839993_2018_武汉科锐_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 公告编号：2019-004 2018 年度报告 武汉科锐 NEEQ:839993 武汉科锐电气股份有限公司 Wuhan Creative Electric Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司长期服务于电缆附件行业，近年来，随着我国电力工业投资逐年稳步提升，公司把握机遇、攻坚克难、锐意进取，在全体员工的不懈努力下，营业收入得以持续稳步增长，并在 2018年度营业收入首次突破亿元大关。2018 年度，公司以现有总股本 30,000,000 股为基数，向权益分派股权登记日在册的全体股东每 10 股派 2.0 元（含税）人民币现金，合计发放现金股利 6,000,000.00 元。该权益分派方案分别经 2018 年 4 月 12 日召开的第一届董事会第七次会议决议和 2018 年 5 月 16 日召开的 2017 年年度股东大会决议审议通过后，在本年度分派完毕。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、武汉科锐 指 武汉科锐电气股份有限公司 公司章程 指 武汉科锐电气股份有限公司公司章程“三会”议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 中国证监会 指 中国证券监管理委员会 中信证券 指 中信证券股份有限公司 长江证券 指 长江证券股份有限公司 北京科锐、上市公司 指 北京科锐配电自动化股份有限公司,系北京科锐配电自动化技术有限公司于 2006 年更名后的名称。科锐北方 指 北京科锐北方科技发展有限公司 科锐博华 指 北京科锐博华电气设备有限公司 科锐博实 指 北京科锐博实电气设备有限公司 科锐博润 指 北京科锐博润电力电子有限公司 深圳科锐 指 深圳科锐南方电气设备有限公司 元 指 人民币元 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何大海、主管会计工作负责人胡凤莲及会计机构负责人（会计主管人员）胡凤莲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场环境激烈竞争的风险 随着国内电缆附件行业的市场环境逐步成熟，市场规模不断扩大，许多优质的国内企业通过模仿、学习国外电缆附件企业的生产经验，在产品品种、经营手段、生产技术工艺等方面得到了大幅度的提升，电缆附件行业发展迅猛，高端市场的企业数量逐步增多，中低端市场则面临趋同严重的困境。同时，随着电力体制改革的深化，电缆附件市场领域的市场化程度不断深入，电力系统机构开始更多地采用招投标等市场化方式进行采购，电缆附件行业竞争加剧，风险增大。产品技术升级风险 国内电缆附件行业发展迅速,越来越多的企业加入进来,中低压电缆附件行业趋于饱和,降低了产品利润,而电缆附件行业是技术型驱动行业,涉及多个学科、多种专业,产品种类多,升级替代频率快,尤其是技术开发难度大、周期长、模具费用等投入较多的高压、超高压电缆附件,具有很高的技术壁垒,如果公司无法在产品技术和质量上有所突破,则可能面临被竞争对手赶超甚至产品、技术被替代,进而导致产品销量下滑,影响公司发展的风险。应收账款无法收回的风险 公司目前绝大多数应收账款账龄在一年以内，且主要客户为上市公司，资金实力雄厚，信誉良好。公司与客户建立了良好的合作关系，资金回收有一定保障。同时，公司也逐步完善内部控制制度，加强应收账款的管理。但是，应收账款仍可能无法按期收回或者无法收回发生坏账，造成公司的流动资金短缺，进而影响公司的资金使用效率和经营业绩。6 核心技术人员流失和技术失密风险 公司所处行业为技术密集型行业，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键作用，因此，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已拥有一批核心技术人员，为公司的长远发展奠定了良好基础。随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧，一旦核心技术人员离开公司泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，对公司的生产经营和发展造成不利影响。内部控制风险 公司成立于 2001 年 1 月，经营时间较长，内部管理较完善，已经形成适应公司经营的内部控制制度，公司在全国股转系统挂牌以来不断完善内部控制制度，优化公司治理结构，如：建立关联交易管理办法等制度规范，同时建立健全投资者关系管理制度和信息披露制度等相关制度。然而，由于公司治理和内部控制体系需要在公司治理实践过程中逐步完善，因此在未来一段时间内，仍存在公司治理和内部控制不规范的风险。存货余额较大的风险 公司产品虽然保持较高的毛利率水平，且在销售价格方面已形成较为成熟、流畅的定价机制，但若产品市场发生较大变化或原材料价格发生较大波动，如公司未能加强生产管理和库存管理以及时消化库存，则可能发生存货跌价和存货滞压的情况，对公司经营业绩和财务状况产生不利影响。原材料价格波动的风险 原材料价格波动的风险公司产品的原材料主要是铜导电杆、硅橡胶等，直接材料占主营业务成本的 79%左右。