839775_2018_太伟药业_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 太伟药业 NEEQ:839775 上海太伟药业股份有限公司 Shanghai Taiwei Pharmaceutical Corp.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、高纯度蛋黄卵磷脂（供注射用）荣获 2018 年度奉贤区专利新产品项目。2、荣获 2018 年度奉贤区奉城镇纳税百强企业。3、荣获 2018 年度上海达标锅炉房称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、太伟药业 指 上海太伟药业股份有限公司 股东大会 指 上海太伟药业股份有限公司股东大会 董事会 指 上海太伟药业股份有限公司董事会 监事会 指 上海太伟药业股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 熙予律所 指 江苏熙予律师事务所 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 天健会所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 最近一次由股东大会通过的 上海太伟药业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事 规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人等的统称 药用辅料 指 为解决制剂的成型性、有效性、稳定性、安全性加入处方中除 主药以外的一切药用物料的统称。PC 指 磷脂酰胆碱,是磷脂的主要成分之一,从植物中提取所得,磷脂 酰胆碱将大脑的指令迅速传递,信息传递速度越快,记忆力越 强,是健脑食物 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王东彦、主管会计工作负责人王继峰及会计机构负责人（会计主管人员）王继峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为王东彦,持有公司股份 11,900,000 股,占公司股本总额的 70%;同时,王东彦担任公司董事长、总经理职务,能够对公司决策产生重大影响,并能够实际支配公司的经营决策。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系,在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范,但若公司实际控制人利用其特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资进行不当控制,将会对公司及中小股东的利益产生不利影响。药用辅料行业规范化进程的不确定性带来的风险 我国药用辅料行业监管较为松散,管理制度及标准尚不健全,对生产药用辅料的企业及药用辅料产品尚无严格的准入制度和标准,参与市场竞争的企业参差不齐,造成了药用辅料市场的不规范,以及产品质量的不稳定。但由于药用辅料的质量直接关系到药品安全,近年来药监部门逐渐重视对药用辅料生产环节的控制。随着监管部门对药用辅料市场的整顿,以及药用辅料相关管理制度和标准的建设和完善,行业的管理将日趋严格。如 2015 版国家药典对制药公司使用药用辅料的规格和方式提出新的标准。药用辅料管理制度的建设和完善尚存不确定性,整个行业的标准化和规范化需要一段时间,药用辅料行业规范化进程的不确定性将会对公司未来的发展造成一定影响。6 核心技术失密的风险 本公司主要产品的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分。磷脂类药用辅料产品的生产工艺技术属于公司多年来积累的专有技术。如果该等研发成果失密或受到侵害,将给公司生产经营带来不利影响。客户集中风险 报告期内，公司前五名客户收入占公司营业收入的比重分别为47.26%、24.41%、6.59%、5.71%、3.53%，客户集中度高。公司主要客户为天津天士力圣特制药有限公司、大连华立金港药业有限公司、正大天晴药业集团股份有限公司、江苏九旭药业有限公司、江苏万高药业股份有限公司等大型药剂生产企业，虽然一旦进入制药企业供应商名录，双方的合作具有一定的稳定性和持续性。但相对集中的客户结构仍可能给本公司带来一定的风险，如果客户生产经营环境发生重大不利变化，或客户转向其他同行业生产企业采购大豆磷脂，将会对公司经营业务造成不利影响。供应商集中风险 报告期内，公司前五名供应商采购原材料占当期采购原材料的比重分别为 33.81%、18.69%、8.63%、1.87%、1.61%,供应商集中度较高。公司主要供应商为北京华夏厚德生物科技有限公司、北京美亚斯磷脂技术有限公司、太仓新太酒精有限公司、上海共立环保科技有限公司、上海贤冉石油化工有限公司等公司，主要采购大豆粉末磷脂和酒精及环保设备。虽然公司与主要供应商存在较为稳定的合作关系，且公司能够从市场上找到其他替代的供应商。但如果供应商要求上涨原材料价格，或交付的产品出现质量异常，或不能及时交货等情况，仍可能给公司的经营活动造成不利影响。市场竞争风险 药用辅料行业属于资金密集型与知识密集型的行业,国内企业规模普遍不大、行业集中度不高,国内缺乏具有行业整合能力的大型药用辅料企业。