870903_2018_显盈科技_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 深圳市显盈科技股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 1、Thunderbolt3Thunderbolt3 技术项目于技术项目于 20182018 年年2 2 月月 7 7 日通过官方测试认证，并正式公日通过官方测试认证，并正式公布；布；无线充产品于无线充产品于 2018 年年 8 月月 16 日日通过通过 QI 官方测试认证，并正式公布。官方测试认证，并正式公布。2 2、公司定向发行股票、公司定向发行股票 451451 万股，万股，于于20182018年年2 2月月9 9日日收到全国收到全国中小中小企业股企业股份转让系统的同意函。份转让系统的同意函。4 4、20182018 年年 1 1 月月 2018 CES2018 CES 展会、展会、20182018年年 4 4 月月 2018 HK2018 HK 春展、春展、20182018 年年 6 6 月月CeBITCeBIT 展会、展会、20182018 年年 1010 月月 2018 HK2018 HK 秋秋展。展。3 3、公司于、公司于 20182018 年年获取外观设计年年获取外观设计专利权专利权 1111 件、实用新型专利权件、实用新型专利权 1010件。件。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司、显盈科技、深圳显盈 指 深圳市显盈科技股份有限公司及其股改之前有限公司名称深圳市显盈电子科技有限公司 凯盈投资 指 珠海凯盈投资合伙企业(有限合伙)，系公司股东?惠州显盈 指 惠州市显盈电子科技有限公司，系公司全资子公司 惠州耀盈 指 惠州市耀盈精密技术有限公司，系公司全资子公司 会计师事务所、会计师 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、律师 指 北京市嘉源(深圳)律师事务所 主办券商、广州证券 指 广州证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 公司章程 指 深圳市显盈科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法(2013 年修订)报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林涓先生、主管会计工作负责人陈英滟会计机构负责人、会计主管人员陈英滟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为了进一步保护公司商业机密，保护公司的核心客户及重要供应商信息，维持公司长期稳定的发展，减少不良竞争对手的侵扰，遵守与客户及供应商之间的协议约定，已申请在 2018 年年报豁免披露前五大客户、前五大供应商、应收账款和应付账款期末余额中涉及公司名称(涉及关联方的，仍正常披露)。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、厂房租赁风险(1)租赁合同存在被认定无效的风险。根据最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件司法解释的理解与适用第二条：“出租人就未取得建设工程规划许可证或者未按照建设工程规划许可证的规定建设的房屋，与承租人订立的租赁合同无效。”由于公司所租赁的位于深圳市宝安区沙井街道锦程路石厦港联(沙井)工业园的厂房未取得建设工程规划许可证，因此公司与出租方盛采投资签订的租赁合同存在被法院认定无效的风险。(2)公司租赁的厂房存在被拆除的法律风险。根据中华人民共和国城乡规划法第四十条的规定：“在城市、镇规划区内进行建筑物、构筑物、道路、管线和其他工程建设的，建设单位或者个人应当向城市、县人民政府城乡规划主管部门或者省、自治区、直辖市人民政府确定的镇人民政府申请办理建设工程规划许可证。”因此，由于显盈科技租赁的厂房尚未取得建设工程规划许可证，该租赁厂房的合法性存在法律瑕疵，不属于合法建筑物并且存在被6 拆除的法律风险。2、公司治理风险 公司在变更为股份公司前，虽然制定了公司章程，但在执行过程中存在一定的瑕疵，内部控制的各项制度尚不完善，各项制度的执行尚未完全有效，内部监督有所欠缺。股份有限公司成立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的管理制度。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，业务范围的不断扩展，公司规范性管理的难度会进一步增加。因此，未来公司经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续稳定健康发展的风险。3、原材料价格波动风险 公司的上游主要包括连接器标准件、线束材料、塑胶材料和智能芯片等各类供应商，而这些上游行业所需的主要原材料包括金属材料、电镀材料和塑胶材料等，这些原材料价格间接影响了公司的采购成本。虽然近年来原材料价格较为稳定，但不排除未来价格存在波动的可能。特别是在我国的智能芯片和塑胶产业链中，技术发展仍以跟踪模仿和引进为主，科技投入不足，大量高端产品需要进口。如果未来原材料价格波动较大，而公司不能对成本进行有效控制，将会对企业的盈利能力带来风险。4、市场竞争风险 公司所处的电子行业因其较大的市场容量和可观的利润空间，导致市场竞争越发激烈。