871141_2018_胤旭机电_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 胤 旭 机 电 NEEQ:871141 上海胤旭机电设备股份有限公司（Shanghai Yinxu Electromechanical Equipment Co.Ltd）年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、办公地址搬迁：公司为了经营需要扩大办公地址，搬迁到了真光路 1258号 B 座 909 室。2、网站完善：公司完善了“我的备件网”互联网电商平台后台功能，增加了客户共享询价单功能，同时建立了供应商和产品大数据库，帮助同行更快完成需求匹配，提高了行业效率。3、产品技术提升：为了提高公司的创新能力，提高公司产品的市场价值与竞争力，经过公司研发中心进行充分调研、论证之后，公司于 2018 年度对 4个研发项目进行专项研究与立项，产品研发将作为今后公司发展的重要板块。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 胤旭机电、公司、本公司、股份公司 指 上海胤旭机电设备股份有限公司 胤旭、有限公司、胤旭有限 指 上海胤旭机电设备有限公司 兆茗、兆茗有限、上海兆茗、子公司 指 上海兆茗电子科技有限公司 股东大会 指 上海胤旭机电设备股份有限公司股东大会 股东会 指 上海胤旭机电设备有限公司股东会 董事会 指 上海胤旭机电设备股份有限公司董事会 监事会 指 上海胤旭机电设备股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 上海胤旭机电设备股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 五矿证券、主办券商 指 五矿证券有限公司 会计师事务所 指 中准会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 上海源泰律师事务所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人 潘冬、主管会计工作负责人陈涛及会计机构负责人（会计主管人员）陈涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中准会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济形势波动的风险 机电产品的最终用户分布在各个行业领域,宏观经济的波动会对公司最终客户的需求造成一定影响。当前,不论是国际经济还是我国经济的发展,都显露出明显放缓的态势,虽然我国政府已经出台多项经济刺激政策,但预计未来几年宏观经济仍有可能出现波动。因此,宏观经济形势的波动有可能给公司带来市场需求下降的风险。市场风险 机电产品进口行业是一个相对充分竞争的行业,市场集中度较低。伴随着市场竞争的进一步加剧,贸易商的综合服务能力将逐步成为其形成竞争优势的关键影响因素。未来行业竞争力将主要体现为市场网络与业务规模匹配能力、产品管理能力、客户需求管理能力、仓储管理能力、物流配送能力、技术支持服务能力等多方面。公司目前正在积极由传统服务商向综合服务商转变,着力打造机电全品类产品电商平台,并同时不断提高对销售产品的技术支持服务,以不断提升公司的核心竞争力。若公司在激烈的市场竞争中,不能有效整合线下与线上渠道及提升服务能力,将对公司未来的经营产生不利的影响。竞争对手模仿公司商业模式的风险 公司“我的备件网”互联网电商平台已完成试运行，进入后台公告编号：2019-001 6 功能建设阶段，虽然同类型专业电商平台较为少见,但由于公司平台开发尚处于起步阶段,还未形成规模,尚未在线上销售市场形成较强的市场竞争力及业务壁垒,若同行业中的竞争对手纷纷模仿公司电商平台经营模式,将对公司的经营产生不利影响。汇率变动风险 2018 年 1-12 月,公司销售收入为 28,073,996.19 元、汇率变动损失为 48,928.13 元,2017 年 1-12 月,公司销售收入为 31,302,534.13元,汇兑损失为 55,046.29 元。若未来一段时间内欧元价格持续上涨,一方面会提高公司境外采购成本,影响公司产品市场竞争力;另一方面,公司汇兑损失加大,导致财务费用增加,从而给公司的经营业绩带来不利风险。应收账款增加的风险 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日应收账款账余额分别为 3,223,032.68 元、3,168,165.17 元，占资产总额的比例分别为 30.51%和 28.00%，是公司资产的重要组成部分。2018 年 12月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司账龄在 1 年以内（含 1 年）的应收账款占比分别 93.64%和 95.17%，公司报告期末应收账款账龄大部分在 1 年以内。尽管如此,如果公司主要客户经营状况发生重大不利变化,公司的应收账款仍存在坏账的风险。公司治理风险 股份公司成立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制制度,但由于股份公司成立时间较短,各项规章制度的执行尚需检验,公司治理和内部控制制度仍需不断完善。