870389_2018_金沙燃烧_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 1 2018 年度报告 金沙燃烧 NEEQ:870389 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 TANGSHAN JINSHA COMBUSTION HEAT ENERGY CO.,LTD 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 大事记一、大事记一、公司企业技术中心被认定为“唐山市企业技术中心”公司企业技术中心被认定为“唐山市企业技术中心”2018 年 11 月，公司被唐山市发展和改革委员会、唐山市科学技术局等部门评为唐山市企业技术中心。大事记大事记二二、公司取得了多项专利证书、公司取得了多项专利证书 2018 年度，公司取得了 9 项实用新型专利，分别是“超低氮天然气燃烧器”、“一种超低氮金属纤维表面燃烧器”、“一种回转窑烟气焚烧装置”、“一种粉体脱硝剂气化燃烧器”、“烟气内循环低氮燃烧器”、“一种高炉渣气淬微珠余热回收装置”、“一种超临界混合蒸汽发生器”、“顶燃式煤粉热风炉”、“天然气低氮燃烧用于烘缸内部直燃装置”。大事记大事记三三、公司技术研发中心被认定为“河北省工业企业研发机构（公司技术研发中心被认定为“河北省工业企业研发机构（A A 级）”级）”2018 年 12 月，公司技术研发中心被河北省工业和信息化厅认定为“河北省工业企业研发机构（A 级）”。唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 指 释义释义 金沙有限 指 唐山金沙燃烧热能科技有限公司，系唐山金沙燃烧热能股份有限公司前身 金沙工贸 指 唐山市金沙工贸有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 唐山金沙燃烧热能股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2018 年 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 大华会计师、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 MRP 指 物料需求计划（Material Requirement Planning,），利用生产日程总表、零件结构表、库存报表、已订购未交货订购单等等各种相关资料，经正确计算而得出各种物料零件的变量需求，提出各种新订购或修正各种已开出订购的物资需求清单。注：本年度报告除特别说明外，所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马宗瑜、主管会计工作负责人马芯蕊及会计机构负责人（会计主管人员）马芯蕊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 目前，公司已拥有稳定的使用客户，可以从应用现场获得第一手数据资料和调试经验，使得公司的产品逐步在市场上获得客户信任，占据了一定的市场份额。随着行业环境的成熟和市场规模的扩大，越来越多的企业已经涉足工业燃烧领域，公司面临的市场竞争将更加激烈。如果公司不能正确掌握未来核心技术的发展动态、持续提高技术研发能力，充分发挥自身在技术、产品、服务、管理等方面的优势，继续提升综合竞争力，公司的市场份额将会受到竞争对手的冲击。技术滞后的风险 公司所属行业的竞争核心在于产品的创新。随着能源燃烧的节能环保要求日趋严格，国内燃烧器行业技术更新速度加快，新的市场缺口不断产生，旧的燃烧技术不断被淘汰，这就要求行业内的企业需要在技术上进行不断的创新。目前，公司十分重视产品的研发，且具有较强的自主研发能力。但是，与一些技术优势企业相比，公司仍存在研发投入不足、技术更新缓慢等问题。未来，若行业发生技术或生产工艺的重大变化，而公司不能紧随行业技术的变化，无法满足市场需求，则会对公司的持续发展造成一定的影响。毛利率波动的风险 2018 年度，公司综合毛利率为 44.84%，与去年综合毛利率43.32%相比，较为平稳。公司毛利率的变化主要原因为公司提供的产品以非标准化产品为主，根据客户实际需求进行定制化、差异化生产，毛利率水平与产品所涉及的技术难度、改造范围唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 6 和所耗材料成本等因素直接挂钩，在一定程度上会引起了毛利率波动。管理层预计未来几年毛利率水平将随着公司生产规模的扩大趋于稳定。未来，若公司的毛利率不能维持在现有水平、或出现下降的情形，将会对公司的未来发展造成一定的影响。市场开发风险 鉴于公司专业的销售团队和良好的销售模式，2018 年度公司开发了多家新客户。报告期内，公司前五大客户的销售额占营业收入的比重为 31.55%，较上年同期数据相比（36.17%），有所下降。未来，随着行业内市场竞争程度的加剧，若公司不能持续开发新客户，将会对公司生产经营带来不利影响。公司规模偏小发展不确定的风险 公司产品对象的终端客户主要为电力、煤化工、石油化工、冶金、钢铁等具有热力需求的企业。该类企业受到总体经济波动的影响较大，倾向于对成本进行压缩。同时，公司相比行业内主要竞争对手尚无明显的业务规模优势，抗市场风险能力仍较弱，规模限制可能会导致未来的发展存在不确定性。