870548_2018_凯奥能源_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

公告编号：2019-006 1 2018 年度报告 凯奥能源 NEEQ:870548 安徽凯奥新能源股份有限公司 Kion New Energy(Anhui)Co.,Ltd 公告编号：2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月，公司获得2017 年度天长市二十佳企业 证书 2018 年 5 月，公司获得2017 年度天长市先进企业工会 证书 2018 年 7 月，公司获得高新技术企业 证书 2018 年 12 月，公司通过 AAA 评定，并获得证书 2018 年 12 月，公司被评为全国中小企业双创诚信示范单位 公告编号：2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息.3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、凯奥能源 指 安徽凯奥新能源股份有限公司 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 股东大会 指 安徽凯奥新能源股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽凯奥新能源股份有限公司董事会 监事会 指 安徽凯奥新能源股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 公司章程 指 安徽凯奥新能源股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期、上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 靖江凯奥 指 靖江市凯奥投资有限公司 江苏陆洲 指 江苏陆洲贸易有限公司 靖江凯狄 指 靖江市凯狄五金机械制造有限公司 凯通物流 指 天长市凯通物流有限公司 中国海油 指 中国海洋石油总公司 中国石油 指 中国石油天然气集团公司 中国石化 指 中国石油化工集团公司 公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱卫明、主管会计工作负责人李香及会计机构负责人（会计主管人员）李香保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商较为集中的风险 公司主要产品变压器油以基础油为主要原材料，公司主要向中国石化、中国石油、中国海油进行采购，2018 年公司对前五大供应商采购金额占公司当期采购总额的比例为 88.63%。虽然大型石化企业的生产经营一般都比较稳定，公司也与供应商建立了良好的合作关系，尤其与中国海油建立了战略联盟关系，但是如果上游供应商的生产或者其他环节出现问题，导致公司原材料供应不足或中断，将会对公司的生产经营产生影响。实际控制人控制不当的风险 截止2018年12月31日，朱卫明通过靖江凯奥间接持有公司60%的股份，褚洁虹通过江苏陆洲间接持有公司 32%的股份，因此二人合计间接持有股份公司92%的股份，能够通过公司股东（大）会决议实际支配公司的经营决策。朱卫明长期以来担任公司董事长兼总经理，褚洁虹担任公司董事，二人能够在董事会层面及经营管理层面对公司的日常经营决策产生重大影响。虽然公司设立后，公司治理日趋完善，但朱卫明、褚洁虹若利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等方面进行不当控制，仍可能给公司经营带来较大风险。高新技术企业证书到期不能通过复审的风险 公司取得的高新技术企业证书发证时间为 2018 年 7 月 24日，有效期 3 年，按照相关规定按 15%的税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格，公司将可能恢复执行25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。公告编号：2019-006 6 对关联方资金拆借依赖的风险 2018 年 12 月 31 日其他应付款中关联方借款余额为 1,747.00 万元，占当期负债总额的比重为 51.64%。由于报告期内，公司自有资本金金额较小，公司经营营运资金紧张，一定程度上依赖股东借款解决临时资金周转。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽凯奥新能源股份有限公司 英文名称及缩写 Kion New Energy(Anhui)Co.,Ltd 证券简称 凯奥能源 证券代码 870548 法定代表人 朱卫明 办公地址 安徽省天长市经济开发区经四路 83 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高灿奇 职务 董事会秘书 电话 0550-7750889 传真 0550-7855810 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省天长市经济开发区经四路 83 号 邮政编码：239300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 11 月 5 日 挂牌时间 2016 年 12 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C25 石油加工、炼焦和核燃料加工业 主要产品与服务项目 变压器油的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 靖江凯奥 实际控制人及其一致行动人 朱卫明、褚洁虹 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91341100057009057B 否 公告编号：2019-006 8 注册地址 安徽省天长市经济开发区经四路83 号 否 注册资本（元）10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 桂标、洪志国 会计师事务所办公地址 上海市河南南路 665 号 16 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 159,204,470.87 125,029,589.69 27.33%毛利率%20.03%20.