870526_2018_玉星生物_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

1 2018 年度报告 玉星生物 NEEQ:870526 河北玉星生物工程股份有限公司 Hebei Yuxing Bio-Engineering Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 20 日，全资子公司河北玉星食品有限公司完成增资工商变更登记，增资完毕后子公司注册资本为人民币 158,000,000.00 元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 玉星生物、公司、本公司 指 河北玉星生物工程股份有限公司 玉星有限 指 河北玉星生物工程有限公司 玉锋实业、玉锋集团 指 公司控股股东玉锋实业集团有限公司 康伟科技 指 公司股东之一,康伟科技有限公司,为港资法人股 鑫锋咨询 指 公司股东之一,宁晋县鑫锋企业管理咨询中心(有限合 伙)国富农投、国富投资 指 公司股东之一,河北省国富农业投资集团有限公司,国 有独资公司 玉星食品、食品公司 指 公司全资子公司,河北玉星食品有限公司 股东大会 指 河北玉星生物工程股份有限公司股东大会 董事会 指 河北玉星生物工程股份有限公司董事会 监事会 指 河北玉星生物工程股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 河北玉星生物工程股份有限公司章程 股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、财达证券 指 财达证券股份有限公司 报告期/本期/本年 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 上期/上年同期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王玉锋、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）张静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 市场变化风险 报告期内,公司主要从事维生素 B12 及相关延伸产品的研发、生产和销售。报告期内,公司主营相关产品销售价格上涨,公司净利润下降 2.3%。若相关产品售价发生波动,可能会影响公司的盈利情况。2 原材料供应商依赖风险 2018 年公司原材料采购前五名占原材料采购总金额的比重为83.15%，第一大供应商玉锋集团占原材料总采购金额的比重为75.29%。公司原材料采购对供应商依赖程度较大。3 汇率波动风险 2018年公司主营产品外销金额为 390,948,248.31元,占当期主营业务收入的 33.45%。公司外销占比较大,采取以美元标价的结算模式,报告期内的汇兑净损益为-2,664,329.56 元。4 子公司业务开展风险 为拓展公司产业链、防范公司对维生素 B12 等产品的价格波动影响,稳步提升公司盈利能力,增强公司竞争力,于 2016 年 6 月全资收购玉星食品公司,拓展在玉米胚芽油方面的业务。玉星食品设立于 2016 年 4 月,成立时间较短,虽然随着人们对健康饮食的越来越重视,公司发展前景良好,但仍存在业务拓展不利,可能影响公司合并报表业绩情况。5 实际控制人控制风险 公司实际控制人王玉锋先生,通过玉锋集团及鑫锋咨询能间接控制公司 57.95%的表决权股份,且在公司担任董事长职务。若实际控制人利用其控股地位做出影响公司利益的行为,可能对公司造成不利影响。6 6 技术更新进步风险 公司目前所从事的维生素 B12 生产行业,其核心技术为单位投料产品产出比,因此发酵单位的技术提升至关重要,如维生素B12的发酵技术更新较快而公司不能进行相应的技术提升,存在公司产品单位成本高于其他竞争对手的情形出现。7 税收优惠政策变化的风险 公司于 2017 年 10 月 27 日被认定为高新技术企业。2017 年公司按 15%的优惠税率申报缴纳企业所得税。如果国家关于支持高新技术企业的税收优惠政策发生改变,或者公司的研发投入和自主创新能力不能满足高新技术企业的认定条件,不能继续被认定为高新技术企业,将对公司的经营产生一定的影响。8 原材料价格波动风险 报告期内公司主要采购原材料为葡萄糖、麦芽糖、玉米胚芽、纯碱、氯乙酸、三甲胺等产品,其中葡萄糖、麦芽糖、玉米胚芽、氯乙酸、三甲胺等占公司采购占比较大,为公司进行生产活动动必须原材料。上述原材料价格波动势必影响公司的营业成本进而影响到公司的利润水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北玉星生物工程股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Yuxing Bio-Engineering Co.,Ltd.