实际控制人控制不当风险 截至 2018 年末，马宗瑜先生持有公司 48.87%的股权，为公司控股股东、实际控制人，任公司董事长、总经理。马宗瑜先生可以通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在使公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 英文名称及缩写 TANGSHAN JINSHA COMBUSTION HEAT ENERGY CO.,LTD 证券简称 金沙燃烧 证券代码 870389 法定代表人 马宗瑜 办公地址 迁安高新技术产业开发区科技路 655 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马怡琳 职务 董事会秘书 电话 0315-6530520 传真 0315-6530555 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 迁安高新技术产业开发区科技路 655 号,064400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 8 月 28 日 挂牌时间 2017 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-34通用设备制造业-341锅炉及原动设备制造-3411锅炉及辅助设备制造；C 制造业-34 通用设备制造业-346 烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-3461 烘炉、熔炉及电炉制造 主要产品与服务项目 节能环保型工业燃烧器及其控制系统、热风及烘干设备、火炬及废弃焚烧环保设备等产品的研发、生产、销售和售后服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）58,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 马宗瑜 实际控制人及其一致行动人 马宗瑜、张会红、马怡琳 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130283052683448M 否 注册地址 迁安高新技术产业开发区科技路 655 号 否 注册资本（元）58,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘国清、白丽晗 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 41,621,194.74 34,966,505.38 19.03%毛利率%44.84%43.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,444,205.14 3,356,329.41 92.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,776,866.15 2,412,347.87 56.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.43%5.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.53%3.79%-基本每股收益 0.11 0.06 83.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,356,853.61 83,744,008.17 17.45%负债总计 27,044,816.38 18,353,276.08 47.36%归属于挂牌公司股东的净资产 71,312,037.23 65,390,732.09 9.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 1.13 8.85%资产负债率%（母公司）27.50%21.92%-资产负债率%（合并）27.50%21.92%-流动比率 2.35 2.65-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,951,604.90-252,147.86-673.99%应收账款周转率 2.98 3.67-存货周转率 0.95 1.17-唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.45%11.27%-营业收入增长率%19.03%57.55%-净利润增长率%92.00%19.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,100,000 58,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置收益-78,458.04 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,219,000.00 除上述之外的营业外收入和支出-2,496.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,138,045.87 所得税影响数 470,706.88 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,667,338.