原材料价格的上涨将直接增加生产成本，因此对于原材料价格波动带来的成本压力，公司与主要客户签订的协议中约定，在预期原材料价格大幅上涨时由供应商通过期货套期保值等方式锁定原材料价格，以避免大宗原材料价格波动给公司带来损失。此外，随着生产规模的持续扩大，公司对上游原材料供应商议价能力亦有所增强。但如果原材料价格大幅上涨仍将一定程度导致公司成本上升，从而直接影响公司的收益。关联交易占比较高的风险 报告期，公司向母公司北京科锐销售商品产生的营业收入占比56%左右，关联销售占比较高。公司主要向母公司提供后者所需的原材料，如预制式和冷缩式电缆附件。公司与母公司在行业上属于上下游关系，属于北京科锐纵向一体化战略的一部分。纵向一体化战略可以加强北京科锐对上游采购环节控制，获取材料供应关键环节的利润，确保供应链的完整，降低对供应商的依赖，从而提升公司的整体核心竞争力。因此，公司与关联方的交易是基于正常的业务需要产生。报告期内，公司关联交易占比较高，如果公司与关联方，尤其是与母公司之间发生股权或业务纠纷，则公司产品销量和原材料采购将受到不利影响，从而给公司的生产经营带来损失。公司面临关联交易占比较高的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉科锐电气股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Creative Electric Co.,Ltd.证券简称 武汉科锐 证券代码 839993 法定代表人 何大海 办公地址 武汉市东湖新技术开发区黄龙山南路 5 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 殷芬 职务 董事会秘书 电话 027-87905555 转 816 传真 027-87905551 电子邮箱 公司网址 http:/ 武汉市东湖新技术开发区黄龙山南路 5 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 武汉市东湖新技术开发区黄龙山南路 5 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 1 月 18 日 挂牌时间 2016 年 12 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引(2012 年修订版),公司属于“电气机械和器材制造业(C38)”;根据全国中小企业股份转让系统发布的 挂牌公司管理型行业分类指引,公司属于“绝缘制品制造业(C3833)”。主要产品与服务项目 主要从事电缆附件等相关技术的研发、生产、销售和服务。普通股股票转让方式 集合竞价交易 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京科锐配电自动化股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 张新育 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420100725767866P 否 注册地址 武汉市东湖新技术开发区黄龙山南路 5 号 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市江汉区新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 密惠红、余骞 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 102,814,691.14 94,522,992.57 8.77%毛利率%36.56%40.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,621,891.96 19,326,536.03-13.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,869,962.13 17,533,986.06-9.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.34%18.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.69%16.74%-基本每股收益 0.55 0.64-14.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 146,764,183.95 133,724,151.21 9.75%负债总计 24,885,551.72 22,607,278.24 10.08%归属于挂牌公司股东的净资产 121,878,632.23 111,116,872.97 9.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.06 3.25 24.92%资产负债率%（母公司）16.96%13.75%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.98 5.65-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,581,290.00 13,334,974.39-35.65%应收账款周转率 1.68 2.09%-存货周转率 2.64 2.55%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.75%18.30%-营业收入增长率%8.77%19.67%-净利润增长率%-13.99%24.72%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-2,476.