证券简称 玉星生物 证券代码 870526 法定代表人 王玉锋 办公地址 河北省邢台市宁晋县西城区新兴路 116 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王康伟 职务 董事会秘书 电话 0319-5801068 传真 0319-5801619 电子邮箱 WILLIAM_VB12VIP.163.COM 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省邢台市宁晋县西城区新兴路 116 号 055550 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 3 日 挂牌时间 2017 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业27 医药制造业271 化学药品原料药制造2710 化学药品原料药制造 C2710 主要产品与服务项目 主要从事维生素 B12 系列产品的研发、生产与销售。主要产品包 括:维生素 B12、甲钴胺、羟钴胺、腺苷钴胺、维生素 B12 饲料添 加剂、食品添加剂 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）88,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 玉锋实业集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 王玉锋 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130528755492840U 否 注册地址 河北省邢台市宁晋县西城区 否 注册资本（元）88,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘绍秋、高高平 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,174,176,919.86 1,196,255,193.47-1.85%毛利率%38.19%40.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 337,388,661.95 345,321,779.47-2.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 330,134,731.99 343,817,383.07-3.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.88%50.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.17%50.58%-基本每股收益 3.83 3.92-2.30%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,353,520,442.81 1,031,097,021.10 31.27%负债总计 155,865,771.78 176,420,599.87-11.65%归属于挂牌公司股东的净资产 1,197,654,671.03 854,676,421.23 40.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 13.61 9.71 40.13%资产负债率%（母公司）10.24%16.12%-资产负债率%（合并）11.52%17.11%-流动比率 587.97%287.72%-利息保障倍数 1,818.17 165.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 182,861,065.39 427,092,385.98-57.18%应收账款周转率 5,775.70%2398.72%-存货周转率 367.93%750.25%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.27%37.67%-营业收入增长率%-1.85%34.19%-净利润增长率%-2.30%50.66%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 88,000,000 88,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 27,112.26 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）3,083,550.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,583,721.42 委托他人投资或管理资产的损益 4,636,927.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-152,982.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,178,329.39 所得税影响数 1,924,399.43 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 7,253,929.