870500_2018_通用传媒_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

2018 年度报告 通用传媒 NEEQ:870500 河南通用传媒股份有限公司 HeNan General Media Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 2018 年，通用传媒取得 2 家奥斯卡新开业直营影城映前广告代理权：汉中奥斯卡巨幕影城、乌鲁木齐奥斯卡友好二店，进一步扩大了奥斯卡院线映前广告项目的经营规模及业务区域。2018 年，通用传媒通过中标方式取得舍得、习酒、建行等知名品牌的广告代理权，扩大了公司直营规模，丰富了公司的销售渠道。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、通用传媒、挂牌公司 指 河南通用传媒股份有限公司 通用传媒有限、有限公司 指 河南广播通用传媒有限公司 股东大会 指 河南通用传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 河南通用传媒股份有限公司董事会 监事会 指 河南通用传媒股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人的统称 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的河南通用传媒股份有限公司章程 中原证券 指 中原证券股份有限公司 利安达会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）全国中小企业股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 快行之道 指 郑州快行之道文化传播有限公司 知行合一 指 郑州知行合一广告有限公司 传媒集团 指 河南广播传媒集团有限公司 广传餐饮 指 河南广传餐饮管理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘洪涛、主管会计工作负责人孙婧丽及会计机构负责人（会计主管人员）孙婧丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。利安达会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露事项：公司 2018 年年度报告主要客户情况和主要供应商情况的具体名称及公司 2018 年度审计报告及附注里涉及相关客户及供应商的具体名称。豁免披露理由：公司主要产品为有线数字电视界面广告代理、奥斯卡院线广告代理及新郑国际机场T2 航站楼视频媒体广告代理，往期定期报告中披露了部分供应商和客户的具体名称及年交易金额，导致公司及部分客户经营受到影响。鉴于公司与客户及供应商签署的合同中约定了保密条款或签署了保密协议，为尽可能的保护公司商业机密，避免不正当竞争，最大限度保护公司及股东利益，特申请在 2018年年度报告中豁免披露“主要客户情况”、“主要供应商情况”及财务报告附注营业收入“公司前五名客户营业收入情况”中的具体名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 广告媒体资源集中的风险 公司广告代理业务主要经营模式为：基于对市场和媒体的了解，进行优势媒体资源的采购以获取广告媒体资源的代理权，并将广告媒体资源出售给客户，从而获取利润。该业务对广告媒体资源的依赖性较高，报告期内，公司经营的广告媒体资源相对集中，包括：有线电视媒体资源、奥斯卡院线资源、机场视频媒体资源，虽然公司与上述供应商建立了稳定的合作关系，但不排除因外部环境发生突变或重大事件而中断合作，导致公司经营的广告媒体资源减少，将会对公司的业务收入和盈利能力产生不利影响。广告发布的风险 公司从事广告代理业务，其代理的广告发布存在一定的法律风险，包括但不限于：1、广告内容违法的风险 若公司在广告代理和发布过程中没有履行或没有完全履行识别和审核违反公序良俗、虚假宣传、侵犯他人知识产权等违法广告的义务，致使违法广告得到传播，可能会给公司带来潜在法律风险。2、广告程序违法的风险 对于药品等特殊类型广告，若因没有履行必要的行政审批程序而违规发布广告，可能会给公司带来行政处罚的风险。经营区域集中的风险 公司现阶段的主要业务集中在河南省境内，该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩，如果不能有效地开拓河南省以外的市场，公司成长将面临一定的瓶颈。同时，业务集中于单一的区域市场，一旦本地区出现不利于公司发展的意外因素，公司将面临较大的市场风险，从而对公司经营产生不利影响。实际控制人变更的风险 公司目前实际控制人为河南人民广播电台，根据河南省人民政府 2016 年 7 月 15 日向河南省省委提请的关于河南广电传媒控股集团有限责任公司组建情况的汇报以及 2017 年 2 月28 日河南省机构编制委员会发布的关于印发河南广播电视台机构编制方案的通知的相关内容,将撤销河南人民广播电台和河南电视台建制，组建河南广电传媒控股集团有限责任公司及河南广播电视台，河南广播电视台为省委直属公益二类事业单位。随着两台合并的推进、河南广电传媒控股集团有限责任公司的成立，公司的实际控制人将发生变更。