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,364,566.94 7,445,718.00 39.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,873,326.03 6,314,691.85 24.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）37.45%40.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.45%34.39%-基本每股收益 1.04 0.74 39.20%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增增减比例减比例 资产总计 66,685,308.95 63,048,840.52 5.77%负债总计 33,829,343.24 40,557,441.75-16.59%归属于挂牌公司股东的净资产 32,855,965.71 22,491,398.77 46.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.29 2.25 46.08%资产负债率%（母公司）51.55%64.33%-资产负债率%（合并）50.73%64.33%-流动比率 1.51 1.15-利息保障倍数 7.53 6.78-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,668,713.59-1,395,462.20 434.56%应收账款周转率 7.42 6.44-存货周转率 27.46 29.23-公告编号：2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.77%23.15%-营业收入增长率%27.33%63.84%-净利润增长率%39.20%402.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,995,194.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目-64,323.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,930,871.66 所得税影响数 439,630.75 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,491,240.91 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或会计差错更正等追溯调整或重述情况重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 公告编号：2019-006 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-34,096,920.93-应收票据 18,033,792.00-应收账款 16,063,128.93-应付票据及应付账款-4,200,272.33-应付票据-应付账款 4,200,272.33-管理费用 10,926,605.27 5,216,762.64-研发费用-5,709,842.63-本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。公告编号：2019-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事变压器油的研发、生产、销售与服务，公司拥有经验丰富的研发团队，凭借自主研发的专利技术和加工工艺，配合严格的质控标准和精细的生产加工管理，生产并销售质量稳定、性能过硬的变压器油，从而获取收益，建立了“凯奥”良好的品牌形象及市场认可度。公司已与主要核心客户形成了稳定的合作关系，客户资源优势明显，目前公司主要核心客户为国家电网及南方电网旗下的知名企业。公司凭借自身的技术实力与行业经验积累，以严格的标准进行生产和加工，建立良好的品牌形象及市场认可度，为客户提供质量可靠的变压器油产品，从而获取收入及利润。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司是一家从事变压器油的研发、生产、销售和服务的中小型企业，报告期内：1、产品工艺研发，公司一直以来非常重视产品工艺研发，报告期内公司也投入了大量的费用用于产品工艺研发，在研发人员的共同努力下，公司不断的改进加工工艺和配方，研发出了抗氧化变压器油、超高压变压器油、高温过载变压器油、高闪点变压器油、低凝点变压器油，除此之外还不断的改进生产设备及生产装置，来提高产品的品质，并申请了 6 项发明专利。2、经营销售情况，公司在董事会的领导下，各部门严格执行 2018 年初制定的业务发展计划，加大技术研发，不断拓宽业务渠道，报告期内公司业务增长迅速。2018 年公司实现销售收入 159,204,470.87元，较上年同期增长 27.33%，主要是 2018 年订单量增加导致收入增加；营业成本 127,309,714.39 元，较上年同期增长 28.65%，主要是销售量增加导致成本增加；归属于挂牌公司股东的净利润 10,364,566.94元，较上年同期增长 39.20%。公司资产总额 66,685,308.95 元，较年初增长 5.77%，负债总额 33,829,343.24公告编号：2019-006 13 元，较年初下降 16.59%，经营活动产生的现金流量净额是 4,668,713.59 元，现金流量净额由去年的负值转为正值，并逐渐向好发展。