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 29,065,713.07 应收票据及应收账款 29,065,713.07 在建工程 51,913,542.23 52,107,611.16 工程物资 194,068.93 应付票据 4,366,000.00 应付账款 24,712,564.72 应付票据及应付账款 29,078,564.72 管理费用 48,149,277.79 20,533,132.94 研发费用 27,616,144.85 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为医药制造业，主营业务为维生素 B12 系列产品的研发、生产与销售。主要产品包括：饲料添加剂、原料药（维生素 B12、甲钴胺、羟钴胺、腺苷钴胺）、食品添加剂（维生素 B12、甲钴胺、羟钴胺）。公司原料药及食品添加剂主要销售对象为生产维生素 B12 药品和食品添加剂及保健品的生产 厂家；维生素 B12 饲料添加剂的主要销售客户为国内外饲料添加剂生产商。公司的主要销售模式为对客 户直接销售，减少中间环节，以保证利润最大化；收入主要来源于产品销售所得。子公司玉星食品的主 营业务为食用植物油及塑料制品的生产、销售。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化：1、生产模式：主要采取订单式计划生产模式。公司生产技术部负责协调整个公司的排产工作，公司生产部根据客户的订单制定生产计划，同时根据公司各车间的生产能力，分解生产计划。遇有订单临时调整情况，对生产计划及派产车间及时进行调整。2、采购模式：采用合格供应商采购模式。质量管理部发放原材料合格供应商清单，公司根据各个产品品种需求量和原材料订货的提前期的大小，确定每个品种的订购点、订购批量或订货周期、最高库存水平等，然后建立起一种库存检查机制，当发现到达原材料订购点时，检查库存，发出订货单，订购批量的大小由规定的标准确定。3、销售模式：公司的销售模式为对客户直接销售。由于公司产品为维生素 B12 系列产品，客户大部分为各类下游企业，采取此种销售模式易于管理、服务跟踪和实现利润最大化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司运营情况平稳，主要经营指标如下：1、本期实现营业收入 117417.69 万元，较上年同期减少 2207.83 万元，降低 1.85%。主要原因为：（1）公司 vb12 系列产品营业收入较上年同期减少 12317.61 万元，降低 14.44%；（2）本期子公司玉星食品实现营业收入 44442.01 万元，较上年增加 10109.78 万元，增长 29.45%。2、本期营业成本 72578.37 万元，较上年同期增加 1249.87 万元，增长 1.75%，主要原因为：本期子公司玉星食品营业成本较上年同期增加所致。13 3、本期营业利润较上年同期减少 1480.87 万元，降低 3.63%,主要原因是营业收入减少 2207.83 万元，降低 1.85%，营业成本增加 1249.87 万元，增长 1.75%，毛利率下降导致。4、报告期内实现归属于挂牌公司股东的净利润 33738.87 万元，较上年同期减少 793.31 万元，降低2.3%，主要原因是公司营业收入减少 2207.83 万元，降低 1.85%，营业成本增加 1249.87 万元，增长 1.75%，毛利率下降导致。5、2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 135352.04 万元，较上年期末增加 32242.34 万元、增长 31.27%，主要是流动资产增加 30139.91 万元，系实现销售收入 117417.69 万元、净利润 33738.87 万元导致。(二二)行业情况行业情况 公司涉及的产品范围为原料药、食品添加剂、饲料添加剂；子公司玉星食品的产品为食用植物油。这 4 类产品实行行政许可证制度，受国家政府机关的直接管理。原料药、食品添加剂和食用植物油的生产及监管管理部门为国家食品药品监督管理局，饲料添加剂的生产及监督管理部门为中华人民共和国农 业部。公司的药品生产依据中华人民共和国药品管理法、药品注册管理办法和药品生产质量管理规范 组织生产经营，在依法取得 药品生产许可证、药品批准文号、药品生产良好生产规范证书、（GMP 证书）的许可下从事生产、销售。公司的食品添加剂生产依据中华人民共和国食品安全法、食品生产许可证管理办法、中华人民共和国食品安全法实施条例、食品添加剂生产监督管理规定组织生产经营，在依法取得食品生产许可证后从事生产、销售。公司的饲料添加剂生产依据饲料和饲料添加剂管理条例、饲料和饲料添加剂生产许可证管理办法、饲料添加剂和添加剂预混合饲料产品批准文号管理办法、饲料质量安全管理规范组织进行经营，在依法取得饲料添加剂生产许可证的许可下从事生产经营。随着医药技术的不断发展，如层析、微滤等技术的不断应用，维生素 B12 系列产品的生产技术不断提高，其质量在不断提高，成本在不断下降。自此，维生素 B12 系列产品不再仅是发达国家人及动物 使用的药品、食品及饲料添加剂，其在包括中国在内的众多的发展中国家的用途不断开发，在药品、食 品、饲料领域的使用日趋拓展，用量也在不断增加。但鉴于其生产的技术含量较高，投资较大，且实行 行政许可管理制度，进入维生素 B12 行业的生产经营门槛依旧很高。公司多年来一直致力于维生素 B12 的技术研发，优化发酵条件，提高发酵指数，提高其综合利用水 平，进而降低生产成本，在行业内技术水平处于领先地位，已获得发明专利权 2 项。公司目前主要生产 维生素 B12 系列产品、饲料添加剂、食品添加剂。