虽然公司所处的中高端产品市场在生产工艺、材料、技术、资金规模等存在较大壁垒，市场进入者相对较少，但国内众多优势企业具备较强的研发实力、相对成熟的经营模式和较为稳定的客户群体，凭借定制件、特殊工艺等在市场上占据发展空间并形成了一定的竞争压力。此外，与国际知名厂商的市场占有率相比，国内企业仍存在较大差距。如果未来随着国内优势企业规模不断扩张、国外知名企业对市场不断渗透，公司将面临市场竞争加剧的风险。5、人才流失与技术泄密风险 公司面临的市场竞争主要体现为产品科技含量和研发技术人员专业水平的竞争，随着本行业市场竞争不断加剧，人才资源将趋于紧缺，技术差异不断扩大，不排除出现竞争对手通过各种不正当手段窃取技术机密或争夺核心技术人员的情形。如果发生技术泄密或核心技术人员流失情况，公司的核心竞争力将受到严重打击，市场上产品同质化问题加剧，将严重影响公司的经营能力，也不利于行业创新意识的培养和市场规范化发展。6、外汇波动风险 报告期内，公司产品境外销售占比较大。公司出口业务主要采用美元结算，因此受人民币汇率波动的影响较为明显，汇率波动的影响主要表现在两个方面：一方面人民币升值将一定程度削弱公司产品的价格优势；另一方面汇兑损益会造成公司业绩波动。若未来公司不能采取有效措施规避人民币汇率波动的风险，公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。7、客户相对集中风险 2018 年度、2017 年度、2016 年度公司前五大客户销售占比分别为 46.12%、50.21%、55.18%，占比较大，公司和主要客户均建立了稳定的合作关系，且随着公司进入资本市场，拓宽融7 资渠道，将会对公司产能扩充和客户开发带来积极影响。但如果公司部分主要客户因行业洗牌、意外事件等原因出现停产、经营困难、财务状况恶化等情形，将会影响公司的正常经营和盈利能力。8、经营活动现金流量不足风险 公司 2018 年度、2017 年度、2016 年度的经营活动现金净流量分别为 2,019,947.10 元、13,135,472.02 元、6,765,884.08 元。报告期内，公司的生产规模扩大，支付材料采购及员工薪酬的现金支出持续增加，经营活动所需的流动资金较大。公司已在逐步改善公司现金流状况，但如果公司在销售回款方面的未能实施有效控制，特别是与新客户的合作出现问题，公司将面临流动资金紧缺的局面，进而影响公司的正常经营。9、应收账款较大风险 公司 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12月31日的应收账款余额为101,861,891.68元、57,327,634.09元、47,179,197.50 元，账款计提了坏账准备，且公司客户大多数为国外知名企业，信誉状况良好，但若宏观经济环境发生不利变化或发生主要债务人财务状况恶化的情况，或外币汇入受到国家外汇局管制而导致应收国外客户的款项受到影响，公司将面临应收账款无法收回形成坏账的风险。10、出口退税金额较大风险 公司 2018 年度、2017 年度及 2016 年度，公司的应收退税金额分别为 2,113.82 万元、2,083.23 万元、1,012.97 万元,占当期净利润的比例分别为 89.20%、102.71%、63.89%、。随着公司出口收入的提高，出口退税额将不断提高，出口退税改善了公司的现金流量情况，提升了公司的偿债能力和流动性状况。如果未来出口退税的税收政策发生变化，将导致公司税负成本变化，从而对公司的经营业绩产生较大影响。11、出口地政治变化、经济局势变化的风险 公司出口业务主要销往美国、德国、法国、韩国等国家。公司产品为电脑影音转换器和手机影音转换器，主要包括Display Port 转接系列、Mini Display Port 转接系列、VGA 转接系列以及 Type C 转接系列等产品，公司产品可用于商条谈判、市场会议、教学演练及家庭分享。上述出口国家均为中国外交友好的国家，近期内不会有政策性的限制中国商品的进口，但存在进口国经济政策和政局变化的可能性，如歧视性政策、经营限制等不利于公司出口业务发展的风险。12、劳动用工方面存在的风险 惠州显盈在 2015 年存在违反劳动合同法及劳务派遣暂行规定、超额使用劳务派遣员工的情况。原因系当时惠州显盈刚刚设立，短时间内无法招到合适的员工，但用工需求数量大、流动性高。因此，公司与劳务派遣单位签署委托用工协议，以保证公司经营能正常运行。在主办券商的辅导下，公司意识到该事项违反劳动合同法及劳务派遣暂行规定等法律法规关于劳务派遣用工的规定，整改用工不规范的问题。截止2016 年 6 月 30 日，惠州显盈已经解决上述问题，目前惠州显盈劳务派遣符合相关法律法规规定，公司及子公司成立至今亦未受到主管部门的处罚，但仍不排除惠州显盈因报告期内的劳务派遣违法违规问题而被有关部门处罚的风险。8 13、技术更新与替代风险 公司的信号转换产品需要紧跟下游行业的需求发展，保持技术先进性对产品的市场竞争力有着至关重要的影响，随着高清多媒体技术的快速发展，公司时刻面临着技术更新的压力，虽然公司一贯高度重视技术研发和创新，不断充实技术人员队伍，提高研发实力。