如果新的实际控制人对公司的战略规划、业务经营等进行重大调整，将可能对公司的经营产生重大影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为河南人民广播电台，河南人民广播电台直接持有公司98.00%的股份，通过传媒集团间接持有公司2.00%的股份，合计持有公司 100.00%的股份，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，虽然股份公司成立后已经制定了相对完善的公司治理结构以及内控机制，且股份公司成立以来并未出现公司实际控制人利用控制地位损害公司及公司债权人权益的情形，但并不能排除公司实际控制人未来利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来重大风险。潜在同业竞争的风险 从企业的经营范围来看，公司与实际控制人河南人民广播电台控制的经营广告业务的其他企业之间业务形态相似，但由于分属不同的媒体形态，其传播载体、广告受众、业务区域明显不同，并不构成直接的竞争格局。为消除未来潜在同业竞争，公司控股股东、实际控制人及其控制的关联方虽然出具了避免同业竞争承诺函，但随着业务发展和业务结构的不断调整，不排除出现潜在同业竞争的可能。毛利率波动的风险 公司主要经营广告代理，根据其行业特性和经营模式，公司和资源所有方签订的资源购买合同一般为三年期，公司支付资源费金额相对固定，且为公司营业成本的主要组成部分，因此公司毛利率受收入金额变动影响较大。报告期内，公司代理的广告资源包括有线电视媒体资源、奥斯卡院线资源和机场视频媒体资源，如果上述资源未能得到充分利用，收入出现大幅波动，在公司资源成本基本稳定的情况下，将造成公司毛利率较大的波动。大额涉及诉讼应收账款收回的风险 2015 年 6 月，公司与郑州快行之道文化传播有限公司签订了广告代理合同，公司依约履行了合同义务，郑州快行之道文化传播有限公司逾期未支付广告代理费用 163.10 万元。2017 年 6 月，公司向郑州市金水区人民法院提起诉讼。截至报告出具之日该笔诉讼金额占报告期期末净资产 7.23%。如果未能完全收回，虽对公司持续经营暂不构成实质影响，但现金流入将大幅减少。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南通用传媒股份有限公司 英文名称及缩写 HeNan General Media Co.,Ltd.证券简称 通用传媒 证券代码 870500 法定代表人 刘洪涛 办公地址 郑州市经五路 2 号广播大厦 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵冉 职务 信息披露事务负责人 电话 0371-65887262 传真 0371-65888881 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 郑州市经五路 2 号广播大厦 450011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 6 月 28 日 挂牌时间 2017 年 1 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L724 广告业-L7240 广告业 主要产品与服务项目 广告代理 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 河南人民广播电台 实际控制人及其一致行动人 河南人民广播电台 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410105763146083W 否 注册地址 郑州市经五路 2 号广播大厦 否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所 签字注册会计师姓名 宋大力、陶俊华 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,978,104.90 63,360,384.46-5.34%毛利率%7.85%9.27%-归属于挂牌公司股东的净利润-765,416.43-256,963.25-197.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-781,222.57-265,456.84-199.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.34%-1.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.41%-1.13%-基本每股收益-0.04-0.01-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,928,275.23 33,108,607.28-9.61%负债总计 7,372,985.47 9,787,901.09-24.67%归属于挂牌公司股东的净资产 22,555,289.76 23,320,706.19-3.