870531_2018_馨格股份_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 馨格股份 NEEQ:870531 苏州馨格家居用品股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司成功通过高新技术企业认定。并收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的高新技术企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业行业信息信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、馨格股份 指 苏州馨格家居用品股份有限公司?馨格家纺 指 常熟市馨格家纺有限公司，系公司前身 益达印染 指 常熟市赵市益达印染助剂有限责任公司 益达贸易 指 常熟市益达贸易有限公司 控股子公司，腾辉 指 常熟市腾辉网络科技有限公司 OEM 指 Original Equipment Manufacture,原始设备制造商,指一家厂家根据另一家厂商的要求,为其生产产品和 产品配件 外协加工 指 公司自行采购原材料,将特定工序或全部工序委托外 协单位进行生产,最后将加工好的成品或半成品收回 用于进一步加工或销售的方式 自主生产 指 公司自行采购原材料,利用自有的生产设施组织生产 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 苏州馨格家居用品股份有限公司章程根据上下文义所 需,指当时有效的公司章程 股东大会 指 苏州馨格家居用品股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州馨格家居用品股份有限公司董事会 监事会 指 苏州馨格家居用品股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可 能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起发布,2013 年 12 月 30 日修改的全 国中小企业股份转让系统业务规则(试行)中国银行 指 中国银行股份有限公司苏州分行 张家港农村商业银行 指 江苏张家港农村商业银行股份有限公司常熟支行 常熟农村商业银行 指 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈玉梅、主管会计工作负责人严志超及会计机构负责人（会计主管人员）严志超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争加剧的风险 目前我国家用纺织品的消费市场潜力巨大,发展前景广阔,已成 为纺织行业中新的经济增长点。因而,一方面部分纺织企业开始 转型生产家用纺织品,大批民营资本也纷纷涉足家用纺织品行 业,导致家纺行业企业众多,其中包括大量的小规模企业,竞争较 为激烈。在产品方面,低端产品同质化竞争较为严重。部分企业 的低成本产品的低价竞争,以及非正常的竞争手段在一定程度上 对市场造成了冲击,不利于行业的发展。另一方面,中国加入 WTO 以后,国外知名品牌家用纺织品企业也已凭借其资金、营销企划、品牌及信息等优势逐步进入中国市场。家纺行业属于传统劳动密集型行业,人力成本的上升对行业利润的增长有一定的影响。未来若公司不能进一步提高市场占有率及竞争力,将对公司品牌提升和持续增长等产生一定影响,公司存在因行业竞争加剧造成盈利能力下降的风险。市场风险 家纺产品为消费品,价格弹性较大,与居民收入和生活水平息息 相关。尽管我国居民收入和消费支出持续增长,但对家纺产品消 费理念的变化需要一个过程。同时宏观经济环境的变化也可能 对居民消费支出和消费结构造成一定影响,进而可能影响家纺产 品消费市场。原材料价格波动的风险 家纺产品的主要原材料包括各类布料、化学纤维、羊毛、蚕丝、棉花等。家纺产品原材料成本占产品成本的比例较高,原材料价 格的波动将对家纺产品生产成本产生较大的影响,从而影响家纺 6 企业产品利润。虽然目前公司原材料的供应较为充足,价格较为 稳定,但是若未来原材料价格出现持续上涨将导致公司采购成本 上涨,从而对公司的生产经营和盈利能力产生重大不利影响。季节性波动风险 床上用品消费具有一定的季节性,一般夏季销售相对较淡,而秋 冬季节市场需求旺盛。受季节性波动的影响,家纺企业的利润及 经营性现金流量也呈现一定的季节性波动特征。在季节性波动 的情况下,家纺企业若不能把握市场机会和节奏,在消费旺季扩 大销售,将可能对全年经营成果造成较大影响。客户相对集中风险 报告期内,公司的前五大客户收入在主营业务收入中的比例保持 在较高水平,2018 年公司前五大客户占营业收入比重为 70.99%。其中第一大客户众地家纺有限公司占当期营业收入的比重达到 28.38%,第二大客户上海友唐实业有限公司占比为 17.88%,对上述两客户存在的一定依赖,总体来看,报告期内公司客户相对集中,因此公司存在一定客户集中风险。应收账款坏账准备风险 报告期内,公司应收账款 19,725,110.17 元相对较大，尽管公司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内,但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况,将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。