870968_2018_开心教育_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 1 证券代码：证券代码：870968 870968 证券简称：开心教育证券简称：开心教育 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 2018 年度报告 开心教育 NEEQ:870968 广州开心教育科技股份有限公司 GUANGZHOU BRIGHT EDUCATION SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 2 公司年度大事记公司年度大事记 开心荣誉开心荣誉 公司荣获由广州市人力资源和社会保障局、广州市总工会、广州市企业联合会和广州市企业家协会、广州市工商业联合会联合评选的维持 AAA 级广州市劳动关系和谐企业。公司荣获由广东省企业联合会和广东省企业家协会评选的广东省诚信示范企业（2012-2017 连续六年）。公司荣获由广州市工商行政管理局评选的广东省守合同重信用企业（2012-2017 年度连续 6 年）。董事长兼总经理申三先生荣膺中国出版传媒商报评选的“20172018 年度教辅发展领军人物”称号。一本 英语、语文专项 荣获中国出版传媒商报评选的 20172018 年度品牌教辅 TOP榜最具影响百强（专题专项类金奖）。一本同步 荣获中国出版传媒商报评选的 20172018 年度品牌教辅 TOP 榜最具影响百强（同步类金奖）。一本总复习 荣获中国出版传媒商报评选的 20172018 年度品牌教辅 TOP 榜最具影响百强（总复习类金奖）。一本文言文阅读技能训练 100 篇（中考）荣获中国出版传媒商报评选的 2017 年度优秀教辅先锋。“一本”产品荣获中国出版传媒商报和中国出版协会民营工作委员联合发起评选的2017 年度民营书业“畅销品牌”。开心开心大事件大事件 2018 年 8 月 27 日，公司出资 100%股份投资成立全资控股子公司“山东一本图书有限公司”，独立研发、策划、经营“一本”专项品牌。2018 年 10 月 5 日，公司全资控股子公司“山东一本图书有限公司”成立“山东一本图书有限公司长沙分公司”，促进“一本”品牌的业务发展。广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4 44 4 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、开心教育 指 广州开心教育科技股份有限公司 开心教育长沙分公司 指 广州开心教育科技股份有限公司长沙分公司 开心教育济南分公司 指 广州开心教育科技股份有限公司济南分公司 湘心图书 指 湖南湘心图书发行有限公司 开心在线 指 广州开心在线教育科技有限公司 一本图书 指 山东一本图书有限公司 一本图书长沙分公司 指 山东一本图书有限公司长沙分公司 开心无限 指 广州开心无限投资合伙企业（有限合伙）昌玖投资 指 广州昌玖投资企业（有限合伙）股东大会 指 广州开心教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州开心教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州开心教育科技股份有限公司监事会 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会和高级管理层 公司章程 指 广州开心教育科技股份有限公司章程 审计报告 指 广州开心教育科技股份有限公司审计报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 安信证券/主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师/大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 出版 指 对以图书、报刊、音像、电子、网络等媒体承载的内容进行编辑、复制（包括印刷、复制等）、发行（或网络传播）三个方面 码洋 指 图书出版发行部门用于指全部图书定价总额的词语，书刊的每一本上面都列有由阿拉伯数字（码）和钱的单位（洋）构成的定价，相乘得定价总额就叫码洋 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人申三、主管会计工作负责人靳瑞丽及会计机构负责人（会计主管人员）李艳艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露事项：主要客户情况和主要供应商情况的具体名称。理由：因公司与前五大供应商和前五大客户签订的合同约定了保密条款，故申请了豁免披露。豁免披露申请已经获得全国中小企业股份转让系统批准。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、国有出版社依赖风险 由于图书出版环节尚未对民营企业开放，公司需要与国有出版社合作进行图书出版。目前，公司主要的合作出版社为湖南教育出版社、江西人民出版社、广东人民出版社、甘肃少年儿童出版社、广州出版社等，并形成了长期稳定的业务合作关系。长期稳定的业务合作关系一方面保证了公司业务的稳定性，另一方面也使得公司对合作出版社形成依赖，如果未来与其合作发生不利的变化，可能对公司的经营业绩造成不利影响。2、行业监管及教育政策风险 公司所处的图书出版发行行业是具有意识形态属性的重要行业，受到国家相关法律、法规及政策的严格监督和管理，若 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 6 国家有新的行业监管政策出台，则有可能对该行业造成不利影响。公司的产品主要是教辅图书和儿童读物，根据国家教育体制改革方向，近年来，教育主管部门加强了对减轻中小学生课业负担的相关管理，切实减轻课内外过重的课业负担。3、知识产权保护风险 公司的产品主要是教辅图书和儿童读物，产品内容主要来自于公司自主创作、与外部合作创作和外部作家的自主创作，属于知识密集型的文化创意产品，容易被模仿及盗版。虽然近年来我国在知识产权保护和打击盗版领域取得了较大的进展，但知识产权保护力度还比较薄弱，盗版现象容易对公司产品的销售造成一定的不利影响。4、存货贬值风险 公司的部分产品具有较强的时效性，修订改版的速度较快，如果公司出现大量产品销售不畅，存货价值将大幅降低，使公司经营成果受到较大影响。