公司的主要竞争对手包括发达国家药用辅料生产厂商、国内上市或挂牌公司药用辅料生产厂商,如尔康制药(300267)、曼氏生物(832928)。部分大型企业的规模、知名度和客户基础都优于本公司,而部分发展中国家的同类企业也在生产成本与产品价格方面对公司形成一定的竞争压力不排除由于国内新的潜在竞争企业加入,或者国际厂商加大对中国市场的开拓力度,公司将面临市场竞争引致的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海太伟药业股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Taiwei Pharmaceutical Corp.,Ltd 证券简称 太伟药业 证券代码 839775 法定代表人 王东彦 办公地址 上海市奉贤区奉城镇协新路 491 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高海红 职务 信息披露事务负责人 电话 021-57130256 传真 021-56132487 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市奉贤区奉城镇协新路 491 号 201411 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 11 月 18 日 挂牌时间 2016 年 11 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学药品原料药制造（C2710）主要产品与服务项目 大豆磷脂、卵磷脂 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）17,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 王东彦 实际控制人及其一致行动人 王东彦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310120607570376D 否 8 注册地址 上海市奉贤区奉城镇协新路 491号 否 注册资本（元）17,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田业阳 刘跃华 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 P9 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,665,777.75 15,224,374.55 22.60%毛利率%60.05%59.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,543,039.42 3,660,028.96 51.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,240,333.37 3,630,734.47 16.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.89%17.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.51%17.00%-基本每股收益 0.33 0.22 50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,286,120.86 29,426,145.22-0.48%负债总计 3,172,863.77 7,132,714.83-55.52%归属于挂牌公司股东的净资产 26,137,398.85 22,294,359.43 17.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.537 1.311 17.24%资产负债率%（母公司）10.87%24.23%-资产负债率%（合并）10.83%24.24%-流动比率 5.03 2.21-利息保障倍数 23.74 16.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,075,093.46 8,610,556.53-52.67%应收账款周转率 7.32 5.71-存货周转率 2.58 2.88-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.48%33.22%-营业收入增长率%22.60%12.02%-净利润增长率%50.85%226.98%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,000,000.00 17,000,000.00 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,402.17 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补贴除外）1,172,905.00 委托他人投资或管理资产的损益 317,809.40 除上述各项之外的营业外收入和支出 40,478.