公司具有完整的维生素 B12 系列产品，抵抗市场风险能力较强，具备一定的市场竞争力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 345,480,135.41 25.52%133,226,378.83 12.92%159.32%应 收 票 据 与应收账款 11,593,469.28 0.86%29,065,713.07 2.82%-60.11%存货 283,924,096.75 20.98%110,596,749.96 10.73%156.72%14 投 资 性 房 地产 0 0%0 0%0%长 期 股 权 投资 0 0%0 0%0%固定资产 479,004,584.50 35.39%382,562,959.56 37.10%25.21%在建工程 1,735,371.23 0.13%52,107,611.16 5.05%-96.67%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%其 他 流 动 资产 141,654,097.05 10.47%206,818,165.20 20.06%-31.51%应 付 票 据 及应付账款 71,365,042.86 5.27%29,078,564.72 2.82%145.42%预收账款 30,988,429.20 2.29%87,561,380.28 8.49%-64.61%资产总计 1,353,520,442.81 100.00%1,031,097,021.10 100.00%31.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 21225.38 万元、增长 159.32%,主要原因是实现销售收入 117417.69 万元、净利润 33738.87 万元，导致经营活动产生的现金流量净额增加所致。2、存货较上年增加 17332.73 万元，增长 156.72%，主要原因是在产品较上年期末增加 3149.72 万元、子公司存货较上年期末增加 2195.28 万元及玉星生物库存商品较上年期末增加 11850.85 万元导致。3、固定资产较上年增加 9644.16 万元、增长 25.21%,主要原因是 VB12 综合利用技术改造项目结转固定资产所致。4、其他流动资产较上年减少 6516.41 万元、降低 31.51%，主要原因是期末银行理财产品较上年期末减少 7025.46 万元所致。5、资产总额较上年期末增加 32242.34 万元、增长 31.27%，主要是流动资产增加 30139.91 万元，系实现销售收入 117417.69 万元、净利润 33738.87 万元导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,174,176,919.86-1,196,255,193.47-1.85%营业成本 725,783,696.26 61.81%713,284,992.32 59.63%1.75%毛利率%38.19%-40.37%-管理费用 13,792,414.71 1.17%20,533,132.94 1.72%-32.83%研发费用 29,667,982.59 2.53%27,616,144.85 2.31%7.43%销售费用 14,183,313.56 1.21%13,273,292.22 1.11%6.86%财务费用-10,596,315.71-0.90%5,407,071.84 0.45%-295.97%资产减值损失-958,288.04-0.08%-2,176,258.23-0.18%-55.97%15 其他收益 1,253,550.84 0.11%848,797.68 0.07%47.69%投资收益 4,636,927.85 0.39%1,447,355.67 0.12%220.37%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 27,112.26 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 393,433,516.90 33.51%408,242,258.01 34.13%-3.63%营业外收入 1,830,000.65 0.16%272,298.79 0.02%572.06%营业外支出 152,983.63 0.01%796,809.32 0.07%-80.80%净利润 337,388,661.95 28.73%345,321,779.47 28.87%-2.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期公司实现营业收入 117417.69 万元，较上年同期减少 2207.83 万元，降低 1.85%，主要原因为：（1）公司 vb12 系列产品营业收入较上年同期减少 12317.61 万元，降低 14.44%；（2）本期子公司玉星食品实现营业收入 44442.01 万元，较上年增加 10109.78 万元，增长 29.45%。2、净利润较上年同期减少 793.31 万元，降低 2.30%，主要原因是公司营业收入减少 2207.83 万元，降低1.85%，毛利率下降导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,168,734,922.28 1,194,651,153.96-2.17%其他业务收入 5,441,997.58 1,604,039.51 239.27%主营业务成本 721,307,476.84 711,837,228.10 1.33%其他业务成本 4,476,219.42 1,447,764.22 209.