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.17-3.42%资产负债率%（母公司）24.64%29.56%-资产负债率%（合并）24.64%29.56%-流动比率 3.96 3.30-利息保障倍数 0 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,460,327.61 5,185,814.85-166.73%应收账款周转率 9.85 10.31-存货周转率 0 0-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.61%6.55%-营业收入增长率%-5.34%24.95%-净利润增长率%-197.87%-121.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 新三板挂牌奖励 1,800,000.00 诉讼违约金-1,746,965.00 非流动性资产处置损益-12,786.30 其他营业外收入和支出-11,183.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 29,064.89 所得税影响数 13,258.75 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 15,806.14 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 701,600.00 0 0 0 应收账款 5,269,797.16 0 0 0 应收票据及应收账款 0 5,971,397.16 0 0 注：（1）会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，本次会计政策变更系国家法律、法规的要求，不存在损害公司及股东利益的情形。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。（2）会计估计变更 无 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于商业服务业（L72），主营业务为广告代理业务。主要包含：（1）有线数字电视界面广告代理；（2）奥斯卡院线广告代理；（3）新郑国际机场 T2 航站楼视频媒体广告代理。（一）采购模式 公司主要根据区域市场的发展和广告传媒市场情况，发掘优势广告资源，以控股股东资源重组调整、竞标/谈判购买等方式进行资源采购，获取资源代理权。对于媒体资源的采购，公司会成立项目组进行前期市场广告调研、客户市场调研分析，估算广告资源预盈利状况；同时项目组会进行竞标竞价策略制定，以更低的价格获得优势资源，为公司争取更大的盈利空间。（二）销售模式 公司的主要客户为广告代理公司及各领域的直接广告客户。公司广告资源的销售由客户部负责，销售人员按照销售客户的不同采取不同的营销推广策略。第一，针对广告代理公司类客户，通过公司销售团队向广告代理公司出售公司所拥有广告资源。针对此类客户，公司将其所拥有的广告资源按行业或时段进行划分，并将划分后的部分行业或时段的广告代理权出售给广告代理公司，并收取广告代理费。第二，针对直接客户，公司利用自身的平台优势和团队优势，进行直接广告客户开发，以促成广告资源销售。针对此类客户的营销推广，公司根据前期积累和市场摸排，锁定目标广告客户，在充分了解客户需求后，公司专业团队根据消费市场行为、广告受众等要素，结合客户宣传目的及公司所拥有的广告资源，为客户广告投放提供精准、有效的方案。客户认同公司方案后将与公司签订广告发布合同并完成广告投放。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司原有有线电视媒体广告、奥斯卡院线广告、机场视频媒体广告业务作为传统广告媒体销售情况不容乐观。公司管理层对新增资源严格评估后再行采购，2018 年度公司未大幅扩充资源规模。因部分资源即将到期，鉴于针对现有业务的市场发展及经营成果分析，公司发展战略性调整，有线电视媒体广告业务到期后不再续约，2019 年度收入将部分减少。预计 2019 年资源调整完成后，公司管理层将积极寻找，严格筛选后再加入新的广告媒体资源，来填补、扩充公司广告资源规模，提升公司在本区域广告市场的影响力。销售方面，2019 年公司将针对不同资源采取差异化销售策略，精准查找现有媒体对应的客户群，积极参与知名品牌的招投标活动，依托公司作为新三板公众公司的公信力和区域经营优势，加大客户开发力度，进一步扩大公司直营规模，丰富公司的销售渠道。(二二)行业情况行业情况 根据 CTR 发布的 2018 年中国广告市场数据显示，2018 年是中国广告市场调整与发展的一年，总体广告市场增速由 2017 年的 4.3%降低至 2.9%。其中受电视和传统户外媒体下滑影响，传统媒体广告花费同比下滑 1.5%。随着新兴广告形式的发展、客户广告投放意愿低迷的影响，广告行业的发展存在明显的下行压力且竞争愈加激烈。