与此同时,随着公司的快速发展,经营规模和业务范围将不断扩大,人员将不断增多,其对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应公司快速发展,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人陈涛、潘冬系夫妻关系,二人共计持有公司 92%的股份,超过公司股份比例的三分之二,足以对股东大会的决议产生重大影响。同时,潘冬任公司总经理,陈涛任公司董事会秘书兼财务总监。若未来实际控制人利用其实际控制地位及管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海胤旭机电设备股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yinxu Electromechanical Equipment Co.Ltd 证券简称 胤旭机电 证券代码 871141 法定代表人 潘冬 办公地址 上海市普陀区真光路 1258 号 B 座 909 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈涛 职务 董事会秘书、财务总监 电话 021-52102978 传真 021-52102936 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区真光路 1258 号 B 座 909 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 11 月 22 日 挂牌时间 2017 年 3 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业F517 机械设备、五金产品及电子产品批发-F5179 其他机械设备及电子产品批发 主要产品与服务项目 公司是一家工业生产零部件产品和技术服务解决方案提供商,为客户提供专业的欧美疑难备品备件解决方案,所销售产品主要可分为液压/气动类、仪器仪表类、制动/传动类以及其他类四大类产品。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈涛 实际控制人及其一致行动人 潘冬、陈涛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913101135695684344 否 公告编号：2019-001 8 注册地址 上海市金山区金山卫镇秋实路688 号 1 号楼 4 单元 240 室 A座 否 注册资本 5,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47 层 01 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中准会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 马娟、魏红梅 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,073,996.19 31,302,534.13-10.31%毛利率%19.72%18.93%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,674,752.97 821,769.59-303.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,681,768.53-79,892.72 2,005.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-42.74%18.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-42.92%-1.84%-基本每股收益-0.33 0.16-306.25%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,563,471.14 11,002,361.22-3.99%负债总计 7,482,600.76 6,246,737.87 19.78%归属于挂牌公司股东的净资产 3,080,870.38 4,755,623.35-35.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.62 0.95-34.74%资产负债率%（母公司）59.78%56.94%4.98%资产负债率%（合并）70.83%56.78%-流动比率 126.05%166.35%-利息保障倍数-6.78 5.28-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-445,634.05-1,112,316.17 59.94%应收账款周转率 878.52%1,640.52%-存货周转率 1,752.46%2,308.38%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.99%20.18%-营业收入增长率%-10.31%32.67%-净利润增长率%-303.79%172.70%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-001 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,018.10 所得税影响数 2.