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）887,100.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 884,623.33 所得税影响数 132,693.50 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 751,929.83 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0.00 52,672,447.94 应收票据 3,626,810.00 0.00 应收账款 49,045,637.94 0.00 应付票据及应付账款 0.00 19,230,480.83 应付账款 19,230,480.83 0.00 管理费用 10,818,290.34 4,962,861.02 研发费用 0 5,855,429.32 主要会计政策变更的说明 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事电力合成、电缆附件的研制、生产和销售。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司属于“电气机械和器材制造业（C38）”；根据我国国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于“绝缘制品制造业（C3833）”；根据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“绝缘制品制造业（C3833）”。电缆附件产业的上游产业主要是橡胶、炭黑等化工原料行业和铜、铝等有色金属行业；下游行业的经营者主要是成套电力设备的制造企业，其次是电力系统建设部门或运营部门。公司处于产业链的中游，其上游行业为市场竞争型行业，因此上游行业的需求变化、产能变化对上游产品价格一般影响较小，对本行业的发展亦影响较小，且国内市场提供的原材料及配件基本能够满足本行业需求。但上游行业黄铜、紫铜、铝、炭黑以及橡胶产品价格的周期性或系统性波动会对本行业的生产成本造成较大影响。下游行业是电气电缆附件产品最主要的应用市场，主要经营者是电力系统建设或运营部门或其他电力设备制造型企业，而下游企业的需求来源于通信行业、城市建设行业、船舶行业、新能源行业、电力行业、高铁行业等行业的高速发展与规模扩张。近年来，我国电力工业投资逐年稳步提升，“十二五”期间全国电力投资达到 5.30 万亿元，相较“十一五”期间增长 68%，国家也在“十三五”等多项政策中提出要加快智能电网建设。国家电力建设投资的持续增长和对电力建设的大力扶持都将为电缆附件行业提供广阔的发展空间。公司专注于电缆附件行业十八年，年产电缆附件二十余万套。公司在全国范围内最早掌握了先进的橡胶预制件注射工艺、高分子材料配方及混炼关键技术、电场应力处理技术、APG 自动压力凝胶工艺。公司是预制式电缆附件领域布局最早、工艺最先进的制造商之一。公司凭借过硬的工艺和严谨的质量控制手段，在电网系统深耕十余年。公司拥有 19 项相关产品的专利。在预制式电缆附件产品方面，公司已与国内实力雄厚的大型电力设备制造商如杭州钱江电气股份有限公司、上海置信电气非晶有限公司等合作多年。公司生产的冷缩式产品也在电网行业持续中标，运行良好。此外，公司产品线丰富，为满足客户的差异化需求，开发了母线并柜产品等差异化产品，既进一步稳定了客户关系，又收获了极佳的口碑。凭借综合竞争力，公司毛利率在行业内产品处于中游水平。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 10,281.47 万元，较上年度 9,452.30 万元增长 8.77%；实现归属于母公司股东的净利润 1,662.19 万元，较上年度 1,932.65 万元降低 13.99%，完成年初制定的经营计划。报告期末，公司资产总额为 14,676.42 万元，较上年末 13,372.42 万元增长 9.75%，全部来源于公司经营积累。报告期内，公司营业收入持续稳步增长，并首次突破亿元大关，这主要得益于两方面，一是来自控股股东北京科锐的收入的增长，二是公司积极开拓市场，维护老客户、开发新客户。报告期内公司综合毛利率同比下降 3.97 个百分点，主要系：（1）受国网集中招投标和市场竞争日趋激烈、产品销售价格持续走低；（2）部分主要原材料的市场价格的上涨，进一步侵吞产品利润空间；（3）针对以上情况，公司采取应对措施，如开发新的供应商、优化加工工艺及材料替代、拓展产品线、更新工艺提高一次性生产合格率等举措，在一定程度上缓解了毛利率下降趋势。截至报告期末，公司共获得 19 项发明专利和实用新型技术，在橡胶预制件注射工艺、高分子材料配方及混炼、电场应力处理技术、APG 自动压力凝胶工艺等方面具有自己的核心技术。历年来公司一直关注新产品和新技术的研发，经武汉市科学技术局认定，公司加入武汉市科技创新平台，并成立武汉科锐电气股份有限公司研究开发中心，以进一步加大对电缆附件技术领域的研究和开发。(二二)行业情况行业情况 电缆附件是电力电缆行业所不可缺少的器材，而国民经济绝大多数行业都与电力电缆相关，因此电力电缆行业深受国家产业政策的影响。