面对上述压力，公司管理层密切关注市场动向，积极调整经营策略，在资源方面，调整传统广告资源占比的同时，积极开拓新的广告资源，寻求新的盈利方向；在客户方面，适时调整销售政策，在稳定代理客户的同时积极发展优质直营客户，拓展公司品牌知名度，使销售方式多元化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,526,799.37 71.93%24,978,511.60 75.44%-13.82%应收票据与应收账款 6,209,589.76 20.75%5,971,397.16 18.04%3.99%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 226,617.56 0.76%356,429.67 1.08%-36.42%在建工程-短期借款-长期借款-预付账款 1,229,415.09 4.11%279,863.20 0.85%339.29%其他应收款 241,484.30 0.81%1,026,000.00 3.10%-76.46%预收账款 2,958,508.95 9.89%6,378,002.19 19.26%-53.61%应交税费 76,973.49 0.26%276,031.18 0.83%-72.11%其他应付款 1,468,320.45 4.91%528,522.00 1.60%177.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2,152.68 万元，较上年减少 345.17 万元，降幅 13.82%，主要原因是部分代理客户退代，现有合作客户多有欠款，导致公司现金流较上年末有所减少；2、固定资产 22.66 万元，较上年减少 12.98 万元，降幅 36.42%，主要原因是计提折旧；3、预付账款 122.94 万元，较上年增加 94.96 万元，增幅 339.29%，主要原因是公司提前支付 2019年度资源费；4、其他应收款 24.15 万元，较上年减少 78.45 万元，降幅 76.46%，主要原因是部分项目原支付资源方保证金予以冲抵资源费；5、预收账款 295.85 万元，较上年减少 341.95 万元，降幅 53.61%，主要原因是客户回款滞后，且直接客户付款期限均有所延后；6、应缴税费 7.70 万元，较上年减少 19.91 万元，降幅 72.11%，主要原因是公司本年度因诉讼产生大额违约金，导致公司亏损，企业所得税较上年大幅减少；7、其他应付款 146.83 万元，较上年增加 93.98 万元，增幅 177.82%，主要原因是公司因诉讼产生的待支付违约金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 59,978,104.90-63,360,384.46-5.34%营业成本 55,271,545.24 92.15%57,487,265.21 90.73%-3.85%毛利率%7.85%-9.27%-管理费用 3,139,216.17 5.23%2,622,464.67 4.14%19.7%研发费用-销售费用 2,484,244.87 4.14%1,818,941.62 2.87%36.58%财务费用-201,461.56-0.34%-49,905.87-0.08%-303.68%资产减值损失-8,146.02-0.01%1,594,556.82 2.52%-100.51%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-12,786.30-0.02%-汇兑收益-营业利润-874,446.92-1.46%-318,896.46-0.50%-174.21%营业外收入 1,800,000.00 3.00%11,324.79 0.02%15,794.33%营业外支出 1,758,148.81 2.93%-净利润-765,416.43-1.28%-256,963.25-0.41%-197.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用 248.42 万元，较上年增加 66.53 万元，增幅 36.58%，主要原因是人员结构调整，工资薪金有所上涨；2、财务费用-20.15 万元，较上年减少 303.68%，主要原因是定期存款利息的增加；3、资产减值损失-0.81 万元，较上年减少 160.27 万元，降幅 100.51%，主要原因是诉讼涉及的应收账款 125 万冲抵违约金，本期需补提坏账准备金额减少；4、营业利润-87.44 万元，较上年减少 55.56 万元，主要原因是公司本年度因诉讼产生大额违约金，导致公司亏损；5、营业外收入 180 万元，较上年增加 178.87 万元，增幅 15798.33%，主要原因是本期收到新三板挂牌补贴 180 万元；6、营业外支出 175.81 万元，主要原因是公司诉讼产生的违约金；7、净利润-76.54 万元，较上年减少 50.85 万元，主要原因是公司本年度因诉讼产生大额违约金，导致公司亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 59,978,104.90 63,360,384.46-5.34%其他业务收入-主营业务成本 55,271,545.24 57,487,265.21-3.85%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告代理 59,978,104.90 100%63,277,193.64 99.87%媒体服务-83,190.82 0.13%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度公司全面发展广告业务，媒体服务业务完全剥离。