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、研发模式 公司的研发项目均由研发团队自主研发。技术研发人员根据研发任务书，制定中、长期规划及资金预算，研究项目实施方案，制作设备进行实验调试；同时，密切跟踪开发研制的新产品投产后的技术、工艺、质量情况，对现有产品、工艺进行改进，寻找新型原材料，开发、设计新产品；根据技术调整持续更新修订、完善产品工艺、进料、加工品、成品的企业检验标准，以及工艺图册、操作规程等技术文件。2、采购模式 公司根据日常生产的实际需要、销售计划、合理库存量等综合因素，形成了如下的采购模式，保证公司生产的正常运行：公司的采购由物资供应部负责，主要根据技术研发部填写的 BOM 单、生产中计划外所消耗的库存数，通过 MRP 系统计算出可用库存，自动导出需要采购的材料清单，进行原材料的采购以补充库存；对于生产中常用的物资产品，系统设置最小库存量，当系统内库存数量低于最小库存时，自动导出需要采购的材料清单，针对性地进行采购；对于一般性的原材料（不在 BOM 单范围内的材料、未设置最小库存量的材料），库存管理员随时关注原材料库存状况，当库存数量不能满足生产时，库存管理员填写物资需求计划单，补充库存量。3、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式。生产部门根据合同订单和技术研发部制作的设计图纸，进行产品的生产、调试安装或技术改进调整，并对落后产品进行改造和升级。如遇到客户需求发生变化或产品设计变更，生产部门根据客户订单和变更通知对生产计划进行调整，满足市场需求；对于研发项目，生产部门根据技术研发部针对具体研发项目制作的设计图纸和产品方案进行生产加工，完成试制、生产制造和试验。4、销售模式 在销售模式上，公司主要采取直销方式。经过多年经营，公司积累了一定的客户群，通过直接沟通、老客户介绍和招投标等方式获得销售订单。公司在销售时，由市场部专人负责直销推广服务，并对公司网站的信息及时更新，通过关键词定位搜索保证客户能第一时间找到清晰、完整的公司及产品信息。同时，市场部详细记录每一个客户的咨询信息，并指定专人负责，及时跟踪及走访客户。根据客户需要制作可行性方案并提供报价，做到线上和线下紧密结合，扩大产品的知名度和市场占有量。为更好的服务于客户，公司对销售人员、售后服务人员的专业技术水平严格要求，进行持续动态的业务培训，保证售后服务品质。5、盈利模式 公司的盈利模式是全业务流程各个模块的有机结合体。公司注重对客户群体的细分和了解，充分挖掘客户需求，为客户研发设计个性化定制的专业非标燃烧器等系列产品。公司坚持将专业的技术服务落实到安装、调试、质保等每一个环节，提高公司和品牌的知名度；同时也积极开展新产品的研发，调整技术手段、改进工艺，最终为用户提供最优的产品服务。唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 12 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营目标 发展并完善现有以节能环保型工业燃烧器及其控制系统、热风及烘干设备、火炬及废气焚烧环保设备等产品为核心的主营业务，增强市场开发能力，提升产能，在现有基础上，预计在 2020 年实现年销售收入 6,000 万元人民币。2、目标完成情况（1）报告期，公司实现营业收入4,162.12万元，较上年同期增加了665.47万元，增长比例为19.03%，主要原因为公司应用技术为客户减排的经济和社会效益逐步显现，逐渐得到越来越多客户的认可，公司营业收入有所增加。（2）公司综合毛利率为 44.84%，与上年综合毛利率 43.32%相比，增加了 1.52%，较为平稳。公司毛利率变化的主要原因为公司提供的产品以非标准化产品为主，根据客户实际需求进行定制化、差异化生产，毛利率水平与产品所涉及的技术难度、改造范围和所耗材料成本等因素直接挂钩，在一定程度上引起了毛利率波动。（3）营业利润比上年增加了 355.45 万元,增长比例为 95.58%，营业利润的增加的原因主要为：一是公司应用技术为客户减排的经济和社会效益逐步显现，逐渐得到越来越多客户的认可，公司营业收入有所增加；二是政府对公司技术创新和新三板挂牌的奖励，使得其他收益有所增加。（4）净利润比上年增加了 308.79 万元，增长比例为 92.00%，净利润变化的原因为公司销售规模相比去年有所上升，政府对公司技术创新和新三板挂牌的奖励，导致利润规模有所增加。(二二)行业情况行业情况 2018 年，国家环保形式越发严峻，政府环保治理的决心体现在陆续关停的厂矿和越来越多被拆除的锅炉上，以往的燃烧器标机由于排放指标不能满足目前环保新要求，逐渐退出市场，低氮燃烧带来的大的市场缺口，吸引更多的国内、国外燃烧器生产厂商争相备战，研发新技术，抢占市场份额。随着国内制作设备工装水平的提高，国内燃烧器标机和国外标机之间的差距不断缩小，燃烧器行业整体制作水平不断提高。1、工业锅炉行业对燃烧器的需求 唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 13 工业锅炉是重要的热能动力设备，广泛应用于国民经济的各个行业。我国工业锅炉保有量及产能均居世界第一，2018 年，中国工业锅炉产量预计为 413,667.5 蒸发量吨，在之后的一段相当长的时间里，燃煤工业锅炉依旧会是我们工业锅炉的主导产品。