存货跌价 报告期内,公司存货账面价值 29,849,195.62 元,占同期资产总额的比例为 50.09%,存货周转率为 0.84,公司存货占资产总额比例非常高,且存货周转率较低。若公司不能进一步控制存货规模,加快存货周转,存货将占用公司大量资金,从而加大公司财务成本;同时,较慢的周转速度也将加大存货积压和存货滞销的风险,带来存货跌价风险,影响企业的盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州馨格家居用品股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou XinGe Housewares Incorporated Company 证券简称 馨格股份 证券代码 870531 法定代表人 陈玉梅 办公地址 常熟市梅李镇赵市支福妙线赵市村段 1 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈玉梅 职务 董事长、董事会秘书 电话 0512-52386816 传真 0512-52386816 电子邮箱 公司网址 https:/ 联系地址及邮政编码 常熟市梅李镇赵市支福妙线赵市村段 1 幢 215518 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事长办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 30 日 挂牌时间 2017 年 1 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）工商业 主要产品与服务项目 床上用品、针纺织品、服装生产、加工、销售等 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）22,785,852.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无单一控股股东 实际控制人及其一致行动人 陈玉梅、姚志明 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500669625707J 否 8 注册地址 常熟市梅李镇赵市支福妙线赵市村段 1 幢 否 注册资本（元）22,785,852.00 是 经希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）验资（2018）0025 号验资报告）确认：公司原注册资本为人民币 21,285,852.00 元，股本为人民币 21,285,852.00 元。根据公司 2018 年 3 月 2 日召开的 2018 年第一次临时股东大会通过的苏州馨格家居用品股份有限公司关于 2018 年第一次定向发行股票发行方案的议案，公司拟向阮伟江定向发行人民币普通股不超过 1,500,000.00 股，每股发行价格为人民币 3.80元，融资金额不超过人民币 5,700,000.00 元。公司本次实际向阮伟江定向发行人民币普通股1,500,000.00 股，每股面值 1.00 元，每股发行价格为人民币 3.80 元。公司本次发行后的注册资本变更为人民币 22,785,852.00 元。经审验，截至 2018 年 4 月 3 日止，公司已收到阮伟江缴付的股权认购款人民币 5,700,000.00 元,扣除发行费用人民币 76,570.80 元后，实际募集资金净额为人民币5,623,429.20 元，其中新增股本人民币 1,500,000.00 元，余额人民币 4,123,429.20 元计入资本公积。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 桂标；洪志国 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道 1 号商务中心二期五楼 511-512 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,627,363.11 59,129,308.83-54.97%毛利率%8.09%14.48%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,991,380.70 1,434,200.39-517.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,942,529.78-236,744.03-2,410.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.61%6.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-28.38%-1.07%-基本每股收益-0.27 0.08-437.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 59,593,969.45 78,461,405.64-24.05%负债总计 37,265,058.72 55,526,523.74-32.89%归属于挂牌公司股东的净资产 22,566,930.40 22,934,881.90-2.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 1.08-9.26%资产负债率%（母公司）61.10%70.77%-资产负债率%（合并）62.53%70.77%-流动比率 2.02 1.50-利息保障倍数-3.80 2.