3、公司改变传统的经营理念，与大型央企加强合作，公司持续与中海石油炼化有限责任公司保持战略合作关系，成为“海疆”变压器油的直供销售商，原料的品质、供应都有了绝对的保证，大大提高了在同行业中的竞争力，同时还为中海石油炼化有限责任公司做配套服务，拓宽了公司的销售渠道，提升了凯奥品牌影响力。(二二)行业情况行业情况 变压器油是电器绝缘油中最重要的一种润滑油，其需求量占电器绝缘油总需求量的 98%以上，主要作为变压器、电抗器、互感器、套管、油开关等充油电气设备的绝缘和导热介质，起到绝缘保护、散热冷却和灭弧的作用。变压器油质量的好坏关系到电网的安全运行，与工业生产和居民生活息息相关。按照冷却方式和冷却介质分类，变压器可分为油浸式变压器和干式变压器。油浸式变压器具有电压等级高，使用范围广泛，造价便宜等优点，是目前最主流的变压器类型，尤其是在高容量高电压变压器领域具有不可替代的地位。干式变压器因其自身特性难以广泛使用。因此，目前变压器油仍是主流变压器所必须使用的工业用品，难以被替代。近年来，随着国家电力建设的调整，国家陆续出台了一系列电网投资建设规划。2015 年 11 月 30 日，国家发改委、国家能源局联合发布关于印发电力体制改革配套文件的通知，发布电改 6 个配套文件，其中关于推进电力市场建设的实施意见中提到，国家电网计划到 2020 年建成“五纵五横”，合计 27条特高压线路。2016 年 11 月 7 日，国家发改委、国家能源局召开新闻发布会，对外正式发布电力发展“十三五”规划。这是时隔 15 年之后，电力主管部门再次对外公布电力发展 5 年规划。根据 电力发展“十三五”规划，预计 2020 年全社会用电量 6.8-7.2 万亿千瓦时，年均增长 3.6%到 4.8%，全国发电装机容量 20 亿千瓦，年均增长 5.5%，人均装机突破 1.4 千瓦，人均用电量 5000 千瓦时左右，接近中等发达国家水平，电能占终端能源消费比重达到 27%。规划中提到建设特高压输电和常规输电技术的“西电东送”输电通道，新增规模 1.3 亿千瓦，达到 2.7 亿千瓦左右；升级改造配电网，推进智能电网建设。未来 35 年，我国电力行业投入将继续稳步增长，变压器制造业将朝着超高压、农网改造智能化 2个方向发展，大型变压器油的异地注油服务等新型业务类型也将越来越多，这将给国内变压器油市场带来新的机遇和挑战。随着国家电网及一些大型的变压器制造商对变压器油的品质要求越来越高，很多客户指明要求使用环烷基变压器油，而本公司长期与中国海油进行合作，中国海油生产的是环烷基原料油，并且本公司也是“海疆”变压器油的直供销售商，在油品的质量上得到了国家电网及很多大型变压器制造商的认可，从而大大提高了凯奥变压器油在行业内的知名度。2019 年公司要继续紧跟市场变化，通过提供差异化、高品质的变压器油产品和服务赢得市场。公告编号：2019-006 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,308,138.54 4.96%6,419,842.01 10.18%-48.47%应收票据与应收账款 41,436,926.13 62.14%34,096,920.93 54.08%21.53%存货 5,340,652.13 8.01%3,931,678.15 6.24%35.84%投资性房地产 0.00-0.00-长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 12,875,378.87 19.31%13,395,495.94 21.25%-3.88%在建工程 45,000.00 0.07%275,387.01 0.44%-83.66%短期借款 10,475,000.00 15.71%14,980,000.00 23.76%-30.07%长期借款 0.00-0.00-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：期末余额比上年同期减少了 48.47%，主要原因是期末归还了短期借款 100.00 万元，增加原材料库存，12 月份共支付购买原材料的货款 1,313.03 万元，导致货币资金减少。2.应收票据与应收账款：期末余额比上年同期增加了 21.53%，主要原因是报告期扩大了销售范围，增加了销售量，导致应收账款增加。3.存货：期末余额比上年同期增加了 35.84%，主要原因是公司订单量增加，适当增加产品库存，以满足客户需要。4.在建工程：期末余额比上年同期减少了 83.66%，主要原因是皖 M4A135 牵引车大修理结束后，从在建工程转入固定资产。5.短期借款：期末余额比上年同期减少了 30.07%，主要原因是有 450.50 万元银行承兑汇票质押借款到期归还了银行。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 159,204,470.87-125,029,589.69-27.33%营业成本 127,309,714.39 79.97%98,954,900.27 79.15%28.65%毛利率%20.03%-20.85%-管理费用 5,742,905.37 3.61%5,216,762.64 4.17%10.09%研发费用 6,417,893.63 4.03%5,709,842.63 4.57%12.40%公告编号：2019-006 15 销售费用 8,567,092.38 5.38%5,826,304.23 4.66%47.04%财务费用 1,985,877.06 1.25%1,834,414.06 1.47%8.26%资产减值损失-2,707.92-228,665.04 0.18%-其他收益 2,995,194.96 1.88%0.00-投资收益 0.00-0.00-公允价值变动收益 0.00-0.00-资产处置收益 0.00-0.00-汇兑收益 0.00-0.00-营业利润 11,453,248.45 7.19%6,694,463.62 5.35%71.09%营业外收入 47,398.50 0.03%1,330,619.00 1.06%-96.44%营业外支出 111,721.80 0.07%0-净利润 10,364,566.94 6.51%7,445,718.00 5.96%39.