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 7,015.56 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 345,600.00 应收账款 3,168,165.17 应 收 票 据 及应收账款 3,513,765.17 应收利息 应收股利 其他应收款 121,721.23 121,721.23 应付票据 应付账款 242,366.72 应 付 票 据 及应付账款 242,366.72 管理费用 4,708,885.45 3,613,934.02 研发费用 1,094,951.43 。公告编号：2019-001 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:本公司是处于机电产品进口行业的零部件产品和技术服务解决方案提供商。公司凭借多年经营，在机电全品类产品方面累积了丰富的经验，其丰富的进出口经验对机电类产品的了解以及其从采购端降低物流成本等方式，不仅能够形成吸引客户的优势，而且对提高国外制造厂商销售经营效率以及品牌推广具有重要的推动作用，因而使得公司与国外制造厂商形成了良好的供需关系，进而形成了能够满足上游客户各类产品需求的稳固渠道。公司主要为工业厂商客户提供工业生产过程中所需零部件及技术解决服务，且能为客户提供专业的欧美疑难备品备件解决方案。报告期内，公司销售及宣传推广模式多元化，对下游客户的拓展提供了有利支持，其主要推广方式为：1、PPC（Pay Per Click）推广方式（点击付费广告推广）；2、SEO（Search Engine Optimization）推广方式（搜索引擎优化推广）；3、通过“我的备件网”电商平台的建设进行推广；4、其他宣传推广方式（线下客户延伸至线上，即将平台推荐给线下已有客户；参加行业内的研讨会、高峰会、论坛会以及推介会等；对潜在客户采用电话营销以及许可 Email 营销等；在相关行业网站发布公关文章）。公司客户通过网络以及公司以往合作客户等获取公司信息，利用电话、邮件等方式与公司销售部进行询价。目前，公司的收入主要来源为液压/气动类、仪器仪表类、制动/传动类以及其他类四大类机电产品的销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内,公司按照年度销售计划开展业务,其主要收入来源为液压/气动类、仪器仪表类、制动/传动类以及其他类四大类机电产品的销售,报告期内,公司经营情况分析具体如下:盈利能力分析:报告期内,本年度公司营业收入为 28,073,996.19 元,上年度营业收入为31,302,534.13 元,本年度较上年度下降 10.31%,主要原因系一方面公司本期加大与重要客户合作力度，着力于签订大额订单，但前期与客户沟通时间较长，合同成交周期被拉长，客户集中成交在第 4 季度，公告编号：2019-001 12 但由于行业货期的特殊性，交货期大多数未能在 4 季度内完成；另一方面系贸易战影响部分产品的进口成本，导致客户计划采购量下降或原有采购计划改变。报告期内,公司 2018 年度、2017 年度毛利率水平分别为 19.72%、18.93%,毛利率较上年相对平稳且有上升趋势,主要系公司为机电零部件产品和技术服务解决方案提供商,销售收入以传统的“采购-销售”模式为主,以成本加成定价,故毛利率变动相对稳定；另一方面，由于年初公司对客户群的定位策略调整初见成效，终端客户的增加使得毛利率有所增加。报告期内,本年度营业利润为-2230327.33 元,上年度为-626.21 元,本年度较上年度下降较多,主要系一方面公司本年度营业收入较上年度有所下降；另一方面系公司客户群重新调整后现场销售人员的增加增大了销售成本，以及公司为了提高创新能力和公司产品的市场价值与竞争力，成立了研发小组，导致了研发费用的大幅度增加。本年度净利润为-1,674,752.97 元,上年度净利润为 821,769.59,主要原因系一方面公司营业收入本年度较上年度有所下降以及销售费用及研发费用的增加,另一方面系公司于上期收到新三板挂牌补助共计 200 万元,综合以上因素,公司本年度净利润较上年度有所下降。偿债能力分析:报告期内,公司短期偿债指标整体处于较高且较为稳定水平,公司报告期末流动比率未较上期发生较大变动。公司资产负债率报告期期末为 59.78%,上年末为 56.78%,基本稳定在 56%上下,总体而言,公司资产负债率控制在合理范围内,截至本年度报告披露之日,公司信用状况良好,偿债能力尚不存在重大不确定性。现金流量状况分析:报告期内,公司本年度经营活动产生的现金流量净额为-445,634.05 元,上年度为-1,112,316.17 元,本年度较上年度增长 59.94%,主要系公司收到销售商品、提供劳务收到的现金本年较上年有所增加所致。报告期内,公司本年度投资活动产生的现金流量净额-146，547 元,上年度为-51,850.38 元,本年度较上年度下降 182.63%,主要系公司本年度变动办公场地，购置办公及电子设备固定资产投资支出较多所致。报告期内,公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为-280,205.15 元,上年度为 2,041,663.42 元,本年度较上年度下降 113.72%,主要原因系公司于本年度取得借款收到现金金额较上年度减少，偿还债务支付的现金金额有所增加所致。