但是，由于燃煤锅炉对环境造成严重的污染，随着能源供应结构的不断变化，节能环保要求的日益严格，天然气开发应用进入高速发展阶段，采用清洁燃料及相应技术的高效、节能、低污染工业锅炉将是未来发展的趋势。2017 年 1 月 5 日，国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知指出，组织开展燃煤锅炉节能减排攻坚战，推进锅炉生产、经营、使用等全过程节能环保监督标准化管理。“十三五”期间燃煤工业锅炉实际运行效率提高 5 个百分点，到 2020 年新生产燃煤锅炉效率不低于 80%，燃气锅炉效率不低于 92%。根据过往项目分析，工业燃烧器投资金额约占工业锅炉总投资金额的 2%-5%，因此，采用新型节能环保锅炉替代燃煤锅炉必然也会带动工业燃烧器市场份额的增长。在整个行业推行节能环保的大背景下，一些新的燃烧技术比如高效煤粉燃烧系统、废气燃烧系统、低氮燃烧系统等的应用，逐渐为了迎合市场需求而不断涌现，扩大了市场空间。2、取暖锅炉市场对燃烧器的需求 随着环境污染的严格治理，28MW 以下的燃煤取暖锅炉逐步被各地区取缔。代替传统散煤锅炉供暖的，一部分为高效煤粉锅炉供暖系统，一部分为燃气锅炉供暖系统。在京、津、冀地区，7MW 以下供暖锅炉必须采用燃气系统，在京、津地区经过了使用低氮燃烧系统、超低氮燃烧系统的多次改造，便形成了高效煤粉锅炉供暖系统、低氮燃烧器和超低氮燃烧器三个新的巨大市场，两个地区每年改造费用达到数十亿元，以后这类需求还要扩大到其它经济发达、人口密集地区。3、小型热电联产锅炉对高效煤粉燃烧系统的需求 小型热电联产锅炉指 130 蒸吨以下的燃煤锅炉，目前此类锅炉以传统煤粉喷嘴的循环流化床形式为主，具有小负荷不能正常运行，点火麻烦，费用高等问题，随着煤电节能减排升级与改造行动计划(20142020 年)的发布，推行更严格能效环保标准，加快燃煤发电升级与改造，努力实现供电煤耗、污染排放、煤炭占能源消费比重三降低煤粉锅炉用于热电联产已成为一种趋势，高效煤粉燃烧器的市场需求将不断上升。4、煤化工行业对热风炉的需求 热风炉隶属于工业物料烘干型热风及烘干设备，广泛应用于钢铁、水泥、煤炭、电力、煤化工、冶金等行业，是较为重要的工业设备。作为热动力机械的热风炉，相比于传统电热源和蒸汽热动力，能更大地提高热利用率和热工作效果，于 20 世纪 70 年代末在我国开始广泛应用。它在许多行业已成为电热源和传统蒸汽动力热源的换代产品，是各种烘干、冶炼、化工行业普遍采用的提供热能的烘干设备。虽然它的制作要求不如锅炉严格，没有专业的监管部门监管，但是高效节能一体式热风炉逐渐取代传统砌砖型热风炉和沸腾炉，具有更广阔的市场空间。随着煤炭的深加工技术的进步，类似褐煤的综合利用、煤制气/油工艺的进步、活性炭等深加工产品的制造，诞生了很多新工艺环节，需要新结构的用于间接和直接加热的热风炉，热风炉市场随着中国工业经济的发展而逐步快速发展，随着环保要求的日益严格，热风炉类产品技术要求不断提高，热风炉市场技术壁垒会逐步增大。5、脱硫脱硝产业对热风炉的需求 国务院关于印发大气污染防治行动计划的通知（国发【2013】37 号）指出，加快重点行业脱硫、脱硝、除尘改造工程建设。所有燃煤电厂、钢铁企业的烧结机和球团生产设备、石油炼制企业的催化裂化装置、有色金属冶炼企业都要安装脱硫设施，每小时 20 蒸吨及以上的燃煤锅炉要实施脱硫。除循环唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 14 流化床锅炉以外的燃煤机组均应安装脱硝设施，新型干法水泥窑要实施低氮燃烧技术改造并安装脱硝设施。燃煤锅炉和工业窑炉现有除尘设施要实施升级改造。这就要求各相关企业把环保脱硝设备必须应用到实处，目前成本较低、技术成熟的就是 SCR 和 SNCR 法脱硝，这两种方法对环境温度都有严格的要求，所以要对被脱硝的烟气进行补热，这就需要用于补热的热风炉。随着环保的深度治理，这类产品也由原来的个别采购形成了固定的需求市场，且呈现出逐年上升趋势。6、精细化工行业发展对热风炉的需求 首先，随着锂电池的大量被应用，锂行业得到了快速发展，2018 年中国锂电池产量约为 155.82GWH，同比增长 22.86%。锂离子动力电池需求还将延续快速增长势头，预计 2019-2013 年中国锂离子电池年均复合增长率约为 16.43%。锂行业的快速发展，带动了工艺中外热式回转炉加热用热风炉的市场需求；其次，回收利用废橡胶可以节约大量原油，废橡胶被称为“新型黑色黄金”。再生橡胶产业的蓬勃发展，使再生橡胶成为重要的橡胶补充资源。我国是轮胎生产大国，也是轮胎消费大国。2018 年我国国内废旧轮胎约为 1459 万吨，旧轮胎产生量以 5%6%的速度逐年递增，回收量约为 80%。国务院关于印发大气污染防治行动计划的通知（国发【2013】37 号）指出，大力发展循环经济，鼓励废物交换利用。这为废旧轮胎的处理和技术发展，提供了政策方向。废旧轮胎的精细化加工再利用的快速发展，带动了回转式反应釜对间接加热热风炉的市场需求；第三，环保可再生吸附剂等精细化工产品的市场需求增加，创造了热风炉的新的市场。7、钢铁行业对燃烧设备的需求变化 随着钢铁行业市场的波动性，各企业将节能降耗、安全生产放在了发展的首位，这为燃烧设备产品的生产创造了需求的空间。比如，传统的烤包器没有保护措施，存在安全隐患，需要加装燃烧安全保护系统，这在唐山地区已被普遍推广；其次，用于矿渣烘干的热风炉改为煤粉热风炉；烧结竖炉和白灰窑由燃气烧嘴改为煤粉燃烧系统，节约下来的煤气用于发电供企业自身使用，发挥了煤气更大的价值，降低了企业的运行成本。