加快对新技术的感知能力、吸收能力和应用能力，如果不能及时跟随行业发展趋势研发新技术，提高自身核心技术的不可替代性，公司将面临技术更新带来的淘汰风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市显盈科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fullink Technology Co.,Ltd 证券简称 显盈科技 证券代码 870903 法定代表人 林涓 办公地址 深圳市宝安区沙井街道锦程路 2070 号石厦港联(沙井)工业园 B 栋 3-5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋煜 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0755-29696659 传真 0755-29696621 电子邮箱 MFI 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井街道锦程路 2070 号石厦港联(沙井)工业园 B 栋3-5 层 邮编：518104 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 7 月 4 日 挂牌时间 2017 年 3 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业C3971 电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 信号转换器、信号转换线、信号分配器、数据转换线、数据连接线的研发及销售；国内贸易，货物及技术进出口 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）40,510,000 优先股总股本（股）0 控股股东 林涓 实际控制人及其一致行动人 林涓 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 91440300578820507D 否 注册地址 深圳市宝安区沙井街道锦程路2070号石厦港联(沙井)工业园B栋3-5 层 否 注册资本（元）40,510,000.00 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 肖瑞峰、黄伟樟 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 400,418,626.00 272,869,661.93 46.74%毛利率%20.05%24.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,696,979.10 20,282,570.30 16.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,932,939.55 19,870,422.09 10.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.12%33.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.47%32.55%-基本每股收益 0.59 0.56 5.36%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 284,268,687.92 193,424,131.27 46.97%负债总计 180,942,558.09 126,280,706.96 43.29%归属于挂牌公司股东的净资产 103,326,129.83 67,143,424.31 53.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.55 1.87 36.36%资产负债率%（母公司）49.92%62.48%-资产负债率%（合并）63.65%65.29%-流动比率 1.39 1.36-利息保障倍数 13.68 23.20-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,019,947.10 13,135,472.02-84.62%应收账款周转率 5.03 5.22-存货周转率 4.02 3.72-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.97%70.82%-营业收入增长率%46.74%42.66%-净利润增长率%16.83%27.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,510,000 36,000,000 12.53%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益；2,166.20 越权审批，或无正式批准文件的税收返还、减免；0 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）；2,363,999.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出；-289,517.71 其他符合非经常性损益定义的损益项目 25,158.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,101,806.38 所得税影响数 337,766.83 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,764,039.