公司现经营的媒体资源受传统广告市场影响继续下滑，且部分代理客户因自身客户流失，选择提前终止合同，对于即将到期的资源可售时间较短，无法寻找新的替代客户，导致公司收入较上年有所减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 8,598,889.90 14.34%否 2 客户二 7,063,679.03 11.78%否 3 客户三 6,546,509.25 10.91%否 4 客户四 6,481,466.64 10.81%否 5 客户五 5,237,918.74 8.73%否 合计合计 33,928,463.56 56.57%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 22,562,893.55 40.82%否 2 供应商二 18,719,151.00 33.87%否 3 供应商三 12,754,355.46 23.08%否 4 供应商四 943,396.20 1.71%否 5 供应商五 158,490.53 0.29%否 合计合计 55,138,286.74 99.77%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,460,327.61 5,185,814.85-166.73%投资活动产生的现金流量净额 8,615.38-筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额-346.03 万元，较上年减少 846.61 万元，主要原因是公司部分项目受传统广告市场冲击，市场萎缩，客户流失，销售商品、提供劳务收到的现金较减少 741 万元，进而导致经营活动产生的现金流量净额大幅减少；2、本期投资活动产生的现金流量净额 0.86 万元，主要是公司处置部分闲置固定资产收到的现金；3、公司本年度无筹资活动，故筹资活动产生的现金流量净额为零。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有参股公司 1 家，公司持有其 2%的股权，基本情况如下：1、郑州知行合一广告有限公司 公司名称：郑州知行合一广告有限公司 法定代表人：焦仁民 设立日期：2015 年 12 月 12 日 注册资本：1,000 万元 住所：郑州市郑东新区绿地之窗云峰 B 座 2712 室 统一社会信用代码：91410100MA3X5R900N 经营范围：设计、制作、代理、发布国内广告业务；文化艺术交流活动策划；企业品牌设计，图文设计，企业形象设计；礼仪服务，摄影服务，会议会展服务、展览展示服务；舞台设备租赁，机械设备租赁。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，本次会计政策变更系国家法律、法规的要求，不存在损害公司及股东利益的情形。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。（2）会计估计变更 无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 2018 年度，公司积极开展经营工作，努力开拓市场，优化业务模式，依法维护职工的合法权益；同时，作为河南省广电系统第一家新三板企业，公司严格履行国有企业及资本市场的双重监管义务，树立和维护诚信、守法、公正的良好形象，依法纳税。公司积极维护社会稳定，宣传传统文化，支持和赞助社会公益事业，关注环境保护。利用自身媒体资源优势积极主动为自然环境保护、和谐社会建设和经济发展等提供公益宣传：2018 年 9 月，机场岛头媒体播放“ONENIGHT 给小孩儿”公益演唱会宣传；2018 年 6 月至 11 月，机场岛头媒体播放“行走的力量”公益活动宣传海报；2018 年 1 月至 12 月，机场行李转盘媒体、安检后媒体播放“十九大/中国梦/社会主义核心价值观/文明城市”等公益画面；2018 年 3 月至 9 月，机场岛头媒体播放保护国际基金会“大自然在说话”等。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公司业务明晰，具有持续经营能力。具体分析为：1、公司主营业务明确。公司的主营业务为广告代理和媒体服务。2、报告期内，公司具有完整的经营记录。公司具有持续的现金流量、营业收入及稳定的销售客户等经营记录。3、公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有独立自主经营的能力。4、公司所处行业具有成长性。广告业是现代服务业的重要组成部分，是创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业。5、公司不存在严重影响公司持续经营能力的不利情形。公司不存在无法归还到期债务的情形，公司也未因重大违法违规行为受到行政处罚，公司也无被解散或被法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）广告媒体资源集中的风险 公司广告代理业务主要经营模式为：基于对市场和媒体的了解，进行优势媒体资源的采购以获取广告媒体资源的代理权，并将广告媒体资源出售给客户，从而获取利润。