这些需求带动了燃烧设备的市场，并且有很好的发展空间。8、废弃物的综合利用市场需求 在以往的污染治理技术中，对有毒废气采用火炬焚烧排放的方法处理，现在随着市场的需求和技术的进步，火炬被作为备用设备逐渐被市场冷却，代替而来的是废气废液的焚烧技术，配合余热的综合利用，将废弃物的可利用价值最大化，即解决了环保问题又节约了能源，废弃物的综合利用带动了了小型焚烧锅炉、焚烧热风炉等设备需求的增长。固体废弃物的粘结还原再利用技术逐渐被认识和接受，并且出现供不应求的前景，该技术不仅解决了大量粉尘、污泥污染和原材料粉化浪费的问题，还经过回炉再利用创造了新的价值，具有广阔的市场前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,316,229.57 1.34%559,982.81 0.67%135.05%应收票据与应27,790,702.93 28.25%18,992,453.61 22.68%46.32%唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 15 收账款 存货 29,295,138.93 29.78%18,989,896.02 22.68%54.27%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 25,632,859.59 26.06%24,121,723.56 28.80%6.26%在建工程 357,123.12 0.36%963,999.39 1.15%-62.95%短期借款 长期借款 预收账款 23,071,408.57 23.46%12,671,749.17 15.13%82.07%无形资产 9,677,554.99 9.84%9,920,691.91 11.85%-2.45%资产合计 98,356,853.61 100%83,744,008.17 100%17.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司应收账款与应收票据为 2,779.07 万元，较 2017 年末增长了 879.82 万元，增长比例为 46.32%，公司应收账款与应收票据大幅增加的主要原因是受公司营业收入增长的影响，公司 2018年度营业收入相比去年增长 665.47 万元。报告期末，公司存货相比上年末增加 1,030.52 万元，增长比例为 54.27%，主要原因系公司应用技术为客户减排的经济和社会效应逐步显现，逐渐得到越来越多客户的认可，下游客户订单需求增加所致。截至报告期末，公司正在执行的合同金额超过 5,000 万元，公司为满足客户订单需求加大了材料储备及半成品生产投入，导致报告期末存货增长较大。报告期末，公司预收账款相比上年末增加 1,039.97 万元，增长比例为 82.07%，主要原因系公司产品得到越来越多客户的认可，订单的增加导致预收账款的增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 41,621,194.74-34,966,505.38-19.03%营业成本 22,956,860.29 55.16%19,818,012.18 56.68%15.84%毛利率%44.84%-43.32%-管理费用 4,496,159.78 10.80%5,048,040.47 14.44%-10.93%研发费用 3,634,034.56 8.73%2,714,731.86 7.76%33.86%销售费用 4,788,870.44 11.51%3,503,285.27 10.02%36.70%财务费用 11,176.94 0.03%1,042.26 0.00%972.38%资产减值损失 627,400.31 1.51%622,562.32 1.78%0.78%其他收益 3,219,000.00 7.73%1,121,330.00 3.21%187.07%投资收益 117,010.42 0.28%303,917.06 0.87%-61.50%唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 16 公允价值变动收益 资产处置收益-78,458.04-0.19%-10,663.84-0.03%635.74%汇兑收益 营业利润 7,273,605.96 17.48%3,719,082.40 10.64%95.58%营业外收入 1.73 0.36 0.00%380.56%营业外支出 2,497.82 0.01%100.00 0.00%2,397.82%净利润 6,444,205.14 15.48%3,356,329.41 9.60%92.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期，公司营业收入较上年同期增加了 665.47 万元，增长比例为 19.03%，增加的原因主要为公司应用技术为客户减排的经济和社会效益逐步显现，逐渐得到越来越多客户的认可，导致公司营业收入有所增加。（2）报告期，公司营业成本较上年同期增加了 313.88 万元，增长比例为 15.84%，主要原因是营业收入的增长导致营业成本的增加。（3）报告期，公司综合毛利率为 44.84%，与上年综合毛利率 43.32%相比，增加了 1.52%，较为平稳。