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%氰钴胺 482,348,472.26 41.08%548,710,538.54 45.87%甲钴胺 91,184,865.95 7.77%55,363,848.01 4.63%羟钴胺 2,025,500.83 0.17%5,642,293.56 0.47%腺苷钴胺 216,706.32 0.02%1,180,372.24 0.10%维生素 B12 饲料添加剂 140,222,656.58 11.94%232,377,693.71 19.43%维生素 B12 食品级添加剂 9,422,776.52 0.80%8,242,139.81 0.69%玉米油 307,270,905.20 26.17%242,139,899.72 20.24%胚芽粕 133,239,108.18 11.35%99,901,758.58 8.35%副产品 2,803,930.44 0.24%1,092,609.79 0.09%合计 1,168,734,922.28 99.54%1,194,651,153.96 99.87%16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期营业收入 117417.69 万元，较上年同期 119625.52 万元减少 2207.83 万元，降低 1.85%。本期子公司玉星食品实现销售收入 44442.01 万元，较上年增加 10109.78 万元，其中玉米油收入增加 6513.1 万元、胚芽粕收入增加 3333.73 万元。同时公司 vb12 系列产品营业收入较上年同期减少 12317.61 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北惠典油脂有限公司 63,704,436.63 5.43%否 2 上海新维特生物科技有限公司 54,520,302.64 4.64%否 3 VITAL LABORATORIES PVT LTD 40,980,105.45 3.49%否 4 山东兴泉油脂有限公司 40,349,134.53 3.44%否 5 上海祥源生物科技有限公司 34,890,400.83 2.97%否 合计合计 234,444,380.08 19.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 玉锋实业集团有限公司 556,860,111.44 75.29%是 2 山东华鲁恒升化工股份有限公司 29,900,795.67 4.04%否 3 河北华栋化工有限责任公司 11,042,160.32 1.49%否 4 河北科硕化工有限公司 9,832,891.24 1.33%否 5 苏州恒泰医药化工有限公司 7,431,436.63 1.00%否 合计合计 615,067,395.30 83.15%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 182,861,065.39 427,092,385.98-57.18%投资活动产生的现金流量净额-2,780,786.81-245,151,837.26 98.87%筹资活动产生的现金流量净额-217,431.96-82,243,369.44 99.74%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 24423.13 万元，降低 57.18%,主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金减少 9078.94 万元，存货增加 17332.73 万元导致购买商品、接受劳务支付的现金增加11973.86 万元所致。2、投资活动产生的现金流量净额-278.08 万元，较上年同期的-24515.18 万元，增加 24237.10 万元，主要原因是本期购买银行理财产品较上年同期减少 21060.46 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额-21.74 万元，较上年同期的-8224.33 万元，增加 8202.59 万元，主要17 原因是本期偿还借款支付的现金减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司玉星食品成立于 2016 年 4 月 26 日，注册资本 15,800 万元，经营范围：食用植物油、塑料制品、食品添加剂（氮气），生产、销售；货物进出口。来源于子公司的净利润对公司净利润的影响不足 10%。报告期内无取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司分批购买了银行理财产品，截至报告期末，公司持有尚未赎回的银行理财产品总额为 136,095,387.43 元，报告期内确认理财收益 4,636,927.85 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。