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 702,564.76-1,009,455.91 169.60%应收账款周转率 1.07 1.86-存货周转率 0.84 2.18-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-24.05%5.64%-营业收入增长率%-54.97%0.22%-净利润增长率%-517.75%-33.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,785,852.00 21,285,852.00 7.05%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 80,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-128,850.92 非经常性损益合计非经常性损益合计-48,850.92 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -48,850.92 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.产品开发模式 公司依据市场需求，以自身技术部门为主，建立了“自主开发+客户导向”的产品开发模式。技术部和生产部人员根据产品规划所确定的本季产品主题和选材范围，进行花稿、款式、工艺的具体设计。并根据客户对产品图案、款式、健康功能的需求，分别从图案设计、款式设计、健康功能三个维度进行研发。公司有着名牌产品的定位，本着给消费者提供全方位的家纺消费选择，公司未来产品的创新计划主要体现在花型设计和功能性面料的开发上，将功能纤维融进家纺产品，从而不断提升技术含量来提升产品的竞争力。公司将通过继续积极参加各种国际家纺博览会及发布会，同时密切关注国际最新设计理念，跟踪家纺的流行趋势，从而使产品设计符合潮流趋势，保持产品的时尚性和创新性。2.采购模式 公司材料采购主要为原材料和外协加工。公司主要产品所需的原材料为各类涤纶面料及坯布、天丝、真丝、绒布、全棉面料等；辅助材料为包边布、线、各类洗标、纽扣、拉链等；包装物为真空袋、PE 袋、纸箱等。外协加工主要系印染加工及毛毯加工等。公司根据生产经营需要，由采购部统一采购。负责物资采购的人员必须充分掌握市场信息，及时预测市场供应变化，确保质量过关，价格低廉，供货及时。外协加工通过外协跟单员及工艺单的要求来控制质量。3.生产模式 公司以市场为导向，建立了“订单+预测”的产品供应系统。具体来说，公司目前采用三种生产方式：贴牌加工、外协加工和自主生产。其中自主生产为主要的生产方式，布料印染及部分毛毯加工采取外协加工方式。4.销售模式 馨格股份主要从事家用纺织品的设计、生产和销售业务。家纺产品为终端消费品，消费群体为终端消费者。公司目前以线下销售为主，在线下采用零售、直营、OEM 的复合营销模式，以购销模式为主。在直营模式下，公司于商品交付给客户收取货款时或交付给客户并通过验收后确认销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度无较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式无较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入 26,627,363.11 元，较去年同期减少 54.97%。公司净利润-6,229,400.37 元，相比去年减少 7,663,600.76 元，同比降低 534.35%。主要原因报告期内公司所在地区政府进行“三合一整治”、“环境整治”，导致原材料价格上涨，印染加工费价格上涨，人工成本上涨。公司主要优势为产品质量满意度和产品新颖度，与其他家纺产业链企业相比公司的价格劣势就暴露出来。且报告期内海内外纺织品行业不景气，订单价格都偏低，导致许多订单流失。(二二)行业情况行业情况（一）成本优势不再：近年来，我国纺织业成本上升明显，成本优势不再，中国纺织业面临四大高成本。劳动力成本，随着中国廉价劳动力的人口红利远去，东南亚等地纺织业崛起，国外环境给国内纺织企业带来了严峻挑战。在发达国家“再工业化”和发展中国家加快推进工业进程的双重挤压，亚洲、非洲地区的发展中国家劳动力成本优势明显，我国纺织业的国际比较优势正在削弱；环境治理成本，“十三五”期间实施的新环保法，国家对污染排放监管范围和标准不断提升，行业环保压力更加突出。导致环境治理成本不断上升；其次是能源成本和运输成本。（二）出口下降：随着人民币汇率加大，中美贸易摩擦进一步升级，越南等东南亚国家纺织业快速崛起，增加了我国纺织行业发展的不确定性。外需疲软状态明显，外部环境不稳，影响出口的不确定因素增多;企业生产成本不断提升，传统优势进一步弱化;产业转移导致我国产品在国际主要市场上的份额逐步缩小;出口商品价格出现较大幅度下跌。（三）低端产品产能过剩：中国纺织品、服装历来是以低价出口占据国际市场的，虽然出口量很大，但产品的附加值明显较低。目前，我国纺织业中高端产品有效供给不足，低端产品存在阶段性、结构性产能过剩。预计纺织行业的供给则改革还是会继续淘汰落后产能，尤其是在人工成本居高不下的背景下，低附加值产品未来的生存空间将更加有限。