公司毛利率变化的主要原因为公司提供的产品以非标准化产品为主，根据客户实际需求进行定制化、差异化生产，毛利率水平与产品所涉及的技术难度、改造范围和所耗材料成本等因素直接挂钩，在一定程度上引起了毛利率波动。（4）报告期，公司研发费用较上年同期增加了 91.93 万元，增长比例为 33.86%，主要原因是为了提高产品的技术水平，增强产品的市场竞争力，公司加大了研发投入，公司研发费用有所增加。（5）报告期，公司销售费用较上年同期增加了 128.56 万元，增长比例为 36.70%，主要原因是公司销售规模的增加导致销售人员的工资、运费的增加。（6）报告期，公司其他收益较上年同期增加了 209.77 万元，增长比例为 187.07%，主要原因是政府对公司技术创新和挂牌新三板的支持，使计入其他收益的政府补助有所增加。（7）报告期，营业利润比上年增加了 355.45 万元,增长比例为 95.58%，营业利润的增加的原因主要为：一是公司应用技术为客户减排的经济和社会效益也逐步显现，逐渐得到越来越多客户的认可，公司营业收入有所增加；二是政府对公司技术创新和挂牌新三板的支持，使计入其他收益的政府补助有所增加。（8）报告期，净利润比上年增加了 308.79 万元，增长比例为 92%，净利润变化的原因为公司销售规模相比去年有所上升，政府对公司技术创新和挂牌新三板的支持，导致利润规模有所增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 41,589,785.26 34,915,690.68 19.11%其他业务收入 31,409.48 50,814.70-38.19%主营业务成本 22,879,079.42 19,739,499.02 15.91%其他业务成本 77,780.87 78,513.16-0.93%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工业燃烧器及其23,350,477.91 56.10%20,775,889.11 59.42%唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 17 控制系统 热风及烘干系统 16,256,564.81 39.06%9,492,307.72 27.15%火炬及废气焚烧系统 396,551.72 0.95%559,829.06 1.60%冶金燃烧设备 1,430,307.83 3.44%3,755,982.90 10.74%服务费 155,882.99 0.37%331,681.89 0.95%主营业务收入合计 41,589,785.26 99.92%34,915,690.68 99.85%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度，公司工业燃烧器及其控制系统相比上年增加 257.46 万元，热风及烘干系统相比上年增加 676.43 万元,变化的主要原因为公司产品为客户减排的经济和社会效应逐步显现，逐渐得到越来越多客户的认可，使公司的经营、收入规模得到健康、稳步的发展。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽威达环保科技股份有限公司 4,191,810.34 10.07%否 2 中储能材料（大连）有限公司 2,749,572.65 6.61%否 3 宁都县赣锋锂业有限公司 2,191,999.72 5.27%否 4 内蒙古永和氟化工有限公司 2,014,721.48 4.84%否 5 江苏海企技术工程股份有限公司 1,980,173.66 4.76%否 合计合计 13,128,277.85 31.55%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 唐山市润驰物流有限公司 3,229,363.69 8.21%否 2 无锡求和不锈钢有限公司 2,600,007.73 6.61%否 3 迁安市仁泰金属制品有限公司 2,318,892.33 5.89%否 4 无锡华正不锈钢有限公司 1,221,945.70 3.11%否 5 迁安市中道商贸有限公司 1,092,127.38 2.78%否 合计合计 10,462,336.83 26.60%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,951,604.90-252,147.86-673.99%唐山金沙燃烧热能股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 18 投资活动产生的现金流量净额 3,372,893.66-1,687,473.77 299.88%筹资活动产生的现金流量净额-522,900.00 0.00-现金流量分析现金流量分析：报告期，公司经营活动产生的现金流量净额相比上年减少了 169.95 万元，主要原因是公司销售规模扩大，对外采购金额有所增加，存货相比去年增加 615.78 万元。报告期，公司投资活动产生的现金流量净额较上年增加 506.04 万元，主要原因是：公司购买理财产品为滚动购买，报告期末结余的银行理财产品较期初金额减少所致。报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额 52.29 万元，是公司利润分配金额。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、