通过了关于向参股公司苏州杰通建筑工业有限公司增资的议案,杰通公司注册资本由 3000 万元增加至 4000 万元，公司按照 45%持股比例进行增资金额为 450 万元，增资款已于 2018 年3 月 19 日缴足。2018 年 12 月 26 日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过关于向参股公司苏州杰通建筑工业有限公司增资的议案，杰通公司注册资本由 4000 万元增加至 5000 万元，中恒通维持 45%持股比例不变应出资 450 万元，增资款 450 万元已于 2019 年 1 月 21 日缴足。2018 年营业收入2890.86 万元，净利润-476.14 万元。苏州恒筹建设工程有限公司成立于 2018 年 2 月 01 日，2018 年 5 月 14 日苏州中恒通路桥股份有限公司以 0 元收购邢丽梅持有的苏州恒筹建设工程有限公司 100%的股权。统一社会信用代码：91320506MA1W0JEK2D。公司住所：苏州市吴中经济开发区枫津路 16 号 10 幢。2018 年苏州恒筹建设工程有限公司尚未运营。2018 年营业收入 0 万元，净利润 0 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2018 年 4 月 10 日召开了第一届董事会第十四次会议，审议通过了关于 2018 年使用自由闲置资金购买理财产品的议案。同意公司使用自有闲置资金购买投资最高额不超过人民币 5,000 万元的理财产品，可以滚动购买和赎回。17 报告期内，公司在限额内共滚动购买理财产品 6 次，分别为风险等级低级非保本浮动收益性理财产品“中信银行汇添富理财产品”、“上海银行赢家易精灵理财产品”、“中国银行汇添富现金宝”，滚动购买总额累计 6,650 万元,并于年度内全部赎回，投资期间，共获得投资收益 182,160.84 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更：2018 年 6 月财政部发布财会 2018 15 号 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知，针对企业会计准则实施中的有关情况，对一般企业财务报表格式进行了修订，本公司编制截止 2018 年12 月 31 日止的财务报表，相应追溯重述了比较期财务报表。该会计政策变更对公司净利润和股东权益无影响。2、主要会计估计变更：本公司报告期内无重要会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2018 年 5 月 11 日召开 2017 年年度股东大会，审议同意收购邢丽梅持有的苏州恒筹建设工程有限公司 100%的股权，以 0 元现金收购恒筹公司（注册资金 4000 万元，实收资本为 0 元）。苏州恒筹建设工程有限公司于本期纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极对接苏州民革、吴中统战部、街道社区倡议的公益活动，参加郭巷街道新英汇公益帮困助学活动，爱心资助小学生顾徐秒；精准扶贫：帮助吴中区金庭镇因特殊原因致贫的苏志良困难家庭，努力践行与社区共建共享理念，履行社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司专注从事市政道路工程、城市桥梁工程、照明市政公用工程及配套绿化工程等市政 工程建设施工服务，积极拓展外部市场，主营业务稳定；公司管理团队未发生重大人事变动；企业制度 完善，内部控制体系运行良好；营业利润稳步增长，具有良好的抗风险能力；公司继续加大科技研发费 用投入，荣获高新技术企业及省科技型中小企业荣誉称号，为公司业务开展降低成本，为公司的持续发 展提供有力保障。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 市场竞争风险:由于行业进入门槛不高,企业数量众多,并且区域性经营特征较为明显,市场竞争主要以区域性竞争为主.目前行业的集中度较低,各企业的市场占有率都很低,行业竞争日益明显。市场竞争风险应对措施：向市场发布“结盟高校创国优，修一赔一双保修”质量宣言，用质量赢得客户的认可，积极推动一次营销和二次营销，借助新三板挂牌契机，加大品牌建设和市场开拓，通过科技创新提升产品竞争力。政策调控风险:公司所处的市政行业与宏观经济、国家基础建设投资以及政府对房地产市场宏观调控紧密相关，若未来国家宏观经济形势发生重大不利变化，各地政府对基础设施的投资大幅下降，将会对需求造成不利影响。政策调控风险应对措施：公司积极开拓外地市场，同时进一步拓宽资质和经营范围，加快转型升级和建筑智能化步伐。应收账款回收风险:由于市政行业的特殊性，项目通常采取先垫