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,532,595.35 所得税影响数 229,889.30 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,302,706.05 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 1,200,518.36 4,964,712.50 应收票据 197,200.00 635,820.00 应收账款 1,003,018.36 4,328,892.50 其他应收款 69,601.58 69,601.58 20,185.30 20,185.30 应收利息 应收股利 固定资产 13,308,692.16 13,308,692.16 13,852,004.87 13,852,004.87 固定资产清理 在建工程 215,714.53 215,714.53 302,748.88 302,748.88 工程物资 应付票据及应付账款 1,219,755.57 809,636.72 应付票据 应付账款 1,219,755.57 809,636.72 应付利息 9,304.17 应付股利 其他应付款 16,616.50 25,920.67 513,270.39 513,270.39 管理费用 3,660,792.17 2,237,328.48 4,045,556.31 2,622,092.62 研发费用 1,423,463.69 1,423,463.69 第 12 页 共 56 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司采取研发、采购、生产、销售于一体的经营模式，主要从事大豆磷脂、卵磷脂两种药用辅料的研发、生产和销售，产品主要分为供口服用大豆磷脂、供注射用大豆磷脂、供注射用卵磷脂、磷脂胶丸。在技术研发方面，公司技术开发的课题主要来自两个方面，客户需求驱动和新技术驱动。公司技术部有 2 名员工，均具有丰富的行业经验。报告期内，公司共计拥有 14 项实用新型专利，相关技术均用于公司日常生产中。公司所采购原材料主要为磷脂粉、酒精等。由于对原料品质要求很高，公司的供应商较为稳定，大部分为国外进口厂商，公司在选择供应商时会对供应商的价格、产能、品质、交期进行审核，选择满足公司产品需求的供应商进行长期合作，以确保产品质量稳定性。采购部采购原材料时，主要根据销售、生产计划，并对采购入库的原材料进行严格检验。公司生产部主要根据销售部所下订单制定生产计划，同时也会进行备货生产。公司拥有符合 GMP标准的生产车间 1500 平方米及现代化生产设备，其中 C 级净化车间 400 余平方米。同时，生产过程中，质保部亦全程参与生产过程管理，主要表现为监督产品从原料入库到成品出库的全过程的质量、对产品原料和产品的所含主要成分进行检测,出具原料和成品的检测报告。公司主要客户均为大型制药企业、生物科技企业，上述客户具有初期开发难度大，后期合作较为稳定的特点。针对该特点，公司委派熟悉客户当地情况及客户生产情况的销售人员通过针对性的向客户提供样品试用等方式逐步建立品牌形象。与客户建立起合作关系后，为增进客户粘性，销售部也会定期对客户进行回访并指定专门的销售人员持续服务该客户，及时取得客户对产品的意见和建议。一旦进入制药企业供应商名录，由于更换手续复杂，在公司生产产品品质稳定、价格合理的情况下，一般不会轻易被更换。公司现有主要客户均与公司保持了密切的合作关系，形成了公司目前主要收入及利润来源。同时，公司也在积极拓宽销售渠道，通过产品创新及开发新客户培育新的利润增长点。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年初制定的经营计划和预算，持续加强销售力度、成本控制和内控管理制度的落实，公司保持较好的盈利能力增长，产品销售持续稳定，具体财务指标如下：2018 年实现销售收入 第 13 页 共 56 页 18,665,777.75 元，比上年增长 22.60%；实现净利润 5,519,826.70 元，比上年增长 50.85%；截止 2018年 12 月 31 日，公司总资产为 29,286,120.86 元，归属于公司股东的净资产为 26,137,398.85 元；分别比去年增长-0.48%和 17.24%。总体而言，报告期内公司产品销量及市场占有率比上年均有提升，产品毛利率也有所上升，市场竞争力有所增强。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展现状 国内药用辅料行业发展较晚，在改革开放前，所生产的传统辅料质量不高，品种少，也没有专门的药用辅料生产厂家，大部分分散在化工和食品行业生产。近年来，随着全新化学药物开发越来越艰难，新药上市数量逐年下降，与此形成对比的是，新型药物制剂数量增多，而新辅料是决定新制剂成败的关键原料，由此推动了药用辅料的研究、开发和利用。改革开放后，国内专门生产药用辅料的企业逐步增多，规模进一步壮大，辅料品种亦逐渐增多。据统计，药用辅料行业集中度低，辅料生产企业 400 多家,上亿销售规模的不足 20 家。作为国内辅料的品牌企业,尔康制药（300267）仅占 3%左右的市场,年营业收入 10 亿元左右；山河药辅（300452）只有两亿多元。前十大辅料如蔗糖、淀粉、微晶纤维素等市场规模勉强维持在亿元以上；其他品种市场份额少,仅有数百万至千万元左右。目前，我国常规使用的药用辅料大约有 700 余种，而根据中华人民共和国药典（2015 版），相比中华人民共和国药典（2010 版），药用辅料增加 50%以上，由 100 多种增加到将近 300 种。