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 13 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 500,000.00 0 623,723.75 0 应收账款 54,570,897.09 0 45,744,753.29 0 应收票据及应收账款 0 55,070,897.09 0 46,368,477.04 应收利息 0 0 0 0 应收股利 0 0 0 0 其他应收款 9,457,351.02 9,457,351.02 3,608,546.64 3,608,546.64 固定资产 23,326,423.53 23,326,423.53 8,203,378.55 8,203,378.55 固定资产清理 0 0 0 0 应付票据 0 0 0 0 应付账款 78,525,015.23 0 44,038,172.45 0 应付票据及应付账款 0 78,525,015.23 0 44,038,172.45 应付利息 100,683.47 0 0 0 应付股利 0 0 0 0 其他应付款 1,332,038.50 1,432,721.97 997,857.67 997,857.67 管理费用 30,598,780.54 18,236,367.28 21,699,169.15 12,241,374.12 研发费用 0 12,362,413.26 0 9,457,795.03 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为高清多媒体信号以及其他信号转接类产品的研发设计、制造与销售。公司业务立足于计算机、通信和其他电子设备制造业中的电子元件及组件制造行业。公司产品技术主要体现在信号转换模块的研发设计，利用电路和软件的处理，以芯片功能为基础进行二次开发，对芯片制作应用和程序的变更，实现各种信号数据之间的无损转换，达到功效实现、组合、发挥和增补额外功能的效果，满足对客户的个性化定制需求。公司产品和服务主要面向全球品牌零售商、消费电子品牌制造商等优质客户，产品销售模式采用直接销售模式。一、公司主要产品及业务：1、高清多媒体信号以及其他信号转接类产品 在消费电子领域，随着信号传输技术不断进步，电脑、电视、手机、投影仪和其它多媒体设备陆续采用更高清、更精密的信号传输接口，使得同一时期内的电脑及其他电子产品配备了不同型号的信号接口，导致电脑、手机与其他产品间的连接出现障碍。针对上述信号传输问题，显盈科技凭借自主研发的信号转换技术，设计制造了多款应用于电脑、手机与显示终端之间不同类型接口的影音信号转换器，主要包括 DisplayPort 转接系列、Mini DisplayPort 转接系列、HDMI 转接系列、VGA 转接系列以及 TYPE-C转接系列等产品，可用于商条谈判、市场会议、教学演练及家庭分享，不仅方便个人办公，同时也融入了人们的生活。2、精密结构件及精密模具 公司全资子公司惠州市耀盈精密部件有限公司从事高精密结构件及精密模具等业务，为客户从产品研发，模具设计制造到产品生产出货提供系统的解决方案与配套服务。二、公司商业模式示意图如下：报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 15 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、总体经营情况一、总体经营情况 报告期内，随着数码科技的高速发展以及大众生活水平的提高，消费类电子产品已逐渐成为日常生活中不可或缺的物品。凭借着 3C 类产品的升级换代，TYPE-C 及无线充产品的广泛应用以及转换线市场需求的不断增长，公司持续完善渠道布局，深化内部管理，为了更好的服务客户，满足客户需求，于 2018年着力精益生产，提升内部供应链效率，为未来的发展打下良好基础。1、2018 年公司实现营业收入 40,041.86 万元，同比上年增长 46.74%；2018 年营业成本 32,015.39万元，同比增长 56.35%；净利润 2,369.70 万元，同比增长 16.83%。2、公司在优化产品结构的基础上，继续持续加大投入新产品研发工作，引进更多研发专业技术人才；2018 年研发投入 1,740.46 万元，同比上年增长 504.22 万元，公司 2018 年研发投入的增加，能够保证新产品开发并推动营业收入的持续增长。3、随着公司业务不断扩大，公司整体资产规模也持续增长，截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 28,426.87 万元，较上年增加 9,084.46 万元；负债总额 18,094.26 万元，较上年增加 5,466.19 万元；净资产 10,332.61 万元，较上年增长 3,618.27 万元。二、公司管理情况二、公司管理情况 报告期内，公司进一步完善组织机构，形成一系列内控管理制度和信息披露管理制度。未来公司将加强公司管理层人员在法律、法规方面的学习，提高其规范治理公司的意识，不断强化内部控制制度的执行和监督检查，防范风险，促进公司稳定发展。报告期内未发生对公司经营产生重大影响的事项。(二二)行业情况行业情况 1、宏观经济、宏观经济 随着全球经济的复苏，电子类信息化产业呈现快速增长趋势，带动了消费电子类产品的市场需求急剧增加，加之消费能力的不断提高，下游行业必将取得进一步的发展。2、影响行业发展的有利因素、影响行业发展的有利因素（1）产业政策支持）产业政策支持 信息化是当今世界经济和社会发展的趋势，以信息化带动工业化，实现跨越式发展已经成为我国的基本战略。转接线作为信息化与工业化的连接桥梁，广泛运用于家用电器、计算机、电信、网络通讯、工业电子、交通运输等领域，属于国家鼓励发展的产业。“十二五”以及未来较长时间都是我国电子技术和电子产品更新换代的关键时期，国家逐渐意识到只有加大技术研发投入，推动产品创新，才能改变中国电子行业处于中低端分工的格局，将“中国制造”转变为“中国智造”。