该业务对广告媒体资源的依赖性较高，报告期内，公司经营的广告媒体资源相对集中，包括：有线电视媒体资源、奥斯卡院线资源、机场视频媒体资源，虽然公司与上述供应商建立了稳定的合作关系，但不排除因外部环境发生突变或重大事件而中断合作，导致公司经营的广告媒体资源减少，将会对公司的业务收入和盈利能力产生不利影响。应对措施：公司首先将保持与供应商的良好沟通，保障资源获取的持续性及客户的稳定性；同时，公司将根据对市场及行业的分析研究，判断其他广告媒体资源的价值，并根据经营状况进行其他优势广告媒体资源的购买，保持公司的竞争优势。（二）广告发布的风险 公司从事广告代理业务，其代理的广告发布存在一定的法律风险，包括但不限于：1、广告内容违法的风险 违反法律禁止性规定，违规发布广告；违反社会公序良俗发布广告；贬低竞争对手发布广告；使用虚假广告；侵犯他人知识产权。而公司在广告代理和发布过程中没有履行严格审核业务，致使违法广告得到传播，给公司带来法律诉讼风险。2、广告程序违法的法律风险 对于特殊的广告发布者例如药品广告，没有履行必要的行政审批程序，违规发布广告，国家相应执法部门给予处罚，从而给公司带来的风险。应对措施：公司会加强对经办人员的合法合规培训，建立健全内部业务制度和流程，严格识别和审核以减少违法广告带来的风险，加强对于特殊类型广告前置审批程序的审查，降低公司遭受行政处罚的风险。（三）经营区域集中的风险 公司现阶段的主要业务集中在河南省境内，该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩，如果不能有效地开拓河南省以外的市场，公司成长将面临一定的瓶颈。同时，业务集中于单一的区域市场，一旦本地区出现不利于公司发展的意外因素，公司将面临较大的市场风险，从而对公司经营产生不利影响。应对措施：公司目前代理的广告资源主要集中在河南省内，故公司的客户也主要集中在河南省。但公司代理的奥斯卡院线业务有省外院线，公司也在省外开拓了广告客户。未来公司将根据业务发展的情况，拓展经营的媒体资源，并加大省外客户的开发力度。（四）实际控制人变更的风险 公司目前实际控制人为河南人民广播电台，根据河南省人民政府 2016 年 7 月 15 日向河南省省委提请的关于河南广电传媒控股集团有限责任公司组建情况的汇报以及 2017 年 2 月 28 日河南省机构编制委员会发布的关于印发河南广播电视台机构编制方案的通知的相关内容,将撤销河南人民广播电台和河南电视台建制，组建河南广电传媒控股集团有限责任公司及河南广播电视台，河南广播电视台为省委直属公益二类事业单位。随着两台合并的推进，河南广电传媒控股集团有限责任公司的成立，公司的实际控制人将发生变更。如果新的实际控制人对公司的战略规划、业务经营等进行重大调整，将可能对公司的经营产生重大影响。应对措施：公司实际控制人、控股股东河南人民广播电台目前尚无对公司未来发展进行调整的后续计划，且公司目前的经营较为稳定，主营业务突出。未来公司会加强与变更后的实际控制人的沟通，维持公司的主营业务和战略规划。（五）实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为河南人民广播电台，河南人民广播电台直接持有公司 98.00%的股份，通过传媒集团间接持有公司 2.00%的股份，合计持有公司 100.00%的股份，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，虽然股份公司成立后已经制定了相对完善的公司治理结构以及内控机制，且股份公司成立以来并未出现公司实际控制人利用控制地位损害公司及公司债权人权益的情形，但并不能排除公司实际控制人未来利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来重大风险。应对措施：（1）公司将逐步改善法人治理结构，通过公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等制度安排，规范实际控制人行为，完善公司经营管理与重大事项的决策机制。（2）公司章程规定，股东大会就选举董事、非职工代表的监事进行表决时，可以根据股东大会的决议，实行累积投票制，进一步限制了公司实际控制人不当控制的风险，保护未来中小股东的合法权益。（六）潜在同业竞争的风险 从企业的经营范围来看，公司与实际控制人河南人民广播电台控制的拥有广告业务的其他企业之间业务形态相似，但由于分属不同的媒体形态，其传播载体、广告受众、业务区域明显不同，并不构成直接的竞争格局。为消除未来潜在同业竞争，公司控股股东、实际控制人及其控制的关联方虽然出具了 避免同业竞争承诺函，但随着业务发展和业务结构的不断调整，不排除出现潜在同业竞争的可能。应对措施：随着业务发展和业务结构的不断调整，公司将督促控股股东、实际控制人及其他关联方，严格落实和履行避免同业竞争的承诺，避免出现潜在同业竞争而使公司遭受经营损失。（七）毛利率波动的风险 公司主要经营广告代理，根据其行业特性和经营模式，公司和资源所有方签订的资源购买合同一般为三年期，公司支付资源费金额相对固定，且为公司营业成本的主要组成部分，因此公司毛利率受收入金额变动影响较大。报告期内，公司代理的广告资源包括有线电视媒体资源、奥斯卡院线资源和机场视频媒体资源，如果上述资源未能得到充分利用，收入出现大幅波动，在公司资源成本基本稳定的情况下，将造成公司毛利率较大的波动。针对公司固定资源费较高，毛利率波动较大的风险，首先从资源销售方面公