总体来说，虽近年来我国药用辅料行业发展迅速，但我国药用辅料的质量和标准水平和国际比较仍存差距，符合药用标准的只占少数，尤其收载药典的占比更小。其他标准的材料作药用辅料的现象严重，造成药用辅料的质量稳定性与安全性成为我国药品安全的重大隐患之一。公司所处行业是药用辅料行业下更为细分的子行业磷脂类药用辅料行业。磷脂是一种存在于动植物体内的含磷脂类。磷脂类药用辅料的生产始于 20 世纪 60 年代，用途十分广泛，其可作为抗癌、护肝类药物、皮肤药物的复合原料，药物胶囊的脱模剂，脂肪乳、脂质体的乳化剂，抗生素类制药的悬浮剂等。磷脂类药用辅料的生产难点在于对磷脂原料的分离、提纯。目前常用的分离和提纯方法是以浓缩磷脂为原料，使用乙醇溶液萃取，经过溶解、冷冻、过滤、浓缩、混合、干燥等一系列工序制得 PC 含量不同的磷脂类药用辅料。磷脂类原料中含有大量 PC，而 PC 含量越高，产品等级就越高，高 PC 含量的磷脂是医药工业中纯天然乳化剂和制备脂质体的关键基础原料。2、行业市场规模 随着制药业全球化的发展步伐，药物生产制造环节向发展中国家转移的趋势逐渐明显，由于我国具有成本优势、专业技术人员充足、丰富的生产经验和巨大的市场潜力，已经成为全球制药产业转移的重点地区。同时，国内部分制剂企业正在加快调整产品结构并向欧美市场进军，对高质量辅料的需求日益旺盛。磷脂类药用辅料的下游市场需求十分旺盛。在医药行业中，大豆磷脂被誉为“细胞的保护神”、“血管的清道夫”、“开启大脑的动力”和“食用化妆品”，是保证人体正常新陈代谢不可少的营养物质，常用于制造治疗心血管病、脂肪肝、胆结石、高血压的药物及辅助治疗神经衰弱、动脉硬化等疾病的药物，亦可用于抗癌类药物的复合原料。从全球已批准单抗药物的治疗领域看，抗肿瘤单抗及心血管疾病单抗合计占比 50%，药物生产量大将直接刺激原材料市场需求量增大。3、影响行业发展的有利和不利因素（1）影响行业发展的有利因素 药用辅料的需求不断增加 目前，随着国内部分制剂企业加快调整产品结构并向欧美市场进军，对高质量辅料的需求亦日益旺 第 14 页 共 56 页 盛。国家食品药品监督管理局发布关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告（征求意见稿）将促使辅料监管的颠覆性改变，由目前“重原料、轻辅料”的局面转变为加强辅料监管，这将在另一方面促进更多真正适合药品需求的辅料研发生产活动。政策扶持 2008 年 4 月 14 日，科技部、财政部和国家税务总局联合发布高新技术企业认定管理办法的通知，将药品制剂新辅料列入国家重点支持的高新技术领域，2010 年，国家在十二五重大新药创制专项中首次把新型药用辅料开发的关键技术列入研究课题，该项目重点研究建立改善药品的性能、提供特殊功能、保证药品用药安全和药效等新药用辅料研究开发的新技术和新方法，促进相关创新制剂或释药系统的研究开发。（2）影响行业发展的不利因素 监管体制不健全 我国药品管理法仅规定：生产药品所需的原料、辅料，必须符合药用要求。2016 年 5 月，国家食品药品监督管理局发布的关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告（征求意见稿）并未正式实施，因此国家层面的法规尚未强制药用辅料行业取得药品注册批件和 GMP 认证，只是各省市根据该管理办法不同程度的对药用辅料的使用管理进行了规定。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,778,856.67 12.90%11,893,575.81 40.42%-68.23%应收票据与应收账款 4,040,019.08 13.79%1,200,518.36 4.08%236.52%存货 3,245,376.39 11.08%2,367,164.33 8.04%37.10%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 12,794,136.61 43.69%13,308,692.16 45.23%-3.87%在建工程 408,382.00 1.39%215,714.53 0.73%89.32%短期借款 5,000,000.00 16.99%-100.00%长期借款 其他流动资产 4,693,980.72 16.03%214,885.21 0.73%2,084.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金 3778856.67 元，较上期末减少了 8114719.14 元，减少幅度 68.23%，系归还上海银行 500 万元及购买理财产品 468 万元所致。2、本期末应收票据及应收账款 4040019.08 元，较上期末增加了 2839500.72 元，增加幅度 236.52%，系本期内应收账款账期未到，未在期末收回所致。3、本期末存货 3245376.39 元，较上期末增加了 878212.06 元，增加幅度 37.10%，系公司采购原料及生产备货用于下年初应对市场供货所致。4、（1）本期末固定资产原值 19477121.08 元，交上期末增加了 524466.95 元，增加幅度 2.77%，系 第 15 页 共 56 页 公司购置设备所致。（2）本期末累计折旧 6682984.47 元，较上期末增加了 1039022.50 元，增加幅度 18.41%，系正常折旧计提所致。（3）本期末固定资产 12794136.61 元，交上期末减少了 514555.55 元，减少幅度 3.87%，系正常折旧计提所致。