在此基础上，随着电子16 信息产业调整和振兴规划、电子信息制造业“十二五”发展规划等政策文件出台，一系列鼓励措施推进转接线行业自主创新以及走高端制造道路的指导方针得到落实，国内转接线品牌逐渐获得国内外客户广泛认可，政策支持效果初步显现。（2 2）市场需求增长）市场需求增长 随着国内生活水平提高，带有多样化信息传输接口的手机、电脑等数码产品需求的持续增长为转接线行业发展带来了广阔的空间，特别是智能移动终端的普及，其成本的下降和竞争的加剧加快了智能移动终端市场渗透率的提升。互联网和移动互联网的方便快捷与消费者的生活习惯日益密切，间接刺激了转接线市场需求的增长。而在其它应用领域，随着产业不断智能化、集成化、信息化改造，转接线将发挥出至关重要的作用，其需求将呈爆发式增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 58,675,335.92 20.64%24,322,484.60 12.57%141.24%应收票据与应收账款 99,385,336.48 34.96%55,070,897.09 28.47%80.47%存货 85,341,256.05 30.02%73,157,661.90 37.82%16.65%投资性房地产 长期股权投资-固定资产 29,937,142.57 10.53%23,326,423.53 12.06%28.34%在建工程-短期借款 43,819,992.90 15.41%28,870,331.77 14.93%51.78%长期借款-5,000,000.00 2.58%-100%应付票据及应付账款 98,371,268.6 34.61%78,525,015.23 40.60%25.27%资产总计 284,268,687.92 100%193,424,131.27 100%46.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年度货币资金余额 5,867.53 万元，较 2017 年度增加 3,435.29 万元，增长比例为 141.24%，主要原因是报告期内经营利润形成的增量资金流入及公司本期银行借款增加所致；本期经营活动净现金流入 201.99 万元，借款净流入 1,494.97 万元。2、2018 年度应收票据及应收账款账面价值 9,774.94 万元，较 2017 年度增加 4,317.85 万元，增长比例为 79.12%，主要原因是应收账款期末余额随着营业收入规模增加而增加。3、2018 年度存货账面价值为 8,534.13 万元，较 2017 年度增长比例为 16.65%，主要原因为订单量及营业额的增长带动正常范围内的存货余额增长。4、2018 年度固定资产账面价值为 2,993.71 万元，较 2017 年度增加 661.07 万元，增长比例为 28.34%，主要原因是为满足供应链优化、精益生产所需，增加了固定资产的投入建设。5、2018 年度短期借款较 2017 年度增加 51.78%，主要原因是本年新增短期银行贷款 1,494.97 万元所致。6、2018 年度资产总计较 2017 年度增加 46.97%，较 2017 年度增加 9,084.46 万元，主要原因是公司17 经营规模不断扩大所致应收账款及货币资金较往年增加。7、随着营业收入的增长，采购金额相应增加，应付票据及应付账款也随之增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 400,418,626.00-272,869,661.93-46.74%营业成本 320,153,888.85 79.95%204,772,687.99 75.04%56.35%毛利率%20.05%-24.96%-管理费用 23,583,526.08 5.89%18,236,367.28 6.68%29.32%研发费用 17,404,570.33 4.35%12,362,413.26 4.53%40.79%销售费用 9,526,156.87 2.38%8,048,374.59 2.95%18.36%财务费用 148,455.38 0.04%3,322,371.95 1.22%-95.53%资产减值损失 1,658,766.04 0.41%1,755,536.87 0.64%-5.51%其他收益 2,389,157.89 0.60%588,516.75 0.22%305.96%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 2,166.20 -80,925.08-0.03%102.68%汇兑收益 营业利润 28,451,626.75 7.11%23,322,936.41 8.55%21.99%营业外收入 509.61 4,472.05 0.00%-88.60%营业外支出 290,027.32 0.07%22,542.83 0.01%1,186.56%净利润 23,696,979.10 5.92%20,282,570.30 7.43%16.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、2018 年度营业收入为 40,041.86 万元，较 2017 年度同比增长 46.74%；主要增长点为：TYPE-C 接口相对传统的 USB 接口，大幅度提高了传输速率，目前，全球知名的笔记本、手机生产厂商已经大规模运用，导致 TYPE-C 接口的电脑及手机配件需求剧增，而我司在整个市场尚未成熟前已经投入了大量的资源，故公司在 TYPE-C 系列整个产品链的完整度、工艺成熟度以及产品稳定性处于领先地位，有较好的口碑，从而带动营业收入规模的总体提高。