5、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 由于股份公司成立年限不长，建立的公司治理机制有效运行不是很充分，因此公司还存在治理机制不能有效发挥作用而给公司带来不利影响的风险。而且公司实际控制人申三、靳改梅夫妻，其二人合计持有公司 84.375%的股权，存在影响公司或公众投资者利益的风险。6、数字出版对行业冲击的风险 互联网的发展和数字出版等新媒体的不断扩张，不仅对传统图书出版观念造成巨大的冲击，同时也对传统出版的经营模式和盈利模式提出了挑战，如果传统出版行业不进行与数字出版的融合，未来发展会受到较大的不利影响。7、国家税收政策变化的风险 若国家未来在文化事业相关行业的税收优惠政策发生变化，致使公司和子公司不能享受有关政府税收优惠政策，将对未来公司的经营业绩和盈利能力产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州开心教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGZHOU BRIGHT EDUCATION SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.BRIGHT EDUCATION 证券简称 开心教育 证券代码 870968 法定代表人 申三 办公地址 广东省广州市天河区中山大道西 299 号 16 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 雷光霞 职务 董事会秘书 电话 020-85689906 传真 020-85689876 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省广州市天河区中山大道西 299 号 16 楼，510665 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 12 月 10 日 挂牌时间 2017 年 10 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R85 新闻和出版业-R852 出版业-R8521 图书出版 主要产品与服务项目 教辅读物和儿童读物的策划、设计、制作与发行 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）32,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 申三 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：申三；一致行动人：靳改梅 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440106769528330Q 否 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 8 注册地址 广州市天河区中山大道西 299 号1601-1605 房 否 注册资本（元）32,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 鲁友国、孙秀清 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 249,489,615.98 206,750,537.36 20.67%毛利率%33.02%33.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,848,981.91-1,226,221.66 576.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,975,837.69-1,588,126.35 350.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.92%-2.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.08%-2.71%-基本每股收益 0.18-0.04 550.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 188,363,286.57 164,142,379.14 14.76%负债总计 120,144,537.05 101,631,964.89 18.22%归属于挂牌公司股东的净资产 68,492,243.20 62,643,261.29 9.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 1.96 9.18%资产负债率%（母公司）64.01%60.75%-资产负债率%（合并）63.78%61.92%-流动比率 1.66 1.75-利息保障倍数 7.08 1.0976-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,979,617.68 3,663,525.50 63.22%应收账款周转率 59.60 60.72-存货周转率 3.08 1.02-广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.76%21.90%-营业收入增长率%20.67%50.93%-净利润增长率%-520.02%-113.64%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,000,000 32,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,300,000.00 2除上述各项之外的其他营业外收入和支出 197,138.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,497,138.71 所得税影响数 622,833.70 少数股东权益影响额（税后）1,160.79 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,873,144.