（二）（二）行业情况行业情况 1、所属行业 胤旭机电是一家提供工业生产过程中所需零部件产品和技术服务的解决方案提供商，为客户提供专业的欧美疑难备品备件解决方案。公司产品主要可分为液压/气动类、仪器仪表类、制动/传动类以及其他类四大类产品。依据中国证监会 2012 年 10 月 26 日颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“F51 批发业”；根据国家统计局 2011 年发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业属于“F5179 其他机械设备及电子产品批发”。根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“F5179 其他机械设备及电子产品批发”；根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于“12101610 贸易公司与经销商”。根据公司的实际经营情况，公司所处行业可进一步划分为机电产品进口行业。2、行业发展（1）良好政策环境滋生行业发展沃土 流通行业对引导企业生产经营、促进居民消费、扩大内需以及促进技术更新、产品更新换代等方面具有重要的作用，其重要性已得到了商务部等行业主管部门的充分肯定。机电产品进口行业作为流通领域的重要子行业，国家和地区对流通行业的各种政策支持将加速其进一步发展。另外，机电产品进口行业的主要细分行业（液压、气动、机械传动、仪器仪表等行业）相关政策也公告编号：2019-001 13 表明，国家工业发展面临机械化、自动化改造的迫切需求，智能化制造发展也已上升为国家发展战略，限于机电类产品与国外在质量及可靠性方面仍然存在较大差距，这将有利于机电类产品进口行业的发展。（2）技术性自动化升级改造浪潮引发行业稳定持续性需求 中国工业乃至经济发展的转型升级迫切需要工业技术性自动化的升级改造，因而对机电类产品的需求量呈现稳定持续性增加，与此同时，机电类产品的质量以及可靠性对技术性改造和产业升级具有重要的作用，在当前国外同类型产品占优的情况下，机电类产品进口贸易商发展持续稳定。（3）应用领域拓展助力开辟行业发展新市场 伴随着现代工业的发展以及智能制造的兴起，机电类产品的应用领域不断拓展，除了在钢铁、纺织、印刷、石油石化以及机床等传统领域得到广泛应用之外，在风力发电、医疗器械、轨道交通、机器人、电动汽车等新领域的应用也日益增多，而新领域对机电类产品的质量及可靠性要求更高且相较传统行业对相关元件等产品具有更高的更换频次，这给机电类产品进口贸易商带来了新的生机。（4）服务型转变带来行业未来利润增长点 传统贸易商正面临着向服务型贸易商的转变，高附加值的后市场服务能够提高贸易商的收入以及毛利率水平，并且伴随着智能制造的推进，将逐步成为影响终端客户满意度以及忠诚度的重要因素，有利于扩大现有客户群，成为行业未来利润的增长点。3、行业周期 近年来，中国在智能制造领域取得了一定的成就，如掌握了机器人技术、感知技术、复杂系统技术、智能信息处理技术等，同时在国家相关政策的大力支持下建设了一批国家级研发基地。但在智能制造技术的基础研究能力方面，中国企业和高校的整体水平与国际水准仍然存在较大差距，智能化是自动化的发展延伸，自动化技术发展的根本则是基于机电一体化，而在机电产品以及配件等方面，国内产品的质量以及可靠性相较国外品牌仍然存在一定的差距，中国目前核心零部件仍然大量依靠进口，机电产品及配件对外依存度相对较高，与此同时，国内对进口设备存在一定的刚性需求，具有相对较高的更换频次，这一点在技术含量较高的进口设备上尤为明显。伴随着智能制造在全球范围内的蓬勃发展以及应用领域的不断推广，可以预见，未来中国对高端进口设备的需求将处于一种稳步上升的态势。综上，可以认为公司所处的机电产品进口行业正面临重要的发展机遇期，正处于行业生命周期的增长拐点。4、市场竞争现状 目前，我国机电类产品进口行业处于充分竞争的阶段，从整体市场格局来看，行业集中度较低，竞争仍然以价格竞争为主。近年来，伴随着电子商务以及智能化制造的兴起，传统的销售模式越来越难以满足客户的需求，B2B 以及 MRO 等经营模式开始在机电产品类进口行业中兴起，市场更加青睐能够提供多样化品牌并且可以提供整合性技术服务的贸易商，绝大多数机电类产品贸易商处于转型期。5、行业监管和政策（1）行业监管 公司的业务范围为机电产品进口行业，属于商品流通行业，行业主管部门是国家商务部，并接受国家发改委、工信部等的管理，行业自律性组织为中国机电产品流通协会、中国工程机械工业协会、中国机械通用零部件工业协会、中国通用机械工业协会、中国液压气动密封件工业协会以及中国仪器仪表行业协会。（2）行业政策 当前我国传统工业正面临着结构调整以及产业化转型升级，中国制造 2025提出要加快发展智能制造装备和产品，组织研发具有深度感知、智慧决策、自动执行功能的高档数控机床、工业机器人、增材制造装备等智能制造装备以及智能化生产线，突破新型传感器、智能测量仪表、工业控制系统、伺服电机及驱动器和减速器等智能核心装置，推进工程化和产业化；要加快机械、航空、船舶、汽车、轻工、纺织、食品、电子等行业生产设备的智能化改造，提高精准制造、敏捷制造能力等要求。这不仅为我国公告编号：2019-001 14 自动化产业以及机电一体化产业的发展增加了市场面，也使得自动化产品以及相应机电一体化产品的制造商和应用系统服务迎来了广阔的发展空间。