2016 年 3 月，中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中明确提出“优化电力需求侧管理，加快智能电网建设，提高电网与发电侧、需求侧交互响应能力。”建设中国能源互联网的战略规划将给本行业带来重大发展机遇和可观的发展前景，潜在的市场将产生巨大的经济效益和社会效益，这也将成为我公司未来发展的方向和新的利润争长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,195,043.88 23.98%33,284,773.74 24.89%5.74%应收票据与应收账款 62,159,177.40 42.35%52,672,447.94 39.39%18.01%存货 26,000,880.36 17.72%23,450,647.07 17.54%10.87%投资性房地产 2,018,879.14 1.38%2,265,182.73 1.69%-10.87%长期股权投资-固定资产 17,827,056.39 12.15%18,741,625.93 14.02%-4.88%在建工程-短期借款-长期借款-14 应付账款 21,325,546.19 14.53%19,230,480.83 14.38%10.89%资本公积 59,128,640.30 40.29%58,988,773.00 44.11%0.24%盈余公积 4,774,999.19 3.25%3,112,809.99 2.33%53.40%未分配利润 27,974,992.74 19.06%19,015,289.98 14.22%47.12%资产总计 146,764,183.95 -133,724,151.21-9.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末增加货币资金期末增加 1,910,270.14 元，主要系：（1）本年度公司销售回款109,106,230.98 元；（2）本年度经营性支出 102,165,238.92 元；（3）本年度支付现金股利 6,000,000.00元。2、应收票据及应收账款期末增加 9,486,729.46 元，主要系：本期销售规模扩大，使得应收主要客户货款增加所致，其中：2018 年销售给母公司北京科锐实现的收入 58,045,160.83 元，较 2017 年度 55,078,327.92 元增加 2,966,832.91 元，从而使得 2018 年末应收货款 41,588,029.32 元，较 2017 年末 31,671,502.78 元增加 9,916,526.54 元；2018 年销售给中宇国电（北京）电力技术有限公司实现的收入 5,326,819.73 元，较 2017 年度 1,435,256.49 增加 3,891,563.24 元，从而使得 2018 年应收货款3,070,129.00 元，较 2017 年末 429,250.00 元增加 2,640,879.00 元。3、存货期末增加 2,550,233.29 元，主要系本期因销售规模扩大而增加备货所致。4、投资性房地产期末减少 246,303.59 元，主要系本期摊销所致。5、固定资产期末减少 914,569.54 元，主要系：（1）本期购置机器设备和电子设备 986,917.50 元；（2）本期计提折旧费用 1,898,836.01 元。6、应付账款期末增加 2,095,065.36 元，主要系本期因销售规模扩大，加大采购量而使得期末应付货款增加所致，其中：应付供应商武汉玖仁机电制造有限公司货款期末增加 2,078,878.93 元、应付供应商武汉精能机械有限公司货款期末增加 1,092,852.38 元。7、资本公积期末增加 139,867.30 元，主要系母公司北京科锐实施限制性股票摊销所致。8、盈余公积期末增加 1,662,189.20 元，主要系按规定计提本期法定盈余公积所致。9、未分配利润期末增加 8,959,702.76 元，主要原因：（1）本期经营积累增加未分配利润16,621,891.96 元；（2）本期分配股利 6,000,000.00 元公司（3）本期提取盈余公积 1,662,189.20 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 102,814,691.14-94,522,992.57-8.77%营业成本 65,223,982.03 63.44%56,209,197.61 59.47%16.04%15 毛利率%36.56%-40.53%-管理费用 4,453,246.68 4.33%4,962,861.02 5.25%-10.27%研发费用 6,895,449.52 6.71%5,855,429.32 6.19%17.76%销售费用 6,901,332.63 6.71%5,816,827.90 6.15%18.64%财务费用-709,350.38-0.69%-697,359.47-0.74%-1.72%资产减值损失 926,520.00 0.90%973,530.27 1.03%-4.83%其他收益 36,200.00 0.04%37,000.00 0.04%-2.16%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 17,955,881.79 17.46%20,257,140.60 21.43%-11.36%营业外收入 887,100.00 0.86%2,150,000.00 2.27%-58.74%营业外支出 2,476.67 0.00%41,117.68 0.04%-93.98%净利润 16,621,891.96 16.17%19,326,536.03 20.45%-13.