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 733,323.77 1.23%9,840,559.35 12.54%-92.55%应收票据与应收账款 19,725,110.17 33.10%30,227,420.49 38.53%-34.74%存货 29,849,195.62 50.09%28,160,677.88 35.89%6.00%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 4,876,381.30 8.18%5,286,373.08 6.74%-7.76%在建工程-短期借款 2,000,000.00 3.36%17,420,000.00 22.20%-88.52%长期借款 10,950,000.00 18.37%7,850,000.00 10.00%39.49%13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1，货币资金：2018 年度货币资金 733,323.77 元，较上一年 9,840,559.35 元下降 92.55%。主要原因是其他货币资金中银行存单 6,000,000.00 元于 2018 年 6 月到期；银行汇票存款减少 1,770,541.50 元，公司减少了银行承兑汇票的支出增加银行转账支出；银行存款减少 1,306,173.19 元。2，应收票据与应收账款：2018 年度应收票据与应收账款 19,725,110.17 元，较上一年 30,227,420.49元下降 34.74%。主要原因是部分账款到收款账期且报告期内销售减少应收账款相应减少。3，短期借款：2018 年度短期借款 2,000,000.00 元，较上期 17,420,000.00 元下降 88.52%。主要原因是担保借款 7,500,000.00 元全部归还，存单质押借款 5,820,000.00 元全部归还，房产土地抵押借款2,100,000.00 元全部归还。4，长期借款：2018 年长期借款 10,950,000.00 元，较上年 7,850,000.00 元上升 39.49%。主要原因是房产土地抵押借款重新评估，借款银行由原来的常熟农村商业银行转至张家港农村商业银行。借款额度增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 26,627,363.11-59,129,308.83-54.97%营业成本 24,472,173.20 91.91%50,568,088.29 85.52%-51.61%毛利率%8.09%-14.48%-管理费用 4,073,658.48 15.30%3,496,835.21 5.91%16.50%研发费用 374,313.50 1.41%636,034.62 1.08%-41.15%销售费用 2,806,947.03 10.54%2,474,929.08 4.19%13.42%财务费用 579,264.51 2.18%1,771,507.05 3.00%-67.30%资产减值损失 292,498.81 1.10%4769.39 0.01%6,032.83%其他收益 80,000.00 0.30%140,000.00 0.24%-42.86%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-6,056,907.95-22.75%44,391.81 0.08%-13,744.20%营业外收入 2,120.46 0.01%2,103,013.31 3.56%-99.90%营业外支出 130,971.38 0.49%15,087.42 0.03%768.08%净利润-6,229,400.37-23.39%1,434,200.39 2.43%-534.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1，营业收入，营业成本：2018 年度营业收入 26,627,363.11 元，营业成本 24,472,173.20 元。较上年营业收入 59,129,308.83 元，营业成本 50,568,088.29 元分别下降 54.97%和 51.61%。主要原因报告期内公司所在地区政府进行“三合一整治”、“环境整治”，导致原材料价格上涨，印染加工费价格上涨，人工成本上涨。且报告期内海内外纺织品行业不景气，订单价格都偏低，导致许多订单流失。14 2，研发费用：2018 年 374,313.50 元，较上年 636,034.62 元减少 41.15%。主要原因研发人员较上年度减少，其中的工资支出减少。3，财务费用：2018 年度财务费用 579,264.51 元，较上年 1,771,507.05 元减少 67.3%。主要原因是其他货币资金中银行存单 6,000,000.00 元于 2018 年 6 月到期，增加利息收入 693,000.00 元，总体财务费用相应降低。且 2018 年度短期贷款减少，也导致财务费用减少。4，资产减值损失：2018 年度资产减值损失 292,498.81 元，较上年 4,769.39 元增长 6,032.3%。主要原因是 2018 年度计提了存货跌价损失 516,137.42 元。5，其他收益：其他收益 2018 年度 80,000.00 元，主要原因是 2017 年度公司项目多，获取的政府补助140,000.00 元，今年减少 42.86%。6，营业利润：2018 年度营业利润-6,056,907.95 元，较上年 44,391.81 元减少了 13,744.20%。主要原因 2018 年度收入减少，公司结构未有改变，管理费用，销售费用还是基本维持原有比例。7，营业外收入：2018 年营业外收入 2,120.46 元，较上年 2,103,013.31 元减少 99.90%。主要原因是 2017年度有新三板挂牌后的政府奖励。