但限于国内与国际智能制造研究技术基础上的差距，在未来很长一段时间内，国内仍将保持对国外先进机电产品及相应零配件的依赖，迫于国内工业发展转型的急切需求，这使得机电产品进口行业的发展面临严峻的挑战，同时也为其发展提供了重要的机遇。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 721,539.57 6.83%1,593,925.77 14.49%-54.73%应收票据与应收账款 3,423,032.68 32.40%3,513,765.17 31.94%-2.58%存货 2,050,395.10 19.41%521,608.03 4.74%293.09%投资性房地产 -0.00%-长期股权投资 -固定资产 394,742.58 3.74%420,346.29 3.82%-6.09%在建工程 -短期借款 3,000,000.00 28.40%3,000,000.00 27.27%0.00%长期借款 -应收账款账面价值 3,223,032.68 30.51%3,168,165.17 28.80%1.73%预付款项 2,952,388.80 27.95%4,640,603.28 42.18%-36.38%预收款项 3,488,363.63 33.02%1,686,725.08 15.33%106.81%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1）报告期末，货币资金期末余额为 721,539.57 元，上年期末余额为 1,593,925.77 元，报告期期末余额较上年末下降 54.73%，主要系公司本年度业务开拓，资金需求较大所致。2）报告期末，存货期末余额为 2,050,395.10 元，上年期末余额为 521,608.03 元，报告期期末余额上年末增加 293.09%，一方面主要系报告期内公司年末到货产品，客户未能及时安排支付尾款提货出库；另一方主要系部分老客户循环采购某同一产品，为缩短成交周期以及成批采购降低单个产品综合成本，故公司在采购时按照客户的预计采购量对部分产品提前备货，导致库存有所增加。3）报告期末，预收款项期末余额为 3,488,363.63 元，上年期末余额为 1,686,725.08 元，报告期期末余额较上年末增加 106.81%，主要系公司报告期内至报告期末，前期月结客户账期已到，部分应收账款正常回款所致。4）报告期末，预付账款期末余额为 2,952,388.80 元，上年期末余额为 4,640,603.28 元，报告期期末余额较上年末下降 36.38%，主要系公司本年度营业收入有所下降且对部分客户降低了预付比例所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 公告编号：2019-001 15 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 28,073,996.19 100.00%31,302,534.13 100.00%-10.31%营业成本 22,536,615.73 80.28%25,377,535.88 81.07%-11.19%毛利率 19.72%-18.93%-4.17%管理费用 3,581,035.65 12.76%3,613,934.02 11.55%-0.91%研发费用 2,674,243.72 9.53%1,094,951.43 3.50%144.23%销售费用 1,045,883.85 3.73%782,815.15 2.50%33.61%财务费用 363,954.17 1.30%334,610.48 1.07%8.77%资产减值损失 30,897.62 0.11%159,025.97 0.51%-80.57%其他收益 4,587.15 0.02%97,000.00 0.31%-95.27%投资收益 -公允价值变动收益 -资产处置收益 汇兑收益 -营业利润-2,230,327.33-7.94%-626.21 0.00%-356,062.84%营业外收入 7,018.10 0.02%1,105,216.42 3.53%-99.37%营业外支出 -0.00%-净利润-1,674,752.97-5.97%821,769.59 2.63%-303.80%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1）报告期内，本年度公司营业收入为 28,073,996.19 元，上年度营业收入为 31,302,534.13 元，本年度较上年度下降 10.31%，主要系一方面公司本期加大与重要客户合作力度，着力于签订大额订单，但前期与客户沟通时间较长，合同成交周期被拉长，客户集中成交在第 4 季度，但由于行业货期的特殊性，交货期大多数未能在 4 季度内完成；另一方面系贸易战影响部分产品的进口成本，导致客户计划采购量下降或原有采购计划改变。2）报告期内，本年度公司营业成本为 22,536,615.73 元，上年度营业成本为 25,377,535.88 元，本年度较上年度下降 11.19%，主要系公司本年度营业收入下降所致。3）报告期内，公司 2018 年度、2017 年度毛利率水平分别为 19.72%和 18.93%，毛利率波动较小且略有上浮，主要系公司为机电零部件产品和技术服务解决方案提供商，销售收入以传统的“采购-销售”模式为主，以成本加成定价，故毛利率变动相对稳定，且公司重新定位客户群，对毛利的上浮有一定的影响。