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 2,641,420.81 应收票据和应收账款 4,532,462.58 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 11 应付账款 59,769,749.39 应付票据 1,000,000.00 应付票据及应付账款 69,769,749.39 其他应付款 7,510,679.61 应付利息 38,626.67 其他应付款 7,549,306.28 管理费用 29,939,958.68 17,528,435.10 研发费用 0 12,411,523.58 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为新闻和出版业（R85）。公司主要从事教辅读物和儿童读物的策划、设计、制作与发行。公司深耕中小学助学读物领域，拥有稳定的产品、营销和经营团队，拥有开心作文、开心辞书、开心童书、一本、开心教程等多个图书品牌。并通过新华书店、民营代理商、电商平台等长期、稳定的合作渠道进行批发和网络销售，获取收入和利润。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司继续加大各业务模块独立性的探索，相继成立一本图书和一本图书长沙分公司，加强一本品牌系列教辅图书的进一步发展，并继续加强各销售渠道合作，加大推广力度，提高市场占有率。同时，公司严格执行规范化标准及绩效考核制度，进一步提升企业治理水平，实现企业经营的快速发展。2018 年度，公司实现营业收入 24,948.96 万元，较上年度 20,675.05 万元增加 4,273.91 万元，同比增长 20.67%。实现净利润 570.76 万元，较去年同期-135.91 万元，同比增长 519.97%。公司营业收入和净利润增加主要来源于公司在增强线下推广力度的同时，加大线上销售推广广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 13 力度，合理利用互联网销售优势，提高市场占有率的营销策略。(二二)行业情况行业情况 1、行业市场整体规模 我国图书出版市场主要分三大类，即大众出版、专业出版和教育出版，教辅图书属于教育出版大类中的细分门类。从我国图书市场结构来看，教育类图书占据了我国图书市场的半壁江山。基于中国教育类图书市场的特殊性，该类业务市场份额近 50%，远超美国教育图书 28%的市场份额。虽然一般大众图书市场随着消费升级获得快速发展，但教材教辅业务仍是中国出版传媒企业的主要业务支柱和利润来源。（资料来源：中国国际金融有限公司中国出版发行行业深度研究报告）2、行业前景 教辅图书具有助学、助考功能以及与教材版本相配套的特点，我国教辅图书已成为需求刚性仅次于教材的图书品种。教辅图书行业的增长驱动因素主要取决于在校学生人数的变动情况。根据国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年），2020 年我国九年义务教育阶段在校学生目标为 16,500 万人。随着我国人口和计划生育政策的针对性松绑，未来学生人数的增长成为必然。从中长期来看我国教辅图书市场具有广阔空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 18,936,293.51 10.05%15,157,851.00 9.23%24.93%应收票据与应收账款 4,532,462.58 2.41%2,641,420.81 1.61%71.59%存货 155,771,009.49 82.70%140,522,333.35 85.61%10.85%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 820,040.59 0.44%538,805.84 0.33%52.20%在建工程 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 14 短期借款 5,000,000.00 长期借款 8,500,000.00 4.51%9,500,000.00 5.79%-10.53%预付款项 4,355,865.19 2.31%1,784,513.65 1.09%144.09%其他应收款 1,390,949.06 0.74%1,098,291.33 0.67%26.65%其他流动资产 0.00%142,427.92 0.09%-100.00%长期待摊费用 417,295.62 0.22%279,642.24 0.17%49.22%递延所得税资产 2,139,370.53 1.14%1,977,093.00 1.20%8.21%应付票据及应付账款 58,326,371.22 30.96%60,769,749.39 37.02%-4.02%预收款项 22,028,497.98 11.69%10,878,182.84 6.63%102.50%应付职工薪酬 7,869,865.42 4.18%7,266,877.27 4.43%8.30%应交税费 2,137,375.30 1.14%167,849.11 0.10%1,173.80%其他应付款 11,282,427.13 5.99%7,549,306.28 4.60%49.45%一年内到期的非流动负债 10,000,000.00 5.31%500,000.00 0.30%1,900.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：预收款项比上年增加 102.5%，主要原因是本年公司的主要产品“一本”系列教辅图书收入增长幅度较大，该系列教辅类图书具有季节性，鉴于 2019 年春季图书新品上市时间是 2018年 11-12 月，故需要预收代销商部分货款，因此预收账款增长较快。