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：期末余额比上年同期增加了 27.33%，主要原因是公司营销中心不断拓宽业务渠道，开发新客户，2018 年开发了西电济南变压器股份有限公司、济南西电特种变压器有限公司、成武县石通润滑油有限责任公司、合肥 ABB 变压器有限公司等客户。2.营业成本：期末余额比上年同期增加了 28.65%，主要原因是公司营业收入增加，从而营业成本也相应的增加。3.销售费用：期末余额比上年同期增加了 47.04%，主要原因是2018 年运输里程增加导致运输费增加了 2,445,559.35 元，销售员的职工薪酬增加了 515,965.49 元。4.其他收益和营业外收入：期末余额比上年同期增加了 128.66%，主要原因是 2018 年收到天长市政府“三免三减半”奖励资金 1,925,218.46 元。5.营业利润和净利润：期末余额比上年同期分别增加了 71.09%和 39.20%，主要原因是其他收益跟营业收入增加，导致营业利润和净利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 148,953,159.59 113,095,221.40 31.71%其他业务收入 10,251,311.28 11,934,368.29-14.10%主营业务成本 122,998,423.99 95,515,647.00 28.77%其他业务成本 4,311,290.40 3,439,253.27 25.36%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%变压器油 148,953,159.59 93.56%113,095,221.40 90.45%其他 10,251,311.28 6.44%11,934,368.29 9.55%公告编号：2019-006 16 按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.主营业务收入与主营业务成本增加，主要原因是 2018 年开发了西电济南变压器股份有限公司、济南西电特种变压器有限公司、成武县石通润滑油有限责任公司、合肥 ABB 变压器有限公司等客户，增加了收入及相应的成本。2.其他业务收入主要是公司为中海沥青股份有限公司做配套服务的收入，包括车辆运输及货物罐装，2018 年中海沥青股份有限公司的订单量较 2017 年有所减少，导致本公司的其他业务收入有所减少，其他业务成本增加，主要原因是运输成本及人工成本的增加，导致其他业务成本增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏扬动电气有限公司 23,625,602.80 12.57%否 2 淄博市临淄勤润油脂化工厂 22,446,392.00 11.94%否 3 山东泰开箱变有限公司 19,613,913.67 10.44%否 4 成武县石通润滑油有限责任公司 11,958,614.10 6.36%否 5 中海沥青股份有限公司 9,415,044.48 5.01%否 合计合计 87,059,567.05 46.32%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中海沥青股份有限公司 134,408,730.60 80.11%否 2 南京红叶石化有限公司 4,932,000.00 2.94%否 3 山东齐胜工贸股份有限公司 3,487,020.00 2.08%否 4 天长市凯通物流有限公司 3,454,275.08 2.06%是 5 中海油气（泰州）石化有限公司 2,417,701.00 1.44%否 合计合计 148,699,726.68 88.63%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,668,713.59-1,395,462.20 434.56%投资活动产生的现金流量净额-1,630,526.82-622,779.44-161.81%筹资活动产生的现金流量净额-6,149,890.24 5,411,974.87-213.63%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加了 6,064,175.79 元，公告编号：2019-006 17 主要原因是公司严格执行合同付款期，加大现金回收力度，以及 2018 年收到天长市政府对招商引资企业“三免三减半”奖励资金 1,925,218.46 元。2.投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少了 1,007,747.38 元，主要原因是 2018 年购买固定资产增加了 1,007,747.38 元。3.筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少了 11,561,865.11 元，主要原因是公司通过自身盈利满足资金需求，减少了银行承兑质押借款和关联方借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司于2017年9月25日经靖江市市场监督管理局核准设立全资子公司江苏龙飞新材料有限公司，该公司注册资本为 1,000.00 万元；公司类型为有限责任公司（法人独资）；注册地为靖江市生祠镇工业园区亚星路 2 号；法定代表人为朱震；经营范围包括：新材料技术研究、开发、推广服务；电子器件、电力电子元器件、电力设备及配件、配电开关及控制设备、电容器及配套设备、电器辅件、变压器、整流器、电感器、金属包装容器、润滑油、变压器油、电线、电缆、金属材料销售；配送服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。江苏龙飞新材料有限公司 2018 年实现营业收入 982,482.76 元，净利润 70,759.63 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司按照财政部的要求执行前述通知。