4）报告期内，本年度营业利润为-2,230,327.33元,上年度为-626.21元,本年度较上年度下降较多,主要系一方面公司本年度营业收入较上年度有所下降；另一方面系公司客户群重新调整后现场销售人员的增加增大了销售成本，以及公司为了提高创新能力和公司产品的市场价值与竞争力，成立了研发小组，导致了研发费用的大幅度增加。5）报告期内，本年度净利润为-1,674,752.97元,上年度净利润为821,769.59元,本年度较上年度下降-303.80%，主要原因系一方面公司营业收入本年度较上年度有所下降以及销售费用及研发费用的增加,另一方面系公司在上年度有收到新三板挂牌补助共计200万元,综合以上因素,公司本年度净利润较上年度有所下降。6）报告期内，本年度销售费用为1,045,883.85元，上年度为782,815.15元，较上年度增加了33.61%，公告编号：2019-001 16 主要系公司销售策略调整后，增加了在客户现场的销售人员和技术人员，相应人员成本有所增加所致。7）报告期内，本年度研发费用为2,674,243.72元，上年度为1,094,951.43元，较上年度增加了144.23%，主要系公司为了提高公司产品的市场价值与竞争力，经过公司研发中心进行充分调研、讨论和论证之后，于本年度新增4个研发项目所致。本年度内，公司对于“我的备件网”的开发和数据收集持续投入，并完成了基本功能建设，网站建设进入收尾阶段。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 28,073,996.19 31,302,534.13-10.31%其他业务收入 主营业务成本 22,536,615.73 25,377,535.88-11.19%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%液压/气动类 11,303,322.46 40.26%12,053,566.91 38.51%仪器仪表类 6,744,462.06 24.02%8,832,538.05 28.22%制动/传动类 2,905,783.35 10.35%2,531,752.43 8.09%其他类 7,120,428.32 25.37%7,884,676.74 25.19%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 报告期内，公司主要收入来源为液压/气动类、仪器仪表类、制动/传动类及其他类四大类机电产品 销售收入，报告期内公司未改变销售策略，报告期内按产品分类收入构成相对较为稳定，未发生重大变动。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 众业达电气(沈阳)有限公司 3,597,061.67 12.81%否 2 唐山市林恒自动化设备有限公司 2,522,781.20 8.99%否 3 辽宁三三工业有限公司 1,516,769.92 5.40%否 4 天津忠旺铝业有限公司 1,007,961.07 3.59%否 5 中建隧道装备制造有限公司 1,004,413.79 3.58%否 合计合计 9,648,987.65 3 34.374.37%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关公告编号：2019-001 17 联关系联关系 1 上海邦卢自动化科技有限公司 9,911,083.84 43.98%否 2 KVELB s.r.o.1,738,184.13 7.71%否 3 Reasontek Corporation 1,008,702.10 4.48%否 4 北京市赛思达经贸有限责任公司 889,715.90 3.95%否 5 上海南澳设备发展有限公司 489,195.87 2.17%否 合计合计 14,036,881.84 62.29%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-445,634.05-1,112,316.17 59.94%投资活动产生的现金流量净额-146,547.00-51,850.38-182.63%筹资活动产生的现金流量净额-280,205.15 2,041,663.42-113.72%现金流量分析：现金流量分析：报告期内,公司本年度经营活动产生的现金流量净额为-445,634.05 元,上年度为-1,112,316.17 元,本年度较上年度增长 59.94%,主要系公司收到销售商品、提供劳务收到的现金本年较上年有所增加所致。报告期内,公司本年度投资活动产生的现金流量净额-146，547 元,上年度为-51,850.38 元,本年度较上年度下降 182.63%,主要系公司本年度变动办公场地，购置办公及电子设备固定资产投资支出较多所致。报告期内,公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为-280,205.15 元,上年度为 2,041,663.42 元,本年度较上年度下降 113.72%,主要原因系公司于本年度偿还债务支付的现金金额有所增加所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2016 年 7 月 8 日，胤旭有限召开临时股东会议，经全体