总资产比上年增加 14.76%，增长额 2,422 万，主要原因是随着公司的业务规模的扩大及拓展客户的增加，存货、货币资金、应收票据和应收账款也相应有所增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 249,489,615.98-206,750,537.36-20.67%营业成本 167,110,093.03 67.03%136,793,624.24 66.16%22.26%毛利率%33.02%-33.84%-广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 15 管理费用 10,375,119.68 4.16%12,411,523.58 6.00%-16.43%研发费用 10,601,153.15 4.25%17,528,435.10 8.48%-39.52%销售费用 48,275,191.59 19.35%35,399,520.54 17.12%36.37%财务费用 1,344,407.21 0.54%835,382.99 0.40%60.93%资产减值损失 6,206,632.81 2.49%4,122,695.12 1.99%50.55%其他收益 16,715.25 0.01%16,734.28 0.01%-0.11%投资收益 0.00 0.00%13,445.20 0.01%-100.00%公允价值变动收益 -0.00%0.00%-资产处置收益 9,902.25 0.00%0.00%-汇兑收益 -0.00%0.00%-营业利润 5,462,240.14 2.19%-385,890.05-0.19%1,515.49%营业外收入 2,498,984.86 1.00%952,274.16 0.46%162.42%营业外支出 28,463.65 0.01%486,156.11 0.24%-94.15%净利润 5,708,335.27 2.29%-1,359,068.70-0.66%520.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增加 20.67%，主要原因是加大线上销售，提高市场占有率。2、研发费用较上年减少 39.52%，主要原因是公司已有稳定的产品线，减少研发费用的投入。3、销售费用较上年增加 36.37%，主要原因是加大对市场的推广，增加销售人员薪酬、运费及广告宣传费。4、净利润较上年增加 520.02%，主要原因是营业收入的增加，及研发费用的减少，带来利润的增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 252,222,753.63 205,618,461.86 22.67%其他业务收入 865,753.21 1,132,075.50-23.53%主营业务成本 170,588,205.12 136,502,071.64 24.97%其他业务成本 254,808.65 291,552.60-12.60%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%图书 248,033,963.10 99.42%205,563,665.37 99.43%在线教育 589,899.67 0.24%54,796.49 0.03%广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 16 著作权 865,753.21 0.35%1,132,075.50 0.55%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务未发生变动，收入来源仍为图书销售收入，收入构成无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户一 10,402,051.13 4.17%否 2 客户二 11,174,975.84 4.48%否 3 客户三 6,307,952.28 2.53%否 4 客户四 6,268,984.19 2.51%否 5 客户五 6,166,137.36 2.47%否 合计合计 40,320,100.80 16.16%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 供应商一 105,814,404.13 59.39%否 2 供应商二 18,861,703.24 10.59%否 3 供应商三 7,027,807.10 3.94%否 4 供应商四 6,503,858.43 3.65%否 5 供应商五 5,656,457.59 3.17%否 合计合计 143,864,230.49 80.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,979,617.68 3,663,525.50 63.22%投资活动产生的现金流量净额-892,529.66 6,588,105.20-113.55%筹资活动产生的现金流量净额-296,285.71-1,664,869.89 82.20%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流入，主要是因主营业务收入的增加，相应收款也有所增加。广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 17 2、投资活动的现金流变动原因主要是 2017 年收回一笔 2016 年购买的银行理财产品 700万，公司 2017 年、2018 年均未再购买理财产品。3、筹资活动产生的现金流量净额增长主要是本期银行借款有所增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、湘心图书：成立于 2011 年 3 月 11 日，出资方式为货币资金，注册资本 510 万元，表决权比例为 100%。2017 年末总资产 2,286.29 万元，2018 年末总资产 2,208.87 万元，减少-3.39%；2017 年末净资产 837.18 万元，2018 年末净资产 855.81 万元，增加 2.22%。2017 年末营业收入 3,450.15 万元，2018 年末营业收入 2,513.04 万元，减少 27.16%。2017 年末净利润 8.18 万元，2018 年末净利润 17.75 万元，增加 116.99%。2、开心在线：成立于 2017 年 6 月 14 日，出资方式为货币资金，注册资本 500 万元，表决权比例为 80%。2017 年末总资产 323.70 万元，2018 年末总资产 4.46 万元，减少 98.62%；2017 年末净资产 15.58 万元，2018 年末净资产-4.75 万元，减少-130.49%。开心在线，2017年末营业收入5.48万元，2018年末营业收入58.99万元，增加976.46%；2017年末净利润-66.42万元，2018 年末净利润-70.32 万元，减少 5.87%。3、一本图书：成立于 2018 年 8 月 27 日，出资方式为货币资金，注册资本 1,000 万元，表决权比例为 100%。