二、2018 年度营业成本为 32,015.39 万元，较 2017 年度同比增长 56.35%，其主要原因是：营业收入的增长带来的相对应的营业成本的上升。三、2018 年度管理费用为 2,358.35 万元，较 2017 年度同比增长 29.32%，其主要原因是管理人员工资成本上涨，2018 年较 2017 年职工薪酬上涨了 257.01 万元，中介费用上涨了 120.70 万元；四、2018 年度营业利润为 2,845.16 万元，较 2017 年度同比增长 21.99%，其主要原因是：主要是营业收入的增长带来的相对应的营业利润的上升；五、2018 年度净利润为 2,369.70 万元，较 2017 年度同比增长 16.83%，主要原因是：营业收入的增长带来的相应净利润增加。18 六、2018 年研发费用为 1,740.46 万元，较 2017 年度同比增长 40.79%，其主要原因是：因公司发展需求，为保证营业收入的持续增长及满足客户多样性的产品需求，故公司在 2018 年度增加了产品研发投入。七、2018 年其他收益为 238.92 万元，较 2017 年度同比增长 305.96%，其主要原因是：受政府研发资助 71.30 万元，收到新三板挂牌补贴 110.00 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 400,037,929.75 272,224,365.58 46.95%其他业务收入 380,696.25 645,296.35-41.00%主营业务成本 319,813,320.00 204,322,404.81 56.52%其他业务成本 340,568.85 450,283.18-24.37%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电脑影音转换器 213,366,739.30 53.29%179,674,675.10 65.85%手机影音转换器 144,432,229.70 36.07%85,568,528.33 31.36%精密结构件 34,046,552.67 8.50%4,742,939.04 1.74%精密模具 8,192,408.14 2.05%2,238,223.13 0.82%其他业务收入 380,696.25 0.10%645,296.35 0.24%合计 400,418,626.00 100.00%272,869,661.93 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 160,260,981.59 40.02%100,734,564.21 36.92%国外 240,157,644.41 59.98%172,135,097.72 63.08%合计 400,418,626.00 100.00%272,869,661.93 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动的主要增长点：手机影音转换器类别收入占比的增长，及全资子公司惠州市耀盈精密部件有限公司其主营业务精密结构件和精密模具收入循序增长。手机影音转换器的增量主要为TYPE-C系列产品，TYPE-C接口相对传统的USB接口，大幅度提高了传输速率，目前，全球知名的笔记本、手机生产厂商已经大规模运用，导致TYPE-C接口的电脑及手机配件需求剧增，而我司在整个市场尚未成熟前已经投入了大量的资源，故公司在TYPE-C系列整个产品链的完整度、工艺成熟度以及产品稳定性处于领先地位，有较好的口碑。惠州耀盈从事高精密结构件及精密模具等业务，为客户从产品研发，模具设计制造到产品生产出货提供系统的解决方案与配套服务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 19 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 69,413,371.87 17.34%否 2 第二名 49,920,652.48 12.47%否 3 第三名 37,880,704.67 9.46%否 4 第四名 15,267,146.06 3.81%否 5 第五名 12,204,204.24 3.05%否 合计合计 184,686,079.32 46.13%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 18,555,900.61 4.75%否 2 第二名 12,538,904.64 3.21%否 3 第三名 11,986,277.40 3.07%否 4 第四名 11,808,056.17 3.02%否 5 第五名 10,760,854.63 2.76%否 合计合计 65,649,993.45 16.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,019,947.10 13,135,472.02-84.62%投资活动产生的现金流量净额-13,513,635.52-25,250,682.34-46.48%筹资活动产生的现金流量净额 47,363,431.94 17,640,453.96 168.49%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额 201.99 万元，比上年度下降 1,111.55 万元，主要是因为报告期内，公司经营成本及人工成增加超过收入带来的现金流，所致现金流量的减少。2.投资活动产生的现金流量净额-1,351.36 万元，比上年度减少了 1,173.70 万元，主要因为去年同期成立耀盈子公司新增生产设