根 据财会201815 号文件的要求，本公司调整以下财务报表项目的列示，并对可比会计期间的比较数据进 行相应调整：原“应收票据”及“应收账款”项目合并计入新增的“应收票据及应收账款”项目；原“应收利息”“应收股利”和“其他应收款”项目合并计入“其他应收款”项目；原“固定资产清理”和“固定资产”项目合并计入“固定资产”项目；原“工程物资”项目归并至“在建工程”项目；原“应付票据”及“应付账款”项目合并计入新增的“应付票据及应付账款”项目；原“应付利息”“应付股利”和“其他应付款”项目合并计入“其他应付款”项目；原“专项应付款”归并至“长期应付款”项公告编号：2019-006 18 目；新增“研发费用”项目，原计入“管理费用”项目的研发费用单独列示为“研发费用”项目；在“财务费用”项目下列示“利息费用”和“利息收入”明细项目。本次会计政策变更对当期和会计政策变更前公司的资产总额、负债总额、净资产及净利润均无实质性影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司的全资子公司江苏龙飞新材料有限公司设立于 2017 年 9 月 25 日，设立之初尚未营业，2018年 1 月正式开展业务，纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司根据各项法律法规，不断完善股东大会、董事会、监事会和各项内部控制制度，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体的决策与经营体系，切实保障全体股东及债权人的权益。公司严格遵守劳动法和劳动合同法，及时与员工平等协商签订劳动合同，不断改进员工的薪酬结构，提高员工的福利待遇，举行相关团建活动，为员工的个人成长提供良好的发展平台。公司秉持着“改进改善，精益求精”的价值理念，为客户提供高质量的产品和全方位的服务，力求为客户创造更大的价值，同时，加强与供应商的沟通与合作，实现互利共赢。公司长期以来，诚信经营，按时纳税，注重环境绿化与保护，关注安全生产，保障了债权人、职工、供应商及社区等利益相关者的合法权益。未来公司将再接再厉，为推动区域经济发展、社会和谐稳定做出新的更大的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业 务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。综上所述：公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 公告编号：2019-006 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、供应商较为集中的风险 公司主要产品变压器油以基础油为主要原材料，公司主要向中国石化、中国石油、中国海油进行采购，2018 年公司对前五大供应商采购金额占公司当期采购总额的比例为 88.63%。虽然大型石化企业的生产经营一般都比较稳定，公司也与供应商建立了良好的合作关系，尤其与中国海油建立了战略联盟关系，但是如果上游供应商的生产或者其他环节出现问题，导致公司原材料供应不足或中断，将会对公司的生产经营产生影响。针对上述风险，公司采取的措施为：积极维护好与主要供应商的关系，并加强对采购价格的监控和管理。二、实际控制人控制不当的风险 朱卫明持有靖江凯奥 100%的股权，通过靖江凯奥间接持有公司的 60%的股份，褚洁虹持有江苏陆洲80%的股权，通过江苏陆洲间接持有公司的 32%的股份，因此二人合计间接持有股份公司 92%的股份，能够通过公司股东（大）会决议实际支配公司的经营决策。朱卫明长期以来担任公司董事长兼总经理，褚洁虹担任公司董事，二人能够在董事会层面及经营管理层面对公司的日常经营决策产生重大影响。虽然公司设立后，公司治理日趋完善，但朱卫明、褚洁虹若利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等方面进行不当控制，仍可能给公司经营带来较大风险。针对上述风险，公司采取的措施为：公司制定了三会议事规则、关联交易制度、对外担保管理办法、对外投资融资管理制度等一系列内部控制制度，对实际控制人的决策、经营活动加以监督控制，以防止实际控制人损害挂牌公司或小股东的利益。三、高新技术企业证书到期不能通过复审的风险 公司取得的高新技术企业证书发证时间为 2018 年 7 月 24 日，有效期 3 年,按照相关规定按 15%的税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。针对上述风险，公司采取的措施为：1、公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大市场份额和收入规模，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力；2、公司将严格按照高新技术企业管理办法的规定，在研发、生产、管理、经营等各方面达到高新技术企业认定条件进而能够持续享受现行高新技术企业发展的各类优惠政策。四、对关联方资金拆借依赖的风险 2018 年 12 月 31 日其他应付款中关联方借款余额为 1,747.00 万元，占当期负债总额的比重为51.64%。由于报告期内，公司自有资本金金额较小，公司经营营运资金紧张，一定程度上依赖股东借款解决临时资金周转。公告编号：2019-006 20 针对上述风险，公司采取的措施为：1、不断拓展业务和客户，通过提升营业收入及盈利能力加强自身的造血功能，减少对关联方资金的依赖程度；2、在合适的时候，拟通过增加权益投资等长期资本来补充公司日常经营所需的现金流。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2019-006 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 50,000,000.00-2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 55,000,000.00 4,630,624.40 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）73,000,000.00-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-公告编号：2019-006 22 6其他 61,200,000