2018 年末总资产 3.97 万元；2018 年末净资产-2.13 万元。2018 年末营业收入 0 万元；2018 年末净利润-2.13 万元。1、湘心图书：成立于 2011 年 3 月 11 日，出资方式为货币资金，注册资本 510 万元，表决权比例为 100%。2017 年末总资产 2,286.29 万元，2018 年末总资产 2,208.87 万元，减少-3.39%；2017 年末净资产 837.18 万元，2018 年末净资产 855.81 万元，增加 2.22%。2017 年末营业收入 3,450.15 万元，2018 年末营业收入 2,513.04 万元，减少 27.16%。2017 年末净利润 8.18 万元，2018 年末净利润 17.75 万元，增加 116.99%。2、开心在线：成立于 2017 年 6 月 14 日，出资方式为货币资金，注册资本 500 万元，表决权比例为 80%。2017 年末总资产 323.70 万元，2018 年末总资产 4.46 万元，减少 98.62%；2017 年末净资产 15.58 万元，2018 年末净资产-4.75 万元，减少-130.49%。开心在线，2017年末营业收入5.48万元，2018年末营业收入58.99万元，增加976.46%；2017年末净利润-66.42广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 18 万元，2018 年末净利润-70.32 万元，减少 5.87%。3、一本图书：成立于 2018 年 8 月 27 日，出资方式为货币资金，注册资本 1,000 万元，表决权比例为 100%。2018 年末总资产 3.97 万元；2018 年末净资产-2.13 万元。2018 年末营业收入 0 万元；2018 年末净利润-2.13 万元。报告期内取得和处置该全资子公司情况：报告期内取得该全资子公司，但报告期内未处置该全资子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未委托理财，也没有对衍生品进行投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更内容和原因 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响如下：会计政策变更内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报的报表项目及金额 1.应收票据和应收账款合并列示 应收票据及应收账款 4,532,462.58 元 2,641,420.81 元 应收账款：2,641,420.81 元 2.应付票据和应付账款合并列示 应付票据及应付账款 60,057,347.51 元 69,769,749.39 元 应付票据：1,000,000.00 元 应付账款：59,769,749.39 元 3.应付利息、应付股利计入其他应付款项目列示 其他应付款 11,266,977.13 元 7,549,306.28 元 应付利息：38,626.67 元 其 他 应 付 款：7,510,679.61 元 4.管理费用列报调整 管理费用 10,372,367.65 元 17,528,435.10 元 管理费用：29,939,958.68 元 5.研发费用单独列示 研发费用 10,601,153.15 元 12,411,523.58 元 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2018 年 8 月 27 日经济南市历下区市场监督管理局同意，投资设立一家全资子公司，持股比例 100%；新设立的子公司名称为山东一本图书有限公司，统一社会信用代码为91370102MA3MC88D7R，注册资本为 1,000 万元，法定代表人为申三。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税，积极吸纳就业和保障员工合法权益，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东负责。公司在经营过程中，注重安全，定期排查风险，为经常出差人员购买商业意外保险，工会对生育女职工进行慰问等。公司倡导企业发展与环境资源相适应，坚持绿色环保，推动可持续发展。公司作为全国知名的民营图书企业，积极相应国家全民阅读号召，开展职工书屋和基层、中高层不同层级的读书分享会，推动全民阅读。作为一家公众公司，公司始终把社会责任放在企业发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的治理结构合理、稳定，公司的经营状况良好，不存在违约、无法继续履行重大借款合同中的有关条款等情况，各项财务指标处于正常范围，不存在重大财务风险；公司管理层、核心业务人员、关键管理人员队伍稳定，公司业务均符合国家政策，市场开拓良好，各项业务指标相对稳健，不存在重大业务风险；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，公司未因自然灾害、战争等不可抗力因素遭受严重损失。公司不存在对持续经营能力有重大影响或重大潜在影响的其他事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 广州开心教育科技股份有限公司广州开心教育科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20192019-003003 20 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、国有出版社依赖风险 由于图书出版环节尚未对民营企业开放，公司需要与国有出版社合作进行图书出版。目前，公司主要的合作出版社为湖南教育出版社、江西人民出版社、广东人民出版社、甘肃少年儿童出版社、广州出版社等，并形成了长期稳定的业务合作关系。长期稳定的业务合作关系一方面保证了公司业务的稳定性，另一方面也使得公司对合作出版社形成依赖，如果未来与其合作发生不利的变化，可能对公司的经营业绩造成不利影响。应对措施：公司将继续进一步建立和维护与国有出版社之间的良好合作关系，加大出版资源的开拓与积累，积极响应和实践国家“图书制作和出版分开”改革号召，扩大在出版合作中的选择空间。2、行业监管及教育政策风险 公司所处的图书出版发行行业是具有意识形态属性的重要行业，受到国家相关法