5、本期末在建工程 408382.00 元，较上期末增加 192667.47 元，增加幅度 89.32%，系公司采购未安装设备所致。6、本期末短期借款 0 元，较上期末减少 5000000.00 元，减少幅度 100%，系全额归还银行贷款所致。7、本期末其他流动资产 4693980.72 元，较上期末增加 4479095.51 元，增加幅度 2084.41%，系公司购买上海银行“易精灵”理财产品 140 万元、浙商银行“永乐 3 号”90 天型理财产品 328 万元未到期赎回，及待抵扣进项税额较期初增加 9695.59 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18,665,777.75-15,224,374.55-22.60%营业成本 7,457,277.90 39.95%6,231,024.88 40.93%19.68%毛利率%60.05%-59.07%-管理费用 2,198,830.98 11.78%2,237,328.48 14.70%-1.72%研发费用 1,171,967.24 6.28%1,423,463.69 9.35%-17.67%销售费用 1,960,718.60 10.50%852,349.66 5.60%130.04%财务费用 284,572.51 1.52%234,546.92 1.54%21.33%资产减值损失 356,489.47 1.91%-92,787.97-0.61%484.20%其他收益 1,174,307.17 6.29%90,167.50 0.59%1,202.36%投资收益 317,809.40 1.70%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%1,709.40 0.01%-100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 6,594,626.93 35.33%4,305,806.51 28.28%53.16%营业外收入 40,646.90 0.22%12,847.51 0.08%216.38%营业外支出 168.12 0.001%70,260.30 0.46%-99.76%净利润 5,519,826.70 29.57%3,659,099.92 24.03%50.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 18665777.75 元，较上期增长 3441403.20 元，增长幅度 22.60%，主要增长产品大豆磷脂（供口服）。主要系与客户的长期合作关系相对稳定，公司产品质量及产品产量的稳定，销售订单逐步增加所致。2、本期营业成本 7457277.90 元，较上期增长 1226253.02 元，增长幅度 19.68%，系营业收入增长所致。第 16 页 共 56 页 3、平均毛利率由上期的 59.07%增长到本期的 60.05%，增长 0.98 个百分点，系控制成本所致。4、本期管理费用 2198830.98 元，较上期下降 38497.50 元，下降幅度 1.72%，系公司提倡增收节支，控制费用支出所致。5、本期研发费用 1171967.24 元，较上期下降 251496.45 元，下降幅度 17.67%，系公司研发部分研发项目在本期内完成，新设研发项目尚未在本期内实施所致。6、本期销售费用 1960718.60 元，较上期增长 1108368.94 元，增长幅度 130.04%，系本期内新增销售佣金 1142179.22 元所致。7、本期财务费用 284572.51 元，较上期增长 50025.59 元，增长幅度 21.33%，主要系本期银行贷款用款时间比上期多一个月导致利息费用增加所致。8、本期资产减值损失 356489.47 元，较上期增长 449277.44 元。主要系本期末应收款项增长后坏账准备计提额随之增长所致。9、本期其他收益 1174307.17 元，较上期增长 1084139.67 元，增长幅度 1202.36%，主要系收到政府“新三板”费用补贴 92 万元及专利补贴 252905.00 元所致。10、本期投资收益 317809.40 元，较上期增长 100%，系公司利用闲余资金购买银行理财产品收益所得所致。11、本期资产处置收益 0 元，较上期减少 1709.40 元，系本期无处置资产所致。12、本期营业外收入 40646.90 元，较上期增长 27799.39 元，主要系本期增加废品收入 32946.03元所致。13、营业收入、其他收益的增长和毛利率的小幅增长，使得公司营业利润和净利润较上期均有较大幅度的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,665,777.75 15,080,109.57 23.78%其他业务收入 0 144,264.98-100.00%主营业务成本 7,457,277.90 6,216,605.96 19.96%其他业务成本 0 14,418.92-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%大豆磷脂 18,556,859.22 99.42%15,029,434.36 98.72%卵磷脂 14,297.07 0.08%10,598.28 0.07%磷脂胶丸 28,833.02 0.15%40,076.93 0.26%废料及其他 144,264.98 0.95%脑磷脂 65,787.54 0.35%合计 18,665,776.85 100%15,224,374.55 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入增长额 3441403.20 元，增长幅度 22.60%，主要增长产品大豆磷脂。