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期增加 8,291,698.57 元，主要系本期来自控股股东北京科锐和其他主要客户订单增加。其中本期公司对北京科锐的销售收入 58,045,160.83 元，较上年同期增加 2,966,832.91 元；本期公司对中宇国电（北京）电力技术有限公司的销售收入 5,326,819.73 元，较上年同期增加 3,891,563.24 元；本期公司对合肥 ABB 变压器有限公司的销售收入 3,590,630.24 元，较上年同期增加 1,407,477.31 元。2、营业成本本期增加 9,014,784.42 元，主要系：（1）公司本期收入增加；（2）本期毛利率下降 3.97个百分点。本期营业成本增长比例为 16.04%，高于营业收入增长比例 8.77%。毛利率 36.56%，较上年同期 40.53%下降 3.97 个百分点，主要系：（1）市场竞争加剧导致平均售价下滑；（2）主要原材料如橡胶类原材料市场价格同期上涨。3、营业外收入本期减少 1,262,900.00 元，主要系上期取得武汉市政府新三板挂牌资金补助2,000,000.00 元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 101,478,039.21 93,622,992.57 8.39%其他业务收入 1,336,651.93 900,000.00 48.52%主营业务成本 64,977,678.44 55,960,349.17 16.11%其他业务成本 246,303.59 248,848.44-1.02%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%预制式电缆附件 78,269,393.75 76.13%68,777,603.82 72.76%16 冷缩电缆附件 12,227,672.63 11.89%16,642,643.26 17.61%其他类电缆附件 10,980,972.83 10.68%8,202,745.49 8.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入本期较上年同期增长 8.77%，按产品分类的收入构成两期变动不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京科锐配电自动化股份有限公司 58,045,160.83 56.46%是 2 中宇国电（北京）电力技术有限公司 5,326,819.73 5.18%否 3 合肥 ABB 变压器有限公司 3,590,630.24 3.49%否 4 国网湖北省电力有限公司 3,144,207.07 3.06%否 5 海南威特电气集团有限公司 2,354,790.19 2.29%否 合计合计 72,461,608.06 70.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市金海美贸易有限公司 6,169,234.61 10.94%否 2 武汉精能机械有限公司 5,574,430.58 9.88%否 3 深圳市利群榕兴科技有限公司 5,073,648.04 8.99%否 4 武汉玖仁机电制造有限公司 4,955,023.32 8.78%否 5 宁波市镇海国创高压电器有限公司 3,811,522.93 6.76%否 合计合计 25,583,859.48 45.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,581,290.00 13,334,974.39-35.65%投资活动产生的现金流量净额-671,019.86-1,122,220.00 40.21%筹资活动产生的现金流量净额-6,000,000.00-6,000,000.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 本期经营活动产生的现金流量净额 8,581,290.00 元，较上年同期减少 4,753,684.39 元，主要系：（1）本期销售回款和经营性现金支出分别较上年同期增加 12,273,720.05 元和 15,778,242.90 元；（2）上期收17 到武汉市政府新三板挂牌资金补助 2,000,000.00 元。2、投资活动产生的现金流量净额 本期投资活动产生的现金流量净额-671,019.86 元，较上年同期增加 451,200.14 元，主要系本期购置设备款减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 本期筹资活动产生的现金流量净额-6,000,000.00 元，较上年同期比较无变化。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 主要会计政策变更的说明详见“第三节、八”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司不断完善劳动用工与福利保障的相关制度，立足本职，诚信经营，按时纳税，积极履行企业应尽义务，承担企业社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主要从事电缆附件等相关技术的研发、生产、销售和服务。