8，营业外支出：2018 年度营业外支出 130,971.38 元，较上年 15,087.42 元增加 768.08%。主要原因是2018 年度发生了公益性捐赠支出 114,364.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 26,627,363.11 59,129,308.83-54.97%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 24,472,173.20 50,568,088.29-51.61%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%床上用品 4,761,423.40 17.88%6,112,225.28 10.34%家居服 3,162,178.22 11.88%2,325,183.08 3.93%家居用品 1,730,481.32 6.50%11,459,956.56 19.38%毛毯 12,695,484.27 47.68%32,372,188.76 54.75%面料 4,272,832.56 16.05%6,849,323.15 11.58%辅料 4,963.34 0.01%10,432.00 0.02%合计 26,627,363.11 100.00%59,129,308.83 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1，营业收入，营业成本：2018 年度营业收入 26,627,363.11 元，营业成本 24,472,173.20 元。较上年营业收入 59,129,308.83 元，营业成本 50,568,088.29 元分别下降 54.97%和 51.61%。主要原因报告期内公司所在地区政府进行“三合一整治”、“环境整治”，导致原材料价格上涨，印染加工费价格上涨，人工成本上涨。公司主要优势为产品质量满意度和产品新颖度，与其他家纺产业链企业相比公司的价格劣势就暴露出来。且报告期内海内外纺织品行业不景气，订单价格都偏低，导15 致许多订单流失。2，产品分类分析：1，公司报告期内毛毯销售 12,695,484.27 元，较上期下降 19,676,704.49 元，主要原因是毛毯功能单一，市场需求量下降；毛毯工艺简单，订单价格偏低，公司总体成本高，导致订单流失。2，公司报告期内家居用品销售 1,730,481.32 元，较上期下降 9,729,475.24 元,主要原因地毯系列产品市场需求降低，客户青岛海牧和众地家纺 18 年均未采购地毯系列产品；18年与友唐合作终止，直接和罗莱接洽，因第一年直接合作，各方面需要磨合，导致家居类产品订单下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 众地家纺有限公司 7,556,455.79 28.38%否 2 上海友唐实业有限公司 4,760,285.21 17.88%否 3 常州格来国际贸易有限公司 2,855,603.74 10.72%否 4 青岛海牧纺织有限公司 1,890,114.81 7.10%否 5 罗莱生活科技股份有限公司 1,839,748.82 6.91%否 合计合计 18,902,208.37 70.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常熟市豪盛进出口贸易有限公司 2,857,758.86 15.93%否 2 常熟市融顺针纺织有限公司 2,152,580.00 12.00%否 3 常州明顺纺织有限公司 1,355,659.20 7.56%否 4 常熟市吉顺经纬编有限公司 1,222,702.85 6.82%否 5 常熟市天工织造有限公司 1,027,778.33 5.73%否 合计合计 8,616,479.24 48.04%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 702,564.76-1,009,455.91 169.60%投资活动产生的现金流量净额-26,737.83-23,664.11-12.99%筹资活动产生的现金流量净额-2,011,569.39 938,146.27-314.42%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额 702,564.76 元较上期增加 1,712,020.67 元。主要原因为报告期内销售商品，提供劳务下降。公司处于亏损状态，部分税费降低。筹资活动产生的现金流量净额-2,011,569.39 元较上期减少 2,949,715.66 元。主要原因为本年度公司银行贷款还款金额较 2017 年度有所增加。2018 年度公司部分贷款到期，已及时进行了归还。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 常熟市腾辉网络科技有限公司，注册地苏州市常熟市梅李镇赵市支福妙线赵市村段 1 幢行政办公楼 3 楼301 室，注册资本为 110.00 万元，公司持有其 59.09%股权，其经营范围为从事网络科技领域内的技术的研发；从事高科技功能性纺织纤维、面料等纺织类的研发、生产、销售；从事电子产品、床上用品、化妆品、玩具、工艺品、日用百货、文化用品、体育用品、服装及面料等产品的批发与零售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 3 月 27 日，公司投资新设常熟市腾辉网络科技有限公司，投资比例为 59.09%。