大豆磷脂本期收入 第 17 页 共 56 页 18556859.22 元，上期收入 15029434.36 元，增长 3527424.86 元。随着与客户之间的稳定合作及公司产品质量、产量的日趋稳定，主要客户的订货量正在逐步增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津天士力圣特制药有限公司 8,820,860.49 47.26%否 2 大连华立金港药业有限公司 4,556,093.80 24.41%否 3 正大天晴药业集团股份有限公司 1,229,487.18 6.59%否 4 江苏九旭药业有限公司 1,066,518.56 5.71%否 5 江苏万高药业股份有限公司 659,482.75 3.53%否 合计合计 16,332,442.78 87.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京华夏厚德生物科技有限公司 3,247,070.00 33.81%否 2 北京美亚斯磷脂技术有限公司 1,794,985.00 18.69%否 3 太仓新太酒精有限公司 828,350.00 8.63%否 4 上海共立环保科技有限公司 180,000.00 1.87%否 5 上海贤冉石油化工有限公司 154,128.00 1.61%否 合计合计 6,204,533.00 64.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,075,093.46 8,610,556.53-52.67%投资活动产生的现金流量净额-5,188,695.96-493,307.65-951.82%筹资活动产生的现金流量净额-7,001,116.64 3,038,137.50-330.44%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额，比上期减少 4535463.07 元，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金比上期减少 1,911,751.67 元，本期购买商品、接受劳务支付的现金比上期增加 3,954,526.60 元，同时，上期用票据支付货款的金额为 1840882.20 元，本期用票据支付货款的金额为 473850 元，本期用票据支付货款金额下降，导致本期用现金支付货款的金额上涨。2、投资活动产生的现金流量净额，比上期减少 4695388.31 元，主要系本期通过购买理财产品使闲置资金得到利用，截至期末，尚有 4680000.00 元的理财产品未赎回。3、筹资活动产生的现金流量净额，比上期减少了 10039254.14 元，主要系上期取得银行借款 9500000.00 元，归还银行借款 4500000.00 元，本期归还银行借款 5000000.00 元，未新增银行借款。第 18 页 共 56 页(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、山东申泰生物科技有限责任公司为公司控股子公司，由太伟药业出资人民币 2550000.00 元，占注册资本的 51.00%。2、黑龙江乐申生物科技有限公司为公司控股子公司，由太伟药业出资人民币 5100000.00 元，占注册资本的 51.00%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止报告期末，公司购买上海银行“易精灵”活期理财产品 140 万元，购买浙商银行“永乐 3 号”90 天型人民币理财产品 328 万元尚未到期赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 197,500.00 应收票据及应收账款 1,200,518.36 应收账款 1,003,018.36 应收利息 其他应收款 69,601.58 应收股利 其他应收款 69,601.58 固定资产 13,308,692.16 固定资产 13,308,692.16 固定资产清理 在建工程 215,714.53 在建工程 215,714.53 工程物资 应付票据 应付票据及应付账款 1,219,755.57 应付账款 1,219,755.57 应付利息 9,304.17 其他应付款 25,920.67 应付股利 其他应付款 16,616.50 第 19 页 共 56 页 管理费用 3,660,792.17 管理费用 2,237,328.48 研发费用 1,423,463.69 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 5 月 4 日，公司认缴出资 5100000.00 元，注册成立黑龙江乐申生物科技有限公司，出资比例 51%，截止资产负债表日，公司尚未实际出资。(八八)企业社会责任企业社会责任 企业积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。今后公司将继续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告