本次财务报表格式的修订仅对财务报表项目列示产生影响，对公司的资产总额、负债总额、净利润等无影响。2、财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，把社会责任意识融入到发展实践中，诚信经营，依 法纳税，提供就业岗位并保障员工合法权益，立足本身承担着社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等有效运营，保持了良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好。2、报告期内公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；公司多年从事维生素 B12 及其衍生产品的研发、生产和销售，具有稳定的客户，公司的行业地位稳固。3、公司作为行业龙头企业，经营状况稳定发展，现金流充足。18 4、公司多年来持续不懈的投入研发，增加公司产品或服务的竞争力，研发经费投入保持增长，核心技术能力不断增强；公司为高新技术企业，已取得多项专利，拥有生产经营所需的人员、资产和技术。5、经营管理层队伍稳定；公司无违规违法行为发生。报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场变化风险 报告期内,公司主要从事维生素 B12 及相关延伸产品的研发、生产和销售。报告期内,公司主营相关产品销售价格上涨,公司净利润下降 2.3%。若相关产品售价发生波动,可能会影响公司的盈利情况。应对措施：公司将加大研发投入力度，降低单位产品成本，努力提升公司对其他竞争对手的技术优势及成本优势，同时加大客户拓展力度，培养新的利润增长点。2、原材料供应商依赖风险 2018 年公司原材料采购前五名占原材料采购总金额的比重为 83.15%，第一大供应商玉锋集团占原材料总采购金额的比重为 75.29%。公司原材料采购对供应商依赖程度较大。应对措施：公司已建立供应商风险评估机制，签订合同前充分了解意向供应商的行业地位、规模、声誉及经营状况，积极选择效益好、信誉好的供应商开展业务。公司地处华北平原，周边存在大量的玉 米加工企业，一旦现有供应商出现原材料供应的问题，公司可就近选择其他替代供应商。3、汇率波动风险 2018 年公司主营产品外销金额为 390,948,248.31 元,占当期主营业务收入的 33.45%。公司外销占比较大,采取以美元标价的结算模式,报告期内的汇兑净损益为-2,664,329.56 元。应对措施：公司将采取多种结算方式，并尽量缩短账期及结汇时间，尽量避免由于汇率波动带来的风险。4、子公司业务开展风险 为拓展公司产业链、防范维生素 B12 等产品的价格波动对公司的影响,稳步提升公司盈利能力,增强 公司竞争力,于 2016 年 6 月全资收购玉星食品公司,拓展在玉米胚芽油方面的业务。玉星食品设立于 2016年4月,成立时间较短,虽然随着人们对健康饮食的越来越重视,公司发展前景良好,但仍存在业务拓展不利,可能影响公司合并报表业绩情况。应对措施：加大客户拓展力度，挖掘和培养稳定的消费客户群体，并借助于在快消品领域的专业营销团队优势，努力提高盈水平。公司在 2018 年通过对全资子公司增资，充实其资本实力，为其业务拓展提供支持。从长期发展看，将有助于提升公司综合竞争优势，对公司未来业绩提升产生积极影响。5、实际控制人控制风险 公司实际控制人王玉锋先生,通过玉锋集团及鑫锋咨询能间接控制公司 57.95%的表决权股份,且在 公司担任董事长职务。若实际控制人利用其控股地位做出影响公司利益的行为,可能对公司造成不利影 响。应对措施：公司制定了关联交易管理制度、对外担保管理制度等规范和约束股东行为的管理制度，完善了公司董事会和股东大会的表决机制，从制度上对实际控制人不当行为进行约束，且实际控制人亦出具相关声明承诺不利用其在公司中的控制地位，损害公司及股东的利益。公司也将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营 19 公司，忠诚履行职责。6、技术更新进步风险 公司目前所从事的维生素 B12 生产行业,其核心技术为单位投料产品产出比,因此发酵单位的技术提升至关重要,如维生素 B12 的发酵技术更新较快而公司不能进行相应的技术提升,存在公司产品单位成本 高于其他竞争对手的情形出现。应对措施：公司未来继续加强人才引进和培养，提升公司的研发力量，确保公司具有技术优势。7、税收优惠政策变化的风险 公司于 2017 年 10 月 27 日被认定为高新技术企业。自 2017 年起公司按 15%的优惠税率申报缴纳企业所得税。如果国家关于支持高新技术企业的税收优惠政策发生改变,或者公司的研发投入和自主创新能力不能满足高新技术企业的认定条件,不能继续被认定为高新技术企业,将对公司的经营产生一定的影响。应对措施：公司未来会持续投入研发，维持公司的技术优势，确保产品或服务的竞争力。8、原材料价格波动风险 报告期内公司主要采购原材料为葡萄糖、麦芽糖、玉米胚芽、纯碱、氯乙酸、三甲胺等产品,其中葡 萄糖、麦芽糖、玉米胚芽、氯乙酸、三甲胺等占公司采购占比较大,为公司进行生产活动动必须原材料。上述原材料价格波动势必影响公司的营业成本进而影响到公司的利润水平。应对措施：公司将加强对原材料供应商的筛选，利用财务支付账期尽量减少由于原材料价格波动对 公司生产产生的影响，同时加大技术研发力度，提高发酵率,提升单位原材料的附加值。(二二)报告期内