自该日起，公司将其纳入合并财务报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，树立良好的企业形象，积极承担企业对社会的企业责任。公司自成立以来，严格遵守国家法律、法规，公司坚持秉承“质量第一、服务第一、交期第一”为准则；“诚信、拼搏、学习、进取”的经营理念为广大客户提供优质的产品和服务。公司已通过国家 ISO9001-2008 质量体系认证，公司的产品也获得苏州名牌产品及高新技术产品称号。床上用品是每个人一生最亲密的伙伴，馨格家纺会把每一个床上用品做到尽善尽美，把每一个床上用品营造成为个性的家居是我们公司所追求的目标！三、三、持续持续经营经营评价评价 公司成立至今，在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，具备完全良好的自主经营能力；会 计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司和 员工未发生违法、违规行为。报告期内不存在债务无法按期偿还的情况；公司董事、监事、高级管理人 员正常履职；主要生产、经营资质均在有效期内正常续期，未发生对公司持续经营能力有重大不利影响 的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 17 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、消费需求变化 在我国，家用纺织品在较长的时间内仅作为满足人们基本生活需求的家用必需品，使用周期较长，更新较慢。随着我国经济的快速发展和人民生活水平的大幅提高，消费者更加注重生活的品质与品味。人们对家纺产品提出了更高的要求，不再单纯的追求家纺产品的价格，而越来越注重家纺产品的质量、品牌、装饰效果、使用功能等。家纺产品成为健康生活、品质生活的一部分，成为美化家居环境，展现生活品味的重要手段。2、行业集中度将逐步提高 行业集中度的提高是国家鼓励的发展方向。随着家纺行业市场竞争的进一步加剧，行业也面临整合 的机会。而劳动力成本、传统渠道成本的上升，消费升级等因素是全行业面临的压力，一部分中小企业 生存压力将进一步加大。行业集中度的提高将是传统家纺行业升级、发展的必然结果。3、品牌价值将进一步凸显 消费者需求的变化，行业集中度的提高以及传统销售渠道的进一步改变将使得具有一定影响力的家 纺品牌产品在市场竞争中脱颖而出，未来家纺产品的品牌价值将进一步显现。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司致力于成为卧室家居产业的领导者，倡导健康、深度睡眠理念，通过加强产品设计和功能性面料的 开发，继续巩固和扩大馨格家纺品牌的品牌优势。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司在未来几年内仍将继续坚持和强化现有的经营思路：本着为消费者提供温馨而又有格调的家居体验 的理念，坚持高性价比产品定价策略。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争加剧的风险：目前我国家用纺织品的消费市场潜力巨大,发展前景广阔,已成为纺织行业中新的经济增长点。因而,一方面部分纺织企业开始转型生产家用纺织品,大批民营资本也纷纷涉足家用纺织品行业,导致家纺 行业企业众多,其中包括大量的小规模企业,竞争较为激烈。在产品方面,低端产品同质化竞争较为严重。部分企业的低成本产品的低价竞争,以及非正常的竞争手段在一定程度上对市场造成了冲击,不利于行 业的发展。另一方面,中国加入 WTO 以后,国外知名品牌家用纺织品企业也已凭借其资金、营销企划、品 牌及信息等优势逐步进入中国市场。家纺行业属于传统劳动密集型行业,人力成本的上升对行业利润的增长有一定的影响。未来若公司不能进一步提高市场占有率及竞争力,将对公司品牌提升和持续增长等产生一定影响,公司存在因行业竞争加剧造成盈利能力下降的风险。18 应对措施：公司会追踪行业发展趋势做出有前瞻性的适应性对策,加大产品创新力度,增加产品系列,提供更多层次的需求。2、市场风险：家纺产品为消费品,价格弹性较大,与居民收入和生活水平息息相关。尽管我国居民收入和消费支出 持续增长,但对家纺产品消费理念的变化需要一个过程。同时宏观经济环境的变化也可能对居民消费支 出和消费结构造成一定影响,进而可能影响家纺产品消费市场。应对措施：公司会建立一套适合市场的销售模式。如:(1)和已形成健康产品销售体系渠道嫁接,以达到快速的占领消费市场,设定好分利模式,以达到与经销商合作共赢的良性发展。(2)跨界整合资源,异业联盟,无需重塑客户,做好商业模式快速复制发展。3、原材料价格波动的风险：家纺产品的主要原材料包括各类布料、化学纤维、羊毛、蚕丝、棉花等。家纺产品原材料成本占产品成本的比例较高,原材料价格的波动将对家纺产品生产成本产生较大的影响,从而影响家纺企业产品 利润。原材料价格出现持续上涨将导致公司采购成本上涨,从而对公司的生产经营和盈利能力产生重大不利影响。应对措施：将继续提高现有材料的利用效率,严格控制生产成本。通过优化工艺流程、使用替代原料及加强管理等方式克服原材料上涨的风险。4、季节性波动风险：床上用品消费具有一定的季节性,一般夏季销售相对较淡,而秋冬季节市场需求旺盛。受季节性波动 的影响,家纺企业的利润及经营性现金流量也呈现一定的季节性波动特征。在季节性波动的情况下,家纺 企业若不能把握市场机会和节奏,在消费旺季扩大销售,将可能对全年经营成果造成较大影响。应对措施：针对这一风险,公司将通过加大创新研发适应市场所需求的家居实用产品来应对。推出适应每个季节使用的畅销产品,如:(1)护膝毯,适用在夏季空调房保护膝盖,不受寒。(2)抗菌除螨枕