近年来，我国电力工业投资逐年稳步提升，“十二五”期间全国电力投资达到 5.30 万亿元，相较“十一五”期间增长 68%，国家也在“十三五”等多项政策中提出要加快智能电网建设。国家电力建设投资的持续增长和对电力建设大力扶持都将为电缆附件行业提供广阔的发展空间。在此大背景下，公司所属的电气机械和器材制造业和绝缘制品制造业行业发展态势良好。2018 年度公司营业收入 10,281.47 万元，较上年度 9,452.30 万元增长 8.77%；净利润 1,662.19 万元，较上年度 1,932.65 万元降低 13.99%；经营活动产生的现金流量净额为8,581,290.00 元，较上年同期降低 35.65%；公司近年来营业收入和净利润保持稳定增长，与上下游关系稳定，现金流能够满足生产经营的需要。18 公司拥有完善的公司治理机制和健全内控体系，人员结构稳定。公司认为，公司将继续保持稳定的收入和利润来源，经营状况及盈利能力不断提升，未来能够可持续经营。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司属于“电气机械和器材制造业（C38）”；根据我国国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于“绝缘制品制造业（C3833）”；根据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“绝缘制品制造业（C3833）”。电力电缆附件和电力电缆是发电及供电系统中用于传送和分配电能的基础载体，其中电缆附件是用于连接电缆和输配电线路及相关配电装置，一般指电缆线路中各种电缆的中间接头及终端连接。电缆有导体、绝缘、屏蔽和护层等四个主要结构层，电缆附件中作为电缆线路组成部分能使电缆的各层功能分别得到延续。电缆附件根据电缆线路的自身特性，既可保证电缆性能不受影响，又能使电缆长度延伸或连接终端。2011 年、2012 年、2013 年、2014 年、2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年国内生产总值（GDP）增速分别为 9.5%、7.7%、7.7%、7.3%、6.9%、6.7%、6.9%和 6.6%。2018 年 GDP900,309 亿元，较上年增长 6.6%。近年来，随着 GDP 的稳步增长，与 GDP 密切相关的电力消费量也同样呈现稳步增长的态势。国家能源局于 2015 年 7 月 31 日印发配电网建设改造行动计划（2015-2020），提出：2015-2020 年配电网建设改造总投资额将超过 2 万亿元，其中 2015 年投资额不低于 3,000 亿元。“十三五”期间累计投资将超过 1.7 万亿元，即 2016-2020 年期间配电网投资年均不低于 3,400 亿元，是 2014 年配电网投资的 2 倍。根据中国电线电缆行业“十二五”发展指导意见的预测，2016-2020 年内，电网建设用中低压电力电缆平均每年增长速度约 9-10%。近年来，随着电缆附件下游行业的客户：中国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业加速发展，尤其是电网改造加快、特高压工程相继投入建设，电线电缆行业规模增长迅速，电力电缆附件市场发展前景广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、未来进军中高压电缆附件市场 公司将利用自身品牌效应和产品的规模效应，进一步提高插拔式电缆附件和冷缩式电缆附件等成熟产品的质量、扩大市场占有率。同时，公司将基于研发团队的技术优势，积极研发中高压绝缘产品、200A带电插拔式肘型接头技术与 600A 大负荷的可开端电缆附件，拓宽公司产品覆盖面，进军技术难度与利润率双高的中高压电缆附件市场。2、提供差异化服务 公司将依托重点客户联合开发研制定产品并提供差异化服务。通过自主创新、综合创新和引进消化19 再创新，为客户提供配套整体解决方案和精致化产品，从而提高公司生产柔性、提升对市场变化的应对能力从而提高客户满意度。3、加快新产品的推广 未来，公司将着力加快新产品的市场推广，提升销售部的运作效率，加大营销推广力度，扩大公司在国内外市场影响力，充分利用产品口碑和市场资源，提升企业在行业的地位，提高市场占有率。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年度公司的经营目标是在日趋激烈的竞争环境下保持收入的平缓增长和现有的利润空间，重点做好以下工作：1、争取市场（1）积极参与两网投标，提高市场占有率；（2）集中优势资源加大对重点客户开发力度，加大对订单的获取；（3）加强对风电和用户工程领域开发，挤占市场；（4）加强与客户深度合作和联合开发项目，寻找差异化合作项目；（5）借助集团办事处和售后服务部优势发展多点直销；（6）加强销售管理并加大对新业务的考核力度。2、管控成本（1）继续优化产品工艺，拓展产品线，合理配置提升效率；（2）开发新供应商资源，比价对标降低采购成本；（3）合理控制费用。说明：该经营计划不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 虽然国家宏观政策持续向好，但受国际国内经济低迷，国内经济增速放缓，市场竞争加剧以及人工成本上升等因素的影响，可能会对公司业绩产生影响。五、五、风险风